600438:通威股份公开发行A股可转换公司债券募集说明书
股票简称：通威股份 股票代码：600438
通威股份有限公司
公开发行A股可转换公司债券
募集说明书
（注册地址：成都市高新区天府大道中段588号）
保荐机构（联合主承销商）
联合主承销商
2019年3月
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。
一、关于公司本次发行的可转债的信用评级
公司聘请中诚信为本次发行的可转债进行信用评级。中诚信评定“通威股份有限公司公开发行A股可转换公司债券”信用等级为AA+，该级别反映了本次债券的信用质量很高，信用风险很低。中诚信评定通威股份有限公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定，该级别反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。
在本次可转债存续期限内，中诚信将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
二、公司本次发行的可转债未提供担保
根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条：“公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外”。2017年12月31日公司经审计的净资产为137.05亿元，不低于15亿元，符合不设担保的条件，因此本次发行的可转债未提供担保。如果本次可转债存续期间发生严重影响公司经营业绩和偿债能力的事件，本次可转债可能因未提供担保而增大风险。
三、关于公司的股利分配政策和现金分红比例
（一）公司的股利分配政策
公司现行有效的《公司章程》对税后利润分配政策规定如下：
“第一百五十四条公司利润分配政策为：
（一）利润分配的原则和形式
1、公司应树立回报股东的意识，重视对投资者的合理投资回报，在兼顾公司实际经营情况及可持续发展需求的情况下，尽力保持利润分配的连续性和稳定
性。
2、公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润，现金方式优先于股票方式。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行股利分配。
公司在股本规模及股权结构合理、股本扩张与业绩增长同步的情况下，可以采用股票方式进行利润分配。公司采用股票方式进行利润分配时，应当以给予股东合理现金分红回报和维持适当股本规模为前提，并综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因素。
3、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（二）现金分红的条件
1、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，且实施现金分红不会影响公司日常经营及后续发展；
2、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
（三）利润分配的比例及时间
原则上公司每会计年度进行一次利润分配，且最近三年公司以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十，如必要时，也可根据盈利情况及资金安排情况进行中期分红。
在现金分红条件的情形下，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到20%。
（四）利润分配的决策程序和机制
公司利润分配预案由董事会结合公司经营情况、盈利能力、未来发展等因素，
在充分考虑公司资金需求及投资者回报诉求的情况下提出、拟定。在此过程中，公司应通过各种方式与投资者特别是中小投资者进行沟通与交流，充分听取广大投资者的意见和诉求，并及时答复投资者关心的问题。
独立董事应对利润分配预案发表明确的独立意见。预案经董事会审议通过后，方可提交至股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
公司当年盈利，董事会未作出现金利润分配预案的，公司应披露未进行现金分红的原因及未用于现金分红的资金留存公司的用途。独立董事应当对此发表独立意见。
（五）利润分配调整机制
如因外部环境或公司自身经营状况发生重大变化，公司需对利润分配政策进行调整的，应以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会以特别决议方式审议通过。”
（二）最近三年公司利润分配情况
公司2015年、2016年及2017年的利润分配情况如下：
单位：万元
年份 现金分红 归属于母公司所有者 现金分红占当期归属于母公
的净利润 司所有者的净利润的比例
2017年 62,117.96 201,204.43 30.87%
2016年 31,058.98 102,472.44 30.31%
2015年 12,665.21 33,113.81 38.25%
注1：2016年公司完成两次重大资产重组，实现对永祥股份、通威新能源和合肥太阳能的同一控制下企业合并，上表中“归属于母公司所有者的净利润”均为上市公司该年度实际利润，未追溯调整。
发行人最近三年以现金方式累计分配的利润共计105,842.15万元，占最近三年实现的年均可分配利润112,263.56万元的94.28%。报告期内，公司留存利润主要用于项目建设及补充营运资金。
（三）未分配利润的使用情况
为保持公司的可持续发展，公司历年滚存的未分配利润主要用于与主营业务相关的支出，继续投入公司生产经营，包括用于固定资产投资项目和补充流动资
金等。
（四）本次发行前利润分配政策
截至2017年12月31日，公司未分配利润为345,377.88万元。根据公司2018年第一次临时股东大会决议，因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
四、特别风险提示
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险：
（一）募集资金投资项目的风险
1、募集资金投资项目无法实现预期效益的风险
公司本次发行募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论证，具有良好的技术积累和市场基础。但由于可行性分析是基于当前市场环境等因素作出的，在募集资金投资项目实施过程中，公司面临着产业政策变化、市场环境变化、消费者需求变化等诸多不确定性因素。
本次募投项目的可行性研究报告中，年均销售单价按太阳能一级品多晶硅10.50万元/吨，太阳能二级品多晶硅8.50万元/吨，碳头料6.50万元/吨预测。可行性研究报告编制时点，多晶硅的市场价格在13-15万元/吨，依据谨慎性原则，并考虑本项目投产后光伏终端市场的电价竞争情况和自身成本下降因素，可研中年均销售单价的设定大幅低于可研编制时点的市场价格，保持了预测的谨慎性。
在不同销售单价下，对包头2.5万吨高纯晶硅项目进行敏感性分析如下：
年均销售单价（万元/吨） 包头2.5万吨高纯晶硅项目（亿元）
项目 太阳能一级 太阳能二级 财务内部收益率
品多晶硅 品多晶硅 碳头料 营业收入 净利润 毛利率 （所得税后）
情形一 10.50 8.50 6.50 25.71 8.76 56.56% 33.20%
情形二 9.50 7.50 5.50 23.21 7.02 51.88% 27.49%
情形三 8.50 6.50 4.50 20.71 5.27 46.07% 21.58%
情形四 7.50 5.50 3.50 18.21 4.14 38.66% 15.26%
注：营业收入、净利润、毛利率为可研报告中项目100%达产的第三年数据。
在不同销售单价下，对乐山2.5万吨高纯晶硅项目进行敏感性分析如下：
年均销售单价（万元/吨） 乐山2.5万吨高纯晶硅项目（亿元）
项目 太阳能一级 太阳能二级 财务内部收益率
品多晶硅 品多晶硅 碳头料 营业收入 净利润 毛利率 （所得税后）
情形一 10.50 8.50 6.50 25.71 7.89 51.04% 30.76%
情形二 9.50 7.50 5.50 23.21 6.15 45.76% 24.89%
情形三 8.50 6.50 4.50 20.71 4.77 39.22% 18.71%
情形四 7.50 5.50 3.50 18.21 3.68 30.87% 12.03%
注：营业收入、净利润、毛利率为可研报告中项目100%达产的第三年数据。
如上所示，当一级品多晶硅平均售价降至7.50万元/吨时，两个募投项目的财务内部收益率（所得税后）分别为15.26%、12.03%，仍然具有较好的投资回报率，本次募投项目的实施前景较好。
即便如此，如果投产后市场情况发生不可预见的变化或公司不能有效开拓新市场，产能扩大后将存在一定的产品销售风险，募集资金投资项目可能无法实现预期效益。
2、募集资金投资项目达产后新增产能无法消化的风险
本次募投项目达产后，将年新增5万吨高纯晶硅，新增产能规模较大，尽管公司已经过充分的市场调研和可行性论证，但新增产能的消化需要依托未来市场容量的进一步扩大，且由于光伏发电尚未完全实现平价上网，目前阶段尚需依赖政府的扶持政策，如果相关上网和补贴电价政策发生重大不利调整、行业出现重大技术替代、下游客户需求偏好发生转变或出现其他重大不利变化，导致市场需求增长不及预期以及单晶推广不利等情况出现，而公司又不能及时、有效采取应对措施，将使公司面临新增产能不能完全消化的风险，并进而影响本项目的收益实现。
3、经营业绩大幅下滑的风险
公司主营业务包括光伏新能源业务和农牧业务两大板块，其中光伏新能源业
务主要以多晶硅、晶硅电池及组件的研发、生产、销售为主。报告期内，公司光伏业务板块收入占比逐年提升，至2017年，光伏业务板块实现收入938,171.70万元，占主营业务收入的36.65%，实现毛利269,167.97万元，占主营业务毛利的53.68%。发行人全资子公司永祥股份是国内最早从事太阳能级多晶硅技术研究和生产的企业之一，也是国内少数能满足高效单晶硅片生产要求的多晶硅料供应商之一，本次募投项目充分利用公司过往技术积累，重新设计规划，产品品质将进一步提升，在全面满足P型单晶需求的基础上，进一步达到N型单晶的要求，部分达到电子级晶硅的要求。
受益于市场对单晶产品的旺盛需求，目前国内高品质多晶硅料呈现有效供给不足的局面，且未来单晶产品市场份额有望进一步提升，因此，本次募投项目产品符合市场需求趋势，达产后新增产能将有效缓解公司产能不足的矛盾。但是，一方面，行业内其他企业也顺应行业需求的变化趋势纷纷发布了高品质多晶硅料的扩产计划，未来市场相应产能将显著增加；另一方面，虽然近年来光伏发电成本已进入快速下降阶段，但短期内其发展仍需依赖于各国政府的产业扶持政策和电价补贴政策。因此，如果光伏行业外部市场环境、产业扶持和补贴政策、国际贸易政策等因素发生重大不利变化，将直接影响公司产品的销售，从而影响本次募投项目新增产能的消化，甚至可能导致公司面临整体经营业绩大幅下滑的风险。
（二）与本次可转债相关的风险
1、违约风险
本次发行的可转债存续期为6年，每年付息一次，到期后一次性偿还本金和最后一年利息，如果在可转债存续期出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，将有可能影响到债券利息和本金的兑付。
2、未提供担保的风险
公司本次发行可转债，按相关规定符合不设担保的条件，因而未提供担保措施。如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
3、可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款和向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响，这需要可转债的投资者具备一定的专业知识。
可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。为此，公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资决策。
4、发行可转债到期不能转股的风险
股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的投资偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致本次可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的财务费用负担和资金压力。
5、转股后摊薄每股收益和净资产收益率的风险
本期可转债募集资金投资项目将在可转债存续期内逐渐产生收益，可转债进入转股期后，如果投资者在转股期内转股过快，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
6、本次可转债转股的相关风险
进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险：
（1）本次可转债设有有条件赎回条款，在转股期内，如果达到赎回条件，公司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如果公司行使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
（2）公司本次可转债发行方案规定：“在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转
股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。”公司董事会将在本次可转债触及向下修正条件时，结合当时的市场状况等因素，分析并决定是否向股东大会提交转股价格向下修正方案，公司董事会并不必然向股东大会提出转股价格向下修正方案。因此，未来在可转债达到转股价格向下修正条件时，本次可转债的投资者可能面临公司董事会不及时提出或不提出转股价格向下修正议案的风险。
（3）本次可转债设有转股价格向下修正条款，在可转债存续期间，当公司股票价格达到一定条件时，经股东大会批准后，公司可申请向下修正转股价格。但由于转股价格向下修正可能对原股东持股比例、净资产收益率和每股收益产生一定的潜在摊薄作用，可能存在转股价格向下修正议案未能通过股东大会批准的风险。
7、信用评级变化的风险
中诚信证券评估有限公司对本次可转换公司债券进行了评级，信用等级为“AA+”。在本期债券存续期限内，中诚信将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准等因素变化，从而导致本期债券的信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
五、关于本公司2018年年度报告尚未披露的提示
本公司2018年年报的预约披露时间为2019年4月18日，根据2018年业绩预告，预计2018年实现归属于上市公司股东的净利润为20.12亿元-21.13亿元。根据业绩预告及目前情况所作的合理预计，本公司2018年年报披露后，2016、2017、2018年相关数据仍然符合公开发行可转换公司债券的发行条件。
目 录
第一节 释义............................................................................................................. 13第二节 本次发行概况............................................................................................. 16一、公司基本情况.................................................................................................. 16二、本次发行基本情况.......................................................................................... 16三、本次发行的相关机构...................................................................................... 34第三节 风险因素..................................................................................................... 37一、市场风险.......................................................................................................... 37二、经营管理风险.................................................................................................. 39三、财务风险.......................................................................................................... 41四、股权质押风险.................................................................................................. 42五、募集资金投资项目的风险.............................................................................. 43六、与本次可转债相关的风险.............................................................................. 45第四节 发行人基本情况......................................................................................... 48一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况.............................................. 48二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况.................................. 49三、控股股东和实际控制人基本情况.................................................................. 57四、公司从事的主要业务、主要产品及用途...................................................... 59五、公司所处行业的基本情况.............................................................................. 61六、公司的竞争地位分析.................................................................................... 108七、公司主营业务的具体情况............................................................................ 123八、公司安全生产与环保情况............................................................................ 135九、公司主要固定资产及无形资产.................................................................... 136十、公司拥有的主要经营资质及特许经营权情况............................................ 148十一、发行人境外经营情况................................................................................ 154十二、自上市以来历次股本筹资、派现及净资产额变化情况........................ 156十三、报告期内公司及控股股东、实际控制人所做出的重要承诺及承诺的履行情况........................................................................................................................ 157
十四、公司股利分配政策.................................................................................... 160十五、公司最近三年发行的债券情况及资信评级情况.................................... 162十六、董事、监事和高级管理人员.................................................................... 165十七、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况........ 169十八、2015年以来公司及营业收入或净利润占比超过5%的子公司受到的行政处罚情况................................................................................................................ 170第五节 同业竞争与关联交易............................................................................... 174一、同业竞争情况................................................................................................ 174二、关联交易情况................................................................................................ 175第六节 财务会计信息........................................................................................... 193一、最近三年及一期财务报告的审计情况........................................................ 193二、最近三年及一期财务报表............................................................................ 193三、最近三年及一期财务指标............................................................................ 215四、报告期非经常性损益明细表........................................................................ 216五、合并报表范围变化........................................................................................ 217第七节 管理层讨论与分析................................................................................... 219一、财务状况分析................................................................................................ 219二、盈利能力分析................................................................................................ 243三、现金流量分析................................................................................................ 257四、资本性支出分析............................................................................................ 259五、重要的会计政策、会计估计变更及会计差错更正.................................... 259六、重大事项说明................................................................................................ 260七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析................................................ 264第八节 本次募集资金运用................................................................................... 266一、募集资金使用计划........................................................................................ 266二、本次募集资金投资项目可行性分析............................................................ 266三、本次募集资金的运用对公司经营管理和财务状况的影响........................ 288第九节 历次募集资金运用................................................................................... 289一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及存放情况................................ 289二、前次募集资金使用情况................................................................................ 293
三、前次募集资金变更情况................................................................................ 301四、前次募集资金投资项目已对外转让或置换情况........................................ 303五、临时闲置募集资金情况................................................................................ 304六、前次募集资金投资项目实现效益情况........................................................ 306七、前次募集资金中以资产认购股份的，该资产运行情况............................ 309八、前次募集资金实际使用情况与定期报告和其他信息披露的有关内容对照
................................................................................................................................311九、会计师对前次募集资金运用出具的结论.................................................... 312第十节董事及有关中介机构声明......................................................................... 313一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明............................................ 313二、保荐机构（联合主承销商）声明................................................................ 316三、联合主承销商声明........................................................................................ 318四、律师事务所声明............................................................................................ 319五、会计师事务所声明........................................................................................ 320六、债券信用评级机构声明................................................................................ 321第十一节 备查文件............................................................................................... 322一、备查文件内容................................................................................................ 322二、备查文件查询时间及地点............................................................................ 322附件一公司及子公司主要房产情况（取得权属证书）..................................... 325附件二公司及子公司主要房产情况（未取得权属证书）................................. 354附件三公司及子公司主要土地情况（取得权属证书）..................................... 356附件四公司及子公司主要注册商标（中国大陆）............................................. 365附件五公司及子公司拥有的主要专利................................................................. 379
第一节 释义
本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：
通威股份/发行人/公司 指 通威股份有限公司
通威集团 指 通威集团有限公司
永祥股份 指 四川永祥股份有限公司
永祥多晶硅 指 四川永祥多晶硅有限公司
合肥太阳能 指 通威太阳能（合肥）有限公司
通威太阳能 指 通威太阳能有限公司
成都太阳能 指 通威太阳能（成都）有限公司
安徽通威 指 通威太阳能（安徽）有限公司
合肥赛维 指赛维LDK太阳能高科技（合肥）有限公司，为合肥太阳能
前身
成都信德 指 成都信德投资有限公司
社会化服务公司 指 合肥高新技术产业开发区社会化服务公司，系合肥市高新区
下属全资子公司
通威新能源 指 通威新能源有限公司
新锐科技 指 成都新锐科技发展有限责任公司
通力建设 指 四川省通力建设工程有限公司
通威文化传媒 指 成都通威文化传媒有限公司
通宇物业 指 成都通宇物业管理有限公司
好主人 指 成都好主人宠物食品有限公司
通威置业 指 成都通威置业有限公司
通威地产 指 四川通威地产有限责任公司
全农惠 指 成都通威全农惠电子商务有限公司
乐山硅业 指 乐山永祥硅业有限公司
乐山多晶硅 指 乐山市永祥多晶硅有限公司
新疆永祥 指 新疆永祥新能源有限公司
华地恒通 指 四川华地恒通投资有限公司
珠海海为 指 珠海海为饲料有限公司
通威拜欧玛 指 通威拜欧玛（无锡）生物科技有限公司
茂名通威九鼎 指 茂名通威九鼎饲料有限公司
合肥通威九鼎 指 合肥通威九鼎饲料有限公司
黄梅通威九鼎 指 黄梅通威九鼎饲料有限公司
绍兴通威九鼎 指 绍兴通威九鼎饲料有限公司
昆明通威九鼎 指 昆明通威九鼎饲料有限公司
连云港通威九鼎 指 连云港通威九鼎饲料有限公司
新乡市通威九鼎 指 新乡市通威九鼎饲料有限公司
富云新能源 指 江苏沿海通威富云新能源有限公司
湛江巨恒 指 湛江巨恒海产食品有限公司
壹正种业 指 上海壹正种业有限公司
丽江隆基硅材料 指 丽江隆基硅材料有限公司
钝化发射极背面接触技术，具体为通过在电池的后侧上添加
一个电介质钝化层来提高转换效率。标准电池结构中更高的
PERC/背钝化技术 指 效率水平受限于光生电子重组的趋势。PERC电池最大化跨
越了P-N结的电势梯度，这使得电子更稳定的流动，减少电
子重组，以及更高的效率水平。
异质结(hetero-junctionwithintrinsicthin-layer,HIT)太阳
HIT电池 指 能电池的简称，HIT结构就是在P型氢化非晶硅和n型氢化
非晶硅与n型硅衬底之间增加一层非掺杂(本征)氢化非晶
硅薄膜，采取该工艺措施后，改变了PN结的性能。
单晶硅和多晶硅，多晶硅制备方法主要是先用碳还原SiO2
晶体硅 指 成为Si，用HCL反应再提纯获得，单晶硅制法通常是先制
得多晶硅或无定形硅，再用直拉法或悬浮区熔法从熔体中获
得。
太阳能发电单元，也叫太阳能电池片，通过在一定衬底（如
光伏电池片/太阳能电 指 硅片、玻璃、陶瓷、不锈钢等）上生长各种薄膜，形成半导
池 体PN结，把太阳能转换为电能，该技术1954年由贝尔实
验室发明。
晶硅电池/晶硅电池片 指 以晶体硅为主要原材料制作而成的光伏电池片，主要包括单
晶硅电池片和多晶硅电池片。
建立在高质量单晶硅材料和加工处理工艺基础上，一般采用
单晶硅电池 指 表面织构化、发射区钝化、分区掺杂等技术开发的一种太阳
能电池。
在衬底上沉炽一层较薄的非晶硅层，将这层非晶硅层退火，
多晶硅电池 指 得到较大的晶粒，然后再在这层籽晶上沉积厚的多晶硅薄膜
制成的一种太阳能电池。
通过溅射法、PECVD法、LPCVD法等方法，在玻璃、金
薄膜电池 指 属或其他材料上制成特殊薄膜，经过不同的电池工艺过程制
得单结和叠层太阳能电池的一种太阳能电池。
由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成，其功能是
光伏电池组件/组件 指 将功率较小的太阳能发电单元放大成为可单独使用的光电
器件，可以单独使用为各类蓄电池充电，也可以多片串联或
并联使用，并作为离网或并网太阳能供电系统的发电单元。
光伏发电系统 指 由光伏电池组件、充电控制器、蓄电池、安装支架和系统配
线构成的作用同发电机的系统
分布式光伏电站、分布 指 发出电力在用户侧并网的光伏电站。分布式光伏电站发出的
式电站 电力主要供用户自发自用，并可实现余量上网
PID 指 潜在电势诱导衰减，组件上面加上高强度负电压而使组件性
能降低的现象。
德语Technischer?berwachungs-Verein（技术监督协会）的
TUV 指 缩写，其为德国官方授权的政府监督组织，经由政府授权和
委托，进行工业设备和技术产品的安全认证及质量保证体系
和环保体系的评估审核。
MCS 指 MicrogenerationCertificationScheme的缩写，MCS认证是指
英国微型发电产品认证。
MW 指 兆瓦，功率单位，1MW=1,000KW
GW 指 吉瓦，功率单位，1GW=1,000MW
�O 指 平方米
decimals 指 孟加拉国的计量单位，1decimals约等于40.46平方米
公司提出的一种水产养殖模式，“3”是指选择三类不同生
态作用的水产动物养殖在一个池塘系统；“6”是指六个高
“365”水产养殖模式 指 效健康养殖关键技术，分别为精准组合投喂、均衡增氧、藻
菌调控、鱼病防御、“一技术”和底排污；“5”是指养殖
增效50%。
在低抗生素水平前提下，通过加强饲养管理和营养调控，有
“6615”养猪模式 指 效解决乳仔猪腹泻问题，确保猪只肠道健康，以科学的原料
组合和营养平衡，结合中国现阶段的养殖特点，提炼出全新
的养猪模式，确保养猪全程性价比更优。
2018年5月31日，国家发展改革委、财政部和国家能源局
531新政 指 联合出台《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，对各类
资源区标杆上网电价、分布式发电度电补贴等进行了调整。
上交所 指 上海证券交易所
国家能源局 指 中华人民共和国能源局
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
CPIA 指 中国光伏行业协会
本次发行 指 通威股份公开发行A股可转换公司债券
本募集说明书 指 《通威股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集说
明书》
报告期/最近三年及一 指 2015年、2016年、2017年和2018年1-9月
期
《公司章程》 指 《通威股份有限公司章程》
三会 指 董事会、股东大会和监事会
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
中信建投/保荐机构（联 指 中信建投证券股份有限公司
合主承销商）
联合主承销商 中信建投证券股份有限公司、长城国瑞证券有限公司
律师/发行人律师 指 北京市金杜律师事务所
会计师/发行人会计师 指 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
中诚信/评级机构 指 中诚信证券评估有限公司
注：本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由四舍五入造成，而非数据错误。
第二节 本次发行概况
一、公司基本情况
中文名称 通威股份有限公司
英文名称 TongweiCo.,Ltd.
法定代表人 刘汉元
注册资本（股本） 3,882,372,220元
注册地址 四川省成都市高新区天府大道中段588号
股票简称 通威股份
股票代码 600438
股票上市地 上海证券交易所
二、本次发行基本情况
（一）核准情况
本次发行已经公司2017年12月15日召开的第六届董事会第二十次会议，以及公司2018年1月5日召开的2018年第一次临时股东大会审议通过。
2018年7月30日，本次发行申请经中国证监会第十七届发行审核委员会2018年第111次工作会议审核通过。
2018年10月27日，中国证监会出具《关于核准通威股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2018]1730号），核准公司本次可转换公司债券发行。
（二）本次发行基本条款
1、本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券。该可转债及未来转换的A股股票将在上海证券交易所上市。
2、发行规模
本次可转债发行规模为人民币500,000.00万元。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值100元人民币，按面值发行。
4、债券期限
本次发行的可转债期限为发行之日起6年。
5、债券利率
本次发行的可转债票面利率具体为：第一年0.5%、第二年0.8%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。
6、还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。
（1）年利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
（2）付息方式
①本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。
②付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日，如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司A股股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
④可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
7、转股期限
本次可转债转股期自可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。
8、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定依据
本次可转债的初始转股价格为12.44元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司A股股票交易均价。
前二十个交易日公司A股股票交易均价=前二十个交易日公司A股股票交易总额/该二十个交易日公司A股股票交易总量；前一个交易日公司A股股票交易均价=前一个交易日公司A股股票交易总额/该日公司A股股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0为调整前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
9、转股价格向下修正条款
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司A股股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前述的股东大会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度和暂停转股期间等有关信息。从转股价格修正日起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
10、转股股数确定方式
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P为申请转股当日有效的转股价格。
转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见第11条赎回条款的相关内容）。
11、赎回条款
（1）到期赎回条款
本次发行的可转债到期后五个交易日内，发行人将按债券面值的110%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。
（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或本次发行的可转债未转股余额不足人民币3,000.00万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
12、回售条款
（1）有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见第11条赎回条款的相关内容）价格回售给公
司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
13、转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
14、发行方式及发行对象
本次发行向原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和网上通过上交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行，认购金额不足500,000.00万元的部分由联合主承销商包销。网上向社会公众投资者发售的申购数量下限为1手（1,000元），上限为1,000手（100万元）。向原A股股东优先配售后余额部分网下和网上发行预设的发行数量比例为80%:20%。根据实际申购结果，最终按照网上中签率和网下配售比例趋于一致的原则确定最终网上和网下发行数量。
本次可转债的发行对象为：
（1）向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（2019年3月15日，T-1日）收市后登记在册的发行人所有股东。
（2）网上发行：中华人民共和国境内持有上交所证券账户的社会公众投资者，包括：自然人、法人、证券投资基金等（法律法规禁止购买者除外）。
（3）网下发行：持有上交所证券账户的机构投资者，包括根据《中华人民共和国证券投资基金法》批准设立的证券投资基金和法律法规允许申购的法人，以及符合法律法规规定的其他机构投资者。
（4）本次发行的承销团成员的自营账户不得参与网上及网下申购。
15、向原A股股东配售的安排
本次发行的可转债给予原A股股东优先配售权。原A股股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日（2019年3月15日，T-1日）收市后登记在册的持有通威股份的股份数量按每股配售1.287元面值可转债的比例计算可配售可转
债金额，再按1,000元/手的比例转换为手数，每1手（10张）为一个申购单位，即每股配售0.001287手可转债。
原A股股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。
16、本次募集资金用途
本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过500,000.00万元（含500,000.00万元），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 以募集资金投入
1 包头2.5万吨高纯晶硅项目 322,850.00 265,000.00
2 乐山2.5万吨高纯晶硅项目 318,419.00 235,000.00
合计 641,269.00 500,000.00
本次发行募集资金到位之后，如果实际募集资金净额少于上述项目募集资金拟投入总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
在本次发行募集资金到位之前，如果公司根据经营状况和发展规划，对部分项目以自筹资金先行投入的，对先行投入部分，在本次发行募集资金到位之后予以全额置换。
（三）预计募集资金量和募集资金专项存储账户
1、预计募集资金量
本次可转债发行预计募集资金总额为500,000.00万元（含发行费用）。
2、募集资金专项存储账户
本次发行可转债募集资金将存放于公司募集资金存储的专项账户。
（四）债券评级及担保情况
本次发行的可转债未提供担保。
公司聘请中诚信为本次发行的可转债进行信用评级。中诚信评定“通威股份有限公司公开发行A股可转换公司债券”信用等级为AA+，该级别反映了本次债券的信用质量很高，信用风险很低。中诚信评定通威股份有限公司主体信用等
级为AA+，评级展望为稳定，该级别反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。
（五）债券持有人会议相关事项
1、债券持有人的权利和义务
（1）可转债债券持有人的权利
①依照其所持有的本期可转债数额享有约定利息；
②根据《可转债募集说明书》约定的条件将所持有的本期可转债转为公司A股股票；
③根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；
④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本期可转债；
⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
⑥按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本期可转债本息；
⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）可转债债券持有人的义务
①遵守公司发行可转债条款的相关规定；
②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
③除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；
④法律、行政法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
2、债券持有会议的权限范围
（1）当公司提出变更本期《可转债募集说明书》约定的方案时，对是否同意公司的建议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本期债
券本息、变更本期债券利率和期限、取消《可转债募集说明书》中的赎回或回售条款等；
（2）当公司未能按期支付可转债本息时，对是否同意相关解决方案作出决议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决议，对是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；
（3）当公司减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决议；
（4）当担保人（如有）发生重大不利变化时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；
（5）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；
（6）在法律规定许可的范围内对本规则的修改作出决议；
（7）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
3、债券持有人会议的召集
（1）债券持有人会议由公司董事会负责召集。公司董事会应在提出或收到召开债券持有人会议的提议之日起30日内召开债券持有人会议。会议通知应在会议召开15日前向全体债券持有人及有关出席对象发出。
（2）在本期可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：
①公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
②公司不能按期支付本次可转债本息；
③公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
④公司董事会书面提议召开债券持有人会议；
⑤单独或合计持有本期可转债10%以上未偿还债券面值的持有人书面提议召开债券持有人会议；
⑥发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
⑦根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
（3）上述第（2）项规定的事项发生之日起15日内，如公司董事会未能按本规则规定履行其职责，单独或合计持有未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人有权以公告方式发出召开债券持有人会议的通知。
（4）债券持有人会议通知发出后，除非因不可抗力，不得变更债券持有人会议召开时间或取消会议，也不得变更会议通知中列明的议案；因不可抗力确需变更债券持有人会议召开时间、取消会议或者变更会议通知中所列议案的，召集人应在原定债券持有人会议召开日前至少5个交易日内以公告的方式通知全体债券持有人并说明原因，但不得因此而变更债券持有人债权登记日。债券持有人会议补充通知应在刊登会议通知的同一指定媒体上公告。
债券持有人会议通知发出后，如果召开债券持有人会议的拟决议事项消除的，召集人可以公告方式取消该次债券持有人会议并说明原因。
（5）债券持有人会议召集人应在中国证监会指定的媒体上公告债券持有人会议通知。债券持有人会议的通知应包括以下内容：
①会议召开的时间、地点、召集人及表决方式；
②提交会议审议的事项；
③以明显的文字说明：全体债券持有人均有权出席债券持有人会议，并可以委托代理人出席会议和参加表决；
④确定有权出席债券持有人会议的债券持有人之债权登记日；
⑤出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续，包括但不限于代理债券持有人出席会议的代理人的授权委托书；
⑥召集人名称、会务常设联系人姓名及电话号码；
⑦召集人需要通知的其他事项。
（6）债券持有人会议的债权登记日不得早于债券持有人会议召开日期之前10日，并不得晚于债券持有人会议召开日期之前3日。于债权登记日收市时在中国证券登记结算有限责任公司或适用法律规定的其他机构托管名册上登记的本期未偿还债券的可转债持有人，为有权出席该次债券持有人会议的债券持有人。
（7）召开债券持有人现场会议的地点原则上应为公司住所地。会议场所由公司提供或由债券持有人会议召集人提供。
（8）符合本规则规定发出债券持有人会议通知的机构或人员，为当次会议召集人。
（9）召集人召开债券持有人会议时应当聘请律师对以下事项出具法律意见：
①会议的召集、召开程序是否符合法律、法规、本规则的规定；
②出席会议人员的资格、召集人资格是否合法有效；
③会议的表决程序、表决结果是否合法有效；
④应召集人要求对其他有关事项出具法律意见。
4、债券持有人会议的议案、出席人员及其权利
（1）提交债券持有人会议审议的议案由召集人负责起草。议案内容应符合法律、法规的规定，在债券持有人会议的权限范围内，并有明确的议题和具体决议事项。
（2）单独或合并代表持有本期可转债10%以上未偿还债券面值的债券持有人有权向债券持有人会议提出临时议案。公司及其关联方可参加债券持有人会议并提出临时议案。临时提案人应不迟于债券持有人会议召开之前10日，将内容完整的临时提案提交召集人，召集人应在收到临时提案之日起5日内发出债券持有人会议补充通知，并公告提出临时议案的债券持有人姓名或名称、持有债权的比例和临时提案内容，补充通知应在刊登会议通知的同一指定媒体上公告。除上述规定外，召集人发出债券持有人会议通知后，不得修改会议通知中已列明的提
案或增加新的提案。债券持有人会议通知（包括增加临时提案的补充通知）中未列明的提案，或不符合本规则内容要求的提案不得进行表决并作出决议。
（3）债券持有人可以亲自出席债券持有人会议并表决，也可以委托代理人代为出席并表决。
公司可以出席债券持有人会议，但无表决权。若债券持有人为持有公司5%以上股份的股东、或上述股东、公司及担保人（如有）的关联方，则该等债券持有人在债券持有人会议上可发表意见，但无表决权，并且其代表的本期可转债的张数在计算债券持有人会议决议是否获得通过时不计入有表决权的本期可转债张数。确定上述发行人股东的股权登记日为债权登记日当日。
经会议主席同意，本次债券的担保人（如有）或其他重要相关方可以参加债券持有人会议，并有权就相关事项进行说明，但无表决权。
（4）债券持有人本人出席会议的，应出示本人身份证明文件和持有本期未偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件，债券持有人法定代表人或负责人出席会议的，应出示本人身份证明文件、法定代表人或负责人资格的有效证明和持有本期未偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件。
委托代理人出席会议的，代理人应出示本人身份证明文件、被代理人（或其法定代表人、负责人）依法出具的授权委托书、被代理人身份证明文件、被代理人持有本期未偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件。
（5）债券持有人出具的委托他人出席债券持有人会议的授权代理委托书应当载明下列内容；
①代理人的姓名、身份证号码；
②代理人的权限，包括但不限于是否具有表决权；
③分别对列入债券持有人会议议程的每一审议事项投赞成、反对或弃权票的指示；
④授权代理委托书签发日期和有效期限；
⑤委托人签字或盖章。
授权委托书应当注明，如果债券持有人不作具体指示，债券持有人代理人是否可以按自己的意思表决。授权委托书应在债券持有人会议召开24小时之前送交债券持有人会议召集人。
（6）召集人和律师应依据证券登记结算机构提供的、在债权登记日交易结束时持有本期可转债的债券持有人名册共同对出席会议的债券持有人的资格和合法性进行验证，并登记出席债券持有人会议的债券持有人及其代理人的姓名或名称及其所持有表决权的本期可转债的张数。
上述债券持有人名册应由公司从证券登记结算机构取得，并无偿提供给召集人。
5、债券持有人会议的召开
（1）债券持有人会议采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。
（2）债券持有人会议应由公司董事会委派出席会议的授权代表担任会议主席并主持。如公司董事会未能履行职责时，由出席会议的债券持有人（或债券持有人代理人）以所代表的本次债券表决权过半数选举产生一名债券持有人（或债券持有人代理人）担任会议主席并主持会议；如在该次会议开始后1小时内未能按前述规定共同推举出会议主持，则应当由出席该次会议的持有本期未偿还债券表决权总数最多的债券持有人（或其代理人）担任会议主席并主持会议。
（3）应单独或合并持有本次债券表决权总数10%以上的债券持有人的要求，公司应委派董事、监事或高级管理人员出席债券持有人会议。除涉及公司商业秘密或受适用法律和上市公司信息披露规定的限制外，出席会议的公司董事、监事或高级管理人员应当对债券持有人的质询和建议作出答复或说明。
（4）会议主席负责制作出席会议人员的签名册。签名册应载明参加会议的债券持有人名称（或姓名）、出席会议代理人的姓名及其身份证件号码、持有或者代表的本期未偿还债券本金总额及其证券账户卡号码或适用法律规定的其他证明文件的相关信息等事项。
会议主持人宣布现场出席会议的债券持有人和代理人人数及所持有或者代表的本期可转债张数总额之前，会议登记应当终止。
（5）下列机构和人员可以列席债券持有人会议：公司董事、监事和高级管理人员。
（6）会议主席有权经会议同意后决定休会、复会及改变会议地点。经会议决议要求，会议主席应当按决议修改会议时间及改变会议地点。休会后复会的会议不得对原先会议议案范围外的事项做出决议。
6、债券持有人会议的表决、决议及会议记录
（1）向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的债券持有人或其正式委托的代理人投票表决。每一张未偿还的债券（面值为人民币100元）拥有一票表决权。
（2）公告的会议通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的各项议题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不能作出决议外，会议不得对会议通知载明的拟审议事项进行搁�Z或不予表决。会议对同一事项有不同提案的，应以提案提出的时间顺序进行表决，并作出决议。
债券持有人会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有人会议审议拟审议事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。
（3）债券持有人会议采取记名方式投票表决。债券持有人或其代理人对拟审议事项表决时，只能投票表示：同意或反对或弃权。未填、错填、字迹无法辨认的表决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。未投的表决票视为投票人放弃表决权，不计入投票结果。
（4）下述债券持有人在债券持有人会议上可以发表意见，但没有表决权，并且其所代表的本期可转债张数不计入出席债券持有人会议的出席张数：
①债券持有人为持有公司5%以上股权的公司股东；
②上述公司股东、发行人及担保人（如有）的关联方。
（5）会议设监票人两名，负责会议计票和监票。监票人由会议主席推荐并由出席会议的债券持有人（或债券持有人代理人）担任。与公司有关联关系的债券持有人及其代理人不得担任监票人。每一审议事项的表决投票时，应当由至少
两名债券持有人（或债券持有人代理人）同一名公司授权代表参加清点，并由清点人当场公布表决结果。律师负责见证表决过程。
（6）会议主席根据表决结果确认债券持有人会议决议是否获得通过，并应当在会上宣布表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。
（7）会议主席如果对提交表决的决议结果有任何怀疑，可以对所投票数进行重新点票；如果会议主席未提议重新点票，出席会议的债券持有人（或债券持有人代理人）对会议主席宣布结果有异议的，有权在宣布表决结果后立即要求重新点票，会议主席应当即时组织重新点票。
（8）除本规则另有规定外，债券持有人会议作出的决议，须经出席会议的二分之一以上有表决权的债券持有人（或债券持有人代理人）同意方为有效。
（9）债券持有人会议决议自表决通过之日起生效，但其中需经有权机构批准的，经有权机构批准后方能生效。依照有关法律、法规、《可转债募集说明书》和本规则的规定，经表决通过的债券持有人会议决议对本期可转债全体债券持有人（包括未参加会议或明示不同意见的债券持有人）具有法律约束力。
任何与本期可转债有关的决议如果导致变更发行人与债券持有人之间的权利义务关系的，除法律、法规、部门规章和《可转债募集说明书》明确规定债券持有人作出的决议对发行人有约束力外：
①如该决议是根据债券持有人的提议作出的，该决议经债券持有人会议表决通过并经发行人书面同意后，对发行人和全体债券持有人具有法律约束力；
②如果该决议是根据发行人的提议作出的，经债券持有人会议表决通过后，对发行人和全体债券持有人具有法律约束力。
（10）债券持有人会议召集人应在债券持有人会议作出决议之日后二个交易日内将决议于监管部门指定的媒体上公告。
（11）债券持有人会议应有会议记录。会议记录记载以下内容：
①召开会议的时间、地点、议程和召集人名称或姓名；
②会议主持人以及出席或列席会议的人员姓名,以及会议见证律师、监票人和清点人的姓名；
③出席会议的债券持有人和代理人人数、所代表表决权的本期可转债张数及出席会议的债券持有人所代表表决权的本期可转债张数占公司本期可转债总张数的比例；
④对每一拟审议事项的发言要点；
⑤每一表决事项的表决结果；
⑥债券持有人的质询意见、建议及公司董事、监事或高级管理人员的答复或说明等内容；
⑦法律、行政法规、规范性文件以及债券持有人会议认为应当载入会议记录的其他内容。
（12）会议召集人和主持人应当保证债券持有人会议记录内容真实、准确和完整。债券持有人会议记录由出席会议的会议主持人、召集人（或其委托的代表）、记录员和监票人签名。债券持有人会议记录、表决票、出席会议人员的签名册、授权委托书、律师出具的法律意见书等会议文件资料由公司董事会保管，保管期限为十年。
（13）召集人应保证债券持有人会议连续进行，直至形成最终决议。因不可抗力、突发事件等特殊原因导致会议中止、不能正常召开或不能作出决议的，应采取必要的措施尽快恢复召开会议或直接终止本次会议，并将上述情况及时公告。
（14）公司董事会应严格执行债券持有人会议决议，代表债券持有人及时就有关决议内容与有关主体进行沟通，督促债券持有人会议决议的具体落实。
（六）承销方式及承销期
1、承销方式
本次发行由联合主承销商以余额包销方式承销。
2、承销期
本次可转债发行的承销期为自2019年3月14日至2019年3月22日。
（七）发行费用概算
项目 金额（万元）
承销及保荐费用 5,750.00
发行人律师费用 150.00
会计师费用 125.00
资信评级费用 25.00
信息披露及发行手续费等费用 89.90
总计 6,139.90
以上发行费用可能会根据本次发行的实际情况而发生增减。
（八）本次发行时间安排及上市流通
1、本次发行时间安排
日期 事项
2019年3月14日 刊登募集说明书及其摘要
T-2日 发行公告
星期四 网上路演公告
2019年3月15日 原股东优先配售股权登记日
T-1日 网上路演
星期五
2019年3月18日 刊登发行提示性公告
T日 原股东优先配售（缴付足额资金）
星期一 网上申购（无需缴付申购资金）
确定网上中签率
2019年3月19日 刊登《网上中签率及优先配售结果公告》
T+1日 进行网上申购的摇号抽签
星期二
2019年3月20日 刊登《网上中签结果公告》
T+2日 网上中签缴款日（投资者确保资金账户在T+2日日终有足额的可转债
星期三 认购资金）
2019年3月21日
T+3日 主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额
星期四
2019年3月22日 刊登《发行结果公告》
T+4日 募集资金划至发行人账户
星期五
上述日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响本次可转债发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
2、本次可转债的上市流通
本次发行的可转债不设持有期限制。发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
3、本次发行可转债方案的有效期限
自公司股东大会通过本次发行可转债方案相关决议之日起十二个月内有效。
2018年12月17日，公司召开第六届董事会第三十次会议，审议通过了《关于延长公开发行可转换公司债券股东大会决议有效期的议案》等相关议案，提请股东大会延长本次公开发行可转债股东大会决议有效期，和股东大会授权董事会全权办理本次公开发行可转债相关事宜有效期，为自前次决议有效期届满之日起12个月，即有效期延长至2020年1月4日。公司已于2019年1月3日召开2019年第一次临时股东大会，对上述事项进行审议。
三、本次发行的相关机构
（一）发行人
名称：通威股份有限公司
法定代表人：刘汉元
董事会秘书：严虎
办公地址：四川省成都市高新区天府大道中段588号
联系电话：028-86168571
传真：028-85199999
（二）保荐机构（联合主承销商）
名称：中信建投证券股份有限公司
法定代表人：王常青
保荐代表人：蒲飞、刘博
项目协办人：严砚
经办人员：张钟伟、李普海、杨骏威、王昀
办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座3层
联系电话：010-85130679
传真：010-65608451
（三）联合主承销商
名称：长城国瑞证券有限公司
法定代表人：王勇
经办人员：冯超、窦晨阳
办公地址：深圳市福田区金田路2030号卓越世纪中心1栋2508
联系电话：0755-22961375
传真：0755-22961370
（四）发行人律师事务所
名称：北京市金杜律师事务所
事务所负责人：王玲
经办律师：刘荣、卢勇
办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心写字楼A座40层
联系电话：028-86203818
传真：028-86203819
（五）审计机构
名称：四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所负责人：李武林
经办会计师：李武林、冯渊、何寿福
办公地址：成都市洗面桥街18号金茂礼都南28楼
联系电话：028-85560449
传真：028-85592480
（六）资信评级机构
名称：中诚信证券评估有限公司
法定代表人：闫衍
经办人员：陈小中、袁宇城
办公地址：上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦24楼
联系电话：021-51019090
传真：021-51019030
（七）申请上市的证券交易所
名称：上海证券交易所
办公地址：上海市浦东南路528号证券大厦
联系电话：021-68808888
传真：021-68807813
（八）登记结算公司
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼
联系电话：021-38874800
传真：021-58754185
（九）收款银行
户名：中信建投证券股份有限公司
账号：0200080719027304381
开户行：中国工商银行股份有限公司北京东城支行营业室
第三节 风险因素
公司发行的可转债可能涉及一系列风险，投资者在评价公司此次发行的可转债时，除本募集说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。一、市场风险
（一）宏观经济波动的风险
太阳能光伏发电投资规模较大、投资回收期较长等特点，决定了其受宏观经济环境的影响较大。一方面，光伏产业发展依赖于各国政府的补贴政策，而政府补贴政策会由于宏观经济状况的变化而进行调整，2012年以前，优惠的补贴政策促进了欧洲光伏产业的高速发展，并带动了全球光伏产业的发展，全球光伏市场也形成了高度依赖欧洲的市场格局，但受欧债危机的冲击，部分欧盟国家大幅调整了补贴政策，直接压抑了行业的发展，并成为导致全球光伏产业在2011-2012年出现较大幅度行业波动的重要因素之一；另一方面，目前光伏终端电站投资规模较大且投资收回期较长，电站投资部分依靠银行贷款，而宏观经济环境的变化将影响系统运营商的融资安排以及融资成本，从而影响终端市场的投资回报率，并最终影响光伏产业链的终端需求。目前全球经济仍处于缓慢复苏阶段，我国经济也步入“新常态”，经济增长从高速转为中高速增长阶段，光伏行业也面临缓慢复苏和逐步实现商业化的状况，因此，宏观经济的变化将对光伏产业发展产生重要影响，公司面临一定的宏观经济波动风险。
（二）行业及政策风险
1、太阳能光伏行业波动风险
太阳能光伏行业属于国家战略性新兴行业，政策扶持力度在一定程度上会影响行业的景气程度。由于现阶段光伏发电的成本仍然高于水电等常规发电，光伏发电项目的收益依赖于光伏电站建成后首次并网发电时国家规定的光伏发电上网电价，该电价确定后，此后20年均按照该电价结算相应电站的电费收入。因此，政策对光伏行业的发展和光伏电站的建设运营影响较大。
在我国能源消费结构升级的背景下，国家正大力扶持光伏电站的建设，从而也间接带动了光伏产业链的中上游光伏制造业逐步回暖，但如果相关政策在未来出现重大变化，可能在一定程度上影响公司的经营状况和盈利能力，使得公司未来发展面临一定的行业波动风险。
2018年5月31日，国家发展改革委、财政部和国家能源局联合出台《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，新政实施后2018年我国新增装机规模将出现一定程度下滑，进而影响光伏产业链各环节的当期盈利水平。但长期来看，新政实施有利于行业提质增效、转型升级，加速“平价上网”的到来，促进行业的健康可持续发展，有利于行业优势企业进一步巩固行业地位。
2、光伏行业贸易政策调整的风险
随着我国太阳能光伏企业的产销量不断扩大，国际竞争力日益增强，欧美等国出于保护本国光伏产业的目的，对我国光伏企业提起“双反”调查，并对我国出口的光伏产品征收较高的“反倾销税”和“反补贴税”；同时，由于前些年我国对光伏产业链上游投资规模的扩张，导致部分光伏企业陷入经营困境。随着国内政策趋好、前期投资的逐渐消化和国际市场逐步回暖，光伏行业经历洗礼后迎来了更好的发展机遇。欧洲当地时间2018年8月31日，欧盟委员会发表声明表示，从9月3日午夜起结束自2013年以来对中国太阳能光伏电池和组件的反倾销和反补贴措施。在考虑生产者、消费者等各方利益之后，欧盟不再延长“双反”措施，将有利于欧洲市场光伏装机容量的进一步增长，同时也向全球市场释放了积极信号，利好行业发展。虽然光伏行业持续向好，但在光伏行业整体产生波动时，如上市公司无法针对行业供求状况变化适时调整经营策略，可能对上市公司造成不利影响。
目前，我国大力支持光伏行业的发展，出台了一系列支持行业发展的利好政策；同时，从经济增长、环境保护及能源改革的角度来看，行业未来发展整体向好，市场出现突变的可能性较小。但如果未来市场出现突变，公司可能出现产能利用率降低的风险，从而影响其未来经营状况和盈利能力。
3、技术替代风险
太阳能光伏发电主要分为晶硅电池和薄膜电池，目前晶硅电池因其较高的光电转换效率和较为成熟的技术而成为市场的主流，而晶硅电池又存在单晶和多晶技术路线的竞争，竞争的焦点均在于提高光电转换效率和降低制造成本。如果行业内出现重大替代性技术而公司无法及时掌握，则会使公司面临丧失竞争优势甚至被市场淘汰的风险。
此外，除太阳能光伏发电外，可再生能源还包括风能、光热能、水能、地热能、生物质能等。各个国家对可再生能源的选择方向及投入力度将影响太阳能光伏行业在该区域内的发展情况，并对公司经营产生重大影响。
4、竞争风险
2012年的低谷期加速了光伏行业落后产能的淘汰，有效提升了行业集中度，但整个行业调整仍在继续，光伏全产业链仍处于高强度竞争时期，市场竞争格局的变化在使市场进一步向优势企业集中的同时，也加剧了行业内骨干企业的竞争程度，且竞争焦点也由原来的规模和成本转向企业的综合竞争力，包括商业模式创新、技术研发、融资能力、运营管理、市场营销等。公司作为高纯多晶硅和电池片领域的龙头企业，具有较强的规模优势、技术优势、产品品质优势、成本优势以及品牌优势，综合竞争能力不断提升，但如果未来行业竞争格局发生重大变化，而公司不能利用自身的竞争优势进一步巩固和提升现有市场地位，将面临丧失竞争优势和市场份额下降的风险。
二、经营管理风险
（一）营业规模扩大所带来的管理风险
随着公司的资产规模和业务规模的不断扩大以及产业链的延伸，将使公司在管理方面面临较大的挑战与风险，在经营管理、科学决策、资源整合、内部控制、市场开拓等诸多方面对公司提出了更高的要求。面对复杂多变的经营环境和日趋激烈的市场竞争，公司如不能有效地进行组织架构调整，进一步提升管理水平和市场应变能力，完善内部控制流程和制度，将对公司的综合竞争能力和经营效益造成较大不利影响。
（二）人力资源风险
光伏产业的特点是技术涉及面广，是一个集物理学、化学、材料学等多学科知识于一体的行业，综合性要求高。同时，光伏行业知识更新较快，新技术、新工艺不断涌现，未来新技术的出现可能对原有技术形成替代，行业的快速变化对研发和管理人员的素质也提出了更高的要求。公司通过多年内部培养与外部引进，凝聚了一大批行业内优秀人才，并通过建立完善的薪酬福利制度和培训体系，为优秀人才提供了广阔的发展平台。随着国内光伏行业的持续发展，优秀人才将成为稀缺资源，如果公司无法保留和吸引更多符合公司发展需要的优秀人才，将使公司的长期发展带来一定影响。
（三）双主业协同效应不达预期的风险
在2016年通过并购重组注入光伏新能源资产之前，公司的主营业务为以饲料销售为主的农牧业务；随着集团优质光伏资产的整体注入，公司主营业务由农牧业务逐步转变为“农业（渔业）+光伏”的双主业格局。2017年，公司农牧业务实现主营业务收入1,621,975.95万元，实现毛利232,188.43万元，分别较2016年增长9.46%、34.75%；公司光伏业务实现主营业务收入938,171.70万元，实现毛利269,167.97万元，分别较2016年增长58.52%和79.02%。重组完成后，公司积极整合在两个业务领域多年积累的人才、管理、技术、市场等优势，实现两个业务板块的协同发展，以不断回报广大投资者。尽管如此，公司仍存在未来双主业协同效应不达预期的风险。
（四）技术研发风险
光伏行业是一个技术密集型行业，公司技术团队通过自主研发和引进消化，在光伏技术领域不断取得突破，公司在光伏新能源领域具有雄厚的技术研发实力，技术水平处于行业领先地位。同时，光伏行业存在技术路线广、技术变革快的特点。公司已经建立良好的技术研发体系，但仍然存在现有技术落后淘汰，技术研发方向偏离行业技术发展路线或者落后行业发展速度的的风险。
饲料行业是技术性强且技术发展空间较大的行业。一方面，我国饲料行业的发展起步较晚，对水产动物和畜禽养殖技术、营养需求、疫情预防等方面的研究
还存在大量空白；另一方面，各类大宗饲料原料供应偏紧及价格的中长期上涨趋势也迫使企业在饲料原料替代技术等方面进行更深入的研究，以进一步降低产品成本、提高效能。如果公司未能及时准确地把握行业发展变化趋势，并提前做好新产品、新技术的研发储备，将会对公司保持技术领先带来不利影响。
三、财务风险
（一）公司盈利水平下降的风险
报告期内，公司实现营业收入分别为1,877,336.51万元、2,088,404.90万元、2,608,924.10万元和2,138,666.91万元，实现净利润分别为80,786.62万元、102,343.67万元、204,141.07万元和167,702.38万元。最近三年，公司盈利能力逐年上升，总体盈利能力较强，但未来仍存在由于宏观经济、行业变化及政策变动等原因引起的公司盈利水平下降的风险。
（二）应收账款的风险
报告期各期末，公司应收账款净额分别为54,021.64万元、57,619.34万元、79,083.73万元和169,502.62万元，呈上升趋势，占同期流动资产的比例分别为12.22%、7.36%、10.71%和18.72%，应收账款增长主要是由于公司营收规模快速增长所致。
尽管公司已从应收账款源头以及内部控制制度等方面加强了应收账款的管理，并计提了相应的坏账准备，但仍难以完全避免客户因经营状况恶化而无法按期归还欠款的情况发生，从而影响公司的经营业绩和现金流，并进而影响公司的偿债能力和经营业绩。
（三）资本性支出压力较大的风险
随着光伏业务的快速发展，公司光伏电站项目、晶硅电池项目等建设推进加快，公司未来投资规模较大。2015-2017年，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为151,465.94万元、355,985.00万元和432,842.16万元，投资活动产生的现金流量净额分别为-146,419.65万元、-439,307.36万元和-398,769.91万元。随着在建项目及未来新增项目的持续投入，公司可能出现资本性支出压力较大的风险。
（四）偿债风险
长期以来，公司经营稳健、财务结构稳定、无不良信用记录，同时也积极优化负债期限结构和资金管理。截至2018年9月30日，发行人合并财务报表口径的资产负债率为57.08%，流动比率为0.59，速动比率为0.44，公司资产负债率水平及偿债能力指标符合公司的实际情况。公司经营活动现金流入情况良好，同时具有较强的直接、间接融资能力，整体偿债能力较强。未来，若发行人的经营环境发生重大不利变化，负债水平不能保持在合理的范围内，发行人将可能出现无法按期足额偿付相关债务本息的风险。
（五）原材料价格波动风险
公司光伏业务主要原材料为硅片、硅粉、电石等，原材料成本占公司光伏业务生产成本的比例为75%左右；饲料业务的主要原材料为大豆、玉米、鱼粉和豆粕等，原材料成本占公司饲料业务生产成本的比例为90%左右。总的来说，公司原材料成本占公司总营业成本的比例较高，其价格波动会对公司主营业务成本、盈利能力产生较大影响。如果相应原材料大幅上涨，而公司没有其他方法降低成本，或者无法及时将成本向下游客户转移，将会对公司的经营产生重大不利影响。四、股权质押风险
截至2019年2月28日，公司控股股东通威集团持有公司199,842.25万股股份，占公司总股本的51.47%；其中，质押1,597,370,004股，占公司总股本的41.14%。通威集团通过股权质押融资，以满足集团总部及下属子公司日常资金需求。通威集团具有较强的还款能力，股权质押融资到期后能通过合理方式还款并进行融资。报告期内，发行人经营、盈利情况持续改善，但公司股价不仅受公司基本面影响，宏观、行业、政策等多种因素都将对公司股价的未来走势产生不同作用。虽然目前控股股东股权质押的预警线和平仓线价格低于目前公司股价，但未来，公司股价若出现重大不利变化，而控股股东又无法及时作出相应调整安排，控股股东所质押公司股份可能出现被强制平仓，进而产生股权质押风险。
五、募集资金投资项目的风险
（一）募集资金投资项目无法实现预期效益的风险
公司本次发行募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论证，具有良好的技术积累和市场基础。但由于可行性分析是基于当前市场环境等因素作出的，在募集资金投资项目实施过程中，公司面临着产业政策变化、市场环境变化、消费者需求变化等诸多不确定性因素。
本次募投项目的可行性研究报告中，年均销售单价按太阳能一级品多晶硅10.50万元/吨，太阳能二级品多晶硅8.50万元/吨，碳头料6.50万元/吨预测。可行性研究报告编制时点，多晶硅的市场价格在13-15万元/吨，依据谨慎性原则，并考虑本项目投产后光伏终端市场的电价竞争情况和自身成本下降因素，可研中年均销售单价的设定大幅低于可研编制时点的市场价格，保持了预测的谨慎性。
在不同销售单价下，对包头2.5万吨高纯晶硅项目进行敏感性分析如下：
年均销售单价（万元/吨） 包头2.5万吨高纯晶硅项目（亿元）
项目 太阳能一级 太阳能二级 财务内部收益率
品多晶硅 品多晶硅 碳头料 营业收入 净利润 毛利率 （所得税后）
情形一 10.50 8.50 6.50 25.71 8.76 56.56% 33.20%
情形二 9.50 7.50 5.50 23.21 7.02 51.88% 27.49%
情形三 8.50 6.50 4.50 20.71 5.27 46.07% 21.58%
情形四 7.50 5.50 3.50 18.21 4.14 38.66% 15.26%
注：营业收入、净利润、毛利率为可研报告中项目100%达产的第三年数据。
在不同销售单价下，对乐山2.5万吨高纯晶硅项目进行敏感性分析如下：
年均销售单价（万元/吨） 乐山2.5万吨高纯晶硅项目（亿元）
项目 太阳能一级 太阳能二级 财务内部收益率
品多晶硅 品多晶硅 碳头料 营业收入 净利润 毛利率 （所得税后）
情形一 10.50 8.50 6.50 25.71 7.89 51.04% 30.76%
情形二 9.50 7.50 5.50 23.21 6.15 45.76% 24.89%
情形三 8.50 6.50 4.50 20.71 4.77 39.22% 18.71%
情形四 7.50 5.50 3.50 18.21 3.68 30.87% 12.03%
注：营业收入、净利润、毛利率为可研报告中项目100%达产的第三年数据。
如上所示，当一级品多晶硅平均售价降至7.50万元/吨时，两个募投项目的财务内部收益率（所得税后）分别为15.26%、12.03%，仍然具有较好的投资回报率，本次募投项目的实施前景较好。
即便如此，如果投产后市场情况发生不可预见的变化或公司不能有效开拓新市场，产能扩大后将存在一定的产品销售风险，募集资金投资项目可能无法实现预期效益。
（二）募集资金投资项目达产后新增产能无法消化的风险
本次募投项目达产后，将年新增5万吨高纯晶硅，新增产能规模较大，尽管公司已经过充分的市场调研和可行性论证，但新增产能的消化需要依托未来市场容量的进一步扩大，且由于光伏发电尚未完全实现平价上网，目前阶段尚需依赖政府的扶持政策，如果相关上网和补贴电价政策发生重大不利调整、行业出现重大技术替代、下游客户需求偏好发生转变或出现其他重大不利变化，导致市场需求增长不及预期以及单晶推广不利等情况出现，而公司又不能及时、有效采取应对措施，将使公司面临新增产能不能完全消化的风险，并进而影响本项目的收益实现。
（三）经营业绩大幅下滑的风险
公司主营业务包括光伏新能源业务和农牧业务两大板块，其中光伏新能源业务主要以多晶硅、晶硅电池及组件的研发、生产、销售为主。报告期内，公司光伏业务板块收入占比逐年提升，至2017年，光伏业务板块实现收入938,171.70万元，占主营业务收入的36.65%，实现毛利269,167.97万元，占主营业务毛利的53.68%。发行人全资子公司永祥股份是国内最早从事太阳能级多晶硅技术研究和生产的企业之一，也是国内少数能满足高效单晶硅片生产要求的多晶硅料供应商之一，本次募投项目充分利用公司过往技术积累，重新设计规划，产品品质将进一步提升，在全面满足P型单晶需求的基础上，进一步达到N型单晶的要求，部分达到电子级晶硅的要求。
受益于市场对单晶产品的旺盛需求，目前国内高品质多晶硅料呈现有效供给不足的局面，且未来单晶产品市场份额有望进一步提升，因此，本次募投项目产品符合市场需求趋势，达产后新增产能将有效缓解公司产能不足的矛盾。但是，
一方面，行业内其他企业也顺应行业需求的变化趋势纷纷发布了高品质多晶硅料的扩产计划，未来市场相应产能将显著增加；另一方面，虽然近年来光伏发电成本已进入快速下降阶段，但短期内其发展仍需依赖于各国政府的产业扶持政策和电价补贴政策。因此，如果光伏行业外部市场环境、产业扶持和补贴政策、国际贸易政策等因素发生重大不利变化，将直接影响公司产品的销售，从而影响本次募投项目新增产能的消化，甚至可能导致公司面临整体经营业绩大幅下滑的风险。
六、与本次可转债相关的风险
（一）违约风险
本次发行的可转债存续期为6年，每年付息一次，到期后一次性偿还本金和最后一年利息，如果在可转债存续期出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，将有可能影响到债券利息和本金的兑付。
（二）未提供担保的风险
公司本次发行可转债，按相关规定符合不设担保的条件，因而未提供担保措施。如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
（三）可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款和向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响，这需要可转债的投资者具备一定的专业知识。
可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。为此，公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以便作出正确的投资决策。
（四）发行可转债到期不能转股的风险
股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的投资偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致本次可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的财务费用负担和资金压力。
（五）转股后摊薄每股收益和净资产收益率的风险
本期可转债募集资金投资项目将在可转债存续期内逐渐产生收益，可转债进入转股期后，如果投资者在转股期内转股过快，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
（六）本次可转债转股的相关风险
进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险：
1、本次可转债设有有条件赎回条款，在转股期内，如果达到赎回条件，公司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如果公司行使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
2、公司本次可转债发行方案规定：“在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。”公司董事会将在本次可转债触及向下修正条件时，结合当时的市场状况等因素，分析并决定是否向股东大会提交转股价格向下修正方案，公司董事会并不必然向股东大会提出转股价格向下修正方案。因此，未来在可转债达到转股价格向下修正条件时，本次可转债的投资者可能面临公司董事会不及时提出或不提出转股价格向下修正议案的风险。
3、本次可转债设有转股价格向下修正条款，在可转债存续期间，当公司股票价格达到一定条件时，经股东大会批准后，公司可申请向下修正转股价格。但由于转股价格向下修正可能对原股东持股比例、净资产收益率和每股收益产生一定的潜在摊薄作用，可能存在转股价格向下修正议案未能通过股东大会批准的风险。
（七）信用评级变化的风险
中诚信证券评估有限公司对本次可转换公司债券进行了评级，信用等级为“AA+”。在本期债券存续期限内，中诚信将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准等因素变化，从而导致本期债券的信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
第四节 发行人基本情况
一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况
截至2018年9月30日，公司股本总额为3,882,372,220股，股本结构如下：
股份性质 持股数量（股） 持股比例(%)
一、有限售条件股份 1,099,890,811 28.33
1、国家股 - -
2、国有法人股 - -
3、其他内资股 1,099,890,811 28.33
其中：境内非国有法人股 1,099,890,811 28.33
境内自然人持股 - -
4、外资持股 - -
二、无限售条件流通股份 2,782,481,409 71.67
1、人民币普通股 2,782,481,409 71.67
2、境内上市的外资股 - -
3、境外上市的外资股 - -
4、其他 - -
三、股份总数 3,882,372,220 100.00
截至2018年9月30日，公司前十大股东及其持股情况如下：
股东名称 股本性质 持股比例（%） 持股总数（股） 持有有限售条件
股份数（股）
通威集团有限公司 境内法人股 52.45 2,036,398,815 1,099,167,671
北信瑞丰基金－工
商银行－长城资本 其他 3.66 142,148,918 -
管理有限公司
中国人寿保险股份
有限公司－分红－ 其他 3.09 120,138,400 -
个人分红－005L－
FH002沪
云南国际信托有限
公司－云信－弘瑞 其他 2.00 77,703,944 -
28号集合资金信托
计划
鑫沅资产－海通证
券－鑫沅资产鑫益 其他 1.36 52,653,889 -
2号专项资产管理
计划
四川巨星企业集团 其他 1.13 44,000,000 -
有限公司
杨�⒅� 境内自然人 0.88 34,308,363 -
股
中国银行－华夏回 其他 0.66 25,553,308 -
报证券投资基金
中国农业银行股份
有限公司－嘉实环 其他 0.65 25,394,502 -
保低碳股票型证券
投资基金
金鹰基金－工商银
行－万向信托－万
向信托－万通12号 其他 0.64 24,833,887 -
事务管理类单一资
金信托
注：2018年12月，通威集团对外转让3,797.63万股公司股份，转让后持股199,842.25万股，占公司总股本的51.47%。
二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司组织结构图
（二）公司直接或间接控股的主要企业情况
截至2018年9月30日，公司直接或间接控股主要企业基本情况如下：
主要产品或 注册资本 持股比例（%） 主要业务 2017/12/31 2017年
序号 公司名称 成立时间 服务 （万元） 及生产经 总资产 净资产 营业收入 净利润
直接 间接 营地 （万元） （万元） （万元） （万元）
1 永祥股份 2002.11.12 多晶硅、聚氯 125,550.54 99.9999 0.0001 乐山市 490,036.90 313,272.23 326,948.26 76,750.52
乙烯树脂
2 永祥多晶硅 2007.4.23 多晶硅 160,000.00 - 100 乐山市 280,458.18 181,219.12 179,391.70 52,996.85
3 合肥太阳能 2010.8.30 电池片、组件 215,000.00 100 - 合肥市 756,245.20 313,156.99 673,489.78 71,829.97
生产经营
4 成都太阳能 2011.4.1 单晶硅电池 160,000.00 - 100 成都市 265,953.98 174,051.57 212,295.78 13,761.15
片
5 通威新能源 2014.12.11 光伏电力经 120,000.00 100 - 成都市 561,349.86 159,058.00 44,142.18 8,332.53
营
6 重庆通威饲料有 1994.12.23 饲料生产经 500.00 100 - 重庆市 8,770.91 6,074.65 29,044.28 3,179.61
限公司 营
7 厦门通威饲料有 2000.6.6 饲料生产经 1,000.00 100 - 厦门市 4,403.57 2,534.10 21,751.29 603.32
限公司 营
8 沅江通威饲料有 1998.3.3 饲料生产经 7,000.00 100 - 沅江市 8,002.35 2,668.81 29,740.25 908.12
限公司 营
9 武汉通威饲料有 2000.12.19 饲料生产经 1,500.00 100 - 武汉市 6,557.42 2,165.60 25,678.61 358.79
限公司 营
10 沙市通威饲料有 1996.6.25 饲料生产经 2,000.00 100 - 沙市 6,846.81 2,381.15 25,875.19 575.64
限公司 营
11 广东通威饲料有 1995.5.6 饲料生产经 6,000.00 100 - 佛山市 39,746.82 24,095.45 80,410.00 14,977.30
限公司 营
12 枣庄通威饲料有 2001.4.13 饲料生产经 2,000.00 100 - 枣庄市 929.48 26.56 5,831.60 -242.68
限公司 营
13 苏州通威特种饲 1997.6.2 饲料生产经 3,000.00 100 - 苏州市 17,424.18 4,530.75 38,476.37 1,253.26
料有限公司 营
14 河南通威饲料有 1997.7.16 饲料生产经 800.00 100 - 新乡市 5,559.86 1,689.42 29,576.59 616.15
限公司 营
15 长春通威饲料有 1998.12.7 饲料生产经 800.00 100 - 长春市 2,248.62 842.58 6,224.62 -232.87
限公司 营
16 成都通威水产科 1998.3.2 养殖业 1,000.00 100 - 成都市 363.20 283.01 85.11 -13.76
技有限公司
17 成都通威鱼有限 2003.8.8 养殖业 2,000.00 100 - 成都市 2,363.31 1,054.57 6,919.74 176.09
公司
18 海南海金联贸易 2006.3.2 饲料生产经 325.70 100 - 海南省 2,979.57 2,979.57 - -0.10
有限公司 营
19 通威（海南）水产 2006.2.23 食品加工 20,000.00 100 - 海南省 28,591.22 10,565.71 106,085.54 1,896.76
食品有限公司
20 珠海海壹水产饲 2003.12.1 饲料生产经 1,000.00 100 - 珠海市 15,720.94 -3,361.66 62,418.67 -323.68
料有限公司 营
21 邛崃市通威农业 2006.12.8 担保 1,000.00 100 - 成都市 755.97 755.97 - -2.38
投资有限公司
22 南通巴大饲料有 1996.3.27 饲料生产经 2,950.10 100 - 南通市 16,923.25 3,121.13 54,257.56 2,475.66
限公司 营
23 通威（成都）三文 2006.8.10 养殖业 500.00 100 - 成都市 3,259.49 -15.37 1,535.52 -898.15
鱼有限公司
24 成都新太丰农业 2007.6.12 食品加工 15,000.00 100 - 成都市 8,638.29 -4,720.56 17,661.67 -944.08
开发有限公司
25 南宁通威饲料有 2002.1.11 饲料生产经 2,800.00 100 - 南宁市 7,537.93 4,962.83 29,537.43 1,529.65
限公司 营
26 天津通威饲料有 2001.11.9 饲料生产经 1,500.00 100 - 天津市 16,508.65 2,230.37 43,177.60 136.09
限公司 营
27 淮安通威饲料有 2001.11.20 饲料生产经 1,000.00 100 - 淮安市 14,747.57 3,394.83 28,125.33 1,801.20
限公司 营
28 揭阳通威饲料有 2005.1.20 饲料生产经 5,000.00 100 - 揭阳市 15,531.33 9,855.52 70,416.05 3,730.89
限公司 营
29 扬州通威饲料有 2005.11.18 饲料生产经 2,000.00 100 - 扬州市 13,724.16 4,916.26 41,347.93 2,063.97
限公司 营
30 廊坊通威饲料有 2006.2.21 饲料生产经 1,500.00 100 - 廊坊市 4,730.97 1,663.25 29,494.65 619.84
限公司 营
31 成都通威动物营 1999.5.4 饲料生产经 1,000.00 100 - 成都市 3,996.72 3,067.71 8,148.68 1,537.93
养科技有限公司 营
32 攀枝花通威饲料 2008.4.3 饲料生产经 2,000.00 100 - 攀枝花市 3,733.12 2,237.06 10,768.91 114.28
有限公司 营
33 通威（成都）水产 2006.6.6 食品加工 10,000.00 100 - 成都市 2,448.64 -6,021.65 1,541.66 -2,322.38
食品有限公司
佛山市南海通威
34 水产科技有限公 2007.8.8 养殖业 1,000.00 100 - 广州市 633.82 -1,397.88 400.83 -353.83
司
35 淄博通威农业投 2007.5.11 担保 1,000.00 100 - 山东省 1,402.10 1,401.63 - 73.26
资有限公司
36 通威农业融资担 2008.6.5 担保 10,000.00 100 - 成都市 12,672.28 10,031.52 544.22 -2.78
保有限公司
通威(成都)农业
37 投资控股有限公 2008.2.1 投资业 5,000.00 100 - 成都市 10,017.11 -4,061.54 39,211.46 -1,016.13
司
38 四川省通广建设 2008.3.14 建筑 4,000.00 100 - 成都市 11,986.48 3,487.79 4,630.96 -32.47
工程有限公司
39 通威水产有限公 2009.6.1 养殖业 5,000.00 100 - 成都市 614.00 -85.84 10,611.86 -755.94
司
40 重庆市长寿通威 2009.8.7 饲料生产经 3,000.00 100 - 重庆长寿 3,337.09 2,260.56 9,755.68 -0.03
饲料有限公司 营
41 黔西通威饲料有 2009.8.4 饲料生产经 3,000.00 100 - 黔西县 1,851.44 402.44 1,969.82 -482.10
限公司 营
42 连云港通威饲料 2009.7.20 饲料生产经 8,000.00 100 - 连云港市 11,191.40 2,341.31 15,826.38 136.32
有限公司 营
43 佛山通威饲料有 2010.3.16 饲料生产经 3,000.00 100 - 佛山市 2,067.12 1,079.40 9,661.62 312.48
限公司 营
44 昆明通威饲料有 2011.11.18 饲料生产经 2,000.00 100 - 昆明市 6,281.05 3,318.91 22,380.40 936.08
限公司 营
45 青岛通威饲料有 2011.11.7 饲料生产经 1,000.00 100 - 青岛市 585.25 441.20 5,134.27 68.35
限公司 营
46 淄博通威食品有 2007.12.20 食品加工 5,000.00 100 - 淄博市 2,368.60 -464.01 189.32 -57.98
限公司
47 佛山市高明通威 2012.2.20 饲料生产经 10,000.00 100 - 高明市 14,847.53 11,605.94 42,281.90 1,567.78
饲料有限公司 营
48 天门通威生物科 2012.3.28 饲料生产经 1,500.00 100 - 天门市 12,820.64 2,398.55 28,452.36 895.05
技有限公司 营
49 宾阳通威饲料有 2012.5.9 饲料生产经 2,000.00 100 - 宾阳市 5,352.82 3,072.43 22,999.90 861.37
限公司 营
50 宁夏银川通威饲 2012.11.13 饲料生产经 3,000.00 100 - 银川市 2,656.28 1,087.20 6,395.11 -114.59
料有限公司 营
51 哈尔滨通威饲料 2013.4.18 饲料销售 2,000.00 100 - 宾县 9,565.44 66.24 11,399.25 -432.94
有限公司
52 南京通威水产科 2013.5.8 养殖、饲料销 1,000.00 100 - 南京市 7,481.21 -2,510.61 880.83 -1,655.74
技有限公司 售
53 通威新加坡控股 2013.9.13 贸易 1,000万美 100 - 新加坡 77,815.05 21,719.54 126,273.15 7,805.89
私人有限公司 元
54 通威实业（西藏） 2013.12.4 贸易 10,000.00 100 - 拉萨市 41,030.40 6,638.35 85,188.88 -807.31
有限公司
55 池州通威饲料有 2014.1.21 饲料生产经 5,000.00 100 - 池州市 13,565.72 4,750.84 22,059.95 591.30
限公司 营
56 成都通威水产种 2014.2.26 养殖业 500.00 100 - 成都市 61.59 -279.13 442.67 -142.73
苗有限责任公司
57 衡水通威饲料有 2014.3.11 饲料生产经 500.00 100 - 河北省 105.02 -33.76 - -6.69
限公司 营
58 清远通威饲料有 2014.3.24 饲料生产经 500.00 100 - 英德市 1,538.59 -1,312.82 5,200.22 -539.39
限公司 营
59 汉寿通威饲料有 2005.6.12 饲料生产经 4,000.00 100 - 洪湖市 4,033.66 1,482.95 4,681.67 -443.19
限公司 营
60 无锡通威生物科 2016.11.7 养殖、饲料销 15,000 100 - 无锡市 19,695.17 15,007.99 20,279.72 7.41
技有限公司 售
通威新能源工程
61 设计四川有限公 2015.12.28 建筑 1,000.00 100 - 成都市 8.37 -16.54 - -16.54
司
62 天门通威水产科 2015.7.16 饲料生产经 2,000.00 100 - 天门市 15,855.42 1,722.08 830.41 -107.84
技有限公司 营
63 四川通威饲料有 2017.7.4 饲料生产经 10,000.00 100 - 眉山市 3,305.65 - - -
限公司 营
64 山东通威饲料有 1999.9.28 饲料生产经 300.00 92 - 淄博市 3,383.60 679.51 18,520.78 206.79
限公司 营
65 海南海壹水产饲 2001.11.6 饲料生产经 2,000.00 100 - 海南省 11,329.60 5,079.25 27,231.47 809.27
料有限公司 营
66 成都蓉崃通威饲 2005.6.25 饲料生产经 2,000.00 80 - 成都市 11,477.56 8,983.11 25,283.02 893.40
料有限公司 营
67 浙江通威太阳能 2017.3.22 太阳能发电 1,000.00 80 杭州市 2,907.74 655.51 1,969.01 -144.49
科技有限公司
68 四川威尔检测技 2016.5.20 检测服务 2,500.00 78 - 成都市 2,412.89 2,252.01 1,029.05 -122.54
术股份有限公司
69 淄博通威饲料有 2010.7.26 饲料生产经 500.00 76 - 淄博市 2,114.92 933.31 12,723.61 117.48
限公司 营
70 成都通威三新药 2003.7.7 兽药 1,000.00 70 - 成都市 2,326.90 1,171.07 5,847.63 1,045.96
业有限公司
71 洪湖通威饲料有 2014.2.24 饲料生产经 6,000.00 70 - 洪湖市 10,831.81 5,112.33 15,793.83 -1,128.74
限公司 营
72 四川通威食品有 2015.6.4 食品加工 500.00 70 - 成都市 575.65 129.80 3,164.55 23.73
限公司
73 福州通威威廉饲 2012.7.12 饲料生产经 5,000.00 65 - 福州市 9,414.95 2,984.13 6.02 -763.51
料有限责任公司 营
74 四川渔光物联技 2016.5.9 其他 1,000.00 65 - 成都市 903.87 332.73 1,507.06 115.45
术有限公司
75 成都通威自动化 2010.3.9 饲料生产经 245.00 57.95 - 成都市 3,186.25 1,343.03 4,086.60 208.46
设备有限公司 营
76 海南海壹生物技 2012.3.15 生物制品 500.00 51 - 澄迈县 1,049.35 316.28 2,024.16 123.94
术有限公司
77 通威（大丰）饲料 2011.9.9 饲料生产经 10,000.00 51 - 盐城市 19,824.92 14,567.38 46,508.78 2,578.43
有限公司 营
滨州通汇海洋科 养殖、饲料销
78 技有限公司 2016.6.30 售、太阳能发 10,000.00 51 - 滨州市 1,034.04 1,008.91 287.69 8.91
电
79 四川通威三联水 2017.1.6 水产批发市 2,000.00 51 - 成都市 5,254.81 1,831.98 - -168.02
产品有限公司 场管理
80 海南海壹水产种 2006.1.4 养殖业 3,484.50 49.95 海南省 11,685.95 7,282.79 12,261.53 505.57
苗有限公司
81 青岛海壬水产种 2011.7.29 水产种苗 1,000.00 51 - 青岛市 3,529.10 25.13 879.15 -380.00
业科技有限公司
82 南宁通威生物科 2018.1.29 饲料生产经 5,000.00 100 南宁市 - - - -
技有限公司 营
83 四川永祥新材料 2018.3.27 石灰渣、水泥 8,305.41 99.9999 0.0001 乐山市 - - - -
有限公司 等生产销售
（三）公司参股企业基本情况
截至2018年9月30日，公司主要参股企业基本情况：
序 注册资本/ 主要产品 主要生产
号 公司名称 成立日期 认缴出资 持股比例 或服务 经营地
（万元）
1 绍兴通威九鼎 2012.7.3 600 41.67% 饲料销售 绍兴
2 合肥通威九鼎 2012.7.3 600 41.67% 饲料销售 合肥
3 茂名通威九鼎 2012.8.2 600 41.67% 饲料销售 茂名
4 黄梅通威九鼎 2012.10.8 590 42.37% 饲料销售 黄梅
5 通威拜欧玛 2015.10.29 21,000 50.00% 饲料生产 无锡
6 连云港通威九鼎 2016.10.14 500 50.00% 饲料销售 连云港
7 昆明通威九鼎 2017.2.14 500 45.00% 饲料销售 昆明
8 新乡市通威九鼎 2017.7.21 500 45.00% 饲料销售 新乡
永祥股份 单晶硅棒
9 丽江隆基硅材料 2016.11.7 80,000 持股 生产 丽江
15.00%
通威惠金
10 富云新能源 2017.1.20 15,000 新能源有 光伏发电 江苏
限公司持
股40.00%
海南海壹
11 壹正种业 2017.12.21 1,000 水产种苗 种业及水 上海
有限公司 产养殖
持股50%
三、控股股东和实际控制人基本情况
（一）控制关系
截至本募集说明书出具日，通威集团持有公司199,842.25万股股份，持股比例为51.47%，系公司控股股东；刘汉元先生分别持有通威集团和成都信德80%股权，除通威集团持有公司股份外，成都信德另持有公司72.31万股股份。因此，刘汉元先生实际控制公司199,914.57万股股份，实际控制的股权比例为51.49%，系公司实际控制人。
刘汉元
80% 80%
通威集团 成都信德
51.47% 0.02%
通威股份
（二）控股股东基本情况
公司名称 通威集团有限公司
法定代表人 管亚梅
注册资本 20,000万元
注册地址 成都市高新区天府大道中段588号
公司类型 有限责任公司
统一社会信用代码 91510000207312079C
成立时间 1996年10月14日
饲料加工；电子工业专用设备制造；光伏设备及其元器件制造；
电池制造；燃气、太阳能及类似能源家用器具只在；水产养殖（以
经营范围 上项目仅限于分支机构经营）；商品批发与零售；畜牧业；科技
推广与应用服务业；软件与信息技术服务业；进出口业；房地产
开发经营；物业管理；租赁业；广告业；太阳能发电。
通威集团最近一年财务报表的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2017/12/31
资产总额 3,104,567.77
净资产 1,126,121.38
项目 2017年
营业收入 2,713,956.34
净利润 156,487.80
注：以上数据经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
（三）实际控制人情况介绍
1、实际控制人基本情况
刘汉元先生，1964年生，男，中国国籍，无境外居留权，北大光华管理学院EMBA，高级工程师，十一届全国政协常委。现任通威集团董事局主席、通威股份董事长、十三届全国人大代表、民建中央常委、中国饲料工业协会常务副会长、中国渔业协会副会长、中国工商联新能源商会常务副会长、中国林牧渔业经济学会副会长。
2、实际控制人控制的其他控股企业情况
截至2018年9月30日，公司实际控制人刘汉元先生除投资控制通威集团、通威股份外，其投资控制的其他企业情况参见本募集说明书“第五节同业竞争与关联交易/一、同业竞争情况”。
（四）控股股东和实际控制人所持有的发行人股票被质押的情况
截至2019年2月28日，通威集团共质押1,597,370,004股，合计占本公司总股本的41.14%。
四、公司从事的主要业务、主要产品及用途
（一）主要业务
通威股份主营业务包括光伏新能源业务和农牧业务两大板块，其中光伏新能源业务主要以多晶硅、晶硅电池及组件的研发、生产、销售为主，同时致力于“渔光一体”等终端电站的投建及运维等业务，主要产品为多晶硅和晶硅电池；农牧业务主要为水产饲料、畜禽饲料的研发、生产和销售，同时涉及动保药品生产、水产苗种和鱼、鸭、猪养殖等业务，主要产品为水产饲料和畜禽饲料。
公司的光伏新能源业务主要为公司2016年两次重组收购的永祥股份、通威新能源和合肥太阳能从事的多晶硅、光伏电站和晶硅电池及组件的研发、生产、销售或运营业务。经过多年的发展，永祥股份已经成长为国内多晶硅产业的领军企业之一，截至2018年9月30日，永祥股份拥有2万吨/年的多晶硅生产能力，产能位列全国第三；截至2018年9月30日，合肥太阳能晶硅电池产能5.4GW，为全球最大的独立晶硅电池厂商，其中合肥多晶电池生产线产能2.4GW，成都高效单晶电池生产线产能3GW；通威新能源在全国各地积极开展“渔光一体”
等光伏电站业务，特别聚焦大型“渔光一体”电站的开发和运营。截至2018年9月30日，公司已建成以“渔光一体”为主的发电项目41个，累计装机并网规模超过800MW。
注：公司光伏新能源业务覆盖了行业上、中、下游，其中多晶硅和晶硅电池是公司的核心业务。
公司的农牧业务主要为水产饲料、畜禽饲料等的研发、生产和销售。经过20多年的发展，公司已成长为集养殖技术研发、饲料销售为一体的养殖综合服务供应商。2017年，公司实现饲料销售426万吨，位居行业前列。其中水产饲料作为公司核心业务销量连续多年超过200万吨，位居行业龙头地位，系全球最大的水产饲料供应商。截至报告期末，公司拥有70余家涉及饲料业务的分子公司，采取就地生产、周边销售的经营模式，同时为养殖户提供有效的技术、金融等配套服务。经过多年的发展，公司的生产、销售网络已覆盖全国大部分地区及越南、孟加拉、印度尼西亚等东南亚国家。
（二）主要产品及用途
公司产品丰富，光伏新能源业务主要产品为多晶硅、晶硅电池及组件，同时涉及光伏电站建设运营；农牧业务主要产品为水产料和畜禽料。
类别 主要用途 产品图示
光 多晶硅用于铸锭
伏 或拉单晶硅棒，
新 多晶硅、硅 再切成硅片，进
能 片 一步生产成晶硅
源 电池。
业
务
晶硅电池用于下
晶硅电池及 游生产组件；组
组件 件则用于建设光
伏电站。
光伏电站 利用光伏效应发
电。
农
牧 饲料 水产及畜禽动物
业 的养殖。
务
除上述主要产品外，公司下属永祥股份在生产多晶硅的过程中实现了从烧碱、PVC、多晶硅到水泥的循环经济产业链模式，公司其他产品还包括PVC、烧碱、水泥等；同时，在农牧业务方面，公司还有少量动保药品生产、水产苗种和鱼、鸭、猪养殖业务和食品类业务。
五、公司所处行业的基本情况
（一）光伏新能源行业基本情况
1、公司光伏新能源业务所处行业的分类
公司光伏新能源业务主要包括多晶硅、晶硅电池及组件的研发、生产与销售，同时主要涉及“渔光一体”等光伏电站的建设和运营。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司光伏新能源业务所处行业为“C30非金属矿物制品业”和“D44电力、热力生产与供应业”。
2、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
（1）行业主管部门及监管体制
目前，我国光伏行业已经形成了以国家发改委、国家能源局、工信部为主管机构，全国和地方性行业协会为自律组织的监管体系。
光伏行业是国家鼓励发展的可再生能源产业。根据《中华人民共和国可再生能源法》第五条规定：“国务院能源主管部门对全国可再生能源的开发利用实施统一管理。国务院有关部门在各自的职责范围内负责有关的可再生能源开发利用管理工作。”国家发改委、国家能源局负责新能源和可再生能源等能源行业的管理，包括研究国内外能源开发利用情况，提出能源开发战略和重大政策；研究拟订能源发展规划、提出体制改革建议；实施对石油、天然气、煤炭、电力等行业的监管，指导地方能源建设；提出能源节约和发展新能源的政策措施；管理国家石油储备；履行政府能源对外合作和协调管理。工信部负责拟定并组织实施发展规划、产业政策、行业技术规范和标准，监测分析光伏行业运行动态。
光伏行业的全国性自律组织为中国可再生能源学会光伏专业委员会，为中国光伏产业服务，坚持以学术交流为主，积极为政府和产业提供专业的数据信息；参与产业政策制定及推广，全方位地和国内外相关组织、科研院校、地方政府及光伏企业建立友好合作关系，积极团结产业工作者，为产业建设发挥着指导和推动作用。与此同时，光伏行业发达地区，如江苏、河北、浙江等地也建立了地方性光伏行业协会，协会的主要工作是研究光伏产业发展，跟踪国内外光伏产业新技术，提出光伏产业发展与整体布局建议，为政府部门提供决策咨询；组织或参与行业规范的制定，推动行业标准、规范的贯彻实施；策划光伏市场宣传，组织产品、设备、设施展示和展览活动，促进市场开拓与发展等。
（2）行业主要法律法规及政策
序号 文件名称 文号 颁布单位 颁布时间
光伏行业基础性法律法规和政策性文件
1 中华人民共和国电力法 中华人民共和国 全国人大常 1995年
主席令第60号 委会
2 中华人民共和国节约能源法 中华人民共和国 全国人大常 2007年
主席令第77号 委会
3 中华人民共和国可再生能源法 中华人民共和国 全国人大常 2009年
主席令第23号 委会
4 电力监管条例 国务院令第432 中华人民共 2005年
号 和国国务院
5 可再生能源中长期发展规划 发改能源 国家发改委 2007年
[2007]2174号
6 国务院关于促进光伏产业健康发 国发[2013]24号 国务院 2013年
展的若干意见
7 能源发展战略行动计划 国办发[2014]31 国务院办公 2014年
（2014-2020） 号 厅
国家能源局、
8 关于实施光伏扶贫工程工作方案 国能新能 国务院扶贫 2014年
[2014]447号 开发领导小
组办公室
9 关于进一步落实分布式光伏发电 国能新能 国家能源局 2014年
有关政策的通知 [2014]406号
10 太阳能发电发展“十三五”规划 国能新能 国家能源局 2016年
[2016]354号
11 能源发展“十三五”规划 发改能源 国家发改委、 2016年
[2016]2744号 国家能源局
12 2017年能源工作指导意见 国能新规 国家能源局 2017年
[2017]46号
13 关于可再生能源发展“十三五” 国能发新能 国家能源局 2017年
规划实施的指导意见 [2017]31号
光伏行业监管法规和政策性文件
1 光伏发电运营监管暂行办法 国能监管 国家能源局 2013年
[2013]459号
2 分布式发电管理暂行办法 发改能源 国家发改委 2013年
[2013]1381号
3 光伏电站项目管理暂行办法 国能新能 国家能源局 2013年
[2013]329号
4 关于印发分布式光伏发电项目管 国能新能 国家能源局 2013年
理暂行办法的通知 [2013]433号
5 关于开展新建电源项目投资开发 国能监管 国家能源局 2014年
秩序专项监管工作的通知 [2014]450号
6 关于进一步加强光伏电站建设和 国能新能 国家能源局 2014年
运行管理工作的通知 [2014]445号
7 关于规范光伏电站投资开发秩序 国能新能 国家能源局 2014年
的通知 [2014]477号
8 关于调查落实光伏发电相关建设 国能综新能 国家能源局 2016年
条件的通知 [2016]276号
9 关于开展分布式发电市场化交易 发改能源 发改委、国家 2017年
试点的通知 [2017]1901号 能源局
智能光伏产业发展行动计划 工信部联电子 工信部、国家
10 （2018-2020年） 〔2018〕68号 能源局等6部 2018年
委
关于2018年光伏发电有关事项的 发改能源 发改委、财政
11 通知 [2018]823号 部、国家能源 2018年
局等3部委
电力体制改革法规和政策性文件
1 国务院关于印发电力体制改革方 国发[2002]5号 国务院 2002年
案的通知
关于进一步深化电力体制改革的 中国共产党
2 若干意见 中发[2015]9号 中央委员会、 2015年
国务院
价格、财税方面的法规和政策性文件
1 关于完善太阳能光伏发电上网电 发改价格 国家发改委 2011年
价政策的通知 [2011]1594号
2 关于发挥价格杠杆作用促进光伏 发改价格 国家发改委 2013年
产业健康发展的通知 [2013]1638号
3 关于调整可再生能源电价附加标 发改价格 国家发改委 2013年
准与环保电价的有关事项的通知 [2013]1651号
4 关于光伏发电增值税政策的通知 财税[2013]66号 财政部 2013年
关于分布式光伏发电自发自用电
5 量免征政府性基金有关问题的通 财综[2013]103号 财政部 2013年
知
6 关于分布式光伏发电实行按照电 财建[2013]390号 财政部 2013年
量补贴政策等有关问题的通知
关于国家电网公司购买分布式光 国家税务总局公 国家税务总
7 伏发电项目电力产品发票开具等 告2014年第32 局 2014年
有关问题的公告 号
8 关于2018年光伏发电项目价格政 发改价格规 国家发改委 2017年
策的通知 〔2017〕2196号
电力调度、接网方面的主要法规
1 电网调度管理条例 国务院令第115 国务院 1993年
号
2 关于做好2014年光伏发电项目接 国能综新能 国家能源局 2014年
网工作的通知 [2014]998号
安全生产方面的主要法规
1 光伏发电企业安全生产标准化创 国能安全 国家能源局 2015年
建规范 [2015]127号
行业标准方面的主要法规
1 光伏制造行业规范条件（2018年 工信部公告2018 工信部 2018年
本） 年第2号
2 光伏制造行业规范公告管理暂行 工信部电子 工信部 2013年
办法 [2013]405号
3、光伏新能源行业市场发展概况
（1）光伏行业基本情况
1）太阳能是理想的清洁能源
太阳能即太阳光的辐射能量，是一种取之不尽、用之不竭的清洁能源，大约每四十分钟照射在地球上的太阳能，就可以满足全球一年的能量需求。目前利用太阳能发电主要有两种方式，即光热发电和光伏发电。光热发电是利用太阳光伏
辐射产生的热能发电，效率相对较低；光伏发电是利用光伏效应将太阳光辐射能量直接转换为电能。光伏发电是当前主要的太阳能利用方式。
我国地处北半球，南北距离和东西距离都在5,000公里以上，在中国广阔的土地上，有着丰富的太阳能资源，太阳能理论储量达每年17,000亿吨标准煤，开发利用太阳能资源的潜力非常广阔。据统计，我国大多数地区年平均日辐射量在每平方米4千瓦时以上，西藏日辐射量最高达每平米7千瓦时。我国年日照时数大于2,000小时，显著高于同纬度的欧洲、日本等国家和地区的光照水平。
太阳能不仅资源丰富，同时也是一种清洁能源，其碳排放量远低于传统能源。根据EPIA统计，晶体硅太阳能光伏发电二氧化碳排放量为37g/kWh，远低于煤（900g/kWh）、石油（850g/kWh）、天然气（400g/kWh）等传统能源。
2）太阳能电池工作原理
太阳能电池是一种基于光生伏特效应将太阳辐射直接转换为电能的半导体器件，其工作原理是半导体PN结的光伏效应，即光照使不均匀半导体或半导体与金属结合的不同部位产生电位差的现象。把多片太阳能电池组合到一起构成太阳能电池组件，再加上接线柱和外部连接，从而实现向外输送电力。
3）太阳能电池分类
目前全球的太阳能电站市场上，主要有硅基电池（晶硅电池）和薄膜电池、新型电池三大类。新型太阳能电池以造价高昂的稀土为原料，且主要用于航天领域，因此可忽略不计。在民用市场上，晶硅电池技术最为成熟，在市场应用上处于主导地位，其中，晶硅电池包括单晶硅电池和多晶硅电池，随着近年来单晶硅电池生产技术的进步和成本的下降，单晶硅电池市场份额逐步增加。
根据所用材料和技术不同，太阳能电池分类如下图所示：
太阳能电池分类
太阳能光伏电池
晶硅电池 薄膜电池 其他新型电池
单晶硅电池 多晶硅电池 硅基薄膜电池 化合物半导体薄膜电池
非晶硅基 微晶、多 碲化镉薄 铜铟镓硒 砷化镓薄
太阳电池 晶硅薄 膜电池 薄膜电池 膜电池
（a-Si） 膜电池 （CdTe） （CIGS） （GaAs）
晶硅电池因转换效率高、技术成熟及性能稳定成为当前光伏市场的主流。技术成熟的薄膜电池转换效率低于晶硅电池，在硅原料成本较高时有一定的成本优势。但近年来随着晶硅电池组件价格大幅下降，使得薄膜电池的产品竞争力相对减弱。与此同时，薄膜电池主要元素为铟、镓、硒、碲等稀有金属，资源储量低，不利于大规模产业化运用。目前市场上最成熟的薄膜电池为碲化镉薄膜电池，其主要元素为镉，但镉污染已成为目前主要的重金属污染之一，危害较大，其大规模应用可能会对环境产生较大负面影响。而硅元素在自然界中的储量丰富，且无污染，大规模应用无障碍。综上，晶硅电池在可预见的未来仍然会是光伏市场的主流。
4）光伏行业产业链情况
完整的光伏新能源产业链由多晶硅提纯生产、多晶硅铸锭或单晶拉棒及硅片切割、电池片制造、电池组件封装、光伏发电系统安装及服务等环节构成，其中多晶硅和电池片制造环节技术难度大、投资额高，属于资本和技术双密集型行业。
光伏行业产业链结构图
（2）光伏市场发展概况
1）全球光伏市场发展概况
①全球光伏应用市场持续增长
世界各国均高度重视太阳能光伏产业的发展，纷纷出台产业扶持政策，抢占未来新能源时代的战略制高点。过去十年全球光伏市场年复合增长率超过40%，在全球各国共同推动下，光伏产业化水平不断提高，产业规模持续扩大，光伏发电已逐步成为促进能源多样化和实现可持续发展的重要能源。
2013年以来，全球光伏产业呈现稳定上升的发展态势，光伏发电应用地域和领域逐步扩大，全球光伏应用市场持续增长，新增装机量由2013年的38.4GW增长至2016年的73GW，2017年进一步上升至102GW，累计装机容量超过405GW。
2007年-2017年全球新增光伏装机容量
数据来源：CPIA
②新兴市场需求快速增长，全球需求“去中心化”趋势明显
本世纪初，以德国为代表的欧洲国家开始重视光伏产业发展，通过出台可再生能源法案以及启动光伏示范项目和实施光伏上网电价补贴政策等，德国一跃成为全球第一大的光伏市场，欧洲也发展成为全球最大的光伏市场，2011年以前全球光伏市场形成了单一依赖欧洲市场的不均衡市场格局。从2012年开始，随着中、美、日等市场的迅速崛起，欧洲市场占全球光伏市场份额不断下降，全球光伏市场重心加快向亚洲以及其他新兴市场转移。
根据IEAPVPS公布的2016年全球新增光伏装机容量排名，2016年中国光伏新增装机为34.54GW，连续4年居全球首位。美国新增14.7GW光伏装机容量，排名第二。排名第三至第五的分别是日本、印度和英国。在排名前十的国家中，有六个亚太国家（中国，日本，印度，韩国，澳大利亚，菲律宾），两个欧洲国家（英国和德国）和两个美洲国家（美国和智利）。欧洲已不再是全球光伏市场的中心。
2016年全球新增光伏装机容量排名前10国家的占比
数据来源：《2016年全球光伏市场快报》，IEAPVPS
在新兴市场需求快速增长的推动下，全球光伏市场需求“去中心化”趋势明显，不但极大扩展了光伏应用市场的领域和范围，也改变了过去过度依赖单一市场的不均衡市场格局，促进了全球光伏产业更加合理、均衡的发展，并有效降低了单一市场需求波动对行业整体发展的影响。
③光伏发电成本持续下降，逐步实现“平价上网”
为早日实现“平价上网”和“去补贴化”的目标，光伏企业不断加大研发投入和技术创新，全球光伏产业技术水平不断进步，在促进光电转换效率不断提升的同时，全产业链各环节的制造成本也不断下降，从2011年到2015年，光伏组件的价格降低了55.6%，光伏系统的价格降低了50%。
光伏发电系统成本的持续下降推动了光伏发电成本的不断降低，正逐步接近常规电力的上网电价，光伏发电在部分国家和地区已成为一种具有成本竞争力的、可靠的和可持续性的电力来源。根据彭博新能源财经的研究统计，2014年全球晶硅光伏发电项目加权平均发电成本约为0.149美元/度，2015年上半年为0.129美元/度，2015年下半年下降至0.122美元/度，2016年则进一步下降至0.099至0.10美元/度。目前，智利、迪拜等地光伏电站项目最低中标上网电价已低至0.03美元/度以下，并低于化石能源水平；根据工信部《2017年我国光伏产业运行情况》报告，2017年我国光伏发电成本已下降至0.5-0.7元/度水平，“领跑者”计划电价投标价最低达0.31元/度，也正不断逼近平价上网。未来随着光伏发电
系统成本及电站融资成本的进一步下降，全球更多国家或地区将实现光伏发电“平价上网”。
2）中国光伏市场发展概况
①中国光伏应用市场连续5年位居世界第一
2013年以前，由于国内光伏应用市场规模较小，导致国内绝大多数的光伏产品都依靠出口。国外的经济形势变化、行业政策调整、我国进出口政策变化以及外汇市场波动等因素都会给国内光伏制造企业乃至我国太阳能光伏行业的健康发展造成影响。因此，着力培育国内光伏应用市场，已成为缓解过度依赖海外光伏市场需求、降低行业整体运营风险、增强我国太阳能光伏行业的持续盈利能力和风险抵御能力的关键。
近年来，随着我国能源需求的日益增加以及环保压力的逐渐增大，太阳能光伏发电作为一种可再生的绿色能源得到了广泛关注。我国光伏行业在经历了2012年欧美贸易保护主义所带来的重挫后，开始逐渐回归理性并重塑供需关系，市场格局逐渐趋于平衡。
2013年以来，随着我国能源需求的日益增加以及环保压力的逐渐增大，同时为了化解国内光伏行业产能过剩的问题和履行在国际上所作的节能减排承诺，国家先后出台了一系列光伏行业支持政策，为我国光伏行业的健康发展起到了积极的引导作用。
在政府的大力支持和相关产业政策的不断完善之下，2013年以来，我国光伏行业得到了蓬勃发展，光伏发电装机容量取得了爆发式增长。2013年至2017年我国光伏电站新增装机容量分别为12.92GW、10.60GW、15.13GW、34.54GW和53.06GW，连续五年位居全球新增装机容量第一。截至2017年末，我国累计光伏装机容量超过130GW，继续位居全球首位。
2011-2017年我国光伏新增装机容量及增长率
数据来源：根据CPIA和国家能源局发布的数据整理
②产业规模持续扩大，技术水平不断提高
在全球光伏市场蓬勃发展，特别是我国光伏市场强劲增长的拉动下，我国光伏产业规模稳步增长，行业产能利用率不断提高，技术水平持续进步，企业利润率稳步改善，光伏产业已成为我国可以同步参与国际竞争的、保持国际先进水平的产业之一。2017年11月，国家十六部委出台了《关于印发发挥民间投资作用推进实施制造强国战略指导意见的通知》，明确将我国光伏认定为具有国际竞争力的优势产业。
根据《2017-2018年中国光伏产业年度报告》，2017年我国多晶硅产量24.2万吨，同比增长24.74%；硅片产量91.7GW，同比增长41.51%；电池片产量72GW，同比增长41.18%；组件产量75GW，同比增长29.98%。产业链各环节生产规模全球占比均超过50%，继续保持全球首位。
我国光伏企业生产工艺水平不断进步，先进工艺技术的产业化进程不断加快，P型单晶及多晶电池技术持续改进，根据PVInfoLink数据，截至2018年4月，晶硅电池片行业常规产线主流转换效率分别达到20%和18.6%，采用钝化发射极背面接触技术（PERC）的单晶电池生产线达到21.2%。根据工信部公布的《2017年我国光伏产业运行情况》，在技术进步及生产自动化、智能化改造的共
同推动下，多晶硅生产工艺进一步优化，行业平均综合电耗已降至70KWh/kg-Si以下。
③平价上网进程加快
据工信部电子信息司资料显示，在技术进步及生产自动化、智能化改造的共同推动下，我国领先企业多晶硅生产成本降至6万元/吨，组件生产成本降至2元/瓦以下，光伏发电系统投资成本降至5元/瓦左右，度电成本降至0.5-0.7元/千瓦时。整体来看，全产业链成本持续降低，平价上网已现曙光。
2018年5月31日，发改委、财务部、国家能源局联合下发《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，为促进光伏行业健康可持续发展，提高发展质量，加快补贴退坡，下调光伏发电标杆上网电价，标杆电价的下降有利于促进光伏产业技术进步和成本持续降低。2018年6月起光伏发电上网电价表如下：
单位：元/度（含税）
光伏电站标杆上网电价 分布式发电度电补贴标准
资源区
普通电站 村级光伏扶贫电站 普通项目 分布式光伏扶贫项目
Ⅰ类 0.50 0.65
Ⅱ类 0.60 0.75 0.32 0.42
Ⅲ类 0.70 0.85
同时国家领跑者计划实施电价竞标制度，有利于光伏行业的快速进度和装机成本不断下降，根据PVInfoLink分析，2018年领跑者项目中标电价有望突破0.4元/kwh以下，这与国内很多省份的脱硫电价相差无几，会加快平价上网时代的到来。2018年4月，青海“领跑者”光伏项目公布中标结果，最低电价0.31元/度，低于当地脱硫煤标杆电价。
3）未来发展趋势
①国内外光伏应用市场仍将保持较快增长趋势
根据欧洲光伏产业协会（SolarPowerEurope)发布的《全球太阳能市场展望2016-2020》显示，未来全球光伏市场规模仍将持续增长，2020年新增装机容量有望超过120GW，届时累计装机容量将达到700GW，将超过2015年底累计装机容量230GW的3倍。
从中长期来看，根据国际能源署（IEA）发布的《TechnologyRoadmapSolarPhotovoltaicEnergy》（2014年版），到2050年光伏发电在全球总电力的供应中将达到16%，而目前光伏发电在全球电力的供应中占比不足2%，我国的比例在1.8%左右。依据第七版国际光伏技术路线图（ITRPV）的预测，到2030年全球新增装机容量将超过200GW，2050年全球累计装机容量将达到4,700GW，目前光伏产业仅仅处于即将到来的“太阳能时代”的起始阶段，在外部政策刺激和市场需求的双重驱动下，未来光伏产业市场空间更加广阔。
放眼国内市场，在政策引导及市场驱动下，我国光伏产业延续了2013年以来的回暖态势，未来随着“领跑者”基地的进一步扩容、光伏扶贫工程项目的快速推进，加之分布式业务提速带来的增量，我国光伏市场将继续保持良好发展态势。根据《中国可再生能源发展路线图2050》（国家发展和改革委员会能源研究所、国家可再生能源中心联合中国可再生能源学会发布）的预测，到2030年和2050年，我国光伏发电装机容量将分别达到400GW和1,000GW，届时太阳能将从目前的补充能源过渡为替代能源，并逐步成为我国能源体系的主力能源之一。
②分布式光伏发电市场快速启动，成为光伏应用市场的新增长点
目前，国内光伏终端市场主要以西部地区大型地面电站为主，存在大规模开发就地消纳困难和电力长距离输送损耗较高等问题，而分布式电站具有选址灵活、建设周期短、就地消纳、因地制宜的特点，是未来的重点发展方向。近年来，我国分布式光伏发电市场呈现多元化发展格局，工商业屋顶、城乡居民用户屋顶方式，结合农业大棚、渔业养殖的“农光互补”“渔光互补”方式以及“光伏扶贫”等多种应用方式，促进分布式光伏发电应用得到快速发展。2017年我国新增分布式装机容量为19.44GW，同比增长358%，累计装机容量达到29.66GW规模。
根据《太阳能发展“十三五”规划》，我国将大力推进屋顶分布式光伏发电，到2020年建成100个分布式光伏应用示范园，园区内80%的新建建筑屋顶、50%的已有建筑屋顶安装光伏发电；同时，鼓励结合荒山荒地和沿海滩涂综合利用、采煤沉降区等废弃土地治理、设施农业、渔业养殖等方式，因地制宜拓展各类“光
伏+”应用领域。未来，多元化分布式光伏发电市场的快速启动为国内光伏应用市场开拓了新的增长点。
（3）光伏制造业发展概况
1）太阳能光伏制造业产业链发展概况
进入二十一世纪以来，以德国为代表的欧洲光伏发电市场在政策支持下装机容量突飞猛进，引领着全球尤其是我国光伏制造产业的快速发展。2005年，我国晶硅太阳能电池片和太阳能组件的产量跻身世界四强；2007年，我国晶硅太阳能电池片和太阳能组件产量超过了日本和欧洲，并成为世界第一大晶硅太阳能电池组件生产国。根据工信部《太阳能光伏产业“十二五”发展规划》的统计，我国太阳能电池产量在“十一五”期间以超过100%的年均增长率快速发展。2010年，我国太阳能电池产量约为10GW，占全球总产量的50%，连续四年产量位居世界第一，其中90%以上的太阳能电池产品出口，实现出口额达到202亿美元。
2013年以前，受我国政府对于是否大力发展光伏电站尚未达成共识及相应能源电力管理体制等因素的影响，相关光伏应用政策未能及时出台，导致我国光伏应用市场在2012年之前发展缓慢，使得国内光伏制造业和应用市场发展速度严重不匹配，进而造成我国光伏产业严重依赖国外市场的局面。而与此同时，欧美等发达国家在我国光伏制造业迅速发展的压力下，导致其国内光伏制造业受到较大程度冲击。为保护其国内的相关产业，欧美等国于2011年至2014年间针对中国光伏制造业（主要是光伏电池片和光伏组件）陆续提起多次“双反”，对产自中国的上述产品征收高额的反倾销税和反补贴税。欧美等国提起的“双反”对我国原先以出口为主的光伏制造产业造成了比较严重的影响，中国的光伏制造产业于2012年、2013年上半年陷入了低谷。
为了支持我国光伏产业的健康发展，改变我国光伏产业“两头在外”而受制于人的局面，我国政府在2013年密集推出了一系列光伏产业支持政策。在此背景下，我国光伏发电装机容量从2013年下半年以来呈现快速增长的态势，大规模光伏电站投入建设拉动了我国太阳能光伏制造行业的需求，国内主要光伏制造企业自2013年下半年以来经营状况逐渐企稳回升。
从光伏产业链全球区域分布格局来看，全球化光伏制造的寡头格局已经初步建立，产能集中趋势越发明显。根据中国光伏行业协会的统计数据显示，在上游多晶硅环节，中国2017年多晶硅产量占全球总产量的54.75%，位居全球第一。而中游的硅片、晶硅电池和晶硅组件产量区域分布则相对更为集中，主要集中在中国，均占据全球产量的60%~90%。
在多晶硅生产环节，2017全球多晶硅产量达到44.2万吨，较2016年增长近11%；中国多晶硅产量达到24.2万吨，较2016年增长近25%，全球产量占比达到54.75%。
2008-2017年全球和中国多晶硅产量
数据来源：CPIA
在硅片生产环节，2017全球硅片产量达到105.2GW，较2016年增长约40%；中国硅片产量达到91.7GW，较2016年增长约42%，全球产量占比达到87.17%。
2008-2017年全球和中国硅片产量
数据来源：CPIA
在电池片生产环节，2017全球晶硅电池产量达到104.3GW，较2016年增长近39%；中国晶硅电池产量达到72GW，较2016年增长约41%，全球产量占比达到69.03%。
2008-2017年全球和中国电池片产量
数据来源：CPIA
在组件生产环节，2017全球组件产量达到105.5GW，较2016年增长近35%；中国组件产量达到75GW，较2016年增长约30%，全球产量占比达到71.09%。
2008-2017年全球和中国组件产量
数据来源：CPIA
2）多晶硅行业发展概况
多晶硅是单质硅的一种形态。多晶硅根据应用领域主要分成电子级（EG，纯度11个9以上），用于半导体芯片的生产；太阳能级（SG，纯度6个9以上），用于太阳能发电（光伏）系统的生产，包括太阳能硅片、电池、组件等。电子级比太阳能级纯度更高，对原材料、生产工艺等的要求也更高。
多晶硅处于晶体硅光伏产业链的上游。目前整个光伏产业链由硅原材料、多晶硅、硅片、电池片、组件以及发电系统构成。多晶硅是整个晶体硅光伏产业链中技术壁垒最高、投资额最大、建设期最长的一个环节。长期以来多晶硅生产技术被国外多晶硅厂商掌握，使得在与国外多晶硅厂商的竞争中，国内多晶硅厂商长期处于相对被动的不利状态，近几年以来，随着国内多晶硅厂商技术的突飞猛进，生产成本大幅下降，上述不利局面逐渐得以改变，甚至实现超越。
①全球多晶硅行业发展概况
2017年全球多晶硅有效产能为51.6万吨，同比提高5.3%。2017年全球多晶硅产量达到44.2万吨，同比增长10.5%。其中电子级多晶硅产量约为3.2万吨，太阳能级多晶硅约为39.8万吨。
根据统计结果，2017年中国以24.2万吨的产量位居全球首位，占比53.7%，韩国以8.76万吨位居第二位，德国则以5.6万吨产量位居其后，美国和日本产量
分别为4.16万吨和1万吨，列第四、第五位。中国和韩国主要生产太阳能级多晶硅，日本主要供应电子级多晶硅，美国和德国兼而有之。
美国是最早发起对中国光伏产品“双反”的国家，但美国的多晶硅产业受该贸易纠纷冲击最大，继AEpolysilicon、Hoku公司破产后，SunEdison2016年8月宣布破产，Hemlock公司无限期搁置其在田纳西州新建的工厂，在密歇根州的老工厂也裁员减产，2017年产量仅为1.6万吨；REC则部分关闭其美国工厂，2017年多晶硅产量约为1.16万吨。Wacker公司在美国的多晶硅工厂2015年投产，2017年9月份因爆炸事故停产，根据该公司的2018年1季度财报，其工厂的维修工作已经完成至可再次开始生产的阶段，预计2018年2季度开始对外销售。
韩国多晶硅产业则受益于全球光伏贸易政策，由于中国对韩国主要的多晶硅企业OCI裁定的双反关税仅为4.4%，使得韩国多晶硅产业大为受益，盈利情况也大为改善。韩国最大的OCI公司2017年多晶硅产量受检修影响，产量仅为4.9万吨，2016年购买日本德山马来西亚年产2万吨的多晶硅工厂，使其总产能达到到6.58万吨。Hankook的1.5万吨工厂、韩华集团的多晶硅工厂2017年也达到满产运行。据海关数据统计，中国2017年全年累计进口太阳能级多晶硅15.6万吨，同比大幅增加14.3%。其中：从韩国进口7.1万吨，与2016年持平，占累计总进口量的45%。韩国多晶硅产量中约85%进入了中国市场。
欧洲多晶硅产业主要集中于德国Wacker公司，该公司2017对外公布的总产能为8万吨，分别位于德国和美国的三个工厂，对应的产能分别为年产4万吨和两个年产2万吨，估计2017年Wacker公司德国工厂产量5.6万吨、美国工厂产量1.4万吨，总产量7万吨，多晶硅总销售额11.25亿欧元，较2016年增长2.6%。欧洲其他多晶硅企业，包括：PVCrystalox公司、SunEdiso（MEMC）在欧洲的工厂、JSS、Solarworld等多晶硅工厂一直处在停产状态。
日本多晶硅企业主要以生产电子级硅料为主。Tokuyama马来西亚多晶硅工厂年产2万吨产能，由于运行困难，持续亏损，于2016年出售给韩国OCI公司，转而专注于日本国内工厂生产。2017年日本德山工厂多晶硅产量约5,500吨。三菱和住友的多晶硅料主要是电子级多晶硅，定向供应给两家企业的硅片合资公司
Sumco。而一些老多晶硅工厂如JFESteel、NSsolar和JapanSolarSilicon等仍处在关停状态。
②中国多晶硅行业发展概况
2016年以来我国多晶硅行业环境改善，国产多晶硅价格和产量不断攀升，主要企业生产规模逐渐扩大，万吨级的多晶硅企业已实现满负荷运行。2017年全国产量排名前十的企业产能总计达到20.9万吨，产量约为20.6万吨，分别占全国总产能、产量的74.3%和84.8%，产业集中度较高。随着欧美韩等国部分多晶硅供货长单到期、美国多晶硅亏损和债务问题停产，以及多个国家的电站抢装，多晶硅价格呈现回升的走势，国内主流多晶硅企业盈利情况明显好转。具体来看，国内多晶硅产业呈现以下几点发展趋势：
A、国内多晶硅需求旺盛，供给偏紧
从生产规模看，2017年我国多晶硅生产保持持续增长势头，全年开工的多晶硅企业22家，有效产能达到27.7万吨，产能利用率达到87%，产量达到24.2万吨，全国有7家企业产量超过万吨，生产处于饱满状态，占全国总产量的75.6%，有6家企业进入世界前10位，中小型多晶硅企业也处于生产状态。尽管如此，受益于中下游企业对终端光伏电站的预期，硅片、电池片及组件环节产能增长，国内多晶硅产量仍然难以满足生产需求，预计未来几年仍有一定缺口，需要依靠进口。未来随着“平价上网”进程加快，国内对低成本、高纯度的多晶硅需求将会进一步上升，中高端产能的供需矛盾进一步凸显。
2010-2017年中国多晶硅产能/产量（单位：万吨）
数据来源：CPIA
B、大企业产能利用率大幅提升，中小企业经营压力大
在经历了2012-2013年光伏行业的“寒冬期”后，光伏市场逐渐回暖，多晶硅生产企业的规模持续扩大。很多企业在2013年下半年恢复生产，经过2014-2015年的技术改造后，多晶硅生产能力明显增加。在2016年以来多晶硅价格保持相对坚挺的背景下，大多数企业实现满负荷生产，2017年产量创新高。但仍有部分多晶硅企业平均产能利用率略低，产能利用率分化较为明显。对于部分中小企业，由于普遍投产较早，设备比较陈旧，且规模大多在5,000吨以下，难以形成规模经济效益，在企业持续失血、不能通过技改促进生产成本下降的情况下，企业竞争力将会逐年减弱，逐渐被淘汰出局。而技术领先、成本优势明显的优秀企业将有机会对落后产能形成替代。
C、国内优秀企业产能逐渐释放，进口替代空间巨大
中国在光伏产业链中布局全面，在硅片、电池片和组件领域均占据主导地位。但在上游多晶硅料环节，目前国内产量占比不到50%，因此每年仍需从海外大量进口多晶硅料，多晶硅料环节为国内在光伏产业链中发展相对滞后的环节。
2010-2017年中国多晶硅净进口情况（单位：万吨）
数据来源：Wind
多晶硅环节长期以来核心技术掌握于海外龙头企业手中，因此国内企业在多晶硅环节的发展相对缓慢，海外龙头企业对于行业的控制力较强。随着国内技术发展的逐步成熟，特别是冷氢化技术在国内一线厂商开始普遍应用，大幅降低了生产多晶硅的生产能耗并提高了生产效率，目前国内一线厂商与海外龙头企业在技术上的差距已经不断缩小。而国内企业在行业内具有“后发优势”，国内优秀企业投资相对更小、成本更低，随着国内企业的新增产能逐渐释放，未来多晶硅环节存在较大的进口替代空间。
3）晶硅电池片行业发展概况
晶硅电池处于晶体硅光伏产业链的中游，整个晶体硅光伏产业链由硅原材料、多晶硅提纯、硅片、电池片、组件以及发电系统构成。晶硅电池是整个晶体硅光伏产业链中实现光电转换最为核心的环节，属于资本和技术双密集型行业。长期以来，晶硅电池核心生产技术被国外厂商掌握，使得国内晶硅电池厂商在与国外厂商的竞争中，长期处于相对被动不利状态。近几年以来，随着国内晶硅电池厂商技术的突飞猛进，上述不利局面逐渐得以改变，甚至实现超越。
①全球晶硅电池行业发展概况
A、全球晶硅电池产业分布情况
2017年，全球晶硅电池产能约为123.2GW，其中中国大陆约为82.8GW。全球全年晶硅电池产量约为104.3GW，同比增长近39.1%，其中中国大陆产量约为72GW。近年来，在全球光伏市场向好的情况下，晶硅电池产量屡攀新高。
从发展区域看，全球晶硅电池产地继续向亚洲集中，2017年中国大陆以72GW的产量位居全球第一，全球占比由2015年的62.5%提升至2017年的69%。马来西亚、泰国、越南等地凭借其良好的商业环境、低廉的人工成本、免税或低税率出口欧美市场等优势，成为一线制造厂商投资建设光伏产能的优选地。2017年底，东南亚国家晶硅电池产能共计约17GW。受美国对中国大陆生产的晶硅晶硅电池征收“双反”关税影响，中国台湾地区的晶硅电池产业获得快速发展，2017年晶硅电池出货量约为10GW。印度光伏市场的崛起同样带动了本国制造业的兴盛，该国能源部数据显示，2017年印度光伏晶硅电池产能已建成2GW。2017年，亚洲地区晶硅电池产能约为121.9GW，约占全球的98%，产量约为102.9GW，约占全球的98.6%，产业布局进一步集中。
B、晶硅电池行业“马太效应”明显、行业集中度将进一步提升
中国大陆以及中国台湾作为全球最重要的晶硅电池生产区域，近几年在全球光伏贸易纠纷日益频繁以及晶硅电池生产技术不断进步的背景下，区域内的主要厂商纷纷向高效电池方向转变，且产能集中度逐步提升，并引领着全球晶硅电池行业的发展趋势。产生这一趋势的主要原因是：一方面，由于欧盟与中国大陆达成价格承诺，导致中国传统晶硅组件性价比大幅下降，国内主要厂商纷纷自行生产或采购中国台湾等第三方晶硅电池，从而推升了晶硅电池的需求。另一方面，从2012年开始，由于受到欧美等国对我国光伏产品实施“双反”的影响，国内光伏全行业产能过剩的问题日益严峻，行业竞争日趋激烈，成本控制能力差、技术水平低的中小企业逐渐被市场淘汰。与此同时，晶硅电池行业生产过程中具有的规模经济效应，使得大规模的组织生产更具有成本和品质优势。因此，国内晶硅电池行业整体呈现出“大者恒大、弱者愈弱”的马太效应，产业集中度逐步提升。
②我国晶硅电池行业发展概况
在电池片生产环节，2017全球晶硅电池产量达到104.3GW，较2016年增长近39.1%；中国晶硅电池产量达到72GW，较2016年增长约41.2%，全球产量占
比达到69%。但总体而言，我国晶硅电池产量与产业链下游的组件产量相比仍有一定的差距，电池片进口量仍然处于相对较高的水平，尤其是高效晶硅电池片供不应求的局面将会继续存在。
A、我国晶硅电池产业分布情况
从行业分布格局方面来看，我国晶硅电池行业发展也呈现出越来越集中的态势。根据中国光伏行业协会公布的《2014-2015年中国光伏产业年度报告》和《2017-2018年中国光伏产业年度报告》的数据分析，2014年底我国前十大晶硅电池厂商产能合计约为20.5GW，约占全国总产能的43%；2017年底，我国前十大厂商总产能为40.3GW，约占全国总产能的48.7%。尽管晶硅电池产业集中度在逐步提高，但相较于多晶硅、硅片等生产环节，我国晶硅电池产业集中度有待进一步提高。
B、我国晶硅电池行业发展趋势
a、高效电池成为发展重心
在“领跑者”基地的影响下，我国光伏制造业加快转型升级步伐，高效电池成为发展重心。随着政府补贴的逐年下降及大型地面电站项目的降温，占地面积较小、单位面积发电量高的高效光伏电池成为产业发展的重要方向。
晶硅电池转换效率主要由其技术路线、工艺和生产设备等因素决定。国内在高效、低成本晶体硅电池产业化关键技术PERC、PERT晶体硅电池方面，开展硼、磷掺杂技术研究。通过对热扩散和离子注入等掺杂方式的研究，实现高方块电阻下的均匀掺杂、均匀性的合理控制和P-N结的结形、结深的精确控制。进行细栅线技术和无主栅金属化图形技术研究，研究双次印刷技术和喷墨打印栅线技术，获得具有优秀高宽比的金属电极，同时研究银浆替代技术实现栅线低成本化。研究双面钝化及多层减反射膜技术，研究低成本工艺设备，完成钝化层与减反射层一次实现工艺。
b、晶硅电池生产成本持续降低
“光伏发电平价上网”的愿景推动晶硅电池生产成本的下降，制造企业尝试各种渠道降低生产成本。一是通过技术进步降低成本，根据经验公式，电池转换效率每提升1%，成本可下降5%，因此提升转换效率是降低生产成本的主要途径之一，如PERC技术、SHJ技术等；二是通过降低物耗来降低成本，电池片加
工环节主要的材料成本为浆料，而浆料价格与银等大宗商品挂钩，下降难度较大，因此企业往往通过降低每片电池片中的浆料用量来节约成本，如镂空主栅结构、细栅线结构等；三是寻找低成本原材料替代物，部分企业正在通过使用铜电极取代正银，因为铜成本比银成本更低，预计未来晶硅电池生产成本将会加速下降；四是通过压低原材料价格促进成本下降，如单晶切片环节全部采用金刚线切割，加上细线化及薄片化等技术，可迅速降低硅片成本，从而间接降低晶硅电池成本。
（4）光伏行业供求关系及利润水平变动情况
从市场供求关系来看，目前全球光伏产业处于总体产能过剩和高效产品供给不足的“结构性过剩”阶段，即从供需总量方面来看，总体产能大于实际需求，存在一定产能闲置，但大量闲置过剩产能属于落后、无效产能；而从需求结构方面来看，随着行业技术升级进程加快、高效产品需求快速增长，高效产品供给存在短缺。
太阳能光伏行业利润水平主要受原材料价格、下游行业景气度、国家对下游太阳能光伏发电政策支持和补贴力度等因素影响。从历史数据来看，我国太阳能光伏制造利润变动情况大致可以分为3个阶段：
第一阶段，2000年到2010年间，随着英利集团、无锡尚德太阳能电力有限公司等大型光伏企业投产，国家《可再生能源法》、《可再生能源中长期发展规划》的出台以及欧美日地区大量的应用需求，促使我国太阳能光伏行业高速发展，其中2003年至2007年中国光伏产业年平均增长率为191.3%。但我国光伏企业长期依赖国外市场，需求主要集中在欧美等地区，行业中利润主要集中在上游的多晶硅生产环节，上游企业的盈利能力明显优于下游。
第二阶段，随着金融危机导致的欧美等主要市场需求萎缩、贸易保护主义的抬头和补贴下调以及国内光伏企业的盲目产能扩张，从2011年开始，我国光伏行业迎来寒冬，行业内主要公司业绩全线下滑。据中国光伏产业联盟的调研统计，我国光伏企业出现大批停产甚至倒闭的现象，光伏企业利润水平迅速下降。
第三阶段，在《国家太阳能发电发展“十二五”规划》、《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》等政策的推动下，从2014年下半年开始，国内市
场需求逐渐释放，光伏发电成本持续下降，行业企业扭亏为盈，营业收入与利润增速持续回升，光伏行业产业链下游企业盈利能力有了较大提升。
光伏行业多晶硅、硅片、电池片、组件的价格走势基本与光伏行业整体景气程度相关，多晶硅和电池片价格走势情况如下：
2013年以来国产多晶硅硅料价格走势（单位：万元/吨）
数据来源：Wind
2012年以来晶硅电池片价格走势（单位：元/瓦）
数据来源：Wind
4、进入光伏新能源行业的主要壁垒
1、技术壁垒
光伏行业属于技术密集型行业，行业各环节对生产工艺、技术都有较高要求，具体在多晶硅和电池片环节的技术壁垒如下：
多晶硅生产是光伏行业技术壁垒最高的环节，能够有效掌握其先进生产技术的企业不多。目前多晶硅生产技术主要包括化学法与物理法，目前物理法尚无大规模应用，基本以化学法中的“改良西门子法”为主导，国内的生产企业技术多为引进技术，技术消化与掌握需要一段时间，目前国内真正掌握成熟的先进技术企业较少，多晶硅生产技术壁垒限制了较多数企业的产能发挥。
晶硅电池生产环节是光伏产业链中实现光电转换的核心环节，其技术壁垒主要包括提高晶硅电池光电转换效率、降低电池破碎率以及提高电池生产效率等三方面。提高电池转换效率可以提升光伏利用效率，从而降低光伏发电成本，使光伏发电成本逐步达到平价上网的水平。降低电池破碎率以及提高电池生产效率可以使企业更好的满足客户的品质要求，应对订单波动的风险。因此，如果企业不能够通过持续的技术研发、设备改造提升转换效率、降低破碎率并提高生产效率，则将无法满足客户的需求，进而被市场所淘汰。
2、资金壁垒
光伏产业的上游制造领域和下游电站投资建设领域，均是资本密集型领域。与其他制造行业一样，规模化生产是降低成本的必要手段，而规模化意味着需要大量资金投入用于购买设备和其他固定资产；同时，光伏行业属于新兴行业，技术更新速度较快，新技术、新工艺不断涌现并实现技术替代，行业领先企业需要通过不断进行设备升级、改造和更新，淘汰落后产能以建立和巩固技术、成本优势。因此，本行业具有较高的资金壁垒。
3、人才壁垒
光伏产业的特点是技术涉及面广，是一个集物理学、化学、材料学等多学科知识于一体的行业，综合性要求高，我国发展光伏产业的时间相对较短，具备相关理论知识和行业经验的人才相对匮乏；与此同时，光伏行业知识更新较快，新技术、新工艺不断涌现，有些新技术的出现甚至对原有技术形成完全替代，行业
的快速变化对研发和管理人员的素质也提出了更高的要求，因此，本行业具有一定的人才壁垒。
4、市场壁垒
多晶硅制造行业竞争较为激烈，经过多年的发展，技术落后、规模较小、管理不善的多晶硅企业已经被逐渐淘汰，目前市场参与者均是实力雄厚，技术突出、成本管控能力强的企业。而多晶硅生产企业需要在保证产品质量达到太阳能级的情况下，尽可能的降低各项能耗指标，以使自己的成本处于行业领先水平才具有市场竞争力。新进入者如果生产管理经验不足，不能有效控制生产成本，在激烈的市场竞争中很快就将被淘汰。
由于光伏组件主要用于室外太阳能发电，其工作环境复杂且要求具有较长的使用寿命，因此下游客户对晶硅电池及组件的产品质量及可靠性要求较高。目前，业内普遍实行产品认证制度，主要包括欧洲CE认证、德国TUV认证、美国的UL认证、英国MCS认证、中国CQC太阳能产品认证、CGC金太阳认证等。上述产品认证都设置了严格的标准和复杂的认证程序，对于一般企业形成较高的进入门槛。此外，下游终端客户、组件供应商以及晶硅电池供应商之间形成较为稳定的合作关系后，通常会维持长期的合作关系，即下游终端客户或组件客户对上游的组件产品、晶硅电池具有较高的品牌认同度与客户忠诚度，从而对行业内新进入者或品牌受众度低的厂商形成了较高的市场壁垒。
5、影响光伏新能源行业发展的有利和不利因素
（1）有利因素
1）能源危机、环境保护为光伏行业发展提供良好契机
进入21世纪以来，全球能源消费增长迅速，石油、煤炭以及天然气等化石能源消耗剧增。根据国家信息中心的报道，我国化石能源的可开采年限更短，我国煤炭1,000米以浅保有储量约1万亿吨，其中探明可采储量1,145亿吨，可以开采使用100年；而石油可采储量只有38亿吨，可采年限仅20年；天然气总资源量为38万亿立方米，探明剩余可采储量可开采37年。此外，大量使用化石燃料导致全球生态环境不断恶化，社会可持续发展受到严重威胁。为应对石化能源
导致的环境恶化问题，世界各国积极采取各种措施减少传统石化能源的使用以减少碳排放。而太阳能由于是世界上能量最大，同时也是最为清洁的能源，被公认为是21世纪重要的新能源。因此，光伏发电被公认是解决能源与环境问题的最佳途径之一。
2）各国陆续出台扶持光伏产业发展的政策
近年来，全球多个国家陆续出台了一系列鼓励和扶持太阳能光伏产业发展的政策，为各国光伏产业的健康、持续发展创造了良好的政策环境，全球光伏市场重心也从严重依赖欧洲市场向更多新兴市场转变，中国、日本、美国已成为全球前三大光伏市场。我国也密集出台了一系列政策文件支持太阳能光伏行业发展，为我国光伏产业的未来发展奠定了坚实基础。政策支持有利于改变我国光伏行业无序竞争的局面，引导光伏企业加快产业结构升级和提高技术水平，进一步增强我国光伏企业的市场竞争力，从而推动我国光伏产业持续、快速、健康发展。
3）成本降低和技术进步有利于光伏产业的大规模应用
经过几十年的持续研究开发，光伏产业主要原材料的价格大幅下降；光伏转换效率每年稳步提升，单晶硅电池实验室转换效率已突破24%；硅片加工技术也不断提高，行业平均硅片厚度已降至目前的160-190μm，硅材料用量大幅减少；同时，在光伏组件制造成本、光伏专用制造设备以及检测设备等领域均具有较大提升。未来，随着行业技术进步的推动和制造成本的不断下降，光伏发电成本将不断降低，光伏发电将逐步减少甚至摆脱对政府补贴的依赖，市场驱动将成为光伏行业发展的最主要驱动因素，将有助于光伏产品的大规模普及和应用，从而极大扩展行业市场空间。
4）光伏市场未来可预期的市场规模为行业发展提供充足空间
目前，我国光伏发电量占总发电量的比重仍非常低，根据国家能源局统计数据，2017年，我国光伏发电量占全国发电量的比重仅为1.8%左右，尚未达到全球光伏发电量平均水平。根据《可再生能源发展“十三五”规划》，到2020年，非化石能源占一次能源消费比重的15%；到2030年，非化石能源占一次能源消费比重的20%。为达成此目标，预计火力发电所占比例将进一步下降，太阳能等
清洁能源发电所占比例将不断提高，这意味着中国光伏产业仍有较大的发展空间。
2、不利因素
1）其他技术和类型可再生能源的替代威胁
晶硅太阳能电池及薄膜太阳能电池是当前光伏发电主要电池技术。由于晶硅电池技术起步较早且光电转化率高，多年来一直处于主导地位。然而，随着技术的革新，如果晶硅电池技术进步出现停滞、而薄膜电池实现突破，则晶硅太阳能电池组件行业可能面临技术替代的风险。此外，除太阳能光伏发电外，可再生能源还包括风能、光热能、水能、地热能、生物质能等。各个国家对可再生能源的选择方向及投入力度将影响太阳能光伏行业在该区域内的发展情况。
2）短期内光伏发电成本仍较高，受产业支持政策影响较大
虽然由于成本的下降和技术进步的推动，光伏发电成本在过去几年实现了大幅下降，但短期内较常规能源发电成本仍然较高，光伏行业在发展初期仍将依赖于各国产业政策的大力扶持。由于受金融危机等因素影响，一些国家开始逐步下调补贴力度，从而导致相关国家光伏市场增速明显放缓甚至下降；同时，一些国家由于优惠政策的刺激，导致市场呈爆发性增长，但政策的持续性存在较大不确定性。因此，光伏行业的发展在短期内受产业政策的影响较大，容易出现“大起大落”的行业调整，从而不利于行业的持续、健康发展。
3）国际贸易摩擦不断升级
光伏产业是我国为数不多的可以同步参与国际竞争的、保持国际先进水平的产业。我国光伏产业的快速发展，除促进我国相关企业全球竞争力不断提升外，我国光伏企业所提供的质优价廉的光伏产品为全球光伏产业的发展也作出了巨大贡献，有效降低了光伏发电的市场门槛，极大推动了光伏发电的普及和应用。但近年来，部分国家为保护其国内光伏产业不断挑起与我国的贸易摩擦，通过国际贸易手段削弱了我国光伏产业的市场竞争力，对我国光伏产业发展造成一定的冲击。
6、光伏新能源行业的技术水平
（1）多晶硅制造业技术水平
太阳能级多晶硅的生产工艺，可以分为化学法和物理法。目前的主流工艺主要是化学法中的改良西门子法、硅烷流化床法等，其中改良西门子法为主流技术，占到全球总产能的85%以上，其主要流程是将冶金级硅和氯化氢反应生成三氯氢硅，在高温下气相沉淀，生成多晶硅。
多晶硅提纯技术
多晶硅提纯技术
化学法 物理法
改良西门子法 硅烷流化床法 化物法 能束法 其他冶金法
（2）晶硅电池、组件产品技术水平
晶硅电池、组件是光伏发电系统中最核心的器件，其转化效率、生产成本是影响光伏发电成本的重要决定因素，目前光伏市场主流电池组件的发电效率以每年增长5瓦至10瓦的趋势在发展。从电池类型上分类，主流的晶硅电池可以分为P型电池和N型电池，目前阶段P型电池占据晶硅电池市场的绝对份额，而N型电池具有弱光响应好、温度系数低、光致衰减小等优点，具有更大的效率提升空间，是未来晶硅电池发展的主要方向。电池生产技术方面，铝背场普通电池技术发展时间较长，技术工艺成熟，是目前大规模量产的主流技术，仍继续通过增加电池片主栅数量、减小细栅宽度等技术手段来提高转换效率，但提升空间越来越小，正逐步向高效电池技术转换。目前高效电池技术中，发射极及背面钝化（PERC）电池技术具有高转化效率、工艺相对简单、生产成本增加较少等优势已率先规模化生产，高效单多晶电池的转换效率已达到21.5%和19.1%，领先企业实验室转换效率已达到22.17%，且未来仍有较大的提升空间，市场份额快速提升，其他高效电池技术包括背接触（IBC）电池技术、异质结（HIT）电池技
术、金属穿孔卷绕（MWT）电池技术、双面N型电池技术等，具有更大的效率提升潜力，但目前阶段受制于成本较高，尚未实现大规模量产。
组件制造环节主要通过减少电池到组件的封装损失（CTM）来提高组件功率，该指标与电池种类、盖板玻璃的透光率、封装材料的光电特性、封装工艺等因素有关，主要通过采用高透光的镀膜玻璃、反光焊带、白色EVA、POE、高反射背板等光学优化技术手段，采用半片电池、叠片等电学优化技术手段和采用无框、双玻等结构优化技术手段来提升组件的光学利用率和降低电池的电学损失。
7、光伏新能源行业特有的经营模式
多晶硅下游客户主要是硅片厂商，行业内销售模式主要分为两种：一是长单模式，即与客户签订长期的供货合同。其中国际多晶硅巨头企业，其长单的时间一般较长，通常在5-8年，通过签订长单，锁定客户，同时也锁定价格波动风险；国内多晶硅企业与客户签订的长单一般时间较短，通常是5年以内，通过与客户签订长单，保证客户的供应，但供货价格随市场波动进行相应调整。二是现货模式，即与客户签订的供货合同时间不超过1年，价格随行就市。
晶硅电池下游客户主要是组件厂商，业内企业一般根据市场行情变化情况择机选择以产定销或以销定产的生产模式。具体而言，在光伏市场行情低迷的情况下，一般采取以销定产的生产模式，生产企业主要根据下游客户的订单情况来组织安排生产。而在光伏市场行情上涨的情况下，一般采取以产定销的生产模式，生产企业主要根据自身的产能来确定销售计划，并通过大规模组织生产来降低单位成本。目前，国内晶硅电池制造企业在采购销售方面开始采用长、短单相结合方式。具体而言，业内企业一般先与供应商和客户签订1-3年的框架协议，确定采购和销售的总体数量，然后在框架协议的基础上每月根据双方的生产经营计划以及市场价格行情签订补充协议，确定每月销售的数量和价格。
8、光伏新能源行业的周期性、区域性和季节性特征
（1）周期性
光伏发电尚未实现大规模“平价上网”，其发展仍依赖于政府补贴政策，而政府补贴政策会受宏观经济状况的变化而进行调整，因此具有一定的周期性。特
别是2011年以前，优惠的补贴政策促进了欧洲光伏产业的发展，并形成了过度依赖欧洲单一市场的市场格局，受欧债危机的冲击，部分欧盟国家大幅调整了补贴政策，直接压抑了行业的发展，成为全球光伏产业2011-2012年行业波动的重要原因之一。
2013年以来，中国、美国、日本、印度、以及中东、南美等新兴市场相继崛起，在带动光伏产业快速复苏的同时，也摆脱了对欧洲单一市场的依赖，全球市场格局更加均衡、合理；同时，光伏产业技术不断进步，推动光伏发电成本不断下降，部分国家和地区已实现“平价上网”，政策驱动因素对光伏行业发展的影响逐步降低，市场驱动因素将逐渐成为推动光伏行业发展的主要力量。因此，未来随着光伏行业的逐步成熟，周期性特征将会逐步减弱，行业内生增长模式将使得光伏产业平稳增长。
（2）区域性
电力消耗是多晶硅制造的重要成本之一，企业往往选择电价较为便宜的地区投资设厂导致行业存在一定的区域性，产能相对集中于新疆、内蒙、四川等电价较为便宜的地区。
我国晶硅电池及组件行业具有一定的区域性。以晶硅电池行业为例，目前我国晶硅电池生产厂商主要集中于东部地区。在当前竞争格局下，我国晶硅电池片行业呈现出强者愈强的发展格局，成本控制力差的企业在高效竞争的时代逐步被淘汰，行业区域分布也将更为集中。
（3）季节性
对于多晶硅制造行业，设备停工后重新开启的费用较高，在非特殊情况下，设备不会停产，故其不存在明显的季节性因素。
由于晶硅电池及组件行业的发展情况直接取决于下游光伏发电市场的繁荣程度。而在实现光伏发电平价上网之前，国家和地区的光伏补贴政策不断动态调整，并一般以年中6月30日或年底12月31日作为时间节点，如在该时点前完成电站项目，则可按照之前或当年的政策获得较好的政府补贴，导致二季度或四
季度出现电站“抢装潮”，因此导致光伏发电行业以及晶硅电池行业呈现出一定的季节性。
9、发行人所处行业与上下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
多晶硅制造业的上游为工业金属硅的生产制造，下游则为硅片、电池片行业；电池片及组件行业的上游为硅片、多晶硅行业，下游则主要为光伏电站投资建设。
多晶硅的生产主要原料是工业硅，工业硅原料价格的变动将影响多晶硅成本。工业硅价格从2011年10月开始逐渐下降，进入2016年下半年后价格开始反弹。受2017年以来环保核查的影响，行业产能利用率出现下滑，产量减少，目前工业金属硅价格处于高位。
目前，市场仍然以晶硅太阳能电池技术为主流，而晶硅电池的主要原材料为硅片，硅片的价格则取决于多晶硅料的价格、硅片铸锭及切割环节工艺技术和成本控制情况以及市场供需情况。因此，上游多晶硅行业的波动以及硅片铸锭及切割环节的生产技术和成本控制水平将最终影响到整个产业链直至太阳能光伏电站的投资成本。而多晶硅行业竞争比较充分，其价格取决于行业的供需及技术革新情况。
下游发电环节，我国光伏发电的标杆上网电价由国家发改委制定，电网公司对太阳能电力应全部收购，行业下游比较稳定。从近两年来的政策导向来看，国家目前产业发展方向重点为中东部地区的分布式电站。因此，分布式光伏电站将逐渐成为今后光伏行业下游终端发展的重点。
10、光伏行业的补贴政策及贸易限制政策
（1）补贴政策
2011年7月，国家发展改革委发布《关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》，首次提出统一的国内光伏电站标杆上网电价。2013年8月，国家发展改革委发布《关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》，将光伏电站标杆电价根据国内资源区进行了分类调整，随后在2015年、2016年、2017年和2018年四次下调了光伏电站标杆上网电价，具体情况如下：
光伏电站标杆上网电价/分布式补贴（元/千瓦时）
资源区 2012/1- 2014/1- 2016/1- 2017/1- 2018/1- 2018/6-
2013/12 2015/12 2016/12 2017/12 2018/5
I类 1.00 0.90 0.8 0.65 0.55 0.50
II类 1.00 0.95 0.88 0.75 0.65 0.60
III类 1.00 1.00 0.98 0.85 0.75 0.70
分布式 0.42 0.42 0.42 0.42 0.37 0.32
《国家发展 《国家发展 《国家发展
《国家发展 改革委关于 改革委关于 《国家发展 《国家发展 改革委财
改革委关于 发挥价格杠 完善陆上风 改革委关于 改革委关于 政部国家
政策文件 完善太阳能 杆作用促进 电光伏发电 调整光伏发 2018年光伏 能源局关于
光伏发电上 光伏产业健 上网标杆电 电陆上风电 发电项目价 2018年光
网电价政策 康发展的通 价政策的通 标杆上网电 格政策的通 伏发电有关
的通知》 知》 知》 价的通知》 知》 事项的通
知》
发改价格 发改价格 发改价格 发改价格 发改价格规 发改能源
文号 [2011]1594 [2013]1638 〔2015〕 〔2016〕 〔2017〕 〔2018〕823
号 号 3044号 2729号 2196号 号
发布时间 2011/7/24 2013/8/26 2015/12/22 2016/12/26 2017/12/19 2018/5/31
注：I类资源区所包括地区：宁夏，青海海西，甘肃嘉峪关、武威、张掖、酒泉、敦煌、
金昌，新疆哈密、塔城、阿勒泰、克拉玛依，内蒙古除赤峰、通辽、兴安盟、呼伦贝尔以外
地区；II类资源区所包括地区：北京，天津，黑龙江，吉林，辽宁，四川，云南，内蒙古赤
峰、通辽、兴安盟、呼伦贝尔，河北承德、张家口、唐山、秦皇岛，山西大同、朔州、忻
州、阳泉，陕西榆林、延安，青海、甘肃、新疆除Ⅰ类外其他地区；III类资源区所包括地
区：除Ⅰ类、Ⅱ类资源区以外的其他地区。
分布式补贴所适用地区：全国。
近年来，我国光伏产业快速发展，国家相关部门根据光伏行业发展阶段、投
资成本、区域差别、补贴程度及税收政策等因素适时调整光伏发电上网电价，并
对不同国内运营项目实施不同的售电电价政策，以适应不断变化的市场需求，提
高资源合理配置水平。虽然近年来国家多次调整电价政策，但整体看历次调整都
是在综合考虑光伏行业发展阶段、投资成本、项目收益情况后作出的，基本原则
是既保证项目收益促进光伏产业快速发展，又引导企业积极降低光伏项目建设成
本，倒逼行业快速实现“平价上网”，有利于实现行业的健康、可持续发展。
（2）贸易限制政策
太阳能光伏发电是目前最具发展潜力的可再生能源之一，世界各国均将其作
为一项战略性新兴产业重点扶持，经过十余年的发展，我国光伏制造业已在全球
占据优势地位。出于保护本国光伏产业的目的，欧美等国相继对我国光伏企业发
起“双反”调查。欧洲当地时间2018年8月31日，欧盟委员会发表声明表示，从9月3日午夜起结束自2013年以来对中国太阳能光伏电池和组件的反倾销和反补贴措施。在考虑生产者、消费者等各方利益之后，欧盟不再延长“双反”措施，将有利于欧洲市场光伏装机容量的进一步增长，同时也向全球市场释放了积极信号，利好行业发展。
目前，我国光伏产业所面临的贸易限制政策主要来自美国、印度和土耳其，日本及拉美等迅速崛起的主要新兴市场未对我国光伏产业采取贸易限制政策。
1）美国
美国于2011年和2014年两次对我国出口光伏产品发起“双反”调查。
2011年11月，美国对我国发起第一次“双反”调查，涉及的光伏产品为进口自中国的晶体硅光伏电池（无论是否组装入模块）。2012年11月，美国商务部对第一次“双反”调查作出终裁，决定对涉案产品征收18.32%至249.96%的反倾销税，以及14.78%至15.97%的反补贴税。2015年7月、2016年7月和2017年7月，美国商务部先后完成了对第一次“双反”调查涉及光伏产品的三次行政复审，复审后中国光伏企业仍承受较高的税率。
2014年1月，美国发起第二次“双反”调查，涉及的光伏产品为进口自中国大陆和台湾地区的由晶体硅光伏电池组成的组件、层压件、面板和建筑一体化材料。2014年12月，美国商务部对第二次“双反”调查作出终裁，认定从中国大陆地区进口的涉案产品存在倾销和补贴行为，从中国台湾地区进口的涉案产品存在倾销行为，其中中国大陆企业的倾销幅度为26.71%至165.04%，补贴幅度为27.64%至49.79%，台湾地区的倾销幅度为11.45%至27.55%。2017年2月，美国商务部完成对第二次“双反”调查的第一次行政复审，复审后中国光伏企业仍承受较高的税率。
2017年4月，美国Suniva公司向美国国际贸易委员会申请对进口晶体硅光伏电池和组件发起全球保障措施调查。2018年1月22日，美国贸易代表办公室发布特朗普总统确认的光伏201保障措施调查最终措施，决定自美国东部时间2月7日开始对全球进口光伏电池片和组件征收为期四年的关税，同时为进口电池片设定了每年2.5GW的配额，配额内的进口免税，具体情况如下：
光伏保障措施 第一年 第二年 第三年 第四年
税率 30% 25% 20% 15%
电池片进口配额 2.5GW 2.5GW 2.5GW 2.5GW
2）印度
2017年12月，印度对进口光伏产品发起保障措施调查。2018年7月，印度对进口光伏保障措施案做出终裁，对进口光伏电池和组件产品征收为期两年的保障措施税。其中，第一年征收25%从价税，第二年前六个月征收20%从价税，第二年后六个月征收15%从价税。
3）土耳其
2016年7月，土耳其对自中国进口的光伏产品发起反倾销调查。2017年4月1日，土耳其经济部对华光伏组件反倾销案做出终裁决定，认为中国进口涉案产品存在倾销，并对土国内产业造成损害，决定自即日起对中国产品征收为期5年的反倾销税，其中16家应诉企业税率为20美元/平方米，其他出口企业税率为25美元/平方米。
（二）饲料行业基本情况
1、公司饲料业务所处行业的分类
公司农牧业务主要包括饲料的研发、生产与销售，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司农牧业务所处行业为“C13农副食品加工业”。
2、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
（1）行业主管部门及监管体制
根据《饲料和饲料添加剂管理条例》（2013年12月4日国务院第32次常务会议修订通过）的相关规定，我国饲料行业的行政管理部门是中华人民共和国农业部（以下简称“农业部”），具体承担饲料行业管理职责的是畜牧业司（全国饲料工作办公室）及地方各级政府的饲料主管部门。
饲料行业所属行业协会为中国饲料工业协会和中国畜牧业协会。中国畜牧业
协会的主要职责有：承担全国畜牧业（包括饲料、草业、奶业）良种和技术推广，
畜禽、牧草品种资源保护与利用管理，畜牧业质量管理与认证，草地改良与生物
灾害防治等工作。中国畜牧业协会主要负责开展全国行业调查、召开专业会议、
评估行业项目等。中国饲料工业协会的主要职责有：制订饲料工业发展的方针政
策、法律法规、行业规划和措施提出建议；组织制订和贯彻饲料工业标准；组织
开展饲料生产许可证审核工作；组织开展饲料工业行业评比工作；推广饲料工业
行业高新科技成果；承办饲料工业行业重大投资、改造项目的评估和论证，为饲
料工业行业的企业改革与发展提出建议等。
（2）行业主要法律法规及政策
序号 法规及行业标准 发布时间/文号 主要内容
1999年5月29日国务院令第266
号发布，2001年11月29日国务
院令第327号修订，2011年10
月26日国务院第177次常务会 规定了饲料、饲料添加剂管理工作的归口部
1 《饲料和饲料添加 议修订，2013年12月4日国务 门，规定了饲料、饲料添加剂的审定和进口
剂管理条例》 院第32次常务会议修订，2013 管理，及生产、经营和使用管理。严禁各类
年12月7日实施；2016年1月 违禁药品和添加剂用于饲料
13日国务院第119次常务会议
通过修订，2016年2月6日起施
行
《关于印发
<饲料 规定了饲料检验化验员、饲料厂中央控制） 工业行业检验化验 2000年4月24日农（人劳） 室操作工、饲料加工设备维修工三个职业实 2 员等三个职业实行 [2000]10号 行就业准入制度，并规定了培训和监督抽查 就业准入制度实施 的要求 方案>
的通知》
《关于饲料产品免 2001年7月12日财税[2001]121 规定免税饲料产品范围及饲料免征增值税
3 征增值税问题的通 号 的管理办法
知》
2001年颁布，2003年11月11
4 《饲料卫生标准》 日国家标准化管理委员会国标 规定了饲料、饲料添加剂产品中有害物质及
（GB13078-2001） 委农轻函[2003]97号批文修订，微生物的允许量及其试验方法
自2004年4月1日起实施
《绿色食品饲料及 2001年通过了行业标准的审定，本标准规定了生产绿色食品允许使用的饲
5 饲料添加剂使用准 标准号NY/T471-2001（现被《绿 料和饲料添加剂的使用准则以及禁止使用
则》 色食品渔业饲料及饲料添加剂 的饲料和饲料添加剂种类
使用准则》替代）
《无公害食品渔用 2002年通过了农业部行业标准 规定了渔用配合饲料安全限量的要求、实验
6 配合饲料安全限 的审定，2002年7月25日发布，办法、检验规则
量》（NY5072-2002）2002年9月1日实施
《饲料产品认证管 2003年12月31日国家认证认可
7 理办法》2003年12 监督委员会公告2003年第19号 规定了饲料产品认证证书、认证标识的管理
月31日国家认证认 令 制度
可监督委员会公告
《饲料生产企业审 2006年11月24日农业部公告第 规定了设立饲料生产企业的审查办法，但饲
8 查办法》 871号（现被《饲料和饲料添加 料添加剂、添加剂预混合饲料和动物源性饲
剂生产许可管理办法》替代） 料生产企业除外
为指导饲料企业和养殖单位科学合理使用
饲料添加剂，提高饲料和养殖产品质量安全
水平，保护生态环境，促进饲料产业和养殖
9 《饲料添加剂安全 2009年6月18日中华人民共和 业持续健康发展，规定了《饲料添加剂品种
使用规范》 国农业部公告第1224号 目录（2008）》中氨基酸、维生素、微量元
素和常量元素的部分品种的来源、含量、适
用动物、在配合料或全混合日粮中的推荐用
量和最高限量
《绿色食品渔业饲 2011年通过了行业标准的审定，规定了生产绿色食品允许使用的饲料和饲
10 料及饲料添加剂使 标准号NY/T2112-2011，于2011 料添加剂的使用准则以及禁止使用的饲料
用准则》 年9月1日发布，2011年12月 和饲料添加剂种类
1日实施
《饲料添加剂和添 2012年农业部第6次常务会议
11 加剂预混合饲料产 审议通过，自2012年7月1日 规定了企业申请产品批准文号的程序和批
品批准文号管理办 起施行 准文号的使用
法》
《饲料和饲料添加 2012年农业部第6次常务会议
12 剂生产许可管理办 审议通过2013年12月18日农 规定了饲料、饲料添加剂的生产许可证的核
法 业部第10次常务会议修订，2013 发以及监督管理等
年12月31日起实施
《新饲料和新饲料 2012年农业部第6次常务会议 鼓励研究、创制新饲料、新饲料添加剂，研
13 添加剂管理办法》 审议通过，自2012年7月1日 制者、生产者在新产品投入生产前，必须向
起施行 农业部提出新产品审定申请
经2012年10月9日农业部第10 为加强饲料生产许可管理，保障饲料质量安
14 《饲料生产企业许 次常务会议审议通过，自2012 全，根据《饲料和饲料添加剂管理条例》、
可条件》 年12月1日起施行 《饲料和饲料添加剂生产许可管理办法》，
制定本条件
2013年通过饲料标签强制性国
15 《饲料标签》 标GB10648-2013，2013年10 规定了饲料标签设计制作的基础原则、要求
（GB10648-2013） 月10日发布，2014年7月1日 以及标签标示的基本内容和方法
实施
16 《饲料添加剂品种 2014年7月24日农业部公告第 规定生产和使用的饲料添加剂品种应当符
目录（2013）》 2134号，2014年7月24日实施 合农业部公布的品种
规范饲料原料生产、经营和使用，提高饲料
17 《饲料原料目录》 2014年7月24日农业部公告第 产品质量，保障养殖动物产品质量安全,根
2133号，2014年7月24日实施 据《饲料和饲料添加剂管理条例》的规定，
农业部制定了《饲料原料目录》
《饲料质量安全管 经2013年12月27日农业部第 规范饲料企业生产行为，保障饲料产品质量
18 理规范》 11次常务会议审议通过，自2015 安全
年7月1日起施行
《进口饲料和饲料 经2013年12月27日农业部第 加强进口饲料、饲料添加剂监督管理，保障
19 添加剂登记管理办 11次常务会议审议通过，自2014 动物产品质量安全
法》 年7月1日起施行
3、饲料行业市场发展概况
饲料行业是我国国民经济中不可或缺的重要行业，作为连接种植业与养殖业
的饲料行业，其发展对促进粮食高效转化增值、农产品精深加工和畜牧水产养殖
起到良好的基础支撑和保证作用。饲料行业发展水平的高低，已成为衡量现代农
牧业发展程度的重要标志。
我国饲料业起步于上世纪70年代，经过四十多年的发展，已形成了以饲料
加工业、饲料原料工业、饲料添加剂工业、饲料机械工业以及饲料科研教育、质
量安全检测与监管体系等为支撑的比较完整的饲料工业体系，饲料产品品种齐
全。我国饲料工业伴随着畜禽、水产养殖业的快速发展而迅猛发展，从1992年
起饲料总产量跃居世界第二位，到2011年我国饲料总产量跃居全球第一，至2016
年已经连续6年占据世界饲料总产量首位，2015年我国饲料产量首次突破2亿
吨。
1990-2016年我国工业饲料产量
数据来源：饲料工业年鉴、全国饲料工业统计资料
1990年至2016年，我国工业饲料产量从3,194万吨增长至20,918万吨，年均复合增长率达到7.50%。2016年，我国配合饲料、浓缩料、添加剂预混合饲料的产量分别为18,395万吨、1,832万吨和691万吨，占总产量比重分别为87.94%、8.76%和3.30%。
按饲养对象来看，2016年，我国猪饲料产量为8,726万吨，同比增长4.6%；蛋禽饲料产量3,005万吨，同比下降0.5%；肉禽饲料产量6,011万吨，同比增长9.0%；水产饲料产量1,930万吨，同比增长1.9%；反刍动物饲料产量880万吨，同比下降0.5%；其他饲料产量336万吨，同比增长3.5%。
2016年我国各饲料种类比重
数据来源：饲料工业年鉴、全国饲料工业统计资料
随着水产养殖业的发展，水产饲料产业保持稳定，近年来产量维持在1,930万吨左右，水产饲料行业发展进入新常态。
2006-2016年我国水产饲料产量（单位：万吨）
数据来源：饲料工业年鉴、全国饲料工业统计资料
近年来，在激烈竞争的市场环境下，人工、管理、物流等综合生产成本全面上涨，玉米、豆粕等主要原材料价格受国际市场价格和国家粮食调控政策的影响有所下降。随着技术进步和市场竞争加剧，饲料行业兼并整合的进程将逐步加快，随着落后产能的退出，饲料行业平均利润率稳中有升。伴随着行业兼并整合的深入，大型饲料企业的行业平均毛利率有望进一升高。
4、进入饲料行业的主要壁垒
（1）技术壁垒
饲料技术主要体现在原料筛选技术、原料预处理技术、配方技术和加工工艺技术。饲料配方需要综合考虑动物的饲养标准、饲料原料的营养成分（原料的营养成分与产地、季节、水分含量等密切相关）及饲料原料价格以及工艺装备。科学的饲料配方可以促进动物高效生长，同时降低饲料成本，最终提升养殖户的养殖效益。大型饲料企业通过长期的配方技术和饲料原料筛选技术的积累，研发生产出对不同饲养品种、不同生长阶段的系列产品，在产品品质和性价比方面远远超过一般中小饲料企业，从而获得较强的产品竞争优势。
（2）规模壁垒
大型饲料企业凭借规模优势，可以在生产效率、采购成本和综合服务等方面建立起较高的竞争壁垒。
饲料产品的销售存在运输半径的限制，一般情况下，畜禽配合料的经济销售半径在200公里以内，在有限的市场区域内，饲料企业需要获得较大规模的销量和市场占有率，才能保证当地生产工厂的开工效率，降低单位固定生产成本。
此外，以玉米、豆粕、鱼粉为主的饲料原料占生产成本的比重较大，因此饲料原料的价格波动对饲料企业效益的影响较大。大型饲料企业可以凭借规模优势，通过批量采购降低采购成本，并且在饲料原料价格波动较大时保证紧缺饲料原料的及时供应，从而确保较高的产品品质和性价比。
同时，规模较大的饲料生产企业可以在饲料销售的基础上为养殖户提供品种选育、疫病防治、饲养管理等一站式综合服务，从而增强下游养殖户对饲料品牌的粘性，并且提高综合效益。
（3）资质与环保壁垒
近年来，随着饲料安全日益被公众广泛关注，国务院出台《饲料和饲料添加剂管理条例》，要求设立饲料、饲料添加剂生产企业，应当具备有与生产饲料、饲料添加剂相适应的厂房、设备和仓储设施；有与生产饲料、饲料添加剂相适应
的专职技术人员；有必要的产品质量检验机构、人员、设施和质量管理制度；有符合国家规定的安全、卫生要求的生产环境；有符合国家环境保护要求的污染防治措施等条件。农业部制定《饲料和饲料添加剂生产许可管理办法》，对饲料生产行业建立生产许可制度，提高了饲料生产企业的准入门槛，严格淘汰一批技术水平较低、环保处理能力较弱的中小饲料企业，对行业准入设置了一定的资质和环保壁垒。
（4）品牌壁垒
品牌是企业技术、规模、营销等方面的综合外在体现。高知名度的饲料品牌较为容易被养殖户接受，品牌已经成为大型饲料企业规模扩张的重要资源。然而，品牌的形成需要时间的积累，新入行的企业往往因知名度低而增加了业务拓展的难度，同时也加大了市场开发的费用支出。特别由于行业平均利润率较低，品牌较弱的企业盈利能力将更低，从而影响企业的生存和发展。随着行业集中度的提升，在未来的市场竞争过程中，品牌将日益发挥更重要的作用。
5、影响饲料行业发展的有利和不利因素
（1）有利因素
1）饲料行业市场容量巨大
饲料行业是我国国民经济中不可或缺的重要行业，作为连接种植业与养殖业的饲料行业，其发展对促进粮食高效转化增值、农产品精深加工和畜牧水产养殖起到良好的基础支撑和保障作用。饲料行业发展水平的高低，已成为衡量现代农牧业发展程度的重要标志。1990年至2016年，我国工业饲料产量从3,194万吨增长至20,918万吨，年均复合增长率达到7.50%。我国饲料行业市场容量巨大，具有广阔的市场前景。
2）国家产业政策的大力支持
农业作为人类赖以生存的基础性产业，具有重要的战略意义，作为农业重要的一部分，饲料行业是我国国民经济的支柱性产业之一，是联系种植业、养殖业、肉类加工业等产业的枢纽，具有举足轻重的作用，因此国家政策、产业规划以及税收政策上都给予饲料行业相当大的支持。
3）规模化养殖促进饲料行业的发展
我国作为传统的农业大国，许多农业模式依然相当落后，就养殖业而言，家庭散养仍然是许多地区主要养殖模式。家庭散养主要养殖规模在10头以内，很少用到工业饲料。近年来，随着标准化养殖场的不断增多，传统散养户难以抵制市场的冲击，纷纷退出养殖市场。未来规模化养殖将会成为我国养殖行业的趋势，而规模化养殖将会进一步提高我国工业饲料的使用率。
（2）不利因素
1）产业格局较为分散
由于我国养殖区域遍布全国，造成我国饲料行业格局比较分散，2016年我国统计在册的饲料加工企业为7,047家，平均单厂产能仅2.97万吨。整体上来，由于我国饲料企业众多、产品质量和服务能力参差不齐、技术水平与生产规模差异明显等众多因素导致行业竞争激烈，行业利润水平较低；同时由于饲料行业不断集中，大型企业业务扩张与行业总体产能过剩矛盾加剧，这些均构成阻碍行业健康发展的不利因素。
2）易受动物疫情和极端天气影响
近年来动物疫情在我国不断发生，猪链球菌病、高致病性禽流感、猪高热症、口蹄疫、H7N9流感等动物疫情严重影响了我国养殖业的正常发展。这些疫情的发生直接引起人们的心理恐慌，导致肉制品消费的严重下降，从而对上游饲料需求量造成冲击。
除此之外，下游水产养殖易遭遇台风、低温、强对流天气、病害、赤潮等多重打击，进而造成相关饲料需求减少；同时全球极端天气的频发，也会对上游种植业造成不利影响，导致饲料原材料价格波动大，不利于饲料企业的发展。
6、饲料行业的技术水平
饲料工业是以动物营养需求及动物本身的营养价值为基础，以养殖业为服务对象的生产加工行业。饲料行业的技术主要体现在企业对动物营养需求的理解与掌握方面，以及围绕动物营养学所建立的整个生产运营及品质管理体系上，包括
饲料原料的选用、功能性添加剂产品的开发与应用、饲料及预混料产品配方设计、饲料机械的选用以及饲料加工工艺的设计等方面。
我国在动物营养需求领域的研究起步较晚，畜禽动物营养需求的研究由于借鉴和吸收了国外大量的成熟经验和技术，起点相对较高，产品配方技术及工艺技术与国外差距较小；而在水产饲料工业方面，尽管我国是全球水产养殖的主要区域，水产养殖历史比较悠久，但水产养殖品种与国外差异较大，国外的研究成果无法直接借鉴和利用，必须依靠国内的研究力量自主开发。目前各类科研院所在水产养殖动物营养与饲料领域的研发投入不足，对水产养殖技术的发展缺乏足够的支持；一般企业自身缺乏研发的硬件和人才，技术参考国外养殖品种，造成技术水平较低，产品缺乏市场竞争能力；行业内一些优势企业在近年对技术和研发的重视程度逐步加强，研发投入不断提高，技术水平有了大幅进步，个别采用技术领先战略的企业已经走在行业的前列，对水产养殖动物的营养需求、原料利用及病害防治等方面的研究水平达到了世界领先地位。
7、饲料行业特有的经营模式
我国饲料行业目前存在数千家企业，整体表现出人才相对缺乏专业化、能力不足、规模偏小等特点，市场层面则表现出同质化竞争突出、赊销严重等特点。近几年行业中发展较好的一些优势企业则在专业化、服务能力等方面表现出了较强的竞争力。从行业中典型的商业模式来看，可分为两大类型：上、下游一体化的经营模式和专门的商业饲料经营模式。
采用上、下游一体化的经营模式的企业目前在行业中所占比例较小，其中代表企业为温氏股份，在养鸡产业中采用“公司+农户”的形式，打通了“鸡苗供应、饲料、养殖、鸡的销售”整个产业链，从而取得了较快的发展。此模式的优势在于减少了各个环节的交易成本而具有较好的成本领先优势；劣势在于产业链过长而导致一些不利因素如禽流感、猪高热病等对一体化企业的冲击会更大，过长的产业链要求企业应具备各个环节的专业能力和管理能力。
专门的商业饲料经营模式目前还是饲料行业的主流经营模式，商业模式、管理跨度对比一体化公司相对简单，以区域性经营的公司为主，一些优秀公司在逐步进行全国市场的布局。
8、饲料行业的周期性、区域性和季节性特征
（1）周期性
饲料行业前端连着种植业，后端连着养殖业。随着城镇化进程的加快及人们消费水平的提高，肉、蛋、奶的消费总量呈现明显的上升趋势。长期来看，作为养殖业上游的饲料行业不具备明显的周期性特点。
（2）区域性
从生产经营模式来说，饲料生产具有“大进大出”的特点，通过采购玉米、豆粕等大宗饲料原料进行加工，饲料产品采购、销售的物流量很大，饲料的销售具有一定的经济运输半径。为降低运输成本，增强竞争力，大型饲料企业普遍采取“全国设厂、就近销售”的生产经营模式，因此饲料生产经营具有一定区域性特点。
（3）季节性
受畜禽产品的市场消费和养殖动物生长的季节性特点影响，我国饲料消费市场存在季节性，主要体现为“节前消费旺盛、节后消费趋缓”。每年“春节”、“五一”、“端午”、“中秋”、“十一”等节日，市场畜禽产品消费量会明显增加，养殖行业为节日销售高峰提高存栏量导致节前饲料需求量较大。其中以春节前后饲料的消费季节性最为明显，而在春节后两个月，猪和禽的养殖存栏量大幅下降，形成饲料消费的淡季。水产养殖受季节性气候影响更为明显。由于我国大部分地区处于温带，冬季寒冷，鱼类活动量减少，每年11月到次年的4月为水产饲料销售的淡季，5-10月为水产饲料销售的旺季。
9、发行人所处行业与上下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
饲料行业上游是种植业，下游为养殖业，在产业链中的位置如下图所示。
饲料行业产业链图
上 玉 豆 其
米 粕 鱼 他
游 种 生 粉 添
植 产 加
剂
饲料设备制造 饲料营销
饲料工业
饲料原料物流 饲料产品物流
下
游 生 禽 水 反
猪 类 产 刍
养 养 养 类
殖 殖 殖 养
殖
玉米、豆粕、鱼粉等生产是饲料产业的上游，为饲料产业提供主要原材料，上述原材料的充足供应为我国饲料工业的持续稳定发展奠定了良好的基础。生猪、畜禽、水产养殖是饲料行业的下游，下游养殖行业的稳定发展推动我国饲料工业的持续发展。
饲料行业上游原料产品的稳定供应是饲料行业平稳发展的保证。饲料行业与上游行业的关联性在于饲料原料质量的稳定性、原料价格的波动性以及原料供应的及时性。原料的质量稳定性直接影响饲料产品的质量；原料价格的波动对饲料生产企业的利润水平产生很大影响；原料供应的及时性能平滑饲料企业的生产与销售，对企业的生产经营影响较大。
饲料行业的下游主要为畜禽和水产养殖业，而养殖行业的景气程度直接影响饲料的生产、销售甚至产品的档次。虽然经常受到各类动物疫病的影响，但总体而言，我国养殖业正处于稳定发展期。
六、公司的竞争地位分析
（一）公司在行业中的竞争地位
1、公司在光伏新能源行业的竞争地位
2006年底，公司控股股东通威集团正式进军光伏新能源行业，先后创建了永祥股份的循环经济产业模式，建设了全球单体规模最大的晶硅电池生产基地，并创造性提出“水下养鱼、水上发电”的“渔光一体”模式。经过10余年时间，通威集团已逐渐构建起我国拥有自主知识产权的完整光伏新能源产业链（相关业务于2016年整体注入通威股份），并成为中国乃至全球光伏新能源产业发展的核心参与者和主要推动力量。
在多晶硅环节，公司下属永祥股份是国内最早从事太阳能级多晶硅技术研究和生产的企业之一，经过多年积累，公司已在技术、人才和产能等方面位居行业前列，成为全国前三、西南最大、国内唯一一家完整循环经济产业链的多晶硅生产企业。截至2018年9月30日，公司拥有多晶硅产能2万吨/年，产能规模位居全国第三，生产技术指标、成本、质量国内领先。本次募投项目实施后公司还将新增5万吨产能，产能合计达7万吨，成为全球最大的高纯晶硅生产企业之一。新增项目的多晶硅产品品质在全面满足P型单晶需求的基础上，进一步达到N型单晶的要求，部分达到电子级晶硅的要求。未来公司多晶硅产品结构更加优化，更符合光伏行业发展趋势。同时，公司坚持以“标准化”治理企业，坚持企业标准高于国家标准的理念，并先后参与了《工信部光伏制造企业规范准入条件》、《多晶硅产品及检验标准》等行业标准制修订，是工信部批准的首批符合《光伏制造行业规范条件》的企业之一，引领行业标准。
在晶硅电池环节，随着国内光伏市场行情的逐步回暖以及公司产品质量的稳步提升，公司产品逐步得到国内一线组件品牌客户的广泛认可。截至2018年9月30日，公司晶硅电池产能规模现已达到5.4GW，为全球晶硅电池环节产能规模最大、全球出货量最大的企业之一。预计到2018年底，公司在合肥和成都建设的2.3GW和3.2GW高效晶硅电池项目将实现投产，届时公司晶硅电池片产能将超过10GW，进一步巩固公司的规模优势和行业地位。同时，公司高效晶硅电
池品质优秀、出货稳定，先后获得了全国质量奖鼓励奖、全国五星级现场、2017中国新能源国际领跑者、2017中国新能源国际优质供应商、2017中国年度影响力品牌、中国品牌影响力100强等数十项国家、省、市级奖项，以及包括晶科能源、天合光能、阿特斯、协鑫集成、晶澳等组件出货量位居全球前列的主流客户多项太阳能电池供应品质奖项。
2、公司在饲料行业的竞争地位
在农牧领域，公司以饲料工业为核心，全力延伸和完善水产及畜禽产业链条，打造集品种改良、研发、养殖技术研究和推广，以及食品加工、销售、品牌打造和服务为一体的世界级健康安全食品供应商。公司是农业产业化国家重点龙头企业，是水产饲料行业龙头，生产水产饲料、畜禽饲料及特种饲料近五百个品种，其生产、销售网络已覆盖全国大部分地区及越南、孟加拉、印度尼西亚等东南亚国家。截至2017年底，公司已拥有70多家涉及饲料业务的分子公司，采取就地生产、周边销售的经营模式，同时为养殖户提供有效的技术、金融等配套服务。公司在饲料行业中，公司率先获得“国家认定企业技术中心”资质、“中国驰名商标”、“中国名牌产品”等多项称号。未来，随着行业进入稳定增长期，公司将进一步发挥在该领域深耕多年所积累的优势，巩固自身行业地位。
（二）公司的主要竞争对手
1、光伏新能源行业主要竞争对手
公司的多晶硅业务主要由永祥股份子公司永祥多晶硅开展，其主要从事高纯多晶硅的研发、生产和销售业务。截至2017年底，其多晶硅产能达2万吨，产能规模位居全国第三、全球第六，生产技术指标、成本、质量国内领先。根据《2017-2018中国光伏产业年度报告》的统计数据，中国多晶硅产业的规模相对集中，2017年中国24.24万吨的产量中，年产量在万吨以上的江苏中能、新疆特变、新疆大全、洛阳中硅、永祥股份、亚洲硅业、江西赛维等7家企业产量占全国总产量的75.56%，这几家企业在规模、技术、成本等方面已接近或代表了国际先进水平。同时，我国多晶硅长期依赖进口，根据中国海关的统计数据，2017年全年进口多晶硅15.89万吨，占国内多晶硅需求量40%左右，其中从韩国和德
国进口7.07万吨和4.75万吨，分别占多晶硅进口比例的44.49%和29.89%。因此，韩国和德国的多晶硅企业也会与公司形成竞争关系。公司在多晶硅生产环节主要竞争对手的产能及产量情况如下：
序号 企业 2017年产能（吨） 2016年产量（吨） 2015年产量（吨）
1 江苏中能 75,000 70,000 74,300
2 OCI 72,000 60,000 45,000
（韩国）
3 Wacker 60,000 56,000 52,000
（德国）
4 新特能源 30,000 22,800 21,000
5 洛阳中硅 18,000 15,700 12,000
6 亚洲硅业 18,000 13,300 7,900
7 新疆大全 18,000 13,000 9,500
8 江西赛维 10,000 10,100 5,500
数据来源：CPIA
公司下属合肥太阳能主要从事晶硅电池的研发、生产和销售业务，其中晶硅电池主要用于出售给下游外部厂商生产光伏组件，截至2017年底，合肥太阳能已建成5.4GW晶硅电池产能，是全球对外销售晶硅电池产品的主要生产厂商之一。根据中国光伏行业协会发布的《2017-2018年中国光伏产业年度报告》显示，截至2017年底，除合肥太阳能外，我国产能排名前五的太阳能电池厂商均为垂直一体化企业，上述企业生产的晶硅电池主要供内部下游生产组件使用，对外销售量较少，因此不与公司晶硅电池业务形成直接竞争关系，且由于上述企业的组件产能一般大幅大于其晶硅电池产能，需要大量的外购晶硅电池，均为公司的重要客户。目前全球以对外销售为主的晶硅电池企业主要包括爱旭太阳能、茂迪新能源、新日光、昱晶能源和鸿禧光伏等，上述企业将与公司电池片业务形成直接竞争关系。公司电池片业务主要竞争对手情况如下：
公司名称 所属地区 产能/MW 业务经营情况简介
爱旭太阳能成立于2009年，专业从事晶硅电池的
研究、制造、销售、服务的高新科技公司。公司
爱旭太阳能 中国广东 4,300 总投资超过40亿元，到2017年底达到4.3GW高
效太阳能电池产能，其中广东佛山基地产能
1.65GW，浙江基地2.65GW。
茂迪新能源 中国台湾 3,600 茂迪新能源是中国台湾第一家太阳能电池制造
商，产品包括太阳能电池、太阳能模块、以及太
阳能发电系统等，生产基地分布在中国大陆、美
国、日本等国家。2015年，茂迪新能源与联景公
司完成合并，产能迅速提升至3GW，成为当时全
球第一大专业太阳能电池制造商。
新日光成立于2005年12月，主要从事高转换效
率晶硅电池及模组的研发、生产业务，是全球太
阳能电池的领先品牌之一。新日光拥有先进的半
新日光 中国台湾 2,200 导体制造和太阳能组件技术储备，在太阳能电池
上下游硅材料、晶圆、电池元件、模组与系统应
用等领域均具有领先的技术优势。2013年5月，
新日光完成合并旺能光电，整体产能得到显著提
升。
昱晶能源成立于2005年，并于2006年7月正式
投产。昱晶能源一直专注于高效太阳能电池的研
发与生产业务。经过多年快速发展，公司已成为
台湾乃至全球商用高效电池领域知名度最高、技
昱晶能源 中国台湾 2,200 术最领先的生产商之一，其太阳能电池片产品在
国际市场上具有较强竞争优势。公司目前销售渠
道遍及德国、西班牙、意大利等欧洲国家，美国
以及日本、印度、韩国等亚洲国家，中国台湾地
区以外的销售占比超过95%。
鸿禧光伏成立于2008年5月，并于2015年12
月在全国中小企业股份转让系统挂牌。公司主营
鸿禧光伏 中国浙江 1,300 业务为太阳能电池的研发、生产和销售，其主要
产品SE高效太阳能电池是目前太阳能电池片中
转换效率较高的产品之一，具有一定的技术优势。
注：爱旭太阳能产能数据截至2017年底，来自其公司官网；其他公司的产能数据截至2016年底，数据引自CPIA公布的《2016-2017年中国光伏产业年度报告》。
2、饲料行业主要竞争对手
我国饲料行业规模较大的上市公司有新希望、海大集团、大北农、正邦科技、唐人神和禾丰牧业等，上述公司在不同区域、不同细分产品市场形成了各自的客户群体，并根据各公司经营模式、管理水平、产销规模的情况产生不同的利润水平。
根据各公司年报及公开资料，公司饲料行业的主要竞争对手近三年的饲料收入情况如下：
饲料业务收入（万元）
公司名称
2017年 2016年 2015年
新希望 4,570,184.41 4,087,648.82 4,168,460.60
海大集团 2,653,494.76 2,167,387.37 2,017,011.25
大北农 1,639,770.73 1,478,954.27 1,454,427.23
正邦科技 1,403,862.76 1,451,601.96 1,309,623.83
唐人神 1,256,317.38 1,005,952.45 883,455.43
禾丰牧业 668,110.80 621,378.91 612,531.29
平均值 2,031,956.81 1,802,153.96 1,740,918.27
数据来源：各公司年报
（三）公司的竞争优势
1、光伏新能源业务竞争优势
（1）技术研发实力
光伏行业是一个技术密集型行业，公司技术团队通过自主研发和引进消化，在光伏技术领域不断取得突破，公司在光伏新能源领域具有雄厚的技术研发实力。
永祥股份是国内最早从事太阳能级多晶硅技术研究和生产的企业之一，也是国内少数能满足高效单晶硅片生产要求的硅料供应商之一，长期致力于科技攻关及技术创新，不断提升产品品质，提高生产效率，降低生产成本。经过多年发展，永祥股份在冷氢化、大型节能精馏、高效还原、尾气回收、三氯氢硅合成、反歧化等多晶硅核心技术领域形成了具有自主知识产权的多项成果，处于行业先进水平。截至2017年末，永祥股份累计获得授权的专利有65项，其中发明专利17项，实用新型专利48项。
晶硅电池领域，合肥太阳能着力打造了以行业内权威专家为主体的研发团队，并在背钝化、黑硅、二次印刷、无网结等多项电池核心技术领域形成了多项具有自主知识产权的技术成果，在光伏电池片生产工艺技术方面不断获得重大突破，使得公司电池片产品转换效率等核心指标处于行业领先水平。公司多晶电池研发最高转换效率达19.50%，量产入库平均转换效率18.6%，单晶电池研发最高转换效率达21.91%，量产入库平均转换效率20.19%，高于行业平均水平。随
着成都单晶电池产线进行PERC技术升级，公司单晶电池转换效率有望进一步提高。
（2）业内领先的成本优势
公司经过长期的技术改进和精细化管理，实现了产品成本的有效控制，尤其是多晶硅和电池片成本远低于行业平均水平，保证公司具有较高的利润空间。
多晶硅方面，成本控制是多晶硅行业的竞争核心。2017年公司多晶硅平均生产成本降至5.88万元/吨，处于工业和信息化部《2017年我国光伏产业运行情况》公布的我国领先企业多晶硅（生产成本降至6万元/吨）的行列，而且对比行业内优秀企业，公司的低成本是在电费成本相对较高的情况下实现的，公司的成本控制能力相对更强。短期来看，多晶硅价格由高成本厂商决定，低成本厂商能够享受超额收益；长期来看，低成本厂商逐渐增加产能，不断蚕食高成本厂商的市场份额，直到实现替代。公司凭借领先的多晶硅生产成本，能够持续保持较高的盈利能力。
晶硅电池方面，合肥太阳能自2014年复产以来，不断优化公司的生产工艺和流程，在保证产品质量的同时大幅提高公司的生产效率，使得公司的生产成本得以持续优化。晶硅电池片生产过程中不含硅片成本的生产成本（简称“非硅成本”）大幅降至0.2-0.3元/瓦的区间范围内，低于行业平均水平，未来智能化生产的打造将使公司成本进一步下降。对于生产成本的控制能力，使得公司的整体生产成本位居行业前列，进一步强化公司产品的竞争优势。
（3）产能规模优势
光伏行业具有明显的规模优势，通过大规模的生产更具有成本和品质优势。公司下属永祥股份目前拥有2万吨多晶硅产能，本次募投项目还将新增5万吨产能，公司产能将进一步满足国内厂商的需要，能充分利用自身技术和成本优势替代国外进口产能和国内低效产能。同时，合肥太阳能现已建成5.4GW晶硅电池产能，2018年还将合计建成5.5GW产能，截至2018年底，公司晶硅电池产能合计超过10GW，成为全球产能规模最大的晶硅电池生产企业。根据公司的战略规划，到2022年公司电池片产能将达到30GW。未来，随着产能的逐步提升，公司将进一步巩固其行业地位和市场竞争力，并保持长期可持续的竞争优势。
（4）产业协同优势
永祥股份位于乐山市五通桥区，该地区具有丰富的水、电、煤、硅粉和盐卤资源，同时该地区交通便捷，良好的区位条件是公司发展多晶硅的先天优势。经过多年发展，永祥股份目前已形成完整的“化工――新能源”循环经济产业链，节能降耗的同时充分进行废物利用，产业协同优势明显，是国内唯一一家化工与多晶硅联营的企业。
在光伏发电终端，通威结合“365水产养殖模式”，拓展通威太阳能光伏技术应用领域，创新国内外独有的“渔光一体”养殖模式，该模式是光伏产业与传统渔业协同发展的创新发展模式，是公司的竞争优势之一。
2、饲料业务竞争优势
（1）研发与技术优势是公司核心竞争力
公司技术中心打造了行业先进的研发体系，自2007年被国家发改委等五部委联合认定为国家级企业技术中心以来，经过多年的建设与运行，公司技术中心建立了良好的科研创新组织架构和运行机制，以专门从事动物营养与饲料、动物良种培育和养殖、动物保健、自动化养殖设施工程、水产与畜禽产品加工、生物科技相关研究和技术集成，创新研究成果迅速转化为现实生产力，为企业的发展提供了重要的技术支撑。公司技术中心拥有科研人员近500人，是四川省博士后创新实践基地、四川省科技特派团工作站和四川农业大学动物营养博士工作站，通威股份创新团队是科技部“十一五国家星火计划执行优秀团队”。技术中心已申请专利近200项，其中发明专利超过100项，获得国家科技进步二等奖、四川省科技进步一等奖、中国饲料重大科技进步项目、中国水产科学院科技进步三等奖、成都市科技进步一等奖等国家、省市科技成果奖数十项，并参与国家标准修订工作，出版专著数本，已发表论文数百篇。
作为整个养殖产业链的上游，饲料行业的技术创新将会通过营养成份配置或者加工技术的改进，来提高养殖对象的品质，对养殖效率甚至生产模式产生重要的影响。高端饲料产品市场因技术壁垒高而给技术优势企业留下广阔的市场空间。公司强大的技术研发实力能保证在饲料行业拥有持续的竞争力。
（2）经营管理模式提升了综合竞争实力
经营管理模式上，公司采用统一管理、分散经营的职能式垂直管理模式，由管理总部负责整合资源，把控企业整体战略发展方向，对分子公司实行系统化、标准化管理，为各分子公司提供强大的资金、人才、技术、信息等方面支撑。公司通过总部财务管理调控手段，提高资金使用效率；利用原材料集中采购优势，降低采购成本；利用生产工程、技术革新能力促进设备利用率、生产效率的提高。分子公司的本地化经营，节约了运输、采购、销售和技术服务成本，确保了产品的保质期质量，并结成了广泛的销售网络，有效地拓展了市场销售，提升了对客户的服务水平。公司成熟、高效的管理模式促进了公司综合竞争力的提升，成就了公司整体可复制的扩张能力，保证了公司异地拓展的成功率，巩固了公司在行业内的领先优势。
（3）良好的客户忠诚度为公司树立了竞争壁垒和先行者优势
公司坚持“客户的价值是公司的最大价值”的核心经营理念，营销实践紧紧围绕客户服务开展。在为养殖户提供更高性价比饲料产品的同时，积极在种苗、养殖管理、金融支持等方面为客户提供综合营销服务，提高了客户对公司的依赖度和忠诚度。
（4）打造全产业链，保障未来综合竞争力
饲料产业的竞争趋势是规模化、产业化、一体化。水产饲料作为公司核心业务一直位居行业龙头地位，在研发、品牌、销售渠道等方面具备核心竞争力。公司在发挥水产饲料核心竞争力的同时进一步拓展产业链，有计划地向上游良种繁育及下游的食品加工等环节延伸，保障了企业未来的综合竞争力，拓宽了公司的整体发展空间。
（四）单晶和多晶电池技术路线比较和公司应对技术替代风险的具体措施
1、单晶和多晶两种技术路线比较
光伏行业中晶硅电池存在单晶电池和多晶电池两种技术路线的竞争，竞争的焦点均在于提高光电转换效率和降低制造成本。
单晶电池与多晶电池技术路线对比图
（1）单晶转换效率更高
杂质含量和晶体缺陷是衡量硅材料质量的重要参数，对晶硅电池光电转换效率的影响非常大。杂质含量主要包括氧、碳、氮和金属，缺陷包括位错和晶界。多晶硅料需要经过单晶拉棒制备成单晶硅棒或多晶铸锭制备成多晶硅锭用于切割成硅片。由于多晶硅锭的碳、氮和金属杂质以及位错密度、晶界缺陷都远高于单晶硅棒，导致最终生产出的多晶电池片光电转换效率低于单晶电池片。长期以来，单晶电池片光电转换效率一直高于多晶电池片转换效率。
单晶电池与多晶电池转换效率对比
数据来源：CPIA
（2）单晶未来技术拓展空间更大
此外，单晶电池片质量更好，在叠加新技术上也更具有优势。在新技术、新工艺不断进步的前提下，单晶电池转换效率远高于多晶电池，单晶电池在叠加PERC技术后量产效率可达21.5%以上，而多晶电池叠加PERC技术量产效率只能到19.5%，即使再叠加黑硅技术也只能做到20%左右，因此就转换效率评估，单晶电池更具优势。
（3）单、多晶成本逐渐缩小
从多晶硅料到晶硅电池涉及到的主要成本包括单晶拉棒或多晶铸锭成本、硅片加工成本以及后续制绒等加工成本。具体来看：
1）多晶铸锭相对单晶拉棒生产效率和成晶率都更高，多晶铸锭在这个环节上具有成本优势，但随着连续投料在单晶拉棒环节的发展与应用，两者之间的成本差距逐渐缩小。
2）硅片加工环节，单晶硅片已全面推广金刚线切割工艺，切片成本大幅度下降且仍然有下降空间。多晶硅片一般采用砂线切割，采用金刚线切割存在一些技术问题，即使部分领先企业逐步解决了技术问题，但是切片成本下降空间相对单晶也更小一些。
3）后续加工环节，主要区别在于多晶电池采用酸或黑硅制绒，单晶电池采用碱制绒，其中酸或黑硅制绒成本高于碱制绒成本，单晶电池具有一定成本优势。
综上，受多晶硅片生产成本更低的影响，多晶电池具有成本优势，但是随着单晶连续投料、金刚线切割技术的发展，单晶硅片与多晶硅片的成本差距正在逐渐缩小。转换效率上，单晶电池一直具有明显的优势，且在后续叠加新工艺、新技术上较多晶也更有优势。同时，由于单晶电池效率更高，电站建设时分摊到单位功率的BOS成本（逆变器、电缆、土地、建设施工等成本）也会更低。综合来看，单晶电池性价比更高，单晶电池市场占有率不断提升也反应出市场对单晶电池的认可。
2、应对技术替代风险的具体措施
（1）单、多晶电池均以多晶硅为原料，公司多晶硅产能有序扩张，将为行业持续发展提供高品质的产品
发行人光伏业务以多晶硅和晶硅电池为核心。多晶硅是生产晶硅电池的重要原材料，即使未来行业出现单晶与多晶技术路线的全面代替，仍然需以多晶硅料作为原料。公司深耕多晶硅行业多年，拥有领先的技术优势与成本优势，本次募投项目将新增5万吨多晶硅产能，产能逐步扩张。同时产品质量进一步提高，能够同时满足单晶电池与多晶电池两个技术路线的需求。从产品品质、成本控制和产能来看，若下游硅片、晶硅电池、组件技术出现单/多晶技术路线的替代，仍需以多晶硅料作为原料，特别增加对公司高品质多晶硅料的需求，进一步巩固公司在高品质多晶硅料行业的领先优势。
（2）公司同时具有单晶电池和多晶电池产能，两种电池生产工艺基本相同，可替代性强，公司能顺应行业发展适时调整
截至目前，公司晶硅电池产能合计5.4GW，其中单晶和多晶产能分别为3GW和2.4GW。当前技术水平和产业格局下，单晶电池更具有竞争力，公司单晶电池产能逐渐增加，符合市场需求。技术层面，单晶与多晶电池生产工艺基本相同，公司完全掌握两种技术路线的核心技术；机器设备方面，两种技术路线所使用的设备不存在较大差别，设备可替代性强。因此，即使未来出现单晶与多晶竞争格局的改变，公司完全有能力利用自身掌握的技术、在短期内更换生产设备以增加
相应产品的产能，公司不会因为单晶与多晶竞争格局的改变而丧失市场竞争力。
（3）公司具有强大的研发实力和研发体系，保障公司在行业的技术变迁具有持持续竞争力
公司拥有完善的研发体系，技术实力行业领先。在多晶硅业务方面，公司下属永祥股份是国内最早从事太阳能级多晶硅技术研究和生产的企业之一，也是国内少数能满足高效单晶硅片生产要求的硅料供应商之一，长期致力于科技攻关及技术创新，不断提升产品品质，提高生产效率，降低生产成本。经过多年发展，永祥股份在冷氢化、大型节能精馏、高效还原、尾气回收、三氯氢硅合成、反歧化等多晶硅核心技术领域形成了具有自主知识产权的多项成果，处于行业先进水平。在晶硅电池业务方面，为不断提升公司核心竞争力，巩固行业优势地位，合肥太阳能着力打造以行业内权威专家为主体的研发团队，在原子层沉积背钝化、选择性发射极工艺、多晶金钢线产品、双面电池、国产正银开发、叠瓦组件等电池、组件核心技术领域形成了具有自主知识产权的多项技术成果。2018年5月上旬，通威太阳能自主研发出了超420W的高效叠瓦组件，其72片版型组件最高发电输出功率达421.9W，破PERC组件世界纪录，并获得成都国家光伏产品质量监督检验中心测试验证，组件转换效率可达20.7%，完全满足并大幅超过“技术领跑者”技术门槛限制。光伏领域强大的研发实力和完善的研发体系能保证公司紧跟技术前沿，在产业技术变迁中长期保持竞争力。
（五）近期光伏政策对光伏行业、产业链各个环节及对发行人的具体影响
1、相关政策背景
近年来，我国光伏行业快速发展，国家相关部门根据光伏行业发展阶段、投资成本、区域差别、补贴程度及税收政策等因素适时调整光伏发电上网电价，并对不同国内运营项目实施不同的售电电价政策，以适应不断变化的市场需求，提高资源合理配置水平。虽然近年来国家多次调整电价政策，但整体看历次调整都是在综合考虑光伏行业发展阶段、投资成本、项目收益情况后作出的，基本原则是既保证项目收益促进光伏行业快速发展，又引导企业积极降低光伏项目建设成
本，倒逼行业快速实现“平价上网”，有利于实现行业的健康、可持续发展。
2018年5月31日，国家发展改革委、财政部和国家能源局联合出台《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，自2018年6月起各类资源区光伏电站标杆上网电价、分布式光伏发电度电补贴各下调5分，I类、II类、III类资源区标杆上网电价分别调整为每千瓦时0.5元、0.6元、0.7元（含税），新投运的、采用“自发自用、余电上网”模式的分布式光伏发电项目全电量度电补贴标准调整为每千瓦时0.32元（含税），采用“全额上网”模式的分布式光伏发电项目按所在资源区光伏电站价格执行，光伏扶贫项目电价补贴不变。同时，为合理把握发展节奏，优化光伏发电新增建设规模，暂不安排2018年普通光伏电站建设规模，安排10GW左右规模支持分布式光伏项目建设，及时下达“十三五”第二批光伏扶贫项目计划，视发电规模控制情况有序推进光伏发电领跑基地建设，鼓励各地根据各自实际出台政策支持光伏产业发展，根据接网消纳条件和相关要求自行安排各类不需要国家补贴的光伏发电项目。发挥市场配置资源决定性作用，进一步加大市场化配置项目力度，所有普通光伏电站均须通过竞争性招标方式确定项目业主，招标确定的价格不得高于降价后的标杆上网电价。
2、“531新政”对行业及产业链各环节的影响
（1）短期影响
①2018年国内新增装机规模下滑
根据新政要求，暂不安排2018年普通光伏电站建设规模，安排10GW左右的分布式建设规模。受此影响，根据中国光伏行业协会数据显示，2018年国内新增装机规模将降至30-45GW水平，较2017年的53.06GW出现一定幅度的下滑。
②影响电站项目的收益率水平
根据新政要求，各资源区标杆上网电价及分布式项目上网电价各下调5分，6月30日后并网的光伏发电项目将按新的电价标准执行。受此影响，在不考虑投资成本等变化的情况下，6月30日后的在建项目收益率水平将会出现下降；事实上，受新政影响，各环节的产品价格均已出现不同幅度的下滑，从而一定程
度上弥补电价下调对电站项目收益率水平的影响。
③中上游各制造环节产品价格出现不同程度下降，高成本企业纷纷停产
受国内市场下游装机需求下滑影响，中上游各制造环节产品价格出现不同程度下降。相关产品的价格走势情况如下：
多晶硅价格走势（元/千克） 硅片价格走势（元/片）
数据来源：PVInfoLink
电池片价格走势（元/W） 组件价格走势（元/W）
数据来源：PVInfoLink
受产品价格下降影响，行业内的高成本制造企业继续生产已无法覆盖其生产成本，已纷纷宣布不同规模产能的检修或停产，据不完全统计，目前各制造环节的停产率在30%-40%不等。随着相关高成本产能的退出，短期市场供需不平衡的状况将得到一定程度缓解，各制造环节的产品价格自2017年7月以来逐步企稳，近期多晶硅价格略有上扬。
（2）中长期影响
①加速实现“平价上网”
新政实施前，行业普遍预测2020年前后光伏发电有望实现“平价上网”，各环节产品价格将陆续下降；行业内的优势企业进行提前布局，对现有产能进行不断优化或新建更低成本的产能，以适应行业“平价上网”后对各环节成本的要求。新政实施后，各环节成本加速向“平价上网”后的水平靠近，行业有望快于预期加速实现“平价上网”。
②淘汰国内落后产能，净化市场环境，实现行业的长期健康可持续发展
随着新政实施并加速“平价上网”的到来，中上游各制造环节的产品价格快速下降，国内落后产能将逐步被市场所淘汰，长期来看有利于进一步净化市场环境，市场份额向领先企业倾斜，优势产能的市场地位和竞争能力进一步巩固。
根据新政要求，国家鼓励各地根据接网消纳条件和相关要求自行安排各类不需要国家补贴的光伏发电项目，随着环保意识增强及清洁能源占比要求的不断提升，“平价上网”后的光伏发电更有利于广泛参加市场竞争，利好行业的长期健康可持续发展。
3、“531新政”对公司的具体影响
（1）对开展电站业务的影响
受“531新政”对补贴执行时点的要求，已经纳入2017年及以前建设规模补贴范围的项目在今年6月30日前并网投运的，继续执行2017年标杆电价。截至2018年6月30日，公司累计并网规模848MW，其中3个“先建先得”项目合计60MW需根据未来获取指标时点确定补贴标准，其余已并网的788MW项目将不受补贴政策下调影响。此外，公司在6月30日后尚处建设中的项目共5个，总规模270MW，其中2个领跑者项目合计200MW已确定电价，其余3个项目合计70MW会受到补贴政策下调的影响。因此，截至2018年6月30日，公司受“531新政”影响的项目合计130MW，占已并网和在建项目总规模1,118MW的比例为11.63%，占比较小；此外，公司电站业务占公司整体业务规模的比例很小，该130MW项目对公司整体盈利的影响十分有限。
短期内，补贴政策退坡将一定程度上制约光伏电站项目的未来收益，同时该
政策也将有序传导至行业的中上游，从而使系统成本逐渐下降。未来，公司将综合各方面情况，合理调节电站开发、建设节奏，从而最大限度控制该政策在短期内对公司开展电站业务的影响，保障公司利益。
综上，公司电站业务占公司整体业务规模的比例很小，受“531新政”影响的130MW项目占已并网和在建项目总规模的比例较低，补贴政策下调对公司电站业务及整体盈利的影响十分有限。
（2）对多晶硅、电池片等制造环节的影响
受“531新政”的影响，我国2018年新增装机规模将出现下滑，同时受“平价上网”对光伏产业链各环节降低价格的要求，公司的主要产品多晶硅、电池片价格随行业的变动出现下降，这将一定程度影响公司2018年多晶硅、电池片业务的盈利。
“531新政”实施以来，行业内成本较高的多晶硅、电池片厂商纷纷停工，行业整体产能利用率大幅下滑，而公司的多晶硅、电池片仍保持满产满销，充分凸显了公司领先的成本、规模及管理优势。
随着“平价上网”的到来，光伏产业链各环节将更广泛参与市场竞争。公司在多晶硅、电池片生产领域具有明显的成本、规模优势，未来公司多晶硅、电池片将在竞争中先对进口部分市场形成替代，并进一步淘汰国内落后多晶硅、电池片产能。长期来讲，随着“平价上网”后行业生态的进一步净化，光伏行业步入健康、可持续发展的良性轨道，行业领先企业的竞争优势逐渐强化。
综上，补贴政策下调短期内对公司多晶硅、电池片业务的盈利造成一定影响，但长期来看，随着“平价上网”的加速到来，有利于包括公司在内的具有成本、规模、管理等优势的领先企业充分参与市场竞争，巩固市场地位，进一步提升行业集中度。
七、公司主营业务的具体情况
（一）公司主营业务的总体情况
1、公司营业收入构成如下
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务 2,105,718.26 98.46% 2,560,083.86 98.13% 2,073,610.05 99.29% 1,866,845.84 99.44%
其他业务 32,948.65 1.54% 48,840.25 1.87% 14,794.85 0.71% 10,490.67 0.56%
合计 2,138,666.91 100.00% 2,608,924.10 100.00% 2,088,404.90 100.00% 1,877,336.51 100.00%
公司主营业务包括以饲料销售为主的农牧业务，和以上游多晶硅、中游电池
片及下游光伏电站为主的光伏业务。公司主营业务突出，报告期内公司主营业务
占营业收入的比重均在98%以上。
2、公司主营业务收入按产品划分的近三年收入构成情况
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年
收入 占比 收入 占比
农牧业务 1,345,127.35 63.88% 1,621,975.95 63.36%
其中：饲料 1,168,365.18 55.49% 1,497,225.06 58.48%
光伏业务 760,608.47 36.12% 938,171.70 36.65%
其中：多晶硅 128,425.88 6.10% 177,336.91 6.93%
电池片、组件、硅片 513,707.23 24.40% 643,310.49 25.13%
光伏电力 43,004.10 2.04% 79,271.60 3.10%
PVC、烧碱及其他 128,653.13 6.11% 145,457.47 5.68%
光伏内部交易抵消数 -53,181.87 -2.53% -107,204.76 -4.19%
内部抵消前合计 2,105,735.82 100.00% 2,560,147.65 100.00%
内部抵消 -17.56 0.00% -63.80 0.00%
合计 2,105,718.26 100.00% 2,560,083.86 100.00%
（续上表）
项目 2016年 2015年
收入 占比 收入 占比
农牧业务 1,481,780.48 71.46% 1,400,422.32 75.02%
其中：饲料 1,380,570.92 66.58% 1,313,197.88 70.34%
光伏业务 591,829.57 28.54% 479,254.54 25.67%
其中：多晶硅 122,455.52 5.91% 88,891.71 4.76%
电池片、组件、硅片 416,192.04 20.07% 313,414.79 16.79%
光伏电力 3,341.11 0.16% - 0.00%
PVC、烧碱及其他 94,220.09 4.54% 76,948.04 4.12%
光伏内部交易抵消数 -44,379.19 -2.14% - 0.00%
内部抵消前合计 2,073,610.05 100.00% 1,879,676.86 100.69%
内部抵消 - 0.00% -12,831.02 -0.69%
合计 2,073,610.05 100.00% 1,866,845.84 100.00%
报告期内，公司以产品进行分类的收入结构基本保持稳定，农牧业务是公司
收入的主要来源。同时，光伏业务收入快速增长，成为公司未来业务发展的重点
方向。
3、公司主营业务收入按地区划分的近三年收入构成情况
单位：万元
2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
华东地区 256,737.69 10.85% 292,934.45 9.47% 220,807.70 8.95% 216,732.08 9.79%
华南地区 426,923.32 18.04% 606,938.91 19.63% 576,957.79 23.38% 534,428.46 24.13%
华西地区 960,301.36 40.59% 1,148,212.21 37.14% 719,180.93 29.14% 665,336.83 30.05%
华北地区 148,484.49 6.28% 191,518.07 6.19% 178,048.01 7.22% 179,042.74 8.09%
华中地区 475,634.89 20.10% 725,331.02 23.46% 655,109.92 26.55% 526,194.72 23.76%
海外地区 97,830.71 4.14% 126,897.80 4.10% 117,501.21 4.76% 92,656.91 4.18%
合计 2,365,912.47 100.00% 3,091,832.46 100.00% 2,467,605.56 100.00% 2,214,391.75 100.00%
内部抵消 -260,194.21 - -531,748.61 - -393,995.51 - -347,545.91 -
抵消后 2,105,718.26 - 2,560,083.86 - 2,073,610.05 - 1,866,845.84 -
合计
分地区来看，公司饲料、光伏产品主要在国内销售，国内市场占据公司营收
贡献的主导地位。
（二）发行人主要产品的工艺流程
1、多晶硅工艺流程（改良西门子法）
精制四氯化硅
H2
冷氢化 冷氢化粗料 精制三氯氢硅 还原1、2、3
合成精馏 多晶硅
合 回 还
成 收 回收三氯氢硅 原 提纯后H2
硅粉 H2 粗 四
料 尾
氯 气
化 回收H2
三氯氢硅合成硅 回收精馏 干法回收 变压吸附
副产HCl
HCl 提纯后
氯气 HCl合成 H2 H2 甲醇
甲醇制氢
硅粉 脱盐水
CO
2
2、晶硅电池工艺流程
领料 制绒 扩散 刻蚀 退火氧化
印刷背电场 印刷背电极 激光刻槽 PECVD 背钝化
印刷正电极 烧结 LID退火 测试分档 外观检验 包装
3、饲料工艺流程
公司饲料产品种类较多，各类饲料生产流程并不完全相同，主要生产流程包
括投料、配料、混合、制粒、干燥冷却、打包等步骤。
原材料
投料 配料 混合 制粒 干燥冷却 打包
辅料
（三）公司主要业务模式
1、多晶硅业务模式
公司下属永祥股份开展多晶硅的研发、生产与销售业务，核心业务模式如下：
（1）采购模式
永祥股份整体生产所需主要原材料为硅粉、电石、煤炭及卤水，大部分原材料本地供应量充足，完全可以保证永祥股份生产需求；重要辅助材料触媒、终止剂等助剂完全实行市场化采购，市场供应充足。永祥股份采用直接向生产商及部分供应商进货的采购模式；部分有条件的原辅材料，永祥股份建立了较为先进的电子商务采购平台进行招标采购。由于永祥股份主要原材料电石与能源动力有较强的关联度，因此，电力能源动力价格变动对永祥股份生产成本会带来一定的波动和影响。永祥股份采购部门与生产计划部门采用每日调度会及周协调会方式沟通，保持了较高效率。另外，公司还建立了原材料的安全储备制度，不存在原材料缺货风险，亦不存在原材料积压风险。
（2）生产模式
永祥股份根据产品市场情况及设备生产能力，制订和下达生产计划及物料需要计划，由生产部门按计划组织生产，全程实施生产调度和生产运行管理。品质管理部门全过程控制原材料检验及在产品生产过程质量监控，对产成品进行出厂检验。总经理全面协调销售部、供应部、生产管理部以及品质管理部之间的协作。
（3）销售模式
多晶硅下游客户主要是生产太阳能电池之前一环节的国内硅片厂商，行业内销售模式主要分为两种：一是长单模式，即与客户签订长期的供货合同。其中国际多晶硅巨头企业，其长单的时间一般较长，通常在5-8年，通过签订长单，锁定客户，同时也锁定价格波动风险；国内多晶硅企业与客户签订的长单一般时间较短，通常是5年以内，通过与客户签订长单，锁定客户的需求，但供货价格随市场波动进行相应调整。二是现货模式，即与客户签订的供货合同时间不超过1年，价格随行就市。
目前永祥股份多晶硅产品总体销售模式采用长、短单相结合的方式。一部分采用3-5年的长单，与长单客户签订框架协议，确定多晶硅的供应量，销售价格参照实际执行合同时的市价，保持与客户良好的合作关系；另外部分产品采用短期销售模式，价格随行就市。
2、晶硅电池业务模式
公司下属合肥太阳能开展晶硅电池业务，核心业务模式如下：
（1）采购模式
对于日常生产所需的硅片、正银、铝浆、EVA、背板等主要原辅材料，合肥太阳能直接向市场进行采购。公司采购部门在收到经审批的原材料采购需求后，按照公司制定的《供应商管理控制程序》的相关规定选择至少三家供应商进行询价、比价、议价，并根据实际情况进行供应商成本分析后综合考虑供应商的价格、服务、交货期以及付款方式等方面的因素最终确定供应商和价格。对于日常生产所需的电力等能源，合肥太阳能采取向发电厂直接购买和向电网公司购买相结合的采购模式。对于金额超过30万元的工程、设备、物资和服务，合肥太阳能主要采取招投标的模式进行采购，公司设有招投标管理小组，统一归口管理公司招标工作。公司招投标管理小组在收到经审批的产品服务采购需求后，邀请不少于三家供应商进行投标（以实际投标供应商为准），并通过与候选供应商进行技术交流、商务谈判等方式综合确定中标供应商和价格。
（2）生产模式
晶硅电池生产具有较强的规模经济效应，电池片表面物质具有一定的氧化效应，都会对晶硅电池生产和销售模式的选择产生一定程度的影响。具体而言，由于晶硅电池生产具有较强的规模效应，因此企业更倾向于以最大规模的生产来发挥规模经济效应。而与此同时，未经封装的电池片表面物质所具有的氧化效应使得晶硅电池不适宜未经封装长时间的保存，其理论最佳库存时间不超过45天。综合上述两方面的原因，合肥太阳能主要根据市场行情变化情况选择以产定销或以销定产的生产模式。具体而言，在市场需求旺盛的情况下，公司主要根据自身的产能来确定销售计划，在保证产品质量的前提下最大程度的提高出货量，降低单
位生产成本。而在行业低迷的情况下，公司主要根据客户的订单情况组织安排生产，最大程度降低库存量、库存周期以及资金占用量。
（3）销售模式
合肥太阳能下游客户主要是国内生产光伏组件的厂商，目前行业内主要采用现货模式进行销售，即与客户签订短期的供货合同，以满足客户短期采购需求，供货价格一般随行就市。
合肥太阳能的晶硅电池产品总体销售模式采用现货方式，每月根据客户与自身的生产经营计划以及市场价格行情签订协议，确定月度的供货量和供货价格。月度供货协议签订后，如果短期内产品价格波动较大，一般会与客户签订补充协议，重新约定价格和供货量。
3、饲料业务模式
（1）采购模式
发行人采购的原材料主要包括玉米、豆粕、鱼粉、麸皮、赖氨酸以及磷酸氢钙等。根据发行人饲料业务整体经营模式，发行人饲料原料采购实行总部集中采购及分子公司自行采购的管理模式，其中集中采购占比达80%以上。公司下设原料部负责所有原材料供应商管理，包括供应商的准入，合作过程的管理与评价以及供应商评级。结算方面，目前生产原料的采购主要采用货到付款的方式，付款方式中电汇占比较高。
（2）生产模式
公司以总部为核心，在全国各主要养殖旺区建立自己的分子公司，贴近当地市场从事配合饲料与浓缩料的生产与销售，以降低运输和技术服务成本。
（3）销售模式
公司采用经销商与养殖户直销相结合的销售模式，其中以经销商模式为主，目前公司有上万家经销商，销售占比约为80%。近年来公司以科技为依托，逐步实行深化营销模式转型策略，增强直销能力，目前已拥有辐射全国及东南亚地区的复合型营销团队，配备覆盖养殖全过程的技术、管理及金融担保等服务体系，为养殖户提供全方位的配套服务。同时，公司独创的“365”水产养殖模式、
“6615”养猪模式，结合“渔光一体”及智能养殖系统的推广，能有效促进养殖效率、效益的提升，强化发行人与客户之间的结合度，提高市场综合竞争力。在优化传统营销模式的同时，发行人充分利用互联网资源，实施“互联网+水产”计划，打造了网络平台“通心粉社区”。
（四）公司主要产品的生产和销售情况
1、主要产品的产能、产量和产能利用率情况
报告期内，公司多晶硅的产能、产量和产能利用率情况如下表所示：
单位：吨
期间 产能 产量 产能利用率
2018年1-9月 15,000.00 14,083.17 93.89%
2017年 17,083.33 16,007.24 93.70%
2016年 15,000.00 12,133.66 80.89%
2015年 11,250.00 9,657.65 85.85%
注：2015年公司有649.25吨试生产产出，为准确反应公司正常生产多晶硅的产能利用率，上表中产量未包含试生产期间（2015年1-3月）的产量。
报告期内，公司晶硅电池的产能、产量和产能利用率情况如下表所示：
单位：MW
期间 产能 产量 产能利用率
2018年1-9月 4,050.00 4,720.66 116.56%
2017年 3,400.00 3,929.51 115.57%
2016年 2,116.67 2,372.27 112.08%
2015年 1,600.00 1,608.63 100.54%
注：2016年和2017年，公司分别有151.98MW和179.08MW试生产产出，为准确反应公司正常生产晶硅电池的产能利用率，上表中产量未包含试生产期间的产量；截至2017年底，成都二期2GW晶硅产能达产，公司总产能达到5.4GW。
报告期内，公司饲料的产能、产量和产能利用率情况如下表所示：
单位：万吨
期间 产能 产量 产能利用率
2018年1-9月 921.38 334.76 36.33%
2017年 1,195.78 429.38 35.91%
2016年 1,148.21 401.62 34.98%
2015年 1,074.37 379.84 35.35%
2、主要产品的产量、销量和产销率情况
报告期内，公司各主要产品的产量、销量和产销率情况如下表所示：
期间 产品 产量 销量 产销率
多晶硅（吨） 14,083.17 14,069.81 99.91%
2018年1-9月 晶硅电池（MW） 4,720.66 4,546.45 96.31%
饲料（万吨） 334.76 325.60 97.27%
多晶硅（吨） 16,007.24 16,025.63 100.11%
2017年 晶硅电池（MW） 4,108.59 4,034.25 98.19%
饲料（万吨） 429.38 426.28 99.28%
多晶硅（吨） 12,133.66 12,117.89 99.87%
2016年 晶硅电池（MW） 2,524.25 2,497.85 98.95%
饲料（万吨） 401.62 401.36 99.94%
多晶硅（吨） 10,306.90 10,515.06 102.02%
2015年 晶硅电池（MW） 1,608.63 1,615.42 100.42%
饲料（万吨） 379.84 379.85 100.00%
注1：为准确反应公司产品的产销率，上表中的产量为包含试生产产出在内的实际产量。
注2：晶硅电池的销量包括公司直接对外销售量和用于组件制造的自用量。2015-2017
年及2018年1-9月，公司晶硅电池用于组件制造的自用量分别为17.31MW、188.76MW、
229.45MW和390.03MW。
3、主要产品价格变动情况
报告期内，公司主要产品的单价及其变动情况如下：
产品 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
销售单价 变动率 销售单价 变动率 销售单价 变动率 销售单价
多晶硅（万元/吨） 9.13 -17.52% 11.07 9.50% 10.11 9.06% 9.27
晶硅电池（元/w） 1.26 -15.44% 1.49 -11.31% 1.68 -12.04% 1.91
饲料（元/吨） 3,725.98 6.08% 3,512.30 2.11% 3,439.73 -0.50% 3,457.15
4、前5名客户的销售情况
报告期内，公司向前5大客户的销售情况如下：
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
向前5大客户合计销 443,997.32 491,508.01 326,860.24 296,563.72
售金额（万元）
占销售总额的比例 20.76% 18.80% 15.65% 15.80%
报告期内，公司不存在向单个客户的销售占比超过50%或严重依赖于少数客户的情况。最近三年，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东不存在在上述客户中拥有权益的情况。（五）采购情况
1、永祥股份主要原材料采购情况
永祥股份及其子公司主要从事高纯晶硅、烧碱及PVC等相关产品的研发、生产和销售，所需主要原材料为硅粉、电石、石灰石、煤等。报告期内，永祥股份各期的主要原材料采购及占原材料采购总额比例情况如下表所示：
期间 项目 采购数量 采购金额 采购单价 占永祥股份采
（吨） （万元） （元/吨） 购总额比例
硅粉 16,557.08 22,477.24 13,575.61 12.83%
2018年 电石 109,989.83 36,461.36 3,314.98 20.82%
1-9月 石灰石 784,783.27 3,663.14 46.68 2.09%
煤 84,923.40 6,139.04 722.89 3.50%
硅粉 20,572.19 26,433.57 12,849.18 13.53%
电石 155,967.79 48,256.18 3,093.98 24.70%
2017年 石灰石
917,857.60 3,933.37 42.85 2.01%
煤 245,408.36 13,723.25 559.20 7.02%
硅粉 16,458.61 17,953.89 10,908.51 9.19%
电石 119,649.63 33,203.16 2,775.03 17.00%
2016年 石灰石
832,643.57 3,209.17 38.54 2.53%
煤 225,428.19 9,476.70 420.39 4.85%
硅粉 14,095.11 17,398.03 12,343.31 8.91%
电石 141,309.15 37,075.71 2,623.73 18.98%
2015年 石灰石
498,728.91 2,021.78 40.54 1.03%
煤 231,532.59 8,075.77 348.80 4.13%
注1：以上采购金额和采购单价均指含税额。
注2：2018年3月，永祥股份分立设立四川永祥新材料有限公司，为保证报告期内数据
的可比性，2018年1-9月的数据为将分立后的永祥股份与四川永祥新材料有限公司合并统
计，下同。
电力成本是永祥股份生产成本的重要构成。报告期内，永祥股份电力采购情
况如下：
期间 采购数量 采购金额 采购单价 占永祥股份采购总
（万度） （万元） （元/度） 额比例
2018年1-9月 138,780.39 60,203.52 0.43 34.37%
2017年 167,130.15 71,937.44 0.43 36.82%
2016年 124,961.46 52,149.41 0.42 26.69%
2015年 108,180.11 52,071.74 0.48 26.65%
注：以上采购金额和采购单价均指含税额。
2、合肥太阳能主要原材料采购情况
公司全资子公司合肥太阳能主要从事晶硅电池片的研发、生产和销售，所需
主要原材料为硅片和正银等。报告期内，合肥太阳能各期的主要原材料采购及占
原材料采购总额比例情况如下表所示：
期间 项目 采购数量 采购金额 采购单价 占合肥太阳能采
（万片或吨） （万元） （元/片或吨） 购总额比例
2018年 硅片 99,904.89 350,270.70 3.51 60.81%
1-9月 正银 104.32 47,264.76 453.06 8.81%
硅片 81,654.89 434,643.35 5.32 67.74%
2017年 正银
92.16 52,001.34 5,642,470.90 8.10%
硅片 52,683.93 292,916.41 5.56 70.20%
2016年 正银
62.97 36,339.26 5,770,959.12 8.71%
硅片 36,954.52 220,341.53 5.96 75.50%
2015年 正银
43.51 24,687.92 5,673,558.92 8.46%
注：以上采购金额和采购单价均指含税额。
3、农牧业务主要原材料采购情况
公司农牧业务所需主要原材料为玉米、豆粕、菜粕、鱼粉等。报告期内，公
司各期的主要原材料采购及占原材料采购总额比例情况如下表所示：
期间 项目 采购数量 采购金额 采购单价 占农牧业务采购
（吨） （万元） （元/吨） 总额比例
玉米 905,021.82 177,525.78 1,961.56 18.99%
2018年 豆粕 643,652.32 200,591.47 3,116.46 21.46%
1-9月 菜粕 273,076.10 64,006.92 2,343.92 6.85%
鱼粉 111,008.33 108,498.01 9,773.86 11.61%
玉米 1,155,037.90 203,756.44 1,764.07 17.36%
豆粕 929,178.55 278,227.18 2,994.33 23.70%
2017年 菜粕
303,757.19 73,259.21 2,411.77 6.24%
鱼粉 163,998.59 156,834.34 9,563.15 13.36%
玉米 978,666.22 186,639.20 1,907.08 16.39%
豆粕 809,872.20 245,775.54 3,034.74 21.59%
2016年 菜粕
313,623.66 71,708.84 2,286.46 6.30%
鱼粉 163,202.48 158,751.98 9,727.30 13.95%
玉米 737,359.16 167,326.43 2,269.27 16.54%
豆粕 728,707.40 208,751.40 2,864.68 20.64%
2015年 菜粕
302,043.25 67,617.86 2,238.68 6.69%
鱼粉 133,775.46 133,134.79 9,952.11 13.16%
注：以上采购金额和采购单价均指含税额。
4、前5名供应商的采购情况
报告期内，公司向前5大供应商的采购情况如下表所示：
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
向前5大供应商合计 273,079.93 410,995.63 327,216.09 290,003.25
采购金额（万元）
占采购总额的比例 21.92% 26.58% 21.54% 20.93%
报告期内，公司不存在向单个供应商的采购占比超过50%或严重依赖于少数供应商的情况。最近三年，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东不存在在上述供应商中拥有权益的情况。
八、公司安全生产与环保情况
（一）公司环保情况
永祥股份主要负责公司多晶硅业务，永祥股份一直重视环境保护工作，逐步加大环境保护投入，积极推进清洁生产和循环经济产业链经营模式，遵守现行的国家及地方环保法律法规；环保设施保持完好并正常运行，排放的主要污染物达到国家规定的排放标准；依法申领了排污许可证；产品及其生产过程中不含有或使用国家法律、法规、标准中禁用的物质以及我国签署的国际公约中禁用的物质，生产经营活动符合国家有关环保要求。
合肥太阳能主要负责公司电池片及组件业务，合肥太阳能在日常生产经营过程中始终践行清洁、绿色的发展理念，遵守现行的国家及地方环保法律法规，积极采取各项环保措施，确保各项环保指标达到国家规定的标准和要求。
公司在生产饲料的过程中会产生少量废水、废气、废渣和噪音，公司采取有效措施对三废和噪音进行综合治理。
报告期内，公司环保支出情况如下：
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
环保支出 46,445.89 19,192.31 13,222.01 11,622.04
（二）公司安全生产情况
永祥股份及下属子公司拥有业务相关的安全生产许可证、全国工业产品生产许可证（氯碱）、危险化学品经营许可证（硫酸）、特种设备检验检测机构核准证（气瓶检验机构）、危险化学品生产单位登记证、非药品类易制毒化学品生产备案证明（盐酸）等证照，符合国家有关安全生产的法律法规要求，配备了完善的安全生产设施，制定了科学的安全管理制度规范，重视对安全的投入，报告期内未发生重大安全事故。
合肥太阳能及下属子公司拥有与业务相关的安全生产标准化三级企业证书（轻工其他）等证照，符合国家有关安全生产的法律法规要求，配备了完善的安
全生产设施，制定了科学的安全管理制度规范，重视对安全的投入，报告期内未发生重大安全事故。
公司在开展饲料业务的过程中将安全生产作为一项重要的日常管理工作，建立安全生产管理体系，明确全年安全生产管理目标和各岗位安全生产第一责任人。下属子公司公司因地制宜地制定详细的岗位、设备安全操作规范，加强员工安全生产的培训、考核工作。特种岗位必须持证上岗，普通岗位员工必须通过培训、考核合格后才能上岗，同时通过多种形式的培训、劳动安全竞赛加强员工安全意识的树立、巩固。
报告期内，公司计提的安全生产费情况如下：
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
安全生产费 1,677.38 1,573.43 1,099.34 361.65
九、公司主要固定资产及无形资产
（一）公司及子公司的主要固定资产
公司生产经营用主要固定资产包括房屋建筑物、机器设备、光伏发电设备、运输设备和办公设备等。截至2018年9月30日，公司固定资产情况如下：
单位：万元
类别 原值 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋建筑物 507,126.26 141,307.93 13,265.21 352,553.12
机器设备 913,093.47 303,066.94 53,245.90 556,780.62
光伏发电设备 446,628.55 16,238.26 - 430,390.29
运输设备 20,080.94 12,189.72 - 7,891.22
办公设备 22,385.67 13,612.71 - 8,772.96
合计 1,909,314.89 486,415.57 66,511.11 1,356,388.21
1、主要机器设备
截至2018年9月30日，公司的主要机器设备如下表所示：
单位：万元
序号 设备名称 单位 数量 原值 净值 成新率
1 柔性线系统 台 41 36,176.60 12,673.85 35.03%
2 饲料成套设备 套 57 33,573.58 10,459.11 27.09%
3 太阳能减反射膜制造 台 43 33,151.70 12,966.37 39.11%
设备
4 BM2.7型复极离子膜 套 1 23,810.66 19,497.34 81.88%
电解槽
5 印刷机 台 19 22,948.24 20,254.66 88.26%
6 扩散炉 台 69 20,544.97 10,786.11 52.50%
7 还原炉 套 48 19,250.23 13,654.78 70.93%
8 制绒机 台 32 16,407.31 8,806.70 53.68%
9 膨化生产线 套 44 13,290.85 6,378.76 44.10%
10 湿法祛PSG/刻边设备 台 20 12,403.16 4,169.06 33.61%
小计 - 231,557.30 119,646.74 -
账面设备合计 - - 913,093.47 556,780.62 -
占比 - - 25.36% 21.49% -
注：表中设备为截至报告期末账面原值排名前十的主要生产用机器设备。
2、房屋建筑物
（1）境内房屋建筑物情况
截至2018年9月30日，公司及子公司境内已取得房屋所有权证书/不动产权证书的主要房屋建筑物共计373项，总面积为139.04万平方米，具体内容详见本募集说明书“附件一公司及子公司主要房产情况（取得权属证书）”。
截至2018年9月30日，公司及子公司境内尚有43.91万平方米主要生产经营用房正在办理房屋权属证书，具体内容详见本募集说明书“附件二公司及子公司主要房产情况（未取得权属证书）”。
（2）境外房屋建筑物情况
公司下属子公司在东南亚地区开展饲料生产销售业务，该等子公司在境外拥有的主要房产情况如下所示：
序 公司名称 房屋情况
号
建筑面积：称重站（59.4平方米）、警务站（35平方米）、办公楼（1,730.1
平方米）、成品厂房（1,986.9平方米）、制造厂房（2,018.9平方米）、
辅助材料厂房（3,222平方米）、筒仓（2,030平方米）、锅炉（93.8平
1 海阳通威有限责 方米）、消防灭火用地下水箱（127.6平方米）、车库（150平方米）、
任公司 材料厂房（5,248.1平方米）、厕所（29.2平方米）、雨篷（1,485.9平方
米）；
位置：以上房屋均位于海阳省锦江县来格镇第9号地块；
权利：作为土地附属资产的所有权。
建筑面积：办公楼A（1,384.7平方米）、办公楼B（1472.7平方米）、
越南通威有限责 原材料仓库（12,168平方米）、成品储存（13152平方米）、虾饲料加
2 任公司 工车间（3,024平方米）、主要生产车间（7,236平方米）；
位置：以上房屋均位于前江省周成县TanHuong区TanHuong工业园；
权利：作为土地附属资产的所有权。
建筑面积：物料车间（4,761.2平方米）、工人用浴室（34.5平方米）、
锅炉（180.7平方米）、成品车间（2,352.3平方米）、主要车间综合楼
3 和平通威有限责 （582.0平方米）、警卫室（61.4平方米）、多功能大楼和办公室（1,686.9
任公司 平方米）、泵站（75.5平方米）、水箱（55.1平方米）；
位置：以上房屋均位于和平省梁山县和山公社梁山工业区；
权利：作为土地附属资产的所有权。
建筑面积：办公楼（643.0平方米）、车库1（58.0平方米）、餐饮（20.0
平方米）、车库2（50.0平方米）、原材料仓库（5,302.5平方米）、正门
警卫室（32.0平方米）、药物储存（192.5平方米）、车间（4,545.0平
同塔通威有限责 方米）、设备仓库（104.0平方米）、外皮仓库（674.0平方米）、分入口
4 任公司 警卫室（9.0平方米）、干品储存（495.0平方米）、冷藏（162.0平方米）、
职工食堂（538.0平方米）；
位置：以上房屋均位于同塔省沙沥市安和区沙沥工业园A1区第IV1、
2、5号地块（第10号地块，第51号图幅）；
权利：作为土地附属资产的所有权。
5 孟加拉通威饲料 原材料、库房和工厂建筑物、锅炉房、机器房、原材料库房、制成品
有限公司 库房。
（二）发行人及其子公司的主要无形资产
公司无形资产主要为土地使用权、商标权、专利等。截至2018年9月30
日，公司无形资产账面价值为125,628.28万元。
1、土地使用权
（1）境内土地使用权情况
截至2018年9月30日，公司及子公司共计拥有103宗已经办理权属证书的土地使用权，具体内容详见本募集说明书“附件三公司及子公司主要土地情况（取得权属证书）”。
截至2018年9月30日，公司及子公司共计拥有5宗土地尚未取得土地使用权证/不动产权证，具体情况如下：
序号 座落 面积 使用主体
1 福建省厦门市集美区灌南工业园 56.69亩 厦门通威饲料有限公司
区安仁大道1501号
2 淮安市涟水县保滩镇工业集中区 45亩 淮安通威饲料有限公司
（十堡村）
3 松江镇五里村6组 120亩 通威股份四川分公司
4 广东省惠州市龙溪街道龙桥大道 106.71亩 通威股份惠州分公司
东泰工业区
5 隆安县华侨管理区 50亩 南宁通威生物科技有限公司
（2）境外土地使用权情况
公司境外子公司在境外拥有的土地使用权情况如下：
序号 公司名称 土地情况
1 海阳通威有 位置：海阳省锦江县来格镇第9号地块
限责任公司 总面积：25,071.1平方米
2 越南通威有 位置：前江省周成县TanHuong区TanHuong工业区
限责任公司 总面积：70,000平方米
3 和平通威有 位置：和平省梁山县和山公社梁山工业区
限责任公司 总面积：22,345平方米
前江通威有 位置：前江省新福县新立第1社龙江工业园哈姆雷特4号龙江工业园
4 限责任公司 31号地块
总面积：33,000平方米
5 同塔通威有 位置：同塔省沙沥市安和区沙沥工业园A1区第IV1、2、5号地块
限责任公司 总面积为：31,206平方米
孟加拉通威 孟加拉通威饲料有限公司于2014年1月28日签订第1228号卖契、
6 饲料有限公 1229号卖契，合计购买了633decimals土地；对前述的633decimals
司 土地享有完全所有权。
印度尼西亚 土地使用面积为37,019平方米；已根据印度尼西亚法律和法规，获
7 通威有限公 得印度尼西亚西爪哇普哇加达Campaka分区Cijaya村的土地使用权
司 和修建建筑物的权利。
2、商标权
（1）公司及子公司拥有的中国大陆注册商标
截至2018年9月30日，发行人及其子公司在中国大陆拥有的主要注册商标490项，具体内容详见本募集说明书“附件四公司及子公司主要注册商标（中国大陆）”。
（2）公司及子公司拥有的中国香港及境外注册商标
截至2018年9月30日，公司在香港拥有的主要商标如下所示：
序号 注册号 权利人 国际分类号 注册日期
1 303873240 南通巴大饲料有限公司 类别31 2016-08-17
截至2018年9月30日，公司及下属子公司合肥太阳能在中国境外拥有的主要商标如下所示：
序号 注册号 权利人 国际分类号 有效期 注册地
1 3840378 通威股份 第29类（美国分 2010-08-31至 美国
类第46类） 2020-09-01
2 4789106 通威股份 第29类（美国分 2010-08-11至 美国
类第46类） 2020-08-10
3 4/2014/00002071 第4类 2014-10-23至 菲律宾
2024-10-23
4 4/2014/00002073 第11类 2014-10-23至 菲律宾
2024-10-23
5 4/2017/004705 第4类、第9类、 2017-07-06至 菲律宾
第11类 2027-07-06
6 2014051922 第4类 2014-2-12至 马来西亚
2024-2-12
7 2014051923 第9类 2014-2-12至 马来西亚
2024-2-12
8 2014051924 第11类 2014-2-12至 马来西亚
2024-2-12
9 012532503 第4类、第9类、 2014-1-24至 欧盟
第11类 2024-1-24
10 658013 第4类、第9类、 2014-2-7至 瑞士
合肥太阳 第11类 2024-2-7
11 T1400947F 能 第4类 2014-1-21至 新加坡
2024-1-21
12 T1400944A 第9类 2014-1-21至 新加坡
2024-1-21
13 T1400946H 第11类 2014-1-21至 新加坡
2024-1-21
14 244509 第4类 2014-2-10至 越南
2024-2-10
15 244510 第9类 2014-2-10至 越南
2024-2-10
16 244511 第11类 2014-2-10至 越南
2024-2-10
17 Kor413538 第9类 2014-03-03至 泰国
2024-03-02
18 1174853 第4类、第9类、 2013-8-2至 WIPO
第11类 2023-8-2
3、专利权
截至2018年9月30日，公司及子公司拥有的主要专利共计656项，具体内容详见本募集说明书“附件五公司及子公司拥有的专利”。
4、计算机软件著作权
截至2018年9月30日，公司及子公司拥有的主要计算机软件著作权登记证
书共计38项。
（三）公司租赁资产情况
1、租赁厂房
截至2018年9月30日，公司及境内子公司主要用于生产经营的租赁厂房情
况如下：
序号 出租方 承租方 租赁物所在地 租赁物详情 用途
成都中辰电气 成都通威自动化 温江区成都海峡两
1 有限公司 设备有限公司 岸科技产业园新华 约4,635�O 厂房
大道一段289号
2 江苏银河化轻 南通巴大宝鼎 如东县岔河镇银河 约10,700�O 厂房
有限公司 大桥西首
2、租赁土地、水面、屋顶
截至2018年9月30日，公司及境内主要子公司租赁土地（含地面建筑物/
构筑物、设备设施等）、水面、屋顶用于实际经营的租赁物如下所示：
（1）农牧业务租赁用地
序号 出租方 承租方 租赁物所在地 租赁物详情 用途
佛山市南海区里 佛山通威饲料 佛山市南海区里 12,048.57�O土地及原
1 水镇鲁岗村姓吴 有限公司 水镇 恒生饲料厂旧厂房 饲料生产经营
股份合作经济社
佛山市南海区里
2 水镇村贤僚村三 佛山通威饲料 佛山市南海区里 4,860�O土地及原恒生 饲料生产经营
团股份合作经济 有限公司 水镇 饲料厂旧厂房
社
海南海壹水产 文昌市昌洒镇昌 苗池：约2,770�O；藻 经营水产种苗
3 陈培 种苗有限公司 茂山 类池：约270�O；蓄水 （虾苗场）
池：约1,600�O
4 叶能浓 海南海壹水产 文昌市铺前镇林 土地：37亩 经营水产种苗
种苗有限公司 梧村 （虾苗场）
5 黎志奋 海南海壹水产 文昌市铺前镇 土地：1.2亩 经营水产种苗
种苗有限公司 （虾苗场）
6 叶健 海南海壹水产 文昌市铺前镇 土地：2.6亩 经营水产种苗
种苗有限公司 （虾苗场）
7 谢龙伟 海南海壹水产 钦州市犀牛脚镇 虾苗场及场内生产生 经营水产种苗
种苗有限公司 联民村海尾队海 活设施、设备 （虾苗场）
堤边
室内淡化标粗生产车
8 丁维兵 海南海壹水产 江苏省如东县苴 间4栋约1,700�O；旧 经营水产种苗
种苗有限公司 镇何丫村 车间200�O、沙滤池及 （虾苗场）
其他附属设施
海南海壹水产 海南省文昌市铺 1,248�O苗池及相关配 经营水产种苗
9 陈文、韩智勇 种苗有限公司 前镇谈文村后地 套设施 （虾苗场）
太林场
湛江市国鑫科技 湛江海壹水产 遂溪乐民镇下寮 29.9亩土地及地上建 经营水产种苗
10 水产科技有限公 种苗有限公司 村 筑、相关配套设施 （虾苗场）
司
11 文昌市翁田镇湖 海南海壹水产 翁田镇湖心村 坡地26.4亩 海水水产养殖
心经济合作社 种苗有限公司
12 黄海 海南海壹水产 徐闻县新寮镇 66亩虾塘用地及场内 经营水产种苗
种苗有限公司 的相关设施、设备 （虾苗场）
江门市新会区� 海南海壹水产 江门市�洲镇莲
13 洲镇莲腰村民委 种苗有限公司 腰村 土地：8亩 农业种植
员会
攀枝花市东区人 攀枝花成都通 攀枝花市炳草岗
14 民政府炳草岗街 威鱼有限公司 密地桥300米处 4,800�O土地及相关设 建设攀枝花水
道办事处 有限公司 马家田工业用地 备 产批发市场
上下堡坎场地
15 柏平 通威（成都）三 胥家乡柏河村 土地（水面）0.75市亩 农业用途
文鱼有限公司 13组
都江堰市胥家镇 通威（成都）三 胥家乡柏河村、 种植、养殖、
16 柏河村村民委员 文鱼有限公司 天马镇二郎村 土地298.31亩 餐饮
会
宁夏回族自治区 宁夏银川通威 银川市贺兰县暖 土地及地上所有建筑 饲料生产、办
17 国营暖泉农场 饲料有限公司 泉农场境内 物、生产线、饲料化验 公
室及办公基础设施等
浦口区永宁镇友
18 联村村民委员 南京通威水产 永宁镇友联村、 友联村土地：1,638亩；水产养殖生产
会、青山村村民 科技有限公司 青山村 青山村土地：2,110亩 经营
委员会
19 枣庄市饲料公司 枣庄通威饲料 枣庄市北郊�九 围墙内的所有建筑物 饲料厂
有限公司 公路东侧 及设施
枣庄通威饲料 50亩土地及土地上所
20 枣庄市植物油厂 有限公司 崮山路北首路东 有建筑物及相关附属 饲料厂
设施
237．83亩鱼池及相关
四川省长吻�d原 成都通威水产 崇州市集贤乡文 设施、设备、机具；苗 水产养殖、办
21 种场 种苗有限责任 锦社区 种繁育车间：1,100�O、 公
公司 循环水车间：480�O；
其他配套设施
四川三联家禽有 通威三联水产 成都市龙泉驿区 建设水产品批
22 限责任公司 品有限公司 西河镇成洛大道 土地：约69亩 发市场
5999号
23 佛山市南海区九 佛山市南海通 河江村北面 鱼塘：约170亩 生态水产苗种
江镇海寿经济联 威水产科技有 标准化繁殖基
合社 限公司 地
佛山市南海通 河清四村外沙
24 潘文德 威水产科技有 15号 鱼塘：24.41亩 水产养殖
限公司
佛山市南海通
25 潘志明 威水产科技有 外沙1号场 土地：30亩 水产养殖
限公司
佛山市南海通 外沙基地旧砖厂
26 潘志明 威水产科技有 地 土地：5.1亩 农业生产种植
限公司
青岛海壬水产 广东省江门市新 200吨蓄水塘、40吨室
27 程国 种业科技有限 会区睦洲镇南安 内蓄水池、其他配套设 水产养殖
公司 村牛角洪围大洲 施
虾苗场
河北鑫海水产生 青岛海壬水产 河北省黄骅市南 养殖水体24,600立方
28 物技术有限公司 种业科技有限 排河镇季家堡村 米及相关配套设施 水产养殖
公司 鑫海公司西院
青岛海壬水产 河北省黄骅市南 养殖池约2100平方米，
29 黄骅海壬水产种 种业科技有限 排河镇季家堡村 内部蓄水池约230平方 虾苗育种繁育
业科技有限公司 公司 河北鑫海公司西 米，中心外蓄水池约10 中心
院育种中心 亩。
（2）光伏业务租赁土地、水面或房屋屋顶
1）租赁土地或水面
序号 出租方 承租方 租赁物所在地 租赁物详情 用途
高青县芦湖街道 高青通威新能源 大芦湖水库以东，崔家、 土地： 渔光一体
1 办事处 有限公司 于家村以南、朱泗皇村以 1,245.76亩 项目
西、公路以北
2 平度市店子镇人 平度通威新能源 平度市店子镇南城戈庄 土地： 渔光一体
民政府 有限公司 村、昌里水库和大跃水库 304.65亩 项目
黔江区水市乡青 重庆通威新能源 水市乡青龙村4组关主 土地： 太阳能光
3 龙村村民委员会 有限公司 洞、5组堰塘坝 512.664亩 伏电站项
目
黔江区阿蓬江镇 重庆通威新能源 阿蓬江镇麒麟村4组、5 土地： 太阳能光
4 麒麟村村民委员 有限公司 组 808.69亩 伏电站项
会 目
黔江区鹅池镇南 重庆通威新能源 鹅池镇南溪村2组、3组、 土地： 太阳能光
5 溪村村民委员会 有限公司 4组、5组、6组 535.09亩 伏电站项
目
黔江区鹅池镇石 重庆通威新能源 鹅池镇石柱村1组、2组、土地：76.96 太阳能光
6 柱村村民委员会 有限公司 3组 亩 伏电站项
目
黔江区鹅池镇南 重庆通威新能源 黔江区鹅池镇南溪村相邻 土地：66.58 太阳能光
7 溪村村民委员会 有限公司 权属酉阳县苍岭镇南溪村 亩 伏电站项
目
8 攀枝花市仁和区 攀枝花通威惠金 攀枝花市仁和区布德镇布 土地：560 农光一体
布德镇布德社区 新能源有限公司 德村干箐组 亩 项目
干箐村民小组
敖汉旗木头营子 敖汉通威新能源 敖汉旗木头营子乡东湾子 草地 牧光一体
9 乡东湾子村民委 有限公司 村北梁 5,178.36亩 项目
员会
敖汉旗木头营子 敖汉通威新能源 敖汉旗木头营子乡东湾子 林地 牧光一体
10 乡东湾子村民委 有限公司 村北梁 1,827.74亩 项目
员会
唐隈子水库，东至徐家堡
11 东港市小甸子镇 东港通威渔光一 子村，南至张家堡子村， 水库水面： 渔光一体
人民政府 体科技有限公司 西至张家堡子村，北至徐 2,112.25亩 项目
家堡子村
东港石山湖（唐隈子水
12 丹东龙�N水产有 东港通威渔光一 库），东至徐家堡子村，南 水库水面： 渔光一体
限公司 体科技有限公司 至张家堡子村，西至张家 2,112.25亩 项目
堡子村，北至徐家堡子村
唐山市丰南区黑 通威渔光一体科 土地： 渔光一体
13 沿子镇黑北村村 技（唐山）有限 丰南区黑沿子镇黑北村 873.03亩 项目
民委员会 公司
唐山市丰南区黑 通威渔光一体科 土地： 渔光一体
14 沿子镇黑东村村 技（唐山）有限 丰南区黑沿子镇黑东村 486.35亩 项目
民委员会 公司
唐山市丰南区黑 通威渔光一体科 土地： 渔光一体
15 沿子镇黑西村村 技（唐山）有限 丰南区黑沿子镇黑西村 1,688.52亩 项目
民委员会 公司
土默特左旗哈素 土默特左旗通威 土左旗哈素海管理委员会
16 海水库灌溉管理 渔光一体科技有 区域内之哈素海外围，东 土地：707 渔光一体
处 限公司 至杨千桥，南至渔场路口， 亩 项目
西至码头桥，北至凉亭南
安庆市怀宁县凉亭乡方家
安庆市富江水产 池州通威饲料有 湖，东至胡家汊湖梢，西 水面：805 渔光一体
17 养殖有限公司 限公司 至戴老屋徐家汊湖梢，南 亩 项目
至刘家祠堂河道人行桥，
北至马石公路桥出水口
南京市六合区人 通力渔光一体科 土地、河道 渔光一体
18 民政府龙袍街道 技南京有限公司 龙袍街道辖区土地 等：1,930亩 项目
办事处
通威渔光一体科 南堡镇曹岭农业村、曹岭
19 滦南县南堡镇人 技（滦南）有限 渔业村、马庄子农业村、 水面： 渔光一体
民政府 公司 马庄子渔业村、杨岭农业 1,077.60亩 项目
村内
全椒县古河镇艾 通威股份有限公 水库水面： 渔光一体
20 塘行政村村民委 司合肥分公司 滁州市全椒县艾塘村 134亩 项目
员会
全椒县古河镇大 通威股份有限公 水库水面： 渔光一体
21 同新政村村民委 司合肥分公司 滁州市全椒县大同村 510亩 项目
员会
大路村境内潘大庄水库，
22 长丰县杨庙镇人 通威渔光一体长 东至十口连塘塘埂，西至 水面356： 渔光一体
民政府 丰有限公司 豸铺支渠渠埂，南至村村 亩 项目
通水泥路，北至大庄村民
组
广西东兴市江平镇榕树头 土地、虾塘：
23 广西农垦钦州企 东兴通惠新能源 （沙尾火光农场二十二 1,500亩及 渔光一体
业总公司 有限公司 队） 相关附属设 项目
施等
福清市新厝镇东楼村集体
福清市威廉投资 通威惠金新能源 海滩地，东至外海滩外堤 坑塘水面、 渔光一体
24 有限公司 有限公司 脚，西至新海外堤脚，南 工矿用地： 项目
至棉亭海滩交界线，北至 1417.85亩
五八海外堤脚
江苏省苏云特种 江苏沿海通威富 土地：3,500 渔光一体
25 水产养殖有限公 云新能源有限公 灌云县圩丰镇洋桥闸西 亩 项目
司 司
26 乾安县水字镇丽 乾安县通威惠金 乾安县水字镇丽字村 土地及水 渔光一体
字村村民委员会 新能源有限公司 面：750亩 项目
27 郑树柏 乾安县通威惠金 乾安县水字镇丽字村 水面：750 渔光一体
新能源有限公司 亩 项目
28 康熙岭镇长坡村 南宁通威饲料有 钦州市钦南区康熙岭镇长 水面： 渔光一体
金鸡塘一队 限公司 坡村 47.614亩 项目
29 康熙岭镇长坡村 南宁通威饲料有 钦州市钦南区康熙岭镇长 水面： 渔光一体
金鸡塘二队 限公司 坡村 105.656亩 项目
30 康熙岭镇长坡村 南宁通威饲料有 钦州市钦南区康熙岭镇长 水面： 渔光一体
金鸡塘三队 限公司 坡村 84.939亩 项目
31 康熙岭镇长坡村 南宁通威饲料有 钦州市钦南区康熙岭镇长 水面： 渔光一体
金鸡塘四队 限公司 坡村 48.392亩 项目
32 康熙岭镇长坡村 南宁通威饲料有 钦州市钦南区康熙岭镇长 水面： 渔光一体
炮台队 限公司 坡村 67.423亩 项目
33 康熙岭镇长坡村 南宁通威饲料有 钦州市钦南区康熙岭镇长 水面： 渔光一体
山口队 限公司 坡村 45.305亩 项目
34 康熙岭镇长坡村 南宁通威饲料有 钦州市钦南区康熙岭镇长 水面： 渔光一体
那丘茅队 限公司 坡村 123.618亩 项目
35 康熙岭镇长坡村 南宁通威饲料有 钦州市钦南区康熙岭镇长 水面： 渔光一体
内横冲队 限公司 坡村 118.46亩 项目
36 康熙岭镇长坡村 南宁通威饲料有 钦州市钦南区康熙岭镇长 水面：241 渔光一体
元陈队 限公司 坡村 亩 项目
37 康熙岭镇长坡村 南宁通威饲料有 钦州市钦南区康熙岭镇长 水面： 渔光一体
民委员会 限公司 坡村 283.12亩 项目
通榆县鸿兴镇绿
38 化村村民委员会、 通榆云慧新能源 绿化村新胜屯与明月村两 盐碱地：100 渔光一体
明月村村民委员 有限公司 家子屯部分 公顷 项目
会
扬中市环太生态 镇江市通威环太 水面：320 渔光一体
39 农业有限公司 惠金新能源有限 扬中三茅街道营房村北圩 亩 项目
公司
40 李辉 朝阳和光新能源 朝阳市龙城区联合镇大三 荒山： 太阳能光
有限公司 家子村 151.59亩 伏电站
41 王延东 朝阳和光新能源 朝阳市龙城区联合镇联合 荒山： 太阳能光
有限公司 村 601.04亩 伏电站
42 王延东 朝阳和光新能源 朝阳市龙城区联合镇赵家 荒山： 太阳能光
有限公司 沟村水泉组 937.99亩 伏电站
43 任文彬 朝阳和光新能源 朝阳市龙城区联合镇王三 荒山： 太阳能光
有限公司 沟村丰山组 502.94亩 伏发电站
凌海市三台子镇 凌海中清新能源 三台子镇三王寨村狼洞沟 荒山、荒沟：太阳能光
44 三王寨村民委员 有限公司 山、虎洞沟山、家北山、 1,600亩 伏电站
会 落日山
凌海市白台子镇 凌海中清新能源 白台子镇迎东村（迎新堡）荒山、荒坡：40MW太
45 迎东村村民委员 有限公司 后山、后大山 650亩 阳能光伏
会 电站
凌海市三台子镇 凌海中清新能源 土地：800 太阳能光
46 上梨峪村民委员 有限公司 三台子镇上梨峪村 亩 伏电站
会
和县善厚镇陶店 马鞍山通威新能 土地：1,730 渔光一体
47 行政村村民委员 能源有限公司 和县陶店村 亩 项目
会
48 和县善厚镇人民 马鞍山通威新能 和县善厚镇善厚渔场 渔场：760 渔光一体
政府 源有限公司 亩 项目
49 南昌县黄马乡官 通威渔光一体南 南昌县黄马乡官田村龚家 水域、土地：渔光一体
田村民委员会 昌有限公司 塘 约750亩 项目
50 陈余山 宁夏通威现代渔 常信乡于祥村十一社 水面： 渔光一体
业科技有限公司 106.81亩 项目
宁夏通威现代渔 常信乡于祥村十一队，南 水面： 渔光一体
51 陆学明 业科技有限公司 靠邢锋、西靠常建国、东 103.54亩 项目
靠功达公司
52 张金明 宁夏通威现代渔 常信乡新民村 水面： 渔光一体
业科技有限公司 568.57亩 项目
53 江苏东润农业科 通威渔光一体如 金海岸产业园 水面：2,720 渔光一体
技有限公司 东有限公司 亩 项目
天津市宝坻区牛 通威渔光一体 坑塘水面： 渔光一体
54 家牌镇人民政府 （天津宝坻）有 牛家牌镇李家牌村 606亩 项目
限责任公司
天津市宝坻区大 通威渔光一体 一般农用 渔光一体
55 唐庄镇大张庄村 （天津宝坻）有 大唐庄镇大张庄村 地、坑塘水 项目
民委员会 限责任公司 面：1,087亩
天津市宝坻区大 通威渔光一体 一般农用 渔光一体
56 唐庄镇运家庄村 （天津宝坻）有 大唐庄镇运家庄村 地、坑塘水 项目
民委员会 限责任公司 面：620亩
西昌市洛古坡乡 西昌通威新能源 土地：6.45 渔光一体
57 打祖俄普村第一 有限公司 西昌市西溪乡兴国寺水库 亩 项目
村民小组
西昌市洛古坡乡 西昌通威新能源 土地：17.57 渔光一体
58 打祖俄普村第二 有限公司 西昌市西溪乡兴国寺水库 亩 项目
村民小组
西昌市洛古坡乡 西昌通威新能源 渔光一体
59 打祖俄普村第四 有限公司 西昌市西溪乡兴国寺水库 土地：3.5亩 项目
村民小组
西昌市西溪乡牛 西昌通威新能源 土地：214.5 渔光一体
60 郎村第九村民小 有限公司 西昌市西溪乡兴国寺水库 亩 项目
组
61 西昌市西溪乡营 西昌通威新能源 西昌市西溪乡兴国寺水库 水库： 渔光一体
盘村村民委员会 有限公司 635.81亩 项目
西昌市西溪乡营 西昌通威新能源 西昌市西溪乡营盘村兴国 土地：64.29 渔光一体
62 盘村第一村民小 有限公司 寺水库 亩 项目
组
西昌市西溪乡营 西昌通威新能源 西昌市西溪乡营盘村兴国 土地： 渔光一体
63 盘村第二村民小 有限公司 寺水库 112.42亩 项目
组
西昌市西溪乡营 西昌通威新能源 西昌市西溪乡营盘村兴国 土地：46.5 渔光一体
64 盘村第二村民小 有限公司 寺水库东岸与108国道之 亩 项目
组 间
西昌市西溪乡营 西昌通威新能源 西昌市西溪乡营盘村兴国 土地：67.83 渔光一体
65 盘村第三村民小 有限公司 寺水库 亩 项目
组
西昌市西溪乡营 西昌通威新能源 西昌市西溪乡营盘村兴国 土地：107.5 渔光一体
66 盘村第五村民小 有限公司 寺水库 亩 项目
组
67 西昌市西溪乡营 西昌通威新能源 西昌市西溪乡营盘村兴国 土地：41.75 渔光一体
盘村村民委员会 有限公司 寺水库 亩 项目
泽州县李寨乡道 泽州县晶耀新能 土地：260 泽州晶耀
68 庄村村民委员会 源开发有限公司 环秀村以西，道庄村以南 亩 光伏项目
建设
泽州县李寨乡南 泽州县晶耀新能 土地：750
69 岭上村村民委员 源开发有限公司 泽州县李寨乡南岭上村 亩 光伏发电
会
70 泽州县南村镇环 泽州县晶耀新能 泽州县南村镇环秀村 土地：1,300 光伏发电
秀村村民委员会 源开发有限公司 亩
71 康志永 通威新能源有限 肇源县大兴乡前土村 土地：2,000 渔光一体
公司 亩 项目
72 康志永 通威新能源有限 肇源县大兴乡前土村 土地：3,000 渔光一体
公司 亩 项目
73 泗洪县天岗湖乡 泗洪通力新能源 泗洪光伏发电应用领跑基 水面：3,068 渔光一体
人民政府 有限公司 地项目区北部 亩 项目
74 泗洪县天岗湖乡 泗洪通力新能源 泗洪光伏发电应用领跑基 水面：3,008 渔光一体
人民政府 有限公司 地项目区偏南部 亩 项目
康熙岭镇长坡村 钦州通威惠金新 钦州市钦南区康熙岭镇长 水面：80.51 渔光一体
75 委会基围头生产 能源有限公司 坡村石膏围 亩 项目
队
76 康熙岭镇长坡村 钦州通威惠金新 钦州市钦南区康熙岭镇长 水面：164.3 渔光一体
委会牛埠生产队 能源有限公司 坡村石膏围 亩 项目
扬中市油坊镇会 镇江市通威环太 扬中市油坊镇会龙村百亩 土地：403 渔光一体
77 龙村民委员会 惠金新能源有限 桑二级河以东、江堤以南、 亩 项目
公司 兴旺大道以北区域
喜德县两河口镇 喜德通威惠金新 喜德县两河口镇瓦尔西总 草地：1,425 光伏农业
78 瓦尔西总村村民 能源有限公司 村 亩 电站
委员会
79 杭锦后旗头道桥 巴彦淖尔市睿斌 杭锦后旗头道桥镇民建村 土地：1088 光伏农业
镇民建村村委会 新能源有限公司 四组 亩 电站
80 杭锦后旗啸天绿 巴彦淖尔市睿斌 杭锦后旗头道桥镇民建村 土地：850 光伏农业
色食品救民于专 新能源有限公司 亩 电站
业合作社
珠海海壹水产饲 台山市汶村镇白沙村鱼地 土地：770 渔光一体
81 王玉泉 料有限公司 经济合作社及平丰经济合 亩 项目
作社
2）主要屋顶租赁情况
序号 出租方 承租方 租赁物所在地 租赁物详情 用途
（�O）
安阳昌泰嘉鑫 安阳通威新能源 安阳市柏庄镇荣昌嘉鑫
1 染整制衣有限 有限公司 工业园区 33,353.32
公司
安阳诚运纺织 安阳通威新能源 安阳市柏庄镇荣昌嘉鑫
2 物流园有限责 有限公司 工业园区 42,005.80 分布式
任公司 光伏发
安阳市程方商 安阳通威新能源 安阳市北关区豫北工业 电项目
3 贸有限责任公 有限公司 园 43,614.96
司
安阳市荣昌针 安阳通威新能源 安阳市柏庄镇荣昌嘉鑫
4 织制衣有限责 有限公司 工业园区 19,383.36
任公司
安阳伟业针纺 安阳通威新能源 安阳市北关区柏庄镇安 屋顶:511,169 分布式
5 有限公司 有限公司 阳伟业针织有限公司园 �O 光伏发
区 电项目
3）其他租赁
除上述租赁情形外，为配合公司水产料业务销售及为公司“渔光一体”战略
储备优质水面，公司饲料业务各分子公司通过承包/租赁方式取得土地/水域的面
积总计30余万亩，目前，将该等土地/水域基本对外转租。
十、公司拥有的主要经营资质及特许经营权情况
截至2018年9月30日，公司无特许经营权。公司及其控股子公司拥有的主
要生产经营资质如下：
序号 证照名称 证书编号 有效期 主体
1 饲料生产许可证 川饲证（2016）17001 2016.05.24至2021.05.23
2 饲料生产许可证 川饲预（2016）17004 2016.03.09至2021.03.08 通威股份四
（眉东）兽药经营证字 川分公司
3 兽药经营许可证 201622115015号 至2021.07.31
4 饲料生产许可证 滇饲证（2013）01031 2013.10.14至2018.10.13 通威股份昆
明分公司
5 饲料生产许可证 川饲证（2013）05002 2013.11.13至2018.11.12 通威股份德
6 兽药经营许可证 （2016）兽药经营证字 至2021.07.20 阳分公司
22063032号
通威股份特
7 饲料生产许可证 川饲证（2014）01018 2014.01.20至2019.01.19 种饲料分公
司
8 饲料生产许可证 浙饲证（2014）04002 2014.03.06至2019.03.05 通威股份绍
兴分公司
9 兽药经营许可证 （湖农字2015）兽药经营 2015.08.12至2020.08.11 通威股份南
证字14007014号 昌分公司
10 饲料生产许可证 赣饲证（2014）00025 2014.08.15至2019.08.14
11 饲料生产许可证 湘饲证（2014）07001 2014.04.02至2019.04.01 通威股份常
德分公司
12 饲料生产许可证 粤饲证（2014）16039 2014.02.26至2019.02.26 通威股份茂
13 兽药经营许可证 （2014）兽药经营证字 至2019.10.14 名分公司
1916201403号
14 饲料生产许可证 皖饲证（2014）01015 2014.03.19至2019.03.18 通威股份合
15 兽药经营许可证 （2016）兽药经营证字 至2021.05.31 肥分公司
12101083号
16 饲料生产许可证 粤饲证（2014）09009 2014.02.26至2019.02.26 通威股份惠
17 兽药经营许可证 （2015）兽药经营证字 至2020.06.03 州分公司
190940018号
18 饲料生产许可证 鄂饲证（2014）04007 2014.06.12至2019.06.11 通威股份黄
冈分公司
19 饲料生产许可证 辽饲证（2014）01032 2014.01.21至2019.01.20通威股份沈
阳分公司
20 全国工业产品生产 XK08-0010-02697 2016.12.08至2018.11.28
许可证
21 全国工业产品生产 （川）XK13-008-0007 2017.04.27至2022.04.26
许可证
22 安全生产许可证 （川）WH安许证字 2018.11.15至2021.11.14
[2015]0693号
23 危险化学品登记证 511112059 2016.11.07至2019.11.06 永祥股份
24 危险化学品经营许 川乐安监经（乙）字 2016.10.29至2019.10.28
可证 [2016]000025号
25 气瓶充装许可证 川L充206 至2021.10.16
26 移动式压力容器充 TS951116-2021 2017.06.05至2021.06.04
装许可证
27 安全生产许可证 （川）WH安许证字 2018.09.27至2021.09.26
[2015]0973号
28 危险化学品登记证 511112076 2017.01.12至2020.01.11 永祥多晶硅
29 移动式压力容器充 TS951050-2021 至2021.10.26
装许可证
30 饲料生产许可证 渝饲证（2017）18002 2017.09.28至2022.09.27 重庆通威饲
31 兽药经营许可证 （2015）兽药经营证字 至2020.12.23 料有限公司
23017009号
32 饲料生产许可证 闽饲证（2014）02124 2014.04.04至2019.04.03 厦门通威饲
33 兽药经营许可证 （2015）兽药经营证字 至2020.07.08 料有限公司
201513203002号
34 饲料生产许可证 湘饲证（2018）09016 2018.12.04至2023.12.03 沅江通威饲
35 兽药经营许可证 （2016）兽药经营证字 至2019.04.21 料有限公司
18095160号
36 饲料生产许可证 鄂饲证（2018）01005 2018.04.20至2023.04.19 武汉通威饲
料有限公司
37 饲料生产许可证 鄂饲证（2013）10007 2013.12.06至2018.12.05 沙市通威饲
料有限公司
38 饲料生产许可证 粤饲证（2013）05004 2013.10.18至2018.10.18
39 饲料生产许可证 粤饲证（2017）05014 2017.10.16至2022.10.15 广东通威饲
（2015）兽药经营证字第 料有限公司
40 兽药经营许可证 19052298号 至2020.04.16
41 饲料生产许可证 鲁饲证（2013）03007 2013.10.18至2018.10.17 山东通威饲
42 兽药经营许可证 （2017）兽药经营证字第 至2022.12.17 料有限公司
150309004号
43 饲料生产许可证 鲁饲证（2014）04009 2014.06.27至2019.06.26 枣庄通威饲
料有限公司
44 饲料生产许可证 苏饲证（2014）05002 2014.06.05至2019.06.04 苏州通威特
（2017）兽药经营证字 种饲料有限
45 兽药经营许可证 10049081（Y）号 至2022.10.12 公司
46 饲料生产许可证 豫饲证（2014）07012 2014.04.15至2019.04.14 河南通威饲
料有限公司
47 饲料生产许可证 吉饲证（2014）01049 2014.03.18至2019.03.17 长春通威饲
料有限公司
48 饲料添加剂生产许 川饲添（2016）T01011 2016.04.25至2021.04.24 成都通威水
可证 产科技有限
49 四川省水产种苗生 成都（成华）水种许字 2015.03至2021.03. 公司
产许可证 [2015]001号
50 食品经营许可证 JY151010910107832 至2023.07.24 成都通威鱼
有限公司
（2016）兽药生产证字 成都通威三
51 兽药生产许可证 22030号 2016.11.08至2021.11.07 新药业有限
公司
通威（海南）
52 食品生产许可证 SC11146902300173 至2021.07.19 水产食品有
限公司
53 食品生产许可证 SC11146902300296 至2021.11.29 海南莱克食
品有限公司
海南海壹水
54 饲料生产许可证 琼饲证（2014）06005 2014.05.13至2019.05.13 产饲料有限
公司
珠海海壹水
55 饲料生产许可证 粤饲证（2014）03010 2014.06.19至2019.06.19 产饲料有限
公司
56 海南省水产苗种生 琼渔苗证号03393号 至2018.10.21
产许可证 海南海壹水
57 海南省水产苗种生 琼渔苗证号03394号 至2018.10.21 产种苗有限
产许可证 公司
58 海南省水产苗种生 琼渔苗证号03047号 至2019.07.19
产许可证
59 饲料生产许可证 苏饲证（2014）06007 2014.05.23至2019.05.22 南通巴大饲
料有限公司
60 饲料生产许可证 苏饲证（2014）06117 2014.05.23至2019.05.22 南通巴大宝
61 饲料生产许可证 苏饲证（2014）06089 2014.05.23至2019.05.22 鼎生物饲料
62 饲料生产许可证 苏饲证（2016）06022 2016.08.05至2021.08.04 有限公司
63 饲料生产许可证 苏饲证（2014）09001 2014.06.25至2019.06.24 江苏巴大饲
料有限公司
64 食品经营许可证 JY25101810029763 至2022.08.28
水生野生动物经营 （川）水野经字（2016） 2016.3.9至2021.3.9 通威（成都）
65 利用许可证 13号 三文鱼有限
水生野生动物驯养 （川）水野驯繁字（2016） 公司
66 繁殖许可证 6号 2016.2.25至2021.6.25
动物防疫条件合格 （邛农林）动防合字第 成都新太丰
67 证 20150008号 ―― 农业开发有
限公司
68 饲料生产许可证 桂饲证（2014）01014 2014.05.05至2019.05.04 南宁通威饲
69 兽药经营许可证 （2014）兽药经营许可证 至2019.09.21 料有限公司
字20006002号
70 饲料生产许可证 津饲证（2014）02009 2014.03.17至2019.03.16 天津通威饲
料有限公司
71 饲料生产许可证 苏饲证（2014）08001 2014.06.10至2019.06.09 淮安通威饲
72 兽药经营许可证 （2015）兽药经营证字 至2020.01.01 料有限公司
10063014号
73 饲料生产许可证 粤饲证（2014）20003 2014.02.26至2019.02.26 揭阳通威饲
74 兽药经营许可证 （2015）兽药经营证字 至2021.06.13 料有限公司
192004001号
成都蓉崃通
75 饲料生产许可证 川饲证（2013）01011 2013.12.12至2018.12.11 威饲料有限
公司
76 饲料生产许可证 苏饲证（2014）10002 2014.06.25至2019.06.24 扬州通威饲
77 兽药经营许可证 （2014）兽药经营证字 至2019.04.14 料有限公司
10080002号
78 饲料生产许可证 冀饲证（2014）06012 2014.04.30至2019.04.29 廊坊通威饲
料有限公司
成都通威动
79 饲料生产许可证 川饲预（2016）01021 2016.03.29至2021.03.28 物营养科技
有限公司
80 饲料生产许可证 川饲证（2013）03001 2013.11.20至2018.11.19 攀枝花通威
饲料有限公
81 兽药经营许可证 （2018）兽药经营证字 至2023.03.21 司
220540001号
82 成都市清真食品登 5101320001 2017.02.28至2020.02.27 通威（成都）
记证 水产食品有
83 食品生产许可证 SC10351013200236 2017.03.22至2022.03.21 限公司
84 生猪定点屠宰证 成府函[2016]167号 - 成都春源食
85 动物防疫条件合格 （邛农林）动防合字第 2015.03.31起 品有限公司
证 0110009号
建筑业企业资质证
86 书（建筑工程施工总 D251459388 2016.7.13至2021.1.7
承包贰级）
建筑业企业资质证
87 书（电力工程施工总 D351545876 2016.7.13至2021.5.31 四川省通广
承包叁级、机电工程 建设工程有
施工总承包叁级） 限公司
88 安全生产许可证 （川）JZ安许证字〔2009〕2018.06.13至2021.06.13
000088
89 建筑业企业资质证 D251459388 2021.01.07
书
重庆市长寿
90 饲料生产许可证 渝饲证（2014）15003 2014.03.11至2019.03.10 通威饲料有
限公司
91 饲料生产许可证 黔饲证（2014）07032 2014.05.22至2019.05.21 黔西通威饲
料有限公司
92 饲料生产许可证 苏饲证（2014）07037 2014.06.30至2019.06.29 连云港通威
（连区）兽药经营证字 饲料有限公
93 兽药经营许可证 2015001号 至2020.04.25 司
94 饲料生产许可证 粤饲证（2014）05021 2014.06.19至2019.06.19 佛山通威饲
料有限公司
95 饲料生产许可证 鲁饲证（2014）03017 2014.06.30至2019.06.29 淄博通威饲
料有限公司
96 饲料生产许可证 苏饲证（2014）09015 2014.06.25至2019.06.24通威（大丰）
饲料有限公
97 饲料生产许可证 苏饲证（2016）09026 2016.03.03至2021.03.02 司
98 兽药经营许可证 （2016）兽药经营证字 2016.10.08至2021.07.06通威（大丰）
10017159号 饲料有限公
99 饲料生产许可证 苏饲证（2014）09015 2014.06.25至2019.06.24司开发区分
公司
100 兽药经营许可证 （宜YN）兽药经营证字 至2020.03.04 昆明通威饲
072号 料有限公司
101 饲料生产许可证 滇饲证（2018）01010 2018.01.11至2023.01.10
102 饲料生产许可证 粤饲证（2018）05052 2018.06.20至2023.06.19 佛山市高明
（2015）兽药经营证字 通威饲料有
103 兽药经营许可证 050G号 至2020.03.29 限公司
104 饲料生产许可证 鄂饲证（2014）16001 2014.03.13至2019.03.12 天门通威生
（2016）兽药经营证字 物科技有限
105 兽药经营许可证 17700002号 2016.04.27至2020.04.26 公司
106 饲料生产许可证 桂饲证（2018）01004 2018.10.12至2023.10.11 宾阳通威饲
107 兽药经营许可证 （2014）兽药经营许可证 至2019.11.20 料有限公司
字20013002号
福州通威威
108 饲料生产许可证 闽饲证（2017）01390 2017.09.21至2022.09.20 廉饲料有限
责任公司
宁夏银川通
109 饲料生产许可证 宁饲证（2018）01006 2018.09.12至2023.09.11 威饲料有限
公司
哈尔滨通威
110 饲料生产许可证 黑饲证（2015）01152 2015.03.17至2020.03.16 饲料有限公
司
111 饲料生产许可证 皖饲证（2015）15003 2015.09.28至2020.09.27 池州通威饲
料有限公司
四川省水产种苗生 崇（淡）水种许字[2018]001 成都通威水
112 产许可证 号 2018.03.20至2022.03.19 产种苗有限
责任公司
113 饲料生产许可证 鄂饲证（2015）10003 2015.02.04至2020.02.03 洪湖通威饲
114 兽药经营许可证 （鄂洪2015）兽药经营证 至2020.05.04 料有限公司
字004号
115 食品流通许可证 SP5101091510020994 2015.12.15至2018.12.14 四川通威食
116 道路运输经营许可 川交运管许可成字 至2022.05.27 品有限公司
证 510109009512号
农产品质量安全检 [2017]农质检核（川）字第
117 测机构考核合格证 0053号 2017.11.20至2020.11.19 四川威尔检
书 测技术股份
118 检验检测机构资质 162300100583 2016.11.30至2022.11.29 有限公司
认定证书
农产品质量安全检 [2017]农质检核（豫）字第
119 测机构考核合格证 0005号 2017.12.20至2020.12.19
书
农产品质量安全检 [2015]农质检核（琼）字第 海南威尔检
120 测机构考核合格证 0001号 2015.12.04至2018.12.03 测技术有限
书 公司
121 检验检测机构资质 16210014L003 2016.11.22至2022.11.21
认定证书
122 无公害农产品检测 WGH-68-2016 2015.12.11至2018.12.11
机构资质证书
123 饲料生产许可证 苏饲证（2014）02004 2014.06.25至2019.06.24 无锡通威生
（2017）兽药经营证字 物科技有限
124 兽药经营许可证 10013003号 至2022.10.15 公司
125 兽药经营许可证 （2018）兽药经营证字 至2023.4.27 无锡通威生
10013030号 物科技有限
126 饲料生产许可证 苏饲证（2018）02034 2018.06.21至2023.06.20公司特种饲
料分公司
127 饲料生产许可证 川饲证（2018）17062 2018.01.19至2023.01.18 四川通威饲
料有限公司
（2018）兽药经营证字 四川通威饲
128 兽药经营许可证 22115001号 至2021.0731 料有限公司
兽药经营部
建筑业企业资质证 四川永祥新
129 书 D351534144 2018.04.19至2021.05.17 材料有限公
司
十一、发行人境外经营情况
为开展晶硅电池及组件业务，公司在香港设立了二级子公司通威太阳能香港
有限公司，目前业务规模较小。为拓展东南亚饲料市场，公司在新加坡设立子公
司（通威新加坡控股私人有限公司），并通过新加坡子公司在越南设立了5家子
公司，在印度尼西亚和孟加拉国各设立了1家子公司。其中新加坡子公司属于控
股型企业，未实际开展业务，其余7家子公司在当地开展饲料生产经营业务，具
体情况如下：
1、越南通威有限责任公司
公司名称 TONGWEIVIETNAMCO.,LTD
PlotsBII1,BII2,BII3,BII4,BII5,BII6,BII7TanHuongIndustrial
注册地址 Park,TanHuongCommune,ChauThanhDistrict,TienGiangProvince,
Vietnam
企业代码 1200665148
成立日期 2017年8月31日
法定代表人 何东健
注册资本 VND504,752,400,000
主要经营业务 饲料生产经营
2、越南海阳通威有限责任公司
公司名称 HAIDUONGTONGWEICOMPANYLIMITED
注册地址 LaiCachIndustrialZone,LaiCachTown,CamGiangDistrict,HaiDuong
province,Vietnam
企业代码 0800970159
成立日期 2011年8月19日
法定代表人 何东健
注册资本 VND200,000,000,000
主要经营业务 饲料生产经营
3、越南和平通威有限责任公司
公司名称 HOABINHTONGWEICO.,LTD
注册地址 LuongSonIndustrialZone,Km36,Route6,HoaSonCommune,Luong
SonDistrict,HoaBinhprovince,Vietnam
企业代码 252043000043
成立日期 2014年4月28日
法定代表人 何东健
注册资本 VND211,000,000,000
主要经营业务 饲料生产经营
4、越南前江通威有限责任公司
公司名称 TIENGIANGTONGWEICO.,LTD
注册地址 Lot31,LongGiangIndustrialPark,TanLap1Commune,TanPhuoc
District,TienGiangProvince,Vietnam
企业代码 1201525697
成立日期 2016年5月20日
法定代表人 何东健
注册资本 VND67,641,000,000
主要经营业务 饲料生产经营
5、越南同塔通威有限责任公司
公司名称 TONGWEIDONGTHAPCOMPANYLIMITED
注册地址 LandlotIV1,2,5AreaA1,SaDecIndustrialpark,AnHoaWard,SaDec
City,DongThapProvince,Vietnam
企业代码 1402078946
成立日期 2017年10月11日
法定代表人 何东健
注册资本 VND113,700,000,000
主要经营业务 饲料生产经营
6、孟加拉通威有限责任公司
公司名称 TongWeiFeedMillBangladeshLtd.
注册地址 Village-Ajugichala,P.O.Gazipur,P.S.Sreepur,District-Gazipur,Bangladesh.
注册号码 C-112543/13
成立日期 2013年11月24日
董事会主席 邓德高
授权资本 Tk.500,000,000.00
主要经营业务 饲料生产经营
7、印度尼西亚通威有限公司
公司名称 PTTongweiIndonesia
注册证书编号 09.03.1.10.106192
经营场所证书编号 241.27.1BU.1/31.74.07.1007/071.562/e/2017
成立日期 2016年8月4日
主要经营业务 饲料生产经营
十二、自上市以来历次股本筹资、派现及净资产额变化情况
公司自上市以来历次筹资、派现及净资产额的变化情况如下表所示：
单位：万元
首发前最近一期末（2003年12 28,789.68
月31日）净资产额
发行时间 发行类别 净筹资额
2004年2月 人民币普通股（A股）6,000 42,383.26
万股（首发）
2013年7月 人民币普通股（A股） 57,406.02
12,958.96万股（定向增发）
人民币普通股（A股）23，
2016年2月 832.49万股（发行股份购买 205,912.70
资产）
历次股本筹资情况 人民币普通股（A股）
2016年6月 35,026.27万股（定向增发 196,760.00
募集配套资金）
人民币普通股（A股）
2016年10月92,290.16万股（发行股份 498,366.88
购买资产）
人民币普通股（A股）
2016年12月49,833.89万股（定向增发 297,860.00
募集配套资金）
合计 1,298,688.86
首发后累计派现金额 166,051.32（含税）
本次发行前最近一期末（2017 1,370.499.16
年12月31日，下同）净资产额
本次发行前最近一期末归属于 1,333,935.81
上市公司股东的净资产额
十三、报告期内公司及控股股东、实际控制人所做出的重要
承诺及承诺的履行情况
2016年1月，公司发行股份购买通威集团等交易对手持有的通威新能源
100%股权和永祥股份99.9999%股权并募集20亿元配套资金，在本次交易中控
股股东及实际控制人做出的承诺及履行情况如下所示：
承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间履行情
及期限 况
通威集团、成都信德的股份锁定通威集团、成都信德通过本次
股份限售通 成威都集 信团 德、交 日 续 完 成易 起 成 都20满 后取 信个得 德36交6个的 本个易月股 次月日期份 交。的末的 易本收收锁 所次盘盘定 取交价价期 得易低低为 的完于于自 通成本本通 威后次次威 股交6交股 份个易易份 股月发发本 票内行行次 的如价价股 锁通，的份 定威或，发 期股者通行 自份本威结 动股次集束 延票交团之 长连易、2月 1302611个 个69年月 月日至 内起2正在履
行
6个月。
除目标公司外，承诺人未投资于任何与目标公司具有相同或类
似业务的公司、企业或其他经营实体；除目标公司外，承诺人
也未为他人经营与目标公司相同或类似的业务。承诺人及控制
的其他企业与目标公司之间不存在同业竞争。承诺人及控制的
其他企业，将不以任何形式从事与目标公司现有业务或产品相
解决同业刘汉元、通同 兼、 并相 中似 国或 境相 内竞 或争 境的 外经 与营 目活 标动 公， 司包 现括 有不 业以 务新 及设 产、 品投 相资 同、 或收 相购 似、长期有效 正在履
竞争 威集团 行
的公司或其他经济组织的形式与目标公司发生任何形式的同
业竞争。目前，乐山多晶硅无恢复生产经营的计划；在通威集
团将所持有的乐山多晶硅股权转让给独立第三方或通威股份
前，乐山多晶硅不进行多晶硅项目建设及从事其他与目标公司
及通威股份及其控股企业相同或者类似的业务。
乐山多晶硅将积极与当地政府主管部门就经营范围变更事宜
进行沟通；并保证本次交易完成后内5年内完成乐山多晶硅经
营范围变更或股权转让事宜。对于通威太阳能和成都太阳能，
在该等公司资产质量、盈利能力得到明显提高、有利于提升通
威股份每股收益等财务指标且符合相关法律法规、证监会的相
解决同业刘汉元、通关规章以及相关规范性文件规定的注入条件的前提下，启动通2016年2 履行完
竞争 威集团 威太阳能和成都太阳能股权注入通威股份的工作，包括以现金月3日起5 毕
或股份支付的方式将所持有的股权转让给通威股份，最晚于本年内
次交易完成之日起5年内完成。鉴于前述承诺可能存在的履约
风险包括：1、合肥太阳能历史遗留的债权债务和诉讼未能及
时解决完毕；2、合肥太阳能生产经营厂房房屋产权证，难以
在较短时间取得；3、通威太阳能和成都太阳能的公司资产质
量、盈利能力不能得到明显提高；据此，承诺人承诺：将积极
推动承诺事项的履行，避免前述履约风险的出现；同时，本次
交易完成后，将定期如实向投资者披露解决同业竞争措施的实
施进展情况。对于履约过程中存在的障碍如实说明理由、解决
方案及解决时限；对于存在重大不确定因素的事项及时提示风
险；确实无法在承诺时限内履行解决措施的，通威集团保证将
制定替代解决方案，并提交股东大会审议通过，如因违反相关
承诺给上市公司造成实际损失，承诺人将承担相应的赔偿责
任。
承诺人及控制的其他企业与目标公司之间不存在显失公平的
关联交易。本次交易完成后，承诺人及控制的其他企业尽量避
免或减少与目标公司之间的关联交易；对于无法避免或有合理
理由存在的关联交易，将与目标公司依法签订规范的关联交易
协议，并按照有关法律、法规、规章、上市规则和其他规范性
解决关联刘汉元、通文件以及通威股份章程的规定履行批准程序；将以市场公允价长期有效 正在履
交易 威集团 格与通威股份及其子公司进行交易，不利用该类交易从事任何 行
损害通威股份及其子公司利益的行为；保证按照有关法律、法
规、上市规则和通威股份章程的规定履行关联交易的信息披露
义务。承诺人保证严格履行上述承诺，如出现因承诺人及控制
的其他企业违反上述承诺而导致通威股份或目标公司的权益
受到损害的情况，承诺人将依法承担相应的赔偿责任。
1、永祥股份2015年度实现的净利润不低于9,000万元；2、
永祥股份2015年度与2016年度累计实现的净利润不低于
31,000万元；3、永祥股份2015年度、2016年度和2017年度
盈利预测通威集团、累计实现的净利润不低于63,000万元。如永祥股份实际净利2015年至履行完
及补偿 巨星集团润不满足上述承诺，则通威集团和巨星集团负责向通威股份以2017年 毕
现金方式补偿。通威集团按照补偿总额69%的比例计算其应
承担的现金补偿金额，巨星集团按照补偿总额31%的比例计
算其应承担的现金补偿金额。
承诺人不会因本次重组损害通威股份的独立性，在资产、人员、
财务、机构和业务上与通威股份保持独立，并严格遵守证监会
关于上市公司独立性的相关规定，不违规利用通威股份提供担
其他 刘汉元、通保 本， 承不诺非在法通占威用股通份威合股法份有资效金存，续保且持在并刘维汉护元通作威为股通份威的股独份立实性。长期有效 正在履
威集团 行
际控制人、通威集团作为通威股份控股股东期间持续有效。若
承诺人违反上述承诺给通威股份及其他股东造成损失，将由承
诺人承担相应的赔偿责任。
如因乐山多晶硅未按时履行《执行和解协议》约定的支付义务
导致艾普尔换热器（苏州）有限公司要求永祥多晶硅、永祥股
份承担担保责任，则在永祥多晶硅或永祥股份书面通知承诺人 履行完
其他 通威集团后，承诺人将向艾普尔换热器（苏州）有限公司予以支付以相长期有效 毕
应解除永祥多晶硅、永祥股份的担保责任。承诺人同时承诺将
全额赔偿永祥多晶硅、永祥股份因承担该等担保责任所导致的
损失。
不再无偿占有和/或有偿使用通威股份有限公司的资产、资金、
其他资源；如果集团公司与通威股份有限公司发生正常的资金 正在履
其他 通威集团往来行为，将严格遵守有关法律法规、行政规章规则和公司章长期有效 行
程等规范性文件的要求（包括但不限于有关关联交易规范方面
的规定）规范运作。
2016年9月，公司发行股份购买通威集团持有的合肥太阳能100%股权并募
集30亿元配套资金，在本次交易中控股股东及实际控制人做出的承诺及履行情
况如下所示：
承诺类承诺方 承诺内容 承诺时间 履行情况
型 及期限
通威集团通过本次交易取得的股份的锁定期为自通威股份本次
股份限通威集股 通 或 通份 威 者 威发 股 集本行 份 团次结 股 本交束 票 次易之 连 交完日 续 易成起 所后20满 取6个个得3交6月的个易期通月日末威。的收股收盘本份盘价次股价低交票低于易的于本完锁本次成定次交后期交易自6易发个动发行月延行价内长价的如6，，2月 30611个62年月日内1起0正在
售 团 履行
个月。
截至本承诺函出具之日，除目标公司外，本人及通威集团未投
资于任何与目标公司具有相同或类似业务的公司、企业或其他
经营实体；除目标公司外，本人及通威集团未经营也未为他人
经营与目标公司相同或类似的业务。本人、通威集团及控制的
其他企业与目标公司之间不存在同业竞争。本人、通威集团及
解决同刘汉元、控制的其他企业，将不以任何形式从事与目标公司现有业务或 正在
业竞争通威集产品相同、相似或相竞争的经营活动，包括不以新设、投资、长期有效 履行
团 收购、兼并中国境内或境外与目标公司现有业务及产品相同或
相似的公司或其他经济组织的形式与目标公司发生任何形式的
同业竞争。本人和通威集团保证严格履行上述承诺，如出现因
本人、通威集团及控制的其他企业违反上述承诺而导致通威股
份或目标公司的权益受到损害的情况，本人和通威集团将依法
承担相应的赔偿责任。
截至本承诺函出具日，本人、通威集团及控制的其他企业与目
标公司之间不存在显失公平的关联交易。本次交易完成后，本
人、通威集团及控制的其他企业尽量避免或减少与目标公司之
间的关联交易；对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，
将与目标公司依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律、
解决关刘汉元、法规、规章、上市规则和其他规范性文件以及通威股份章程的 正在
联交易通威集规定履行批准程序；将以市场公允价格与通威股份及其子公司长期有效 履行
团 进行交易，不利用该类交易从事任何损害通威股份及其子公司
利益的行为；保证按照有关法律、法规、上市规则和通威股份
章程的规定履行关联交易的信息披露义务。本人和通威集团保
证严格履行上述承诺，如出现因本人、通威集团及控制的其他
企业违反上述承诺而导致通威股份或目标公司的权益受到损害
的情况，本人和通威集团将依法承担相应的赔偿责任。
自出具本承诺函之日至本次交易完成之日起12个月内，本人（或
本公司）不以任何方式转让在本次交易前所持有的上市公司股
票，包括但不限于通过证券市场公开转让、通过协议方式转让
通威集或由公司回购该等股票。如该等股票因上市公司送红股、转赠2016年9
股份限团及其股本等原因而有所增加，则增加的股票亦计入本次锁定股票的月23日 履行
售 一致行数量并遵守前述规定。对于本人（或本公司）在本承诺函出具-2017年10完毕
动人 前已作出的有关股份锁定的其他承诺，本人（或本公司）自愿月12日
继续遵守该等承诺。
对于本次所锁定的股票，解除锁定后的转让将按照届时有效的
法律法规和上海证券交易所的相关规则办理。
盈利预 合肥新能源承诺2016、2017、2018年实现净利润分别为39,549.89
测及补通威集万元、60,825.34万元、76,940.46万元；如合肥太阳能实际净利2016年 正在
偿 团 润不满足上述承诺，则通威集团负责向通威股份以股份予以补-2018年 履行
偿，股份不足以补偿的，应以现金进行补偿。
截至本募集说明书签署日，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行向
投资者作出的公开承诺的情形。
十四、公司股利分配政策
（一）公司现行利润分配政策
公司现行有效的《公司章程》对税后利润分配政策规定如下：
“第一百五十四条公司利润分配政策为：
（一）利润分配的原则和形式
1、公司应树立回报股东的意识，重视对投资者的合理投资回报，在兼顾公
司实际经营情况及可持续发展需求的情况下，尽力保持利润分配的连续性和稳定
性。
2、公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其
他方式分配利润，现金方式优先于股票方式。具备现金分红条件的，应当采用现
金分红进行股利分配。
公司在股本规模及股权结构合理、股本扩张与业绩增长同步的情况下，可以
采用股票方式进行利润分配。公司采用股票方式进行利润分配时，应当以给予股
东合理现金分红回报和维持适当股本规模为前提，并综合考虑公司成长性、每股
净资产的摊薄等因素。
3、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金
红利，以偿还其占用的资金。
（二）现金分红的条件
1、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的
税后利润）为正值，且实施现金分红不会影响公司日常经营及后续发展；
2、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
（三）利润分配的比例及时间
原则上公司每会计年度进行一次利润分配，且最近三年公司以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十，如必要时，也可根据盈利情况及资金安排情况进行中期分红。
在现金分红条件的情形下，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到20%。
（四）利润分配的决策程序和机制
公司利润分配预案由董事会结合公司经营情况、盈利能力、未来发展等因素，在充分考虑公司资金需求及投资者回报诉求的情况下提出、拟定。在此过程中，公司应通过各种方式与投资者特别是中小投资者进行沟通与交流，充分听取广大投资者的意见和诉求，并及时答复投资者关心的问题。
独立董事应对利润分配预案发表明确的独立意见。预案经董事会审议通过后，方可提交至股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
公司当年盈利，董事会未作出现金利润分配预案的，公司应披露未进行现金分红的原因及未用于现金分红的资金留存公司的用途。独立董事应当对此发表独立意见。
（五）利润分配调整机制
如因外部环境或公司自身经营状况发生重大变化，公司需对利润分配政策进行调整的，应以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会以特别决议方式审议通过。”
（二）最近三年公司利润分配情况
公司2015年、2016年及2017年的利润分配情况如下：
单位：万元
年份 现金分红 归属于母公司所有者 现金分红占当期归属于母公
的净利润 司所有者的净利润的比例
2017年 62,117.96 201,204.43 30.87%
2016年 31,058.98 102,472.44 30.31%
2015年 12,665.21 33,113.81 38.25%
注1：2016年公司完成两次重大资产重组，实现对永祥股份、通威新能源和合肥太阳能的同一控制下企业合并，上表中“归属于母公司所有者的净利润”均为上市公司该年度实际利润，未追溯调整。
发行人最近三年以现金方式累计分配的利润共计105,842.15万元，占最近三年实现的年均可分配利润112,263.56万元的94.28%。报告期内，公司留存利润主要用于项目建设及补充营运资金。
十五、公司最近三年发行的债券情况及资信评级情况
（一）最近三年债券发行和偿还情况
1、最近三年债券发行情况
2017年9月27日，公司收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》（中市协注【2017】CP166号），接受公司短期融资券注册，注册金额为10亿元，注册额度自通知书落款之日起2年内有效。
2018年1月，公司完成本次短期融资券第一期发行工作，本期债券基本情况如下表所示：
短期融资券名称 通威股份有限公司2018 简称 18通威CP001
年度第一期短期融资券
代码 04180036 期限 365日
起息日 2018年1月29日 兑付日 2019年1月29日
计划发行总额 5亿 实际发行总额 5亿
发行利率 5.90% 发行价格 100.00
主承销商 中国邮政储蓄银行 面值 100.00
2018年4月，公司完成本次短期融资券第二期发行工作，本期债券基本情况如下表所示：
短期融资券名称 通威股份有限公司2018 简称 18通威CP002
年度第二期短期融资券
代码 041800163 期限 365日
起息日 2018年4月25日 兑付日 2019年4月25日
计划发行总额 5亿 实际发行总额 5亿
发行利率 5.75% 发行价格 100.00
主承销商 中国邮政储蓄银行 面值 100.00
2018年5月30日，公司收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》（中市协注【2018】SCP151号），接受公司超短期融资券注册，注册金额为30亿元，注册额度自通知书落款之日起2年内有效。
截至本募集说明书签署日，公司各期超短期融资券发行情况如下：
债券简称 发行总额 发行利率 起息日 兑付日
（亿元）
18通威SCP001 5.00 5.60% 2018-06-19 2018-12-16
18通威SCP002 5.00 5.60% 2018-07-13 2018-11-10
18通威SCP004 5.00 7.50% 2018-10-30 2019-04-28
18通威SCP005 5.00 5.50% 2018-11-22 2019-05-21
18通威SCP006 10.00 5.80% 2018-12-05 2019-09-01
19通威SCP001 5.00 5.30% 2019-01-16 2019-07-15
19通威SCP002 5.00 5.00% 2019-02-25 2019-08-05
2、最近三年债券偿还情况
公司已全额兑付了“通威股份有限公司2012年公司债券”、“18通威SCP001”、“18通威SCP002”和“18通威CP001”的本息，不存在拖欠、延迟支付本息的情况。
“18通威CP002”、“18通威SCP004”、“18通威SCP005”、“18通威SCP006”、“19通威SCP001”和“19通威SCP002”为到期一次性还本付息，截至本说明书签署日尚未到还本付息日。
（二）最近三年偿债能力的财务指标
公司最近三年的偿付能力指标如下：
财务指标 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
利息保障倍数（倍） 7.17 10.49 6.09 3.42
贷款偿还率 100% 100% 100% 100%
利息偿还率 100% 100% 100% 100%
注：利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+资本化利息）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息）；贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出，下表同。
（三）资信评级情况
2018年1月，公司发行“18通威CP001”短期融资券，聘请中诚信国际信用评级有限责任公司担任其信用评级机构。根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具的评级报告，发行人主体信用等级为“AA+”，本期短期融资券信用级别为“A-1”。
2018年4月，公司发行“18通威CP002”短期融资券，聘请中诚信国际信用评级有限责任公司担任其信用评级机构。根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具的评级报告，发行人主体信用等级为“AA+”，本期短期融资券信用级别为“A-1”。
中诚信对本次发行的可转换公司债券进行信用评级，并对跟踪评级做出了相应的安排。根据《通威股份有限公司公开发行A股可转换公司债券信用评级报告》，公司信用评级为AA+，可转换公司债券信用等级为AA+，评级展望为稳定。
十六、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事和高级管理人员的基本情况
截至本募集说明书签署日，公司现任董事9名（其中独立董事3名）、监事3名、非董事高级管理人员7名，相关董事、监事和高级管理人员情况如下：
2017年从2018年9月
任期起始 任期终止 公司获得30日直接持
姓名 职务 性别 年龄 日期 日期 的税前报有公司股票
酬总额 情况（股）
（万元）
刘汉元 董事长 男 53 2000-10-232019-05-02 132.55 0
严虎 副董事长、 男 54 2011-05-102019-05-02 145.80 1,082,200
董事会秘书
禚玉娇 董事 女 54 2014-09-162019-05-02 5.00 1,835,090
谢毅 董事 男 34 2016-05-032019-05-02 201.00 377,448
段雍 董事 男 44 2016-05-032019-05-02 321.90 1,290,090
闫天兵 董事 男 48 2018-11-132019-05-02 - -
杜坤伦 独立董事 男 49 2016-01-152019-05-02 10.00 0
程宏伟 独立董事 男 47 2013-05-072019-05-02 10.00 0
王进 独立董事 男 51 2016-05-032019-05-02 10.00 0
邓三 监事会主席 女 34 2017-05-052019-05-02 19.98 279,600
杨仕贤 监事 男 45 2007-04-302019-05-02 31.28 281,000
陈小华 监事 男 48 2016-05-032019-05-02 3.00 0
郭异忠 总经理 男 47 2016-05-032019-05-02 126.92 666,600
陈平福 副总经理 男 52 2010-04-272016-05-02 278.94 664,600
王尚文 副总经理 男 54 2013-05-072019-05-08 118.01 825,400
宋刚杰 副总经理 男 53 2013-05-072019-05-08 111.44 716,800
沈金竹 副总经理 男 51 2016-05-092019-05-08 57.58 373,800
张璐 副总经理 男 39 2017-03-122019-05-08 92.69 375,400
袁仕华 财务总监 男 47 2008-07-222019-05-08 103.68 665,000
合计 - - - - 1,647.22 9,433,028
注1：严虎先生从2011年5月10日起担任公司董事，于2016年3月4日起担任公司副董事长，于2016年6月6日起担任公司董事会秘书。
注2：郭异忠先生2018年10月25日向公司申请辞去董事职务；2018年11月13日，公司股东大会审议通过增选闫天兵先生为公司董事。
（二）董事、监事和高级管理人员的从业简历
1、董事
（1）刘汉元先生，北大光华管理学院EMBA，高级工程师，第十一届全国政协常委、十三届全国人大代表、全国工商联新能源商会执行会长、中国饲料工业协会常务副会长、中国林牧渔业经济学会副会长，通威集团董事局主席、公司第一届至第六届董事会董事长。
（2）严虎先生，本科学历，高级会计师。曾任国家医药管理局西南医用设备厂总会计师、美国通用电气医药设备西南分公司美方派出经理、四川中元实业股份有限公司财务总监、成都远大轮毂制造有限公司常务副总经理、南方希望实业有限公司副总裁兼财务总监、新希望集团董事、财务总监、新希望股份有限公司董事。加盟公司后先后担任通威集团总会计师、公司第四届和第五届董事会董事、总会计师、总经理等职。现任公司董事、副董事长兼董事会秘书。
（3）禚玉娇女士，高级经济师、四川大学MBA、香港财经大学硕士。曾在四川投资集团、四川金穗股份有限公司从事财务及审计工作。加盟公司后先后担任通威集团财务部经理、财务总监、常务副总裁等职。现任通威集团董事、总裁、公司董事。
（4）谢毅先生：英国伦敦帝国理工大学管理学硕士，中共党员，十一届成都市双流区政协常委。先后任中国―东盟博览会秘书处项目主管、四川博览事务局副科长，2013年任通威集团总裁助理，现任合肥太阳能及成都通威董事长、公司董事。
（5）段雍先生，香港岭南大学MBA、硕士。曾任上海拓能医疗器械有限公司副总兼财务总监、董事会秘书；东方希望集团包头管理片区财务总监、总裁助理、执行总裁、总裁。现任永祥股份董事长兼总经理、公司董事。
（6）闫天兵先生，中国海洋大学工程硕士，高级经济师，先后任职于中国建设银行山东省分行、长城国瑞证券有限公司，现任长城资本管理有限公司董事长、法人代表。
（7）杜坤伦先生，中共党员，经济学博士，中国注册会计师、高级会计师、中国注册资产评估师。先后在四川省商业厅从事全省商业内审工作；在证监会成
都稽查局、四川证监局从事证券执法和上市公司、中介机构监管工作，曾任证监会第十二届、第十三届主板发审委委员。现任四川省社会科学院副研究员、硕士生导师、公司独立董事、泸州老窖股份有限公司独立董事、天齐锂业股份有限公司独立董事、四川菊乐食品股份有限公司独立董事。
（8）王进先生，美国EMORY大学经济学博士，教授。曾任职、兼职于EMORY大学、乔治亚学院、乔治亚州公共事务厅、联邦储备银行等机构；任教于中国人民大学和上海大学；现任国际能源研究所所长、公司独立董事、中节能太阳能股份有限公司独立董事、重庆宗申动力机械股份有限公司独立董事。
（9）程宏伟先生，四川大学商学院教授，博士生导师，会计学与公司金融系主任。现任公司独立董事。
2、监事
（1）邓三女士，中共党员，四川大学MBA。加盟公司后先后担任通威集团秘书部负责人、董事局主席助理等职。现任公司监事会主席。
（2）杨仕贤先生，市场经济研究生。加盟公司后先后任涪陵通威财务部经理，通威股份发展部项目经理，河南通威总经理助理兼财务部经理等职。现任公司监事。
（3）陈小华先生，本科学历，注册会计师，现任北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）四川分所所长。1994年7月至1999年11月，成都三电股份有限公司财务部，历任会计员、成本管理主任会计师、财务部副主任；1999年12月至2003年3月，成都中大会计师事务所有限公司从事审计工作，任项目经理。2003年4月至2004年11月，就职于北京京都会计师事务所四川分所，任项目经理。2004年12月至2012年8月，四川盛和会计师事务所，历任项目经理、副所长。现任北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）四川分所所长、公司监事。
3、非董事高级管理人员
（1）郭异忠先生，大专学历。加盟公司后先后担任揭阳通威总经理、广东通威总经理、广东片区总经理等职。现任公司总经理。
（2）陈平福先生，EMBA，注册会计师。加盟公司后先后任四川通威财务部副经理、财务部经理、副总经理、总经理等职；公司第四届、第五届董事会董事。现任公司副总经理兼越南一区总经理。
（3）王尚文先生，工商管理硕士，博士。曾任深圳正大康地有限公司助理副总裁。加盟公司后先后担任公司总裁助理、人力资源总监、营销总监、技术总监等职。现任公司副总经理兼华东片区总经理。
（4）宋刚杰先生，水产养殖工程师、清华大学继续教育学院农业EMBA。曾任成都三旺集团董事长副总裁、天津佳农饲料有限公司常务副总经理。加盟公司后先后任公司总裁助理、公司重庆片区总经理、江浙片区总经理、江淮片区总经理、苏州通威总经理、南京通威水产科技有限公司总经理等职。现任公司副总经理兼华西一区总经理。
（5）沈金竹先生，本科学历，水产工程师。曾任安徽省合肥市肥西县畜牧水产局站长，加盟公司后先后任市场部经理、总经理助理、沙市通威总经理、广东通威总经理助理、越南片区总经理兼越南通威总经理。现任公司副总经理兼华中一区总经理。
（6）袁仕华先生，中共党员，硕士，高级会计师。曾在成都蓝风集团股份有限公司工作。加盟公司后先后任财务部经理、公司第四届、第五届董事会董事等职。现任公司财务总监。
（7）张璐先生，博士，高级工程师。曾任广东粤海饲料集团鱼料技术总监。加盟公司后先后任公司技术副总监、水产技术总监等职。现任通威研究院副院长、技术总监、副总经理。
（三）现任董事、监事和高级管理人员的兼职情况
截至本募集说明书签署日，现任董事、监事和高级管理人员的兼职情况如下：
1、董事、监事和高级管理人员在股东单位任职情况
姓名 任职的股东单位名称 在股东单位担任的职务 在股东单位是否
领取薪酬
刘汉元 通威集团 董事局主席 否
禚玉娇 通威集团 董事、总裁 是
闫天兵 长城资本管理有限公司 董事长 是
2、董事、监事和高级管理人员在其他主要单位兼职情况
姓名 任职的单位名称 担任的职务
成都硅谷天堂通威银科创业投资有限公司 董事
禚玉娇
四川成都明鉴融资担保有限公司 董事
程宏伟 四川大学 商学院教授
四川省社会科学院 硕士生导师、副研究员
泸州老窖股份有限公司 独立董事
杜坤伦
天齐锂业股份有限公司 独立董事
四川菊乐食品股份有限公司 独立董事
国际能源研究所 所长
中节能太阳能股份有限公司 独立董事
重庆宗申动力机械股份有限公司 独立董事
王进
新时代保险经纪有限公司 董事长
北京国合智慧能源技术研究院有限公司 执行董事
国合洲际能源咨询（北京）院 董事
陈小华 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）四川分所 所长
（四）公司对管理层的激励情况
根据公司《2017年员工持股计划（草案）（修订稿）》，公司本次员工持股计划份额合计36,000万份，公司董事、监事及高级管理人员拟认购本次员工持股计划中的10,800万份，约占本次员工持股计划的30%。
除上述员工持股计划外，公司不存在其他对管理层的激励措施。
十七、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况
截至本募集说明书签署日，公司最近五年内不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情形。
十八、2015年以来公司及营业收入或净利润占比超过5%的子公司受到的行政处罚情况
2015年以来，公司及营业收入或净利润占比超过5%的子公司受到的主要行政处罚情况如下：
序号 处罚类型 处罚金额（万元）
1 环保类 285.00
2 税收类 47.21
3 其他 8.13
合计 340.34
公司及其子公司受到相关处罚后，及时缴纳罚款并采取整改措施。相关违法行为没有对公司生产经营造成重大不利影响，也未对投资者的合法权益和社会公共利益造成严重损害，不属于重大违法行为，符合《上市公司证券发行管理办法》第九条相关规定，不构成本次发行障碍。
2015年以来，公司及营业收入或净利润占比超过5%的子公司受到的主要行政处罚情况如下：
（一）环保类行政处罚情况
序 被处罚主体 处罚情况 出具不属于重大违法违规 公司整改情况及结论意见
号 证明的部门
2017年12月7日，因未及时改正超标排放大气污染 主管部门已确认该行为不属于重大违法行为。已缴纳罚款并整改，处
1 物行为，被佛山市南海区环境保护局处以罚款227.5 罚金额占发行人收入利润的比重较小。根据《中华人民共和国环境保
万元。 护法》第六十条和《环境保护主管部门实施按日连续处罚办法》第二
十条的规定，该处罚不属于重大违法违规，不会对本次发行构成障碍。
2017年4月1日，因未依法重新报批建设项目环境影 主管部门已确认该行为不属于重大违法行为。已缴纳罚款并整改，处
2 （子公司）广东 响评价文件擅自扩建，被佛山市南海区环境保护局合 罚金额占发行人收入利润的比重较小。根据《广东省环境保护条例》
通威饲料有限公 计处以19万罚款。 佛山市南海区环境保护局 第七十二条的规定，该处罚行为不属于重大违法违规行为，不会对本
司 次发行构成障碍。
2017年9月21日，因于2017年6月28日在生产过
3 程中排放的臭气浓度超标的行为，被佛山市南海区环 主管部门已确认该处罚不属于重大行政处罚。已缴纳罚款并整改，处
境保护局处以17.5万元罚款。 罚金额占发行人收入利润的比重较小。根据《中华人民共和国大气污
2017年11月10日，因于2017年5月20日在生产过 染防治法》第九十九条的规定，该行政处罚行为不属于重大违法违规
4 程中排放的臭气浓度超标的行为，被佛山市南海区环 行为，不会对本次发行构成障碍。
境保护局处以17.5万元罚款。
（发行人）通威 2018年7月，因臭气浓度超标被绍兴市环境保护局处 已缴纳罚款并整改，处罚金额占发行人收入利润的比重较小。根据《中
5 股份绍兴分公司 以13.5万元罚款。 绍兴市环境保护局 华人民共和国大气污染防治法》第九十九条的规定，该行政处罚行为
不属于重大违法违规行为，不会对本次发行构成障碍。
（发行人）通威 2015年4月，通威股份绍兴分公司因不正常使用大气
6 股份绍兴分公司 污染物处理设施，被绍兴市环境保护局处以25,000元 绍兴市环境保护局 主管部门已确认该行为不属于重大违法行为。已缴纳罚款并整改，处
罚款。 罚金额占发行人收入利润的比重较小。该行政处罚行为不属于重大违
（发行人）通威 2015年7月，因不正常使用大气污染物处理设施，被 法违规行为，不会对本次发行构成障碍。
7 股份特种饲料分 成都市双流县环境保护局处以10,000元罚款。 成都市双流区环境保护局
公司
（二）税收类行政处罚情况
序 被处罚主体 处罚情况 出具不属于重大违法违规 公司整改情况及结论意见
号 证明部门
2015年6月3日，因少缴税款以及应扣未扣个人所得 主管部门已确认该行为不属于重大违法行为。已缴纳罚款并整改，处
1 （发行人）通威 税的行为被四川省地方税务局稽查局处以307,202.18 罚金额占发行人收入利润的比重较小。根据《重大税收违法案件信息
股份 元罚款。 四川省地方税务局稽查局 公布办法》（试行）第六条的规定，该处罚不属于重大违法违规，不
2 2018年5月21日，因未准确代扣代缴个人所得税被 会对本次发行构成障碍。
四川省地方税务局稽查局处以164,860.59元罚款
（三）其他行政处罚情况
序 被处罚主体 处罚情况 出具不属于重大违法 公司整改情况及结论意见
号 违规证明部门
2015年6月，因项目未取得《中标通知书》，擅自建设，被沈阳市城市管理行
1 政执法局沈北新区分局决定立即停止相关施工建设；限60日内改正，并处以
35,700元罚款。
2015年10月，因项目未取得《建筑工程施工许可证》擅自建设，被沈阳市城
2 市管理行政执法局沈北新区分局责令立即停止相关施工建设；限60日内补办相
关手续，并处以12,000元罚款。 沈阳市城市管理行政
2015年6月，因项目未取得《建筑工程施工许可证》，擅自建设，被沈阳市城 执法局沈北新区分局 主管部门已确认该行为不属于重大违法行为。已
3 （发行人）通威 市管理行政执法局沈北新区分局决定立即停止相关施工建设；限60日内改正， 缴纳罚款并整改，处罚金额占发行人收入利润的
股份沈阳分公司 并处以10,000元罚款。 比重较小。该行政处罚行为不属于重大违法违规
2015年10月，因项目未取得《中标通知书》擅自建设，被沈阳市城市管理行 行为，不会对本次发行构成障碍。
4 政执法局沈北新区分局责令立即停止相关施工建设；立即补办相关手续；并处
以6,000元罚款。
5 2015年，因项目监理未依法履行招投标手续，被沈北新区招投标管理办公室处
以869元罚款。 沈北新区招投标管理
6 2016年，因项目勘察未依法履行招投标手续；项目设计未依法履行招投标手续， 办公室
被沈北新区招投标管理办公室合计处以925元罚款。
7 2016年4月，因张贴小广告，被沈阳市城市管理行政执法局于洪分局处以800 沈阳市城市管理行政
元罚款。 执法局于洪分局
8 （发行人）通威 2017年10月，因消防设施、器材未保持完好有效，被博罗县公安消防大队处 博罗县公安消防大队
股份惠州分公司 以5,000元罚款。
主管部门已确认该行为不属于重大违法行为。已
9 （发行人）通威 2016年5月，因在用叉车未办理使用登记证，被茂名市电白区质量技术监督局 茂名市电白区质量技 缴纳罚款并整改，处罚金额占发行人收入利润的
股份茂名分公司 处以10,000元罚款。 术监督局 比重较小。该行政处罚行为不属于重大违法违规
行为，不会对本次发行构成障碍。
第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争情况
（一）控股股东与公司之间的同业竞争情况
发行人的控股股东系通威集团，通威集团属于投资控股型企业，主要通过下属公司开展业务。截至2018年9月30日，除通威股份及其下属子公司外，通威集团控制的主要其他企业情况如下：
企业名称 业务性质 注册资本（万元） 持股比例
好主人 宠物食品 1,000.00 通威集团持股60.00%
新锐科技 软件和信息技术服 333.00 通威集团持股60.06%
务
通力建设 房屋建筑业 5,800.00 通威集团持股100.00%
通威置业 房地产 23,649.0481 通威集团持股84.57%
通威股份持股15.43%
通威地产 房地产 5,000.00 通威集团持股100.00%
通宇物业 物业管理 500.00 通威集团持股100.00%
通威文化传媒 文化传媒 1,000.00 通威集团持股90.00%
全农惠 网上销售农副产品 1,000.00 通威集团持股100.00%
乐山硅业 无实质业务 1,000.00 通威集团持股100.00%
乐山多晶硅 无实质业务 80,000.00 通威集团持股100.00%
新疆永祥 无实质业务 1,000.00 通威集团持股100.00%
华地恒通 房地产 10,000.00 通威集团持股51.00%
2015年重组永祥股份前，乐山硅业、乐山多晶硅和新疆永祥已处于停产、停建状态。从有利于重组和维护投资者利益出发，2015年3月永祥股份、永祥多晶硅将其持有的上述3家公司股权转让给通威集团，同时该3家公司不再从事多晶硅等相关业务。截至目前，上述3家公司已变更经营范围，通威集团及其实际控制人刘汉元持续履行关于避免同业竞争的承诺。
因此，发行人的控股股东通威集团及其控制的其他企业与发行人不存在同业竞争的情况。
（二）公司与实际控制人之间的同业竞争情况
发行人的实际控制人系刘汉元先生。截至2018年9月30日，除发行人、发行人的控股股东及其控制的其他企业外，刘汉元控制的其他企业基本情况如下：
企业名称 业务性质 注册资本（万元） 持股比例
成都信德 投资 3,000.00 刘汉元持股80.00%
管亚梅持股20.00%
因此，发行人的实际控制人及其控制的其他企业与发行人不存在同业竞争的情况。
（三）控股股东、实际控制人避免同业竞争的承诺
为避免同业竞争，保障上市公司利益，公司在首发上市及重组交易中，实际控制人刘汉元及控股股东通威集团出具了相关解决同业竞争的承诺，目前相关承诺仍持续履行。
（四）独立董事对同业竞争的意见
报告期内，发行人独立董事出具了《通威股份有限公司独立董事2017年度述职报告》、《通威股份有限公司独立董事2016年度述职报告》和《通威股份有限公司独立董事2015年度述职报告》，并就其在年度履职中的公司及股东承诺履行情况发表意见。公司在首发上市及重组中，控股股东、实际控制人就解决同业竞争出具了相关承诺；报告期内，控股股东及实际控制人严格履行了相关承诺。二、关联交易情况
（一）关联方及关联关系
根据《公司法》、《企业会计准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，截至本募集说明书签署日，发行人的关联方及关联关系情况如下：
1、持有发行人5%以上股份的股东及发行人的实际控制人
序号 关联方 持股情况
1 通威集团 发行人的控股股东，持有发行人51.47%的股份
2 刘汉元 发行人的实际控制人，持有通威集团80.00%的股份
2、控股股东、实际控制人控制的其他企业
发行人的控股股东、实际控制人控制的其他企业基本情况，请参见本节“一、同业竞争情况/（一）控股股东与公司之间的同业竞争情况和（二）公司与实际控制人之间的同业竞争情况”。
3、控股股东的董事、监事、高级管理人员
序号 关联方 通威集团任职情况
1 刘汉元 董事局主席
2 管亚梅 董事长
3 禚玉娇 董事、总裁
4 肖吉华 财务总监
5 管亚伟 副总裁
6 黄其刚 副总裁
7 胡荣柱 副总裁
4、发行人的董事、监事及高级管理人员
发行人的董事、监事及高级管理人员基本情况，请参见本募集说明书“第四节发行人基本情况/十六、董事、监事和高级管理人员”。根据相关规定，除发行人董事、监事及高级管理人员为关联自然人外，其关系密切的家庭成员，包括配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母亦为发行人的关联自然人。此外，该类关联自然人控制或施加重大影响的企业为发行人的关联方。
5、发行人的子公司及参股公司
截至本募集说明书签署日，公司子公司及参股公司基本情况参见本募集说明书“第四节发行人基本情况/二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况”。
6、其他主要关联方
序号 关联方 与发行人的关系
1 珠海海为 2016年，公司将其持有的珠海海为87.25%股权转让给
本公司持有50.00%股权的合营企业通威拜欧玛
2 四川成发航空科技股份有 发行人独立董事杜坤伦过去12个月内曾担任独立董事
限公司
3 泸州老窖股份有限公司 发行人独立董事杜坤伦担任独立董事
4 天齐锂业股份有限公司 发行人独立董事杜坤伦担任独立董事
5 四川菊乐食品股份有限公 发行人独立董事杜坤伦担任独立董事
司
6 天府（四川）联合股权交易 发行人独立董事杜坤伦过去12个月内曾担任独立董事
中心股份有限公司
7 中节能太阳能股份有限公 发行人独立董事王进担任独立董事
司
8 重庆宗申动力机械股份有 发行人独立董事王进担任独立董事
限公司
9 新时代保险经纪有限公司 发行人独立董事王进担任董事长
10 双登集团股份有限公司 发行人独立董事王进过去12个月内曾担任董事
11 北京国合智慧能源技术研 发行人独立董事王进担任执行董事，持股95.00%
究院有限公司
12 国合洲际能源咨询（北京）发行人独立董事王进担任董事，持股9.00%
院
13 成都天兴仪表股份有限公 发行人独立董事程宏伟过去12个月内曾担任独立董事
司
14 成都硅谷天堂通威银科创 发行人董事禚玉娇担任董事
业投资有限公司
15 四川成都明鉴融资担保有 发行人董事禚玉娇担任董事
限公司
16 九江通利饲料有限公司 发行人高级管理人员王尚文持股25.00%
17 晏保全 2017年曾担任发行人监事会主席
18 易刚辉 2017年曾担任发行人高级管理人员
19 洪睿 2017-2018年曾担任发行人高级管理人员
20 长城资本管理有限公司 发行人董事闫天兵担任董事长
（二）经常性关联交易
1、采购商品、接受劳务的关联交易
（1）通威集团体系企业
单位：万元
关联交易 2018年1-9月 2017年
关联方 关联交易内容 定价方式 占同类交 占同类交
金额 易比重 金额 易比重
全农惠 采购物品 市场定价 56.68 0.01% 24.30 0.00%
通威文化传媒 采购物资 市场定价 - - - -
通威集团 采购多晶硅片 市场定价 - - - -
通威集团 采购正银 市场定价 - - - -
新锐科技 ERP管理信息 市场定价 890.44 100.00% 133.00 9.20%
平台
通威文化传媒 采购商品、接 市场定价 288.99 0.03% 1,444.86 0.10%
受劳务
通宇物业 物业费、服务 市场定价 1,224.42 100.00% 1,147.06 100.00%
费
通力建设 工程建设劳务 市场定价 - - - -
乐山多晶硅 采购设备 市场定价 3,960.68 0.37% - -
（续上表）
关联交易 2016年 2015年
关联方 关联交易内容 定价方式 占同类交 占同类交
金额 易比重 金额 易比重
全农惠 采购物品 市场定价 18.71 0.00% 110.27 0.01%
通威文化传媒 采购物资 市场定价 - - 29.99 0.00%
通威集团 采购多晶硅片 市场定价 - - 3,701.99 0.27%
通威集团 采购正银 市场定价 - - 10,341.00 0.75%
新锐科技 ERP管理信息 市场定价 - - 442.00 17.62%
平台
通威文化传媒 采购商品、接 市场定价 620.64 0.04% 37.40 0.00%
受劳务
通宇物业 物业费、服务 市场定价 805.28 100.00% 854.78 100.00%
费
通力建设 工程建设劳务 市场定价 9,009.50 2.53% 3,484.34 2.30%
乐山多晶硅 采购设备 市场定价 - - - -
报告期内，公司关联方采购金额较大的主要为向通威集团采购多晶硅片、正银，向通力建设采购工程建设劳务。其中，向通威集团采购主要系重组合肥太阳能前，合肥太阳能向通威集团采购多晶硅片、正银；向通力建设采购主要系重组永祥股份、合肥太阳能前，永祥股份、合肥太阳能与通力建设签订工程合同而发生的关联交易。
2013年通威集团重组合肥赛维后，其面临两大问题：1、缘于合肥赛维破产所遗留的大量历史债务及诉讼尚未解决，市场上大多数供应商和客户都难以信任刚接手后的合肥太阳能，从而较难开展业务合作；2、各类诉讼案件在法院的执行过程中，被告人银行账户很容易出现被冻结的情况，这将严重影响合肥太阳能的生产经营。鉴于此，控股股东通威集团代合肥太阳能按市场公允价格采购部分硅片、正银等原材料，并提供其使用，从而一定程度上保障其正常开展生产经营
活动。合肥太阳能通过通威集团代采部分原材料，其定价原则是在兼顾双方利益的基础上采用成本加成方式确定。在合肥太阳能恢复生产之初，通威集团在市场采购成本的基础上加成约2%销售予合肥太阳能，以弥补订单处理、人工等成本；随着合肥太阳能生产的逐步恢复及采购规模的逐步增加，加成比例不断降低。随着相关历史遗留问题的解决，合肥太阳能生产经营逐步得到恢复，2015年10月起已不再通过通威集团采购原材料。
除上述交易外，报告期内公司与通宇物业等关联方存在零星的采购商品、接受劳务交易，相关交易定价公允，不会对公司的生产经营产生重大影响。
（2）上市公司合营企业
单位：万元
关联交易 2018年1-9月 2017年
关联方 关联交易内容 定价方式 占同类交 占同类交
金额 易比重 金额 易比重
通威拜欧玛 采购原料 市场定价 67.41 0.01% - -
珠海海为 采购饲料、标 市场定价 6,354.10 0.59% - -
签、包装物
富云新能源 采购鱼苗 市场定价 17.58 3.19% - -
壹正种业 采购虾苗 市场定价 107.27 3.36% - -
（续上表）
关联交易 2016年 2015年
关联方 关联交易内容 定价方式 占同类交 占同类交
金额 易比重 金额 易比重
通威拜欧玛 采购原料 市场定价 21.80 0.00% - -
珠海海为 采购饲料、标 市场定价 - - - -
签、包装物
富云新能源 采购鱼苗 市场定价 - - - -
壹正种业 采购虾苗 市场定价 - - - -
2015年，公司与丹麦知名鱼饲料品牌厂商BioMar成立合营企业通威拜欧玛，旨在形成战略合作关系，充分利用各自的优势在中国市场拓展鱼饲料业务。2016年底，公司将其持有珠海海为的股权转让给通威拜欧玛。报告期内，公司存在向上述合营企业采购原料、饲料、虾苗等的情形，相关交易规模较小，交易定价公允，不会对公司的生产经营产生重大影响。
2、销售商品、提供劳务关联交易
（1）通威集团体系企业
单位：万元
关联交易 2018年1-9月 2017年
关联方 关联交易内容 定价方式 占同类交 占同类交
金额 易比重 金额 易比重
好主人 销售饲料 市场定价 - - - -
通威集团 销售饲料 市场定价 - - - -
通威集团及其 销售食品、鱼 市场定价 76.76 0.01% 26.23 0.00%
子公司 药
乐山硅业 转供电 市场定价 - - - -
乐山硅业 销售仪表空气 市场定价 - - - -
等
通威集团 销售办公用品 市场定价 - - - -
好主人 受托加工 市场定价 - - 29.98 100.00%
通宇物业 办公用品 市场定价 - - 0.60 100.00%
通威文化传媒 渔用设备 市场定价 0.52 100.00% 0.34 100.00%
（续上表）
关联交易 2016年 2015年
关联方 关联交易内容 定价方式 占同类交 占同类交
金额 易比重 金额 易比重
好主人 销售饲料 市场定价 10.54 0.00% 7.51 0.00%
通威集团 销售饲料 市场定价 20.00 0.00% - -
通威集团及其 销售食品、鱼 市场定价 33.26 0.00% 2.83 0.00%
子公司 药
乐山硅业 转供电 市场定价 - - 0.29 100.00%
乐山硅业 销售仪表空气 市场定价 0.14 100.00% 0.28 100.00%
等
通威集团 销售办公用品 市场定价 0.20 100.00% - -
好主人 受托加工 市场定价 336.08 100.00% 263.10 100.00%
通宇物业 办公用品 市场定价 - - - -
通威文化传媒 渔用设备 市场定价 - - - -
注：与乐山硅业所发生的关联交易系购并永祥股份前，该公司与永祥股份所发生的零星交易。
报告期内，公司与好主人等关联方存在零星销售商品、提供劳务关联交易，交易规模较小，交易定价公允，不会对公司的生产经营产生重大影响。
（2）上市公司合营、联营企业
单位：万元
关联交易 关联交易 2018年1-9月 2017年
关联方 内容 定价方式 占同类交 占同类交
金额 易比重 金额 易比重
茂名通威九鼎 销售饲料 市场定价 22,808.59 1.92% 32,448.08 2.11%
珠海海为 销售原料 市场定价 7,836.03 0.66% 20,067.13 1.30%
合肥通威九鼎 销售饲料 市场定价 11,123.52 0.94% 12,233.19 0.79%
黄梅通威九鼎 销售饲料 市场定价 7,257.80 0.61% 8,385.71 0.54%
绍兴通威九鼎 销售饲料 市场定价 4,472.17 0.38% 6,930.88 0.45%
昆明通威九鼎 销售饲料 市场定价 2,813.06 0.24% 3,543.33 0.23%
通威拜欧玛 销售饲料 市场定价 3,093.74 0.26% 2,556.33 0.17%
连云港通威九鼎 销售饲料 市场定价 1,060.00 0.09% 2,598.71 0.17%
珠海海为 销售预混料 市场定价 174.72 0.01% 1,514.45 0.10%
珠海海为 销售饲料 市场定价 321.98 0.03% 163.55 0.01%
新乡市通威九鼎 销售饲料 市场定价 819.74 0.07% 664.40 0.04%
丽江隆基硅材料 销售多晶硅 市场定价 4,725.69 3.68% - -
壹正种业 销售虾苗 市场定价 117.97 5.61% - -
（续上表）
关联交易 关联交易 2016年 2015年
关联方 内容 定价方式 占同类交 占同类交
金额 易比重 金额 易比重
茂名通威九鼎 销售饲料 市场定价 9,705.47 0.70% 15,552.79 1.18%
珠海海为 销售原料 市场定价 - - - -
合肥通威九鼎 销售饲料 市场定价 10,225.94 0.74% 10,021.76 0.76%
黄梅通威九鼎 销售饲料 市场定价 8,290.35 0.60% 6,007.71 0.46%
绍兴通威九鼎 销售饲料 市场定价 8,965.88 0.65% 10,001.19 0.76%
昆明通威九鼎 销售饲料 市场定价 - - - -
通威拜欧玛 销售饲料 市场定价 720.49 0.05% - -
连云港通威九鼎 销售饲料 市场定价 - - - -
珠海海为 销售预混料 市场定价 - - - -
珠海海为 销售饲料 市场定价 - - - -
新乡市通威九鼎 销售饲料 市场定价 - - - -
丽江隆基硅材料 销售多晶硅 市场定价 - - - -
壹正种业 销售虾苗 市场定价 - - - -
湖南九鼎科技（集团）有限公司（以下简称“九鼎集团”）主要从事猪料的生产与销售，为适应饲料行业高度集中发展的趋势，促进资源共享、优势互补和竞争能力的提升，2012年双方经充分协商后签署《战略合作框架协议》，拟成立合营企业，在不进行重复固定资产投入情况下，充分利用双方产能、厂房实现共赢发展。截至目前，公司已与九鼎集团在多个区域成立了茂名通威九鼎等合营销售公司，双方协商由九鼎集团提供猪料配方，公司生产后按市场定价销售给该类合营企，该类合营企业利用其在当地的销售渠道实现最终销售。此外，公司按市场定价向通威拜欧玛及其子公司珠海海为销售少量饲料、预混料等，按市场定价向丽江隆基硅材料销售多晶硅。相较于公司整体销售规模而言，该部分业务所占比例较小，且公司与其结算价格公允，不会对公司的生产经营产生重大影响。
3、关联方租赁
（1）公司作为出租方
单位：万元
关联交易 2018年1-9月 2017年
承租方 租赁资产种类 定价方式 占同类交 占同类交
金额 易比重 金额 易比重
好主人 机器设备 市场定价 354.85 7.59% 295.61 2.44%
好主人 房屋建筑物 市场定价 121.17 3.73% 85.81 1.47%
全农惠 房屋建筑物 市场定价 8.85 0.27% 8.47 0.15%
华地恒通 房屋建筑物 市场定价 2.42 0.07% 3.20 0.05%
新锐科技 房屋建筑物 市场定价 16.73 0.51% 12.86 0.22%
通威拜欧玛 房屋建筑物 市场定价 0.10 0.00% - -
（续上表）
关联交易 2016年 2015年
承租方 租赁资产种类 定价方式 占同类交 占同类交
金额 易比重 金额 易比重
好主人 机器设备 市场定价 - - - -
好主人 房屋建筑物 市场定价 9.52 0.29% 15.00 1.85%
全农惠 房屋建筑物 市场定价 24.73 0.76% 24.81 3.06%
华地恒通 房屋建筑物 市场定价 1.43 0.04% - -
新锐科技 房屋建筑物 市场定价 11.40 0.35% - -
通威拜欧玛 房屋建筑物 市场定价 - - - -
报告期内，公司作为出租方向关联方出租资产所发生的关联交易金额整体较小，主要为向好主人出租机器设备、房屋建筑物。2017年以来，好主人改变以前年度委托公司加工生产的模式，向公司租用设备等相关资产自行开展生产。上述关联交易规模较小，交易定价公允，不会对公司的生产经营产生重大影响。
（2）公司作为承租方
单位：万元
关联交易 2018年1-9月 2017年
出租方 租赁资产种类 定价方式 占同类交 占同类交
金额 易比重 金额 易比重
通威置业 房屋建筑物 市场定价 732.63 40.14% 1,285.44 26.67%
通威集团 房屋建筑物 市场定价 49.00 2.68% 65.96 1.37%
（续上表）
关联交易 2016年 2015年
出租方 租赁资产种类 定价方式 占同类交 占同类交
金额 易比重 金额 易比重
通威置业 房屋建筑物 市场定价 1,228.49 43.47% 626.38 48.28%
通威集团 房屋建筑物 市场定价 34.13 1.21% 40.68 3.14%
报告期内，公司作为承租方向关联方租赁资产主要为向通威置业租赁办公楼。上述关联交易规模较小，交易定价公允，不会对公司的生产经营产生重大影响。
（三）偶发性关联交易
1、转让股权
2016年，经证监会核准，公司先后完成向通威集团等发行股份购买其持有的永祥股份99.9999%股权、通威新能源100%股权和合肥太阳能100%股权。
2016年，公司将其持有的珠海海为87.25%股权转让给本公司持有50.00%股权的合营企业通威拜欧玛。
2、关联担保
截至2018年9月30日，公司不存在对外部关联方提供担保的情形。
截至2018年9月30日，公司及下属子公司作为被担保方，存在由通威集团等提供担保的情形，具体情况如下：
单位：万元
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履
行完毕
通威集团 5,000.00 2018/9/29 2019/9/28 否
通威集团 8,500.00 2018/9/21 2019/9/19 否
通威集团 703.08 2018/9/19 2018/11/30 否
通威集团 469.20 2018/9/10 2019/3/15 否
通威集团 493.83 2018/9/4 2019/3/8 否
通威集团 494.76 2018/8/31 2019/3/8 否
通威集团 703.08 2018/8/27 2018/11/25 否
通威集团 498.20 2018/8/27 2019/2/22 否
通威集团 495.48 2018/8/27 2019/2/22 否
通威集团 576.90 2018/8/24 2019/2/20 否
通威集团 579.91 2018/8/21 2019/2/15 否
通威集团 637.55 2018/8/20 2019/2/28 否
通威集团 785.48 2018/8/17 2019/2/13 否
通威集团 6,000.00 2018/7/30 2019/7/26 否
通威集团 5,000.00 2018/6/29 2019/6/28 否
通威集团 19,200.00 2018/6/1 2019/4/18 否
通威集团 4,800.00 2018/5/31 2019/4/18 否
通威集团 13,000.00 2018/5/3 2019/5/2 否
通威集团 20,000.00 2018/4/18 2019/4/17 否
通威集团 19,849.80 2018/3/29 2019/3/28 否
通威集团 10,000.00 2018/3/9 2019/2/28 否
通威集团 20,000.00 2018/1/19 2019/1/18 否
通威集团 10,000.00 2017/12/29 2018/12/27 否
通威集团 5,000.00 2017/12/18 2018/12/17 否
通威集团 20,000.00 2017/11/29 2018/11/28 否
通威集团 20,511.46 2017/11/28 2018/11/27 否
通威集团 25,000.00 2017/11/8 2018/11/7 否
通威集团 5,000.00 2017/10/25 2018/10/24 否
通威集团 10,000.00 2017/10/20 2018/10/19 否
通威集团 7,050.00 2017/9/29 2022/11/30 否
通威集团 8,500.00 2017/9/19 2018/9/17 否
通威集团 7,000.00 2017/7/31 2019/4/21 否
通威集团 20,000.00 2017/6/1 2019/4/21 否
通威集团 1,420.00 2017/3/16 2022/3/15 否
通威集团 1,170.00 2017/3/16 2018/11/30 否
通威集团 3,390.00 2017/3/16 2022/3/15 否
通威集团 251.17 2017/3/16 2022/3/15 否
通威集团 3,803.00 2017/3/16 2022/3/15 否
通威集团 454.83 2017/3/16 2022/3/15 否
通威集团 1,332.00 2016/11/25 2018/11/18 否
通威集团 3,358.00 2016/11/25 2021/11/18 否
通威集团 688.13 2016/11/25 2018/11/18 否
通威集团 3,698.68 2016/11/25 2022/11/18 否
通威集团 22.75 2014/1/7 2018/12/25 否
通威集团 2,123.63 2014/1/7 2019/6/25 否
通威集团 2,123.63 2014/1/7 2019/12/25 否
通威集团 2,100.88 2013/12/16 2018/12/25 否
通威集团 1,447.38 2012/12/25 2018/12/25 否
通威集团 2,858.71 2012/12/25 2019/12/25 否
合计 306,091.52
3、关联方资金拆借
（1）2015-2016年度公司本部与通威集团的资金拆借
2015-2016年度，公司本部与通威集团的资金拆借情况如下：
单位：万元
关联方 拆入金额 归还资金
拆入：
2014/12/31余额 86.11
2015年度小计 30,071.29 29,558.82
2015/12/31余额 598.58
2016年度小计 21,113.47 21,616.73
2016/12/31余额 95.32
拆出：
无
2015-2016年度，通威股份分别支付通威集团拆借资金利息30.86万元、15.11万元，利率为中国人民银行规定的一年期贷款基准利率。
（2）2017年度公司与通威集团资金拆借
2017年度，公司与通威集团的资金拆借情况如下：
单位：万元
关联方 拆入金额 归还资金
拆入：
2016/12/31余额 95.32
2017年度小计 26,048.64 25,999.52
2017/12/31余额 144.43
拆出：
无
2017年度，通威股份支付通威集团拆借资金利息34.60万元，利率为中国人民银行规定的一年期贷款基准利率。
（3）2018年1-9月公司与通威集团资金拆借
2018年1-9月，公司与通威集团的资金拆借情况如下：
单位：万元
关联方 拆入金额 归还资金
拆入：
2017/12/31余额 144.43
2018年1-9月小计 36,282.10 36,177.05
2018/9/30余额 249.49
拆出：
无
（4）完成购并之前，永祥股份、通威新能源、合肥太阳能与通威集团的资金拆借
2015-2016年度，永祥股份、通威新能源、合肥太阳能在未注入上市公司前与通威集团发生资金拆借，系通威集团统一调剂集团内企业资金而形成。公司在并购完成后，各主体已结清了拆借资金。具体情况如下：
1）永祥股份
单位：万元
关联方 拆入金额 归还资金
拆入：
2014/12/31余额 83,833.78
2015年度小计 106,020.41 150,079.26
2015/12/31余额 39,774.94
2016年度小计 24,642.19 64,417.13
2016/12/31余额 -
拆出：
无
2015年度、2016年度永祥股份分别支付通威集团拆借资金利息1,420.35万元、43.19万元，利率为中国人民银行规定的一年期贷款基准利率。
2）通威新能源
单位：万元
关联方 拆入金额 归还资金
拆入：
2015年度小计 9,421.84 857.00
2015/12/31余额 8,564.84
2016年度小计 5,109.07 13,673.91
2016/12/31余额 -
拆出：
无
2015年度通威新能源支付通威集团拆借资金利息56.53万元，利率为中国人民银行规定的一年期贷款基准利率。
3）合肥太阳能
单位：万元
关联方 拆出金额 收回资金
拆入：
无
拆出：
2014/12/31余额 -10,910.74
2015年度小计 210,500.31 153,547.07
2015/12/31余额 46,042.50
2016年度小计 53,691.47 99,733.97
2016/12/31余额 -
合肥太阳能2015年末拆借通威集团资金期末余额46,042.50万元＝合肥太阳能本部拆借应收余额57,904.81万元－合肥太阳能全资子公司通威太阳能应付余额11,862.31万元；占用资金按实际贷款利率计算利息，2016年合肥太阳能计提应收通威集团利息554.55万元，2015年合肥太阳能计提应收通威集团利息1,704.01万元。
（四）关联方应收应付款项余额
1、关联方应收款项余额
单位：万元
项目名称 关联方 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
其他应收款 富云新能源 400.00 400.00 - -
其他应收款 珠海海为 - - 8,256.39 -
其他应收款 通威拜欧玛 - - - 0.13
其他非流动资产 新锐科技 263.60 - 60.00 -
预付款项 通威文化传媒 141.20
公司子公司通威惠金新能源有限公司借款400.00万元给其合营企业富云新能源，约定借款年利率7%，2017年度收到利息9.96万元。
2016年12月31日，本公司应收珠海海为的资金系将该公司转让给合营企业通威拜欧玛之前而形成的余额。
2、关联方应付款项余额
单位：万元
项目名称 关联方 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
应付票据 通力建设 - - - 2,000.00
应付账款 通力建设 - 2,925.47 2,952.77 1,558.95
应付账款 新锐科技 - 13.30 - -
应付账款 通威拜欧玛 - 8.00 - -
应付账款 通威置业 - - 29.18 -
应付账款 连云港通威九鼎 19.75 - - -
预收款项 通力建设 898.82 - - -
预收款项 昆明通威九鼎 94.12 48.11 - -
预收款项 茂名通威九鼎 - - - 215.17
应付利息 通威集团 - - - 56.53
其他应付款 通威拜欧玛 - 5,586.01 6,224.77 -
其他应付款 合肥通威九鼎 649.85 1,035.92 1,168.40 940.33
其他应付款 黄梅通威九鼎 459.45 801.87 647.57 527.52
其他应付款 连云港通威九鼎 500.14 514.24 - -
其他应付款 茂名通威九鼎 369.67 444.55 1,222.05 980.90
其他应付款 新乡市通威九鼎 333.86 390.85 - -
其他应付款 绍兴通威九鼎 370.96 230.34 322.04 464.33
其他应付款 通威集团 249.49 144.43 95.32 12,425.32
其他应付款 珠海海为 - 39.58 - -
其他应付款 通威文化传媒 - 4.40 - -
其他应付款 通宇物业 - 0.15 - -
其他应付款 新锐科技 - 0.00 - -
根据合资协议等相关约定，公司对合肥通威九鼎、茂名通威九鼎、黄梅通威九鼎、绍兴通威九鼎、连云港通威九鼎、新乡市通威九鼎和通威拜欧玛等合营企业的资金实行统一调剂，并按照中国人民银行规定的一年期贷款基准利率，根据资金实际占用时间计算利息。
报告期各期，公司向上述合营企业支付利息情况如下：
单位：万元
关联方 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
通威拜欧玛 50.14 46.54 117.70 -
合肥通威九鼎 16.26 33.31 32.69 27.74
黄梅通威九鼎 24.40 25.43 29.28 16.05
茂名通威九鼎 10.04 22.91 23.49 19.66
绍兴通威九鼎 9.38 21.04 25.40 13.17
连云港通威九鼎 18.45 16.15 - -
新乡市通威九鼎 10.88 3.84 - -
（五）关键管理人员报酬
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
关键管理人员报酬 1,135.20 2,110.71 1,413.21 1,192.77
（六）减少和规范关联交易的措施
上市公司建立了完善的关联交易制度安排，以保障所发生的关联交易合法、合规、公允，具体如下：
1、《公司章程》对关联交易的规定
第三十八条公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。
第七十八条股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
审议关联交易事项，关联关系股东的回避和表决程序如下：
（一）股东大会审议的事项与股东有关联关系，该股东应当在股东大会召开之日前向公司董事会披露其关联关系；
（二）股东大会在审议有关关联交易事项时，大会主持人宣布有关联关系的股东，并解释和说明关联股东与关联交易事项的关联关系；
（三）大会主持人宣布关联股东回避，由非关联股东对关联交易事项进行审议、表决；
（四）关联事项形成决议，必须由出席会议的非关联股东有表决权的股份数的半数以上通过；如该交易事项属特别决议范围，应由出席会议的非关联股东有表决权的股份数的三分之二以上通过。
（五）关联股东未就关联事项按上述程序进行关联关系披露或回避，有关该关联事项的决议无效。
第九十六条公司董事不得利用其关联关系损害公司利益。
第一百四十条监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
2、“三会”议事规则对关联交易的规定
为规范关联交易，保证关联交易的公开、公平和公正，公司股东会、董事会、监事会根据《公司章程》及相关法律法规的规定，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等规章制度，对关联交易的决策权力与程序进行了详细的规定。
3、《关联交易管理制度》对关联交易的规定
《关联交易管理制度》明确规定了关联人及关联交易认定，关联人报备，关联交易披露与决策程序，关联交易定价原则等，保护公司、股东和其他利益相关人的合法权益，避免了可能出现的关联法人、关联自然人和潜在关联人在商业交易等事项上损害公司和全体股东特别是中小股东的利益。
4、《独立董事工作制度》对关联交易的规定
第十八条规定，独立董事除应当具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，公司还应当赋予独立董事以下特别职权：重大关联交易(指公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的关联交易)应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事做出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。
第二十二条规定，独立董事除履行上述职责外，还应当对以下事项向董事会或股东大会发表独立意见：上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产绝对值的5%的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款。
（七）独立董事对发行人最近三年关联交易的执行情况发表的意见
报告期内，发行人独立董事出具了《通威股份有限公司独立董事2017年度述职报告》、《通威股份有限公司独立董事2016年度述职报告》和《通威股份有限公司独立董事2015年度述职报告》，并就其在年度履职中的关联交易情况发表意见。根据《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司关联交易实施指引》、《通威股份有限公司关联交易管理制度》等相关法规、制度的要求，对公司当年所发生的各类关联交易事项进行了事前认可，并在审议过程中发表了独立意见。公司董事会、股东大会在审议、表决关联交易事项时，严格遵循了中国证监会、上海证券交易所及《公司章程》的规定，关联董事、关联股东进行了回避表决，交易定价公允、公平、合理，不存在损害公司及公司股东合法权益的情形。
第六节 财务会计信息
一、最近三年及一期财务报告的审计情况
对于公司2015年、2016年和2017年年度财务报表，四川华信(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）分别出具了川华信审（2016）016号、川华信审（2017）019号和川华信审（2018）013号标准无保留意见审计报告。公司2018年1-9月财务报表未经审计。
报告期内，公司通过两次重大资产重组购买了永祥股份99.9999%股权、通威新能源100%股权及合肥太阳能100%股权。四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司2015-2017年度的比较式财务报表进行审计，并出具了川华信审（2018）162号审计报告。鉴于上述交易为同一控制下的企业合并，本节在对财务会计信息进行分析时，以2015-2017年度比较式财务报表审计报告为基础。
根据《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号）以及《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》的要求，公司对报告期内相关会计科目的列报进行了调整。
二、最近三年及一期财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
流动资产：
货币资金 284,648.22 292,290.21 365,297.66 167,777.11
以公允价值计量且其变动计入 1,348.26 - 101.12 1,794.94
当期损益的金融资产
应收票据及应收账款 283,488.27 139,045.74 114,188.69 101,321.41
其中：应收票据 113,985.64 59,962.01 56,569.35 47,299.78
应收账款 169,502.62 79,083.73 57,619.34 54,021.64
预付款项 38,456.90 21,695.03 20,178.43 9,884.63
其他应收款 20,830.37 25,883.71 38,928.53 21,526.53
其中：应收利息 - 153.83 - 19.86
存货 228,842.92 176,767.75 137,990.88 104,316.75
其他流动资产 47,770.26 82,692.25 105,671.31 35,274.01
流动资产合计 905,385.21 738,374.69 782,356.61 441,895.38
非流动资产：
可供出售金融资产 14,678.78 14,878.78 15,523.66 15,533.66
长期股权投资 26,396.19 14,942.73 11,067.00 5,239.37
投资性房地产 9,622.88 9,853.99 10,502.17 8,637.56
固定资产 1,356,389.43 1,218,500.24 868,118.28 666,309.06
在建工程 549,859.98 154,168.11 167,996.90 165,363.14
生产性生物资产 99.97 719.79 46.58 818.40
无形资产 125,628.58 123,352.74 119,884.52 108,278.91
商誉 63,873.02 63,873.02 64,837.17 66,573.24
长期待摊费用 55,932.43 49,579.16 25,293.52 3,569.85
递延所得税资产 20,434.19 19,971.11 20,173.58 25,449.82
其他非流动资产 325,143.54 146,631.35 54,065.17 47,768.81
非流动资产合计 2,548,058.99 1,816,471.03 1,357,508.56 1,113,541.82
资产总计 3,453,444.19 2,554,845.72 2,139,865.17 1,555,437.20
流动负债：
短期借款 471,887.40 401,295.93 266,824.29 187,688.50
以公允价值计量且其变动计入 - - 262.00 -
当期损益的金融负债
应付票据及应付账款 573,248.66 277,978.04 231,291.78 220,399.58
其中：应付票据 229,717.49 90,900.72 69,001.19 127,626.67
应付账款 343,531.17 187,077.32 162,290.59 92,772.90
预收款项 90,873.30 96,203.58 94,281.53 73,021.63
应付职工薪酬 44,428.43 58,023.08 28,588.75 27,303.33
应交税费 19,212.01 28,765.34 9,917.52 6,970.20
其他应付款 47,864.01 43,093.12 32,461.56 98,313.66
其中：应付利息 6,334.00 745.69 998.76 1,322.82
应付股利 - 2.50 2.50 -
一年内到期的非流动负债 94,812.88 22,449.71 126,644.58 84,540.62
其他流动负债 201,799.31 1,842.27 1,832.80 1,841.82
流动负债合计 1,544,126.00 929,651.08 792,104.81 700,079.32
非流动负债：
长期借款 100,800.88 100,838.37 38,500.28 73,764.60
应付债券 - - - 50,000.00
长期应付款 297,172.83 125,615.48 106,942.49 119,774.25
预计负债 - 7.48 212.00 212.00
递延收益 27,548.07 26,216.98 17,517.72 15,594.90
递延所得税负债 1,633.15 2,017.17 4,438.54 6,808.73
非流动负债合计 427,154.94 254,695.48 167,611.03 266,154.49
负债合计 1,971,280.93 1,184,346.56 959,715.84 966,233.81
所有者权益：
股本 388,237.22 388,237.22 388,237.22 81,710.96
资本公积 569,797.59 570,002.47 572,776.34 201,016.03
其他综合收益 -4,778.23 -3,774.58 -2,442.25 -5,208.17
专项储备 1,393.87 1,099.03 1,007.60 907.37
盈余公积 32,993.79 32,993.79 24,967.46 22,383.91
未分配利润 449,238.32 345,377.88 183,258.75 159,361.15
归属于母公司所有者权益合计 1,436,882.56 1,333,935.81 1,167,805.13 460,171.25
少数股东权益 45,280.70 36,563.35 12,344.21 129,032.14
所有者权益合计 1,482,163.26 1,370,499.16 1,180,149.34 589,203.38
负债及所有者权益合计 3,453,444.19 2,554,845.72 2,139,865.17 1,555,437.20
2、合并利润表
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
一、营业收入 2,138,666.91 2,608,924.10 2,088,404.90 1,877,336.51
减：营业成本 1,735,945.41 2,102,354.46 1,759,844.59 1,589,158.72
税金及附加 7,770.97 10,424.80 5,214.67 449.09
销售费用 68,786.32 83,021.65 74,914.90 77,614.60
管理费用 68,429.68 104,074.72 81,287.37 72,824.27
研发费用 37,590.55 50,998.18 36,170.25 26,986.51
财务费用 22,877.38 15,694.33 22,994.53 33,953.67
其中：利息费用 23,529.81 21,185.39 24,693.71 38,895.70
利息收入 3,283.41 3,104.91 2,847.24 5,022.39
资产减值损失 7,082.01 10,347.78 3,379.02 3,359.70
加：其他收益 5,355.31 7,774.93 - -
投资收益 7,611.22 5,261.61 6,513.80 1,141.33
其中：对联营企业和合营 1,904.77 933.59 688.55 624.52
企业的投资收益
公允价值变动收益 1,348.26 160.88 167.81 -473.51
资产处置收益 -270.06 -1,523.36 -106.66 -27.67
汇兑收益 - - - -
二、营业利润 204,229.31 243,682.24 111,174.52 73,630.09
加：营业外收入 1,525.78 1,877.43 12,321.86 24,935.44
减：营业外支出 760.03 1,324.10 1,375.97 1,386.82
三、利润总额 204,995.06 244,235.57 122,120.41 97,178.72
减：所得税费用 37,292.68 40,094.49 19,776.74 16,392.10
四、净利润 167,702.38 204,141.07 102,343.67 80,786.62
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润 167,702.38 204,141.07 102,343.67 80,786.62
2.终止经营净利润 - - - -
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利 165,978.39 201,204.43 102,472.44 73,684.75
润
其中：被合并方在合并前实 - - 33,636.19 40,570.93
现利润
2.少数股东损益 1,723.98 2,936.64 -128.77 7,101.87
五、其他综合收益的税后净额 -1,003.65 -1,332.33 2,765.93 179.66
归属于母公司所有者的其他综 -1,003.65 -1,332.33 2,765.93 179.66
合收益的税后净额
归属于少数股东的其他综合收 - - - -
益的税后净额
六、综合收益总额 166,698.73 202,808.74 105,109.60 80,966.28
归属于母公司所有者的综合收 164,974.74 199,872.10 105,238.37 73,864.41
益总额
归属于少数股东的综合收益总 1,723.98 2,936.64 -128.77 7,101.87
额
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.4275 0.5183 0.3218 0.2698
（二）稀释每股收益（元/股） 0.4275 0.5183 0.3218 0.2698
3、合并现金流量表
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,649,358.58 2,020,821.91 1,957,251.45 1,751,331.52
收到的税费返还 7,608.04 8,546.46 2,357.96 3,878.20
收到其他与经营活动有关的现 20,026.88 27,016.60 17,734.80 13,667.82
金
经营活动现金流入小计 1,676,993.50 2,056,384.97 1,977,344.21 1,768,877.54
购买商品、接受劳务支付的现金 1,245,902.83 1,499,950.81 1,518,328.50 1,385,486.89
支付给职工以及为职工支付的 148,878.37 153,835.83 138,068.92 125,760.18
现金
支付的各项税费 73,890.36 61,155.79 27,524.36 16,689.05
支付其他与经营活动有关的现 34,219.09 49,858.93 50,259.07 49,310.05
金
经营活动现金流出小计 1,502,890.65 1,764,801.36 1,734,180.84 1,577,246.16
经营活动产生的现金流量净额 174,102.86 291,583.61 243,163.37 191,631.38
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 63,000.00 676,505.33 65,696.09 5,640.97
取得投资收益收到的现金 1,166.54 6,785.17 1,810.23 508.46
处置固定资产、无形资产和其他 2,684.33 2,136.68 5,178.87 660.52
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收 6,319.44 5,154.44 4,883.70 3,222.96
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现 17,625.96 16,850.94 5,764.15 2,020.57
金
投资活动现金流入小计 90,796.27 707,432.56 83,333.04 12,053.49
购建固定资产、无形资产和其他 517,905.26 432,842.16 355,985.00 151,465.94
长期资产支付的现金
投资支付的现金 10,180.00 667,473.79 156,039.30 6,445.66
取得子公司及其他营业单位支 - 430.00 8,077.04 -
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现 12,882.62 5,456.53 2,539.06 561.53
金
投资活动现金流出小计 540,967.88 1,106,202.47 522,640.40 158,473.14
投资活动产生的现金流量净额 -450,171.61 -398,769.91 -439,307.36 -146,419.65
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 8,259.70 17,090.50 498,741.26 5,660.50
其中：子公司吸收少数股东 8,259.70 17,090.50 3,272.06 660.50
投资收到的现金
取得借款收到的现金 510,617.64 581,321.66 443,735.20 474,026.83
发行债券收到的现金 200,000.00 - - -
收到其他与筹资活动有关的现 30,987.78 103,838.10 115,566.13 98,162.52
金
筹资活动现金流入小计 749,865.12 702,250.26 1,058,042.59 577,849.85
偿还债务支付的现金 363,359.17 481,578.07 390,053.51 500,514.63
分配股利、利润或偿付利息支付 84,451.01 64,275.37 39,873.64 56,942.82
的现金
其中：子公司支付给少数股 1,245.42 735.35 1,559.04 500.69
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现 88,758.23 131,605.61 208,828.87 98,104.33
金
筹资活动现金流出小计 536,568.42 677,459.05 638,756.01 655,561.78
筹资活动产生的现金流量净额 213,296.70 24,791.22 419,286.58 -77,711.93
四、汇率变动对现金及现金等 743.10 -1,706.13 910.04 422.51
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加 -62,028.96 -84,101.22 224,052.63 -32,077.69
额
加：期初现金及现金等价物余额 248,936.83 333,038.05 108,985.42 141,063.11
六、期末现金及现金等价物余 186,907.87 248,936.83 333,038.05 108,985.42
额
4、合并所有者权益变动表
单位：万元
2018年1-9月
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
一、上年期末余额 388,237.22 570,002.47 -3,774.58 1,099.03 32,993.79 345,377.88 36,563.35 1,370,499.16
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
同一控制下企业合并产生的追 - - - - - - - -
溯调整
其他 - - - - - - - -
二、本年期初余额 388,237.22 570,002.47 -3,774.58 1,099.03 32,993.79 345,377.88 36,563.35 1,370,499.16
三、本期增减变动金额（减少以 - -204.87 -1,003.65 294.84 - 103,860.44 8,717.35 111,664.10
“-”号填列）
（一）综合收益总额 - - -1,003.65 - - 165,978.39 1,723.98 166,698.73
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - 8,409.47 8,409.47
1．股东投入的普通股 - - - - - - 8,409.47 8,409.47
2．其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - - -
3．股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - -62,117.96 -1,245.42 -63,363.38
1．提取盈余公积 - - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - -
3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - -62,117.96 -1,245.42 -63,363.38
4．其他 - - - - - - - -
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - 294.84 - - - 294.84
1．本期提取 - - - 294.84 - - - 294.84
2．本期使用 - - - - - - - -
（六）其他 - -204.87 - - - - -170.68 -375.56
四、本期期末余额 388,237.22 569,797.59 -4,778.23 1,393.87 32,993.79 449,238.32 45,280.70 1,482,163.26
单位：万元
2017年
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
一、上年期末余额 388,237.22 572,776.34 -2,442.25 1,007.60 24,967.46 183,258.75 12,344.21 1,180,149.34
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
同一控制下企业合并产生的 - - - - - - - -
追溯调整
其他 - - - - - - - -
二、本年期初余额 388,237.22 572,776.34 -2,442.25 1,007.60 24,967.46 183,258.75 12,344.21 1,180,149.34
三、本期增减变动金额（减少以 - -2,773.87 -1,332.33 91.43 8,026.32 162,119.13 24,219.14 190,349.83
“-”号填列）
（一）综合收益总额 - - -1,332.33 - - 201,204.43 2,936.64 202,808.74
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - 23,832.87 23,832.87
1．股东投入的普通股 - - - - - - 23,832.87 23,832.87
2．其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - - -
3．股份支付计入所有者权益的金 - - - - - - - -
额
4．其他 - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - 8,026.32 -39,085.30 -735.35 -31,794.33
1．提取盈余公积 - - - - 8,026.32 -8,026.32 - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - -
3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - -31,058.98 -735.35 -31,794.33
4．其他 - - - - - - - -
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - 91.43 - - - 91.43
1．本期提取 - - - 1,573.43 - - - 1,573.43
2．本期使用 - - - 1,482.00 - - - 1,482.00
（六）其他 - -2,773.87 - - - - -1,815.02 -4,588.89
四、本期期末余额 388,237.22 570,002.47 -3,774.58 1,099.03 32,993.79 345,377.88 36,563.35 1,370,499.16
单位：万元
2016年
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
一、上年期末余额 81,710.96 45,452.97 -5,208.17 907.37 22,383.91 104,751.91 8,172.96 258,171.91
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
同一控制下企业合并产生 - 155,563.06 - - - 54,609.25 120,859.17 331,031.48
的追溯调整
其他 - - - - - - - -
二、本年期初余额 81,710.96 201,016.03 -5,208.17 907.37 22,383.91 159,361.15 129,032.14 589,203.38
三、本期增减变动金额（减少 306,526.26 371,760.31 2,765.93 100.23 2,583.55 23,897.60 -116,687.93 590,945.95
以“-”号填列）
（一）综合收益总额 - - 2,765.93 - - 102,472.44 -128.77 105,109.60
（二）所有者投入和减少资本 200,982.81 413,914.53 - - - - 3,272.06 618,169.40
1．股东投入的普通股 200,982.81 413,914.53 - - - - 3,272.06 618,169.40
2．其他权益工具持有者投入资 - - - - - - - -
本
3．股份支付计入所有者权益的 - - - - - - - -
金额
4．其他 - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - 2,583.55 -15,248.77 -1,561.54 -14,226.75
1．提取盈余公积 - - - - 2,583.55 -2,583.55 - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - -
3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - -12,665.21 -1,561.54 -14,226.75
4．其他 - - - - - - - -
（四）所有者权益内部结转 105,543.45 -42,217.38 - - - -63,326.07 - -
1．资本公积转增资本（或股本） 42,217.38 -42,217.38 - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．其他 63,326.07 - - - - -63,326.07 - -
（五）专项储备 - - - 100.23 - - - 100.23
1．本期提取 - - - 1,099.34 - - 96.48 1,195.82
2．本期使用 - - - 999.11 - - 96.48 1,095.59
（六）其他 - 63.15 - - - - -118,269.67 -118,206.52
四、本期期末余额 388,237.22 572,776.34 -2,442.25 1,007.60 24,967.46 183,258.75 12,344.21 1,180,149.34
单位：万元
2015年
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
一、上年期末余额 81,710.96 45,497.78 -5,387.83 749.49 19,280.96 91,083.24 7,124.86 240,059.46
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
同一控制下企业合并产 - 149,432.69 - 22.00 - 14,038.32 113,905.65 277,398.66
生的追溯调整
其他 - - - - - - - -
二、本年期初余额 81,710.96 194,930.48 -5,387.83 771.50 19,280.96 105,121.55 121,030.51 517,458.12
三、本期增减变动金额（减少 - 6,085.55 179.66 135.87 3,102.95 54,239.60 8,001.63 71,745.26
以“-”号填列）
（一）综合收益总额 - - 179.66 - - 73,684.75 7,101.87 80,966.28
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - 660.50 660.50
1．股东投入的普通股 - - - - - - 660.50 660.50
2．其他权益工具持有者投入 - - - - - - - -
资本
3．股份支付计入所有者权益 - - - - - - - -
的金额
4．其他 - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - 3,102.95 -19,445.14 -500.69 -16,842.88
1．提取盈余公积 - - - - 3,102.95 -3,102.95 - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - -
3．对所有者（或股东）的分 - - - - - -16,342.19 -500.69 -16,842.88
配
4．其他 - - - - - - - -
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股 - - - - - - - -
本）
2．盈余公积转增资本（或股 - - - - - - - -
本）
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
（五）专项储备 - - - 135.87 - - -40.03 95.83
1．本期提取 - - - 361.65 - - 370.75 732.40
2．本期使用 - - - 225.78 - - 410.78 636.57
（六）其他 - 6,085.55 - - - - 779.98 6,865.54
四、本期期末余额 81,710.96 201,016.03 -5,208.17 907.37 22,383.91 159,361.15 129,032.14 589,203.38
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
流动资产：
货币资金 41,821.08 95,870.87 238,768.51 78,174.92
以公允价值计量且其变动计入 1,348.26 - 101.12 -
当期损益的金融资产
应收票据及应收账款 15,143.39 1,771.37 1,582.13 1,188.90
其中：应收票据 12,600.00 10.00 - 91.76
应收账款 2,543.39 1,761.37 1,582.13 1,097.14
预付款项 2,039.78 2,120.98 1,153.40 1,331.61
其他应收款 1,033,677.73 627,962.34 350,995.74 145,318.69
存货 45,360.04 24,365.34 24,722.66 18,262.00
其他流动资产 2,018.52 59,403.60 1,835.11 97.70
流动资产合计 1,141,408.81 811,494.49 619,158.67 244,373.83
非流动资产：
可供出售金融资产 14,668.78 14,868.78 15,401.16 15,401.16
长期股权投资 932,712.15 919,571.26 898,359.72 203,111.03
固定资产 39,720.10 56,927.08 56,871.20 40,662.26
在建工程 2,713.52 2,170.54 5,626.65 19,318.08
生产性生物资产 - - - 5.25
无形资产 8,454.59 10,162.84 10,516.68 6,828.68
长期待摊费用 3,361.57 3,666.90 1,108.08 261.38
递延所得税资产 385.32 288.33 295.94 359.91
其他非流动资产 - 3,763.51 145.28 2,132.80
非流动资产合计 1,002,016.03 1,011,419.23 988,324.72 288,080.55
资产总计 2,143,424.84 1,822,913.72 1,607,483.38 532,454.37
流动负债：
短期借款 342,165.49 304,562.17 172,998.41 98,500.00
应付票据及应付账款 50,218.96 24,671.58 30,857.14 17,340.04
其中：应付票据 25,158.59 - - -
应付账款 25,060.37 24,671.58 30,857.14 17,340.04
预收款项 10,104.62 9,682.62 13,582.37 13,998.00
应付职工薪酬 7,602.04 13,418.65 3,103.36 2,884.68
应交税费 2,373.26 986.89 392.19 566.85
其他应付款 265,240.90 249,204.72 188,816.34 77,640.06
其中：应付利息 6,025.34 561.46 837.73 694.70
一年内到期的非流动负债 45,343.44 4,657.53 71,000.00 7,165.00
其他流动负债 199,868.57 - - -
流动负债合计 922,917.28 607,184.17 480,749.81 218,094.63
非流动负债：
长期借款 71,446.47 51,232.41 11,435.90 21,000.00
应付债券 - - - 50,000.00
递延所得税负债 - - 15.17 -
非流动负债合计 71,446.47 51,232.41 11,451.07 71,000.00
负债合计 994,363.75 658,416.58 492,200.88 289,094.63
所有者权益：
股本 388,237.22 388,237.22 388,237.22 81,710.96
资本公积 664,421.10 664,421.10 664,410.72 48,858.48
盈余公积 32,993.79 32,993.79 24,967.46 22,383.91
未分配利润 63,408.98 78,845.04 37,667.10 90,406.39
所有者权益合计 1,149,061.09 1,164,497.15 1,115,282.50 243,359.74
负债及所有者权益合计 2,143,424.84 1,822,913.72 1,607,483.38 532,454.37
2、母公司利润表
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
一、营业收入 326,465.52 492,827.44 398,142.85 420,695.80
减：营业成本 281,668.12 429,627.07 350,569.59 364,061.23
税金及附加 699.06 929.03 979.93 40.18
销售费用 9,845.28 14,534.77 17,482.20 19,871.65
管理费用 15,409.83 29,075.59 19,827.50 15,563.19
研发费用 4,881.52 6,388.13 7,658.06 9,547.17
财务费用 4,883.64 4,203.84 -289.24 5,530.49
其中：利息费用 23,266.98 15,657.54 10,867.03 10,702.48
利息收入 20,271.12 13,657.62 9,263.38 5,105.11
资产减值损失 7,699.52 8,846.83 5,927.22 7,721.22
加：其他收益 429.79 920.82 - -
投资收益 46,662.97 81,394.61 28,470.11 31,063.09
其中：对联营企业和合营 1,904.77 1,060.74 688.55 624.52
企业的投资收益
公允价值变动收益 1,348.26 -101.12 101.12 -
资产处置收益 -62.58 3.73 24.36 -23.12
汇兑收益 - - - -
二、营业利润 49,757.00 81,440.21 24,583.18 29,400.63
加：营业外收入 263.24 524.18 1,982.58 2,443.13
减：营业外支出 227.31 231.61 109.30 187.62
三、利润总额 49,792.93 81,732.78 26,456.45 31,656.14
减：所得税费用 3,111.03 1,469.53 620.91 626.62
四、净利润 46,681.89 80,263.25 25,835.54 31,029.52
（一）持续经营净利润 46,681.89 80,263.25 25,835.54 31,029.52
（二）终止经营净利润 - - - -
五、其他综合收益的税后净额 - - - -
六、综合收益总额 46,681.89 80,263.25 25,835.54 31,029.52
3、母公司现金流量表
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 318,405.97 494,167.61 398,626.97 424,907.19
收到的税费返还 32.06 - 1.44 -
收到其他与经营活动有关的现 1,692.95 2,784.31 2,229.78 3,059.26
金
经营活动现金流入小计 320,130.99 496,951.93 400,858.19 427,966.44
购买商品、接受劳务支付的现金 289,455.86 433,357.61 325,342.85 353,876.00
支付给职工以及为职工支付的 30,910.86 26,379.63 27,866.03 29,909.07
现金
支付的各项税费 2,476.89 1,586.89 3,293.94 1,414.15
支付其他与经营活动有关的现 11,811.06 17,303.73 17,431.73 15,645.77
金
经营活动现金流出小计 334,654.67 478,627.86 373,934.55 400,844.99
经营活动产生的现金流量净额 -14,523.68 18,324.07 26,923.64 27,121.45
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 58,000.00 291,800.25 41.89 30,160.60
取得投资收益收到的现金 40,344.19 80,747.56 27,993.93 32,328.32
处置固定资产、无形资产和其他 126.03 71.58 305.15 91.92
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收 6,319.44 5,666.21 4,883.70 13.48
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现 - - - -
金
投资活动现金流入小计 104,789.65 378,285.60 33,224.66 62,594.33
购建固定资产、无形资产和其他 1,188.18 8,111.34 15,610.21 17,564.67
长期资产支付的现金
投资支付的现金 380.00 369,903.75 336,556.94 18,240.02
取得子公司及其他营业单位支 - 430.00 - -
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现 - 3,600.00 3.08 -
金
投资活动现金流出小计 1,568.18 382,045.09 352,170.23 35,804.69
投资活动产生的现金流量净额 103,221.47 -3,759.49 -318,945.57 26,789.64
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - 495,175.85 -
取得借款收到的现金 273,659.34 371,253.39 307,937.13 293,717.00
发行债券收到的现金 200,000.00 - - -
收到其他与筹资活动有关的现 19,362.22 119,430.18 138,842.70 5,377.74
金
筹资活动现金流入小计 493,021.56 490,683.57 941,955.68 299,094.75
偿还债务支付的现金 219,161.54 265,953.63 229,187.77 329,248.20
分配股利、利润或偿付利息支付 73,070.42 46,992.78 35,894.25 26,867.79
的现金
支付其他与筹资活动有关的现 343,807.61 334,502.34 224,312.04 20,110.34
金
筹资活动现金流出小计 636,039.57 647,448.75 489,394.06 376,226.33
筹资活动产生的现金流量净额 -143,018.01 -156,765.18 452,561.62 -77,131.59
四、汇率变动对现金及现金等 329.87 -554.18 293.22 26.79
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加 -53,990.35 -142,754.78 160,832.90 -23,193.70
额
加：期初现金及现金等价物余额 95,809.38 238,564.17 77,731.26 100,924.96
六、期末现金及现金等价物余 41,819.03 95,809.38 238,564.17 77,731.26
额
4、母公司所有者权益变动表
单位：万元
项目 2018年1-9月
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 388,237.22 664,421.10 32,993.79 78,845.04 1,164,497.15
加：会计政策变更 - - - - -
前期差错更正 - - - - -
其他 - - - - -
二、本年期初余额 388,237.22 664,421.10 32,993.79 78,845.04 1,164,497.15
三、本期增减变动金额（减少以 - - - -15,436.06 -15,436.06
“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - 46,681.89 46,681.89
（二）所有者投入和减少资本 - - - - -
1．股东投入的普通股 - - - - -
2．其他权益工具持有者投入资本 - - - - -
3．股份支付计入所有者权益的金额 - - - - -
4．其他 - - - - -
（三）利润分配 - - - -62,117.96 -62,117.96
1．提取盈余公积 - - - - -
2．对所有者（或股东）的分配 - - - -62,117.96 -62,117.96
3．其他 - - - - -
（四）所有者权益内部结转 - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - -
4．其他 - - - - -
（五）专项储备 - - - - -
1．本期提取 - - - - -
2．本期使用 - - - - -
（六）其他 - - - - -
四、本期期末余额 388,237.22 664,421.10 32,993.79 63,408.98 1,149,061.09
单位：万元
项目 2017年
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 388,237.22 664,410.72 24,967.46 37,667.10 1,115,282.50
加：会计政策变更 - - - - -
前期差错更正 - - - - -
其他 - - - - -
二、本年期初余额 388,237.22 664,410.72 24,967.46 37,667.10 1,115,282.50
三、本期增减变动金额（减少以 - 10.37 8,026.32 41,177.95 49,214.64
“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - 80,263.25 80,263.25
（二）所有者投入和减少资本 - - - - -
1．股东投入的普通股 - - - - -
2．其他权益工具持有者投入资本 - - - - -
3．股份支付计入所有者权益的金额 - - - - -
4．其他 - - - - -
（三）利润分配 - - 8,026.32 -39,085.30 -31,058.98
1．提取盈余公积 - - 8,026.32 -8,026.32 -
2．对所有者（或股东）的分配 - - - -31,058.98 -31,058.98
3．其他 - - - - -
（四）所有者权益内部结转 - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - -
4．其他 - - - - -
（五）专项储备 - - - - -
1．本期提取 - - - - -
2．本期使用 - - - - -
（六）其他 - 10.37 - - 10.37
四、本期期末余额 388,237.22 664,421.10 32,993.79 78,845.04 1,164,497.15
单位：万元
项目 2016年
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 81,710.96 48,858.48 22,383.91 90,406.39 243,359.74
加：会计政策变更 - - - - -
前期差错更正 - - - - -
其他 - - - - -
二、本年期初余额 81,710.96 48,858.48 22,383.91 90,406.39 243,359.74
三、本期增减变动金额（减少以 306,526.26 615,552.24 2,583.55 -52,739.30 871,922.76
“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - 25,835.54 25,835.54
（二）所有者投入和减少资本 200,982.81 657,723.02 - - 858,705.83
1．股东投入的普通股 200,982.81 657,723.02 - - 858,705.83
2．其他权益工具持有者投入资 - - - - -
本
3．股份支付计入所有者权益的 - - - - -
金额
4．其他 - - - - -
（三）利润分配 - - 2,583.55 -15,248.77 -12,665.21
1．提取盈余公积 - - 2,583.55 -2,583.55 -
2．对所有者（或股东）的分配 - - - -12,665.21 -12,665.21
3．其他 - - - - -
（四）所有者权益内部结转 105,543.45 -42,217.38 - -63,326.07 -
1．资本公积转增资本（或股本） 42,217.38 -42,217.38 - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - -
4．其他 63,326.07 - - -63,326.07 -
（五）专项储备 - - - - -
1．本期提取 - - - - -
2．本期使用 - - - - -
（六）其他 - 46.60 - - 46.60
四、本期期末余额 388,237.22 664,410.72 24,967.46 37,667.10 1,115,282.50
单位：万元
2015年
项目
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 81,710.96 48,858.48 19,280.96 78,822.02 228,672.41
加：会计政策变更 - - - - -
前期差错更正 - - - - -
其他 - - - - -
二、本年期初余额 81,710.96 48,858.48 19,280.96 78,822.02 228,672.41
三、本期增减变动金额（减少以 - - 3,102.95 11,584.38 14,687.33
“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - - 31,029.52 31,029.52
（二）所有者投入和减少资本 - - 3,102.95 -3,102.95 -
1．股东投入的普通股 - - 3,102.95 -3,102.95 -
2．其他权益工具持有者投入资 - - - - -
本
3．股份支付计入所有者权益的 - - - - -
金额
4．其他 - - - - -
（三）利润分配 - - - -16,342.19 -16,342.19
1．提取盈余公积 - - - - -
2．对所有者（或股东）的分配 - - - -16,342.19 -16,342.19
3．其他 - - - - -
（四）所有者权益内部结转 - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - - - - -
2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - -
4．其他 - - - - -
（五）专项储备 - - - - -
1．本期提取 - - - - -
2．本期使用 - - - - -
（六）其他 - - - - -
四、本期期末余额 81,710.96 48,858.48 22,383.91 90,406.39 243,359.74
三、最近三年及一期财务指标
（一）最近三年及一期主要财务指标
财务指标 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
流动比率（倍） 0.59 0.79 0.99 0.63
速动比率（倍） 0.44 0.60 0.81 0.48
资产负债率（合并） 57.08% 46.36% 44.85% 62.12%
资产负债率（母公司） 46.39% 36.12% 30.62% 54.29%
财务指标 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
应收账款周转率（次） 22.94 38.17 37.41 35.60
存货周转率（次） 11.41 13.36 14.53 13.42
每股经营活动现金流量（元） 0.45 0.75 0.63 2.35
每股净现金流量（元） -0.16 -0.22 0.58 -0.39
研发费用占营业收入的比重 1.76% 1.95% 1.73% 1.44%
注：上述指标中除母公司资产负债率外，其他均依据合并报表口径计算。除另有说明，上述各指标的具体计算方法如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产�C存货）/流动负债
资产负债率=总负债/总资产
应收账款周转率=营业收入×2/（应收账款当期期末账面价值+应收账款上期期末账面价值），2108年1-9月数据已经年化处理
存货周转率=营业成本×2/（存货当期期末账面价值+存货上期期末账面价值），2108年1-9月数据已经年化处理
每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
研发费用占营业收入的比重=研发费用/营业收入
（二）报告期加权平均净资产收益率和每股收益
按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号――净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（证监会公告[2010]2号）的规定，公司计算了最近三年及一期的净资产收益率和每股收益。
加权平均净资产收 每股收益（元）
2018年1-9月 益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 11.95% 0.4275 0.4275
扣除非经常性损益后归属于公司 11.29% 0.4040 0.4040
普通股股东的净利润
加权平均净资产收 每股收益（元）
2017年 益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 16.07% 0.5183 0.5183
扣除非经常性损益后归属于公司 15.67% 0.5053 0.5053
普通股股东的净利润
加权平均净资产收 每股收益（元）
2016年 益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 14.38% 0.3218 0.3218
扣除非经常性损益后归属于公司 10.33% 0.2572 0.2572
普通股股东的净利润
加权平均净资产收 每股收益（元）
2015年 益率 基本每股收益 稀释每股收益
调整后归属于公司普通股股东的 17.19% 0.2698 0.2698
净利润
调整前归属于公司普通股股东的 13.80% 0.4053 0.4053
净利润
扣除非经常性损益后归属于公司 12.98% 0.1906 0.1906
普通股股东的净利润
注：本公司分别以2016年1月31日、2016年9月30日为购并日实现同一控制下购并永祥股份、通
威新能源和合肥太阳能，根据企业会计准则规定追溯调整2015年度可比期间合并财务报表，2015年度非
经常性损益及净资产收益率和每股收益均发生了变化，对扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净
资产收益率和每股收益无影响。
四、报告期非经常性损益明细表
本公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性
损益（2008修订）》（证监会公告〔2008〕43号）的要求编制了最近三年及一期
的非经常性损益明细表。
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
调整后 调整前
非流动资产处置损益 5,166.97 -1,523.36 5,000.43 -291.51 -291.51
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准 5,376.93 6,969.89 4,185.83 3,553.95 3,553.95
定额或定量享受的政府补助除外）
债务重组损益 - 93.18 -507.29 - -
同一控制下企业合并产生的子公司 - - 32,685.13 46,629.32 -
期初至合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允 - - 4.82 -346.29 -346.29
价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入 603.64 460.15 552.14 -295.91 -295.91
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益 - - - - -
项目
所得税影响额 -1,892.07 -1,014.24 -1,612.10 -511.30 -511.30
少数股东损益影响额（税后） -116.70 30.78 847.01 -6,195.22 -136.83
合计 9,138.77 5,016.40 41,155.96 42,543.03 1,972.10
注：本公司分别以2016年1月31日、2016年9月30日为购并日实现同一控制下购并永祥股份、通
威新能源和合肥太阳能，根据企业会计准则规定追溯调整2015年度可比期间合并财务报表，2015年度非
经常性损益及净资产收益率和每股收益均发生了变化，对扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净
资产收益率和每股收益无影响。
五、合并报表范围变化
公司最近三年及一期合并报表范围变化情况及原因如下：
（一）非同一控制下企业合并
被购买方名称 股权取得时点 股权取得比例 股权取得方式
青岛海壬水产种业科技有限公司 2018/4/1 51.00% 购买
湖南慕晖光伏发电有限公司 2017/11/30 95.00% 购买
沈阳忠天合新能源有限公司 2017/1/1 100.00% 购买
四川亚能电力设计工程有限公司 2017/1/1 100.00% 购买
辽宁汉邦新能源发展有限公司 2016/6/30 100.00% 购买
甘肃绿巨人新能源投资有限责任公司 2016/6/30 100.00% 购买
白城云上慧能电力有限公司 2016/5/31 100.00% 购买
（二）同一控制下企业合并
被合并方名称 合并日 企业合并中取得的权 构成同一控制下企业
益比例 合并的依据
永祥股份 2016/1/31 35.47%
通威新能源 2016/1/31 100.00% 同为通威集团控制
合肥太阳能 2016/9/30 100.00%
（三）处置子公司
子公司名称 丧失控制权的时点 股权处置比例 剩余股权比例 股权处置方式
揭阳海壹水
产饲料有限 2018/9/30 100.00% 0.00% 注销
公司
西安通威饲 2018/5/31 100.00% 0.00% 股权转让
料有限公司
珠海海为 2016/12/31 87.25% 0.00% 股权转让
湛江巨恒 2016/12/31 51.00% 0.00% 股权转让
（四）其他原因的合并范围变动
本公司于2018年1-9月投资设立而新增合并单位包括：四川通威饲料有限公司、南宁通威生物科技有限公司、四川永祥新材料有限公司、泗洪通力新能源有限公司、保应通力新能源有限公司。
本公司于2017年投资设立而新增合并单位包括：四川通威三联水产品有限公司、浙江通威太阳能科技有限公司、滨州市沾化区通汇海洋科技有限公司、同塔通威有限责任公司、四川永祥新能源有限公司、内蒙古通威高纯晶硅有限公司、肇源通威新能源科技有限公司和通威新能源凤台有限公司。
本公司于2016年投资设立而新增合并单位包括：四川渔光物联技术有限公司、四川威尔检测技术股份有限公司、无锡通威生物科技有限公司、印度尼西亚通威有限公司、前江通威有限责任公司、如东通新新能源有限公司、滨州通汇海洋科技有限公司。
本公司于2015年投资设立而新增合并单位包括：四川通威食品有限公司、汉寿通威饲料有限公司、天门通威水产科技有限公司、湛江海壹水产种苗有限公司、湛江海先锋生物科技有限公司。
邛崃市通威农业投资有限公司已于2018年3月注销。广昌通威饲料有限公司和通威仙桃斯格原种猪养殖有限公司分别于2015年9月、12月注销。
第七节 管理层讨论与分析
一、财务状况分析
（一）资产结构分析
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 905,385.21 26.22% 738,374.69 28.90% 782,356.61 36.56% 441,895.38 28.41%
非流动资产 2,548,058.99 73.78% 1,816,471.03 71.10% 1,357,508.56 63.44% 1,113,541.82 71.59%
合计 3,453,444.19 100.00% 2,554,845.72 100.00% 2,139,865.17 100.00% 1,555,437.20 100.00%
报告期各期末，公司总资产规模分别为1,555,437.20万元、2,139,865.17万
元、2,554,845.72万元和3,453,444.19万元，呈增长趋势。2016年末公司总资产
较2015年末增加584,427.97万元，增幅37.57%；2016年以来，公司资产规模在
重组完成后快速增长，得益于重组配套募集资金到账，同时公司生产经营规模扩
大，相关固定资产投资增加。
从资产结构看，公司以非流动资产为主，符合公司的业务特点。2016年末，
流动资产规模和占比较2015年末大幅提升，主要系重组配套募集资金到账所致；
2017年末，公司非流动资产规模和占比较2016年末大幅提升，主要系公司光伏
板块固定资产投资增加。
1、流动资产分析
报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 284,648.22 31.44% 292,290.21 39.59% 365,297.66 46.69% 167,777.11 37.97%
以公允价值计
量且其变动计 1,348.26 0.15% - - 101.12 0.01% 1,794.94 0.41%
入当期损益的
金融资产
应收票据及应 283,488.27 31.31% 139,045.74 18.83% 114,188.69 14.60% 101,321.41 22.93%
收账款
其中：应收 113,985.64 12.59% 59,962.01 8.12% 56,569.35 7.23% 47,299.78 10.70%
票据
应收账款 169,502.62 18.72% 79,083.73 10.71% 57,619.34 7.36% 54,021.64 12.22%
预付款项 38,456.90 4.25% 21,695.03 2.94% 20,178.43 2.58% 9,884.63 2.24%
其他应收款 20,830.37 2.30% 25,883.71 3.51% 38,928.53 4.98% 21,526.53 4.87%
其中：应收 - - 153.83 0.02% - - 19.86 0.00%
利息
存货 228,842.92 25.28% 176,767.75 23.94% 137,990.88 17.64% 104,316.75 23.61%
其他流动资产 47,770.26 5.28% 82,692.25 11.20% 105,671.31 13.51% 35,274.01 7.98%
流动资产合计 905,385.21 100.00% 738,374.69 100.00% 782,356.61 100.00% 441,895.38 100.00%
报告期各期末，公司的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款、
存货和其他流动资产等。
（1）货币资金
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
现金 91.51 114.09 220.18 65.67
银行存款 179,271.10 239,419.72 322,012.70 97,828.41
其他货币资金 105,285.62 52,756.40 43,064.78 69,883.02
合计 284,648.22 292,290.21 365,297.66 167,777.11
报告期各期末，公司的货币资金分别为167,777.11万元、365,297.66万元、
292,290.21万元和284,648.22万元，占流动资产的比例分别为37.97%、46.69%、
39.59%和31.44%。
报告期内，公司坚持稳健的资金管理策略，在保证正常生产经营所需资金的
基础上，合理安排现金流，以满足股东回报和资本支出需求，提高资金利用效率。
2016年末，公司货币资金较2015年末增长197,520.55万元，增幅为117.73%，
主要原因为公司分别于2016年6月、2016年12月完成两次重组的配套融资，
分别募集资金净额195,631.65万元、296,796.80万元，使得公司2016年末存放
于募集资金专户的银行存款规模较大。
（2）应收票据及应收账款
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
应收票据 113,985.64 59,962.01 56,569.35 47,299.78
应收账款 169,502.62 79,083.73 57,619.34 54,021.64
合计 283,488.27 139,045.74 114,188.69 101,321.41
1）应收票据
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
银行承兑汇票 106,700.82 56,938.01 55,494.11 40,699.78
信用证 7,284.82 3,024.00 1,075.24 6,600.00
合计 113,985.64 59,962.01 56,569.35 47,299.78
报告期各期末，公司的应收票据分别为47,299.78万元、56,569.35万元、59,962.01万元和113,985.64万元，占流动资产的比例分别为10.70%、7.23%、8.12%和12.59%。
报告期内，随着公司各项业务经营规模的扩大，以票据方式结算的规模也保持相应增长；公司的票据以银行承兑汇票为主，回款风险较低。
2）应收账款
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
账面余额 188,080.95 93,467.94 65,668.27 63,707.43
其中：按信用风险特征组合计提坏 187,736.90 92,918.89 64,827.82 62,876.80
账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计提 344.05 549.06 840.45 830.63
坏账准备的应收账款
减：坏账准备 18,578.33 14,384.21 8,048.92 9,685.79
其中：按信用风险特征组合计提坏 18,234.28 13,847.55 7,208.48 8,855.17
账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计提 344.05 536.66 840.45 830.63
坏账准备的应收账款
账面价值 169,502.62 79,083.73 57,619.34 54,021.64
报告期各期末，公司的应收账款分别为54,021.64万元、57,619.34万元、79,083.73万元和169,502.62万元，占流动资产的比例分别为12.22%、7.36%、10.71%和18.72%。
报告期内，公司应收账款账面余额随营收规模的扩大保持增长趋势。2017年末应收账款账面余额为93,467.94万元，较2016年末65,668.27万元增加
27,799.68万元，增幅为42.33%；应收账款的增加主要来自于光伏板块，其中，2016年以来公司光伏电站项目并网发电规模增加，导致应收脱硫电价及电价补贴款增加17,654.30万元。2018年9月末应收账款账面余额为188,080.95万元，较2017年末93,467.94万元增加94,613.01万元，增幅为101.23%，主要系随着光伏业务的快速发展，应收EPC款、货款增加。
2016年，在重组完成永祥股份、通威新能源和合肥太阳能后，公司新增光伏业务板块。农牧、光伏业务本身具有不同的行业属性，其业务开展过程中所形成的应收款项也具有不同特点，基于此，公司于2016年度对公司不同信用风险特征的应收款项划分为不同组合计提坏账准备，具体情况如下：
组合 类似信用风险特征 计提坏账准
分类 备方法
结算期内的应收票据或信用证、预付款项、应收保证金及押金；将 无风险，不
组合1 以工程项目支出报销冲账的工程建设项目借支备用金，以及其他有 计提坏账准
充分证据表明无风险的应收款项 备
组合2 应收政府相关部门款项 注1
组合3 应收公司合并范围内关联方款项，以及应收参与本公司经营资金统 注2
一调剂使用而暂时形成的应收合营企业款项
组合4 除上述款项外的应收款项 注3
注1：组合2，结算期内，预计在资产负债表日后1年内能够结算收回的应收政府相关部门款项，例如，应收政府补助，无风险，不计提坏账准备；预计在资产负债表日1年以后结算收回的应收政府相关部门款项，考虑资产时间价值因素，按应收款项余额5%计提坏账准备，账龄每延长一年，增加计提一期5%坏账准备。
注2：组合3，能够收集债务人的偿债能力信息，且能有效控制收款，当债务人偿债能力存在明显困难时，例如，严重亏损且资不抵债，没有扭亏为盈的迹象，这类存在减值迹象的应收款，按“单项金额重大并单独进行减值测试的应收款项”、“单项金额不重大但单独进行减值测试的应收款项”方法计提坏账准备；除此之外，无风险，不计提坏账准备。
注3：组合4，按账龄分析计提坏账准备，计提比例如下：
账龄 计提比例
1年以内 5.00%
1-2年 10.00%
2-3年 50.00%
3年以上 100.00%
注：2017年12月1日起，公司对账龄划分及计提比例进行了调整，详见本节“五、会计政策、会计估计及重大会计差错更正”。
报告期各期末，公司按信用风险特征组合计提坏账准备的具体情况如下：
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
组合1 - - - - - -
组合2 34,760.31 1,738.02 33,022.29 20,575.25 795.03 19,780.21
组合3 - - - - - -
组合4 152,976.59 16,496.26 136,480.33 72,343.64 13,052.52 59,291.13
合计 187,736.90 18,234.28 169,502.62 92,918.89 13,847.55 79,071.34
（续上表）
项目 2016/12/31 2015/12/31
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
组合1 14,803.88 - 14,803.88 8,608.33 - 8,608.33
组合2 2,920.94 146.05 2,774.90 - - -
组合3 - - - - - -
组合4 47,103.00 7,062.43 40,040.57 54,268.47 8,855.17 45,413.31
合计 64,827.82 7,208.48 57,619.34 62,876.80 8,855.17 54,021.64
2018年9月末，公司组合4按账龄分析法计提坏账准备的情况如下：
单位：万元
账龄 账面余额 占比 坏账准备
1年以内 124,986.75 81.70% 6,249.34
1至2年 17,425.58 11.39% 1,742.56
2至3年 4,119.80 2.69% 2,059.90
3年以上 6,444.46 4.21% 6,444.46
合计 152,976.59 100.00% 16,496.26
如上表所示，截至2018年9月末公司应收账款账龄整体较短，1年以内的应收账款账面余额占比为81.70%，公司的账龄结构合理，应收账款的整体回收
风险相对较小。公司已根据自身实际经营情况，制定了谨慎的坏账准备计提政策，
并充足计提了坏账准备。
截至2018年9月30日，公司应收账款期末余额中前五名情况如下：
单位：万元
单位名称 款项性质 账面余额 期末余额 是否为关
占比 联方
中国电建集团贵州工程有限公 EPC款 32,932.55 17.51% 否
司
江西创信新能源有限公司 EPC款 13,586.27 7.22% 否
协鑫集成科技（苏州）有限公司 货款 9,960.26 5.30% 否
安徽天太太阳能光伏工程有限 货款 7,380.27 3.92% 否
公司
句容协鑫集成科技有限公司 货款 4,606.93 2.45% 否
合计 68,466.28 36.40%
（3）存货
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
原材料 119,022.62 52.01% 106,347.92 60.16% 86,055.36 62.36% 66,325.69 63.58%
在产品 8,735.65 3.82% 1,742.78 0.99% 1,981.81 1.44% 5,324.13 5.10%
包装材料 3,345.05 1.46% 3,223.60 1.82% 2,669.19 1.93% 1,822.80 1.75%
库存商品 74,754.97 32.67% 38,338.97 21.69% 34,527.66 25.02% 23,532.28 22.56%
周转材料 3,822.93 1.67% 4,110.32 2.33% 3,796.92 2.75% 4,930.46 4.73%
消耗性生 11,735.81 5.13% 8,619.67 4.88% 3,652.43 2.65% 2,355.69 2.26%
物资产
在途物资 1,101.48 0.48% 581.88 0.33% 39.49 0.03% - -
委托加工 270.40 0.12% 1,302.15 0.74% 38.58 0.03% 25.72 0.02%
物资
工程施工 1,183.10 0.52% 6,773.58 3.83% 2,935.57 2.13% - -
发出商品 4,870.90 2.13% 5,726.89 3.24% 2,293.87 1.66% - -
合计 228,842.92 100.00% 176,767.75 100.00% 137,990.88 100.00% 104,316.75 100.00%
报告期各期末，公司存货账面价值分别为104,316.75万元、137,990.88万元、
176,767.75万元和228,842.92万元，占流动资产的比例分别为23.61%、17.64%、
23.94%和25.28%。
报告期内，公司生产经营规模扩大，公司存货规模保持相应增长。公司存货
主要由原材料、库存商品构成，其中报告期各期末原材料的账面价值分别为
66,325.69万元、86,055.36万元、106,347.92万元和119,022.62万元，占比分别
为63.58%、62.36%、60.16%和52.01%，随着生产经营规模的扩大，公司原材料
采购金额增加，期末原材料账面价值保持逐年增长。此外，2016年以来光伏行
业快速发展，通威新能源对外承建的光伏电站工程施工业务增加，同时多晶硅、
电池片等发出商品增加。
（4）其他流动资产
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
理财产品 196.24 63,000.00 79,500.00 -
留抵进项税/预缴增值税 46,269.80 17,395.18 24,611.33 34,850.80
预缴企业所得税 590.82 1,443.14 1,559.05 409.84
光伏电站扶贫项目预付分利款 600.00 600.00 - -
预付利息 101.64 252.50 - -
预缴其他税费 11.76 1.42 0.93 13.37
合计 47,770.26 82,692.25 105,671.31 35,274.01
报告期各期末，公司其他流动资产分别为35,274.01万元、105,671.31万元、
82,692.25万元和47,770.26万元，占流动资产的比例分别为7.98%、13.51%、
11.20%和5.28%。
2016年末，公司其他流动资产较2015年末增长70,397.29万元，大幅增长
199.57%，主要系重组募集配套资金到位后，公司为充分提高资金利用效率，在
不影响募投项目正常推进的情况下，经履行相关流程后对暂时闲置的募集资金进
行现金管理。2016年末，公司购买理财产品余额为79,500.00万元，2017年末为
63,000.00万元；根据相关项目的建设进度，前次募集资金将陆续使用完毕。
2、非流动资产分析
报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
可供出售 14,678.78 0.58% 14,878.78 0.82% 15,523.66 1.14% 15,533.66 1.39%
金融资产
长期股权 26,396.19 1.04% 14,942.73 0.82% 11,067.00 0.82% 5,239.37 0.47%
投资
投资性房 9,622.88 0.38% 9,853.99 0.54% 10,502.17 0.77% 8,637.56 0.78%
地产
固定资产 1,356,389.43 53.23% 1,218,500.24 67.08% 868,118.28 63.95% 666,309.06 59.84%
在建工程 549,859.98 21.58% 154,168.11 8.49% 167,996.90 12.38% 165,363.14 14.85%
生产性生 99.97 0.00% 719.79 0.04% 46.58 0.00% 818.40 0.07%
物资产
无形资产 125,628.58 4.93% 123,352.74 6.79% 119,884.52 8.83% 108,278.91 9.72%
商誉 63,873.02 2.51% 63,873.02 3.52% 64,837.17 4.78% 66,573.24 5.98%
长期待摊 55,932.43 2.20% 49,579.16 2.73% 25,293.52 1.86% 3,569.85 0.32%
费用
递延所得 20,434.19 0.80% 19,971.11 1.10% 20,173.58 1.49% 25,449.82 2.29%
税资产
其他非流 325,143.54 12.76% 146,631.35 8.07% 54,065.17 3.98% 47,768.81 4.29%
动资产
非流动资 2,548,058.99 100.00% 1,816,471.03 100.00% 1,357,508.56 100.00%1,113,541.82 100.00%
产合计
报告期各期末，公司的非流动资产主要包括固定资产、在建工程、无形资产、
商誉和其他非流动资产等。
（1）固定资产
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
固定资产 1,356,389.43 100.00% 1,218,500.24 100.00% 868,118.28 100.00% 666,309.06 100.00%
其中：房屋建筑 352,553.12 25.99% 353,404.51 29.00% 335,664.17 38.67% 300,812.94 45.15%
物
机器设备 556,780.62 41.05% 573,390.84 47.06% 464,326.37 53.49% 352,161.27 52.85%
光伏发电 430,390.29 31.73% 273,999.55 22.49% 53,554.97 6.17% - -
设备
运输设备 7,891.22 0.58% 7,916.52 0.65% 7,497.63 0.86% 6,999.74 1.05%
办公设备 8,772.96 0.65% 9,788.82 0.80% 7,075.13 0.81% 6,335.11 0.95%
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为666,309.06万元、868,118.28
万元、1,218,500.24万元和1,356,389.43万元，占非流动资产的比例分别为59.84%、
63.95%、67.08%和53.23%。
报告期各期末，公司的固定资产主要由房屋建筑物、机器设备和光伏发电设
备组成，三者合计占比达到95%以上。报告期内，公司固定资产规模增长迅速，
主要原因为：①2016年以来，通威新能源积极开展光伏电站项目建设，从而导
致光伏发电设备账面价值迅速增长，2016年末为53,554.97万元，2017年末增至
273,999.55万元，增幅为411.62%；②报告期内，双流2GW高效晶硅电池项目
等在建工程相继转固，从而导致机器设备、房屋建筑物等的账面价值增长。
（2）在建工程
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
在建工程 549,859.98 154,168.11 167,996.90 165,363.14
报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为165,363.14万元、167,996.90
万元、154,168.11万元和549,859.98万元，占非流动资产的比例分别为14.85%、
12.38%、8.49%和21.58%。
最近三年末，在建工程账面价值规模保持相对稳定，占比随非流动资产的增
加呈下降趋势。报告期内，公司的在建工程项目主要为“渔光一体”光伏电站项
目、电池片项目等。2018年9月末，公司在建工程账面价值较期初大幅增长，
主要系包头2.5万吨高纯晶硅项目和乐山2.5万吨高纯晶硅项目按计划推进实施。
（3）无形资产
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
土地使用权 117,600.16 93.61% 118,968.90 96.45% 116,420.83 97.11% 106,689.56 98.53%
财务软件 2,809.11 2.24% 3,399.28 2.76% 2,742.55 2.29% 597.91 0.55%
商标权 8.85 0.01% 10.86 0.01% 13.94 0.01% 378.04 0.35%
专利技术 5,006.43 3.99% 594.87 0.48% 707.20 0.59% 613.40 0.57%
非专利技术 204.04 0.16% 378.83 0.31% - - - -
合计 125,628.58 100.00% 123,352.74 100.00% 119,884.52 100.00% 108,278.91 100.00%
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为108,278.91万元、119,884.52
万元、123,352.74万元和125,628.58万元，占非流动资产的比例分别为9.72%、
8.83%、6.79%和4.93%。
公司的无形资产主要为土地使用权，报告期各期末土地使用权的账面价值分别为106,689.56万元、116,420.83万元、118,968.90万元和147,121.31万元，占无形资产的比例分别为98.53%、97.11%、96.45%和97.00%。
（4）商誉
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
账面原值 65,810.35 65,810.35 65,810.35 68,665.35
减：商誉减值准备 1,937.33 1,937.33 973.18 2,092.12
账面价值 63,873.02 63,873.02 64,837.17 66,573.24
报告期各期末，公司商誉账面价值分别为66,573.24万元、64,837.17万元、63,873.02万元和63,873.02万元，占非流动资产的比例分别为5.98%、4.78%、3.52%和2.51%。
截至2018年9月30日，公司商誉具体情况如下：
单位：万元
被投资单位 账面原值 商誉减值准备 账面价值
海南海壹水产饲料有限公司 2,246.12 - 2,246.12
珠海海壹水产饲料有限公司 2,181.47 - 2,181.47
海南海壹水产种苗有限公司 291.15 - 291.15
成都春源食品有限公司 1,788.64 1,788.64 -
四川省春源生态养殖有限责任公司 148.70 148.70 -
通威太阳能（合肥）有限公司 59,154.29 - 59,154.29
合计 65,810.35 1,937.33 63,873.02
公司的商誉构成中，主要为收购合肥赛维（合肥太阳能前身）时所形成的商誉。2013年，通威集团通过公开竞标方式收购合肥赛维，收购溢价59,154.29万元。2016年，通威股份向通威集团发行股份购买其所持有合肥太阳能100%股权，并购完成后，该部分收购溢价确认为商誉。
公司在对商誉进行减值测试时，以被投资单位作为一个资产组，预测其未来五年经营现金流量的方法测试商誉是否减值，其中，以前年度已全额计提减值准备的商誉不再进行减值测试。报告期内，公司已对成都春源食品有限公司、四川省春源生态养殖有限责任公司等被投资单位所形成的商誉计提减值准备。
（5）其他非流动资产
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
预付工程设备款 250,446.93 70,041.17 7,505.26 9,394.96
预付土地款 50.00 1,836.17 1,587.50 3,761.03
留抵增值税进项税额 46,914.42 44,071.99 16,158.24 6,214.58
预缴企业所得税 333.17 20.00 20.00 615.06
股权收购款 - 3,600.00 - 99.00
2013年重组时未确认资产 27,053.51 27,062.03 27,684.18 27,684.18
预付土地租赁款 - - 1,110.00 -
预付利息 345.51 - - -
合计 325,143.54 146,631.35 54,065.17 47,768.81
报告期各期末，公司其他非流动资产分别为47,768.81万元、54,065.17万元、146,631.35万元和325,143.54万元，占非流动资产的比例分别为4.29%、3.98%、8.07%和12.76%。
2017年末，公司其他非流动资产较2016年末增加92,566.18万元，增幅为171.21%；2018年9月末，其他非流动资产较2017年末增加178,512.19万元，增幅为121.74%。其他非流动资产快速增长的主要原因为：①包头2.5万吨高纯晶硅项目和乐山2.5万吨高纯晶硅项目按计划推进实施，相应预付工程设备款大幅增加；②报告期内，公司光伏电站业务及相关建设项目较多，相应机器设备等采购规模较大，留抵增值税进项税额快速增加。
2013年12月，合肥国家高新技术产业开发区管委会（甲方）、通威集团有限公司（乙方）、合肥高新技术产业开发区社会化服务公司（丙方）签订《关于年产1600MW太阳能电池及500MW太阳能电池组件项目重组投资补充协议》约定：根据华普天健会计师事务所（北京）有限公司出具的会审字【2013】2492号《清产核资专项审计报告》，乙方未作有效资产认可的合肥太阳能资产包括账面应收款项、预付款项、其他应收款、递延所得税资产、存货等，如该等未作有效认可的资产（递延所得税资产除外）在《转让合同》签订之日起的3年内（即2016年9月30日之前）未能实现或转回，甲方同意届时核减同等金额的应付丙方债务；如递延所得税资产在按照企业所得税法规定的期限内未能实现其税收转
回的效应，甲方同意届时核减同等金额的应付丙方债务。鉴于此，合肥太阳能将
这部分资产归集到其他非流动资产反映，构成如下（因递延所得税资产于2015
年已全部实现，故未含递延所得税资产）：
单位：万元
项目 2013/9/30余额 2013/10至2018/9实现数 2018/9/30余额
应收票据 159.54 159.54 -
应收账款 15,596.80 2,044.12 13,552.68
减：坏账准备 70.91 70.91 -
预付账款 11,089.23 18.53 11,070.70
其他应收款 2,967.02 536.89 2,430.13
存货 5,089.95 5,089.95 -
减：存货跌价准备 3,205.81 3,205.81 -
预缴企业所得税 9.92 9.92 -
合计 31,635.75 4,582.24 27,053.51
上述未作有效认可的资产于2016年9月30日到期后，因债权人合肥高新技
术产业开发区社会化服务公司等系国有独资公司，正在履行审批程序，待完成审
批手续后再进行核销账务处理。
（二）负债结构分析
报告期各期末，公司的负债结构如下：
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债 1,544,126.00 78.33% 929,651.08 78.49% 792,104.81 82.54% 700,079.32 72.45%
非流动负债 427,154.94 21.67% 254,695.48 21.51% 167,611.03 17.46% 266,154.49 27.55%
合计 1,971,280.93 100.00% 1,184,346.56 100.00% 959,715.84 100.00% 966,233.81 100.00%
报告期各期末，公司总负债规模分别为966,233.81万元、959,715.84万元、
1,184,346.56万元和1,971,280.93万元，整体呈增长趋势；随着生产经营规模的
扩大，公司负债规模保持一定增长。
从负债结构看，公司以流动负债为主，报告期各期末流动负债分别为
700,079.32万元、792,104.81万元、929,651.08万元和1,544,126.00万元，占总负
债的比例分别为72.45%、82.54%、78.49%和78.33%。
1、流动负债分析
报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 471,887.40 30.56% 401,295.93 43.17% 266,824.29 33.69% 187,688.50 26.81%
以公允价值计
量且其变动计 - - - - 262.00 0.03% - -
入当期损益的
金融负债
应付票据及应 573,248.66 37.12% 277,978.04 29.90% 231,291.78 29.20% 220,399.58 31.48%
付账款
其中：应付 229,717.49 14.88% 90,900.72 9.78% 69,001.19 8.71% 127,626.67 18.23%
票据
应付账款 343,531.17 22.25% 187,077.32 20.12% 162,290.59 20.49% 92,772.90 13.25%
预收款项 90,873.30 5.89% 96,203.58 10.35% 94,281.53 11.90% 73,021.63 10.43%
应付职工薪酬 44,428.43 2.88% 58,023.08 6.24% 28,588.75 3.61% 27,303.33 3.90%
应交税费 19,212.01 1.24% 28,765.34 3.09% 9,917.52 1.25% 6,970.20 1.00%
其他应付款 47,864.01 3.10% 43,093.12 4.64% 32,461.56 4.10% 98,313.66 14.04%
其中：应付 6,334.00 0.41% 745.69 0.08% 998.76 0.13% 1,322.82 0.19%
利息
应付股利 - - 2.50 0.00% 2.50 0.00% - -
一年内到期的 94,812.88 6.14% 22,449.71 2.41% 126,644.58 15.99% 84,540.62 12.08%
非流动负债
其他流动负债 201,799.31 13.07% 1,842.27 0.20% 1,832.80 0.23% 1,841.82 0.26%
流动负债合计 1,544,126.00 100.00% 929,651.08 100.00% 792,104.81 100.00% 700,079.32 100.00%
报告期各期末，公司的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款、
预收款项、应付职工薪酬、其他应付款、一年内到期的非流动负债和其他流动负
债等。
（1）短期借款
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
抵押借款 590.54 728.23 1,652.92 -
保证借款 301,873.08 284,725.45 137,722.56 94,431.06
抵押+保证借款 30,000.00 26,900.00 33,500.00 43,560.00
信用借款 139,423.78 88,942.25 93,948.81 49,697.44
合计 471,887.40 401,295.93 266,824.29 187,688.50
报告期各期末，公司短期借款分别为187,688.50万元、266,824.29万元、401,295.93万元和471,887.40万元，占流动负债的比例分别为26.81%、33.69%、43.17%和30.56%。
报告期内，随着业务规模的不断扩大，公司营运资金需求快速增加，公司积极利用银行借款筹措资金。
（2）应付票据及应付账款
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
应付票据 229,717.49 90,900.72 69,001.19 127,626.67
应付账款 343,531.17 187,077.32 162,290.59 92,772.90
合计 573,248.66 277,978.04 231,291.78 220,399.58
1）应付票据
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
银行承兑汇票 213,428.20 79,301.23 54,414.51 81,093.48
信用证 16,289.30 11,599.49 14,586.68 46,533.19
合计 229,717.49 90,900.72 69,001.19 127,626.67
报告期各期末，公司应付票据分别为127,626.67万元、69,001.19万元、90,900.72万元和229,717.49万元，占流动负债的比例分别为18.23%、8.71%、9.78%和14.88%。
报告期内，公司应付票据呈现出波动性特点，主要系公司结合当期的现金流情况，根据业务开展需要合理使用银行承兑汇票、信用证等票据作为支付方式，以充分提升公司资金运营效率。截至2018年9月30日，公司不存在到期未支付的应付票据。
2）应付账款
报告期各期末，公司应付账款分别为92,772.90万元、162,290.59万元、187,077.32万元和343,531.17万元，占流动负债的比例分别为13.25%、20.49%、20.12%和22.25%。报告期内，随着公司生产经营规模扩大、工程项目投资增加，应付原料款和工程设备款等相应增加，应付账款整体保持增长态势。
（3）预收款项
报告期各期末，公司预收款项分别为73,021.63万元、94,281.53万元、96,203.58万元和90,873.30万元，占流动负债的比例分别为10.43%、11.90%、10.35%和5.89%。公司预收款项主要系饲料销售业务中，预收客户尚未结算的饲料款尾款。
（4）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为27,303.33万元、28,588.75万元、58,023.08万元和44,428.43万元，占流动负债的比例分别为3.90%、3.61%、6.24%和2.88%。2017年末，应付职工薪酬较2016年末增长29,434.33万元，增幅为102.96%，主要原因是2017年公司实现净利润204,141.07万元，较2016年102,343.67万元大幅增长99.47%，根据公司员工绩效考核制度，所计提考核奖金相应增加较多。
（5）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款分别为98,313.66万元、32,461.56万元、43,093.12万元和47,864.01万元，占流动负债的比例分别为14.04%、4.10%、4.64%和3.10%。公司期末其他应付款主要为关联单位往来款余额、工程建设等所收取保证金、员工暂扣款等。2016年末，公司其他应付款较2015年末大幅下降65,530.53万元，降幅为67.56%，主要系2016年归还四川信托有限公司借款59,400.00万元影响所致。
（6）一年内到期的非流动负债
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为84,540.62万元、126,644.58万元、22,449.71万元和94,812.88万元，占流动负债的比例分别为
12.08%、15.99%、2.41%和6.14%。报告期各期末，公司一年内到期的非流动负
债规模变动较大，主要系2016年公司5亿元公司债券余额重分类为一年内到期
的非流动负债；2017年，该5亿元公司债券到期，公司已完成兑付本息，同时
部分一年内到期的长期借款到期清偿。
（7）其他流动负债
报告期各期末，公司其他流动负债分别为1,841.82万元、1,832.80万元、
1,842.27万元和201,799.31万元，占流动负债的比例分别为0.26%、0.23%、0.20%
和13.07%。最近一期末公司其他流动负债大幅增长，主要系公司于2018年1-9
月发行完成短期融资券“18通威CP001”、“18通威CP002”和超短融“18通威
SCP001”、“18通威SCP002”，募集资金总额20亿元。
2、非流动负债分析
报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期借款 100,800.88 23.60% 100,838.37 39.59% 38,500.28 22.97% 73,764.60 27.71%
应付债券 - - - - - - 50,000.00 18.79%
长期应付款 297,172.83 69.57% 125,615.48 49.32% 106,942.49 63.80% 119,774.25 45.00%
预计负债 - - 7.48 0.00% 212.00 0.13% 212.00 0.08%
递延收益 27,548.07 6.45% 26,216.98 10.29% 17,517.72 10.45% 15,594.90 5.86%
递延所得税 1,633.15 0.38% 2,017.17 0.79% 4,438.54 2.65% 6,808.73 2.56%
负债
非流动负债 427,154.94 100.00% 254,695.48 100.00% 167,611.03 100.00% 266,154.49 100.00%
合计
报告期各期末，公司的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款和递延收
益等。
（1）长期借款
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
抵押+保证借款 3,628.41 37,105.96 14,564.38 47,364.60
保证借款 21,446.47 51,232.41 11,435.90 26,400.00
委托借款 12,500.00 12,500.00 12,500.00 -
信用借款 63,226.00 - - -
合计 100,800.88 100,838.37 38,500.28 73,764.60
注：委托借款12,500.00万元系合肥高新城创建设投资有限公司委托中国工商银行股份有限公司安徽省分行营业部向合肥太阳能发放贷款。
报告期各期末，公司的长期借款分别为73,764.60万元、38,500.28万元、100,838.37万元和100,800.88万元，占非流动负债的比例分别为27.71%、22.97%、39.59%和23.60%。
报告期内，随着业务规模的不断扩大，公司借款规模整体增加；为充分提升资金使用效率，公司合理搭配长短期借款，以优化负债期限结构。
（2）长期应付款
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
长期应付款 297,172.83 125,615.48 106,942.49 119,774.25
其中：应付融资租赁款 189,800.06 20,802.84 5,398.22 21,359.41
延期偿还债务净额 107,124.77 104,564.65 101,296.27 98,166.84
报告期各期末，公司的长期应付款分别为119,774.25万元、106,942.49万元、125,615.48万元和297,172.83万元，占非流动负债的比例分别为45.00%、63.80%、49.32%和69.57%。
报告期内，公司的长期应付款主要为应付融资租赁款和延期偿还债务净额。
融资租赁款主要是公司子公司成都太阳能、四川永祥新能源有限公司、内蒙古通威高纯晶硅有限公司等向华融金融租赁股份有限公司以直租方式租赁设备的融资租赁款。
延期偿还债务主要为根据以下协议约定合肥太阳能延期偿还的债务：
2014年1月10日，合肥太阳能、通威集团共同与合肥太阳能原股东合肥高新技术产业开发区社会化服务公司及其关联方合肥高新创业园管理有限公司、合肥高新建设投资集团公司签订《债务重组协议书》，约定：合肥太阳能须自交割审计基准日（2013年9月30日）后的第6年始，分5年等额偿还本协议第一条确认的债务1,180,124,595.99元，至第10年，合肥太阳能已还款额达到本重组协议书中第一条中双方确认债务金额时，双方的债权债务全部结清。
2013年12月，合肥国家高新技术产业开发区管委会（甲方）、通威集团有限公司（乙方）、合肥高新技术产业开发区社会化服务公司（丙方）签订《关于年产1600MW太阳能电池及500MW太阳能电池组件项目重组投资补充协议》约定：根据华普天健会计师事务所（北京）有限公司出具的会审字[2013]2492号《清产核资专项审计报告》，乙方未作有效资产认可的合肥太阳能资产包括账面应收款项、预付款项、其他应收款、递延所得税资产、存货等，如该等未作有效认可的资产（递延所得税资产除外）在《转让合同》签订之日起的3年内未能实现或转回，甲方同意届时核减同等金额的应付丙方债务；如递延所得税资产在按照企业所得税法规定的期限内未能实现其税收转回的效应，甲方同意届时核减同等金额的应付丙方债务。
根据上述规定，合肥太阳能以2013年12月31日为债务重组基准日，以扣减“未作有效资产认可的资产”276,841,771.14元后的债务余额903,282,824.85元为基础，以当时10年期国债收益率4.44%作为折现率，计算合肥太阳能应付合肥高新技术产业开发区社会化服务公司等3家公司债务的公允价值，公允价值低于债务账面价值的差额257,110,176.38元，依据《企业会计准则第12号――债务重组》第七条之规定，计入2013年损益，并将这部分金额作为“未确认融资费用”，按实际利率4.44%在《债务重组协议书》约定的偿还债务日之前摊销。
报告期内，延期偿还债务净额的构成如下：
单位：万元
项目 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/312015/12/31
合肥高新技术产业开发区社会化服务 100,821.14 100,821.14 100,821.14 100,821.14
公司
合肥高新创业园管理有限公司 9,836.84 9,836.84 9,836.84 9,836.84
合肥高新建设投资集团公司 7,354.48 7,354.48 7,354.48 7,354.48
债务原值合计 118,012.46 118,012.46 118,012.46 118,012.46
减：按公允价值计量的未确认融资费用 10,887.69 13,447.81 16,716.19 19,845.62
延期支付债务净额 107,124.77 104,564.65 101,296.27 98,166.84
2016年2月，合肥太阳能、通威集团、合肥高新创业园管理有限公司、合肥高新技术产业开发区管理委员会、合肥高新城创建设投资有限公司，签订《债务重组协议》之补充协议约定：合肥高新创业园管理有限公司将应收合肥太阳能债权9,836.84万元转让给合肥高新城创建设投资有限公司。
（3）递延收益
报告期各期末，公司的递延收益分别为15,594.90万元、17,517.72万元、26,216.98万元和27,548.07万元，占非流动负债的比例分别为5.86%、10.45%、10.29%和6.45%。公司的递延收益主要为与资产相关的政府补助。
（三）偿债能力分析
公司主要偿债能力指标如下表所示：
财务指标 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
流动比率（倍） 0.59 0.79 0.99 0.63
速动比率（倍） 0.44 0.60 0.81 0.48
资产负债率（合并） 57.08% 46.36% 44.85% 62.12%
资产负债率（母公司） 46.39% 36.12% 30.62% 54.29%
财务指标 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
息税折旧摊销前利润（万元） 358,831.90 366,826.91 230,261.18 198,472.12
利息保障倍数（倍） 7.17 10.49 6.09 3.42
注：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产�C存货）/流动负债
资产负债率=总负债/总资产
息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+资本化利息+折旧+摊销
利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+资本化利息）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息）
1、流动比率与速动比率
报告期各期末，公司流动比率分别为0.63、0.99、0.79和0.59，速动比率分别为0.48、0.81、0.60和0.44。
2016年末，公司流动比率、速动比率较2015年末快速增长，主要系公司2016年两次重组募集配套资金到账，同时公司经营状况改善，流动资产大幅增加所致。2017年以来，随着公司生产经营规模的扩大，公司营运资金需求增加，流动负债增长较快，导致公司2017年末流动比率和速动比率较2016年末有所下降
2、资产负债率
报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为62.12%、44.85%、46.36%
和57.08%。
2016年末，公司资产负债率较2015年末有所下降，主要系公司总资产规模
随重组募集配套资金到账及经营规模的扩大不断增长。公司整体财务状况稳健，
报告期内未曾出现违约或不能按时偿还债务的情况，具有较好的偿付能力，资信
状况良好。
3、息税折旧摊销前利润和利息保障倍数
报告期各期，公司的息税折旧摊销前利润分别为198,472.12万元、230,261.18
万元、366,826.91万元和358,831.90万元，利息保障倍数分别为3.42、6.09、10.49
和7.17。报告期内，公司息税折旧摊销前利润和利息保障倍数均呈逐年提升的态
势，得益于公司盈利能力不断提升，经营业绩不断改善，公司具有较强的偿债能
力。
长期以来，公司与主要合作的商业银行形成了良好的合作关系，以优良的信
用记录取得了相关合作伙伴的认可，截至2018年9月30日，公司所取得的授信
总额为125.54亿元，已使用授信额度93.59亿元，公司具有较强的间接融资能力。
此外，公司作为行业龙头上市公司，经营规范，树立了较好的资本市场形象，能
根据发展实际适时利用资本市场进行直接融资。
4、同行业上市公司比较
公司主要从事两类业务：以饲料为主的农牧业务；以多晶硅、电池片和“渔
光一体”光伏电站为主的光伏业务。
（1）主要饲料同行业上市公司比较
选取申万饲料Ⅲ（850141）行业指数所覆盖的饲料同行业上市公司进行比较
分析如下：
流动比率（倍） 速动比率（倍）
证券代码 证券简称
2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
000048.SZ *ST康达 1.56 1.47 1.06 1.10 1.08 0.85 0.36 0.90
000702.SZ 正虹科技 1.64 1.39 1.47 1.50 0.88 0.46 0.67 0.51
000876.SZ 新希望 0.82 0.83 1.05 0.98 0.49 0.45 0.56 0.65
002100.SZ 天康生物 1.85 2.03 1.53 1.63 1.50 1.52 0.99 1.02
002124.SZ 天邦股份 0.78 1.22 0.93 1.06 0.31 0.50 0.47 0.64
002157.SZ 正邦科技 0.75 0.80 1.14 1.05 0.33 0.34 0.68 0.67
002311.SZ 海大集团 1.19 1.15 1.23 1.28 0.76 0.58 0.75 0.72
002385.SZ 大北农 1.09 1.34 1.67 1.89 0.82 0.94 1.22 1.47
002548.SZ 金新农 0.89 0.85 1.04 1.67 0.73 0.59 0.68 1.46
002567.SZ 唐人神 1.19 1.19 1.24 1.54 0.72 0.61 0.70 1.09
002891.SZ 中宠股份 1.49 2.55 1.67 1.51 0.88 1.66 0.89 0.76
300673.SZ 佩蒂股份 3.97 5.67 2.25 2.09 3.18 5.00 1.91 1.74
603363.SH 傲农生物 0.69 0.96 0.84 0.86 0.49 0.64 0.54 0.58
603609.SH 禾丰牧业 1.25 1.27 1.46 1.86 0.75 0.72 0.80 1.05
603668.SH 天马科技 1.71 1.47 1.36 1.24 1.22 1.01 0.97 0.92
平均数 1.21 1.32 1.26 1.37 0.78 0.78 0.74 0.89
中位数 1.19 1.27 1.24 1.50 0.76 0.64 0.70 0.90
600438.SH 通威股份 0.59 0.79 0.99 0.63 0.44 0.60 0.81 0.48
注：数据来源于Wind；佩蒂股份流动比率、速动比率较平均水平偏离较大，计算平均数时已剔除。
如上表所示，公司的流动比率低于饲料行业平均水平，与新希望、天邦股份、
傲农生物等公司相当；整体来看，饲料行业公司速动比率相对较低，大多在1以
下。报告期内，公司光伏业务快速发展，公司与饲料同行业上市公司在业务结构、
资产结构和负债结构等方面存在较大差异；与饲料业务相比，公司光伏业务非流
动资产规模较大，同时公司整体流动负债水平随公司业务规模的扩大而快速增
加。
（2）主要光伏同行业上市公司比较
选取申万光伏设备（857333）行业指数所覆盖的光伏同行业上市公司进行比
较分析如下：
流动比率（倍） 速动比率（倍）
证券代码 证券简称
2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
000591.SZ 太阳能 1.17 1.18 1.36 0.90 1.14 1.15 1.32 0.88
002129.SZ 中环股份 1.01 1.10 0.93 1.43 0.84 0.94 0.76 1.17
002218.SZ 拓日新能 0.87 0.95 1.89 1.41 0.72 0.74 1.36 0.91
002309.SZ 中利集团 1.46 1.50 1.26 1.33 1.10 1.18 0.84 1.06
002506.SZ 协鑫集成 1.02 1.19 1.30 1.35 0.93 1.12 1.17 1.11
002610.SZ 爱康科技 1.20 0.78 0.96 0.67 1.17 0.75 0.88 0.64
300029.SZ 天龙光电 1.74 1.44 1.05 1.07 0.57 0.91 0.53 0.59
300111.SZ 向日葵 1.24 1.04 1.00 0.90 1.13 0.86 0.70 0.68
300118.SZ 东方日升 1.30 1.43 1.39 1.51 1.14 1.27 1.11 1.25
300274.SZ 阳光电源 1.77 1.67 1.77 1.45 1.30 1.37 1.52 1.11
300316.SZ 晶盛机电 2.24 2.10 4.91 3.39 1.44 1.63 4.35 2.38
300317.SZ 珈伟股份 1.31 1.59 1.62 1.21 1.11 1.21 1.31 0.88
300393.SZ 中来股份 1.62 1.97 1.81 2.03 1.26 1.67 1.55 1.75
600151.SH 航天机电 1.02 1.22 1.34 1.12 0.81 1.09 1.19 0.99
600207.SH 安彩高科 4.33 3.28 3.25 0.89 3.70 2.80 2.86 0.78
600401.SH *ST海润 0.46 0.53 0.85 0.81 0.45 0.52 0.79 0.77
600537.SH 亿晶光电 1.51 1.62 1.24 0.95 1.33 1.44 1.10 0.76
601012.SH 隆基股份 1.49 1.53 1.87 1.70 1.15 1.34 1.68 1.30
601908.SH 京运通 0.95 1.12 2.88 1.92 0.79 0.97 2.72 1.65
603105.SH 芯能科技 1.39 0.99 1.38 1.05 1.11 0.72 1.10 0.85
603396.SH 金辰股份 1.76 1.98 1.57 1.50 1.07 1.28 0.70 0.86
603628.SH 清源股份 1.27 1.42 1.72 1.88 0.84 1.03 1.05 1.07
603806.SH 福斯特 6.51 6.85 7.08 7.55 5.49 6.12 6.33 6.75
平均数 1.46 1.44 1.70 1.38 1.14 1.18 1.39 1.06
中位数 1.31 1.43 1.39 1.35 1.11 1.15 1.17 0.99
600438.SH 通威股份 0.59 0.79 0.99 0.63 0.44 0.60 0.81 0.48
注：数据来源于Wind；福斯特流动比率、速动比率较平均水平偏离较大，计算平均数时已剔除。
如上表所示，公司的流动比率、速动比率低于光伏行业平均水平，与爱康科
技、向日葵等公司相当；各企业之间的差异，主要系业务结构差异及经营状况差
异而形成。
（四）资产运营能力分析
报告期内，公司资产运营能力相关指标如下表所示：
财务指标 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
应收账款周转率（次） 22.94 38.17 37.41 35.60
存货周转率（次） 11.41 13.36 14.53 13.42
注：
应收账款周转率=营业收入×2/（应收账款当期期末账面价值+应收账款上期期末账面价值），2108
年1-9月数据已经年化处理
存货周转率=营业成本×2/（存货当期期末账面价值+存货上期期末账面价值），2108年1-9月数据已
经年化处理
1、应收账款周转率
报告期各期，公司应收账款周转率分别为35.60、37.41、38.17和22.94。最
近三年，公司应收账款周转率稳中有升，整体保持在较高水平，销售质量较好，
变现能力强。
2、存货周转率
报告期各期，公司存货周转率分别为13.42、14.53、13.36和11.41。最近三
年，公司存货周转率相对平稳，整体保持在较高水平，反映公司较好的存货管理
水平。
3、同行业上市公司比较
（1）主要饲料同行业上市公司比较
应收账款周转率（次） 存货周转率（次）
证券代码 证券简称
2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
000048.SZ *ST康达 5.56 14.11 36.16 54.73 0.98 1.86 2.79 4.61
000702.SZ 正虹科技 197.91 329.33 525.32 635.94 5.26 7.26 7.93 7.57
000876.SZ 新希望 69.25 124.10 139.97 149.82 9.14 12.24 14.74 14.43
002100.SZ 天康生物 9.27 26.08 29.86 34.92 3.44 3.95 4.03 4.36
002124.SZ 天邦股份 28.90 34.92 27.29 34.06 2.14 3.11 3.87 4.46
002157.SZ 正邦科技 33.15 48.73 42.39 50.88 4.55 6.74 9.11 10.05
002311.SZ 海大集团 20.70 48.75 48.05 48.59 7.64 10.65 13.34 12.89
002385.SZ 大北农 7.82 15.46 17.39 22.05 4.80 5.96 6.82 6.81
002548.SZ 金新农 6.07 12.71 14.20 16.25 5.61 6.41 8.24 14.43
002567.SZ 唐人神 44.22 85.73 106.16 129.14 9.60 12.34 14.13 13.97
002891.SZ 中宠股份 5.67 8.71 7.90 9.28 3.40 4.22 4.04 4.54
300673.SZ 佩蒂股份 3.07 4.66 5.76 7.59 3.37 5.49 7.50 7.70
603363.SH 傲农生物 9.38 16.14 18.71 18.66 9.28 11.75 15.56 13.44
603609.SH 禾丰牧业 20.34 41.79 45.93 59.83 8.18 10.38 10.06 9.03
603668.SH 天马科技 2.75 5.39 4.57 4.74 1.90 3.26 4.10 5.04
平均数 12.72 23.12 24.85 30.13 5.29 7.04 8.42 8.89
中位数 9.38 26.08 29.86 34.92 4.80 6.41 7.93 7.70
600438.SH 通威股份 22.94 38.17 37.41 35.60 11.41 13.36 14.53 13.42
注：数据来源于Wind；正虹科技、新希望、唐人神应收账款周转率较平均水平偏离较大，计算平均数
时已剔除。
如上表所示，公司应收账款周转率、存货周转率整体上高于饲料行业平均水
平。在长期发展过程中，公司坚持精细化管理，饲料业务已与广大经销商、养殖
户形成了较成熟的合作关系，公司销售质量较高，存货管控水平较好。整体而言，
饲料行业上市公司营运能力较强，应收账款周转率、存货周转率普遍较高。
（2）主要光伏同行业上市公司比较
应收账款周转率（次） 存货周转率（次）
证券代码 证券简称
2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31 2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
000591.SZ 太阳能 0.58 1.24 1.29 2.11 7.14 17.15 15.82 6.21
002129.SZ 中环股份 5.70 8.29 6.45 4.53 3.98 5.01 3.70 2.70
002218.SZ 拓日新能 0.98 2.31 2.29 2.54 1.29 2.37 1.55 0.98
002309.SZ 中利集团 1.19 2.50 1.73 2.08 1.73 2.67 1.87 3.19
002506.SZ 协鑫集成 1.30 2.06 2.01 1.71 6.33 9.06 5.13 3.95
002610.SZ 爱康科技 2.17 2.77 2.64 2.47 11.15 12.00 10.58 14.66
300029.SZ 天龙光电 0.20 8.67 4.46 1.87 0.06 1.12 0.50 0.52
300111.SZ 向日葵 1.44 3.28 2.53 2.83 3.34 4.76 3.68 4.14
300118.SZ 东方日升 2.45 4.36 2.85 2.53 4.55 7.60 4.74 5.12
300274.SZ 阳光电源 1.07 2.02 1.76 1.78 1.35 3.48 3.40 3.27
300316.SZ 晶盛机电 2.44 2.70 2.49 3.24 0.88 1.73 1.85 1.06
300317.SZ 珈伟股份 0.70 1.72 1.69 2.33 1.39 2.55 2.25 2.14
300393.SZ 中来股份 2.43 5.71 3.81 3.17 2.23 5.61 4.22 3.89
600151.SH 航天机电 2.18 3.49 3.31 2.99 4.16 7.55 6.87 5.82
600207.SH 安彩高科 4.78 5.73 5.29 4.44 9.48 11.89 12.54 9.26
600401.SH *ST海润 0.36 1.00 1.35 2.09 9.58 7.86 6.90 9.44
600537.SH 亿晶光电 3.36 4.67 5.08 5.31 6.04 9.85 7.62 5.16
601012.SH 隆基股份 3.70 5.26 5.75 5.37 3.16 6.17 6.09 3.58
601908.SH 京运通 1.30 2.44 3.43 3.83 1.72 3.60 2.38 1.57
603105.SH 芯能科技 1.96 5.34 6.57 15.10 0.65 3.06 4.43 7.56
603396.SH 金辰股份 2.18 3.36 3.11 2.23 0.66 0.75 0.68 0.71
603628.SH 清源股份 1.03 1.74 2.88 3.77 0.84 1.39 1.43 1.46
603806.SH 福斯特 3.19 4.83 4.47 4.59 4.52 7.58 6.02 4.87
平均数 2.03 3.72 3.36 3.60 3.75 5.86 4.97 4.40
中位数 1.96 3.28 2.88 2.83 3.16 5.01 4.22 3.89
600438.SH 通威股份 22.94 38.17 37.41 35.60 11.41 13.36 14.53 13.42
注：数据来源于Wind。
如上表所示，公司应收账款周转率、存货周转率高于光伏行业平均水平。一
方面，公司以饲料为主的农牧业务营收占比较大，2017年农牧业务营业收入占
主营业务收入的比例达63.35%，农牧业务较高的应收账款周转率、存货周转率
提升了公司的整体营运能力水平。另一方面，公司光伏业务以多晶硅、电池片为
主，报告期内得益于光伏行业的快速发展，公司多晶硅、电池片销售情况较好；
且公司优先选择与业务实力较强的优质客户合作，账期较短，公司期末应收账款、
存货规模较小。公司具有一支优秀的管理团队，在长期的生产经营管理中，时刻
关注市场走势，并据此制定较细致的生产、销售计划，从而保障公司较强的营运
能力。
二、盈利能力分析
报告期内，公司整体经营业绩如下：
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
营业收入 2,138,666.91 2,608,924.10 2,088,404.90 1,877,336.51
营业成本 1,735,945.41 2,102,354.46 1,759,844.59 1,589,158.72
营业利润 204,229.31 243,682.24 111,174.52 73,630.09
利润总额 204,995.06 244,235.57 122,120.41 97,178.72
净利润 167,702.38 204,141.07 102,343.67 80,786.62
归属于母公司所有者的净利润 165,978.39 201,204.43 102,472.44 73,684.75
2015年以来，光伏行业快速发展，公司光伏业务营收规模及盈利能力不断
提升；此外，公司农牧业务在巩固既有市场地位基础上，不断强化管理水平，积
极优化产品结构，并取得了较好成效。公司秉承“为了生活更美好”的发展理念，
坚持“农业+光伏”的协同发展，并主要致力于两大主业细分领域龙头地位的巩
固打造，报告期内公司各业务板块均呈较快增长态势。
（一）营业收入分析
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务 2,105,718.26 98.46% 2,560,083.86 98.13% 2,073,610.05 99.29% 1,866,845.84 99.44%
其他业务 32,948.65 1.54% 48,840.25 1.87% 14,794.85 0.71% 10,490.67 0.56%
合计 2,138,666.91 100.00% 2,608,924.10 100.00% 2,088,404.90 100.00% 1,877,336.51 100.00%
公司主营业务包括以饲料销售为主的农牧业务，和以上游多晶硅、中游电池
片及下游光伏电站为主的光伏业务。公司主营业务突出，报告期内公司主营业务
占营业收入的比重均在98%以上。
1、按业务列示的主营业务收入构成
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
农牧业务 1,345,127.35 63.88% 1,621,975.95 63.35% 1,481,780.48 71.46% 1,400,422.32 74.50%
光伏业务 760,608.47 36.12% 938,171.70 36.65% 591,829.57 28.54% 479,254.54 25.50%
合计 2,105,735.82 100.00% 2,560,147.65 100.00% 2,073,610.05 100.00% 1,879,676.86 100.00%
内部抵销 -17.56 -63.80 - -12,831.02
抵消后 2,105,718.26 2,560,083.86 2,073,610.05 1,866,845.84
合计
在上市公司通过并购重组注入光伏新能源资产之前，上市公司主营业务为以
饲料销售为主的农牧业务。报告期内农牧业务不断巩固其市场地位，保持持续增
长；报告期各期实现的主营业务收入分别为1,400,422.32万元、1,481,780.48万
元、1,621,975.95万元和1,345,127.35万元，占主营业务收入（内部抵消前）的
比例为74.50%、71.46%、63.35%和63.88%，随着重组后公司整体营收规模的不
断扩大，农牧业务占比有所下降。
2016年，上市公司通过两次并购重组实现集团优质光伏资产的整体注入，
公司主营业务由农牧业务变为“农业+光伏”的双主业格局。近年来，光伏行业
快速发展，根据中国光伏协会《光伏行业2017年发展回顾与2018形势展望》报
告数据显示，截至2017年底，全球光伏新增装机量为102GW，同比增长37%，
全球累计光伏容量达到405GW；国内光伏新增装机量53GW，同比增长53.6%，
累计装机量达到130GW，装机规模继续保持较快的发展速度，累计装机量位列
全球第一，新增光伏装机连续三年保持全球第一。在此大背景下，永祥股份、合
肥太阳能和通威新能源充分利用各自在多晶硅、电池片和“渔光一体”光伏电站
等不同光伏产业链环节形成的竞争优势，积极拓展市场，并与上市公司既有农牧
业务形成协同发展。此外，随着技改完成，多晶硅、电池片的产能也逐步释放，
公司相关光伏产品出货量增加。报告期内各期，公司光伏业务成长明显，分别实
现主营业务收入479,254.54万元、591,829.57万元、938,171.70万元和760,608.47
万元，占主营业务收入（内部抵消前）的比例为25.50%、28.54%、36.65%和36.12%，
光伏业务占比不断提升。
2、按地区列示的主营业务收入构成
单位：万元
2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
华东地区 256,737.69 10.85% 292,934.45 9.47% 220,807.70 8.95% 216,732.08 9.79%
华南地区 426,923.32 18.04% 606,938.91 19.63% 576,957.79 23.38% 534,428.46 24.13%
华西地区 960,301.36 40.59% 1,148,212.21 37.14% 719,180.93 29.14% 665,336.83 30.05%
华北地区 148,484.49 6.28% 191,518.07 6.19% 178,048.01 7.22% 179,042.74 8.09%
华中地区 475,634.89 20.10% 725,331.02 23.46% 655,109.92 26.55% 526,194.72 23.76%
海外地区 97,830.71 4.14% 126,897.80 4.10% 117,501.21 4.76% 92,656.91 4.18%
合计 2,365,912.47 100.00% 3,091,832.46 100.00% 2,467,605.56 100.00% 2,214,391.75 100.00%
内部抵消 -260,194.21 -531,748.61 -393,995.51 -347,545.91
抵消后 2,105,718.26 2,560,083.86 2,073,610.05 1,866,845.84
合计
分地区来看，公司饲料、光伏产品主要在国内销售，国内市场占据公司营收
贡献的主导地位。
（二）营业成本分析
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务 1,708,691.78 98.43% 2,058,667.56 97.92% 1,750,951.37 99.49% 1,582,099.28 99.56%
其他业务 27,253.63 1.57% 43,686.90 2.08% 8,893.22 0.51% 7,059.44 0.44%
合计 1,735,945.41 100.00% 2,102,354.46 100.00% 1,759,844.59 100.00% 1,589,158.72 100.00%
与营业收入的构成相匹配，公司营业成本主要由主营业务成本构成，主营业
务成本占营业成本的比例在97%以上。
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
农牧业务 1,146,936.22 67.12% 1,389,787.52 67.51% 1,309,475.24 74.79% 1,214,013.46 76.12%
光伏业务 561,773.12 32.88% 669,003.73 32.49% 441,476.13 25.21% 380,925.06 23.88%
合计 1,708,709.34 100.00% 2,058,791.24 100.00% 1,750,951.37 100.00% 1,594,938.52 100.00%
内部抵销 -17.56 -123.68 - -12,839.24
抵消后 1,708,691.78 2,058,667.56 1,750,951.37 1,582,099.28
合计
主营业务成本的构成比例及其变动趋势与公司的主营业务收入构成、变动相
匹配，符合公司的实际经营情况。
（三）毛利和毛利率分析
1、公司毛利及毛利率分析
报告期内，公司主营业务毛利及毛利率情况如下：
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
农牧业务 198,191.13 14.73% 232,188.43 14.32%172,305.24 11.63%186,408.86 13.31%
光伏业务 198,835.35 26.14% 269,167.97 28.69%150,353.44 25.40% 98,329.48 20.52%
抵消后 397,026.47 18.85% 501,416.30 19.59%322,658.68 15.56%284,746.56 15.25%
合计
注：上述分业务毛利及毛利率为抵消前收入、成本计算
（1）最近三年农牧业务毛利率波动上升
单位：万元
农牧业务 2017年 2016年 2015年
金额 同比 金额 同比 金额
主营业务收入 1,621,975.95 9.46% 1,481,780.48 5.81% 1,400,422.32
主营业务成本 1,389,787.52 6.13% 1,309,475.24 7.86% 1,214,013.46
毛利 232,188.43 34.75% 172,305.24 -7.57% 186,408.86
毛利率 14.32% 23.11% 11.63% -12.64% 13.31%
最近三年，随着公司饲料产量、销量的持续增长，公司农牧业务的主营业务收入、成本均持续增长。
2015-2017年公司饲料产量、销量（单位：万吨）
数据来源：公司年报
从增速上看，公司农牧业务2016年的主营业务收入增速为5.81%，慢于当年主营业务成本增速7.86%，从而导致公司2016年农牧业务毛利、毛利率较2015年出现一定程度的下降。2017年，公司农牧业务主营业务收入增速提升至9.46%，同时主营业务成本增速降至6.13%，公司农牧业务毛利及毛利率较2016年改善。
2016年，饲料行业整体经历了较严酷的经营环境，行业整体出现滞涨状态，公司饲料的销售单价为3,439.73元/吨，较2015年下降17.42元/吨；此外，由于原材料等价格的上涨、运输政策的变化压力等，公司饲料的单位成本较2015年上涨39.96元/吨。同时，受当年厄尔尼诺现象带来的极端天气等影响，公司下游水产养殖受损较大，也一定程度上影响了公司的生产经营，公司2016年毛利率较2015年下降。
2017年，公司围绕“聚势聚焦执行到位高效经营”的经营方针，坚持以水产饲料为核心，以提高公司盈利能力为原则，结合市场消费结构的转变，优化两个“结构调整”，包括提升水产饲料在饲料总量中的比例，提升水产饲料中特种饲料、膨化饲料等高端产品的比例。高端饲料产品比重的提高直接反映出公司饲料销售单价的改善，2017年较2016年每吨提高72.57元/吨。此外，受原材料价格波动，公司加强生产管理等各方面影响，2017年公司饲料单位成本较2016年下降35.83元/吨。综合来看，2017年饲料收入、成本端均出现改善，因此公司农牧业务营收及毛利率较2016年明显改善。
单位：元/吨
饲料 2017年 2016年 2015年
金额 变动 金额 变动 金额
单价 3,512.30 72.57 3,439.73 -17.42 3,457.15
单位成本 2,996.98 -35.83 3,032.81 39.96 2,992.85
（2）最近三年光伏业务毛利率逐年改善
单位：万元
光伏业务 2017年 2016年 2015年
金额 同比 金额 同比 金额
主营业务收入 938,171.70 58.52% 591,829.57 23.49% 479,254.54
主营业务成本 669,003.73 51.54% 441,476.13 15.90% 380,925.06
毛利 269,167.97 79.02% 150,353.44 52.91% 98,329.48
毛利率 28.69% 12.93% 25.40% 23.82% 20.52%
最近三年，公司光伏业务主营业务收入随行业的快速发展而快速增长，主营业务成本也相应保持增长，但从增速来看，收入端增速快于成本端，公司毛利、毛利率持续改善。2017年，公司光伏业务营收占比为36.65%，但其毛利贡献额已达269,167.97万元，超过农牧业务的232,188.43万元。
最近三年公司光伏业务营收及毛利率持续改善的主要原因如下：
1）近年来全球及我国光伏市场快速发展，带动产业链各环节快速增长
近年来，全球光伏市场强劲增长。新增装机量由2013年的38.4GW增长至2016年的73GW，2017年进一步上升至102GW，累计装机容量超过405GW。截至2016年底，传统市场如美国、日本、欧洲的新增装机容量分别达到14.76GW、
8.60GW和6.90GW，依然保持强劲增长势头。新兴市场不断涌现，光伏应用在亚洲、拉丁美洲诸国进一步扩大，印度、泰国、智利、墨西哥等国装机规模快速上升，如印度2016年装机约为4.5GW。
2007年-2017年全球新增光伏装机容量
数据来源：CPIA
在政府的大力支持和相关产业政策的不断完善之下，2013年以来，我国光伏行业得到了蓬勃发展，光伏发电装机容量取得了爆发式增长。2015年至2017年我国光伏电站新增装机容量分别为15.13GW、34.54GW和53.06GW，一举成为全球光伏行业的第一大市场。截至2017年末，我国累计光伏装机容量超过130GW，位居全球首位。
2011-2017年我国光伏新增装机容量及增长率
数据来源：根据CPIA和国家能源局发布的数据整理
光伏行业的蓬勃发展带动了产业链各环节的快速增长。根据工信部公布的《2017年我国光伏产业运行情况》，2017年我国多晶硅产量24.2万吨，同比增长24.7%；硅片产量87GW，同比增长34.3%；电池片产量68GW，同比增长33.3%；组件产量76GW，同比增长31.7%。产业链各环节生产规模全球占比均超过50%，继续保持全球首位。
2）公司主要光伏产品产能、产量持续提升
报告期内，公司主要光伏产品为多晶硅、电池片。经过一系列技改，永祥股份多晶硅现有产能2万吨，为国内第三大多晶硅厂商；合肥太阳能电池片形成“合肥+成都”的双基地布局，电池片现有产能5.4GW，为全球第一大专业化电池片厂商。报告期内，公司多晶硅及电池片产能、产量持续提升，产能利用率保持在较高水平。
最近三年，公司多晶硅产能、产量情况如下：
单位：吨
期间 产能 产量 产能利用率
2017年 17,083.33 16,007.24 93.70%
2016年 15,000.00 12,133.66 80.89%
2015年 11,250.00 9,657.65 85.85%
注：2015年公司有649.25吨试生产产出，为准确反应公司正常生多晶硅的产能利用率，上表中产量未包含试生产期间（2015年1-3月）的产量。
最近三年，公司晶硅电池的产能、产量和产能利用率情况如下表所示：
单位：MW
期间 产能 产量 产能利用率
2017年 3,400.00 3,929.61 115.57%
2016年 2,116.67 2,372.27 112.08%
2015年 1,600.00 1,608.63 100.54%
注：2016年和2017年，公司分别有151.98MW和179.08MW试生产产出，为准确反应公司正常生产晶硅电池的产能利用率，上表中产量未包含试生产期间的产量。
3）公司多晶硅毛利、毛利率大幅改善
最近三年，公司多晶硅毛利、毛利率情况如下：
单位：万元
产品 2017年 2016年 2015年
毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
多晶硅 84,581.03 47.70% 50,239.54 41.03% 29,157.00 32.80%
从上表可见，公司最近三年多晶硅毛利率不断提升。多晶硅产品毛利率不断提升的主要原因为：
①行业快速发展，国内多晶硅仍存在一定缺口，多晶硅单价持续上涨
近年来全球及我国光伏行业快速发展，但处于光伏行业上游的多晶硅环节在国内尚存在一定缺口。根据中国有色金属工业协会硅业分会统计以及海关数据显示，2017年全球多晶硅产量43.9万吨，同比增长13.7%；国内产量24万吨，同比增长23.1%，进口量15.89万吨，同比增长12.7%，国内对多晶硅特别是高品质多晶硅的需求缺口仍然较大。
受此影响，2015年以来多晶硅单价持续上涨，公司最近三年多晶硅平均销售价格分别为9.27万元/吨、10.11万元/吨和11.07万元/吨。
②不断推进降本增效，多晶硅单位成本持续下降
报告期内，永祥股份从多个维度持续推进企业降本增效，深入推进管理提升、标准化和班组建设，优化和提升还原沉积速率和冷氢化技术，降低还原电耗、蒸汽消耗，提高冷氢化转化率等技术指标，降本增效效果明显。
2017年，多晶硅全年平均综合电耗已降至62KWh/kg以下，远低于工业和信息化部《光伏制造行业规范条件（2018年本）》公布的小于100KWh/kg的能耗标准。在下半年用于生产多晶硅的原料硅粉价格大幅上涨的情况下，全年平均生产成本已降至5.88万元/吨。最近三年，公司多晶硅平均生产成本持续下降，2015年以来分别为6.23万元/吨、5.95万元/吨和5.88万元/吨。
4）PVC、烧碱及其他业务盈利改善
报告期内，受大宗商品价格走势影响，永祥股份的PVC、烧碱及其他业务盈利改善明显。
2015-2017年PVC（电石法）市场平均价走势（单位：元/吨）
数据来源：Wind
2015年，该部分业务实现毛利0.52亿元，毛利率为6.74%；2017年，该部分业务实现毛利4.83亿元，毛利率为33.17%。具体情况如下：
单位：万元
PVC、烧碱及其他 2017年 2016年 2015年
金额 同比 金额 同比 金额
主营业务收入 145,457.47 54.38% 94,220.09 22.45% 76,948.04
主营业务成本 97,207.11 32.45% 73,390.39 2.27% 71,763.08
毛利 48,250.36 131.64% 20,829.70 301.73% 5,184.96
毛利率 33.17% 50.05% 22.11% 228.09% 6.74%
2、同行业上市公司比较
（1）主要饲料同行业上市公司比较
毛利率
证券代码 证券简称
2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
000048.SZ *ST康达 28.18% 40.30% 17.69% 31.42%
000702.SZ 正虹科技 7.59% 10.56% 9.79% 9.56%
000876.SZ 新希望 8.37% 8.15% 7.97% 6.95%
002100.SZ 天康生物 20.97% 23.40% 24.52% 21.82%
002124.SZ 天邦股份 15.05% 24.43% 31.90% 20.09%
002157.SZ 正邦科技 9.21% 11.63% 13.79% 9.28%
002311.SZ 海大集团 11.78% 10.99% 9.42% 9.42%
002385.SZ 大北农 18.66% 24.17% 24.88% 24.29%
002548.SZ 金新农 13.35% 18.46% 15.04% 14.03%
002567.SZ 唐人神 8.76% 10.38% 9.47% 9.67%
002891.SZ 中宠股份 21.57% 24.81% 26.89% 23.45%
300673.SZ 佩蒂股份 33.99% 37.27% 29.53% 27.37%
603363.SH 傲农生物 13.90% 18.86% 17.50% 18.75%
603609.SH 禾丰牧业 8.44% 8.57% 9.63% 10.32%
603668.SH 天马科技 20.22% 20.21% 22.11% 19.75%
平均数 16.00% 19.48% 18.01% 17.08%
中位数 13.90% 18.86% 17.50% 18.75%
600438.SH 通威股份 14.73% 14.32% 11.63% 13.31%
（农牧业务）
注：数据来源于Wind。
如上表所示，饲料行业上市公司因各自的产品差异及经营状况差异，毛利率波动范围较大，且整体毛利率水平相对低。通威股份以水产饲料为主，农牧业务毛利率处于中等水平。近年来，面对饲料行业转型升级及竞争加剧，公司积极调整产品结构，进一步优化管理，并取得较好的效果，农牧业务毛利率呈波动上升趋势。
（2）主要光伏同行业上市公司比较
证券代码 证券简称 毛利率
2018/9/30 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
000591.SZ 太阳能 51.64% 34.41% 32.86% 34.45%
002129.SZ 中环股份 19.10% 19.89% 13.88% 14.92%
002218.SZ 拓日新能 29.67% 25.12% 26.69% 27.87%
002309.SZ 中利集团 17.04% 16.92% 19.57% 22.75%
002506.SZ 协鑫集成 13.98% 11.92% 13.31% 15.39%
002610.SZ 爱康科技 19.31% 17.45% 18.20% 18.77%
300029.SZ 天龙光电 10.49% 42.86% 28.52% 5.48%
300111.SZ 向日葵 0.55% 12.00% 21.79% 22.40%
300118.SZ 东方日升 16.46% 16.92% 20.56% 21.84%
300274.SZ 阳光电源 30.00% 27.26% 24.59% 23.70%
300316.SZ 晶盛机电 39.68% 38.35% 38.87% 44.58%
300317.SZ 珈伟股份 26.16% 26.80% 27.51% 24.81%
300393.SZ 中来股份 23.52% 23.67% 30.85% 32.29%
600151.SH 航天机电 11.64% 12.08% 16.87% 16.92%
600207.SH 安彩高科 7.21% 12.07% 13.16% 8.32%
600401.SH *ST海润 17.31% 4.21% 19.28% 18.80%
600537.SH 亿晶光电 14.07% 13.34% 21.10% 19.58%
601012.SH 隆基股份 22.21% 32.27% 27.48% 20.37%
601908.SH 京运通 47.10% 34.75% 34.11% 26.53%
603105.SH 芯能科技 50.27% 23.44% 21.17% 16.44%
603396.SH 金辰股份 38.46% 44.26% 45.98% 53.47%
603628.SH 清源股份 26.96% 24.75% 28.02% 27.74%
603806.SH 福斯特 19.76% 20.92% 30.28% 32.84%
平均数 24.02% 23.29% 24.98% 23.92%
中位数 19.76% 23.44% 24.59% 22.40%
600438.SH 通威股份 26.14% 28.69% 25.40% 20.52%
（光伏业务）
注：数据来源于Wind。
公司作为光伏行业在多晶硅、电池片环节的领先企业，最近三年毛利率呈持续增长状态，其变动趋势与隆基股份、阳光电源等光伏行业细分领域的领先企业一致。
综上，报告期内公司综合毛利率水平总体保持上升趋势，一方面是受益于光伏行业整体景气度的提高，光伏企业盈利能力普遍得到改善；另一方面，公司加强管理，不断提升技术水平，降本增效显著，增强了公司综合竞争力和持续盈利能力。
（四）期间费用分析
报告期内，公司期间费用构成及其占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
销售费用 68,786.32 3.22% 83,021.65 3.18% 74,914.90 3.59% 77,614.60 4.13%
管理费用 68,429.68 3.20% 104,074.72 3.99% 81,287.37 3.89% 72,824.27 3.88%
研发费用 37,590.55 1.76% 50,998.18 1.95% 36,170.25 1.73% 26,986.51 1.44%
财务费用 22,877.38 1.07% 15,694.33 0.60% 22,994.53 1.10% 33,953.67 1.81%
合计 197,683.93 9.24% 253,788.89 9.73% 215,367.06 10.31% 211,379.05 11.26%
报告期各期，公司的期间费用分别为211,379.05万元、215,367.06万元、
253,788.89万元和197,683.93万元，占营业收入的比例分别为11.26%、10.31%、
9.73%和9.24%。最近三年，公司的期间费用规模随营业收入的扩大而持续增长，
但其占营业收入的比例呈下降趋势，说明公司具有较强的费用管控能力。
1、销售费用
报告期各期，公司的销售费用分别为77,614.60万元、74,914.90万元、
83,021.65万元和68,786.32万元，营业收入占比分别为4.13%、3.59%、3.18%和
3.22%。公司的销售费用主要为销售活动所发生的职工薪酬、差旅费、运输费和
广告费等。2017年，公司销售费用较2016年增长8,106.75万元，主要系随着营
业收入的扩大，销售人员职工薪酬和运输费用增加所致。
2、管理费用
报告期各期，公司的管理费用分别为72,824.27万元、81,287.37万元、
104,074.72万元和68,429.68万元，营业收入占比分别为3.88%、3.89%、3.99%
和3.20%。最近三年，公司的管理费用规模随营业收入增长而保持增长趋势。公
司的管理费用主要由职工薪酬、折旧摊销等。2017年，公司管理费用较2016年
增加22,787.35万元，增幅28.03%，主要系管理人员薪酬增加影响所致。
3、研发费用
报告期各期，公司的研发费用分别为26,986.51万元、36,170.25万元、50,998.18万元和37,590.55，营业收入占比分别为1.44%、1.73%、1.95%和1.76%。最近三年，公司的研发费用规模及占比随营业收入逐年增长，保持合理的研发投入有利于提升公司产品的市场竞争力。
4、财务费用
报告期各期，公司的财务费用分别为33,953.67万元、22,994.53万元、15,694.33万元和22,877.38万元，营业收入占比分别为1.81%、1.10%、0.60%和1.07%。最近三年，公司的财务费用规模及占比逐年下降。其中，2016年较2015年下降10,959.14万元，降幅为32.28%，主要系永祥股份、合肥太阳能通过重组进入上市公司后，公司整体的融资结构改善，平均融资成本下降；2017年较2016年下降7,300.20万元，降幅为31.75%，主要系根据新修订政府补助准则，公司将取得的政府贴息补助冲减利息支出6,374.82万元。
（五）营业外收支分析
报告期内，公司营业外收支情况如下：
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
营业外收入 1,525.78 1,877.43 12,321.86 24,935.44
营业外支出 760.03 1,324.10 1,375.97 1,386.82
报告期内，公司的营业外收入主要包括政府补助、债务重组利得等，公司的营业外支出主要包含罚款支出、捐赠支出和赔偿支出等。2015年以来，公司的营业外收入逐年下降，主要原因为：①合肥太阳能2016年恢复生产及研发补助较2015年减少9,903.69万元；②2017年，财政部对政府补助的会计准则进行调整，与企业日常经营活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用，与企业日常经营活动无关的政府补助，应当计入营业外收支；因此自2017年1月1日起，本公司将与企业日常经营活动相关的政府补助计入其他收益，取得的贴息补贴冲减财务费用。
（六）非经常性损益分析
报告期内，公司非经常性损益明细如下：
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
调整后 调整前
非流动资产处置损益 5,166.97 -1,523.36 5,000.43 -291.51 -291.51
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准 5,376.93 6,969.89 4,185.83 3,553.95 3,553.95
定额或定量享受的政府补助除外）
债务重组损益 - 93.18 -507.29 - -
同一控制下企业合并产生的子公司 - - 32,685.13 46,629.32 -
期初至合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允 - - 4.82 -346.29 -346.29
价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入 603.64 460.15 552.14 -295.91 -295.91
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益 - - - - -
项目
所得税影响额 -1,892.07 -1,014.24 -1,612.10 -511.30 -511.30
少数股东损益影响额（税后） -116.70 30.78 847.01 -6,195.22 -136.83
合计 9,138.77 5,016.40 41,155.96 42,543.03 1,972.10
注：本公司分别以2016年1月31日、2016年9月30日为购并日实现同一控制下购并永祥股份、通
威新能源和合肥太阳能，根据企业会计准则规定追溯调整2015年可比期间合并财务报表，2015年非经常
性损益及净资产收益率和每股收益均发生了变化，对扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净资产
收益率和每股收益无影响。
2015-2017年，公司调整后的非经常性损益分别为42,543.03万元、41,155.96
万元和5,016.40万元。2015年和2016年，公司的非经常性损益金额较大，主要
原因为同一控制下合并永祥股份和合肥太阳能，标的公司在期初至合并日期间所
形成的收益为非经常性损益。
三、现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2018年1-9月 2017年 2016年 2015年
经营活动产生的现金流量净额 174,102.86 291,583.61 243,163.37 191,631.38
投资活动产生的现金流量净额 -450,171.61 -398,769.91 -439,307.36 -146,419.65
筹资活动产生的现金流量净额 213,296.70 24,791.22 419,286.58 -77,711.93
汇率变动对现金及现金等价物的影响 743.10 -1,706.13 910.04 422.51
现金及现金等价物净增加额 -62,028.96 -84,101.22 224,052.63 -32,077.69
期初现金及现金等价物余额 248,936.83 333,038.05 108,985.42 141,063.11
期末现金及现金等价物余额 186,907.87 248,936.83 333,038.05 108,985.42
（一）经营活动产生的现金流量净额
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量金额分别为191,631.38万元、243,163.37万元、291,583.61和174,102.86万元，随着公司业务规模的扩大和盈利能力的增强，公司经营活动现金流不断改善。报告期各期，公司实现的净利润分别为80,786.62万元、102,343.67万元、204,141.07万元和167,702.38万元，从公司经营活动产生的现金流量净额来看，公司销售回款情况较好。公司的经营活动现金流入主要为公司销售商品、提供劳务收到的现金，报告期各期分别为1,751,331.52万元、1,957,251.45万元、2,020,821.91万元和1,649,358.58万元。（二）投资活动产生的现金流量净额
报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-146,419.65万元、-439,307.36万元、-398,769.91万元和-450,171.61万元，公司投资活动现金流量净额均为净流出。报告期内，公司积极推进光伏板块相关项目建设、技改，机器设备、工程施工等采购支出较多且逐年增长，报告期各期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为151,465.94万元、 355,985.00万元、432,842.16万元和517,905.26万元，导致公司投资活动现金流出较大。
（三）筹资活动产生的现金流量净额
报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-77,711.93万元、419,286.58万元、24,791.22万元和213,296.70万元。报告期内，公司根据实际的业务开展和营运资金情况合理安排银行借款、资本市场融资等筹资活动，并于相应借款到期后按时还本付息，充分提高资金运营效率。2016年，公司筹资活动产生的现金流量净额为419,286.58万元，相较其他年度较高，主要系公司在2016年完成了两次重组的配套募集资金，从而吸收投资收到的现金大幅增加。2018
年1-9月，公司发行完成短期融资券“18通威CP001”、“18通威CP002”和超短融“18通威SCP001”、“18通威SCP002”，募集资金总额20亿元。
四、资本性支出分析
报告期内，公司的重大资本性支出主要系公司相关光伏项目建设过程中购建房屋、机器设备等固定资产。报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为151,465.94万元、355,985.00万元、432,842.16万元和517,905.26万元。本次可转债募集资金投资项目的具体情况，详见本募集说明书“第八节本次募集资金运用”。
五、重要的会计政策、会计估计变更及会计差错更正
（一）重要的会计政策变更
2017年财政部分别以财会[2017]13号及15号发布了《企业会计准则第42号――持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》及《企业会计准则第16号――政府补助》，要求分别自2017年5月28日及6月12日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。同时，财政部以财会[2017]30号发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，要求在2017年年度年报及以后期间的财务报告中按照企业会计准则和该通知的要求进行列报。
会计政策变更的内容和原因 影响
根据2017年5月10日财政部财会[2017]15号文件
修订后《企业会计准则第16号――政府补助》规
定：“与企业日常活动相关的政府补助，应当按照
经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费 对2017年报表项目的影响：
用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营 调减财务费用6,374.82万元；
业外收支。企业对2017年1月1日存在的政府补 调增其他收益7,774.93万元；
助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至本 调减营业外收入14,149.75万元；
准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行 不影响利润总额。
调整。”自2017年1月1日起，本公司将与企业
日常活动相关的政府补助计入其他收益，取得的贴
息补贴冲减财务费用。
根据2017年12月25日财政部财会[2017]30号发 对2017年报表项目的影响：
布《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的 调减资产处置收益1,523.36万元；
通知》规定，本公司将原列报于“营业外收入”和调减营业外收入351.99万元；
“营业外支出”的处置非流动资产的利得和损失、调减营业外支出1,875.35万元；
债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失，对2016年报表项目的影响：
以及非货币性资产交换产生的利得或损失，变更为 调减资产处置收益106.66万元；
列报于“资产处置收益”。 调减营业外收入541.23万元；
调减营业外支出647.89万元；
均不影响利润总额。
除此之外，公司报告期内未发生其他重要的会计政策变更事项。
（二）重要的会计估计变更
经本公司第六届董事会第二十二次会议、第六届监事会第二十二次会议于2018年3月28日决议通过，本公司自从2017年12月1日起将应收款项组合4按账龄分析计提坏账准备的比例调整如下：
账龄 变更后计提比例 变更前计提比例
1年以内 5% 5%
1-2年 10% 10%
2-3年 50% 25%
3-4年 100% 40%
4-5年 100% 40%
5年以上 100% 100%
上述会计估计变更影响减少利润总额2,604.09万元，其中：应收账款坏账准备影响减少利润总额2,323.23万元、其他应收款坏账准备影响减少利润总额280.86万元。
除此之外，公司报告期内未发生其他重要的会计估计变更事项。
（三）会计差错更正
报告期内，公司不存在会计差错更正。
六、重大事项说明
（一）重大担保
报告期内，公司存在为永祥股份、合肥太阳能等下属公司的银行借款、应付票据等提供担保的情形，该类担保为公司支持下属公司开展融资活动提供的担保，为公司对合并范围内主体所提供担保。除此之外，公司下属担保公司通威农业融资担保有限公司在董事会年度授权范围内，为公司养殖户购买通威饲料及农
户建屋顶电站向金融机构借款提供担保，为该担保公司正常对外开展业务，已制定风险控制措施并要求借款人提供反担保。
（二）诉讼情况
截至2018年9月30日，公司涉及的诉讼金额超过300万元的诉讼案件如下：
1、通威水产有限公司诉焦远飞、王桂娟买卖合同贷款纠纷案
2014年3月10日，通威水产有限公司因买卖合同贷款纠纷将焦远飞、王桂娟诉至泰州市中级人民法院，请求判令：“1.焦远飞、王桂娟支付欠款1,620,752.08美元（按人民币计10,000,364.48元）及逾期利息（按人民银行同期贷款利率，自2013年9月1日暂计至2014年3月1日为300,010.94元）；2.被告焦远飞、王桂娟承担本案所有诉讼费用及催收欠款支付的合理费用。”
2016年3月3日，江苏省泰州市中级人民法院出具（2014）泰中商外初字第00007号《民事判决书》；2016年3月25日，焦远飞、王桂娟因不服江苏省泰州市中级人民法院作出的（2014）泰中商外初字第00007号民事判决，向江苏省高级人民法院提出上诉。2017年9月17日，江苏省高级人民法院出具（2016）苏民终529号《民事判决书》，判决焦远飞给付通威水产有限公司1,162,845.98美元（以1,162,845.98美元为基础，按中国银行美元同期存款利率计算，自2013年9月1日起至实际支付之日止），王桂娟承担连带责任等。
焦远飞、王桂娟因不服江苏省高级人民法院出具（2016）苏民终529号《民事判决书》，向中华人民共和国最高人民法院申请再审。2018年5月15日，中华人民共和国最高人民法院出具（2018）最高法民申2414号《受理通知书》，立案审查本案。2018年6月28日，中华人民共和国最高人民法院出具（2018）最高法民申2414号《民事裁定书》，驳回焦远飞、王桂娟的再审申请
目前该案正在执行过程中。
2、通威农业融资担保有限公司诉李建、何玉、海南建一水产股份有限公司、海南建一投资股份有限公司、海南新海洋水产有限公司、周公宝、符传瑜、冯所池、洪小娴、邢益芬、林少玲、李旺泽、陶伟洪、陈林卫合同纠纷案
2017年1月18日，通威农业融资担保有限公司因合同纠纷将李建、何玉、海南建一水产股份有限公司、海南建一投资股份有限公司、海南新海洋水产有限公司、周公宝、符传瑜、冯所池、洪小娴、邢益芬、林少玲、李旺泽、陶伟洪、陈林卫诉至海口市美兰区人民法院，请求判令：“1.李建立即向原告偿还担保代偿款项5,013,125.00元，并于2017年1月5日起按同期银行贷款利率向原告支付利息至实际清偿之日止；2.李建向原告支付违约金50万元；3.李建承担本案全部诉讼费用及财产保全费用；4.其余被告对上述1、2、3项诉讼请求的款项承担连带清偿责任。”
2017年8月3日，海口市美兰区人民法院作出（2017）琼0108民初1215号《民事判决书》，判决被告李建向原告通威农业融资担保有限公司支付代偿款5,013,125.00元及利息（从2017年1月5日起至实际付清之日止，以实际尚欠的代偿款为基数按中国人民银行发布的同期一年一般流动资金贷款基准利率记付利息），其他被告承担连带责任等。
目前该案正在执行过程中。
3、通威太阳能（合肥）有限公司诉安徽超群电力科技有限公司买卖合同纠纷案
2014年，通威太阳能（合肥）有限公司因买卖合同纠纷向安徽省合肥市中级人民法院起诉安徽超群电力科技有限公司。2015年5月26日，安徽省合肥市中级人民法院出具（2015）合民二初字第0008号《民事判决书》，判决安徽超群电力科技有限公司向原告通威太阳能（合肥）有限公司支付货款14,908,167.30元及违约金等。
2018年6月，通威太阳能（合肥）有限公司收到安徽省合肥市中级人民法院出具的（2016）执行皖01执410号《执行裁定书》，因安徽超群电力科技有限公司无可供执行的财产，目前该案已终结执行。通威太阳能（合肥）有限公司一经发现安徽超群电力科技有限公司有可供执行的财产，可再次向法院提出执行申请，再次申请执行不受申请执行期限的限制。
4、四川永祥股份有限公司诉四川天路福建材有限公司、犍为县翘运物流贸易有限责任公司、余刚买卖合同纠纷案
2016年6月13日，四川永祥股份有限公司因买卖合同纠纷将四川天路福建材有限公司、犍为县翘运物流贸易有限责任公司、余刚诉至五通桥区人民法院，请求判令：“一、三被告立即向原告支付货款人民币4,680,161.14元（大写：肆佰陆拾捌万零壹佰陆壹元整）以及履行违约金（按照合同约定）；二、本案的诉讼费用及保全费由被告承担。”
2016年11月25日，乐山市五通桥区人民法院出具（2016）川1112民初667号《民事判决书》，判决四川天路福建材有限公司向原告四川永祥股份有限公司支付水泥货款4,676,595.44元及违约金等。
2016年12月15日，四川天路福建材有限公司就乐山市五通桥区人民法院作出的（2016）川1112民初667号《民事判决书》向乐山市中级人民法院提起上诉，请求依法予以改判。2017年2月27日，四川省乐山市中级人民法院出具（2017）川11民终85号《民事判决书》，维持原判。
目前该案正在执行过程中。
5、马鞍山协华电力咨询有限公司诉马鞍山通威新能源有限公司、通威新能源有限公司服务合同纠纷案
2018年7月19日，马鞍山协华电力咨询有限公司因服务合同纠纷将马鞍山通威新能源有限公司、通威新能源有限公司诉至和县人民法院，请求判令：“一、要求被告立即偿付原告服务费13,708,333.33元。二、要求被告承担本案诉讼费用。”
目前该案尚未判决。
6、江苏启安建设集团有限公司诉通威新能源有限公司、朝阳和光新能源有限公司、辽宁渤海经贸有限公司建设工程合同纠纷案
2018年8月15日，江苏启安建设集团有限公司因建设工程合同纠纷将通威新能源有限公司、朝阳和光新能源有限公司、辽宁渤海经贸有限公司诉至朝阳市中级人民法院，请求：“1、原告要求解除与三被告签订的双方及多方合同及协议。2、三被告给付工程尾款21,500,000元，互负连带责任。3、三被告给付垫付款8,166,095元及利息1,869,969元，三被告互负连带责任。4、三被告给付升压站造价超出款1,058万元，第一被告、第二被告是受益人，应互负连带责任。5、
给付延长工期、延伸场区、材料涨价费用增加损失11,136,235元，三被告互负连带责任。6、阻工、误工、人工、机械费等损失2,447,160元，三被告互负连带责任。2-6项合计金额为：55,689,461.00元。7、三被告承担诉讼费、鉴定费、保金费等诉讼费用。”
目前该案尚未判决。
（三）其他或有事项
截至本募集说明书签署日，公司无影响正常经营活动的其他重要或有事项。（四）重大期后事项
经第六届董事会第二十二次会议和2017年年度股东大会审议通过，公司拟对下属全资子公司成都通威实业有限公司拥有的127,408.11平方米土地使用权进行竞价处置（转让土地使用权或出售通威实业100%股权）。目前，相关资产的处置工作正在进行中。
七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析
（一）财务状况发展趋势
2015年以来，随着公司业务规模的扩大和盈利能力的增强，公司资产规模不断增长，截至2018年9月30日公司的总资产规模已达到345.34亿元，归母净资产已达143.69亿元。在公司资产规模快速增长的同时，能有效控制其负债水平，截至2018年9月30日公司合并口径资产负债率为57.08%，母公司口径资产负债率为46.39%。此外，公司应收账款周转率、存货周转率较高，反映了公司在业务开展过程中具有较好的回款能力和存货管理能力，公司经营管理效率较高。整体来看，公司财务状况稳健，具有较好的抗风险能力。
（二）盈利能力发展趋势
报告期内，在饲料业务转型升级和光伏新能源业务大发展的行业背景下，公司积极进行优势聚焦，从生产、研发、销售等各个环节进行精细化管理，努力提升综合竞争能力，以优异的产品和服务获得了广大客户的充分认可。截至2017年，公司多晶硅产能已提升至2万吨，电池片产能达到5.4GW，多晶硅电耗、
电池片转换效率等核心技术指标达到行业领先水平。2017年，公司饲料全年实现销售426.28万吨，膨化饲料、虾特饲料、功能饲料等高端产品占水产饲料的比例超过40%，产品结构不断优化。2015年以来，公司农牧业务和光伏业务均取得了持续增长，最近三年各年合计实现净利润8.08亿元、10.23亿元和20.41亿元。
未来，公司将在巩固既有业务优势和行业地位的基础上，通过本次募集资金投资于多晶硅项目。本次募项目实施后，公司的多晶硅产能将达到7万吨，规模优势进一步巩固，在产品质量提升的同时，平均单位成本将在现有基础上进一步下降，公司盈利能力将进一步强化。
第八节 本次募集资金运用
一、募集资金使用计划
本次发行可转债拟募集资金总额不超过500,000.00万元（含发行费用），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 以募集资金投入
1 包头2.5万吨高纯晶硅项目 322,850.00 265,000.00
2 乐山2.5万吨高纯晶硅项目 318,419.00 235,000.00
合计 641,269.00 500,000.00
本次发行募集资金到位之后，如果实际募集资金净额少于上述项目募集资金拟投入总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
在本次发行募集资金到位之前，如果公司根据经营状况和发展规划，对部分项目以自筹资金先行投入的，对先行投入部分，在本次发行募集资金到位之后予以全额置换。
二、本次募集资金投资项目可行性分析
（一）项目建设背景
1、新能源替代传统石化能源成必然趋势，光伏行业发展潜力巨大
随着全球经济高速发展，其所带来的能源消费剧增，化石资源消耗迅速，生态环境恶化的后果也严重威胁到了社会可持续发展。在此背景下，提高能源利用效率，开发新能源已是各国关注的焦点，未来新能源替代传统石化能源消费也将是必然的发展趋势。目前光伏发电占全球能源消耗总量之比仍很小，未来增长空间巨大。根据英国石油（BP）的数据，2014年光伏发电在全球发电能源结构中占约0.8%的市场份额。未来，为了应对能源安全和气候变化问题，人类不得不越来越依赖新能源，光伏发电作为清洁的新能源发电技术，长期发展趋势良好。欧洲联合研究中心预测，到2030年，光伏发电在世界总电力中的供应将达到10%以上；到2040年，光伏发电将占电力的20%以上，到21世纪末，光伏发电将占到60%以上，成为人类能源供应的主体，光伏发电增长潜力巨大。
2、技术进步推动光伏发电竞争力提升
以技术进步推动成本下降是光伏行业发展的内源性动力。国家能源局在《太阳能发展“十三五”规划》中提出，到2020年，光伏发电电价水平在2015年基础上下降50%以上，在用电侧实现平价上网目标；太阳能热发电成本低于0.8元/千瓦时；太阳能供暖、工业供热具有市场竞争力。近年来，在技术进步的推动下，从硅材料、电池、组件到系统的优化创新，光伏产业链中各个环节的技术水平均有较大提升，推动光伏发电成本的持续下降。随着光伏发电成本逐步接近常规电力的上网电价，光伏发电将成为一种具有成本竞争力的、可靠和可持续性的电力来源。
3、产业政策的支持为行业营造良好的发展环境
近年来，我国政府出台了一系列相关政策以支持光伏产业发展。尤其是2013年以来，国务院及各部委密集推出的各项产业支持政策，彰显出政府在未来几年大力发展太阳能光伏发电产业的决心。同时，工信部制定了光伏制造行业规范，并对符合规范条件的企业进行了检查、公告，引导多晶硅等光伏制造产业健康发展。
时间 文件名称 主要内容
? 加快技术创新和产业升级，提高多晶硅等原
材料自给能力和光伏电池制造技术水平，显
著降低光伏发电成本，提高光伏产业竞争
力。
? 重点支持技术水平高、市场竞争力强的多晶
《国务院关于促进光伏产 硅和光伏电池制造企业发展，培育形成一批
2013.7 业健康发展的若干意见》 综合能耗低、物料消耗少、具有国际竞争力
（国务院） 的多晶硅制造企业和技术研发能力强、具有
自主知识产权和品牌优势的光伏电池制造
企业。引导多晶硅产能向中西部能源资源优
势地区聚集，鼓励多晶硅制造企业与先进化
工企业合作或重组，降低综合电耗、提高副
产品综合利用率。
《国家能源局关于调增部 ? 全国增加光伏电站建设规模530万千瓦，主
分地区2015年光伏电站 要用于支持光伏电站建设条件优越、已下达
2015.9 建设规模的通知》（国家能 建设计划完成情况好以及积极创新发展方
源局） 式的新能源示范城市、绿色能源示范县等地
区建设光伏电站。
《国家能源局关于做好 ? 促进华北、东北、西北地区风电、光伏发电
2016.2 “三北”地区可再生能源 等可再生能源消纳，充分挖掘可再生能源富
消纳工作的通知》（国家能 集地区电能消纳潜力和电力系统辅助服务
源局） 潜力，着力解决弃风、弃光问题，促进可再
生能源与其他能源协调发展，满足民生供热
需求
? 大力发展太阳能。扩大光伏发电“领跑者”
《国家能源局关于印发 基地建设规模。继续推进太阳能热发电示范
2016.3 2016年能源工作指导意 项目建设，探索太阳能热发电新技术和新模
见的通知》（国家能源局） 式。统筹做好太阳能发电项目与配套电网建
设衔接。
《国家能源局关于下达 ? 明确2016年下达全国新增光伏电站建设规
2016.6 2016年光伏发电建设实 模1,810万千瓦，其中，普通光伏电站项目
施方案的通知》（国家能源 1,260万千瓦，光伏领跑技术基地规模550
局） 万千瓦。
《“十三五”控制温室气 ? 到2020年力争常规水电装机达到3.4亿千
2016.10 体排放工作方案》（国务 瓦，风电装机达到200GW，光伏装机达到
院） 100GW，核电装机达到58GW，在建容量达
到30GW以上。
? 到2020年底，太阳能发电装机达到1.1亿千
瓦以上，其中，光伏发电装机达到1.05亿千
瓦以上，光伏发电电价水平在2015年基础
上下降50%以上，在用电侧实现平价上网目
《太阳能发展“十三五” 标。
2016.12 规划》（国家能源局） ? 先进晶体硅光伏电池产业化转换效率达到
23%以上，薄膜光伏电池产业化转换效率显
著提高，若干新型光伏电池初步产业化。光
伏发电系统效率显著提升，实现智能运维。
太阳能热发电效率实现较大提高，形成全产
业链集成能力。
《能源生产和消费革命战 ? 加快发展高效太阳能发电利用技术和设备，
2017.4 略(2016-2030)》（国家发 重点研发太阳能电池材料、光电转换、智能
改委、国家能源局） 光伏发电站、风光水互补发电等技术，研究
可再生能源大规模消纳技术。
从全球范围来看，德国、英国等欧洲国家较早推出光伏发电支持政策，产业发展也较快。虽然随着光伏发电成本不断降低，这些国家降低了光伏发电的补贴力度，但政府支持光伏发电产业发展的立场未变。特别是2011年3月日本福岛核泄露事故后，各国对核电建设趋于谨慎，继德国、日本等国相继关停部分核电站后，各国可再生能源政策支持重心向光伏发电倾斜，中国、日本、美国等国相继推出了促进光伏发电的鼓励政策，大力支持本国光伏发电行业的发展。
（二）项目投资可行性
1、本次募集资金投资项目的必要性
（1）响应国家战略，推动光伏产业发展
由于传统能源大量使用导致的气候变化成为人类面临的重大问题，而中国已跻身于世界主要的能源消费国和温室气体排放国家之列，低碳和节能减排政策成
为我国的一项基本国策。2015年11月30日，国家主席习近平在巴黎出席气候变化巴黎大会开幕式并发表题为《携手构建合作共赢、公平合理的气候变化治理机制》的重要讲话，提出中国将把生态文明建设作为“十三五”规划重要内容，落实创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，通过科技创新和体制机制创新，实施优化产业结构、构建低碳能源体系、发展绿色建筑和低碳交通、建立全国碳排放交易市场等一系列政策措施，形成人和自然和谐发展现代化建设新格局。中国在“国家自主贡献”中提出将于2030年左右使二氧化碳排放达到峰值并争取尽早实现，2030年单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降60%-65%，非化石能源占一次能源消费比重达到20%左右，森林蓄积量比2005年增加45亿立方米左右。
目前中国在全球能源市场上的重要性日益突出。考虑到中国当前人均能源使用量较低，持续的经济增长趋势显著，IEA预计在今后的几十年内，中国的能源需求仍会保持强劲增长。研究表明，作为可再生能源的太阳能，具有取之不尽、用之不竭、清洁等特点，大面积使用光伏发电电能，能够有效地减少二氧化碳排放，降低温室气体效应，改善气候环境。
本次募集资金投资项目建成后，将推动我国太阳能多晶硅产业的发展，抓住行业的发展趋势，实现公司打造世界级多晶硅生产企业和世界级清洁能源公司的战略目标，为国家实施低碳和节能减排战略贡献力量。
（2）发展光伏产业，解决国家能源安全问题
随着中国经济的快速增长，对能源的需求量越来越大，常规油气已不能满足国民经济发展的需要。2016年我国石油表观消费量（当年生产量加上净进口量）超过5.56亿吨，同比增长2.8%，增速较上年下降1.5个百分点。剔除原油库存变动因素，实际消费增速约为0.7%，消费增速大幅放缓。与此同时，中国原油产量跌破2亿吨，原油对外依存度超过65%。2016年，由于需求低迷和进口气增加，导致国内淡季压减天然气产量，估计全年国内气产量（含煤制气）同比增长1.4%，低于上年3.9%的增速；天然气进口量733亿立方米，同比增长19.0%，较上年同期增加15.5个百分点。天然气对外依存度快速升至36.6%。我国能源安全问题、能源供应的多元化以及发展替代能源，已经成为刻不容缓的任务。
世界和中国主要常规能源储量预测
资料来源：中国可再生能源发展战略研讨论会论文集
太阳能开发与利用作为各种能源中的一种，与石油、天然气、煤炭和核能等相比，有着成本低廉、用之不竭、环保经济等无可比拟的竞争优势，成为人类未来能源利用的首要途径。因此，太阳能光伏产业作为一种新型的能源产业应运而生，越来越多的国家开始实行“阳光计划”，开发太阳能资源，寻求经济发展的新动力，同时能有效破解国家的能源安全问题。未来光伏产业发展前景广阔，而光伏产业的发展离不开多晶硅产业的支撑。
3、光伏产业潜力巨大，多晶硅产业不可或缺
当今世界各国特别是发达国家对于光伏发电十分重视，位于可再生能源开发利用的首位，制定规划、采取措施、增加投入、大力发展。20世纪80年代以来，即使是在世界经济总体处于衰退和低谷的时期，光伏发电技术也一直保持着10%-15%发展速度。在产业化方面，各国一直在通过改进工艺、扩大规模和开拓市场等措施降低成本，并取得了巨大进展。预计到2050年，光伏累计装机量将达到4,600GW，光伏发电量将占全球16%，成为人类的基本能源之一。
与国际上蓬勃发展的光伏产业相比，我国落后于发达国家10-15年，但近年来，由于我国将光伏发电提高到国家能源战略的高度，光伏产业未来发展前景不可限量。截至2016年底，我国光伏发电累计装机容量77.42GW，为全球光伏发电装机容量最大的国家，为我国光伏制造业提供了有效的市场支撑。
作为21世纪最有潜力的能源，光伏产业的发展潜力巨大。多晶硅产业作为光伏产业的上游行业，具有较高的投资价值和发展潜力。
2、本次募集资金投资项目的可行性
（1）国家政策支持光伏产业发展
近年来，国务院、国家发改委、国家能源局等相关部门相继出台多项行业扶持政策，内容涵盖产业远景规划、制度建设、行业规范管理、收入补贴、税收优惠等方面，有力促进了光伏产业的快速发展。2013年7月发布的《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》明确指出，重点支持技术水平高、市场竞争力强的多晶硅和光伏电池制造企业发展，培育形成一批综合能耗低、物料消耗少、具有国际竞争力的多晶硅制造企业和技术研发能力强、具有自主知识产权和品牌优势的光伏电池制造企业。
（2）中国多晶硅产品供不应求，特别是优势产能缺口较大
在多晶硅生产环节，2016全球多晶硅产量达到40万吨，较2015年增长近16%；中国多晶硅产量达到19.4万吨，较2015年增长近18%；同时，2016年中国的多晶硅进口量达14.10万吨。根据工信部公布的《2017年我国光伏产业运行情况》，2017年中国多晶硅需求量超过40万吨，其中我国多晶硅产量为24.2万吨，同比增长24.7%，进口多晶硅达15.89万吨，同比增长12.70%。在国内多晶硅行业发展多年后，2017年仍有40%左右的多晶硅需要依赖进口，国内优势产能不足的状况未得到有效缓解，多晶硅优势产能发展空间巨大。
过去由于生产工艺技术的落后，我国的多晶硅料同国外产品之间存在成本差距，近年来随着改良西门子法的技术提升，冷氢化技术的应用，技改去瓶颈等措施以及先进企业通过在低电价区域布局产能，使得国内企业的多晶硅生产成本大幅下降，国产硅料的竞争优势也在进一步提升。现阶段多晶硅料的新扩产能成本区间已经大幅低于国外竞争对手，多晶硅料的进口替代将是这一阶段多晶硅料环节的主要趋势。
（3）公司掌握多晶硅核心技术，达到国际领先水平
发行人全资子公司永祥股份是国内最早从事太阳能级多晶硅技术研究和生产的企业之一，也是国内少数能满足高效单晶硅片生产要求的硅料供应商之一，长期致力于科技攻关及技术创新，不断提升产品品质，提高生产效率，降低生产
成本。经过多年发展，公司在冷氢化、大型节能精馏、高效还原、尾气回收、三氯氢硅合成、反歧化等多晶硅核心技术领域形成了具有自主知识产权的多项成果，处于行业先进水平。截至2017年末，永祥股份获得授权专利的有65项，其中发明专利17项，实用新型专利48项。
成本控制是多晶硅行业的竞争核心。报告期内，公司持续强化科研攻关和精细化管理，产品品质持续提升，硅体金属杂质、电阻、少子寿命等质量指标达到行业先进水平，在多晶硅还原效率提升取得突破的基础上，完成了“生产系统填平补齐节能升级技改项目”，多晶硅产能提升至2万吨/年，平均综合电耗降至62KWh/kg以下，大幅低于工业和信息化部《2017年我国光伏产业运行情况》公布的行业平均综合电耗降至70KWh/kg的行业平均水平；在下半年用于生产多晶硅的原料硅粉价格较大幅度上涨的情况下，全年平均生产成本降至5.88万元/吨，处于工业和信息化部《2017年我国光伏产业运行情况》公布的我国领先企业多晶硅生产成本降至6万元/吨的领先企业水平。
2017年，公司多晶硅业务领域获得了“第二届（2017年）中国电子材料行业半导体材料专业十强”、“第二届（2017）中国电子材料行业五十强企业”、“国家知识产权优势企业”、“中国第十九届专利奖优秀奖”、“四川省科技进步二等奖”、“第三届乐山市政府质量奖”、“践行社会责任优秀企业”等荣誉；获得天合光能、环太集团、镇江荣德等多家核心优质客户“优秀供应商”、“最佳供应商”称号，多晶硅的产品品质、服务得到客户的广泛认可。
（4）公司人才优势明显，为项目的顺利实现提供充足的人才保障
多晶硅制造业务要求技术人员具有光学、电磁学、半导体、真空、化工等一系列专业知识，以保证产品技术过硬，并需要面对市场日新月异的技术更新开展科技研发工作。同时，由于多晶硅生产过程为一个复杂的化工生产过程，每个环节的质量控制都至关重要，对技术人员有较高的要求。
经过多年发展积累，在多晶硅业务方面，目前公司拥有一批国际、国内多晶硅行业的知名专家、教授、优秀管理人才和技术人才，其中包括中高级技术人员近900人，已形成了一支团结、专业、具有高度责任感的精英团队。获四川省科技厅批准建立四川省多晶硅工程技术研究中心，拥有一支由四川省优秀技术专家甘居富带队，集生产、技术、管理为一体的近650余人的复合型人才队伍，其中专家博士21人。在管理方面成功引入成熟的通威管理模式，秉承“追求卓越、
奉献社会”的企业宗旨和“诚信正一””的企业文化，打造出了务实高效的执行力。全面推行标准化、管理精益化、自动化、信息化，构建起了全面预算管理体系，并开始在行业内率先推行现代阿米巴经营管理体系。
通过导入阿米巴经营管理，从而建立与市场挂钩的部门核算体系，实现全体员工从被动管理向主动经营转变，最终培养世界一流清洁能源公司所需的一流技术、管理综合性人才队伍。在2017年新项目启动后，永祥多晶硅向乐山、包头输送管理和技术人才70人，占比达到37%，为新项目的实施奠定了坚实的人才及管理基础。
（5）公司积累了大量优质客户，为新增产能的消化奠定坚实的基础
历经十余年的市场培育积淀，永祥公司在行业内建立起了非常高的市场口碑和品牌知名度，得到了下游客户的广泛认可和高度评价，积累起了丰富的客户资源。目前国内主要硅片企业均与永祥建立起了合作关系，永祥多晶硅公司的核心大客户皆为下游知名品牌企业，经营稳健、需求稳定，大客户合作占比超过80%，构建起了以战略大客户为核心，以重要大客户为支撑，以优质中小客户为补充的的三级客户网络，已开发的大客户基本覆盖了国内下游一线知名大企，包括隆基股份、中环股份等，连续多年被多家大客户评为年度最佳供应商。良好的客户关系、优良的产品品质能保证公司募投项目投产后的产能消化。
（6）光伏行业持续健康发展为大势所趋，国内市场短期波动不改长期趋势
①全球清洁能源持续发展为大势所趋，光伏产业市场潜力巨大
实现人类可持续发展，调整当前能源结构，以太阳能、风能为代表的清洁、可再生能源替代传统化石能源已逐渐成为全世界的共识。在各种可再生能源中，太阳能发电具有无污染、可持续、总量大、分布广、利用形式多样等优点，在具备开发条件的可再生能源中，能够实现零排放发电。2015年，世界各国在巴黎气候大会上达成减排承诺，我国政府主动承诺2030年单位GDP二氧化碳排放比2005年下降60%-65%；欧盟承诺2030年底前减少40%的温室气体排放，可再生能源占能源使用比例达27%，2018年6月14日欧盟将原定于2030年底前达27%的目标进一步提高为32%。减排任务将进一步促使各国加速推进太阳能等可再生能源的开发占比，逐步替代煤炭、石油等化石能源。整个光伏产业日益受到世界各国关注，行业发展将明显受益于世界整体能源结构的调整。
发达国家积极调整能源结构，在清洁能源的使用上已走在世界前列。根据相关报道，工业革命发源地英国已经全部关闭境内煤矿，最后一家煤炭发电厂也将在2-3年后关闭。美国最大经济体量和最大能源消费量的加州，目前可再生能源消费量占能源消费总量的比例已超过三分之一，且该州通过立法确定2030年全州实现可再生能源占比超过50%，2040年达到100%的目标。
从中长期来看，根据国际能源署（IEA）发布的《TechnologyRoadmapSolarPhotovoltaicEnergy》（2014年版），到2050年光伏发电在全球总电力的供应中将达到16%，而目前光伏发电在全球电力的供应中占比不足2%，我国的比例在1.8%左右。依据第七版国际光伏技术路线图（ITRPV）的预测，到2030年全球新增装机容量将超过200GW/年，2050年全球累计装机容量将达到4,700GW，未来光伏产业市场空间广阔。
②我国积极支持光伏行业发展的决心从未改变
习近平总书记在“十九大”报告明确提出“加快生态文明体制改革，建设美丽中国”，要求“（一）推进绿色发展。加快建立绿色生产和消费的法律制度和政策导向，建立健全绿色低碳循环发展的经济体系。构建市场导向的绿色技术创新体系，发展绿色金融，壮大节能环保产业、清洁生产产业、清洁能源产业。推进能源生产和消费革命，构建清洁低碳、安全高效的能源体系。推进资源全面节约和循环利用，实施国家节水行动，降低能耗、物耗，实现生产系统和生活系统循环链接。倡导简约适度、绿色低碳的生活方式，反对奢侈浪费和不合理消费，开展创建节约型机关、绿色家庭、绿色学校、绿色社区和绿色出行等行动。”
为全面贯彻壮大清洁能源产业的精神，国家发展改革委、国家能源局在2017年联合发布了《能源生产和消费革命战略（2016-2030）》，明确到2020年，能源消费总量控制在50亿吨标准煤以内，煤炭消费比重进一步降低，清洁能源成为能源增量主体，能源结构调整取得明显进展，非化石能源占比15%，单位国内生产总值二氧化碳排放比2015年下降18%。在国家能源战略及相关政策的持续支持下，2013年以来我国光伏行业得到了蓬勃发展，光伏发电装机容量取得了快速增长。2013年至2017年我国光伏电站新增装机容量分别为12.92GW、10.60GW、15.13GW、34.54GW和53.06GW，连续五年位居全球新增装机容量第一。截至2017年末，我国累计光伏装机容量超过130GW，继续位居全球首位。
2011-2017年我国光伏新增装机容量及增长率
数据来源：根据CPIA和国家能源局发布的数据整理
2018年7月26日，中国光伏行业协会（CPIA）在北京组织召开了“光伏行业2018年上半年发展回顾与下半年形势展望”研讨会，工业和信息化部电子司王威伟处长在致辞中指出，光伏作为新兴行业有一些起伏很正常，中央支持我国光伏行业发展的决心没有变化；光伏企业要练好内功，工信部近期将提升光伏规范条件，促进优胜劣汰。国家能源局新能源司熊敏峰处长出席会议并致辞，表示中国光伏行业取的了巨大成就，国家能源局坚定地支持光伏行业的发展；站在光伏装机已达150GW的新阶段上，我们行业的发展应从重规模转到提质增效上；下一步，能源局将继续在领跑基地开发，光伏扶贫，平价上网示范，分布式市场化交易等方面发力，推动光伏行业健康发展。
③国内市场短期波动不改长期趋势，2018年全球新增装机容量仍较为可观
随着“531新政”的实施，我国2018年新政装机容量将较2017年的53.06GW出现一定程度的下滑，根据中国光伏行业协会的数据显示，预计将保持在30-45GW的水平，新增装机规模仍处于较高水平。未来，我国光伏新增装机容量仍有望保持增长趋势。
2018-2025年我国光伏新增装机容量预测
数据来源：CPIA，2015-2017年为实际情况
2018年，我国国内光伏新增装机需求面临一定调整，但随着海外市场需求的提升，全球2018年新增装机需求下降幅度有限。在南欧、印度等日照资源优异地区，光伏发电已具备较好的经济性，新政实施所带来的光伏产品价格下跌，进一步激发了海外市场需求的释放。2018年1-5月，我国电池片和组件出口总额55.13亿美元，同比增加21.24%；组件出口量约16-17GW，同比增长30%以上。根据权威机构预测，“531新政”实施后的全球新增装机容量仍较为可观，将为行业的发展提供支撑。
预测机构 预测全球2018年新增装机容量（GW）
2017年底 “531新政”后 下调幅度
SolarPowerEurope 107 102 5
GTMResearch 104 - -
IHS 113 105 8
EnergyTrend 106 �100 ＞6
数据来源：CPIA
综上，“531新政”的实施客观上对我国2018年新增装机需求产生了一定抑制作用，进而对产业链各环节的当期盈利水平产生影响。新的行业环境下，高成本企业逐渐退出，市场份额陆续向优势企业集中。长期来看，全球及我国清洁能源占比不断提升的趋势不会改变，行业短期的波动不改长期发展趋势。
（7）多晶硅产品价格有所下降，对募投项目进行敏感性测试后仍具有较好的投资回报率，募投项目实施前景较好
可行性研究报告中，年均销售单价按太阳能一级品多晶硅10.50万元/吨，太阳能二级品多晶硅8.50万元/吨，碳头料6.50万元/吨预测。可行性研究报告编制时点，多晶硅的市场价格在13-15万元/吨，依据谨慎性原则，并考虑本项目投产后光伏终端市场的电价竞争情况和自身成本下降因素，可研中年均销售单价的设定大幅低于可研编制时点的市场价格，保持了预测的谨慎性。
在不同销售单价下，对包头2.5万吨高纯晶硅项目进行敏感性分析如下：
年均销售单价（万元/吨） 包头2.5万吨高纯晶硅项目（亿元）
项目 太阳能一级 太阳能二级 财务内部收益率
品多晶硅 品多晶硅 碳头料 营业收入 净利润 毛利率 （所得税后）
情形一 10.50 8.50 6.50 25.71 8.76 56.56% 33.20%
情形二 9.50 7.50 5.50 23.21 7.02 51.88% 27.49%
情形三 8.50 6.50 4.50 20.71 5.27 46.07% 21.58%
情形四 7.50 5.50 3.50 18.21 4.14 38.66% 15.26%
注：营业收入、净利润、毛利率为可研报告中项目100%达产的第三年数据。
在不同销售单价下，对乐山2.5万吨高纯晶硅项目进行敏感性分析如下：
年均销售单价（万元/吨） 乐山2.5万吨高纯晶硅项目（亿元）
项目 太阳能一级 太阳能二级 财务内部收益率
品多晶硅 品多晶硅 碳头料 营业收入 净利润 毛利率 （所得税后）
情形一 10.50 8.50 6.50 25.71 7.89 51.04% 30.76%
情形二 9.50 7.50 5.50 23.21 6.15 45.76% 24.89%
情形三 8.50 6.50 4.50 20.71 4.77 39.22% 18.71%
情形四 7.50 5.50 3.50 18.21 3.68 30.87% 12.03%
注：营业收入、净利润、毛利率为可研报告中项目100%达产的第三年数据。
如上所示，当一级品多晶硅平均售价降至7.50万元/吨时，两个募投项目的财务内部收益率（所得税后）分别为15.26%、12.03%，仍然具有较好的投资回报率，本次募投项目的实施前景较好。
综上，公司在进行可研报告编制时，年均销售单价的设定大幅低于可研编制时点的市场价格，保持了效益预测的合理性、谨慎性。同时，公司已考虑不同销
售价格情况下对内部收益率的影响，根据敏感性测算结果，本次募投项目具有可行性，项目实施前景较好。
（三）项目具体情况
1、包头2.5万吨高纯晶硅项目
（1）项目概况
本项目将采用成熟的改良西门子法，并充分利用公司在冷氢化、大型节能精馏、高效还原、尾气回收、三氯氢硅合成、反歧化等多晶硅核心技术领域形成的具有自主知识产权的研究成果，结合包头市得天独厚的煤电资源，形成年产2.5万吨高纯晶硅的产能，通过公司优势产能快速扩张的手段，加快实现公司成为世界级多晶硅生产企业和世界级清洁能源公司的战略目标。
（2）项目投资概算
本项目投资总额为322,850.00万元，其中建设投资309,964.00万元，流动资金12,886.00万元，具体明细如下：
单位：万元
序 项目 设备购置 安装工程 建筑工程 其它工程 合计
号 费 费 费 费
1 主要工艺装置
1.1 制氢车间 2,918.00 935.00 536.00 4,389.00
1.2 液氯汽化、HCL合成 1,190.00 500.00 380.00 2,070.00
1.3 三氯氢硅合成 2,100.00 735.00 284.00 3,119.00
1.4 冷氢化车间A/B 31,685.00 4,917.00 2,352.00 38,954.00
1.5 精馏车间 25,194.00 4,836.00 2,652.00 32,682.00
1.6 还原车间A/B 35,000.00 17,520.00 5,140.00 57,660.00
1.7 整理车间 5,213.00 1,584.00 3,206.00 10,003.00
1.8 尾气回收 15,294.00 5,602.00 2,992.00 - 23,888.00
1.9 硅芯制备 3,183.00 955.00 2,074.00 6,212.00
1.10 罐区 2,145.00 593.00 164.00 2,902.00
1.11 石灰乳制备 520.00 198.00 242.00 960.00
小计 124,442.00 38,375.00 20,021.00 - 182,838.00
2 辅助设施和公用工
程
2.1 循环水站A/B 6,024.00 1,429.00 619.00 8,072.00
2.2 污水处理站 1,590.00 730.00 1,070.00 3,390.00
2.3 装置变电所A/B/C 14,490.00 1,553.00 564.00 16,606.00
2.4 冷冻站A/B/C/D 4,565.00 999.00 1,241.00 - 6,805.00
2.5 工艺及供热外管 5,207.00 1,631.00 6,837.00
2.6 供电外线及道路照 4,208.00 387.00 4,595.00
明
2.7 总图（道路绿化围 4,700.00 4,700.00
墙）
2.9 其他配套工程 15,888.00 5,795.00 7,549.00 29,234.00
小计 42,557.00 19,921.00 17,761.00 80,239.00
3 其他费用
土地使用费（含厂前 10,976.00 10,976.00
区）
工程建设管理费 8,800.00 8,800.00
工程勘察设计费 7,200.00 7,200.00
联合试运转费 4,757.00 4,757.00
生产人员准备费 3,094.00 3,094.00
其他 4,033.00 4,033.00
小计 38,860.00 38,860.00
4 基本预备费 8,027.00 8,027.00
建设投资合计 166,999.00 58,296.00 37,782.00 46,887.00 309,964.00
5 流动资金 12,886.00 12,886.00
总计 166,999.00 58,296.00 37,782.00 59,773.00 322,850.00
（3）项目所需主要设备
单位：万元
工序 设备名称 型号参数 数量 总价
（台/套）
1、主要工艺装置
制氢 天然制氢 产气量：1500Nm3/h 2 2,918.00
氯化氢合成炉 1.8t/h 2 200.00
液氯泵 流量3m3/h 2 50.00
液氯汽化、 液氯储罐 容积：50m3 4 120.00
HCL合成 事故氯处理 废气处理量：4万方
1 300.00
其余设备 520.00
压缩机 抽气量：860Nm3/h 2 700.00
TCS合成炉 产能：8000t/h 4 300.00
三氯氢硅合成 硅粉过滤器 处理量：50Kg/h 4 340.00
换热器 配套 400.00
其余设备 配套 360.00
冷氢化 反应器 产能：15万吨/年 4 11,600.00
电加热器 功率：3750KW 4 9,100.00
循环氢压缩机 抽气量：25600Nm3/h 6 1,500.00
补充氢压缩机 抽气量：5000Nm3/h 4 840.00
硅粉过滤器 处理量：120Kg/h 8 950.00
其余设备 配套 7,695.00
精馏塔 产能：800000t/年 17 5,000.00
塔内件 配套 3,000.00
精馏 泵 配套 1,000.00
换热器 配套 4,000.00
树脂 配套 6,000.00
其余设备 配套 6,194.00
还原炉 40对棒 52 15,600.00
变压器 容量：9600KVA 52 4,888.00
还原 调功系统 配套 52 4,368.00
炉体清洗机 配套 4 460.00
起重机 25t 4 188.00
其余设备 配套 9,496.00
货运电梯 载重：5t 4 170.00
硅料清洗机 处理量：8t/h 4 1,450.00
整理 包装线 处理量：10t/h 800.00
空调机组 配套 1,000.00
其余设备 配套 1,793.00
压缩机 抽气量：33600Nm3/h 6 3,600.00
解析气压缩机 抽气量：6000Nm3/h 2 500.00
精馏塔及塔内件 处理量：60000Nm3/h 4 600.00
尾气回收 硅粉过滤器 处理量：50Kg/h 6 720.00
吸附柱 处理量：20000Nm3/h 24 1,920.00
其余设备 配套 6,940.00
工业废气处理 处理量：1000Nm3/h 1,014.00
硅芯炉 5芯 40 3,000.00
硅芯拉制 硅芯清洗机 处理量：40根/h 100.00
空调机组 配套 83.00
球罐 容积：2000/1000/400m3 10 1,500.00
罐区 卧式储罐 容积：160m3 7 250.00
泵 配套 200.00
其余设备 配套 195.00
石灰乳制备 石灰料仓、搅拌、处理量2t/h 520.00
抽风机
小计 124,442.00
2、辅助设施和公用工程
循环水站A/B 循环水量：40000m3/h 6,024.00
污水处理站 1,590.00
装置变电所 14,490.00
A/B/C
冷冻站A 溴化锂 920.00
负10℃冷冻机 制冷量：3000KW 3 845.00
冷冻站B/C/D 负40℃冷冻机 制冷量：1600KW 4 1,600.00
负70℃冷冻机 制冷量：2200KW 2 1,200.00
其他配套设备 15,888.00
总计 - - 166,999.00
（4）项目工艺流程
（5）主要原材料、辅助材料及能源的供应情况
本项目主要原材料为工业硅粉、液氯和天然气等，辅助材料主要为硝酸、液氩、生石灰等，主要能源为电力。
本项目生产所需工业硅粉、液氯和天然气市场供应充足，不存在市场短缺情况，能够保证生产的及时供应；辅助材料市场供应充足，不存在市场短缺情况，能够保证生产的及时供应；包头煤电资源丰富，且具有低电价成本优势，可完全满足项目需要。
（6）项目实施进度
本项目整体建设周期为1年，具体实施进度如下所示：
（7）项目选址及用地
本项目选址位于内蒙古包头市昆都仑区金属深加工园区内，项目用地为新征工业用地，全厂总用地面积约为720亩。
项目所在园区交通条件便利，北侧有110国道、京藏高速公路，为便于园区的发展，经与自治区高管局协商，京藏高速公路在园区东北处新增一个出入口，与包钢厂前路相连；西侧有南绕城线并拟建铁路专用线进入园区；南侧有包兰铁路货运站场及线路；园区东侧目前有三条道路与城市生活区相连。从而形成与周围地去的紧密联系，同时也保证了园区内货物进出的快捷便利，为园区的发展创造了不可多得的交通优势。
（8）项目组织方式
本项目由公司子公司永祥股份全资子公司内蒙古通威高纯晶硅有限公司具体实施。
（9）项目产品方案
本项目设计产能为2.5万吨每年，其中太阳能一级品多晶硅2.32万吨，太阳能二级品多晶硅和碳头料各0.09万吨，产品主要通过公司成熟的销售渠道供应下游硅片生产企。
（10）项目收益情况
本项目建设期为一年，投产第一年产能为90%，第二年达到设计产能100%。项目运营期内主要财务数据如下：
序号 收益指标 数值 备注
1 营业收入（万元） 257,100.00 达产年平均值（含税）
2 净利润（万元） 87,584.00 达产年利润值
3 财务内部收益率 33.20% 所得税后
（11）项目审批、备案情况
本项目已取得包头市昆都区发改局备案，备案文号为“2017-150203-30-03-015715”；并于2018年1月1日，取得包头市环境保护局出具的“包环管字（2018）5号”环评批复，原则同意该项目建设实施。
2、乐山2.5万吨高纯晶硅项目
（1）项目概况
本项目将采用成熟的改良西门子法，并充分利用公司在冷氢化、大型节能精馏、高效还原、尾气回收、三氯氢硅合成、反歧化等多晶硅核心技术领域形成的具有自主知识产权的研究成果，结合乐山市得天独厚的水电资源以及工业硅基础，形成年产2.5万吨高纯晶硅的产能，通过公司优势产能快速扩张的手段，加快实现公司成为世界级多晶硅生产企业和世界级清洁能源公司的战略目标。
（2）项目投资概算
本项目投资总额为318,419.00万元，其中建设投资305,533.00万元，流动资金12,886.00万元，具体明细如下：
单位：万元
序 项目 设备购置 安装工 建筑工 其它工 合计
号 费 程费 程费 程费
1 主要工艺装置
1.1 制氢车间 2,918.00 935.00 536.00 4,389.00
1.2 冷氢化车间A/B 31,685.00 4,917.00 2,352.00 38,954.00
1.3 精馏 25,194.00 4,836.00 2,652.00 32,682.00
1.4 还原车间A/B 35,000.00 17,520.00 5,140.00 57,660.00
1.5 整理车间 5,213.00 1,584.00 3,206.00 10,003.00
1.6 尾气回收 15,294.00 5,602.00 2,992.00 0.00 23,888.00
1.7 硅芯制备 3,183.00 955.00 2,074.00 6,212.00
1.8 罐区 2,145.00 593.00 164.00 2,902.00
1.9 石灰乳制备 520.00 198.00 242.00 960.00
小计 121,151.00 37,140.00 19,358.00 - 177,649.00
2 辅助设施和公用工程
2.1 循环水站A/B 6,024.00 1,429.00 619.00 8,072.00
2.2 污水处理站 1,590.00 730.00 1,070.00 3,390.00
2.3 装置变电所A/B/C 14,490.00 1,553.00 564.00 16,606.00
2.4 冷冻站A/B/C/D 4,565.00 999.00 1,241.00 - 6,805.00
2.5 工艺及供热外管 5,207.00 1,631.00 6,837.00
2.6 供电外线及道路照明 4,208.00 387.00 4,595.00
2.7 总图（道路绿化围墙） 5,250.00 5,250.00
2.8 厂前区 1,512.00 487.00 5,986.00 7,985.00
2.9 其他配套工程 15,888.00 5,807.00 7,667.00 29,364.00
小计 44,069.00 20,420.00 24,415.00 - 88,904.00
3 固定资产其他费用
土地使用费 6,400.00 6,400.00
工程建设管理费 8,200.00 8,200.00
工程勘察设计费 7,200.00 7,200.00
联合试运转费 4,757.00 4,757.00
生产人员准备费 3,094.00 3,094.00
其他 3,739.00 3,739.00
小计 33,390.00 33,390.00
4 基本预备费 5,590.00 5,590.00
建设投资合计 165,220.00 57,560.00 43,773.00 38,980.00 305,533.00
5 流动资金 12,886.88 12,886.00
总计 165,220.00 57,560.00 43,773.00 51,866.00 318,419.00
（3）项目所需主要设备
单位：万元
工序 设备名称 型号参数 数量 总价
（台/套）
1、主要工艺装置
制氢 天然制氢 产气量：1500Nm3/h 2 2,918.00
反应器 产能：15万吨/年 4 11,600.00
电加热器 功率：3750KW 4 9,100.00
冷氢化 循环氢压缩机 抽气量：25600Nm3/h 6 1,500.00
补充氢压缩机 抽气量：5000Nm3/h 4 840.00
硅粉过滤器 处理量：120Kg/h 8 950.00
其余设备 配套 7,695.00
精馏塔 产能：800000t/年 17 5,000.00
塔内件 配套 3,000.00
精馏 泵 配套 1,000.00
换热器 配套 4,000.00
树脂 配套 6,000.00
其余设备 配套 6,194.00
还原炉 40对棒 52 15,600.00
变压器 容量：9600KVA 52 4,888.00
还原 调功系统 配套 52 4,368.00
炉体清洗机 配套 4 460.00
起重机 25t 4 188.00
其余设备 配套 9,496.00
货运电梯 载重：5t 4 170.00
硅料清洗机 处理量：8t/h 4 1,450.00
整理 包装线 处理量：10t/h 800.00
空调机组 配套 1,000.00
其余设备 配套 1,793.00
压缩机 抽气量：33600Nm3/h 6 3,600.00
解析气压缩机 抽气量：6000Nm3/h 2 500.00
精馏塔及塔内件 处理量：60000Nm3/h 4 600.00
尾气回收 硅粉过滤器 处理量：50Kg/h 6 720.00
吸附柱 处理量：20000Nm3/h 24 1,920.00
其余设备 配套 6,940.00
工业废气处理 处理量：1000Nm3/h 1,014.00
硅芯炉 5芯 40 3,000.00
硅芯拉制 硅芯清洗机 处理量：40根/h 100.00
空调机组 配套 83.00
球罐 容积：2000/1000/400m3 10 1,500.00
罐区 卧式储罐 容积：160m3 7 250.00
泵 配套 200.00
其余设备 配套 195.00
石灰乳制备 石灰料仓、搅拌、处理量2t/h 520.00
抽风机
小计 121,152.00
2、辅助设施和公用工程
循环水站 循环水量：40000m3/h 6,024.00
A/B
污水处理站 1,590.00
装置变电所 14,490.00
A/B/C
冷冻站A 溴化锂 920.00
负10℃冷冻机 制冷量：3000KW 3 845.00
冷冻站 负40℃冷冻机 制冷量：1600KW 4 1,600.00
B/C/D 负70℃冷冻机 制冷量：2200KW
2 1,200.00
厂前区 1,512.00
其他配套设 15,888.00
备
总计 - - 165,220.00
（4）项目工艺流程
（5）主要原材料、辅助材料及能源的供应情况
本项目主要原材料为工业硅粉、三氯氢硅和天然气，辅助材料主要为硝酸、液氩、生石灰等，主要能源为电力。
本项目生产所需工业硅粉和天然气市场供应充足，不存在市场短缺情况，能够保证生产的及时供应，三氯氢硅由公司子公司永祥多晶硅供应；辅助材料市场供应充足，不存在市场短缺情况，能够保证生产的及时供应；乐山水电资源丰富，且具有低电价成本优势，可完全满足项目需要。
（6）项目实施进度
本项目整体建设周期为1年，具体实施进度如下所示：
（7）项目选址及用地
本项目选址位于乐山市五通桥区桥沟镇，项目用地为新征工业用地，全厂总用地面积约为790亩。
厂址距五通桥区中心城区仅4公里，厂区交通运输公路便捷，往西至乐宜高速13公里，至成都160公里，至乐山火车站40公里，至正在建设的犍为水运码头45公里，交通运输条件便利。
（8）项目组织方式
本项目由公司全资子公司永祥股份持股85%的控股子公司四川永祥新能源有限公司具体实施。
（9）项目产品方案
本项目设计产能为2.5万吨每年，其中太阳能一级品多晶硅2.32万吨，太阳能二级品多晶硅和碳头料各0.09万吨，产品主要通过公司成熟的销售渠道供应下游硅片生产企业。
（10）项目收益情况
本项目建设期为一年，投产第一年产能为90%，第二年达到设计产能100%。项目运营期内主要财务数据如下：
序号 收益指标 数值 备注
1 营业收入（万元） 257,100.00 达产年平均值（含税）
2 净利润（万元） 78,922.00 达产年利润值
3 财务内部收益率 30.76% 所得税后
（11）项目审批、备案情况
本项目已取得乐山市五通桥区发改局备案，备案文号为“川投资备[2017-511112-41-03-163953]FGQB-0259号”；并于2017年8月25日，取得乐山市环境保护局出具的“乐市环审（2017）71号”环评批复，原则同意该项目建设实施。
三、本次募集资金的运用对公司经营管理和财务状况的影响（一）本次发行可转债对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目符合国家产业政策和公司发展需要，与公司现有主业紧密相关，上述项目的实施将扩大公司高纯晶硅的生产规模，并较大幅度降低公司高纯晶硅的生产成本，进一步提升公司的盈利水平，增强公司的核心竞争力，扩大公司高纯晶硅产品的市场占有率，实现公司打造世界级多晶硅生产企业和世界级清洁能源公司的战略发展目标。本次发行募集资金的运用合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。
（二）本次发行可转债对公司财务状况的影响
本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景和经济效益，项目完成投产后，公司盈利能力和抗风险能力将得到增强；公司主营业务收入与净利润将大幅提升，公司财务状况得到进一步的优化与改善；公司总资产、净资产规模（转股后）将进一步增加，财务结构将更趋合理，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。
第九节 历次募集资金运用
截至2017年12月31日，本公司最近五年内共进行三次资金的募集。
一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及存放情况
（一）2013年向通威集团定向增发募集资金
1、本次募集资金数额及资金到账时间
经2013年2月7日中国证券监督管理委员会证监许可[2013]149号《关于核准通威股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司向通威集团发行人民币普通股（A股）129,589,632股，发行价格为人民币4.53元/股，截至2013年7月4日止，募集资金总额人民币58,704.10万元，扣除保荐承销费人民币1,174.08万元、中介机构费用124.00万元后募集资金净额为人民币57,406.02万元，业经四川华信(集团)会计师事务所有限责任公司于2013年7月4日出具川华信验（2013）40号《验资报告》验证。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2013年7月10日出具了《证券变更登记证明》，本次定向增发募集资金新增发行的129,589,632股人民币普通股（A股）已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。
2、本次募集资金在专项账户存放情况
本次募集资金到位后存放于本公司在中国农业银行成都总府支行22-900101040034198募集资金专项账户。截至2013年12月31日，募集资金已全部使用完毕，且募集资金专项账户已销户。
（二）2016年向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资金（收购永祥股份和通威新能源）
经2016年1月27日中国证券监督管理委员会证监许可[2016]190号《关于核准通威股份有限公司向通威集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，本公司向通威集团购买其持有的通威新能源100%股权，向通威集团、巨星集团等17名法人及唐光跃等29名自然人发行238,324,880股股份
购买其合计持有永祥股份99.9999%的股权，非公开发行350,262,697股新股募集配套资金。
1、发行股份购买资产
本公司购买通威新能源100%股权、永祥股份99.9999%股份，已分别于2016年1月29日、2016年2月2日办妥工商变更登记手续，购并日为2016年1月31日，购并日股权账面价值分别为4,542.09万元、185,525.39万元，业经四川华信(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）于2016年2月15日出具川华信验（2016）10号《验资报告》验证。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2016年2月19日出具了《证券变更登记证明》，本次发行股份购买资产新增发行的238,324,880股人民币普通股（A股）已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。
本次发行股份购买通威新能源100%股权和永祥股份99.9999%股份，不涉及募集资金的实际流入，不存在货币资金到账时间及在专项账户的存放情况。
2、非公开发行募集配套资金
（1）本次募集资金数额及资金到账时间
本公司向天弘基金管理有限公司等8家机构定向增发人民币普通股（A股）350,262,697股，发行价格为人民币5.71元/股，截至2016年6月22日止，募集资金总额人民币200,000.00万元，扣除承销费人民币3,200.00万元、中介机构费用1,168.35万元后募集资金净额为人民币195,631.65万元，业经四川华信(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）于2016年6月22日出具川华信验（2016）43号《验资报告》验证。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2016年6月27日出具了《证券变更登记证明》，本次定向增发募集资金新增发行的350,262,697股人民币普通股（A股）已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。
（2）本次募集资金在专项账户存放情况
本次募集配套资金到位后存放于本公司在中国农业银行成都益州大道支行22-900901040000457等募集资金专项账户。截至2017年12月31日，本次募集资金净额195,631.65万元，减去募集资金累计投入108,742.43万元，加上闲置募
集资金理财收益及存款利息收入3,603.46万元，尚未使用募集资金90,492.68万元，募集资金专项账户存款余额明细列表如下：
单位：万元
开户银行 账号 期末余额
中国农业银行成都益州大道支行 22-900901040000457 已注销
平安银行股份有限公司成都分行 11016469888008 34,205.75
中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市世纪城支行 951004010001568967 35,816.40
中国建设银行股份有限公司成都铁道支行 51050188083600000628 17,567.73
中国民生银行股份有限公司成都分行 697735768 2,902.79
中国农业银行成都益州大道支行 900901040000499 已注销
中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市天府支行 951006010002779009 -
平安银行股份有限公司成都双流支行 15000091418574 -
中国建设银行股份有限公司成都铁道支行 51050188083600001718 -
合计 - 90,492.68
注：账户中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市天府支行951006010002779009、平安银行股份有限公司成都双流支行15000091418574、中国建设银行股份有限公司成都铁道支行51050188083600001718系募集资金变更用途，由项目公司成都太阳能开设，变更用途资金于2017年12月31日尚未划转到位。
（三）2016年向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金（收购合肥太阳能）
经2016年9月8日中国证券监督管理委员会证监许可[2016]2054号《关于核准通威股份有限公司向通威集团有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，本公司向通威集团发行922,901,629股股份购买其持有的合肥太阳能100%股权，非公开发行498,338,870股新股募集配套资金。
1、发行股份购买资产
本公司购买合肥太阳能100%股权，已于2016年9月26日办妥工商变更登记手续，购并日为2016年9月30日，购并日股权账面价值为人民币173,462.49万元，业经四川华信(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）于2016年10月9日出具川华信验（2016）96号《验资报告》验证。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2016年10月12日出具了《证券变更登记证明》，本次发行股份
购买资产新增发行的922,901,629股人民币普通股（A股）已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。
本次发行股份购买合肥太阳能100%股权，不涉及募集资金的实际流入，不存在货币资金到账时间及在专项账户的存放情况。
2、非公开发行募集配套资金
（1）本次募集资金数额及资金到账时间
本公司向安信基金管理有限责任公司等5家机构定向增发人民币普通股（A股）498,338,870股，发行价格为人民币6.02元/股，截至2016年12月23日止，募集资金总额人民币300,000.00万元，扣除承销费人民币2,100.00万元、中介机构费用1,103.20万元后募集资金净额为人民币296,796.80万元，业经四川华信(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）于2016年12月23日出具川华信验（2016）134号《验资报告》验证。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2016年12月28日出具了《证券变更登记证明》，本次定向增发募集资金新增发行的498,338,870股人民币普通股（A股）已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。
（2）本次募集资金在专项账户存放情况
本次募集配套资金到位后存放于本公司在中国农业银行成都益州大道支行22900901040000739等募集资金专项账户。截至2017年12月31日，本次募集资金净额人民币296,796.80万元，减去募集资金累计投入85,000.00万元、临时补充本公司流动资金150,000.00万元、手续费0.22万元，加上闲置募集资金理财收益及存款利息收入4,059.72万元，尚未使用募集资金人民币65,856.29万元，其中，募集资金专项账户存款余额1,285.29万元、购买理财产品63,000.00万元、一般存款账户理财收益1,571.00万元（于2018年3月1日转入募集资金专户），明细列表如下：
银行存款明细表
单位：万元
开户银行 账号 期末余额
中国农业银行成都益州大道支行 22-900901040000739 118.04
中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市世纪城支行 951004010001928963 1,058.86
上海浦东发展银行股份有限公司合肥高新区支行 58060154700001495 92.72
苏州银行股份有限公司赣榆支行 7066663011120106000896 15.67
上海浦东发展银行股份有限公司合肥高新区支行 58060078801700000145 -
合计 - 1,285.29
注：上海浦东发展银行股份有限公司合肥高新区支行58060078801700000145账号，系本期募集资金变更实施主体通威太阳能（安徽）有限公司于2017年12月29日申请，银行系统预生成的账号，三方协议签订后已于2018年1月9日生成账户。
理财产品明细
单位：万元
受托方 产品名称 购买金额 产品起息 产品到期 产品年化
日 日 收益率
中国农业银 中国农业银行“金钥
行成都益州 匙？本利丰”2017年第 28,000.00 2017/10/12 2018/2/7 4.10%
大道支行 1087期人民币理财产品
中国农业银 中国农业银行“金钥
行成都益州 匙？本利丰”2017年第 30,000.00 2017/12/01 2018/2/2 4.05%
大道支行 1119期人民币理财产品
上海浦东发 上海浦东发展银行利多多
展银行合肥 对公结构性存款固定持有 5,000.00 2017/2/22 2018/2/17 3.55%
分行 期JG904期
合计 63,000.00 - - -
二、前次募集资金使用情况
（一）2013年向通威集团定向增发募集资金
1、本次募集资金使用情况对照说明
截至2013年12月31日，本次募集资金净额人民币57,406.02万元已全部使用完毕，具体如下表所示：
2013年向通威集团定向增发募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额：57,406.02 已累计使用募集资金总额：57,406.02
变更用途的募集资金总额：无 各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额比例：无 2013年：57,406.02
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 项目达到预
实际投资金 定可使用状
募集前承 募集后承诺 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 额与募集后 态日期（或截
序号 承诺投资项目 实际投资项目 诺投资金 投资金额 金额 投资金额 投资金额 金额 承诺投资金 止日项目完
额 额的差额 工程度）
1 偿还银行贷款 偿还银行贷款 42,251.67 42,251.67 42,251.67 42,251.67 42,251.67 42,251.67 0.00 2013/12/5
2 补充流动资金 补充流动资金 15,154.35 15,154.35 15,154.35 15,154.35 15,154.35 15,154.35 0.00 不适用
合计 57,406.02 57,406.02 57,406.02 57,406.02 57,406.02 57,406.02
2、本次募集资金项目的实际投资总额与承诺存在差异的说明
本次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资不存在差异。
（二）2016年向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资金（收购永祥股份和通威新能源）
1、本次募集资金使用情况对照说明
（1）发行股份购买资产
本公司购买通威集团持有通威新能源100%股权于2016年1月29日在成都市工商行政管理局办妥工商变更登记手续；购买通威集团、巨星集团等17名法人及唐光跃等29名自然人合计持有永祥股份99.9999%股份于2016年2月2日在乐山市五通桥区工商局办妥工商变更登记手续。
（2）非公开发行募集配套资金
截至2017年12月31日，本次配套募集资金净额195,631.65万元，本公司已累计使用108,742.43万元，用于光伏发电项目和补充上市公司流动资金，具体使用情况如下表所示：
2016年6月募集配套资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额：195,631.65 已累计使用募集资金总额：108,742.43
变更用途的募集资金总额：87,647.33（注2和注3） 各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额比例：44.80% 2016年：102,648.86
2017年：6,093.58
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 项目达到预
实际投资金 定可使用状
序 募集前承诺投 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 额与募集后 态日期（或
号 承诺投资项目 实际投资项目 资金额 投资金额 额 投资金额 投资金额 额 承诺投资金 截止日项目
额的差额 完工程度）
江西南昌20MW“渔 江西南昌20MW“渔光 2016年7月
1 光一体”光伏发电项 一体”光伏发电项目 19,610.00 19,610.00 16,801.91 19,610.00 19,610.00 16,801.91 -2,808.09 注1
目
江苏如东10MW“渔 江苏如东10MW“渔光
2 光一体”光伏发电项 一体”光伏发电项目 11,000.00 11,000.00 11,001.42 11,000.00 11,000.00 11,001.42 1.42 2016年1月
目
天津宝坻40MW“渔 天津宝坻40MW“渔光
3 光一体”光伏发电项 一体”光伏发电项目 35,215.00 35,215.00 680.68 35,215.00 35,215.00 680.68 -34,534.32 注2
目 （已变更）
天津宝坻20MW“渔 天津宝坻20MW“渔光
4 光一体”光伏发电项 一体”光伏发电项目 18,189.00 18,189.00 1,213.29 18,189.00 18,189.00 1,213.29 -16,975.71 注2
目 （已变更）
5 农户等105MW屋顶光 农户等105MW屋顶光 40,551.00 40,551.00 7,910.14 40,551.00 40,551.00 7,910.14 -32,640.86 注3
伏发电项目 伏发电项目（已变更）
6 补充上市公司流动资 补充上市公司流动资金 71,135.00 71,135.00 71,135.00 71,135.00 71,135.00 71,135.00 0.00 不适用
金
合计 195,700.00 195,700.00 108,742.43 195,700.00 195,700.00 108,742.43 -86,957.57 -
注1：江西南昌20MW“渔光一体”光伏发电项目实际投资金额比承诺投资金额低2,808.09万元，主要系工程竣工决算正在办理之中，尚有部分款项未支付以及该项目的主要原材料组件采购成本下降等因素综合影响所致。
注2：如本节“三、前次募集资金变更情况”所述原因，本公司已终止天津宝坻40MW“渔光一体”光伏发电项目和天津宝坻20MW“渔光一体”光伏发电项目，将截至2017年11月24日这两个项目剩余募集资金及利息用于“年产3.2GW高效晶体硅太阳能电池项目”。
注3：农户等105MW屋顶光伏发电项目实际投资金额比承诺投资金额低32,640.86万元，主要原因是建成且已并网发电项目为7个子项目，合计14.74MW，并网时间/并网量分别为2016年1月/1.5MW、2016年6月/1MW、2016年7月/1MW、2016年8月/0.6MW、2016年12月/0.57MW、2017年6月/9.50MW、2017年7月/0.57MW；如本节“三、前次募集资金变更情况”所述原因，本公司已变更该项目，将截至2017年11月24日本项目剩余募集资金及利息用于“年产3.2GW高效晶体硅太阳能电池项目”。
2、本次募集资金项目的实际投资总额与承诺存在差异的说明
截至2017年12月31日，本次募集配套资金项目的实际投资总额108,742.43万元，与承诺投资195,700.00万元差异86,957.57万元，主要系天津宝坻40MW“渔光一体”光伏发电项目、天津宝坻20MW“渔光一体”光伏发电项目和农户等105MW屋顶光伏发电项目受当地电站建设政策和屋顶电站建设模式变更等原因的影响，上述项目投资进度未达预期所致。经公司2017年11月27日第六届董事会第十九次会议及第2017年第五次临时股东大会审议通过，公司决定终止天津宝坻40MW“渔光一体”光伏发电项目、天津宝坻20MW“渔光一体”光伏发电项目和农户等105MW屋顶光伏发电项目，并将其剩余资金及其利息变更为“年产3.2GW高效晶体硅太阳能电池项目”，截至2018年3月31日，该项目正在建设中，预计2018年底前建成投产。
（三）2016年向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金（收购合肥太阳能）
1、本次募集资金使用情况对照说明
（1）发行股份购买资产
本公司购买通威集团持有合肥太阳能100%股权于2016年9月26日在合肥市工商行政管理局办妥工商变更登记手续。
（2）非公开发行募集配套资金
截至2017年12月31日，本次配套募集资金净额296,796.80万元，本公司已累计使用85,000.00万元，用于补充合肥太阳能流动资金；另外，临时用于补
充本公司流动资金150,000.00万元，将随时根据募投项目的进展及需求情况及时归还至募集资金专用账户，使用情况如下表所示：
2016年12月募集配套资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额：296,796.80 已累计使用募集资金总额：235,000.00
变更用途的募集资金总额：无 各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额比例：无 2016年：85,000.00
2017年：150,000.00（临时补充流动资金）
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 项目达到预定
实际投资金 可使用状态日
序 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 额与募集后 期（或截止日
号 承诺投资项目 实际投资项目 投资金额 投资金额 金额 投资金额 投资金额 金额 承诺投资金 项目完工程
额的差额 度）
合肥太阳能二 合肥太阳能二
1 期2.3GW高 期2.3GW高 210,000.00 210,000.00 0.00 210,000.00 210,000.00 0.00 -210,000.00 注1
效晶硅电池片 效晶硅电池片
项目 项目
2 补充合肥太阳 补充合肥太阳 85,000.00 85,000.00 85,000.00 85,000.00 85,000.00 85,000.00 0.00 不适用
能流动资金 能流动资金
3 临时补充上市 150,000.00 150,000.00 150,000.00 注2
公司流动资金
合计 295,000.00 295,000.00 235,000.00 295,000.00 295,000.00 235,000.00 -60,000.00
注1：截至2017年12月31日，合肥太阳能二期2.3GW高效晶硅电池片项目正在建设中，2018年底投产。
注2：临时补充上市公司流动资金150,000.00万元，自公司2017年6月30日董事会审议通过之日起不超过12个月，并且公司将随时根据募投项目的进展及需求情况及时归还至募集资金专用账户。截至2018年6月7日，公司已将该等暂时补充流动资金的闲置募集资金全部归还至募集资金专用账户。
注3：2018年9月3日，公司2018年第二次临时股东大会审议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》，将“合肥太阳能二期2.3GW高效晶硅电池片项目”预计节余的38,000万元募集资金变更为“年产3.2GW高效晶体硅太阳能电池项目”使用。
注4：2018年12月7日，公司召开第六届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，决定将闲置募集资金中的不超过人民币80,000万元临时用于补充公司流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过5个月。
2、本次募集资金项目的实际投资总额与承诺存在差异的说明
截至2017年12月31日，本次募集资金项目的实际投资总额85,000.00万元，与承诺投资295,000.00万元存在差异210,000.00万元，主要系合肥太阳能二期2.3GW高效晶硅电池片项目正在做相应的规划、设计等前期准备工作。
截至2018年3月31日，该项目正在建设中，预计2018年底建成投产。
三、前次募集资金变更情况
（一）2013年向通威集团定向增发募集资金
本次募集资金不存在变更募集资金投资项目情况。
（二）2016年向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资金（收购永祥股份和通威新能源）
经公司2017年11月27日第六届董事会第十九次会议及第2017年第五次临时股东大会审议通过，公司决定终止天津宝坻40MW“渔光一体”光伏发电项目、天津宝坻20MW“渔光一体”光伏发电项目和农户等105MW屋顶光伏发电项目，并将其截至2017年11月24日合计剩余87,157.28万元及其利息变更投入到成都太阳能“年产3.2GW高效晶体硅太阳能电池项目”中。针对该变更事项公司独立董事、监事会及保荐机构发表了明确的同意意见。具体变更原因如下：
1、天津宝坻40MW“渔光一体”光伏发电项目和天津宝坻20MW“渔光一体”光伏发电项目变更原因
2014年9月，国家能源局发布《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》，鼓励因地制宜利用废弃土地、荒山荒坡、农业大棚、滩涂、鱼塘、湖泊等建设就地消纳的分布式光伏电站。在此大环境之下，公司与天津市宝坻区政府就天津宝坻40MW“渔光一体”光伏发电项目和天津宝坻20MW“渔光一体”光伏发电项目达成一致，并取得当地相关部门审批通过，同时与当地村委会或人民政府签订了《土地流转协议》、《投资及土地流转协议》，取得了项目用地。但后受国土资源部、发改委等六部委联合下发的《关于支持新产业新业态发展促进大众创业万众创新用地的意见》和国土资源部下发的《光伏发电站工程项目用
地控制指标》等政策文件的影响，天津市宝坻区政府对当地光伏用地政策出现大幅调整，要求公司相应项目用地变更为建设用地，从而将大幅增加公司继续实施该项目的成本。虽然国土资源部、国务院扶贫办和国家能源局于2017年9月25日联合下发了《关于支持光伏扶贫和规范光伏发电产业用地的意见》（国土资规[2017]8号），明确规定对于符合要求的项目利用农用地布设的光伏方阵可不改变原用地性质；同时，公司也一直与当地政府保持积极沟通，但目前仍未取得突破性进展。出于维护股东利益、保证募集资金运用效率的考虑，公司拟终止前述两个项目，将剩余募集资金用于“年产3.2GW高效晶体硅太阳能电池项目”。
2、农户等105MW屋顶光伏发电项目变更原因
前期，“农户等105MW屋顶光伏发电项目”主要通过公司自建或者代建的模式进行经营管理；但在项目实施过程中，受到农户屋顶分散、资金回收风险较大等因素的影响，导致项目推进比较缓慢，且随着光伏发电（特别是分布式光伏发电）稳定、良好的经济效益快速得到市场认可，当地农户更倾向于选择通过购买公司设备自行建设屋顶分布式光伏电站，从而全额享有发电收益。项目经营模式由以前公司自建或代建为主变更为直接向农户销售光伏户用系统为主，在此情况下，“农户等105MW屋顶光伏发电项目”不再适合作为募投项目。出于维护股东利益、保证募集资金运用效率的考虑，公司拟变更募投项目，将该项目剩余募集资金用于“年产3.2GW高效晶体硅太阳能电池项目”。
上述变更用途资金已于2018年2月27日到位，合计87,647.33万元(含结息)。截至本募集说明书签署日，“年产3.2GW高效晶体硅太阳能电池项目”已经建成，正在进行试生产。
（三）2016年向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金（收购合肥太阳能）
根据公司实际情况及发展规划，充分考虑目前募投项目所在地（合肥市）的各项政策及资源配套情况，同时为便于项目的独立核算、提高项目运营效率，经公司第六届董事会第十六次会议和第三次临时股东大会审议通过，公司将合肥太阳能二期2.3GW高效晶硅电池片项目的实施主体由合肥太阳能变更为合肥太阳
能全资子公司通威太阳能（安徽）有限公司。公司独立董事、监事会及保荐机构发表了明确的同意意见。
由于建设投资额的降低，“合肥太阳能二期2.3GW高效晶硅电池片项目”预计将结余部分募集资金，为充分提高募集资金使用效率，保护公司及全体股东的利益，经公司第六届董事会第二十七次会议和2018年第二次临时股东大会审议通过，公司将“合肥太阳能二期2.3GW高效晶硅电池片项目”预计节余资金38,000万元变更为“年产3.2GW高效晶体硅太阳能电池项目”使用。公司独立董事、监事会及保荐机构发表了明确的同意意见。
四、前次募集资金投资项目已对外转让或置换情况
（一）2013年向通威集团定向增发募集资金
本次募集资金投资项目为偿还银行贷款、补充流动资金，不存在已对外转让情况。
2014年1月15日，公司召开第五届董事会第四次会议审议通过了《关于以非公开发行股票募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意公司用募集资金置换已预先投入募投项目的自筹资金42,251.67万元。四川华信(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）就本次募集资金投资项目的预先投入情况进行了核验，并于2014年1月10日出具了《关于通威股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（川华信专（2014）001号）。
（二）2016年向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资金（收购永祥股份和通威新能源）
截至2017年12月31日，本次募集资金投资项目未发生对外转让。
2016年7月8日，公司召开第六届董事会第三次会议审议通过了《关于用募集资金置换预先投入的自筹资金的议案》，同意公司用募集资金置换已预先投入的自筹资金28,260.89万元。四川华信(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）就以本次自筹资金预先投入募投项目的事项予以确认，并于2016年7月8日出具了《专项报告》（川华信专（2016）254号）。
（三）2016年向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金（收购合肥太阳能）
截至2017年12月31日，本次募集资金投资项目未发生对外转让。
2017年1月19日，公司召开第六届董事会第九次会议审议通过了《关于用募集资金置换预先投入的自筹资金的议案》，同意公司以本次募集资金置换以自筹资金预先支付的中介机构及相关费用903.20万元。四川华信(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）对公司上述以自筹资金预先支付本次重大资产重组中介机构相关费用的情况予以了确认，并于2017年1月17日出具了《专项报告》（川华信专（2017）026号）。
五、临时闲置募集资金情况
（一）2013年向通威集团定向增发募集资金
本次募集资金不存在临时闲置资金情况。
（二）2016年向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资金（收购永祥股份和通威新能源）
1、本次暂时闲置募集资金购买理财产品及其收益情况
本公司于2016年7月8日召开第六届董事会第三次会议、第六届监事会第二次会议审议通过了《关于对部分暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》，在确保不影响募集资金投资项目正常实施进度情况下，将本次配套资金中不超过80,000.00万元暂时闲置的募集资金进行现金管理，以上资金额度自董事会审议通过之日起12个月内有效，资金可滚动使用。
本公司于2017年8月18日召开第六届董事会第十六次会议、第六届监事会第十六次会议审议通过了《关于对部分暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》，在确保不影响募集资金投资项目正常实施进度情况下，将本次配套资金中不超过80,000.00万元暂时闲置的募集资金进行现金管理，以上资金额度自董事会审议通过之日起9个月内有效，资金可滚动使用。
截至2017年12月31日，本公司购买理财产品取得的累计投资收益为3,244.99万元，无未到期理财产品。
2、本次暂时闲置募集资金银行存款收益情况
截至2017年12月31日，本次募集资金银行存款产生累计收益358.48万元，期末存款余额90,492.68万元。
（三）2016年向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金（收购合肥太阳能）
1、本次暂时闲置募集资金购买理财产品及其收益情况
2017年1月19日，公司第六届董事会第九次会议、第六届监事会第八次会议审议通过了《关于对部分暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目正常实施进度情况下，将本次配套资金中不超过180,000.00万元暂时闲置的募集资金进行现金管理，以上资金额度自董事会审议通过之日起12个月内有效，资金可滚动使用。
截至2017年12月31日，本公司购买理财产品取得的累计投资收益为3,566.34万元，未到期理财产品余额为人民币63,000.00万元。
2、本次暂时闲置募集资金银行存款收益情况
截至2017年12月31日，本次募集资金银行存款产生累计收益493.38万元，期末存款余额1,285.29万元。
3、本次募集资金临时补充流动资金情况
2017年6月30日，公司召开第六届董事会第十四次会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，决定将闲置募集资金中的不超过人民币150,000.00万元临时用于补充公司流动资金，自公司董事会审议通过之日起不超过12个月，并且公司将随时根据募投项目的进展及需求情况及时归还至募集资金专用账户。
截至2017年12月31日，实际使用闲置募集资金临时补充流动资金150,000.00万元。
截至2018年6月7日，公司已将用于上述暂时补充流动资金的闲置募集资金150,000万元全部归还至募集资金专用账户。
2018年6月11日，公司召开第六届董事会第二十六次会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，决定将闲置募集资金中的不超过人民币120,000.00万元临时用于补充公司流动资金，自公司董事会审议通过之日起不超过6个月，并且公司将随时根据募投项目的进展及需求情况及时归还至募集资金专用账户。截至2018年12月6日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金120,000万元全部归还至募集资金专用账户。
2018年12月7日，公司召开第六届董事会第二十九次会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，决定将闲置募集资金中的不超过人民币80,000.00万元临时用于补充公司流动资金，自公司董事会审议通过之日起不超过5个月，并且公司将随时根据募投项目的进展及需求情况及时归还至募集资金专用账户。
六、前次募集资金投资项目实现效益情况
（一）2013年向通威集团定向增发募集资金
本次募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，使本公司业务规模进一步扩大、公司综合竞争力得到提高，募集资金投资项目实现的经济效益无法单独核算，本次募集资金投资项目未承诺经济效益。
（二）2016年向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资金（收购永祥股份和通威新能源）
1、发行股份购买资产
（1）发行股份购买永祥股份99.9999%股份
根据2015年5月本公司（甲方）与通威集团、巨星集团（乙方）签订《通威股份有限公司发行股份购买资产之业绩承诺补偿协议》约定，永祥股份2015年度、2016年度及2017年度的净利润不低于具有证券从业资格的资产评估机构出具的《资产评估报告书》所载的净利润预测数。同时，乙方向甲方保证并承诺：永祥股份2015年度实现的净利润不低于9,000万元，2015年度与2016年度累计
实现的净利润不低于31,000万元，2015年度、2016年度和2017年度累计实现
的净利润不低于63,000万元。上述累计承诺净利润数为永祥股份经审计扣除非
经常性损益后截至当期期末的净利润累计数。
根据四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具川华信审（2016）
145号、川华信审（2017）019-23号、川华信审（2018）013-19号《审计报告》，
永祥股份经审计扣除非经常性损益后净利润2015年度9,370.11万元、2016年度
26,145.50万元（已按同期银行贷款利率计算扣除因本公司对永祥股份增资产生
的收益320.45万元），2017年度74,503.99万元（已按同期银行贷款利率计算扣
除因本公司对永祥股份增资产生的收益2,249.31万元），2015年度实现净利润
9,370.11万元，2015年度和2016年度累计实现净利润35,515.61万元，2015年
度、2016年度和2017年累计实现净利润110,019.60万元，已实现承诺业绩，累
计完成承诺的174.63%。
（2）发行股份购买通威新能源100%股权
发行股份购买通威新能源100%股权不涉及盈利预测及业绩承诺。
通威新能源2015年度、2016年度、2017年度实现扣除非经常性损益后净利
润分别为-437.80万元、663.84万元、7,560.85万元。
2、非公开发行募集配套资金
（1）配套资金用于补充本公司流动资金
本次募集配套资金用于补充本公司流动资金71,135.00万元，使本公司业务
规模进一步扩大、公司综合竞争力得到提高，募集资金投资项目实现的经济效益
无法单独核算，也未承诺经济效益。
（2）配套资金用于光伏发电项目
截至2017年12月31日，本次募集配套资金投资项目实现效益情况如下表
所示：
2016年6月配套募集资金投资项目实现效益情况对照表
单位：万元
截止日
实际投资项目 截止日投资 承诺效益 最近三年实际效益 是否达到
项目累计产 （预计年均 累计实 预计效益
序 项目名称 能利用率 利润总额） 2016年 2017年 现效益
号
1 江西南昌20MW“渔光一 100% 1,444.00 846.13 2,041.91 2,888.04 是
体”光伏发电项目 （注1）
2 江苏如东10MW“渔光一 100% 668.00 448.90 419.12 868.02 否
体”光伏发电项目 （注2）
天津宝坻40MW“渔光一 不适用
3 体”光伏发电项目（已变 - 3,200.00 - - - （注3）
更）
天津宝坻20MW“渔光一 不适用
4 体”光伏发电项目（已变 - 1,431.00 - - - （注3）
更）
5 农户等105MW屋顶光伏发 - 2,276.00 88.37 281.93 370.30 是
电项目（已变更） （注4）
合计 - 9,019.00 1,383.40 2,742.96 4,126.36 -
注1：江西南昌20MW“渔光一体”光伏发电项目于2016年6月底并网发电，2016年
7月开始产生收益，2016年完成利润846.13万元占预计年均利润总额1,444.00万元的
58.60%，超过50%，2017年实现利润2,041.91万元，达到预计效益。
注2：江苏如东10MW“渔光一体”光伏发电项目预计年均利润总额668.00万元，该
项目未达到预计效益，主要系养殖效益存在差异。
注3：天津宝坻40MW“渔光一体”光伏发电项目与天津宝坻20MW“渔光一体”光
伏发电项目，如本节“三、前次募集资金变更情况”中所述原因，报告期内未完成建设，截
至2017年12月31日，该项目已终止，未实现收益。剩余资金已变更为“年产3.2GW高效
晶体硅太阳能电池项目”，截至本募集说明书签署日，“年产3.2GW高效晶体硅太阳能电
池项目”已经建成，正在进行试生产。
注4：截至2017年12月31日累计建成并网14.74MW，占屋顶光伏发电合计并网105MW
的14.04%，已建成并网14.74MW屋顶光伏电站涉及7个子项目，系陆续建成并网。如本节
“三、前次募集资金变更情况”中所述原因，该项目剩余资金已变更为“年产3.2GW高效
晶体硅太阳能电池项目”，截至本募集说明书签署日，“年产3.2GW高效晶体硅太阳能电
池项目”已经建成，正在进行试生产。
（三）2016年向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金（收
购合肥太阳能）
1、发行股份购买合肥太阳能100%股权
根据2016年4月本公司（甲方）与通威集团（乙方）签订《业绩承诺补偿
协议》、中联评估出具的中联评报字[2016]第383号《资产评估报告》和四川华
信出具的川华信专[2016]第116号《盈利预测审核报告》所载的净利润预测数，
乙方向甲方保证并承诺：合肥太阳能2016-2018年合并报表口径下的归属于母公
司股东的扣除非经常性损益后的净利润数分别不低于39,549.89万元、60,825.34
万元、76,940.46万元。
根据四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具川华信审（2017）019-30号《审计报告》，合肥太阳能2016年度经审计扣除非经常性损益后净利润44,485.59万元（已按同期银行贷款利率计算扣除因本公司对目标公司增资产生的收益34.92万元），已完成当年业绩承诺；根据四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具川华信审（2018）013-17号《审计报告》，合肥太阳能2017年度经审计扣除非经常性损益后净利润64,356.33万元（已按同期银行贷款利率计算扣除因本公司对目标公司增资及募集资金专户存款和购买理财产品产生的收益4,786.09万元）。
2、非公开发行募集配套资金
（1）配套资金用于补充合肥太阳能流动资金
本次募集配套资金用于补充合肥太阳能流动资金85,000.00万元，该募集资金投资项目实现的经济效益无法单独核算，也未承诺经济效益。
（2）配套资金用于合肥太阳能二期2.3GW高效晶硅电池片项目
截至2017年12月31日，合肥太阳能二期2.3GW高效晶硅电池片项目正在建设中，尚未产生效益。
七、前次募集资金中以资产认购股份的，该资产运行情况（一）2013年向通威集团定向增发募集资金
本次募集资金中不存在以资产认购股份的情况。
（二）2016年向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资金（收购永祥股份和通威新能源）
1、资产权属变更情况
2016年1月29日，成都市工商行政管理局核准了通威新能源股东变更事项并颁发了《企业法人营业执照》，通威集团持有通威新能源100%股权变更到本公司名下。
2016年2月2日，乐山市五通桥区工商局核准了永祥股份股东变更事项并颁发了《企业法人营业执照》，通威集团、巨星集团等17个法人及唐光跃等29名自然人合计持有永祥股份99.9999%股份变更到本公司名下。
2、标的资产账面价值变化情况（单位：人民币万元）
标的资产账面价值
标的资产
股权交割日(2016/1/31) 2016/12/31 2017/12/31
通威新能源100%股权 4,542.09 144,725.93 152,219.04
永祥股份99.9999%股份 185,525.39 275,276.00 301,122.23
注：股权账面价值按本公司持有股权比例计算享有被投资单位账面净资产份额，在账面价值增加金额中包括本公司2016年对通威新能源增资139,565.00万元、用自有流动资金对永祥股份增资59,999.94万元。
3、标的企业效益实现、盈利预测及承诺事项情况
标的企业永祥股份效益实现、盈利预测及承诺事项情况如下：
单位：万元
期 间 实现效益 业绩承诺 承诺事项实现情况
2015年 9,370.11 9,000.00 已实现
2015-2016年 35,515.61 31,000.00 已实现
2015-2017年 110,019.60 63,000.00 已实现
注：2015-2017年数据为已经审计数据；永祥股份数据为承诺期内扣除非经常性损益后的累计净利润，其中，本公司2016年对永祥股份增资，已按同期银行贷款利率计算扣除增资产生的收益320.45万元、2017年已按同期银行贷款利率计算扣除因本公司对永祥股份增资产生的收益2,249.31万元。
标的企业通威新能源2015年、2016年、2017年实现效益分别为-437.80万元、663.84万元、7,560.85万元。通威新能源无业绩承诺。
（三）2016年向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金（收购合肥太阳能）
1、资产权属变更情况
2016年9月26日，合肥市工商行政管理局核准了合肥太阳能股东变更事项并颁发了《企业法人营业执照》，通威集团持有合肥太阳能100%股权变更到本公司名下。
2、标的资产账面价值变化情况
单位：万元
标的资产账面价值
标的资产
股权交割日(2016/9/30) 2016/12/31 2017/12/31
合肥太阳能100%股权 173,462.50 299,638.95 371,225.64
注：股权账面价值按本公司持有股权比例计算享有被投资单位账面净资产份额加上通威集团以2013年12月31日为购并日溢价收购形成商誉59,154.29万元，在账面价值增加金额中包括本公司2016年募集配套资金对合肥太阳能增资115,000.00万元。
3、标的企业效益实现、盈利预测及承诺事项情况
单位：万元
期 间 实现效益 业绩承诺 承诺事项实现情况
2016年 44,485.59 39,549.89 已实现
2017年 64,356.33 60,825.34 已实现
2018年 - 76,940.46 -
注：2016-2017年数据为已经审计数据；本公司2016年对合肥太阳能增资，2016年已按同期银行贷款利率计算扣除增资产生的收益34.92万元，2017年已扣除2016年增资及募集资金专户存款和购买理财产品产生的收益4,786.09万元。
八、前次募集资金实际使用情况与定期报告和其他信息披露的有关内容对照
2017年8月22日，公司公告《关于2017年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，将2017年1-6月募集资金购买理财产品收益及存款利息收入1,773.30万元抵减了募投项目的累计投入，导致截至2017年6月30日募投项目累计投入金额少计。按实际投资金额调整后比较列示如下：
单位：万元
承诺投资项目 调整前 调整后
天津宝坻40MW“渔光一体”光伏发电项目 164.86 680.68
天津宝坻20MW“渔光一体”光伏发电项目 938.30 1,198.99
江西南昌20MW“渔光一体”光伏发电项目 15,113.60 15,123.69
江苏如东10MW“渔光一体”光伏发电项目 11,000.00 11,001.42
农户等105MW屋顶光伏发电项目 5,647.36 6,632.64
补充上市公司流动资金 71,135.00 71,135.00
合计 103,999.12 105,772.42
除上述统计口径所形成的差异外，前次募集资金实际使用情况与定期报告和其他信息披露的有关内容不存在实质性差异。
九、会计师对前次募集资金运用出具的结论
四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）针对公司前次募集资金使用情况出具川华信专（2018）114号《关于通威股份有限公司前次募集资金使用情况鉴证报告》，其结论意见如下：“通威股份董事会编制的截至2017年12月31日《前次募集资金使用情况报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监会发行字[2007]500号）的规定，在所有重大方面如实反映了通威股份截至2017年12月31日募集资金使用情况”。
第十节董事及有关中介机构声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
第十一节 备查文件
一、备查文件内容
1、公司最近三年及一期的财务报告及审计报告；
2、保荐机构出具的发行保荐书；
3、法律意见书和律师工作报告；
4、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
5、中国证监会核准本次发行的文件；
6、资信评级机构出具的资信评级报告；
7、公司收购永新股份、通威新能源、合肥太阳能的标的资产财务报告、审计报告和资产评估报告；
8、其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查询时间及地点
投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：
（一）发行人：通威股份有限公司
办公地址：四川省成都市高新区天府大道中段588号
联系人：严轲
电话：028-86168571
传真：028-85199999
（二）保荐机构（联合主承销商）：中信建投证券股份有限公司
办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座3层
联系人：李普海
联系电话：010-85130679
传真：010-65608451
投资者亦可在公司的指定信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查阅本募集说明书全文。
附件一公司及子公司主要房产情况（取得权属证书）
一、房屋所有权证
1.通威股份及其分公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
成房权证监证字第 高新区二环路南四段 1,905.26 车库
1 1629301号 11号 206.20 其他 无 通威股份
7,249.63 办公
眉房权证东坡区东坡镇 眉山市东坡区东坡镇 门卫值
2 字第M-012503068447 诗书路北段 51.48 班室 无 通威股份
号
3 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇金鑫街 87.50 商业 无 通威股份
M-010255046904号
4 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇金鑫街 87.50 商业 无 通威股份
M-010255046905号
5 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇金鑫街 87.50 商业 无 通威股份
M-010255046906号
6 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇金鑫街 87.50 商业 无 通威股份
M-010255046907号
7 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇金鑫街 87.50 商业 无 通威股份
M-010255046908号
8 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 42.73 其它 无 通威股份
M-010585046909号 北段
9 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 49.80 其它 无 通威股份
M-010585046910号 北段
10 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 86.39 库房 无 通威股份
M-010585046911号 北段
11 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 876.74 仓库 无 通威股份
M-010585046913号 北段
12 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 114.74 其它 无 通威股份
M-010585046914号 北段
13 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 1,429.19 厂房 无 通威股份
M-010585046915号 北段
14 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 128.70 其它 无 通威股份
M-010585046916号 北段
15 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 108.50 其它 无 通威股份
M-010585046917号 北段
16 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 989.76 其它 无 通威股份
M-010585046918号 北段
17 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 935.82 车间 无 通威股份
M-010585046919号 北段
18 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 1,016.61 办公 无 通威股份
M-010585046920号 北段
19 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 46.92 仓库 无 通威股份
M-010585046921号 北段
20 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 38.17 其它 无 通威股份
M-010585046922号 北段
21 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 151.98 仓库 无 通威股份
M-010585046923号 北段
22 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 1,114.14 集体宿 无 通威股份
M-010585046924号 北段 舍
23 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 151.71 仓库 无 通威股份
M-010585046925号 北段
24 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 1,616.30 车间 无 通威股份
M-010585046926号 北段
25 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 5,835.11 仓库 无 通威股份
M-010585046927号 北段
26 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 203.67 集体宿 无 通威股份
M-010585046928号 北段 舍
27 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 378.60 办公 无 通威股份
M-010585046929号 北段
28 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 226.19 仓库 无 通威股份
M-010585046930号 北段
29 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 2,232.38 仓库 无 通威股份
M-010585046931号 北段
30 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 241.61 其它 无 通威股份
M-010585046932号 北段
31 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 91.92 其它 无 通威股份
M-010585046933号 北段
32 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 3,496.46 仓库 无 通威股份
M-010585046934号 北段
33 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 835.05 集体宿 无 通威股份
M-010585046935号 北段 舍
34 眉房权证东坡镇字第 眉山县东坡镇成乐路 51.59 仓库 无 通威股份
M-010585046936号 北段
906.78 综合楼
绍房权证袍江字第 绍兴袍江工业园区越 5,319.57 车间
35 01084号 东路以东 4,196.43 主车间 无 通威股份
4,057.27 车间
868.08 办公室
36 德阳市房权证河东区字 河东区沱江东路58 3,051.57 生产用 无
第0113456号 号 房
37 德阳市房权证河东区字 河东区沱江东路58 1,523.25 综合 无
第0113455号 号
38 德阳市房权证河东区字 河东区沱江东路58 170.55 附属房 无
第0113454号 号 通威股份
39 德阳市房权证河东区字 河东区沱江东路58 6,028.76 生产用 无 德阳分公
第0113453号 号 房 司
40 德阳市房权证河东区字 河东区沱江东路58 110.24 专业用 无
第0113458号 号 房
41 德阳市房权证河东区字 河东区沱江东路58 765.88 办公用 无
第0113452号 号 房
42 德阳市房权证河东区字 河东区沱江东路58 4,036.88 生产用 无
第0113457号 号 房
43 洪房权证湖字第412823 青山湖区昌东工业区 12,114.90 非住宅 无 通威股份
号 昌东二路28号 南昌分公
司
1,006.96 办公楼
180.69 锅炉房 通威股份
44 黄梅县房权证黄梅镇字 黄梅镇大胜工业园 145.92 泵房 无 黄冈分公
第16043号 5,010.25 车间 司
1,733.88 生活用
房
黄梅县房权证黄梅镇字 9,162.83 材料仓 通威股份
45 第16044号 黄梅镇大胜工业园 库 无 黄冈分公
5,609.45 仓库 司
46 常房权证武字第 德山开发区莲花池居 3,216.59 工业 无
00154148号 委会
47 常房权证武字第 德山开发区莲花池居 7,500.55 仓储 无
00154149号 委会
48 常房权证武字第 德山开发区莲花池居 4,400.89 仓储 无 通威股份
00154146号 委会 常德分公
49 常房权证武字第 德山开发区莲花池居 735.59 办公 无 司
00154144号 委会
50 常房权证武字第 德山开发区莲花池居 44.43 其它 无
00154147号 委会
51 常房权证武字第 德山开发区莲花池居 1,370.16 住宅 无
00154145号 委会
52 沈房权证中心字第 沈北新区沈北路 755.94 办公楼 无
NO60638342号 168-1号
53 沈房权证中心字第 沈北新区沈北路 2,720.46 车间主 无
NO60638346号 168-3号 楼 通威股份
54 沈房权证中心字第 沈北新区沈北路 4,066.55 成品库 无 沈阳分公
NO60638332号 168-4号 司
55 沈房权证中心字第 沈北新区沈北路 1,479.73 宿舍 无
NO60638339号 168-2号
56 沈房权证中心字第 沈北新区沈北路 6,556.22 厂房 无
NO60638336号 168-5号
57 房地权肥东字第045719 肥东新城区燎原南路 861.08 办公 无
号 西侧
58 房地权肥东字第045720 肥东新城区燎原南路 10,165.16 工业 无
号 西侧 通威股份
59 房地权肥东字第045721 肥东新城区燎原南路 5,667.90 工业 无 合肥分公
号 西侧 司
60 房地权肥东字第045722 肥东新城区燎原南路 2,187.00 集体宿 无
号 西侧 舍
61 房地权肥第字045723号 肥东新城区燎原南路 3,667.05 工业 无
西侧
2.永祥股份
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
1 五通桥区房权证企业字 竹根镇永祥路2号 3,663.00 住宅 无 永祥股份
第0077956号
2 五通桥区房权证企业字 竹根镇永祥路96号 191.92 生产用 无 永祥股份
第0064284号 房
3 五通桥区房权证企业字 竹根镇永祥路96号 141.91 生产用 无 永祥股份
第0064289号 房
4 五通桥区房权证企业字 竹根镇永祥路96号 747.32 生产用 无 永祥股份
第0064291号 房
5 五通桥区房权证企业字 竹根镇永祥路96号 152.29 生产用 无 永祥股份
第0064294号 房
6 五通桥区房权证企业字 竹根镇永祥路102 299.46 生产用 无 永祥股份
第0064290号 号 房
7 五通桥区房权证企业字 竹根镇新华村6组 679.62 生产用 无 永祥股份
第0064272号 房
8 五通桥区房权证企业字 竹根镇永祥路96号 630.15 生产用 无 永祥股份
第0064273号 房
9 五通桥区房权证企业字 竹根镇永祥路96号 365.28 生产用 无 永祥股份
第0064285号 房
10 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 123.12 生产用 无 永祥股份
0051457号 房
11 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 104.13 生产用 无 永祥股份
0051440号 房
12 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 243.80 生产用 无 永祥股份
0051458号 房
13 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 785.90 生产用 无 永祥股份
0051441号 房
14 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 2,382.09 生产用 无 永祥股份
0051436号 房
15 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 2,143.34 生产用 无 永祥股份
0051448号 房
16 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 88.52 生产用 无 永祥股份
0051459号 房
17 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 1,083.76 生产用 无 永祥股份
0051449号 房
18 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 117.60 生产用 无 永祥股份
0051451号 房
19 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 715.58 生产用 无 永祥股份
0051450号 房
20 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 238.80 生产用 无 永祥股份
0051446号 房
21 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 444.62 生产用 无 永祥股份
0051461号 房
22 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 1,638.95 生产用 无 永祥股份
0047525号 房
23 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 106.96 生产用 无 永祥股份
0047571号 房
24 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 156.40 生产用 无 永祥股份
0047548号 房
25 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 371.35 生产用 无 永祥股份
0047541号 房
26 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 1,362.15 生产用 无 永祥股份
0047564号 房
27 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 516.60 生产用 无 永祥股份
0047549号 房
28 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 2,082.64 生产用 无 永祥股份
0047536号 房
29 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 560.66 生产用 无 永祥股份
0047552号 房
30 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 877.56 生产用 无 永祥股份
0047531号 房
31 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 230.95 特殊用 无 永祥股份
0047534号 房
32 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 1,023.38 特殊用 无 永祥股份
0047533号 房
33 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 860.86 生产用 无 永祥股份
0047576号 房
34 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 732.48 生产用 无 永祥股份
0047544号 房
35 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 335.01 其它 无 永祥股份
0047565号
36 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 34.82 生产用 无 永祥股份
0047568号 房
37 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 56.40 生产用 无 永祥股份
0047550号 房
38 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 247.52 其它 无 永祥股份
0047547号
39 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 242.65 生产用 无 永祥股份
0047555号 房
40 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 51.30 生产用 无 永祥股份
0047557号 房
41 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 118.52 生产用 无 永祥股份
0047560号 房
42 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 610.61 生产用 无 永祥股份
0047542号 房
43 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 429.23 生产用 无 永祥股份
0047520号 房
44 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 319.74 专业用 无 永祥股份
0047539号 房
45 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 1,422.03 生产用 无 永祥股份
0047518号 房
46 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 302.95 特殊用 无 永祥股份
0047545号 房
47 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 245.98 特殊用 无 永祥股份
0047556号 房
48 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 1,487.50 综合楼 无 永祥股份
0047530号
49 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 3,837.43 仓库 无 永祥股份
0047574号
50 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 2,576.58 生产用 无 永祥股份
0047573号 房
51 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 2,213.64 生产用 无 永祥股份
0047572号 房
52 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 1,093.14 生产用 无 永祥股份
0047537号 房
53 房权证五房监证字第 竹根镇鸿银路 123.36 住宅 无 永祥股份
0047577号
54 房权证五房监证字第 竹根镇鸿银路 166.54 住宅 无 永祥股份
0047575号
55 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 207.08 生产用 无 永祥股份
0053288号 房
56 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 2,083.29 生产用 无 永祥股份
0053286号 房
57 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 552.33 生产用 无 永祥股份
0053285号 房
58 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 44.01 门卫 无 永祥股份
0053284号
59 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 19.70 生产用 无 永祥股份
0053283号 房
60 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 63.04 厕所 无 永祥股份
0053282号
61 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 76.51 其它 无 永祥股份
0053305号
62 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 459.27 生产用 无 永祥股份
0053304号 房
63 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 457.93 生产用 无 永祥股份
0053303号 房
64 房权证五房监证字第 竹根镇新华村 4,631.54 生产用 无 永祥股份
0053300号 房
65 五通桥区房权证企业字 竹根镇永祥路102 1,268.55 生产用 无 永祥股份
第0078978号 号 房
66 五通桥区房权证企业字 竹根镇永祥路102 84.45 附属房 无 永祥股份
第0080526号 号
67 五通桥区房权证企业字 竹根镇永祥路102 19.64 生产用 无 永祥股份
第0080528号 号 房
3.永祥多晶硅
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
1 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 52.46 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0060072号 100号
2 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 1,188.25 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0060087号 100号
3 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 1,188.25 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0060088号 100号
4 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 1,771.19 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0060093号 100号
5 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 794.18 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0060096号 100号
6 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 256.66 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0064300号 100号
7 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 384.93 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0064301号 100号
8 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 392.19 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0064302号 100号
9 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 4,520.64 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0064303号 100号
10 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 560.88 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0064304号 100号
11 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 1,684.37 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0064306号 100号
12 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 679.50 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0064309号 100号
13 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 1,918.70 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069708号 100号
14 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 84.43 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069709号 100号
15 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 56.23 附属房 无 永祥多晶硅
业字第0069710号 100号
16 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 235.13 库房 无 永祥多晶硅
业字第0069711号 100号
17 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 565.71 库房 无 永祥多晶硅
业字第0069712号 100号
18 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 1,774.23 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069713号 100号
19 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 1,287.29 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069717号 100号
20 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 363.34 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069718号 100号
21 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 909.73 库房 无 永祥多晶硅
业字第0069719号 100号
22 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 985.27 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069720号 100号
23 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 81.45 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069721号 100号
24 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 11.19 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069722号 100号
25 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 29.70 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069723号 100号
26 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 2,156.32 办公用房 无 永祥多晶硅
业字第0069724号 100号
27 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 6,996.15 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069725号 100号
28 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 978.47 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069726号 100号
29 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 1,247.91 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069727号 100号
30 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 32.37 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069728号 100号
31 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 897.67 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069729号 100号
32 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 280.86 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069731号 100号
33 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 418.20 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069732号 100号
34 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 258.38 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069733号 100号
35 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 308.63 库房 无 永祥多晶硅
业字第0069734号 100号
36 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 67.74 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069735号 100号
37 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 1,113.75 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069736号 100号
38 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 24.95 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069737号 100号
39 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 22.57 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069738号 100号
40 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 320.54 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069739号 100号
41 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 898.64 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069740号 100号
42 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 573.46 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069741号 100号
43 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 2,082.22 库房 无 永祥多晶硅
业字第0069742号 100号
44 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 35.66 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069745号 100号
45 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 243.18 库房 无 永祥多晶硅
业字第0069746号 100号
46 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 1,258.63 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069747号 100号
47 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 12,277.63 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0069748号 100号
48 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 733.26 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0079686号 100号
49 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 242.25 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0079687号 100号
50 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 2,109.24 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0079688号 100号
51 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 419.10 库房 无 永祥多晶硅
业字第0079689号 100号
52 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 1,019.64 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0079692号 100号
53 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 353.43 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0079693号 100号
54 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 465.25 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0079696号 100号
55 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 7,841.88 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0079698号 100号
56 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 36.00 附属房 无 永祥多晶硅
业字第0069715号 100号
57 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 896.44 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0079697号 100号
58 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 696.70 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0079695号 100号
59 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 161.04 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0079694号 100号
60 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 666.25 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0079691号 100号
61 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 56.23 附属房 无 永祥多晶硅
业字第0069730号 100号
62 五通桥区房权证企 竹根镇永祥路 333.42 生产用房 无 永祥多晶硅
业字第0079690号 100号
4.合肥太阳能
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
1 房地权证合产字第 高新区长宁大道888 14,649.90 工业用房 有 合肥太
8110260957号 号D1宿舍楼 阳能
2 房地权证合产字第 高新区长宁大道888 14,649.90 工业用房 有 合肥太
8110260961号 号D2宿舍楼 阳能
3 房地权证合产字第 高新区长宁大道888 14,649.90 工业用房 有 合肥太
8110260968号 号D3宿舍楼 阳能
4 房地权证合产字第 高新区长宁大道888 18,241.91 工业用房 有 合肥太
8110260971号 号D4宿舍楼 阳能
5 房地权证合产字第 高新区长宁大道888 18,241.91 工业用房 有 合肥太
8110260966号 号D5宿舍楼 阳能
6 房地权证合产字第 高新区长宁大道888 18,241.91 工业用房 有 合肥太
8110260970号 号D6宿舍楼 阳能
7 房地权证合产字第 高新区长宁大道888 18,241.91 工业用房 有 合肥太
8110260972号 号D7宿舍楼 阳能
8 房地权证合产字第 高新区长宁大道888 314.16 工业用房 有 合肥太
8110273552号 号G1硅烷站101 阳能
9 房地权证合产字第 高新区长宁大道888 314.16 工业用房 有 合肥太
8110273553号 号G2硅烷站101 阳能
房地权证合产字第 高新区长宁大道888 合肥太
10 8110273556号 号P1多晶电池片车 10,417.14 工业用房 有 阳能
间101
房地权证合产字第 高新区长宁大道888 合肥太
11 8110273557号 号P2多晶电池片车 10,417.14 工业用房 有 阳能
间101
房地权证合产字第 高新区长宁大道888 合肥太
12 8110273559号 号P3多晶电池片车 10,417.14 工业用房 有 阳能
间101
房地权证合产字第 高新区长宁大道888 合肥太
13 8110273560号 号P4多晶电池片车 10,417.14 工业用房 有 阳能
间101
14 房地权证合产字第 高新区长宁大道888 11,629.14 工业用房 有 合肥太
8110273561号 号S1单晶电池片车 阳能
间101
5.重庆通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
205房地证2013 重庆市永川区一 重庆通威
1 字第17810号 环路青峰路口 15,597.31 工业用房 无 饲料有限
168号2幢 公司
205房地证2013 重庆市永川区一 重庆通威
2 字第17808号 环路青峰路口 1,876.59 集体宿舍 无 饲料有限
168号3幢 公司
205房地证2013 重庆市永川区一 重庆通威
3 字第17794号 环路青峰路口 853.14 办公用房 无 饲料有限
168号1幢 公司
6.沅江通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
沅房权证琼字第 琼湖办事处沅益 430.38 沅江通威
1 00048980号 公路 430.38 办公 无 饲料有限
公司
沅房权证琼字第 琼湖办事处沅益 沅江通威
2 00048981号 公路 5,074.62 仓库 无 饲料有限
公司
沅房权证琼字第 琼湖办事处沅益 626.92 沅江通威
3 00048982号 公路 626.92 住宅 无 饲料有限
626.92 公司
沅房权证琼字第 琼湖办事处沅益 沅江通威
4 00048983号 公路 7,601.82 仓库 无 饲料有限
公司
510.91
沅房权证琼字第 琼湖办事处沅益 898.94 沅江通威
5 00048984号 公路 743.72 车间 无 饲料有限
433.30 公司
866.60
沅房权证琼字第 琼湖办事处沅益 沅江通威
6 00048985号 公路 199.40 锅房 无 饲料有限
公司
沅房权证琼字第 琼湖办事处沅益 376.86 食堂 沅江通威
7 00048986号 公路 491.32 住宅 无 饲料有限
公司
7.武汉通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
20.63 其它
武房权证东字第 东西湖区慈惠场 603.72 办公 武汉通威
1 200200320号 新城七路以东 882.00 其它 无 饲料有限
2,058.75 工.交.仓 公司
2,060.64 工.交.仓
8.沙市通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
105.48
1 荆州房权证沙字 沙市区锣场镇东 96.93 其它 无 沙市通威饲
第200707349号 方大道 198.24 料有限公司
74.04
40.99 其它
荆州房权证沙字 沙市区锣场镇东 207.56 其它 沙市通威饲
2 第200707347号 方大道 20,693.92 工业厂房 无 料有限公司
447.29 办公
2,090.42 其它
9.广东通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
1 粤房字第 南海市小塘镇新境村奇石 1,059.85 办公楼 无 广东通威饲
4136764号 “涡尾”地段（办公楼） 料有限公司
2 粤房字第 南海市小塘镇新境村奇石 5,214.00 库房 无 广东通威饲
4136761号 “涡尾”地段（库房B） 料有限公司
3 粤房字第 南海市小塘镇新境村奇石 3,318.00 库房 无 广东通威饲
4136763号 “涡尾”地段（库房A） 料有限公司
4 粤房字第 南海市小塘镇新境村奇石 5,530.20 主车间 无 广东通威饲
4136762号 “涡尾”地段（主车间） 料有限公司
粤房地证字第 南海市小塘镇新境村奇石 广东通威饲
5 C0391064号 村民小组“涡尾”地段 4,356.00 工业 无 料有限公司
（库房）
粤房地证字第 南海市小塘镇新境村奇石 广东通威饲
6 C0391063号 村民小组“涡尾”地段 494.00 工业 无 料有限公司
（立筒仓）
7 粤房地证字第 南海市小塘镇新境村奇石 1,002.70 工业 无 广东通威饲
C0391110号 村民小组“涡尾”地段 料有限公司
粤房地证字第 南海市小塘镇新境村奇石 广东通威饲
8 C0391109号 村民小组“涡尾”地段 2,574.52 工业 无 料有限公司
（锅炉仓库房）
粤房地权证佛字 佛山市南海区狮山镇新境 广东通威饲
9 第0200041812 村奇石村民小组“涡尾” 6,217.16 工业 无 料有限公司
号A 地段（预混料车间）
10.苏州通威特种饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
吴房权证芦墟字 芦墟镇高新村 非居住用 苏州通威特
1 第06003439号 318国道南侧 23,858.26 房 无 种饲料有限
公司
11.长春通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押情 产权人
号 况
1 吉榆房权证刘家 刘家区 44.19 其他用房 无 长春通威饲
区字第2600011号 料有限公司
2 吉榆房权证刘家 刘家区 162.31 其他用房 无 长春通威饲
区字第2600006号 料有限公司
3 吉榆房权证刘家 刘家区 691.40 其他用房 无 长春通威饲
区字第2600004号 料有限公司
4 吉榆房权证刘家 刘家区 55.08 其他用房 无 长春通威饲
区字第2600002号 料有限公司
5 吉榆房权证刘家 刘家区 530.90 其他用房 无 长春通威饲
区字第2600008号 料有限公司
6 吉榆房权证刘家 刘家区 606.35 其他用房 无 长春通威饲
区字第2600007号 料有限公司
7 吉榆房权证刘家 刘家区 188.15 其他用房 无 长春通威饲
区字第2600009号 料有限公司
8 吉榆房权证刘家 刘家区 735.84 其他用房 无 长春通威饲
区字第2600001号 料有限公司
9 吉榆房权证刘家 刘家区 170.00 其他用房 无 长春通威饲
区字第2600003号 料有限公司
10 吉榆房权证刘家 刘家区 1,070.62 其他用房 无 长春通威饲
区字第2600005号 料有限公司
11 吉榆房权证刘家 刘家区 1,222.87 工业用房 无 长春通威饲
区字第2600010号 料有限公司
12 吉榆房权证刘家 刘家区 1,565.20 工业办公 无 长春通威饲
区字第2600012号 料有限公司
12.珠海海壹水产饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
粤房地权证珠字 珠海市斗门区斗门镇龙 珠海海壹水
1 第0300040673号 山工业片区黄杨大道西 2,856.64 工业 无 产饲料有限
2017号（生产配料车间） 公司
粤房地权证珠字 珠海市斗门区斗门镇龙 珠海海壹水
2 第0300040671号 山工业片区黄杨大道西 1,907.44 工业 无 产饲料有限
2017号（成品车间） 公司
粤房地权证珠字 珠海市斗门区斗门镇龙 集体宿 珠海海壹水
3 第0300040674号 山工业片区黄杨大道西 1,071.36 舍 无 产饲料有限
2017号（干部宿舍） 公司
粤房地权证珠字 珠海市斗门区斗门镇龙 集体宿 珠海海壹水
4 第0300040675号 山工业片区黄杨大道西 1,037.92 舍 无 产饲料有限
2017号（职工宿舍） 公司
粤房地权证珠字 珠海市斗门区斗门镇龙 珠海海壹水
5 第0300040676号 山工业片区黄杨大道西 1,683.79 工业 无 产饲料有限
2017号（办公楼） 公司
粤房地权证珠字 珠海市斗门区斗门镇龙 珠海海壹水
6 第0300040672号 山工业片区黄杨大道西 515.48 饭堂 无 产饲料有限
2017号（饭堂） 公司
粤房地权证珠字 珠海市斗门区斗门镇龙 珠海海壹水
7 第0300040677号 山工业片区黄杨大道西 4,282.80 工业 无 产饲料有限
2017号（生产主车间） 公司
13.南通巴大饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
661.78
东房权证岔河字 岔河镇银河路66 220.22 南通巴大饲
1 第0520260-2号 号 1,574.58 非住宅 无 料有限公司
222.18
51.80
2 东房权证岔河字 岔河镇银河路66 2,264.40 非住宅 已抵 南通巴大饲
第0520259-1号 号 押 料有限公司
东房权证岔河字 岔河镇银河路66 8,772.84 南通巴大饲
3 第0520259-2号 号 198.52 非住宅 无 料有限公司
184.19
75.95
4 东房权证岔河字 岔河镇银河路66 427.36 非住宅 无 南通巴大饲
第0520260-1号 号 49.64 料有限公司
1,763.05
14.成都新太丰农业开发有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
9,738.52 厂房 成都新太
邛房权证监证字 临邛镇马坝村 5,622.24 厂房 丰农业开
1 第0028857号 1.3.4.5.6组 2,526.54 厂房 无 发有限公
2,082.33 办公 司
2,693.51 厂房
15.南宁通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
邕宁房权证大沙 大沙田开发区德 南宁通威
1 田字第00100894 政路106号 719.80 办公 无 饲料有限
号 公司
邕宁房权证大沙 大沙田开发区德 南宁通威
2 田字第00100891 政路106号 3,381.30 厂房 无 饲料有限
号 公司
邕宁房权证大沙 大沙田开发区德 南宁通威
3 田字第00100893 政路106号 4,210.39 仓库 无 饲料有限
号 公司
邕宁房权证大沙 大沙田开发区德 南宁通威
4 田字第00100892 政路106号 6,066.93 仓库 无 饲料有限
号 公司
邕宁房权证大沙 大沙田开发区德 南宁通威
5 田字第00100895 政路106号 924.51 综合楼 无 饲料有限
号 公司
16.天津通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
938.56 非居住
675.44 居住
房地证津字第 宝坻区宝坻经济 1,247.37 居住 天津通威
1 124011205074号 开发区宝武公路 336.72 非居住 无 饲料有限
西侧 7,407.46 非居住 公司
6,629.53 非居住
10,872.12 非居住
17.揭阳通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
粤房地权证字第 揭东经济开发区朝 揭阳通威
1 C2775771号 阳大道与横山路交 836.00 办公楼 无 饲料有限
叉处（办公楼） 公司
粤房地权证揭东 揭东经济开发区朝 揭阳通威
2 字第0000003495 阳大道与横山路交 3,252.96 厂房 无 饲料有限
号 叉处（厂房A） 公司
粤房地权证揭东 揭东经济开发区朝 揭阳通威
3 字第0000003496 阳大道与横山路交 3,979.86 厂房 无 饲料有限
号 叉处（厂房B） 公司
粤房地权证字第 揭东经济开发区朝 揭阳通威
4 C2775774号 阳大道与横山路交 4,830.00 成品车间 无 饲料有限
叉处（成品车间） 公司
粤房地权证字第 揭东经济开发区朝 揭阳通威
5 C2775772号 阳大道与横山路交 1,469.10 宿舍 无 饲料有限
叉处（宿舍） 公司
6 粤房地权证字第 揭东经济开发区朝 6,900.00 原料车间 无 揭阳通威
C2775773号 阳大道与横山路交 饲料有限
叉处（原料车间） 公司
粤房地权证字第 揭东经济开发区朝 揭阳通威
7 C2775775号 阳大道与横山路交 3,739.20 主车间 无 饲料有限
叉处（主车间） 公司
粤房地权证揭东 揭东经济开发区朝 揭阳通威
8 字第0000003494 阳大道与横山路交 3,191.60 综合楼 无 饲料有限
号 叉处（综合楼） 公司
18.扬州通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
47.34 门卫 扬州通威
1 邮房权证高邮镇 高邮市鸭业园区 2,759.63 办公 无 饲料有限
字第143277号 新城村 20,925.76 厂房 公司
214.51 锅炉
19.廊坊通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
574.08 办公
固房权证固房权 固安县辛营村南 2,081.76 厂房 廊坊通威
1 字第200800934号 侧1-10 643.38 厂房 无 饲料有限
1,171.72 厂房 公司
9,586.34 厂房
20.攀枝花通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
米房权证攀莲镇 米易县攀莲镇顺 攀枝花通
1 字第0014282号 墙南街368号 792.18 其它 无 威饲料有
限公司
米房权证攀莲镇 米易县攀莲镇顺 攀枝花通
2 字第0014299号 墙南街368号 3,298.34 仓储 无 威饲料有
限公司
米房权证攀莲镇 米易县攀莲镇顺 攀枝花通
3 字第0014300号 墙南街368号 2,211.40 仓储 无 威饲料有
限公司
米房权证攀莲镇 米易县攀莲镇顺 攀枝花通
4 字第0014301号 墙南街368号 46.41 其它 无 威饲料有
限公司
米房权证攀莲镇 米易县攀莲镇顺 攀枝花通
5 字第0014302号 墙南街368号 75.52 其它 无 威饲料有
限公司
米房权证攀莲镇 米易县攀莲镇顺 攀枝花通
6 字第0014303号 墙南街368号 38.97 工业 无 威饲料有
限公司
米房权证攀莲镇 米易县攀莲镇顺 攀枝花通
7 字第0014304号 墙南街368号 214.94 工业 无 威饲料有
限公司
米房权证攀莲镇 米易县攀莲镇顺 攀枝花通
8 字第0014305号 墙南街368号 89.35 厕所 无 威饲料有
限公司
米房权证攀莲镇 米易县攀莲镇顺 攀枝花通
9 字第0014306号 墙南街368号 589.66 办公 无 威饲料有
限公司
米房权证攀莲镇 米易县攀莲镇顺 攀枝花通
10 字第0014307号 墙南街368号 1,203.03 工业 无 威饲料有
限公司
21.通威（成都）水产食品有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
五津镇兴园8路 通威（成
津房权证监证字 388号2栋1-3 工业（配 都）水产食
1 第0228475号 楼2号；五津镇 3,441.60 套用房） 无 品有限公
兴园8路388号 司
2栋1-3楼1号
五津镇兴园8路 工业（生 通威（成
2 津房权证监证字 388号3栋1-2 9,496.86 产车间 无 都）水产食
第0228474号 楼 一） 品有限公
司
五津镇兴园8路 通威（成
3 津房权证监证字 388号1栋1-3 1,119.74 工业（办 无 都）水产食
第0228473号 楼 公楼） 品有限公
司
22.宾阳通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
宾阳县黎塘镇振 宾阳通威
1 宾阳黎房权证字 园路5号宾阳通 414.70 工业厂房 无 饲料有限
第20162020033号 威饲料有限公司 公司
散装仓
宾阳县黎塘镇振 宾阳通威
2 宾阳黎房权证字 园路5号宾阳通 401.41 工业厂房 无 饲料有限
第20162020034号 威饲料有限公司 公司
卸料棚
3 宾阳黎房权证字 宾阳县黎塘镇振 2,518.88 综合 无 宾阳通威
第20162020035号 园路5号宾阳通 饲料有限
威饲料有限公司 公司
综合楼
宾阳县黎塘镇振 宾阳通威
4 宾阳黎房权证字 园路5号宾阳通 4,224.65 工业厂房 无 饲料有限
第20162020036号 威饲料有限公司 公司
付料车间
宾阳县黎塘镇振 宾阳通威
5 宾阳黎房权证字 园路5号宾阳通 4,224.65 工业厂房 无 饲料有限
第20162020037号 威饲料有限公司 公司
成品车间
宾阳县黎塘镇振 宾阳通威
6 宾阳黎房权证字 园路5号宾阳通 3,675.22 工业厂房 无 饲料有限
第20162020038号 威饲料有限公司 公司
主车间
23.汉寿通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
汉房权证汉字第 汉寿通威
1 0114473、 汉寿县罐头嘴镇 1,404.52 工业 无 饲料有限
201509304667号 公司
汉房权证汉字第 汉寿通威
2 0114472、 汉寿县罐头嘴镇 8,023.82 工业 无 饲料有限
201509304667号 公司
24.山东通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
1 淄博市房权证开 高新区化石路南 11,173.72 生产 无 山东通威饲
发区字第 侧挤青高速北 437.40 办公 料有限公司
03-0001217号 829.82 公寓
115.00 生产
56.10 生产
10,872.12 非居住
25.成都蓉��通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
48.63 公用 成都蓉��通
1 邛房权证监证字 临邛镇马蹄社区 1,472.43 办公 无 威饲料有限
第0030991号 三、四组 334.84 公用 公司
1,248.72 住宅
2 邛房权证监证字 临邛镇马蹄社区 10,251.57 厂房 无 成都蓉��通
第0030989号 三、四组 2,645.99 厂房 威饲料有限
385.25 厂房 公司
2,081.76 厂房
643.38 厂房
1,171.72 厂房
9,586.34 厂房
26.成都通威三新药业有限公司
序 权证号 座落 面积（�O）用途 抵押 产权人
号 情况
邛房权证监证字 临邛镇西郊路17 2,745.00 成都通威三
1 第0021666号 号 2,851.30 工厂 无 新药业有限
公司
邛房权证监证字 临邛镇西郊路上 9,011.33 成都通威三
2 第0021665号 段19号 370.15 工厂 无 新药业有限
公司
27.洪湖通威饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
洪湖市房权证新 洪湖市新堤办事 工业
1 堤字第 处新堤大道1幢 5,568.74 （成品车 无
2016001891号 间）
洪湖市房权证新 洪湖市新堤办事 工业
2 堤字第 处新堤大道1幢 7,340.70 （付料车 无
2016001890号 （洪湖通威饲料 间） 洪湖通威饲
有限公司）1层 料有限公司
3 洪湖市房权证新 洪湖市新堤办事 4,292.35 工业
堤字第 处新堤大道 （主车 无
2016001892号 间）
洪湖市房权证新 洪湖市新堤办事 工业
4 堤字第 处新堤大道1幢 2,873.63 （综合 无
2016001889号 楼）
28.通威（大丰）饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
大丰房权证大中 市区大刘路北6 6,722.93 通威（大丰）
1 字第201109500号 幢，7幢，8幢 224.00 工业 无 饲料有限公
552.72 司
大丰房权证大中 市区大刘路北4 3,019.92 通威（大丰）
2 字第201109501号 幢，5幢 2,153.75 工业 无 饲料有限公
司
大丰房权证大中 市区大刘路北1 67.32 通威（大丰）
3 字第201109502 幢，2幢，3幢 135.29 工业 无 饲料有限公
1,839.54
号 司
大丰房权证大中 市区大刘路北9 107.16 通威（大丰）
4 字第201109499号 幢，10幢 207.20 工业 无 饲料有限公
司
29.海南海壹水产饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
1 澄房权证老城公 老城开发区美 1,869.78 住宅 无 海南大海水产饲
字第0967号 朗小区 料有限公司
2 澄房权证老城公 老城开发区美 930.79 办公 无 海南大海水产饲
字第0966号 朗小区 料有限公司
3 澄房权证老城公 老城开发区美 2,898.16 工业 无 海南大海水产饲
字第0968号 朗小区 料有限公司
注：海南大海水产饲料有限公司为海南海壹水产饲料有限公司曾用名。
30.成都春源食品有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
临邛镇新邛路208号2 1,610.19 办公
栋1-3层
临邛镇赵坝村4、5、6、 3,366.08 厂房
7组3、6、11栋1层 成都春
邛房权证监证字 临邛镇赵坝村4、5、6、 源食品
1 第0367449号 7组1、4、5、7、9栋 4,119.84 综合 无 有限公
1-4层 司
临邛镇赵坝村4、5、6、 297.79 厂房
7组10栋1层
临邛镇赵坝村4、5、6、 9,557.70 厂房
7组8栋1层
31.江苏巴大饲料有限公司
序 权证号 座落 面积（�O） 用途 抵押 产权人
号 情况
39.10 工业
射房权证黄沙港 黄沙港镇北环路南 492.81 工业 江苏巴大
1 字第20070023号 侧（工业集中区内） 477.15 工业 无 饲料有限
100.86 工业 公司
6,125.61 工业
射房权证黄沙港 黄沙港镇北环路南 江苏巴大
2 字第20070024号 侧（工业集中区内） 96.96 工业 无 饲料有限
公司
二、不动产权证
序 不动产权证号 坐落 权利类型 用途 面积（�O） 使用期限 抵押 权利人
号 共有宗地 房屋建筑 情况
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
1 不动产权第 888号C2食堂 地/工业 7,093.46
10013238号 101/102/201
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道
2 不动产权第 888号C3食堂 工业用 11,042.26
10013234号 101/201/301/401/ 地/工业
501
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
3 不动产权第 888号W5辅料仓 国有建 地/工业 7,442.45
10013247号 库101/102 设用地 2060年12 已抵 合肥
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 使用权/ 工业用 562,665.10 月02止 押 太阳
4 不动产权第 888号W1仓库 房屋所 地/工业 3,614.72 能
10013330号 101/201 有权 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
5 不动产权第 888号W2仓库 房 14,204.72
10013326号 101/201
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
6 不动产权第 888号H1酸碱化 地/工业 215.25
10013323号 学品仓库101 用房
7 皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用 1,178
不动产权第 888号H2酸碱化 地/工业
10013244号 学品仓库101
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
8 不动产权第 888号Y1柴油发 地/工业 502.64
10013334号 电机房101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
9 不动产权第 888号U1中央动 地/工业 2,866.36
10013327号 力站101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
10 不动产权第 888号U2中央动 地/工业 2,866.36
10013343号 力站101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
11 不动产权第 888号U3中央动 地/工业 2,866.36
10013340号 力站101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
12 不动产权第 888号L1锅炉房 地/工业 1,290.83
10013318号 101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
13 不动产权第 888号P1多晶电 地/工业 10,417.14
10013278号 池片车间101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
14 不动产权第 888号P2多晶电 地/工业 10,417.14
10013282号 池片车间101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
15 不动产权第 888号P3多晶电 地/工业 10,417.14
10013290号 池片车间101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
16 不动产权第 888号P4多晶电 地/工业 10,417.14
10013279号 池片车间101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
17 不动产权第 888号S1单晶电 地/工业 11,629.14
10013254号 池片车间101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
18 不动产权第 888号S2单晶电 地/工业 11,629.14
10013251号 池片车间101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
19 不动产权第 888号M1号 地/工业 13,996.5
10013331号 250MW组件车 用房
间101/201
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
20 不动产权第 888号G1硅烷站 地/工业 314.16
10013272号 101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
21 不动产权第 888号G2硅烷站 地/工业 314.16
10013275号 101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
22 不动产权第 888号G3硅烷站 地/工业 314.16
10013336号 101 用房
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
23 不动产权第 888号D1宿舍楼 地/工业 14,649.9
10013284号
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
24 不动产权第 888号D2宿舍楼 地/工业 14,649.9
10013297号
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
25 不动产权第 888号D3宿舍楼 地/工业 14,649.9
10013287号
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
26 不动产权第 888号D4宿舍楼 地/工业 18,241.91
10013298号
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
27 不动产权第 888号D5宿舍楼 地/工业 18,241.91
10013293号
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
28 不动产权第 888号D6宿舍楼 地/工业 18,241.91
10013252号
皖（2018）合肥市 高新区长宁大道 工业用
29 不动产权第 888号D7宿舍楼 地/工业 18,241.91
10013296号
豫（2017）原阳县不 国有建设 工业用地/ 2012年4月 河南通
30 动产权第0004042 原阳产业聚集区南 用地使用 办公、厂 27,744.15 16,999.00 26日起至 无 威饲料
号 二环南侧 权/房屋所 房 2062年4月 有限公
有权 26日止 司
苏（2016）如东县不 国有建设 2056年4月 南通巴
31 动产权第0001184 岔河镇银河路66号 用地使用 工业 4,732.6 4,261.56 24日止 大饲料
号 权/房屋所 无 有限公
32 苏（2016）如东县不 岔河镇银河路66号 有权 工业 8,800 4,893.64 2057年4月 司
动产权第0001185 10日止
号
琼（2017）澄迈县不 老城开发区南一环
33 动产权第0020436 路北侧通威（海南） 765.17
号 水产食品有限公司
饲料分公司办公楼
琼（2017）澄迈县不 老城开发区南一环
34 动产权第0020437 路北侧通威（海南） 80.07
号 水产食品有限公司
饲料分公司保安室
琼（2017）澄迈县不 老城开发区南一环
35 动产权第0020438 路北侧通威（海南） 5,361.44
号 水产食品有限公司 通威
饲料分公司成品库 国有建设 （海
琼（2017）澄迈县不 老城开发区南一环 用地使用 南）水
36 动产权第0020439 路北侧通威（海南） 权/房屋 工业用地/ 45,816.44 200.49 2055年9月 无 产有限
号 水产食品有限公司 （构筑 工业 5日止 公司饲
饲料分公司锅炉房 物）所有 料分公
琼（2017）澄迈县不 老城开发区南一环 权 司
37 动产权第0020440 路北侧通威（海南） 23.78
号 水产食品有限公司
饲料分公司水泵房
琼（2017）澄迈县不 老城开发区南一环
38 动产权第0020441 路北侧通威（海南） 32.33
号 水产食品有限公司
饲料分公司卫生间
琼（2017）澄迈县不 老城开发区南一环
39 动产权第0020442 路北侧通威（海南） 30.67
号 水产食品有限公司
饲料分公司洗手间
琼（2017）澄迈县不 老城开发区南一环
40 动产权第0020443 路北侧通威（海南） 249.57
号 水产食品有限公司
饲料分公司住宅楼
琼（2017）澄迈县不 老城开发区南一环
41 动产权第0020444 路北侧通威（海南） 8,755.74
号 水产食品有限公司
饲料分公司原料库
琼（2017）澄迈县不 老城开发区南一环
42 动产权第0020445 路北侧通威（海南） 3,614.41
号 水产食品有限公司
饲料分公司主车间
琼（2017）澄迈县不 老城开发区南一环 工业用地/
43 动产权第0020446 路北侧通威（海南） 工业、交 1,396.16
号 水产食品有限公司 通、仓储
饲料分公司综合楼
粤（2017）佛高不动 佛山市高明区更合
44 产权第0034072号 镇长柳路12号一期 1,931.85
综合楼
粤（2017）佛高不动 佛山市高明区更合
45 镇长柳路12号二期 国有建设 5,286.78 国有建设用 佛山市
产权第0034075号 主车间 用地使用 地使用权 高明通
粤（2017）佛高不动 佛山市高明区更合 权/房屋 工业用地/ 33,400.39 2012年8月 无 威饲料
46 产权第0034073号 镇长柳路12号二期 （构筑 工业用房 2,878.92 24日起； 有限公
付料车间 物）所有 2062年8月 司
佛山市高明区更合 权 23日止
47 粤（2017）佛高不动 镇长柳路12号一期 3,312.84
产权第0034071号 成品车间
48 粤（2017）佛高不动 佛山市高明区更合 2,944.35
产权第0034069号 镇长柳路12号一期
付料车间
粤（2017）佛高不动 佛山市高明区更合
49 产权第0034070号 镇长柳路12号二期 2,996.16
成品车间
粤（2017）佛高不动 佛山市高明区更合
50 产权第0034076号 镇长柳路12号二期 315.36
散装仓
粤（2017）佛高不动 佛山市高明区更合
51 产权第0034074号 镇长柳路12号一期 1,740.43
主车间
池州市仙寓山路与
皖（2017）池州市不 汾河路交叉处仙寓 工业用地/
52 动产权第0003078 山路12号池州通威 综合楼 3,137.59
号 饲料有限公司综合 国有建设
楼 用地使用 池州通
皖（2017）池州市不 池州市仙寓山路与 权/房屋 2064年3月 威饲料
53 动产权第0003082 汾河路交叉处仙寓 （构筑 工业用地/ 29,212 1,430.96 31日止 无 有限公
号 山路12号池州通威 物）所有 筒仓 司
饲料有限公司筒仓 权
皖（2017）池州市不 池州市仙寓山路与
54 动产权第0003080 汾河路交叉处仙寓 工业用地/ 21,002.04
号 山路12号池州通威 车间
饲料有限公司车间
苏（2017）无锡市不 无锡通
55 动产权第0109191 东亭春象路48 出让/- 工业用地 63,194.3 27,207.02 2054年8月 无 威生物
号 26日止 科技有
限公司
56 川（2018）五通桥 竹根镇永祥路等 国有建 工业用地/ 156,856.12 32,599.76 2053年07 无 永祥股
区不动产权第 40处 设用地 工业、办 月30日止 份
0001728号 使用权/ 公、其它
房屋（构
筑物所
有权
国有建
川（2018）五通桥 设用地 工业用
57 区不动产权第 竹根镇永祥路等 使用权/ 地/工业、 171,277.93 22,425.71 2053年07 无 永祥多
0001729号 20处 房屋（构办公、其 月30日止 晶硅
筑物所 它
有权
琼（2018）澄迈县 老城开发区美朗 工业用
58 不动产权第 小区（办公楼） 国有建 地/办公 930.79 海南
0015006号 设用地 海壹
琼（2018）澄迈县 老城开发区美朗 使用权/ 工业用 2052年04 水产
59 不动产权第 小区（宿舍楼） 房屋（构地/住宅 25,536.58 1,869.78 月01日止 无 饲料
0015007号 筑物） 有限
琼（2018）澄迈县 老城开发区美朗 所有权 工业用 公司
60 不动产权第 小区（饲料厂生 地/工业 2,898.16
0015008号 产车间）
国有建 通 威
苏（2018）大丰区 市区疏港路北 设用地 工业用 2061年05 （ 大
61 不动产权第 侧，五一河以东1 使用权/ 地 44,108.00 21,834.67 月19日止 无
0013627号 幢、2幢、3幢 房屋（所 丰）饲
有权 料有限
公司
苏（2018）连云港 连云区板桥工业 房屋（构工业用 2060年3 连云
62 市不动产权第 园横二路西南侧 筑物）所地/工业 32,974.5 12,951.42 月29日 港通
0089634 有权 威饲
苏（2018）连云港 房屋（构 无 料有
63 市不动产权第 连云区板桥工业 筑物）所工业用 32,974.5 1,918.78 2060年3 限公
0089631 园横二路西南侧 有权 地/工业 月29日 司
四川
国有建设 永祥
川（2018）五通桥 竹根镇永祥路 用地使用 硅材
64 区不动产权第 100号101幢1-2 权/房屋 工业用地/ 25,417.45 17,654.87 2053年07 无 料有
0002832号 层（生产用房） （构筑 工业 月30日止
等2处 物所有 限公
权 司
通威渔
光一体
皖（2017）怀宁县不 怀宁县凉亭乡方家 国有建设 公共设施 2067年11月 科 技
65 动产第0006832号 湖旁 用地使用 用地 1,397.9 ―― 16日止 无 （ 怀
权 宁）有
限公司
攀枝花
通威惠
川（2018）攀枝花市 仁和区布德镇布德 国有建设 公共设施 金新能
66 不动产权第0016569 村干菁组 用地使用 用地 1,600 ―― ―― 无
号 权 源有限
公司
附件二公司及子公司主要房产情况（未取得权属证
书）
序号 厂房名称（用途） 座落 面积（�O） 产权人
1 电池厂房（S1-103） 14,313.20
2 电池厂房（S2-104） 四川省成都市双流区黄 28,840.00 成都太阳能
3 动力站（S1-105） 甲街道双兴大道999号 6,248.88
4 成品库（S1-107） 7,847.04
5 办公楼 2,691.74
6 原料库 宜良县北古城镇工业园 3,388.50 昆明通威饲料有
7 生产车间 区大薛营村南昆铁路以 2,993.58 限公司
东
8 成品库 2,681.00
9 淡盐水浓缩 4,628.87
10 氯气废气处理厂房 四川省乐山市五通桥区 2,557.44 永祥股份
11 电解厂房 竹根镇永祥路96号 2,569.51
12 中控楼 2,378.46
13 成品车间 茂名市茂港区水东开发 5,723.34 通威股份茂名分
14 原料车间 区东13小区地号： 7,775.29 公司
2101306001
15 主车间 福建省厦门市集美区灌 3,934.50 厦门通威饲料有
16 成品仓库 南工业园区安仁大道 3,819.60 限公司
17 原料仓库 1502-1504号 5,819.60
18 主车间 4,367.00
19 成品库 双流县西航港空港一路 3,448.00 通威股份特种饲
1#车间综合楼（含钢结 一段688号 料分公司
20 构）（通威二期工程） 7,810.01
21 主车间 广东省惠州市龙溪街道 6,029.22 通威股份惠州分
22 成品库 龙桥大道东泰工业区 5,479.43 公司
23 原料库 9,093.83
24 办公楼 澄迈县老城开发区工业 2,231.26 通威（海南）水产
25 厂房 大道4.3公里处北侧 14,991.67 食品有限公司
26 付料车间 长寿区晏家工业园区 2,795.14 重庆市长寿通威
饲料有限公司
27 办公楼 成都双流西航港经济开 2,378.06 成都通威动物营
28 成品库 发区腾飞路739号 2,120.31 养科技有限公司
29 原料库 2,175.78
30 预混料成品库房 5,000.00
31 预混料主车间 3,700.00
32 预混料原料库房 眉山市东坡区五里村 5,620.00 通威股份四川分
33 办公楼 2,561.00 公司
34 水产主车间 8,347.00
35 水产原料库 5,000.00
36 水产成品库 9,000.00
37 散装仓库房 2,030.00
38 畜禽车间 3,433.00
39 生产车间 淮安市涟水县保滩镇工 14,491.00 淮安通威饲料有
40 原料成品库房 业集中区（十堡村） 9,481.00 限公司
41 综合楼 2,049.00
42 原料库 贵州省黔西县农产品科 2,223.00 黔西通威饲料有
技园区 限公司
43 办公楼 2,610.00
44 车间 天门市天门工业园 5,090.00 天门通威生物科
45 成品库房 8,590.00 技有限公司
46 原料库房 7,306.97
47 101厂房 四川省乐山市五通桥区 15,073.00 四川永祥硅材料
48 102仓库 竹根镇永祥路100号 2,713.00 有限公司
49 办公楼 高青县城青城路西首南 7,270.00 淄博通威食品有
侧、西外环以东 限公司
50 办公楼 2,482.48
51 原料生产车间 宾县宾西经济技术开发 5,683.91 哈尔滨通威饲料
52 成品生产车间 区 5,321.03 有限公司
53 加工车间 2,323.35
54 联合车间 连云港板桥工业园区横 9,857.00 连云港通威饲料
55 主车间 二路西南公司院内 3,761.00 有限公司
56 新建原料库 沈北新区沈北路168号 4,043.40 通威股份沈阳分
57 膨化车间 3,531.13 公司
58 原料厂房 大丰市疏港路北侧，五 4,118.40 通威（大丰）饲料
一河以东 有限公司
老城开发区南一环路北 通威（海南）水产
59 畜禽主车间（新车间） 侧通威（海南）水产食 5,800.00 食品有限公司饲
品有限公司饲料分公司 料分公司
60 新建原料库 米易县攀莲镇顺墙南街 2,580.00 攀枝花通威饲料
368号 有限公司
珠海市斗门区斗门镇龙 珠海海壹水产饲
61 主车间 山工业片区黄杨大道西 5,650.00 料有限公司
2017号
62 办公楼 青山湖区昌东工业区昌 2,050.00 通威股份南昌分
63 新建库房 东二路28号 12,013.14 公司
64 二线车间 邛崃市临邛镇马坝社区 8,500.00 成都新太丰农业
4.5.6组 开发有限公司
65 600WM组件车间M2 高新区长宁大道888号 13,078 合肥太阳能
66 其他零星建筑 - 55,728.04 -
附件三公司及子公司主要土地情况（取得权属证书）
序号 土地使用权证号 座落 使用权类型 土地用途 面积（�O） 终止日期 抵押情 产权人
况
1 眉市国用（2002） 眉山市东坡区新乐路北段 出让 工业 35,731.39 2040年5月 无 通威股份公司
字第018号
2 眉市国用（2004） 眉山市东坡区裴城路 出让 工业用地 1,986.66 2054年6月24日 无 通威股份
第0104号
3 眉市国用（2005） 眉山市东坡区同运北路 出让 工业用地 949.00 2055年1月4日 无 通威股份
第003号
4 绍市国用（20014） 马山镇嵩湾地段 出让 工业用地 37,715.00 2052年10月日 无 通威股份
字第1-7482号
5 成高国用（2008） 成都高新区二环路南四段 出让 其他商服用 4,357.79 2040年7月11日 无 通威股份
第1262号 11号 地
6 双国用（2010）第 双流县西航港空港一路一 出让 工业用地 47,406.96 2059年9月3日 无 通威股份特种
524号 段688号 饲料分公司
7 德府国用（2007） 龙泉山路与沱江路交汇处 出让 工业Ⅲ类地 33,148.00 2055年1月30日 无 通威股份德阳
第B25808-60729号 西南角 分公司
8 洪土国用（登郊 青山湖区昌东工业区内 出让 工业用地 46,644.40 2052年10月 无 通威股份南昌
2003）第611号 B-06地块 分公司
9 黄梅国用（2006） 黄梅县黄梅镇大胜工业园 出让 工业用地 66,666.60 2056年12月29 无 通威股份黄冈
第250106077号 分公司
10 茂国用（2006）第 茂名市茂港区水东开发区 出让 工业 55,677.20 2056年3月29日 无 通威股份茂名
2100066号 东13小区 分公司
11 德山国用（2003） 桃林路以南 出让 工业 48,500.24 2043年6月26 无 通威股份常德
字第012号 分公司
12 沈北国用（2015） 沈北新区沈北路168号 出让 工业 41,751.00 2055年1月18日 无 通威股份沈阳
第099号 分公司
13 东国用（2015）第 肥东经济开发区燎原南路 出让 工业 48,655.00 2056年11月15日 无 通威股份合肥
2846号 西侧 分公司
14 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 6,952.50 2054年2月 无 永祥股份
1216号
15 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 19,147.50 2054年2月 有 永祥股份
1212号
16 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 17,400.00 2054年2月 有 永祥股份
1210号
17 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 9,981.00 2054年2月 无 永祥股份
1215号
18 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 9,497.50 2054年2月 无 永祥股份
1214号
19 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 9,156.50 2054年2月 有 永祥股份
1213号
20 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 13,605.00 2054年2月 有 永祥股份
1209号
21 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 5,318.00 2054年2月 有 永祥股份
1211号
22 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 3,007.50 2054年2月 无 永祥股份
1219号
23 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 5,900.00 2054年2月 无 永祥股份
1217号
24 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 11,322.00 2054年2月 无 永祥股份
1218号
25 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 4,830.00 2054年2月 无 永祥股份
1208号
26 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 14,632.00 2054年2月 无 永祥股份
1220号
27 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 15,308.00 2054年2月 有 永祥股份
1202号
28 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 14,231.00 2054年2月 有 永祥股份
1203号
29 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 9,461.50 2054年2月 无 永祥股份
1207号
30 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 4,386.00 2054年2月 无 永祥股份
1205号
31 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 8,628.30 2054年2月 无 永祥股份
1206号
32 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 8,680.00 2054年2月 无 永祥股份
1204号
33 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 8,645.00 2054年2月 无 永祥股份
1221号
34 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 42,767.00 2051年3月 有 永祥股份
1223号
35 五国用（2008）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 2,363.40 2058年7月 无 永祥股份
1951号
36 五国用（2011）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 56,426.30 2063年8月 无 永祥股份
2801号
37 五国用（2013）第 五通桥区竹根镇涌江路 出让 工业 24,493.10 2063年10月 无 永祥股份
2802号
38 五国用（2008）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 89,225.20 2053年7月 无 永祥股份
1316号
39 五国用（2007）第 五通桥区竹根镇鸿银路 出让 住宅 60.80 2063年12月 无 永祥股份
1222号
40 五国用（2011）第 五通桥区竹根镇涌江路212 出让 住宅 45.00 2063年12月 无 永祥股份
2712号 号
41 五国用（2013）第 五通桥区竹根镇新华村 工业 56,426.30 2063年10月 无 永祥股份
2801号
42 五国用（2011）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 66,667.00 2059年10月 无 四川永祥多晶
262号 硅有限公司
43 五国用（2011）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 110,860.5 2059年10月 无 四川永祥多晶
265号 0 硅有限公司
44 五国用（2011）第 五通桥区竹根镇新华村 出让 工业 69,149.70 2059年10月 无 四川永祥多晶
261号 硅有限公司
45 合高新国用（2014）高新区习友路与长宁大道 出让 工业 562,665.1 2060年12月02日 有 合肥太阳能
第019号 交口西南角 0
皖（2017）合不动 高新区习友路与长宁大道 104,001.0 通威太阳能
46 产权第0287043号 交口西南角 出让 工业 0 2060年12月02日 有 （安徽）有限
公司
双国用（2013）第 双流县黄甲街道王家场社 195,340.1 通威太阳能
47 21111号 区5组 出让 工业用地 5 2063年6月26日 有 （成都）有限
公司
205房地证2013字
第17794号
48 205房地证2013字 重庆市永川区一环路青峰 出让 工业用地 30,384.00 2061年7月19日 无 重庆通威饲料
第17808号 路口168号2、3、1幢 有限公司
205房地证2013字
第17810号
49 沅国用（2007）第 沅江市琼湖办事处凤凰村 国有出让 工业用地 68,078.10 2057年9月10日 无 沅江通威饲料
001591号 汾水冲组 有限公司
50 东国用（2006）第 东西湖区新城七路西、团结 出让 工业用地 36,476.80 2051年12月7日 无 武汉通威饲料
060123680号 大道南 有限公司
51 荆州国用（2005） 荆州市沙市区锣场镇渔湖 出让 工业 61,894.66 2055年10月14日 无 沙市通威饲料
第11410021号 村 有限公司
52 南府国用（2000） 南海市小塘镇新境村奇石 出让 工业 48,000.00 2049年12月3日 无 广东通威饲料
字第特080007号 村名小组“涡尾”地段 有限公司
53 吴国用（2006）第 芦墟镇高新村318国道南侧 出让 工业（21） 52,883.60 2056年10月31日 无 苏州通威特种
07049130号 饲料有限公司
豫（2017）原阳县 原阳产业聚集区南二环南 2012年4月26日至 河南通威饲料
54 不动产权第 侧 出让 工业用地 27,744.15 2062年4月26日 无 有限公司
0004042号
55 榆国用（2003）字 吉林省榆树市刘家镇 出让 工业 43,564.70 2052年1月12日 无 长春通威饲料
第018210064号 有限公司
老城国用（2007） 老城开发区工业大道4.3公 通威（海南）
56 第1018号 里处北侧 出让 工业用地 67,239.54 2056年11月19日 无 水产食品有限
公司
琼（2017）澄迈县 老城开发区南一环路北侧 通威（海南）
57 不动产权第 通威（海南）水产食品有限 出让 工业用地 45,816.44 2055年9月5日 无 水产食品有限
0020436-0020446 公司饲料分公司 公司饲料分公
号 司
粤房地权证珠字第 珠海市斗门区斗门镇龙山 珠海海壹水产
58 0300040670号 工业片区黄杨大道西2017 出让 ―― 57,328.88 2053年12月9日 无 饲料有限公司
号
59 东国用（2004）第 岔河镇银河路66号（银河 出让 工业用地 26,666.60 2054年5月30日 无 南通巴大饲料
300017号 工业园区8区1号） （221） 有限公司
苏（2016）如东县 南通巴大饲料
60 不动产权第 岔河镇银河路66号 出让 工业 4,732.60 2056年4月24日 无 有限公司
0001184号
苏（2016）如东县 南通巴大饲料
61 不动产权第 岔河镇银河路66号 出让 工业 8,800.00 2057年4月10日 无 有限公司
0001185号
都国用（2006）第 工业用地（养 通威（成都）
62 5406号 虹口乡深溪村二组 出让 殖水面） 4,624.40 2054年9月29日 无 三文鱼有限公
司
63 都国用（2012）第 胥家镇柏河村第十三组 出让 商业旅游用 7,062.06 2051年11月3日 无 通威（成都）
211号 地 三文鱼有限公
司
都集用（2012）第 商业旅游用 通威（成都）
64 212号 胥家镇柏河村第十二组 出让 地 14,804.69 2051年11月3日 无 三文鱼有限公
司
邛国用（2007）第 邛崃市临邛镇马坝村一、 成都新太丰农
65 1450号 三、四、五、六组；宝林镇 出让 工业 79,549.00 2055年6月1日 无 业开发有限公
塔子村二组 司
邛国用（2009）第 邛崃市临邛镇马坝社区 成都新太丰农
66 873号 4.5.6组（二号道路西侧） 出让 工业 15,946.00 2059年4月24日 无 业开发有限公
司
67 邕国用（2003）字 大沙田开发区19小区 出让 工业用地 35,676.85 2051年11月22日 无 南宁通威饲料
第026064005号 有限公司
68 房地证津字第 宝坻区宝坻经济开发区宝 出让 工业用地 52,000.10 2060年3月8日 无 天津通威饲料
124011205074号 武公路西侧 有限公司
69 涟国用（2012）第 涟水县保滩镇十堡村（保滩 出让 工业用地 16,580.00 2062年2月20日 无 淮安通威饲料
2785号 镇工业集中区） 有限公司
70 揭东国用（2007） 揭东试验区朝阳大道与横 出让 厂房及配套 41,968.40 2056年12月29日 无 揭阳通威饲料
217号 山路交叉处 有限公司
71 邮国用（2006）第 高邮市鸭业园区新城村 出让 工业 64,967.00 2056年4月17日 无 扬州通威饲料
00799号 有限公司
72 固国用（2006）第 辛营村南侧 出让 工业（21） 46,102.00 2055年1月18日 无 廊坊通威饲料
06002号 有限公司
双国用（2010）第 成都通威动物
73 764号 双流县西航港腾飞路739号 出让 工业用地 45,793.58 2059年9月3日 无 营养科技有限
公司
74 米国用（2008）第 米易县原良种场 出让 工业（饲料加 43,820.22 2058年11月24日 无 攀枝花通威饲
2008号 工厂） 料有限公司
75 新津国用（2016） 成都市新津县五津镇兴园8 出让 工业用地 29,493.19 2058年7月23日 无 通威（成都）
第80号 路388号 水产食品有限
公司
长国用（2010）字 重庆市长寿通
76 第003号 长寿区晏家工业园区 出让 工业用地 23,216.00 2059年12月14日 无 威饲料有限公
司
77 黔县国用（2011） 黔西县林泉镇岔白工业园 出让 工业用地 23,176.00 2061年7月13日 无 黔西通威饲料
第0239号 区 有限公司
78 宜土国土（2015） 宜良县北古城镇工业园区 出让 工业用地 24,929.35 2064年3月26日 无 昆明通威饲料
第174号 大薛营村南昆铁路以东 [061] 有限公司
粤（2017）佛高不 佛山市高明通
79 动产权第 佛山市高明区更合镇（新 出让 工业用地 33,400.39 2062年8月23日 无 威饲料有限公
0034069-0034076 圩）陀柳 司
号
80 天国用（2013）第 天门市天门工业园 出让 工业用地 26,677.63 2063年8月1日 无 天门通威生物
1365号 科技有限公司
81 天国用（2014）第 天门工业园 出让 工业用地 28,587.14 2064年9月4日 无 天门通威生物
3451号 科技有限公司
82 宾国用（2012）198 宾阳县黎塘工业集中区 出让 工业用地 18,371.97 2062年5月21日 无 宾阳通威饲料
号 有限公司
83 宾国用（2015）第 宾阳县黎塘工业集中区振 出让 工业用地 14,763.95 2064年9月11日 无 宾阳通威饲料
002号 园路东面 有限公司
84 宾国用（2014）第 宾县宾西经济技术开发区 出让 工业用地 28,171.00 2063年12月26日 无 哈尔滨通威饲
0304012号 料有限公司
皖（2017）池州市 池州市仙寓山路与汾河路
85 不动产权第 交叉处仙寓山路12号池州 出让 工业用地 29,212.00 2064年3月31日 无 池州通威饲料
0003078、0003082、 通威饲料有限公司 有限公司
0003080号
汉国用（2015）第 汉寿通威饲料
86 1531号 汉寿县罐头嘴镇红光村 出让 工业用地 14,542.00 2062年12月26日 无 有限公司
20151008466871
苏（2017）无锡市 锡山经济技术开发区坊达 无锡通威生物
87 不动产权第 路西、春雷路北 出让 工业用地 39,839.00 2067年2月21日 无 科技有限公司
0029686号 特种料分公司
苏（2017）无锡市 无锡通威生物
88 不动产权第 东亭春象路48 出让 工业用地 63,194.30 2054年8月26日 无 科技有限公司
0109191号
89 淄国用（2002）第 化石路以南 出让 工业 24,047.00 2052年2月11日 无 山东通威饲料
F00029号 有限公司
90 高国用（2008）第 县城青城路西首南侧、西外 出让 工业用地 30,809.00 2058年6月10日 无 淄博通威食品
0794号 环以东 有限公司
91 邛国用（2005）第 邛崃市临邛镇西郊路19号 出让 工业 8,144.25 2052年5月19日 无 成都通威三新
952号 药业有限公司
92 邛国用（2005）第 邛崃市临邛镇西郊路上段 出让 工业 8,979.00 2053年1月22日 无 成都通威三新
953号 药业有限公司
93 洪湖国用（2014） 洪湖市新堤办事处新堤大 出让 工业用地 42,059.75 2063年3月4日 无 洪湖通威饲料
第286号 道 有限公司
工业用地（农 福州通威威廉
94 融渔溪国用（2013） 渔溪镇红山村 出让 副食品加工 25,716.00 2063年9月25日 无 饲料有限责任
第B1616号 业、饲料加 公司
工）
工业用地（农 福州通威威廉
95 融渔溪国用（2013） 渔溪镇红山村 出让 副食品加工 32,266.00 2063年9月25日 无 饲料有限责任
第B1615号 业、饲料加 公司
工）
96 大土国用（2011） 大丰市开发区大刘路北侧 出让 工业用地 34,686.00 2055年8月4日 无 通威（大丰）
第4799号 饲料有限公司
97 老城国用2002字第 老城开发区美朗小区 出让 工业用地 25,536.58 2052年4月1日 无 海南大海水产
0532号 饲料有限公司
98 邛国用（2004）第 邛崃市临邛镇赵坝村四、 出让 工业 47,701.00 2054年12月29日 无 成都春源食品
2000号 五、六、七组 有限公司
99 邛国用（2007）第 邛崃市临邛镇马蹄社区三、 出让 工业 53,805.00 2056年10月15日 无 成都蓉��通威
232号 四组 饲料有限公司
100 射国用（2007）第 黄沙港镇运棉河闸北首西 租赁 工业用地 21,120.00 2035年12月31日 无 江苏巴大饲料
03497号 侧 有限公司
川（2018）成都市 成华区外北熊猫大道白莲 商服用地、城 成都通威实业
101 不动产权第 池村、将军碑（A宗） 出让 镇住宅用地 24,644.12 商服用地：2015年 无 有限公司
0016967号 7月3日至2055年
川（2018）成都市 成华区外北熊猫大道白莲 商服用地、城 7月2日、城镇住宅 成都通威实业
102 不动产权第 池村、将军碑（B宗） 出让 镇住宅用地 10,526.51 用地：2015年7月 无 有限公司
0016949号 3日至2085年7月
川（2018）成都市 成华区外北熊猫大道白莲 商服用地、城 2日止 成都通威实业
103 不动产权第 池村、将军碑（C宗） 出让 镇住宅用地 92,237.48 无 有限公司
0016920号
附件四公司及子公司主要注册商标（中国大陆）
1.通威股份
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 20069263 第31类 2017-07-14至2027-07-13 通威股份 原始取得
2 20069034 第5类 2017-07-14至2027-07-13 通威股份 原始取得
3 20059424 第4类 2017-07-14至2027-07-13 通威股份 原始取得
4 20059423 第9类 2017-07-14至2027-07-13 通威股份 原始取得
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234 5085135 第41类 2009-06-07至2019-06-06 通威股份 原始取得
235 5085134 第42类 2009-06-07至2019-06-06 通威股份 原始取得
236 5085133 第43类 2009-07-21至2019-07-20 通威股份 原始取得
237 5085132 第1类 2009-05-21至2019-05-20 通威股份 原始取得
238 5085131 第2类 2009-05-21至2019-05-20 通威股份 原始取得
239 5085130 第3类 2009-06-07至2019-06-06 通威股份 原始取得
240 5085129 第4类 2009-05-21至2019-05-20 通威股份 原始取得
241 5085128 第5类 2009-05-14至2019-05-13 通威股份 原始取得
242 5085127 第6类 2009-03-21至2019-03-20 通威股份 原始取得
243 5085126 第43类 2009-07-21至2019-07-20 通威股份 原始取得
244 5085125 第44类 2009-07-21至2019-07-20 通威股份 原始取得
245 5085124 第45类 2009-07-14至2019-07-13 通威股份 原始取得
246 5085123 第1类 2009-05-21至2019-05-20 通威股份 原始取得
247 5085122 第2类 2009-05-21至2019-05-20 通威股份 原始取得
248 5085121 第3类 2009-06-07至2019-06-06 通威股份 原始取得
249 5085120 第4类 2009-05-21至2019-05-20 通威股份 原始取得
250 5085119 第5类 2009-05-14至2019-05-13 通威股份 原始取得
251 5085118 第6类 2009-03-21至2019-03-20 通威股份 原始取得
252 5085117 第7类 2009-03-21至2019-03-20 通威股份 原始取得
253 5085116 第25类 2009-06-14至2019-06-13 通威股份 原始取得
254 5085115 第24类 2009-05-28至2019-05-27 通威股份 原始取得
255 5085114 第23类 2009-05-21至2019-05-20 通威股份 原始取得
256 5085113 第22类 2009-06-14至2019-06-13 通威股份 原始取得
257 5085112 第21类 2009-05-07至2019-05-06 通威股份 原始取得
258 5085111 第20类 2009-05-07至2019-05-06 通威股份 原始取得
259 5085110 第19类 2009-06-07至2019-06-06 通威股份 原始取得
260 5085109 第18类 2009-06-21至2019-06-20 通威股份 原始取得
261 5085108 第17类 2009-06-07至2019-06-06- 通威股份 原始取得
262 5085107 第16类 2009-05-14至2019-05-13 通威股份 原始取得
263 5085086 第18类 2009-06-21至2019-06-20 通威股份 原始取得
264 5085085 第15类 2009-04-28至2019-04-27 通威股份 原始取得
265 5085084 第14类 2009-04-28至2019-04-27 通威股份 原始取得
266 5085083 第13类 2008-12-21至2018-12-20 通威股份 原始取得
267 5085082 第12类 2009-01-14至2019-01-13 通威股份 原始取得
268 5085081 第11类 2009-04-07至2019-04-06 通威股份 原始取得
269 5085080 第10类 2009-01-14至2019-01-13 通威股份 原始取得
270 5085079 第9类 2009-04-07至2019-04-06 通威股份 原始取得
271 5085078 第8类 2008-12-21至2018-12-20 通威股份 原始取得
272 5085077 第7类 2009-07-21至2019-07-20 通威股份 原始取得
273 5036090 第29类 2008-09-28至2018-09-27 通威股份 原始取得
274 5036089 第30类 2008-09-28至2018-09-27 通威股份 原始取得
275 4313960 第5类 2007-12-21至2017-12-20 通威股份 原始取得
276 3534539 第31类 2014-09-07至2024-09-06 通威股份 受让取得
277 1445223 第31类 2010-09-14至2020-09-13 通威股份 受让取得
278 1445200 第31类 2010-09-14至2020-09-13 通威股份 受让取得
279 1445199 第31类 2010-09-14至2020-09-13 通威股份 受让取得
280 1356775 第31类 2010-01-21至2020-01-20 通威股份 受让取得
281 867133 第30类 2016-08-28至2026-08-27 通威股份 受让取得
282 865061 第29类 2016-08-21至2026-08-20 通威股份 受让取得
283 863092 第32类 2016-08-14至2026-08-13- 通威股份 受让取得
284 858133 第5类 2016-07-28至2026-07-27 通威股份 受让取得
285 744820 第31类 2015-05-14至2025-05-13 通威股份 原始取得
286 744819 第31类 2015-05-14至2025-05-13 通威股份 原始取得
287 744818 第31类 2015-05-14至2025-05-13 通威股份 原始取得
288 744816 第31类 2015-05-14至2025-05-13 通威股份 受让取得
289 580141 第31类 2012-01-20至2022-01-19 通威股份 原始取得
290 21611003 第7类 2017-12-07至2027-12-06 通威股份 原始取得
291 23957784 第29类 2018-04-21至2028-04-20 通威股份 原始取得
292 23957690 第29类 2018-04-21至2028-04-20 通威股份 原始取得
293 23957604 第29类 2018-04-21至2028-04-20 通威股份 原始取得
294 23957576 第29类 2018-04-21至2028-04-20 通威股份 原始取得
295 25667068 第31类 2018-07-28至2028-07-27 通威股份 原始取得
296 25667067 第31类 2018-08-21至2028-08-20 通威股份 原始取得
297 25667066 第31类 2018-08-14至2028-08-13 通威股份 原始取得
298 25667065 第31类 2018-08-07至2028-08-06 通威股份 原始取得
299 25667064 第31类 2018-07-28至2028-07-27 通威股份 原始取得
2.永祥股份
序号 注册证号 核定使用商品 有效期限 注册人 取得方式
1 6105384 第12类 2010-1-28至2020-1-27 永祥股份 原始取得
2 6105413 第36类 2010-3-14至2020-3-13 永祥股份 原始取得
3 6105412 第37类 2010-3-14至2020-3-13 永祥股份 原始取得
4 6105411 第38类 2010-3-14至2020-3-13 永祥股份 原始取得
5 6105410 第39类 2010-7-21至2020-7-20 永祥股份 原始取得
6 6105409 第40类 2010-3-14至2020-3-13 永祥股份 原始取得
7 6105408 第41类 2010-5-21至2020-5-20 永祥股份 原始取得
8 6105407 第42类 2010-5-21至2020-5-20 永祥股份 原始取得
9 6105406 第43类 2010-3-28至2020-3-27 永祥股份 原始取得
10 6105398 第44类 2010-3-28至2020-3-27 永祥股份 原始取得
11 6105382 第14类 2010-1-27至2020-1-26 永祥股份 原始取得
12 6105381 第15类 2009-12-28至2019-12-27 永祥股份 原始取得
13 6105380 第16类 2010-1-28至2020-1-27 永祥股份 原始取得
14 6105379 第17类 2010-5-28至2020-5-27 永祥股份 原始取得
15 6105378 第18类 2010-3-28至2020-3-27 永祥股份 原始取得
16 6105376 第20类 2010-6-28至2020-6-27 永祥股份 原始取得
17 6105375 第21类 2010-2-14至2020-2-13 永祥股份 原始取得
18 6105374 第22类 2010-3-28至2020-3-27 永祥股份 原始取得
19 6105373 第23类 2010-3-14至2020-3-13 永祥股份 原始取得
20 6105372 第24类 2010-3-28至2020-3-27 永祥股份 原始取得
21 6105371 第25类 2010-3-28至2020-3-27 永祥股份 原始取得
22 6105370 第26类 2010-3-28至2020-3-27 永祥股份 原始取得
23 6105369 第27类 2010-3-21至2020-3-20 永祥股份 原始取得
24 6105368 第28类 2010-3-28至2020-3-27 永祥股份 原始取得
25 6105367 第30类 2010-1-7至2020-1-6 永祥股份 原始取得
26 6105366 第32类 2009-12-28至2019-12-27 永祥股份 原始取得
27 6105415 第34类：火柴 2009-8-7至2019-8-6 永祥股份 原始取得
28 6105414 第35类 2010-7-21至2020-7-20 永祥股份 原始取得
29 5966958 第9类 2009-12-28至2019-12-27 永祥股份 原始取得
30 6105385 第11类 2010-2-14至2020-2-13 永祥股份 原始取得
31 6105386 第10类 2009-12-14至2019-12-13 永祥股份 原始取得
32 6105387 第9类 2010-2-14至2020-2-13 永祥股份 原始取得
33 6105388 第8类 2010-2-7至2020-2-6 永祥股份 原始取得
34 6105389 第7类 2010-01-28至2020-01-27 永祥股份 原始取得
35 6105390 第6类 2009-12-14至2019-12-13 永祥股份 原始取得
36 6105391 第5类 2010-4-21至2020-4-20 永祥股份 原始取得
37 6105392 第4类 2010-2-7至2020-2-6 永祥股份 原始取得
38 6105393 第3类 2010-1-28至2020-1-27 永祥股份 原始取得
39 6105394 第2类 2010-02-14至2010-02-13 永祥股份 原始取得
40 6105383 第13类 2010-1-21至2020-1-20 永祥股份 原始取得
41 6105399 第45类 2010-3-21至2020-3-20 永祥股份 原始取得
42 6105377 第19类 2010-5-28至2020-5-27 永祥股份 原始取得
43 7378296 第1类 2010-10-7至2020-10-6 永祥股份 原始取得
44 7036290 第9类 2010-10-7至2020-10-6 永祥股份 原始取得
45 7036277 第9类 2010-10-7至2020-10-6 永祥股份 原始取得
46 7378312 第19类 2010-8-21至2020-8-20 永祥股份 原始取得
47 7546485 第19类 2010-10-21至2020-10-20 永祥股份 原始取得
48 6105395 第1类 2010-02-14至2020-02-13 永祥股份 原始取得
49 15248784 第29类 2015-10-14至2025-10-13 永祥股份 原始取得
50 15248885 第31类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
51 15248897 第33类 2015-10-14至2025-10-13 永祥股份 原始取得
52 15248960 第1类 2016-08-14至2026-08-13 永祥股份 原始取得
53 15277219 第2类 2015-10-14至2025-10-13 永祥股份 原始取得
54 15277304 第4类 2016-03-14至2026-03-13 永祥股份 原始取得
55 15277395 第5类 2015-12-14至2025-12-13 永祥股份 原始取得
56 15277473 第6类 2015-12-21至2025-12-20 永祥股份 原始取得
57 15292727 第8类 2016-02-21至2026-02-20 永祥股份 原始取得
58 15292770 第7类 2016-02-21至2026-02-20 永祥股份 原始取得
59 15292778 第10类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
60 15292867 第11类 2016-05-28至2026-05-27 永祥股份 原始取得
61 15292963 第12类 2016-01-28至2026-01-27 永祥股份 原始取得
62 15302039 第13类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
63 15347498 第45类 2015-11-28至2025-11-27 永祥股份 原始取得
64 15347481 第44类 2015-10-28至2025-10-27 永祥股份 原始取得
65 15347328 第42类 2015-10-28至2025-10-27 永祥股份 原始取得
66 15347301 第43类 2015-10-28至2025-10-27 永祥股份 原始取得
67 15337431 第43类 2016-01-07至2026-01-06 永祥股份 原始取得
68 15337296 第43类 2016-01-07至2026-01-06 永祥股份 原始取得
69 15337202 第43类 2015-10-28至2025-10-27 永祥股份 原始取得
70 15337068 第43类 2015-10-28至2025-10-27 永祥股份 原始取得
71 15337021 第37类 2016-01-07至2026-01-06 永祥股份 原始取得
72 15328035 第36类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
73 15327995 第35类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
74 15327811 第35类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
75 15327721 第32类 2015-10-28至2025-10-27 永祥股份 原始取得
76 15327636 第30类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
77 15320559 第28类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
78 15320455 第27类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
79 15320390 第26 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
80 15320324 第27类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
81 15320285 第24类 2015-10-28至2025-10-27 永祥股份 原始取得
82 15313161 第23类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
83 15313134 第22类 2016-05-21至2026-05-20 永祥股份 原始取得
84 15313022 第21类 2016-01-07至2026-01-06 永祥股份 原始取得
85 15313009 第20类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
86 15312965 第18类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
87 15302198 第17类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
88 15302142 第16类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
89 15302137 第15类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
90 15302080 第14类 2015-10-21至2025-10-20 永祥股份 原始取得
91 25620007 第1类 2018-07-28至2028-07-27 永祥股份 原始取得
92 25620005 第9类 2018-07-28至2028-07-27 永祥股份 原始取得
93 25620001 第9类 2018-07-28至2028-07-27 永祥股份 原始取得
94 25620000 第19类 2018-07-28至2028-07-27 永祥股份 原始取得
3.通威太阳能（合肥）有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 13977013 第4类 2015-4-14至2025-4-13 通威太阳能（合 受让取得
肥）有限公司
2 13977103 第7类 2015-4-14至2025-4-13 通威太阳能（合 受让取得
肥）有限公司
3 13977142 第11类 2015-8-21至2025-8-20 通威太阳能（合 受让取得
肥）有限公司
4 8036177 第4类 2011-4-14至2021-4-13 通威太阳能（合 受让取得
肥）有限公司
5 8036245 第7类 2011-3-7至2021-3-6 通威太阳能（合 受让取得
肥）有限公司
6 8041326 第11类 2011-4-21至2021-4-20 通威太阳能（合 受让取得
肥）有限公司
7 8036104 第4类 2011-4-28至2021-4-27 通威太阳能（合 受让取得
肥）有限公司
8 8036215 第7类 2011-3-7至2021-3-6 通威太阳能（合 受让取得
肥）有限公司
4.成都通威鱼有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 6508871 第29类 2009-11-28至 成都通威鱼有限公 原始取得
2019-11-27 司
5.成都通威水产科技有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 1486879 第31类 2010-12-07至 成都通威水产科技 原始取得
2020-12-06 有限公司
6.海南海壹水产饲料有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 21584960 第31类 2017-11-28至 海南海壹水产饲料 原始取得
2027-11-27 有限公司
2 10551929 第31类 2013-04-21至 原始取得
2023-04-20
3 6263178 第31类 2009-11-21至 原始取得
2019-11-20
4 3745114 第31类 2015-05-07至 原始取得
2025-05-06
5 3740196 第31类 2015-05-07至 原始取得
2025-05-06
6 3449604 第31类 2014-04-14至 原始取得
2024-04-13
7.珠海海壹水产饲料有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 10588441 第31类 2013-05-07至 原始取得
2023-05-06
2 7030148 第31类 2010-08-21至 珠海海壹水产饲 原始取得
2020-08-20 料有限公司
3 5155311 第31类 2009-11-07至 原始取得
2019-11-06
8.南通巴大饲料有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 5670477 第31类 2009-06-14至 原始取得
2019-06-13
2 1241226 第30类 2009-01-21至 南通巴大饲料 原始取得
2019-01-20 有限公司
3 1000877 第31类 2017-05-07至 原始取得
2027-05-06
9.通威（成都）三文鱼有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 16699681 第44类 2016-07-14至 原始取得
2026-07-13
2 16699628 第44类 2016-06-07至 原始取得
2026-06-06
3 16699552 第43类 2016-06-07至 原始取得
2026-06-06
4 16699499 第43类 2016-06-07至 通威（成都）三文 原始取得
2026-06-06 鱼有限公司
5 12359164 第43类 2014-09-14至 原始取得
2024-09-13
6 12359149 第43类 2014-09-14至 原始取得
2024-09-13
7 12359138 第43类 2014-09-14至 原始取得
2024-09-13
10.成都新太丰农业开发有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 5471440 第29类 2009-05-14至 继受取得
2019-05-13 成都新太丰农业
2 939364 第29类 2017-01-28至 开发有限公司 继受取得
2027-01-27
11.通威（成都）水产食品有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 8683875 第29类 2011-04-28至 原始取得
2021-04-27
2 11091477 第29类 2013-11-07至 通威（成都） 原始取得
2023-11-06 水产食品有
3 11091444 第30类 2013-10-28至 限公司 原始取得
2023-10-27
4 8683881 第29类 2011-11-07至 原始取得
2021-11-06
12.成都春源食品有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 7593021 第29类 2011-04-28至 原始取得
2021-04-27
2 7440915 第29类 2010-10-28至 原始取得
2020-10-27
3 7440916 第29类 2011-06-28至 原始取得
2021-06-27
4 7593023 第29类 2011-04-28至 原始取得
2021-04-27
5 7593022 第29类 2011-04-28至 原始取得
2021-04-27
6 5418719 第29类 2012-03-07至 原始取得
2022-03-06
7 18550269 第29类 2017-01-21至 原始取得
2027-01-20 成都春源食
8 7440910 第30类 2011-01-21至 品有限公司 原始取得
2021-01-20
9 7440911 第30类 2010-11-21至 原始取得
2020-11-20
10 7440913 第30类 2010-11-14至 原始取得
2020-11-13
11 7440914 第29类 2010-11-14至 原始取得
2020-11-13
12 7593020 第30类 2010-11-07至 原始取得
2020-11-06
13 7593019 第30类 2011-01-07至 原始取得
2021-01-06
14 7440912 第30类 2010-10-28至 原始取得
2020-10-27
15 6945842 第30类 2010-05-21至 原始取得
2020-05-20
16 7440926 第31类 2010-10-28至 原始取得
2020-10-27
17 7440927 第31类 2010-10-28至 原始取得
2020-10-27
18 7440928 第31类 2011-6-28至 原始取得
2021-6-27
19 7440929 第31类 2011-06-28至 原始取得
2021-06-27
20 7593018 第31类 2010-11-21至 原始取得
2020-11-20
21 6945837 第35类 2010-08-14至 原始取得
2020-08-13
22 7440923 第35类 2010-11-14至 原始取得
2020-11-13
23 7440924 第35类 2011-01-14至 原始取得
2021-01-13
24 7440925 第35类 2011-01-14至 原始取得
2021-01-13
25 7593016 第35类 2010-12-14至 原始取得
2020-12-13
26 7593015 第35类 2010-12-14至 原始取得
2020-12-13
27 6945838 第35类 2010-08-07至 原始取得
2020-08-06
28 7453486 第35类 2010-11-14至 原始取得
2020-11-13
29 7453468 第35类 2010-11-14至 原始取得
2020-11-13
30 7440920 第39类 2010-12-14至 原始取得
2020-12-13
31 7441369 第39类 2010-12-14至 原始取得
2020-12-13
32 7593014 第39类 2010-12-28至 原始取得
2020-12-27
33 7440921 第39类 2010-12-14至 原始取得
2020-12-13
34 7440922 第39类 2010-12-14至 原始取得
2020-12-13
35 6945840 第40类 2010-06-07至 原始取得
2020-06-06
36 7441366 第40类 2010-10-28至 原始取得
2020-10-27
37 7441368 第40类 2010-10-28至 原始取得
2020-10-27
38 7593033 第40类 2011-04-07至 原始取得
2021-04-06
39 7441367 第40类 2010-10-28--2020-1 原始取得
0-27
40 6945841 第40类 2010-06-07至 原始取得
2020-06-06
41 1942401 第29类 2012-10-14至 原始取得
2022-10-13
13.通威水产有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 20861266 第38类 2017-09-28至 原始取得
2027-09-27
2 20861341 第42类 2017-09-28至 原始取得
2027-09-27
3 20861339 第42类 2017-09-28至 原始取得
2027-09-27
4 20861172 第35类 2017-09-28至 原始取得
2027-09-27
5 20861170 第38类 2017-09-28至 原始取得
2027-09-27
6 20861130 第31类 2017-09-28至 通威水产有限公 原始取得
2027-09-27 司
7 20861109 第35类 2017-09-28至 原始取得
2027-09-27
8 20861000 第31类 2017-09-28至 原始取得
2027-09-27
9 20860956 第29类 2017-11-28至 原始取得
2027-11-27
10 20860875 第29类 2017-09-28至 原始取得
2027-09-27
11 20860790 第9类 2017-09-28至 原始取得
2027-09-27
14.四川通威食品有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 17510472 第43类 2016-09-21至 原始取得
2026-09-20
2 17509979 第29类 2016-09-21至 原始取得
2026-09-20
3 17324471 第43类 2016-09-07至 原始取得
2026-09-06 四川通威食品有
4 17323795 第29类 2016-09-07至 限公司 原始取得
2026-09-06
5 17323763 第29类 2016-09-07至 原始取得
2026-09-06
6 16540457 第29类 2016-05-07至 继受取得
2026-05-06
15.四川渔光物联技术有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 22406247 第7类 2018-02-07至 四川渔光物联技 原始取得
2028-02-06 术有限公司
16.海南海壹生物科技有限公司
序号 注册证号 核定使用商品 有效期 注册人 取得方式
1 10735396 第5类 2013-09-21至 原始取得
2023-09-20 海南海壹生物科
2 10735359 第31类 2013-07-07至 技有限公司 原始取得
2023-07-06
附件五公司及子公司拥有的主要专利
1. 通威股份
序号 专利名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专利权人 取得方式
1 一种改善卵形鲳�体色的配合饲料 发明专利 2015101143083 2015-3-16 2018-1-30 通威股份 原始取得
2 高白鲑鱼苗培育方法 发明专利 2015104563946 2015-7-29 2018-1-5 通威股份 原始取得
一种高冲调性的乳仔猪奶粉及其加 通威股份；天
3 工方法 发明专利 2015101184295 2015-3-18 2017-12-29 津通威饲料有 原始取得
限公司
4 一种橡胶籽油在虹鳟配合饲料中的 发明专利 2015101724128 2015-4-13 2017-11-10 通威股份；云 原始取得
应用及其配方 南农业大学
5 一种橡胶籽油在鲤鱼配合饲料中的 发明专利 2015101723638 2015-4-13 2017-11-7 通威股份；云 原始取得
应用及其配方 南农业大学
6 高白鲑鱼苗开口饵料的培育方法 发明专利 2015104550217 2015-7-29 2017-11-7 通威股份 原始取得
通威股份；四
7 一种检测水产饲料中甲基汞、乙基汞 发明专利 2015106819980 2015-10-2 2017-11-7 川威尔检测技 原始取得
和无机汞的方法 术股份有限公
司
8 齐口裂腹鱼育苗培育方法 发明专利 2015105912836 2015-9-17 2017-11-3 通威股份 原始取得
通威股份；江
9 生物絮团的培养方法及将生物絮团 发明专利 201510735041X 2015-11-3 2017-11-3 苏省海洋水产 原始取得
用于水产养殖的方法 研究所；扬州
大学
一种检测养殖池塘水中甲基汞、乙基 通威股份；海
10 汞和无机汞的方法 发明专利 2015109161323 2015-12-11 2017-10-31 南威尔检测技 原始取得
术有限公司
11 一种鲤鱼养殖的饲料组合投喂方法 发明专利 2015100712180 2015-2-11 2017-10-3 通威股份 原始取得
12 一种渔用电化水用于去除鲜活淡水 发明专利 2015101984197 2015-4-24 2017-10-3 通威股份 原始取得
鱼腥味的应用
13 一种应用于混养池的分区投喂方法 发明专利 2015102371231 2015-5-12 2017-10-3 通威股份 原始取得
通威股份；四
14 一种养殖控制柜 发明专利 2015109949134 2015-12-28 2017-10-3 川渔光物联技 原始取得
术有限公司
15 四网圈之折叠式抄网 发明专利 2016101596340 2016-3-21 2017-8-25 通威股份 原始取得
一种根据水体浊度进行饲料投喂的 通威股份、珠
16 养殖系统 发明专利 201510077525X 2015-2-13 2017-6-30 海海壹水产饲 原始取得
料有限公司
17 一种水产养殖中混养模式下调节水 发明专利 201510161433X 2015-4-8 2017-6-30 通威股份 原始取得
质的精准组合投喂方法
18 无乳链球菌单克隆抗体及其制备方 发明专利 201510752237X 2015-11-6 2017-6-27 通威股份 原始取得
法和用途
19 一种用于水产养殖的双池循环养殖 发明专利 201510098916X 2015-3-6 2017-6-23 通威股份 原始取得
方法
20 高白鲑育苗培育转食方法 发明专利 2015104549436 2015-7-29 2017-6-30 通威股份 原始取得
21 一种水产饲料中同时测定有机砷和 发明专利 2015108807009 2015-12-4 2017-6-23 通威股份 原始取得
无机砷的方法
22 一种潜水式池塘改底机 发明专利 2014103920551 2014-8-12 2017-6-9 通威股份 原始取得
23 无乳链球菌的胶体金快速检测试纸 发明专利 2015107539436 2015-11-6 2017-5-31 通威股份 原始取得
24 一种保肝护胆型鲫鱼膨化配合饲料 发明专利 2014106877055 2014-11-25 2017-5-24 通威股份 原始取得
及其制备方法
25 一种罗非鱼颗粒饲料的生产工艺 发明专利 2015105284377 2015-8-26 2017-3-29 通威股份 原始取得
26 将饲料和生物絮团技术相结合的低 发明专利 2014105708806 2014-1-28 2017-3-15 通威股份 原始取得
成本罗非鱼养殖方法
一种裂殖壶菌藻粉中DHA含量的测 通威股份；海
27 定方法 发明专利 2015103649916 2015-6-29 2017-3-15 南威尔检测技 原始取得
术有限公司；
四川威尔检测
技术股份有限
公司
28 一种渔用电化水在运输罗非鱼鱼苗 发明专利 2014105994615 2014-10-31 2017-2-22 通威股份 原始取得
中的应用
29 一种资源化处理精养池塘底泥的增 发明专利 201510056511X 2015-2-4 2017-2-22 通威股份 原始取得
效养殖方法
30 一种用于水产养殖的三池循环养殖 发明专利 2015100991884 2015-3-6 2017-2-1 通威股份 原始取得
方法
31 一种减少樱桃谷肉鸭脂肪沉积的饲 发明专利 201410561104X 2014-10-21 2017-1-4 通威股份 原始取得
养方法
32 低温环境中促进生物挂膜的方法 发明专利 2014108555094 2014-12-31 2017-1-4 通威股份 原始取得
33 一种渔用电化水在运输草鱼或鲫鱼 发明专利 2014105994600 2014-10-31 2016-11-23 通威股份 原始取得
成鱼中的应用
34 一种采用渔用电化水净养、运输鲜活 发明专利 201410598765X 2014-10-31 2016-8-24 通威股份 原始取得
鱼的方法
35 用于低温环境的生物挂膜支架 发明专利 2014108539335 2014-12-31 2016-8-24 通威股份 原始取得
36 低温环境中促进生物挂膜的系统 发明专利 2014108546536 2014-12-31 2016-8-17 通威股份 原始取得
通威股份；四
川威尔检测技
37 一种鱼粉中肌胃糜烂素的检测方法 发明专利 2015106291151 2015-9-29 2016-8-17 术有限公司； 原始取得
海南威尔检测
技术有限公司
一种应用于养殖池塘投饵区的增氧 通威股份、珠
38 系统 发明专利 2012103189463 2012-8-31 2016-8-3 海海壹水产饲 原始取得
料有限公司
39 一种无乳链球菌的口服疫苗及其制 发明专利 2014101211387 2014-3-28 2016-6-29 通威股份 原始取得
备方法
40 一种低鱼粉黄鳝饲料 发明专利 2014102722939 2014-6-18 2016-3-30 通威股份；湖 原始取得
南农业大学
41 中性杀菌电化水在孵化鱼卵中的应 发明专利 2013104834281 2013-10-16 2016-2-3 通威股份 原始取得
用
一种澳洲虫纹鳕鲈鱼苗开口配合饲 通威股份；广
42 料及其制备方法 发明专利 2014100787426 2014-3-5 2015-12-9 东通威饲料有 原始取得
限公司
澳洲虫纹鳕鲈育成期配合饲料及其 通威股份；广
43 制备方法 发明专利 2014100796726 2014-3-5 2015-12-2 东通威饲料有 原始取得
限公司
44 一种泥鳅沉性膨化配合饲料及其制 发明专利 2014102712782 2014-6-18 2015-11-4 通威股份 原始取得
备方法
45 一种含有高粱DDGS的肉鸭饲料 发明专利 2013107421308 2013-12-30 2015-9-16 通威股份 原始取得
可改善池塘、网箱养殖黄鳍鲷体色的 通威股份；广
46 环保营养配合饲料 发明专利 2014102011814 2014-5-13 2015-8-26 东通威饲料有 原始取得
限公司
47 中性杀菌电化水在鱼片冻结保鲜中 发明专利 201310483213X 2013-10-16 2015-8-12 通威股份 原始取得
的应用
48 一种后备母猪饲料及其配制、使用方 发明专利 2014100167902 2014-1-15 2015-7-29 通威股份 原始取得
法
49 一种用于种公猪的饲料配方及其配 发明专利 2014100168178 2014-1-15 2015-7-29 通威股份 原始取得
制、使用方法
一种绿色健康的营养型四指马鲅育 通威股份；广
50 成配合饲料 发明专利 2014102012126 2014-5-13 2015-7-29 东通威饲料有 原始取得
限公司
一种绿色环保欧洲丁�i育成配合饲 通威股份；广
51 料及其制备方法 发明专利 2014102012130 2014-5-13 2015-7-29 东通威饲料有 原始取得
限公司
52 一种保育猪发酵饲料及其制备方法 发明专利 2014100157883 2014-1-14 2015-6-10 通威股份 原始取得
53 一种鲟鱼鱼苗开口料 发明专利 2014102011655 2014-5-13- 2015-6-10 通威股份；广 原始取得
东通威饲料有
限公司
一种环保营养型曼氏无针乌贼配合 通威股份；广
54 饲料及其制备方法 发明专利 2014102012145 2014-5-13 2015-6-10 东通威饲料有 原始取得
限公司
55 促进养殖池塘底泥磷释放的制剂及 发明专利 2013106300819 2013-11-28 2015-4-22 通威股份 原始取得
其制备方法和应用
56 一种猪的喂养方法 发明专利 2013106208136 2013-11-29 2015-4-1 通威股份 原始取得
57 一种弧菌属细菌的检测试剂盒和检 发明专利 2013103442837 2013-8-8 2014-12-10 通威股份 原始取得
测方法
58 一种改善草鱼体型的配合饲料及其 发明专利 2013101684865 2013-5-9 2014-12-3 通威股份 原始取得
制备方法
59 一种冷冻裹面包屑鱼条的制备方法 发明专利 2013100244092 2013-1-23 2014-10-29 通威股份 原始取得
及其腌制料
60 一种微波即食鱼片的制备方法 发明专利 2013100244177 2013-1-23 2014-10-29 通威股份 原始取得
61 一种池塘养殖底排污水系统 发明专利 2012102196648 2012-6-29 2014-9-17 通威股份 原始取得
62 一种养殖池底、表排污及病鱼、死鱼 发明专利 2012105866798 2012-12-30 2014-9-3- 通威股份 原始取得
自动收集装置
63 一种不含抗生素的肉鸡饲料 发明专利 2012105696142 2012-12-25 2014-7-9- 通威股份 原始取得
64 一种气单胞菌属细菌的检测试剂盒 发明专利 2012104603193 2012-11-15 2014-6-25- 通威股份 原始取得
和检测方法
通威股份；中
65 团头鲂复合中草药抗应激制剂、制备 发明专利 201210573614X 2012-12-26 2014-5-28 国水产科学研 原始取得
方法及其使用方法 究院淡水渔业
研究中心
66 团头鲂抗病促生长剂及其制备方法 发明专利 2013100263341 2013-1-24 2014-4-23 通威股份 原始取得
和应用
67 一种哺乳母猪高效饲料及其配制方 发明专利 2011103185006 2011-10-19 2014-3-19 通威股份 原始取得
法
68 一种含有醋糟的肉鸭饲料 发明专利 2012104066333 2012-10-23 2014-3-9 通威股份 原始取得
69 一种预防金鲳鱼溃疡病的疫苗 发明专利 2011103781216 2011-11-24 2014-2-19 通威股份 原始取得
70 一种低系酸力乳仔猪饲料及其制备 发明专利 2010106092494 2010-12-28 2014-1-1 通威股份 原始取得
方法
71 水产养殖鲇鱼杂种的CH4分子标记 发明专利 2012102784298 2012-8-7 2013-12-11 通威股份 原始取得
DGGE鉴定方法
72 一种预防罗非鱼链球菌病的疫苗 发明专利 2012103372670 2012-9-12 2013-12-11 通威股份 原始取得
73 水产养殖鲇鱼杂种的ITS2分子标记 发明专利 2012102783774 2012-8-7 2013-10-30 通威股份 原始取得
鉴定方法
一种检测鱼类致病菌的试剂盒和方
74 法 发明专利 2011103438264 2011-11-3 2013-7-3 通威股份 原始取得
75 一种团头鲂亲鱼颗粒饲料及其制备 发明专利 2011103949838 2011-12-2 2013-6-5 通威股份 原始取得
方法
76 一种检测无乳链球菌的方法和试剂 发明专利 2011101698356 2011-6-23 2013-5-1 通威股份 原始取得
盒
77 一种含有菊花粕的黄羽肉鸡饲料及 发明专利 2011104135023 2011-12-13 2013-3-27 通威股份 原始取得
其制备方法
78 一种团头鲂越冬饲料及其制备方法 发明专利 2011103949630 2011-12-2 2013-3-20 通威股份 原始取得
79 一种肥育猪后期强化饲料及其制备 发明专利 2010106083461 2010-12-28 2013-2-6 通威股份 原始取得
方法
80 一种鱼用疫苗及应用 发明专利 2008101752791 2008-11-10 2013-1-30 通威股份 原始取得
81 一种肉鸡饲料及其制备方法 发明专利 2010106082952 2010-12-28 2013-1-9 通威股份 原始取得
82 一种含有玉米淀粉的文昌鸡饲料及 发明专利 2010106083480 2010-12-28 2013-1-9 通威股份 原始取得
其制备方法
83 适用于乳仔猪的软胶囊营养补剂及 发明专利 2010106083669 2010-12-28 2013-1-9 通威股份 原始取得
其制备方法
84 一种预防黄颡鱼红头病的疫苗 发明专利 2009102219915 2009-11-17 2012-12-12 通威股份 原始取得
85 一种检测无鳞鱼致病菌柱状黄菌的 发明专利 2010101808328 2010-5-5 2012-12-5 通威股份 原始取得
方法和检测试剂盒
86 一种罗非鱼免疫增强剂及其制备方 发明专利 2010105919353 2010-12-17 2012-10-31 通威股份 原始取得
法
87 一种渔用保肝利胆制剂及其制备方 发明专利 2010105919620 2010-12-17 2012-10-31 通威股份 原始取得
法
88 一种检测无鳞鱼致病菌温和气单胞 发明专利 2010101808101 2010-5-5 2012-8-15 通威股份 原始取得
菌的方法和检测试剂盒
89 一种淡水鱼水晶鱼粒的制备方法 发明专利 2009102163426 2009-11-25 2012-6-27 通威股份 原始取得
90 一种投饵网箱鱼体排泄物机械化抽 发明专利 2010102780300 2010-9-10 2011-12-7 通威股份 原始取得
提系统
91 蜘蛛香在制备治疗异食癖的兽药中 发明专利 2007101357196 2007-8-10 2011-8-10 通威股份 原始取得
的用途
92 一种治疗痛风的兽药及其制备方法 发明专利 2006100205789 2006-3-28 2009-12-30 通威股份 原始取得
和用途
93 一种分仓式鱼类自主采食装置 实用新型 2017200350112 2017-1-12 2017-12-29 通威股份 原始取得
94 一种简易高效型颗粒饲料粉化率测 实用新型 2017205862827 2017-5-24 2017-12-29 通威股份 原始取得
定仪
95 一种能调控饲料成品水分含量的饲 实用新型 2016214631672 2016-12-29 2017-9-15 通威股份 原始取得
料冷却器
96 一种搓料装置 实用新型 2016213152115 2016-12-2 2017-9-15 通威股份 原始取得
一种用大颗粒螃蟹料筛下物生产破 通威股份；南
97 碎料的装置 实用新型 2016209220779 2016-8-23 2017-8-29 通巴大饲料有 原始取得
限公司
通威股份；南
98 一种膨化饲料烘干装置 实用新型 2016209222007 2016-8-23 2017-8-29 通巴大饲料有 原始取得
限公司
99 一种渔用超声协同电化学水处理设 实用新型 2016214228658 2016-12-23 2017-8-11 通威股份 原始取得
备
100 一种阀门开关辅助装置 实用新型 2016213152100 2016-12-2 2017-8-11 通威股份 原始取得
101 一种称量、定量勺 实用新型 2016214721289 2016-12-30 2017-7-4 通威股份 原始取得
102 一种自动提鱼装置 实用新型 201620871223X 2016-8-12 2017-6-20 通威股份 原始取得
103 一种水花鱼苗水下观察杆 实用新型 2016211311047 2016-10-18 2017-5-31 通威股份 原始取得
104 一种简易池塘吸藻装置 实用新型 2016211717703 2016-10-26 2017-5-31 通威股份 原始取得
105 一种鱼苗打包用量勺 实用新型 2016211311032 2016-10-18 2017-5-31 通威股份 原始取得
通威股份、南
106 一种虾料破碎机 实用新型 2016209218622 2016-8-23 2017-3-22 通巴大饲料有 原始取得
限公司
通威股份、南
107 一种配料混合机 实用新型 2016209218637 2016-8-23 2017-3-1 通巴大饲料有 原始取得
限公司
108 一种应用于循环流水池的粪便收集 实用新型 2016209336718 2016-8-24 2017-2-22 通威股份 原始取得
装置
109 一种应用于循环流水池的气提推水 实用新型 201620940384X 2016-8-24 2017-2-22 通威股份 原始取得
装置
通威股份；南
110 一种小棚养殖用新型增氧系统 实用新型 2016209820509 2016-8-30 2017-2-15 通巴大饲料有 原始取得
限公司
通威股份；南
111 一种自动盖印标签装置 实用新型 2016209217795 2016-8-30 2017-1-15 通巴大饲料有 原始取得
限公司
通威股份；南
112 锅炉冷却水回收装置 实用新型 2016209222064 2016-8-23 2017-1-25 通巴大饲料有 原始取得
限公司
113 一种自动清洗鱼缸 实用新型 2016207038945 2016-7-6 2017-1-18 通威股份 原始取得
114 一种鱼苗暂养装置 实用新型 2016208716048 2016-8-12 2017-1-18 通威股份 原始取得
115 一种鱼苗滤水装置 实用新型 2016208713270 2016-8-12 2017-1-18 通威股份 原始取得
116 一种自动捕鱼笼 实用新型 2016207039295 2016-7-6 2017-1-18 通威股份 原始取得
117 一种鱼苗二维码防伪包装袋 实用新型 2016208713266 2016-8-12 2017-1-18 通威股份 原始取得
通威股份；成
118 一种渔光一体池塘循环水养殖系统 实用新型 2016206808327 2016-6-29 2017-1-11 都通威水产科 原始取得
技有限公司
119 一种池塘底排污循环系统 实用新型 2016207326641 2016-7-13 2016-12-14 通威股份 原始取得
120 一种用于室内鱼池的可变径清污器 实用新型 2016204859470 2016-5-25 2016-12-7 通威股份 原始取得
121 一种室内养殖池 实用新型 2016204859502 2016-5-25 2016-12-7 通威股份 原始取得
122 一种鱼苗分选装置 实用新型 2016204859771 2016-5-25 2016-12-7 通威股份 原始取得
123 一种筛网 实用新型 2016204859786 2016-5-25 2016-12-7 通威股份 原始取得
124 一种清污鱼池 实用新型 2016204859485 2016-5-25 2016-12-7 通威股份 原始取得
125 一种鱼池清污系统 实用新型 2016204859466 2016-5-25 2016-12-7 通威股份 原始取得
126 一种高浓度小球藻培养装置 实用新型 2016204684279 2016-5-19 2016-12-7 通威股份 原始取得
127 一种夹持固定装置 实用新型 2016204859964 2016-5-25 2016-12-7 通威股份 原始取得
128 一种用于取样活鱼肌肉的固定装置 实用新型 2016204859979 2016-5-25 2016-12-7 通威股份 原始取得
129 一种活鱼取样夹持器 实用新型 2016204859983 2016-5-25 2016-12-7 通威股份 原始取得
130 一种室内贝类繁殖育苗装置 实用新型 2016204099383 2016-5-9 2016-11-30 通威股份 原始取得
131 一种用于鱼卵的组合式转移装置 实用新型 2016203779093 2016-4-29 2016-11-16 通威股份 原始取得
132 一种温度休克处理装置用鱼卵转移 实用新型 2016203779106 2016-4-29 2016-11-16 通威股份 原始取得
器
133 一种水产养殖装置 实用新型 2016204693314 2016-5-20 2016-11-9 通威股份 原始取得
134 一种开放式池塘循环水养殖系统 实用新型 2016204685356 2016-5-20 2016-11-9 通威股份 原始取得
135 一种开放式池塘水处理系统 实用新型 2016204731566 2016-5-20 2016-11-9 通威股份 原始取得
136 一种鱼类粘性卵脱粘装置 实用新型 2016202879111 2016-4-8 2016-9-21 通威股份 原始取得
137 一种用于鱼卵的孵化系统 实用新型 201620377906X 2016-4-29 2016-9-21 通威股份 原始取得
138 一种鱼卵孵化器 实用新型 2016203779074 2016-4-29 2016-9-21 通威股份 原始取得
139 一种投饵机 实用新型 2016203263959 2016-4-19 2016-9-21 通威股份 原始取得
140 一种活鱼运输箱 实用新型 201620234856X 2016-3-25 2016-9-21 通威股份 原始取得
141 一种遥控式泡沫清除装置 实用新型 2016201534246 2016-3-1 2016-9-21 通威股份 原始取得
142 一种用于微藻培养的分离式光反应 实用新型 2016201528974 2016-2-29 2016-8-24 通威股份 原始取得
器
通威股份；四
143 一种应用于养殖池的微孔增氧系统 实用新型 2015210846609 2015-12-23 2016-8-10 川渔光物联技 原始取得
术有限公司
通威股份；四
144 一种水产养殖控制柜 实用新型 2015211022273 2015-12-28 2016-8-10 川渔光物联技 原始取得
术有限公司
145 一种双网圈之折叠式抄网 实用新型 2016202152446 2016-3-21 2016-8-3 通威股份 原始取得
146 一种快速检测凝结芽孢杆菌的多重 实用新型 2015209058741 2015-11-13 2016-8-3 通威股份 原始取得
PCR试剂盒
147 一种快速清除泡沫的鱼池 实用新型 2016201534250 2016-3-1 2016-7-27 通威股份 原始取得
148 养殖池底排污系统 实用新型 2016201203525 2016-2-15 2016-7-27 通威股份 原始取得
149 一种用于鱼池的水面泡沫清除装置 实用新型 2016201534231 2016-3-1 2016-7-27 通威股份 原始取得
150 一种工厂化鱼池泡沫收集装置 实用新型 2016201534316 2016-3-1 2016-7-27 通威股份 原始取得
151 一种利用太阳能的遥控移动式鱼池 实用新型 2016201534320 2016-3-1 2016-7-27 通威股份 原始取得
清泡沫装置
152 一种简易折叠抄网 实用新型 2016202152361 2016-3-21 2016-7-27 通威股份 原始取得
153 一种四网圈之折叠式抄网 实用新型 2016202152431 2016-3-21 2016-7-27 通威股份 原始取得
154 一种水产品起捕后的挑拣辅助用具 实用新型 2016201820375 2016-3-10 2016-7-27 通威股份 原始取得
155 一种适用于鱼类运输车的便携卸鱼 实用新型 201620182038X 2016-3-10 2016-7-27 通威股份 原始取得
工具
156 一种自动喷涂乳酸菌的饲料投喂系 实用新型 2016200653676 2016-1-22 2016-7-13 通威股份 原始取得
统
157 插板式生物滤池结构 实用新型 2016200060384 2016-1-4 2016-6-29 通威股份 原始取得
158 银鲑循环水养殖池 实用新型 2016200093886 2016-1-4 2016-6-15 通威股份 原始取得
159 室内循环水养殖系统 实用新型 2016200093922 2016-1-6 2016-6-15 通威股份 原始取得
通威股份；四
160 一种养殖池增氧系统 实用新型 2015210846647 2015-12-23 2016-6-8 川渔光物联技 原始取得
术有限公司
161 一种水产品养殖控制柜 实用新型 2015211022470 2015-12-28 2016-6-1 通威股份；四 原始取得
川渔光物联技
术有限公司
通威股份；四
162 一种网箱鱼体排泄物回收系统 实用新型 2015211022678 2015-12-28 2016-6-1 川渔光物联技 原始取得
术有限公司
163 一种鱼池水面泡沫收集器 实用新型 2015210317978 2015-12-14 2016-6-1 通威股份 原始取得
通威股份；四
川威尔检测技
164 一种对饲料生产过程的物料进行质 实用新型 2015210454960 2015-12-16 2016-6-1 术股份有限公 原始取得
量监督的系统 司、海南威尔
检测技术有限
公司
通威股份；四
165 一种养殖控制柜 实用新型 2015211022574 2015-12-28 2016-6-1 川渔光物联技 原始取得
术有限公司
166 一种水产养殖用高压脉冲电场杀菌 实用新型 2015209584639 2015-11-27 2016-4-13 通威股份 原始取得
装置
167 一种用于鱼苗袋的充氧装置 实用新型 2015209744799 2015-12-1 2016-4-13 通威股份 原始取得
168 一种屋顶喷水降温设施 实用新型 2015208791078 2015-11-6 2016-4-13 通威股份 原始取得
169 一种应用生物絮团技术的池塘养殖 实用新型 2015207945740 2015-10-14 2016-3-16 通威股份 原始取得
系统
170 一种发酵液的循环式离心系统 实用新型 2015207938658 2015-10-14 2016-3-16 通威股份 原始取得
171 一种便携式用于水质监测的固定装 实用新型 2015207048571 2015-9-11 2016-3-16 通威股份 原始取得
置
172 一种微孔供氧的生态基 实用新型 2015206690941 2015-8-31 2016-3-16 通威股份 原始取得
173 一种多功能琼脂打孔工具 实用新型 2015206679533 2015-8-31 2016-3-16 通威股份 原始取得
174 一种用于鱼苗充气打包时添加疫苗 实用新型 2015206488339 2015-8-26 2016-3-9 通威股份 原始取得
的连续注射器
175 一种电化水超声雾化装置 实用新型 2015208063102 2015-10-19 2016-3-9 通威股份 原始取得
176 一种水处理药液制备装置 实用新型 2015208017104 2015-10-13 2016-3-9 通威股份 原始取得
177 一种“渔光一体”黄颡鱼养殖系统 实用新型 2015206122074 2015-8-14 2016-2-3 通威股份 原始取得
178 一种升降式卸鱼装置 实用新型 2015207606012 2015-9-29 2016-2-3 通威股份 原始取得
179 一种简易料槽刮 实用新型 2015206170519 2015-8-17 2016-1-20 通威股份 原始取得
180 一种高效生态网箱养殖系统 实用新型 2015205080835 2015-7-14 2016-1-20 通威股份 原始取得
181 基于生态养殖的污水处理系统 实用新型 2015206527757 2015-8-27 2016-1-20 通威股份 原始取得
182 一种适用于水车运输的卸鱼平台 实用新型 2015207450413 2015-9-24 2016-1-20 通威股份 原始取得
通威股份；四
一种确定增氧机安装位点的辅助装 川威尔检测技
183 置 实用新型 2015206401392 2015-8-24 2016-1-20 术有限公司； 原始取得
海南威尔检测
技术有限公司
184 一种应用于水产养殖投饵区的增氧 实用新型 2015206487980 2015-8-26 2016-1-20 通威股份 原始取得
系统
185 一种渔光一体化池塘增氧系统 实用新型 201520668009X 2015-8-31 2016-1-20 通威股份 原始取得
186 一种分层排水装置 实用新型 2015207604962 2015-9-29 2016-1-20 通威股份 原始取得
187 一种轮虫培养装置 实用新型 2015207059468 2015-9-11 2016-1-20 通威股份 原始取得
188 一种可折叠鱼苗充气打包操作台 实用新型 2015206485754 2015-8-26 2016-1-20 通威股份 原始取得
189 一种专用于大水面养殖塘口乳酸菌 实用新型 2015207522464 2015-9-25 2016-1-20 通威股份 原始取得
扩培和使用装置
190 一种发酵罐的进气系统 实用新型 2015207519809 2015-9-25 2016-1-20 通威股份 原始取得
191 一种微藻筛选和培养装置 实用新型 201520752005X 2015-9-25 2016-1-20 通威股份 原始取得
192 一种排放表层水体的装置 实用新型 2015207450381 2015-9-24 2016-1-20 通威股份 原始取得
193 一种猪场用栏底托盘 实用新型 2015206933816 2015-9-9 2016-1-13 通威股份 原始取得
194 一种新型淡水鱼卵孵化装置 实用新型 2015204889240 2015-7-8 2015-11-25 通威股份 原始取得
195 一种养殖场用一次性防疫靴 实用新型 2015205424039 2015-7-24 2015-11-25 通威股份 原始取得
196 一种新生仔猪断脐夹 实用新型 2015201955626 2015-4-2 2015-10-7 通威股份 原始取得
197 一种根据水体浊度进行饲料投喂的 实用新型 2015201054013 2015-2-13 2015-9-30 通威股份；四 原始取得
养殖系统 川渔光物联技
术有限公司
一种根据水体溶氧量进行饲料投喂 通威股份；四
198 的养殖系统 实用新型 2015201054278 2015-2-13 2015-9-30 川渔光物联技 原始取得
术有限公司
一种根据水体PH值进行饲料投喂的 通威股份；四
199 养殖系统 实用新型 2015201054282 2015-2-13 2015-9-30 川渔光物联技 原始取得
术有限公司
200 一种淡水苗种循环水培育系统 实用新型 2015203491575 2015-5-27 2015-9-30 通威股份 原始取得
201 一种水产养殖用均衡增氧调控系统 实用新型 201520278310X 2015-5-4 2015-9-16 通威股份 原始取得
202 一种鱼类肠道测量尺 实用新型 2015200750737 2015-2-3 2015-9-16 通威股份 原始取得
203 工具箱 实用新型 201520303513X 2015-5-12 2015-9-16 通威股份 原始取得
204 水面撒料装置的承载平台 实用新型 2015201029295 2015-2-13 2015-9-9 通威股份 原始取得
205 一种自助投饵机 实用新型 2015202140016 2015-4-10 2015-8-26 通威股份 原始取得
通威股份；四
川威尔检测技
206 一种实验室用的分区式粉碎台 实用新型 2015202898141 2015-5-7 2015-8-26 术有限公司； 原始取得
海南威尔检测
技术有限公司
207 一种仔猪用护膝 实用新型 2015201953550 2015-4-2 2015-8-5 通威股份 原始取得
208 一种用于水产黏性卵的孵化装置 实用新型 2015201859794 2015-3-31 2015-8-5 通威股份 原始取得
209 一种计重式鱼类自由采食装置 实用新型 2015201825533 2015-3-30 2015-7-29 通威股份 原始取得
通威股份；四
川威尔检测技
210 一种实验室用旋转通气加液管 实用新型 2015201496201 2015-3-17 2015-7-29 术有限公司； 原始取得
海南威尔检测
技术有限公司
通威股份；四
211 一种实验室用酶促反应装置 实用新型 2015201428914 2015-3-13 2015-7-29 川威尔检测技 原始取得
术股份有限公
司；海南威尔
检测技术有限
公司
212 一种用于水产养殖的三池循环养殖 实用新型 2015201287297 2015-3-6 2015-7-15 通威股份 原始取得
系统
213 一种用于水产养殖的双池循环养殖 实用新型 2015201287526 2015-3-6 2015-7-15 通威股份 原始取得
系统
214 一种适用于水产养殖池塘的泥浆泵 实用新型 2015200845328 2015-2-6 2015-7-15 通威股份 原始取得
215 一种平衡气压的包装盖 实用新型 2015200405652 2015-1-21 2015-7-8 通威股份 原始取得
216 一种适用于猪舍的存水池 实用新型 2014208222458 2014-12-23 2015-6-10 通威股份 原始取得
217 一种水产养殖用便携式采水器 实用新型 2015200751138 2015-2-3 2015-6-10 通威股份 原始取得
218 一种在线水质监测设备探头 实用新型 2015200341311 2015-1-19 2015-6-10 通威股份 原始取得
219 用于低温环境的生物挂膜支架 实用新型 2014208719780 2014-12-31 2015-6-3 通威股份 原始取得
220 一种箱式鱼菜共生养殖系统 实用新型 201420726410X 2014-11-28 2015-5-13 通威股份 原始取得
221 一种高溶氧、时效强电化水反应器 实用新型 2014206797925 2014-11-13 2015-4-1 通威股份 原始取得
222 一种简易高产且生态环保的养殖系 实用新型 2014200505213 2014-1-26 2014-12-10 通威股份 原始取得
统
223 一种带菌液喷洒装置的改底机 实用新型 2014204504296 2014-8-12 2014-12-10 通威股份 原始取得
224 一种具有漏水监测功能的潜水式清 实用新型 201420450439X 2014-8-12 2014-12-10 通威股份 原始取得
淤机
225 家畜用笼子 实用新型 2014202925888 2014-6-4 2014-12-3 通威股份 原始取得
通威股份；成
226 一种电化水集成综合水处理设备 实用新型 2013208072988 2013-12-10 2014-9-3 都飞创科技有 原始取得
限公司
227 一种应用于鱼类产卵鱼巢的产孵系 实用新型 2014200330492 2014-1-20 2014-7-9 通威股份 原始取得
统
228 一种水产育苗池中用于排水的新装 实用新型 2014200215437 2014-1-3 2014-7-9 通威股份 原始取得
置
229 一种充氧储运箱 实用新型 2013203240493 2013-6-6 2013-12-4 通威股份 原始取得
230 简易陆基养殖池装置 实用新型 2013202836625 2013-5-22 2013-11-13 通威股份 原始取得
231 一种细菌的胶体金检测试纸 实用新型 2013202243225 2013-4-27 2013-10-2 通威股份 原始取得
232 母猪猪舍自动降温装置 实用新型 2012206457303 2012-11-30 2013-7-10 通威股份 原始取得
233 一种用于池塘过多浮游动物的网箱 实用新型 2013200100496 2013-1-9 2013-7-10 通威股份 原始取得
鳙鱼生态防控系统
234 一种用于母猪猪舍降温装置 实用新型 2012206458240 2012-11-30 2013-6-5 通威股份 原始取得
235 一种水产养殖系统 实用新型 2010206928340 2010-12-31 2011-11-2 通威股份 原始取得
236 一种水产养殖系统 实用新型 2010206928389 2010-12-31 2011-9-28 通威股份 原始取得
237 一种水产养殖系统 实用新型 2010206928393 2010-12-31 2011-9-28 通威股份 原始取得
238 生态环保水产品养殖网箱 实用新型 2009201766262 2009-9-8 2010-7-28 通威股份 原始取得
239 一种用于膨化机的负压出料装置 实用新型 200920082273X 2009-7-3 2010-7-14 通威股份 原始取得
240 一种环保生态水产品养殖网箱 实用新型 2009201691849 2009-8-19 2010-5-19 通威股份 原始取得
241 用于膨化机的切刀装置 实用新型 2009200822706 2009-7-3 2010-5-12 通威股份 原始取得
242 一种用于膨化机内的切刀 实用新型 2009200822710 2009-7-3 2010-5-12 通威股份 原始取得
243 多功能小吃车 实用新型 2009200643123 2009-5-8 2010-2-3 通威股份 原始取得
244 充氧储运箱 外观设计 2013302353748 2013-6-6 2013-10-30 通威股份 原始取得
245 包装袋（肠菌清散） 外观设计 2012306586244 2012-12-28 2013-4-3 通威股份 原始取得
246 包装袋（原味成长鱼丸） 外观设计 2012306259986 2012-12-13 2013-6-5 通威股份 原始取得
247 包装袋（原味成长鱼丸-彩） 外观设计 2012306266091 2012-12-13 2013-6-5 通威股份 原始取得
248 包装袋（葱香味成长鱼丸-彩） 外观设计 2012306253903 2012-12-13 2013-6-5 通威股份 原始取得
249 包装袋（三分钟微波鱼片奥尔良味- 外观设计 2012306080355 2012-12-7 2013-6-5 通威股份 原始取得
彩）
250 包装袋（香葱味面包鱼条-彩） 外观设计 2012306080340 2012-12-7 2013-6-5 通威股份 原始取得
251 包装袋（三分钟微波鱼片咖喱味-彩） 外观设计 2012306080482 2012-12-7 2013-6-5 通威股份 原始取得
252 包装袋（香辣味面包鱼条-彩） 外观设计 2012306080711 2012-12-7 2013-6-5 通威股份 原始取得
253 包装袋（火锅鱼皮-彩） 外观设计 2012306080478 2012-12-7 2013-6-5 通威股份 原始取得
254 包装袋（三分钟微波鱼片黑胡椒味） 外观设计 2012306080410 2012-12-7 2013-6-5 通威股份 原始取得
255 包装袋（三分钟微波鱼片咖喱味） 外观设计 2012306080868 2012-12-7 2013-6-5 通威股份 原始取得
256 包装袋（奶香味面包鱼条-彩） 外观设计 2012306080622 2012-12-7 2013-6-5 通威股份 原始取得
257 包装袋（火锅鱼皮） 外观设计 2012306080887 2012-12-7 2013-6-5 通威股份 原始取得
258 包装袋（三分钟微波鱼片黑胡椒味- 外观设计 201230608075X 2012-12-7 2013-8-14 通威股份 原始取得
彩）
259 包装袋（三分钟微波鱼片烧烤味） 外观设计 2012306080745 2012-12-7 2013-8-14 通威股份 原始取得
260 包装袋（三分钟微波鱼片麻辣味-彩） 外观设计 2012306080872 2012-12-7 2013-8-14 通威股份 原始取得
261 包装袋（香辣味面包鱼条） 外观设计 2012306080707 2012-12-7 2013-8-14 通威股份 原始取得
262 包装袋（三分钟微波鱼片烧烤味-彩） 外观设计 2012306080726 2012-12-7 2013-8-14 通威股份 原始取得
263 包装袋（三分钟微波鱼片麻辣味） 外观设计 2012306080853 2012-12-7 2013-8-14 通威股份 原始取得
264 包装袋（三分钟微波鱼片奥尔良味） 外观设计 2012306080730 2012-12-7 2013-8-14 通威股份 原始取得
265 包装袋（孜然味面包鱼条-彩） 外观设计 2012306080463 2012-12-7 2013-8-14 通威股份 原始取得
266 包装袋(豉汁味风味鱼) 外观设计 2009301111232 2009-10-30 2010-8-18 通威股份 原始取得
267 包装盒(风味鱼) 外观设计 2009301111247 2009-10-30 2010-8-18 通威股份 原始取得
268 包装袋(香辣味风味鱼) 外观设计 2009301111196 2009-10-30 2010-8-25 通威股份 原始取得
269 包装盒(风味鱼大礼包) 外观设计 2009301111209 2009-10-3 2010-11-10 通威股份 原始取得
270 鱼肉卷 外观设计 2009301088185 2009-7-3 2010-7-14 通威股份 原始取得
271 利用太阳能的遥控移动式鱼池清泡 发明专利 201610113501X 2016-03-01 2018-09-04 通威股份 原始取得
沫装置
272 一种主养草鱼、鲫鱼和鳙鱼的生态混 发明专利 2016101595511 2016-03-21 2018-09-04 通威股份 原始取得
养方法
273 一种无动力旋转撒料装置 发明专利 201510076440X 2015-02-13 2018-08-14 通威股份 原始取得
274 一种光合菌粉剂的制备方法 发明专利 2015103969492 2015-07-08 2018-07-10 通威股份 原始取得
275 一种采用杀菌电化水对养殖池塘水 发明专利 2016100509222 2016-01-26 2018-06-05 通威股份 原始取得
体消毒杀菌的方法
276 一种采用高压脉冲电场进行水产养 发明专利 2015108394398 2015-11-27 2018-04-20 通威股份 原始取得
殖水体除藻的方法
通威股份有限
277 一种肌胃糜烂素的合成方法 发明专利 201510874016X 2015-12-03 2018-04-20 公司海南威 原始取得
尔检测技术有
限公司
278 一种水处理药液制备装置 发明专利 201510669837X 2015-10-13 2018-02-13 通威股份 原始取得
279 一种水产养殖用增氧消毒系统 实用新型 2018201675474 2018-01-31 2018-09-28 通威股份 原始取得
280 一种适宜集装箱养殖的鱼巢及包括 实用新型 2017215843998 2017-11-23 2018-09-25 通威股份 原始取得
该鱼�z的集装箱
281 一种方便捕鱼的养殖用集装箱 实用新型 2017215844153 2017-11-23 2018-06-08 通威股份 原始取得
282 一种畜禽雾化降温灭菌系统 实用新型 2017210597179 2017-08-23 2018-03-20 通威股份 原始取得
283 循环流水池高效气提推水装置 实用新型 2017203115059 2017-03-28 2018-02-06 通威股份 原始取得
2. 永祥股份
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专利权人 取得方式
1 一种合成反应装置 实用新型 2010205832815 2010-10-29- 2011-6-15- 永祥股份、西南交 原始取得
2 一种多晶硅生产过程中副产物的再 发明专利 201010524907X 2010-10-29- 2012-3-21- 通大学 原始取得
利用方法
3 一种粗品氯乙烯生产高分子材料聚 实用新型 2017203367651 2017-3-31- 2017-11-7- 永祥股份 原始取得
氯乙烯的系统
4 干法乙炔生产系统 实用新型 2017203367647 2017-3-31 2017-11-7 永祥股份 原始取得
5 一种乙炔生产用渣浆沉降槽 实用新型 2017203366095 2017-3-31 2017-11-7 永祥股份 原始取得
6 一种电石生产PVC的系统 实用新型 2017203367350 2017-3-31 2017-11-7 永祥股份 原始取得
7 一种乙炔生产渣浆处理系统 实用新型 2017203368160 2017-3-31 2017-11-7 永祥股份 原始取得
8 一种填料板 实用新型 2017203346852 2017-3-31 2017-11-7 永祥股份 原始取得
9 废碱负吸桶 实用新型 2017203372128 2017-3-31 2017-11-7 永祥股份 原始取得
11 一种除尘冷却塔 实用新型 2017203346918 2017-3-31 2017-11-28 永祥股份 原始取得
12 一种乙炔生产水循环利用系统 实用新型 2017203368245 2017-3-31 2017-11-28 永祥股份 原始取得
13 一种清液中间水槽 实用新型 2017203371854 2017-3-31 2017-11-28 永祥股份 原始取得
14 一种全卤制碱热量回收利用系统 实用新型 201720337360X 2017-3-31 2017-11-28 永祥股份 原始取得
15 一种废水回收利用的干法乙炔生产 实用新型 2017203368813 2017-3-31 2017-12-12 永祥股份 原始取得
系统
16 一种全卤制碱生产系统 实用新型 201720336920X 2017-3-31 2018-1-12 永祥股份 原始取得
17 一种热水溢流系统 实用新型 2017209589222 2017-08-01 2018-03-23 永祥股份 原始取得
18 一种盐雾吸收系统 实用新型 2017209589862 2017-08-01 2018-04-24 永祥股份 原始取得
19 一种盐雾吸收系统及其循环水槽 实用新型 2017209611781 2017-08-01 2018-05-22 永祥股份 原始取得
20 一种蒸汽吸收塔 实用新型 2017209589218 2017-08-01 2018-03-23 永祥股份 原始取得
21 一种蒸汽吸收塔及其水分布盘 实用新型 201720955998X 2017-08-01 2018-04-24 永祥股份 原始取得
22 一种蒸汽转化系统 实用新型 2017209547662 2017-08-01 2018-04-17 永祥股份 原始取得
23 蒸汽吸收洗涤塔 实用新型 2017209589538 2017-08-01 2018-04-27 永祥股份 原始取得
24 一种采用卤水生产盐酸的系统 实用新型 2017203372113 2017-03-31 2017-11-28 永祥股份 原始取得
3. 永祥多晶硅
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专利权人 取得方式
1 一种多晶硅生产中高沸物制备有机 发明专利 2015104916399 2015-8-1 2017-11-7 永祥多晶硅 原始取得
硅的处理方法和装置
2 一种四氯化硅汽化器 实用新型 2015201918928 2015-4-1 2015-8-5 永祥多晶硅 原始取得
3 一种四氯化硅冷氢化装置 实用新型 2015201918932 2015-4-1 2015-8-5 永祥多晶硅 原始取得
4 一种硅芯炉拆炉取料的工装 实用新型 2015201913267 2015-4-1 2015-8-5 永祥多晶硅 原始取得
5 一种圆盘锯电机冷却装置 实用新型 2015201918311 2015-4-1 2015-8-26 永祥多晶硅 原始取得
6 一种硅芯母料的制备方法 发明专利 2014103829670 2014-8-6 2016-6-22 永祥多晶硅 原始取得
7 一种多晶硅切割液沉降装置 实用新型 2014204399209 2014-8-6 2015-3-11 永祥多晶硅 原始取得
8 一种氯硅烷中不凝气的解吸方法 发明专利 2014102717678 2014-6-18 2016-3-2 永祥多晶硅 原始取得
9 三氯氢硅还原工艺控制方法 发明专利 2014102719601 2014-6-18 2015-9-30 永祥多晶硅 原始取得
10 一种冷氢化湿法除尘渣浆排出系统 发明专利 2014102718295 2014-6-18 2016-6-29 永祥多晶硅 原始取得
及其方法
11 一种多晶硅还原炉底盘和尾气冷却 发明专利 2014102718308 2014-6-18 2016-4-20 永祥多晶硅 原始取得
系统及其方法
12 一种硅芯的洁净处理工艺 发明专利 2014102725227 2014-6-18 2016-8-24 永祥多晶硅 原始取得
13 一种氯硅烷尾气湿法洗涤装置 实用新型 2014203248288 2014-6-18 2014-11-5 永祥多晶硅 原始取得
14 一种三氯氢硅合成炉 实用新型 2014203249030 2014-6-18 2014-11-5 永祥多晶硅 原始取得
15 一种多晶硅还原炉底盘和尾气冷却 实用新型 2014203250752 2014-6-18 2014-11-5 永祥多晶硅 原始取得
结构
16 一种氯硅烷中不凝气的解吸装置 实用新型 2014203247514 2014-6-18 2014-11-5 永祥多晶硅 原始取得
17 一种冷氢化湿法除尘渣浆接收罐 实用新型 2014203248841 2014-6-18 2014-11-5 永祥多晶硅 原始取得
18 一种提高硅芯母料利用率的装置 实用新型 2014203249859 2014-6-18 2014-11-12 永祥多晶硅 原始取得
19 一种二氯二氢硅反歧化液固流化床 实用新型 2014203250767 2014-6-18 2015-1-7 永祥多晶硅 原始取得
反应器
20 一种三氯氢硅湿法除尘系统 实用新型 2012206477701 2012-11-30 2013-6-26 永祥多晶硅 原始取得
21 还原炉电极石英绝缘构件 实用新型 2012206477364 2012-11-30 2013-6-26 永祥多晶硅 原始取得
22 一种多晶硅生产方法 发明专利 2011100015215 2011-1-6 2011-4-13 永祥多晶硅 原始取得
23 多晶硅还原炉的节电保温隔热罩 实用新型 2011200021103 2011-1-6 2011-9-14 永祥多晶硅 原始取得
24 一种晶体硅BIPV组件 实用新型 2009200812615 2009-5-27 2010-2-24 永祥多晶硅 原始取得
25 一种节能太阳能屋顶 实用新型 200920081262X 2009-5-27 2010-2-24 永祥多晶硅 原始取得
26 一种节能太阳能墙体 实用新型 2009200812634 2009-5-27 2010-2-24 永祥多晶硅 原始取得
27 可替代建筑墙体和屋顶的光电光热 发明专利 2009100590898 2009-4-27 2009-9-23 永祥多晶硅 原始取得
组件
28 多晶硅还原炉石墨电极的洁净处理 发明专利 2009100584789 2009-3-3 2009-7-22 永祥多晶硅 原始取得
水淬法
29 一种太阳能电站支架 实用新型 2008202236381 2008-12-23 2009-10-28 永祥多晶硅 原始取得
30 一种双驱动的发电车 实用新型 2008202236377 2008-12-23 2009-10-28 永祥多晶硅 原始取得
31 一种太阳能组件 实用新型 2008202233773 2008-12-12 2009-9-9 永祥多晶硅 原始取得
永祥多晶硅；四川
32 余热锅炉型多晶硅还原炉冷却装置 实用新型 2008202229250 2008-11-26 2009-9-9 东方锅炉工业锅 原始取得
炉集团有限公司
33 多晶硅生产中的氯硅烷、氢气混合的 发明专利 2008101476429 2008-11-24 2009-4-29 永祥多晶硅 原始取得
方法
34 一种高温液态氯硅烷的输送方法 发明专利 2008101476414 2008-11-24 2009-4-29 永祥多晶硅 原始取得
35 空气冷却多晶硅氢还原炉出气管的 发明专利 2008101476433 2008-11-24 2009-4-29 永祥多晶硅 原始取得
方法
36 多晶硅生产中回收冷凝的装置 发明专利 2008202228671 2008-11-24 2009-9-9 永祥多晶硅 原始取得
37 多晶硅氢还原炉硅芯棒与石墨夹头 实用新型 2008202228436 2008-11-24 2009-9-9 永祥多晶硅 原始取得
的连接装置
38 多晶硅氢还原炉 实用新型 2008202228417 2008-11-24 2009-9-9 永祥多晶硅 原始取得
39 多晶硅氢还原炉电极结构 实用新型 2008202228421 2008-11-24 2009-9-9 永祥多晶硅 原始取得
40 多晶硅氢还原炉出气管的空气冷却 实用新型 2008202228440 2008-11-2 2009-9-9 永祥多晶硅 原始取得
装置
41 多晶硅氢还原炉 实用新型 2008202228402 2008-11-2 2009-9-9 永祥多晶硅 原始取得
42 多晶硅氢还原炉底盘的高温水冷却 实用新型 200820222839X 2008-11-24 2009-9-9 永祥多晶硅 原始取得
装置
43 多晶硅生产中的氯硅烷、氢气混合的 实用新型 2008202228385 2008-11-24 2009-9-9 永祥多晶硅 原始取得
装置
44 一种高温液态氯硅烷的输送装置 实用新型 2008202228370 2008-11-24 2009-10-28 永祥多晶硅 原始取得
45 一种晶体硅太阳能电池组件光电光 发明专利 2008100442552 2008-4-21 2008-9-10 永祥多晶硅 原始取得
热利用系统
46 多晶硅氢还原炉的硅芯棒加热启动 发明专利 2007100503123 2007-10-23 2008-7-23 永祥多晶硅 原始取得
方法
47 一种提高硅芯母料利用率的方法 发明专利 2014102720473 2014-06-18 2018-03-09 永祥多晶硅 原始取得
48 氯硅烷精馏提纯过程中热量梯级利 实用新型 2016209196549 2016-08-22 2017-08-08 永祥多晶硅 原始取得
用的系统
49 一种渣浆蒸发机的密封装置 实用新型 2017203821112 2017-04-12 2018-03-16 永祥多晶硅 原始取得
50 一种硅粉下料管 实用新型 2017213435180 2017-10-18 2018-04-27 永祥多晶硅 原始取得
51 氯硅烷精馏提纯过程中热量梯级利 发明专利 2016107042752 2016-08-22 2018-08-21 四川永祥多晶硅 原始取得
用的系统及方法 有限公司
4. 通威太阳能（合肥）有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得方式
1 用于太阳能电池组件生产的光固化 发明专利 2009102161223 2009-11-3 2012-07-25 合肥太阳能 受让取得
PVB或者EVA材料
2 一种高效节能太阳能集热保温部件 发明专利 2010105248700 2010-10-29 2013-02-13 合肥太阳能 受让取得
3 一种用于太阳能电池组件的蜗牛纹预 发明专利 2015100961126 2015-03-04 2017-06-23 合肥太阳能 原始取得
测方法
4 一种多晶硅太阳能电池板下料装置 发明专利 2016106564191 2016-08-11 2017-05-10 合肥太阳能 原始取得
5 一种用于丝网印刷不良片的返工处理 发明专利 2015108720058 2015-12-03 2017-10-03 合肥太阳能 原始取得
方法
6 一种建筑用光电光热综合应用系统 实用新型 2010206865553 2010-12-29 2011-09-14 合肥太阳能 受让取得
7 太阳能便携式充电器 实用新型 201420702131x 2014-11-20 2015-03-11 合肥太阳能 原始取得
8 一种用于晶体硅太阳能电池组件的边 实用新型 2014207020571 2014-11-20 2015-03-11 合肥太阳能 原始取得
框拆卸工具
9 一种用于太阳能电池组件EL测试的辅 实用新型 2014207020105 2014-11-20 2015-03-11 合肥太阳能 原始取得
助工装
10 太阳能电池EVA胶膜 实用新型 2014207021220 2014-11-20 2015-04-08 合肥太阳能 原始取得
11 一种散热型太阳能电池组件 实用新型 2014207020942 2014-11-20 2015-04-08 合肥太阳能 原始取得
12 一种光伏组件削边工装 实用新型 2015201852808 2015-03-31 2015-08-19 合肥太阳能 原始取得
13 一种太阳能光伏组件自动锁扣包装箱 实用新型 2015201853139 2015-03-31 2015-08-19 合肥太阳能 原始取得
14 一种用于渔光互补的太阳能光伏组件 实用新型 2015201853637 2015-03-31 2015-07-22 合肥太阳能 原始取得
支架
15 一种适用于光伏组件成品包装的蝶型 实用新型 2015201859493 2015-03-31 2015-08-19 合肥太阳能 原始取得
纸护角
16 一种抗PID的太阳能组件结构 实用新型 2015201852969 2015-03-31 2015-07-22 合肥太阳能 原始取得
17 一种具有高耐候性的电池组件 实用新型 201520540147x 2015-07-24 2015-12-09 合肥太阳能 原始取得
18 一种石墨舟 实用新型 2015209861580 2015-12-03 2016-04-20 合肥太阳能 原始取得
19 一种电池片储运工装 实用新型 2016200909413 2016-01-29 2016-08-03 合肥太阳能 原始取得
20 一种用于丝网印刷生产线的卡片检测 实用新型 2016202644243 2016-04-01 2016-08-31 合肥太阳能 原始取得
装置
21 一种用于丝网印刷生产线的硅片分离 实用新型 2016202644262 2016-04-01 2016-10-05 合肥太阳能 原始取得
装置
22 一种光伏接线盒定位工装 实用新型 2016210275518 2016-08-31 2017-04-12 合肥太阳能 原始取得
23 一种适用于光伏组件自动焊接机防露 实用新型 2016210268707 2016-08-31 2017-04-12 合肥太阳能 原始取得
白工装
24 一种用于防止层压机吸布和组件移位 实用新型 201621026716x 2016-08-31 2017-04-12 合肥太阳能 原始取得
的装置
25 一种太阳能电池组件背板的U型开口 实用新型 2016210265573 2016-08-31 2017-04-19 合肥太阳能 原始取得
工装
26 一种板P太阳能电池片烧结传输炉带 实用新型 2016210276239 2016-08-31 2017-04-12 合肥太阳能 原始取得
27 一种降低遮光提升高宽比的两次印刷 实用新型 2016210107974 2016-08-30 2017-03-22 合肥太阳能 原始取得
结构
28 一种5BB组件电池串定位工装 实用新型 2016210217480 2016-08-30 2017-03-22 合肥太阳能 原始取得
29 一种五主栅结构太阳能电池片 实用新型 2016210844595 2016-09-27 2017-03-22 合肥太阳能 原始取得
30 一种太阳能电池组件带手柄叠层模板 实用新型 2017202888420 2017-03-23 2017-10-03 合肥太阳能 原始取得
31 一种使用方便的刻蚀漏刻监测装置 实用新型 2017202887377 2017-03-23 2017-10-03 合肥太阳能 原始取得
32 一种硅片清洗装置 实用新型 2017202887396 2017-03-23 2017-10-03 合肥太阳能 原始取得
33 一种丝网印刷翻转器反光板支架 实用新型 2017202887362 2017-03-23 2017-10-03 合肥太阳能 原始取得
34 一种刻蚀下料机升降装置 实用新型 2017203113373 2017-03-28 2017-10-03 合肥太阳能 原始取得
35 一种太阳能电池组件一体化“L”型 实用新型 201720310845x 2017-03-28 2017-10-13 合肥太阳能 原始取得
汇流条
36 一种用于丝网印刷上料承载盒越位检 实用新型 2017202892642 2017-03-23 2017-10-03 合肥太阳能 原始取得
测的装置
37 一种低压扩散设备隔热包位移检测开 实用新型 201720310330x 2017-03-28 2017-10-03 合肥太阳能 原始取得
关
38 一种低压扩散石英舟 实用新型 2017203108623 2017-03-28 2017-10-03 合肥太阳能 原始取得
39 一种刻蚀槽支架 实用新型 2017203108619 2017-03-28 2017-11-07 合肥太阳能 原始取得
40 一种扩散炉口光电传感器 实用新型 2017203103282 2017-03-28 2017-12-05 合肥太阳能 原始取得
41 一种外观检测翻转机气缸滑轨 实用新型 2017202892623 2017-03-23 2017-10-27 合肥太阳能 原始取得
42 用于太阳能电池组件生产的光固化 发明专利 2009102161223 2009-11-3 2012-07-25 合肥太阳能 受让取得
PVB或者EVA材料
43 一种高效节能太阳能集热保温部件 发明专利 2010105248700 2010-10-29 2013-02-13 合肥太阳能 受让取得
44 一种建筑用光电光热综合应用系统 实用新型 2010206865553 2010-12-29 2011-09-14 合肥太阳能 受让取得
45 一种可降低酸耗的SCHMID刻蚀槽 实用新型 2017208539334 2017-07-14 2018-02-02 合肥太阳能 原始取得
46 一种分布印刷多晶电池片 实用新型 2017207312431 2017-06-22 2018-02-23 合肥太阳能 原始取得
47 一种新型板式PECVD挂钩 实用新型 2017207351578 2017-06-22 2018-01-05 合肥太阳能 原始取得
48 一种降本增效的正电极网版 实用新型 2017206737383 2017-06-12 2018-01-05 合肥太阳能 原始取得
49 一种具有滚轮自动清洁功能的制绒机 发明专利 2016106592257 2016-08-12 2017-06-23 合肥太阳能 原始取得
50 一种制绒机滚轮拆卸清洗装置 发明专利 2016106563466 2016-08-11 2017-06-13 合肥太阳能 原始取得
51 一种用于电池片背电场的抗撕拉铝浆 发明专利 2016106563644 2016-08-11 2017-10-27 合肥太阳能 原始取得
52 一种用于多晶硅片生产的自动下料刻 发明专利 2016106562976 2016-08-11 2018-09-04 合肥太阳能 原始取得
蚀机
53 一种防止EL污染的太阳能电池板刻蚀 发明专利 201710259492X 2017-04-20 2018-07-13 合肥太阳能 原始取得
工艺
54 一种5BB组件电池串定位工装 发明专利 2016107811942 2016-08-30 2018-09-04 合肥太阳能 原始取得
55 一种用于印刷台面的真空管道 实用新型 2017202892407 2017-03-23 2017-10-20 合肥太阳能 原始取得
56 一种太阳能电池板质检架 实用新型 2017202887184 2017-03-23 2017-10-20 合肥太阳能 原始取得
57 一种防碎太阳能电池板转运箱 实用新型 2017202889048 2017-03-23 2017-10-20 合肥太阳能 原始取得
58 一种太阳能电池板二次印刷装置 实用新型 2017202892816 2017-03-23 2017-10-20 合肥太阳能 原始取得
59 一种硅片快速风干槽 实用新型 2017202892820 2017-03-23 2017-10-27 合肥太阳能 原始取得
60 一种低能耗太阳能电池板烧结装置 实用新型 2017202887381 2017-03-23 2017-11-21 合肥太阳能 原始取得
61 一种用于制绒刻蚀设备的排风管路 实用新型 201720288717X 2017-03-23 2017-11-21 合肥太阳能 原始取得
62 一种制绒设备风干槽 实用新型 2017203113369 2017-03-28 2017-11-28 合肥太阳能 原始取得
63 一种太阳能电池片旋转90°的旋转机 实用新型 2017216714867 2017-12-05 2018-06-01 合肥太阳能 原始取得
构
64 一种具有搅拌功能的半导体清洗反应 实用新型 2018201768712 2018-02-01 2018-08-24 合肥太阳能 原始取得
槽
65 一种防震动太阳能电池组件支架 实用新型 2018201572478 2018-01-30 2018-06-01 合肥太阳能 原始取得
66 一种太阳能电池组件组装设备 实用新型 201820158078X 2018-01-30 2018-06-01 合肥太阳能 原始取得
67 一种太阳能电池边框组装设备 实用新型 2018201947623 2018-02-05 2018-06-08 合肥太阳能 原始取得
68 一种太阳能电池层压设备 实用新型 2018202245257 2018-02-08 2018-06-29 合肥太阳能 原始取得
69 一种抗震太阳能电池盖板玻璃及其太 实用新型 2018201580879 2018-01-30 2018-06-01 合肥太阳能 原始取得
阳能电池组件
70 一种便于调节太阳能电池组件支架 实用新型 2018201572393 2018-01-30 2018-05-15 合肥太阳能 原始取得
71 一种太阳能电池组件密封件及其太阳 实用新型 2018201580811 2018-01-30 2018-06-29 合肥太阳能 原始取得
能电池组件
72 一种太阳能电池插接式防脱离接线盒 实用新型 2018201760481 2018-02-01 2018-06-08 合肥太阳能 原始取得
73 一种便于安装的太阳能电池铝合金边 实用新型 2018201762487 2018-02-01 2018-05-22 合肥太阳能 原始取得
框架
74 一种太阳能电池背板及其太阳能电池 实用新型 2018201938215 2018-02-05 2018-06-01 合肥太阳能 原始取得
组件
75 一种防水防短路的太阳能电池组件接 实用新型 2018202736102 2018-02-26 2018-08-31 合肥太阳能 原始取得
线盒
5. 成都太阳能
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得方式
1 一种用于支承太阳能电池片的传送系统 实用新型 2016206949382 2016-06-30 2017-02-22 成都太阳 原始取得
2 一种晶体硅太阳能电池片自动分选承载 实用新型 2016206709139 2016-06-30 2016-12-28 能 原始取得
装置
3 一种用于生产多晶硅铸锭的石英坩埚 实用新型 201620688191x 2016-06-30 2016-12-28 原始取得
4 全自动太阳能硅片制绒清洗干燥设备 实用新型 2016206923999 2016-06-30 2016-12-28 原始取得
5 一种在测试分选中对太阳能电池片进行 实用新型 2016206949077 2016-06-30 2016-12-28 原始取得
调整的装置
6 一种太阳能电池硅片的超声波清洗装置 实用新型 2016206756290 2016-06-30 2016-12-28 原始取得
7 一种用于太阳能电池丝网印刷的刮刀设 实用新型 201620688201x 2016-06-30 2016-12-28 原始取得
备
8 一种能够对浆料均匀施压的太阳能电池 实用新型 2016206708776 2016-06-30 2016-12-28 原始取得
印刷装置
9 一种双重升降式用于电池片运输的手推 实用新型 2016214793200 2016-12-30 2017-11-10 原始取得
运输装置
10 一种高纯度多晶硅铸锭坩埚 实用新型 2016214832578 2016-12-30 2017-09-08 原始取得
11 一种循环节水式太阳能硅片预清洗设备 实用新型 2016214816787 2016-12-30 2017-08-25 原始取得
12 一种用于电池片清洗的集成式收集框 实用新型 201621483341x 2016-12-30 2017-08-25 原始取得
13 一种带偏心升降机构的太阳能硅片存储 实用新型 2016214832582 2016-12-30 2017-08-25 原始取得
设备
14 一种加强型太阳能光伏组件 实用新型 2016214832544 2016-12-30 2017-07-28 原始取得
15 一种用于太阳能电池组件的可调式高速 实用新型 2016214794805 2016-12-30 2017-07-28 原始取得
裁切设备
16 一种用于太阳能硅片生产的丝网印刷机 实用新型 2016214816804 2016-12-30 2017-07-28 原始取得
的刮刀机构
17 一种带导正机构的用于太阳能电池生产 实用新型 2016214832559 2016-12-30 2017-07-28 原始取得
的剪裁机
18 一种用于太阳能电池片生产的丝网印刷 实用新型 2016214833941 2016-12-30 2017-07-28 原始取得
机
19 一种制绒设备机械臂防腐蚀吹扫装置 实用新型 2017201789432 2017-02-27 2017-09-08 原始取得
20 一种实用的电池片传输皮带自动清扫装 实用新型 2017205314733 2017-05-15 2017-12-15 原始取得
置
21 一种建筑用PVT组件 发明专利 2010106093374 2010-12-28 2013-02-27 继受取得
22 一种实用的太阳能电池片用石墨舟卡点 实用新型 2017205309716 2017-05-15 2018-02-16 原始取得
定位安装装置
23 一种新型的丝网印刷烘箱网带 实用新型 2017205314199 2017-05-15 2018-02-16 原始取得
24 电池片传输正片器及其正片控制系统 实用新型 2017205973410 2017-05-26 2018-02-16 原始取得
25 一种石英舟温度在线检测监控装置 实用新型 2017209967584 2017-08-10 2018-02-16 原始取得
26 一种低噪音的刻蚀设备 实用新型 2017210019906 2017-08-11 2018-03-23 原始取得
27 一种无网结印刷的太阳能电池制备工艺 发明专利 2017100541701 2017-01-22 2018-03-09 原始取得
28 一种背面镀膜处理的太阳能电池制备工 发明专利 2017100541792 2017-01-22 2018-05-18 原始取得
艺
29 一种太阳能硅片烘干装置 实用新型 201721862728 2017-12-27 2018-08-10 原始取得
30 一种太阳能硅片分片装卸装置 实用新型 2017218627308 2017-12-27 2018-08-17 原始取得
31 一种太阳能电池片丝网印刷控制系统 实用新型 2017218628014 2017-12-27 2018-07-31 原始取得
32 一种太阳能电池电极的丝网印刷装置 实用新型 2017218628283 2017-12-27 2018-08-03 原始取得
33 一种太阳能电池印刷校准装置 实用新型 2017218646648 2017-12-27 2018-07-31 原始取得
34 一种太阳能电池片在线检测系统 实用新型 2017218646652 2017-12-27 2018-08-17 原始取得
35 一种太阳能电池丝网印刷装置 实用新型 2017218658109 2017-12-27 2018-07-31 原始取得
36 一种太阳能电池片电机烘箱设备 实用新型 2017218658522 2017-12-27 2018-08-10 原始取得
37 一种太阳能电池印刷校准系统 实用新型 2017218658857 2017-12-27 2018-07-31 原始取得
38 一种太阳能硅片电池电极印刷网板 实用新型 2017218658950 2017-12-27 2018-07-31 原始取得
39 一种制绒槽自动换液系统 实用新型 2017218687652 2017-12-27 2018-09-14 原始取得
40 一种太阳能电池激光开槽装置控制系统 实用新型 2017218695428 2017-12-27 2018-07-13 原始取得
41 一种太阳能电池片在线检测装置 实用新型 2017218695447 2017-12-27 2018-07-13 原始取得
42 一种太阳能电池激光开槽装置 实用新型 2017218699255 2017-12-27 2018-09-07 原始取得
43 一种太阳能电池硅片的制绒设备 实用新型 201721869997X 2017-12-27 2018-08-10 原始取得
44 一种EL测试仪太阳能电池片装载盒 实用新型 2017218702050 2017-12-27 2018-07-20 原始取得
45 一种石墨舟防压结构 实用新型 2017218733453 2017-12-27 2018-08-10 原始取得
46 一种太阳能电池烧结炉调速系统 实用新型 2017218735622 2017-12-27 2018-07-20 原始取得
47 一种太阳能电池硅片表面制绒切割装置 实用新型 2017218737577 2017-12-27 2018-07-13 原始取得
6. 广东通威饲料有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得方式
1 太阳鱼配合饲料 发明专利 2010101913502 2010-05-31 2013-01-02 广东通威 原始取得
2 草鱼幼鱼配合饲料 发明专利 2010101913818 2010-05-31 2012-08-29 饲料有限 原始取得
3 乌鳢配合饲料 发明专利 2010101913837 2010-05-31 2012-08-29 公司 原始取得
7. 苏州通威特种饲料有限公司
序 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得方式
号
1 饲料生产用冷却装置 实用新型 2015206515938 2015-08-27 2015-12-30 原始取得
2 硬颗粒饲料生产用蒸汽和粉尘清除系统 实用新型 2015206520372 2015-08-27 2015-12-30 原始取得
3 饲料生产用水分含量在线监测装置 实用新型 2015206521267 2015-08-27 2015-12-30 原始取得
4 饲料生产车间用降温通风系统 实用新型 2015206521271 2015-08-27 2015-12-30 原始取得
5 油脂转移自动控制系统 实用新型 201520575962X 2015-08-04 2015-12-30 苏州通威 原始取得
6 乌贼膏自动配料系统 实用新型 2015205759850 2015-08-04 2015-12-30 特种饲料 原始取得
7 一种喷油滚筒的油烟控制装置 实用新型 2015205767607 2015-08-04 2015-12-30 有限公司 原始取得
8 膨化饲料抽蒸汽系统 实用新型 2011204965335 2011-12-02 2012-08-01 原始取得
9 颗粒饲料大杂和粉料筛分收集系统 实用新型 201120496534X 2011-12-02 2012-09-26 原始取得
10 粉碎机豆皮循环粉碎系统 实用新型 2011204965354 2011-12-02 2012-09-26 原始取得
11 浮性颗粒饲料油脂喷涂系统 实用新型 2011204966817 2011-12-02 2012-08-01 原始取得
12 饲料生产自动敲仓装置 实用新型 2011204966836 2011-12-02 2012-08-01 原始取得
8. 河南通威饲料有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得方式
膨化饲料生产中的维生素后喷涂添加设 河南通威饲料有
1 备 实用新型 2015203940324 2015-06-05 2015-10-21 限公司；四川农业 原始取得
大学
9. 成都通威水产科技有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种水面表层排污装置 实用新型 2010202871146 2010-08-10 2011-02-09 成都通威水产科 原始
技有限公司 取得
10. 珠海海壹水产饲料有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种生鱼饲料的诱食剂 发明专利 2012101235842 2012-04-25 2013-09-18 原始
取得
2 一种根据水体浊度进行饲料投喂的养殖 发明专利 201510077525X 2015-2-13 2017-6-30 珠海海壹水产饲 受让
系统 料有限公司 取得
3 一种应用于养殖池塘投饵区的增氧系统 发明专利 2012103189463 2012-8-31 2016-8-3 受让
取得
11. 海南海壹水产种苗有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 凡纳滨对虾室外水体生态式育苗方法 发明专利 2015100686078 2015-02-10 2017-03-15 继受
取得
2 一种对虾育苗或养殖中微藻过多的生态 实用新型 2014200215422 2014-01-03 2014-07-09 海南海壹水产种 原始
防控系统 苗有限公司 取得
3 一种饲料企业用对虾试验养殖系统 实用新型 2010206615308 2010-12-09 2011-10-12 继受
取得
12. 南通巴大饲料有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种小棚养殖用新型增氧系统 实用新型 2016209820509 2016-08-30 2017-02-15 南通巴大饲料有 原始
限公司 取得
2 一种饲料高方筛 实用新型 2016207639557 2016-07-20 2016-12-07 原始
取得
3 一种饲料半成品高方筛 实用新型 2016207642615 2016-07-20 2016-12-07 原始
取得
4 一种河蟹专用配合饲料及其制备方法 发明专利 2014103431470 2014-07-18 2017-08-11 原始
取得
5 一种全植物蛋白鲤鱼育成配合饲料及其 发明专利 2010106083495 2010-12-28 2012-09-05 继受
制备方法 取得
6 无抗生素微生物发酵水产饲料 发明专利 2008100234757 2008-04-07 2011-03-16 继受
取得
13. 通威（成都）三文鱼有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 大西洋鲑亲鱼培育饲料 发明专利 2007100505256 2007-11-16 2010-11-03 原始
取得
2 大西洋鲑幼鱼饲料 发明专利 2007100505260 2007-11-16 2010-08-25 原始
取得
3 大西洋鲑专用饲料 发明专利 2007100482095 2007-01-04 2009-12-09 原始
通威（成都）三 取得
4 银鲑亲鱼饲料 发明专利 2011102426221 2011-08-23 2013-04-17 文鱼有限公司 原始
取得
5 全淡水大西洋鲑亲鱼培育养殖方法 发明专利 2010101271286 2010-03-18 2011-10-12 原始
取得
6 银鲑鱼苗培育方法 发明专利 2013103669836 2013-08-21 2015-04-22 原始
取得
7 银鲑鱼汤的制作方法 发明专利 2014100876190 2014-03-11 2015-05-13 原始
取得
8 一种银鲑鱼刺身菜品的制作方法 发明专利 2014100477913 2014-02-11 2015-04-22 原始
取得
9 银鲑成鱼饲料 发明专利 2011102425233 2011-08-23 2013-05-01 原始
取得
10 银鲑幼鱼饲料 发明专利 2011102425820 2011-08-23 2013-05-15 原始
取得
14. 成都新太丰农业开发有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 吊挂装置及生产线 实用新型 2016207666821 2016-07-20 2016-12-21 原始
取得
2 整鸭生产输送带及生产线 实用新型 2016207667241 2016-07-20 2017-04-12 原始
取得
3 焚烧炉 实用新型 2016207678848 2016-07-20 2017-04-19 原始
取得
4 流水线取家禽系统 实用新型 2016207684571 2016-07-20 2017-01-04 原始
成都新太丰农业 取得
5 一种禽类加工生产线 实用新型 2016207690248 2016-07-20 2017-03-29 开发有限公司 原始
取得
6 鸭子处理系统及其鸭毛输送装置 实用新型 2016206801597 2016-06-29 2016-12-07 原始
取得
7 鸭子处理系统及其剥鸭掌皮机 实用新型 2016206877257 2016-06-29 2016-12-07 原始
取得
8 一种喷雾消毒装置 实用新型 2016206577939 2016-06-28 2017-05-17 原始
取得
9 肉类加工污水处理系统 实用新型 2016206711938 2016-06-28 2016-12-07 原始
取得
15. 天津通威饲料有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种根据鱼群密度进行饲料投喂的养殖 实用新型 201620326393X 2016-04-19 2016-09-21 继受
系统 取得
2 一种池塘养殖鱼类暂养装置 实用新型 2015207270571 2015-09-17 2016-01-20 继受
天津通威饲料有 取得
3 一种淡水草鱼的组合式养殖方法 发明专利 2015101104445 2015-03-13 2017-01-25 限公司 继受
取得
4 一种低碳、环保养鱼方法 发明专利 2013105402938 2013-11-5 2016-1-20 继受
取得
16. 揭阳通威饲料有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种应用生物絮团技术的池塘养殖系统 实用新型 2015207945740 2015-10-14 2016-03-16 继受
取得
2 一种应用立体增氧技术的池塘养殖系统 实用新型 201520794801X 2015-10-14 2016-03-16 继受
揭阳通威饲料有 取得
3 一种无动力旋转撒料装置 实用新型 201520104596X 2015-02-13 2015-09-09 限公司 继受
取得
4 一种小型自动化投饵机装置 实用新型 2014201404101 2014-03-26 2014-09-03 继受
取得
5 一种简易高产且生态环保的养殖系统 发明专利 2014100376151 2014-01-26 2016-08-17 继受
取得
6 一种妊娠母猪高效饲料及其配制方法 发明专利 2011103185082 2011-10-19 2013-06-05 继受
取得
7 一种含有棕榈仁粕的鸭饲料及其制备方 发明专利 2010106083476 2010-12-28 2013-01-09 继受
法 取得
17. 成都通威动物营养科技有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种全膨化乳猪成型饲料及生产工艺 发明专利 201010271502X 2010-09-03 2012-09-12 成都通威动物营 原始
养科技有限公司 取得
18. 通威（成都）水产食品有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 鱼饺切刀机 实用新型 2016200901820 2016-01-29 2016-08-31 原始
取得
2 一种鱼皮花生食品 发明专利 2011100010739 2011-01-05 2012-12-26 原始
通威（成都）水 取得
3 一种�t鱼奶汤的制备方法 发明专利 2010102980275 2010-09-30 2012-07-04 产食品有限公司 原始
取得
4 一种多汁包芯鱼丸及制备方法 发明专利 2010102982571 2010-09-30 2012-07-25 原始
取得
19. 佛山市南海通威水产科技有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种岩原鲤与斑点叉尾�t混合养殖系统 实用新型 2014204358393 2014-08-04 2014-12-10 佛山市南海通威 原始
水产科技有限公 取得
2 一种水产品保活运输系统 实用新型 2014204366120 2014-08-04 2014-12-10 司 原始
取得
20. 成都通威自动化设备有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 饲料旋转分配器 实用新型 2017201614141 2017-02-22 2017-12-01 原始
取得
2 两用改底机 实用新型 2017201199825 2017-02-09 2017-10-13 原始
取得
3 一种饲料分配器 实用新型 2017201252403 2017-02-09 2017-10-13 原始
取得
4 一种保温撒料装置 实用新型 201521000335X 2015-12-07 2016-06-15 原始
取得
5 一种新型撒料器 实用新型 2015209951750 2015-12-03 2016-06-22 成都通威自动化 原始
设备有限公司 取得
6 一种可均匀撒料的旋转撒料器 实用新型 2015204867862 2015-07-08 2015-12-16 原始
取得
7 一种用于气力投饵机的带分流锥的进料 实用新型 2015204868634 2015-07-08 2015-12-16 原始
器 取得
8 一种菌液喷洒船 实用新型 201420543967X 2014-09-22 2015-04-22 原始
取得
9 一种微型浮船式清淤机 实用新型 2014205440060 2014-09-22 2015-01-14 原始
取得
10 一种带菌液喷洒装置的浮船改底机 实用新型 2014205442297 2014-09-22 2015-01-14 原始
取得
11 水陆两用喷泥式改底机 实用新型 2014203621305 2014-07-02 2015-04-15 原始
取得
12 水陆两用耙齿式改底机 实用新型 2014203622153 2014-07-02 2015-04-15 原始
取得
13 水陆两用改底机 实用新型 2014203623616 2014-07-02 2015-04-15 原始
取得
14 浮船式动力旋转撒料器 发明专利 2013105555399 2013-11-11 2016-06-15 原始
取得
15 一种清粉机 实用新型 201320187173X 2013-04-15 2013-09-25 原始
取得
16 一种新型关风器 实用新型 2013201733674 2013-04-09 2013-09-25 原始
取得
17 一种拱球饲喂筒 实用新型 2012205045683 2012-09-29 2013-04-17 原始
取得
18 一种定量投料装置 实用新型 2012205045804 2012-09-29 2013-04-17 原始
取得
19 饲料厂的全程控制追溯系统 实用新型 2012205045931 2012-09-29 2013-04-17 原始
取得
20 一种抛洒投料装置 实用新型 2012203620553 2012-07-25 2013-03-13 原始
取得
21 一种饲料抛洒投料装置 实用新型 201220362510X 2012-07-25 2013-03-13 原始
取得
22 饲料抛洒组件 外观设计 2012303400309 2012-07-25 2013-03-06 原始
取得
23 一种称重分离器 实用新型 2011202465058 2011-07-13 2012-02-22 原始
取得
24 一种循环水养殖系统 实用新型 2017209938153 2017-08-09 2018-05-01 原始
取得
25 一种池塘循环水集污装置 实用新型 2017209928931 2017-08-09 2018-05-01 原始
取得
26 一种循环水养殖装置 实用新型 2017209928700 2017-08-09 2018-05-01 原始
取得
27 一种自动伸缩喷嘴 实用新型 2017209929277 2017-08-09 2018-05-01 原始
取得
28 锥形集污装置 实用新型 2017209938632 2017-08-09 2018-05-01 原始
取得
29 防堵循环水集污装置 实用新型 2017209989827 2017-08-09 2018-05-01 原始
取得
30 一种循环水气提推水装置 实用新型 2017209988468 2017-08-09 2018-05-01 原始
取得
31 一种投料喷头装置 实用新型 2017211388113 2017-09-06 2018-05-01 原始
取得
32 投料船系统 实用新型 2017211393412 2017-09-06 2018-05-01 原始
取得
33 一种喷料头 实用新型 2017211788741 2017-09-14 2018-05-01 原始
取得
34 一种水体增氧装置用增氧挡板 实用新型 2017212710975 2017-09-29 2018-05-01 原始
取得
35 一种双筒式真空吸鱼泵 实用新型 2017212701285 2017-09-29 2018-05-01 原始
取得
36 蜂蜗管集污装置 实用新型 2018200733932 2018-01-16 2018-09-18 原始
取得
21. 通威（大丰）饲料有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得方式
1 异育银鲫抗应激饲料及其制备方法 发明专利 2013100263318 2013-01-24 2014-03-12 通威（大 继受取得
2 一种团头鲂抗应激饲料及其生产方法 发明专利 2009102323637 2009-12-07 2012-01-18 丰）饲料有 继受取得
限公司
22. 昆明通威饲料有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种无鱼粉鲫鱼育成膨化配合饲料及其 发明专利 2013104270984 2013-09-18 2015-02-04 继受
制备方法 取得
2 饲料烘干粉碎系统 实用新型 2017219197078 2017-12-29 2018-10-12 昆明通威饲料有 原始
限公司 取得
3 新型饲料粉碎机 实用新型 2017219071050 2017-12-29 2018-10-12 原始
取得
23. 佛山市高明通威饲料有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种改进结构的饲料搅拌机 实用新型 2016212696634 2016-11-21 2017-09-19 原始
取得
2 一种按配方混合的饲料搅拌机 实用新型 2016212766069 2016-11-21 2017-08-29 原始
佛山市高明通威 取得
3 一种饲料搅拌机 实用新型 2016212766092 2016-11-21 2017-08-29 饲料有限公司 原始
取得
4 一种用于猪饲料生产的智能程度高的饲 实用新型 2016210898773 2016-09-28 2017-05-24 原始
料输送机 取得
5 一种用于鱼饲料生产的安全性高的饲料 实用新型 2016210898788 2016-09-28 2017-05-24 原始
粉碎机 取得
6 一种用于加工仔猪饲料的饲料装袋机 实用新型 201621089923X 2016-09-28 2017-05-24 原始
取得
7 一种用于猪饲料生产的膨化机的切断装 实用新型 201621090155X 2016-09-28 2017-06-20 原始
置 取得
8 一种用于生产鱼饲料的新型膨化机 实用新型 2016210906430 2016-09-28 2017-06-20 原始
取得
9 一种用于生产鱼饲料的破碎机 实用新型 2016210906445 2016-09-28 2017-05-24 原始
取得
10 一种用于生产鱼饲料的基于PLC控制系 实用新型 201621090645X 2016-09-28 2017-05-24 原始
统的配料秤 取得
11 一种改进的用于生产猪饲料的饲料抖平 实用新型 2016210907310 2016-09-28 2017-05-24 原始
机 取得
12 一种便于质量监控的仔猪饲料造粒机 实用新型 2016210907325 2016-09-28 2017-07-28 原始
取得
13 一种用于猪饲料生产的实用性强的饲料 实用新型 2016210921318 2016-09-28 2017-05-24 原始
输送机 取得
14 一种用于鱼饲料生产的饲料粉碎机 实用新型 2016210921322 2016-09-28 2017-05-24 原始
取得
15 一种用于生产仔猪饲料的造粒机 实用新型 2016210921337 2016-09-28 2017-06-20 原始
取得
16 一种用于生产猪饲料的饲料抖平机 实用新型 2016210924439 2016-09-28 2017-05-24 原始
取得
17 一种用于生产猪饲料的高效率混合机 实用新型 2016210924443 2016-09-28 2017-05-24 原始
取得
18 一种用于生产猪饲料的袋装饲料压平机 实用新型 2016210924458 2016-09-28 2017-09-19 原始
构 取得
19 一种用于生产猪饲料的安全性高的混合 实用新型 2016210925060 2016-09-28 2017-05-24 原始
机 取得
20 一种用于生产鱼饲料的膨化机 实用新型 2016210925075 2016-09-28 2017-06-20 原始
取得
21 一种新型饲料生产线 实用新型 2016210420723 2016-09-07 2017-08-29 原始
取得
22 一种饲料包装袋封口机构 实用新型 2016210421533 2016-09-07 2017-08-29 原始
取得
23 一种改进型饲料造粒机 实用新型 2016209122028 2016-08-19 2017-08-29 原始
取得
24 一种用于生产鱼饲料用的粉碎机 实用新型 2017214030891 2017-10-27 2018-09-11 原始
取得
25 一种用于生产鸡饲料用的分筛装置 实用新型 2017214030961 2017-10-27 2018-07-20 原始
取得
26 一种新型的用于生产鸡饲料用的分筛装 实用新型 20172140116377 2017-10-27 2018-09-11 原始
置 取得
27 一种用于猪饲料生产的膨化机清洁装置 实用新型 2017214016146 2017-10-27 2018-05-29 原始
取得
28 一种带有安全装置的用于生产鱼饲料的 实用新型 2017214016362 2017-10-27 2018-07-20 原始
粉碎机 取得
24. 宾阳通威饲料有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种用于饲料制备的自动化超微粉碎分 实用新型 2016209831414 2016-08-30 2017-04-19 原始
级系统 取得
2 一种新型浓缩配合饲料生产线 实用新型 2016209831429 2016-08-30 2017-07-11 宾阳通威饲料有 原始
限公司 取得
3 可实现智能监控的配合饲料高效发酵系 实用新型 2016209831433 2016-08-30 2017-04-19 原始
统 取得
4 一种膨化饲料自动化生产系统 实用新型 2016209833301 2016-08-30 2017-07-11 原始
取得
5 一种基于PLC的饲料生产线自动化系统 实用新型 2016209873243 2016-08-30 2017-04-19 原始
取得
6 一种带有液体添加功能的自动化配料混 实用新型 2016209873474 2016-08-30 2017-09-05 原始
合系统 取得
25. 通威太阳能（安徽）有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种电池片烧结炉排风装置及其烧结炉 实用新型 2017210092352 2017-08-14 2018-02-02 原始
取得
2 一种可调节厚度和间距的石墨舟 实用新型 2017210092225 2017-08-14 2018-02-02 原始
取得
3 一种电池片焊接机用防卡片检测装置 实用新型 2017210092193 2017-08-14 2018-02-06 原始
取得
4 一种新型扩散炉电池片输送装置 实用新型 2017210092314 2017-08-14 2018-02-09 原始
取得
5 一种喷涂式刻蚀槽 实用新型 2017210091699 2017-08-14 2018-02-09 通威太阳能（安 原始
徽）有限公司 取得
6 一种喷涂式刻蚀槽用限喷装置 实用新型 2017210092210 2017-08-14 2018-02-09 原始
取得
7 一种水膜刻蚀工艺用粘液滚轮 实用新型 2017210092032 2017-08-14 2018-02-09 原始
取得
8 一种便于工控机操作面板安装的固定支 实用新型 2017210092136 2017-08-14 2018-02-09 原始
架 取得
9 一种石墨舟清洗机的酸液循环使用装置 实用新型 201721009262X 2017-08-14 2018-01-26 原始
及其清洗机 取得
10 一种光伏半片组件内部保护电路连接结 实用新型 2017210972600 2017-08-30 2018-02-09 原始
构 取得
11 一种电池片PECVD镀膜后返工片的处 发明专利 201710689676X 2017-08-14 2018-09-04 原始
理方法 取得
12 一种电池片二次印刷装置 实用新型 2017214483529 2017-11-03 2018-05-15 原始
取得
13 一种电池片烧结炉烘干区结构 实用新型 2017214482916 2017-11-03 2018-05-15 原始
取得
14 一种用于硅片清洗及水膜形成的一体化 实用新型 2017214482920 2017-11-03 2018-06-29 原始
清洗机 取得
15 一种多晶硅电池片存放腔 实用新型 2017214825329 2017-11-03 2018-05-25 原始
取得
16 一种电池片防破碎承运箱 实用新型 2017214482899 2017-11-03 2018-08-24 原始
取得
17 一种太阳能电池片人工分拣装置 实用新型 2017214483590 2017-11-03 2018-06-01 原始
取得
18 一种提升PERC电池转换效率的正面膜 实用新型 2018201954010 2018-02-05 2018-08-24 原始
层结构 取得
19 一种具有抗PID性能的PERC电池结构 实用新型 201820194350X 2018-02-05 2018-08-24 原始
取得
20 一种管尾便于对接的石英炉管 实用新型 2018202705227 2018-02-26 2018-08-24 原始
取得
21 一种具有限位机构的太阳能电池倒片机 实用新型 2018202705000 2018-02-26 2018-08-24 原始
取得
26. 佛山市高明通威饲料有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种鱼饲料造粒机 实用新型 2016211541871 2016-10-31 2018-05-01 原始
取得
2 一种新型鱼饲料造粒机 实用新型 2016211541867 2016-10-31 2018-05-01 佛山市高明通威 原始
饲料有限公司 取得
3 一种用于生产猪饲料用的超微粉金属杂 实用新型 2017214101539 2017-10-27 2018-05-01 原始
质回收装置 取得
27. 四川永祥新材料有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种采用电石渣生产水泥的系统 实用新型 2017203368847 2017-03-31 2018-01-12 四川永祥新材料 继受
有限公司 取得
2 一种水泥生产中水幕除尘装置 实用新型 2017203372575 2017-3-31 2018-1-12 继受
取得
28. 四川永祥硅材料有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种真空泵尾气净化装置 实用新型 2017214103835 2017/10/27 2018-8-18 原始
取得
2 一种硅块切割加工冷却循环系统 实用新型 2017214105578 2017-10-27 2018-06-08 原始
四川永祥硅材料 取得
3 一种多晶铸锭坩埚自动喷涂装置 实用新型 2017215269382 2017-11-15 2018-06-08 有限公司 原始
取得
4 自动粘棒流水线 实用新型 2017215291583 2017-11-15 2018-06-08 原始
取得
5 一种金刚线硅块截断机的图像自动定位 实用新型 2017214108650 2017-10-27 2018-06-08 原始
系统 取得
6 一种截断机的翻转加工平台 实用新型 2017214106693 2017-10-27 2018-06-08 原始
取得
7 插片机满载承载盒取送装置 实用新型 2017215270252 2017-11-15 2018-06-08 原始
取得
8 一种硅块倒角设备 实用新型 2017214047977 2017-10-27 201805-18 原始
取得
9 一种晶体硅生产厂房 实用新型 2017214103996 2017-10-27 2018-05-18 原始
取得
10 插片机硅片承载盒运送装置 实用新型 2017215268765 2017-11-15 2018-05-18 原始
取得
29. 江苏沿海通威富云新能源有限公司
序号 专利权名称 专利类型 专利号 专利申请日 授权公告日 专权利人 取得
方式
1 一种LED显示屏吊装支架 实用新型 2017210777383 2017-08-27 2018-05-01 江苏沿海通威富 原始
云新能源有限 取得
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