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600151:航天机电:北京德恒律师事务所关于上海航天汽车机电股份有限公司重大资产购买之法律意见
2017-09-30 08:00:00
北京德恒律师事务所

                    关于

上海航天汽车机电股份有限公司

     重大资产购买之法律意见

北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层

电话:010-52682888传真:010-52682999邮编:100033

                                      目录

释义・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・1

一、本次交易方案 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・5

二、本次交易相关方的主体资格・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・7

三、本次交易的授权和批准・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・15

四、本次交易的相关协议・ ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・16

五、本次交易的实质条件・ ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・21

六、本次交易的交易标的・ ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・22

七、关联交易及同业竞争・ ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・31

八、信息披露・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・32

九、关于本次交易相关方买卖股票的自查情况・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・33

十、证券服务机构 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・35

十一、结论性意见 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・36

                                      释义

   除上下文另有所指外,在本法律意见中下列词语具有下述涵义:

简称                 指   全称

公司、上市公司、     指   上海航天汽车机电股份有限公司

航天机电

控股股东、上航工业指   上海航天工业(集团)有限公司

实际控制人、航天科指   中国航天科技集团公司

技集团

香港上航控股、买方指   上海航天控股(香港)有限公司,系航天机电的全资子公司

eraecs                指   eraecsCo.,Ltd.

eraens               指   eraensCo.,Ltd.

交易对方、卖方       指   eraecs、eraens

eraeAMS             指   eraeAutomotiveSystemsCo.,Ltd.

存续eraeAMS、标的指   剥离汽车非热交换业务后的存续eraeAMS

公司

                     指   买方购买卖方持有的存续eraeAMS51%股权,并有权在交割

本次交易                  日后六个月届满后购买eraecs所持存续eraeAMS19%股权。

《公司章程》         指   航天机电不时修订且有效的公司章程

估值基准日           指   2016年12月31日

交割日               指   2017年12月31日或交易各方书面同意的该等较迟的日期

《公司法》           指   《中华人民共和国公司法》

《证券法》           指   《中华人民共和国证券法》

《重组管理办法》     指   《上市公司重大资产重组管理办法》

《上市规则》         指   《上海证券交易所股票上市规则》

本所                 指   北京德恒律师事务所

广发证券             指   广发证券股份有限公司

立信                 指   立信会计师事务所(特殊普通合伙)

东洲评估             指   上海东洲资产评估有限公司

境外律师             指   公司为本次交易聘请的境外法律顾问

《重组预案》         指   航天机电编制的《上海航天汽车机电股份有限公司重大资产购

                           买预案》及其修订稿

《重组报告书》       指   航天机电编制的《上海航天汽车机电股份有限公司重大资产购

                           买报告书》

《股份购买协议》     指   航天机电、eareAMS、eraecs、eraens于2017年4月7日就

                           本次交易签署的《股份购买协议》

《转让协议》         指   航天机电、香港上航控股、eareAMS、eraecs、eraens于2017

                           年9月25日就本次交易签署的《转让和确认协议》

《股份购买修订协     指   香港上航控股、eareAMS、eraecs、eraens于2017年9月28

议》                      日就本次交易签署的《修订及重述之股份购买协议》

《审计报告》         指   立信出具的信会师报字[2017]第ZG12188号《审计报告》

                           东洲评估出具的《上海航天控股(香港)有限公司拟现金收购

《估值报告》         指   涉及的存续eraeAutomotiveSystemsCo.,Ltd. 股东全部权益价

                           值估值报告》(东洲咨报字(2017)第0096号)

eraefr               指   eraefrCo.,Ltd.

KDAC               指   DelphiKoreaCo.,Ltd,eraeAMS前身

大宇、PoscoDaewoo指   PoscoDaewooCorp.

erae泰国             指   erae(Thailand)Co.,Ltd.

erae印度             指   eraeAutomotiveIndiaPrivateLimited

erae俄罗斯           指   eraeAutomotiveRusLimitedLiabilityCompany

erae波兰             指   eraePolandSp.zo.o

erae墨西哥           指   eraeAutomotiveSystemsMexico,S.deR.L.deC.V.

erae巴西             指   eraeAutomotiveSystemsBrasilltda

erae常熟             指   常熟怡来汽车零部件有限公司

erae乌兹别克斯坦     指   UzEraeClimateControlLLC,eraecs持有其40%股权

中国证监会           指   中国证券监督管理委员会

国家发改委           指   中华人民共和国国家发展和改革委员会

国家商务部           指   中华人民共和国商务部

上交所               指   上海证券交易所

工商局               指   工商行政管理局

                           中华人民共和国,为区别表述,在本法律意见中不包括香港特

中国                 指

                           别行政区、澳门特别行政区及台湾地区

元、万元             指   人民币元、万元

美元                 指   美利坚合众国的官方货币

韩元                 指   大韩民国的官方货币

                           北京德恒律师事务所

                 关于上海航天汽车机电股份有限公司

                        重大资产购买之法律意见

                                                      德恒02F20160234-00010号

致:上海航天汽车机电股份有限公司

    本所根据上海航天汽车机电股份有限公司(以下简称“公司”或“航天机电”)的委托,担任公司本次重大资产购买(下称“本次交易”)事宜的专项法律顾问,根据《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等有关法律、法规和中国证监会有关规定,按照律师行业公认业务标准、道德规范和勤勉尽责精神出具本法律意见。

    对本所出具的法律意见,本所经办律师郑重声明如下:

    1. 本法律意见仅依据其出具日或之前国家有权机关颁布的法律法规及本所

所获知的事实而出具。对其出具日后可能发生的法律法规的颁布、修改、废止或事实的变更,本所并不发表任何意见。

    2. 本法律意见仅就法律问题陈述意见,并不对有关会计、审计、资产评估、

内部控制等非法律专业事项发表评论。本所经办律师在本法律意见中对有关会计报表、验资、审计和评估报告中某些数据、内容或结论的引述,并不意味着本所经办律师对该等数据、内容或结论的合法性、真实性和准确性作出任何明示或默示的担保或保证,对于该等文件及其所涉内容,本所经办律师依法并不具备进行核查或作出评价的适当资格。本所经办律师在本法律意见中对有关会计、审计、资产评估及其他财务事项或事实的描述,完全依赖公司及其相关人员或其他专业中介机构提供的信息或说明。

     3. 本所仅就与本次交易有关的中国法律问题发表意见。对于本法律意见涉

及的中国境外相关事项,本所律师引用公司为本次交易聘请的境外法律顾问提供的专业意见。

    4. 本所经办律师承诺已严格履行法定职责,遵循了律师行业公认的业务标

准、道德规范和勤勉尽责精神,对公司本次交易的合法性、合规性、真实性、有效性进行了合理的核查验证,保证所出具的法律意见不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。

    5. 本所同意公司部分或全部在本次交易的报告书中自行引用或按上海证券

交易所的审核要求引用本法律意见的内容,但作上述引用时,不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。

    6. 公司已向本所保证,公司所提供的文件和所作的陈述和声明是准确、完

整、真实和有效的,且一切足以影响本法律意见的事实和文件均已向本所披露,而无任何虚假记载,误导性陈述及重大遗漏;文件上所有签字与印章均真实;复印件与原件一致。本所经办律师已对与出具本法律意见有关的所有文件资料及证言进行了适当核查,并据此出具本法律意见。

    7. 对于本法律意见至关重要而又无法得到独立证据支持的事实,本所依赖

于有关政府部门、公司及其他有关单位出具的证明文件、说明以及与本次交易有关的其他中介机构出具的书面报告和专业意见就该等事实发表法律意见。

    8. 本法律意见仅供公司为本次交易之目的而使用,不得用于其他任何目的。

    基于上述,本所依据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等有关规定,按照中国律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,出具本法律意见。

                                   正文

     一、 本次交易方案

    根据公司第六届董事会第四十四次会议、《股份购买修订协议》及《重组报告书》,本次交易方案的主要内容如下:

   (一)交易对方

    本次交易对方为eraecs、eraens。

   (二)交易标的

    本次交易的交易标的为存续eraeAMS70%股权。

   (三)剥离方案

    在本次交易中,eraeAMS 需将其汽车非热交换业务(含erae常熟汽车热交

换业务产线)剥离至非热交换实体,剥离涉及资产、负债、所有者权益、知识产权等,并由存续eraeAMS 承继重组前 eraeAMS 的汽车热交换业务相关资产及负债。

   (四)交易步骤

    在 eraeAMS 完成汽车非热交换业务的剥离后,第一步,由香港上航控股以

现金方式购买eraens、eraecs 持有的存续eraeAMS51%股权。第二步,香港上

航控股有权在前述51%股权交割日后六个月届满后,购买 eraecs 所持有的存续

eraeAMS19%的股权。完成上述两次交易步骤后,公司通过香港上航控股将持有

存续eraeAMS70%的股权。

   (五)定价依据

    根据《估值报告》,在估值基准日,存续eraeAMS股东全部权益价值(投资

价值)估值为人民币170,400.00万元。

   (六)交易价格

    根据《估值报告》的估值结果,交易各方在《股份购买修订协议》中约定了存续eraeAMS70%的股权购买价格为18,055.94万美元。

   (七)后续对 erae 乌兹别克斯坦和 erae 常熟热交换资产的收购安排

     1.erae 乌兹别克斯坦 40%股权

    在购买存续eraeAMS51%股权交割日后六个月届满之后,erascs应向存续

eraeAMS出售其在erae 乌兹别克斯坦中持有的40%股权,该等股权购买价格为

200亿韩元(受限于存续eraeAMS对erae乌兹别克斯坦开展尽职调查后所作的

合理价格调整)。若erae乌兹别克斯坦股权购买价格高于具有相关资质的中国评

估机构根据适用的法律所确定的erae乌兹别克斯坦股权估值,则不得进行erae

乌兹别克斯坦股权转让,除非eraecs同意基于该等估值结果确定购买价格完成

erae乌兹别克斯坦股权转让。

     2.erae 常熟热交换业务资产

    在购买存续eraeAMS51%股权交割日后六个月内,非热交换实体应在中国

江苏省常熟市设立一家全资子公司(“新常熟公司”)作为承接erae常熟汽车热

交换业务空调控制器的运营实体。由公司或其指定的实体从非热交换实体处购买其在新常熟公司中所持有的全部股权,具体收购安排有待各方进一步确认。

   (八)估值基准日

    本次交易的估值基准日为2016年12月31日。

   (九)过渡期间损益安排

    自估值基准日至交割日期间,eraeAMS汽车热交换业务所产生的一切收益

将归属于买方(香港上航控股)。

   (十)交易对价支付方式及资金来源

    本次交易为现金交易,支付对价的资金来源为公司自有资金及银行贷款等。

   (十一)本次交易不构成关联交易

    本次交易的交易对方与公司、香港上航控股之间不存在关联关系。本次交易不构成关联交易。

   (十二)本次交易构成重大资产重组

    标的公司2016年度经审计的合并报表营业收入为人民币2,730,266,294.60

元。上市公司2016年度经审计的合并报表营业收入为人民币5,448,465,936.91

元。标的公司最近一个会计年度所产生的营业收入超过上市公司同期经审计的合并报表营业收入的50%。因此,本次交易构成上市公司重大资产重组。

   (十三)本次交易不构成借壳上市

    本次交易为现金交易,不涉及上市公司发行股份。上市公司在本次交易前后的控股股东均为上航工业,实际控制人均为航天科技集团,未导致上市公司控制权发生变更。因此,本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的借壳上市。

    综上,本所经办律师认为,本次交易方案的内容符合《重组管理办法》以及相关法律法规的规定。根据《重组管理办法》的规定,本次交易构成重大资产重组,但不构成《重组管理办法》第十三条规定的借壳上市。

    二、 本次交易相关方的主体资格

   (一)航天机电的主体资格

     1.  基本情况

    根据航天机电现行有效的《营业执照》及《公司章程》等资料,截至本法律意见出具之日,航天机电的基本情况如下:

          公司名称            上海航天汽车机电股份有限公司

      统一社会信用代码        913100006311341449

          股票代码            600151

          股票简称            航天机电

       股票上市交易所         上海证券交易所

         法定代表人           姜文正

          注册资本            143,425.2287万元

          注册地址            中国(上海)自由贸易试验区浦东新区榕桥路661号

          成立日期            1998年5月28日

                              卫星及卫星应用、运载火箭应用及其他民用航天相关产品

                              的研制开发,汽车空调器、传感器、电机、自动天线等汽

                              车零部件、机械加工及设备、电子电器、通讯设备、电器

                              等产品,经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的

                              机械设备、零配件、原辅材料的进口业务(但国家限定公

                              司经营或禁止进出口的商品及技术除外),本企业包括本企

          经营范围            业控股的成员企业,太阳能电池专用设备,硅材料、太阳

                              能电池、太阳能发电设备、零配件及辅助材料的销售及维

                              护,电力工程设计、施工(除承装、承修、承试电力设施),

                              合同能源管理,光伏智能电网领域内的技术开发与技术服

                              务,机电安装建设工程施工,复合材料制造应用,实业投

                              资、投资咨询。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后

                              方可开展经营活动】

          营业期限            1998年5月28日至无固定期限

     2. 主要历史沿革

   (1)首次公开发行股票

    公司是由上海航天工业总公司、上海舒乐电器总厂、上海新光电讯厂和上海仪表厂四家企业作为发起人,以其经营性资产和投资权益所代表的净资产作为发起资产,经中国航天工业总公司和国家体改委体批准,以募集设立方式成立的股份有限公司。

    公司的发起人于1997年5月6日签署发起人协议,并于1997年7月12日

成立筹委会,1998年4月20日获得上海市工商局的企业名称预先核准登记,各

发起人投入的净资产经评估并经国家国有资产管理局[国资评(1998)178 号]确认

后,为29,918.62万元,经国家国有资产管理局[国资企发(1998)33号]批准,按

68.18%比例折为发起人国有法人股20,400万股。

    1998年5月7日,经中国证监会批准,公司通过上网定价发行的方式首次

向社会公开发行6,800万股人民币普通股(其中向公司职工发行680万股)。

    1998年6月5日,经上交所批准,公司6,120万股社会公众股在上交所上市

交易,股票简称为航天机电,股票代码为600151。

    1998年12月9日,经上交所批准,公司680万股内部职工股在上交所上市。

    此时,公司的股份设置情况如下:

                   股份类别                      持股数量(股)   所占比例(%)

一、非流通股份

国有法人股                                         204,000,000          75.000

其中:上海航天工业总公司                           171,169,114          62.930

      上海新光电讯厂                               15,913,746          5.850

      上海舒乐电器总厂                              15,717,504          5.780

      上海仪表厂有限责任公司                        1,199,636           0.440

内部职工股                                          6,800,000           2.500

二、流通股份

社会公众股                                         61,200,000          22.500

                     总计                          272,000,000         100.000

   (2)2000年12月增资配股

    2000年7月31日,公司召开2000年第一次临时股东大会审议通过了《关

于2000年度增资配股的预案》。该配股方案经中国证监会批准,于2000年12

月实施配股,并按公司1999年12月31日的总股本27,200万股为基数,按照每

10股配售3股的比例向全体股东配售,其中,国有法人股股东承诺全部放弃本

次配股权,社会公众股获配2040万股。财政部财企(2000)129号文同意上述国有

法人股东放弃配股权。配股后公司股份设置情况如下:

                  股份类别                    持股数量(股)    所占比例(%)

一、非流通股份

国有法人股                                      204,000,000          69.770

其中:上海航天工业总公司                        171,169,114          58.539

      上海新光电讯厂                             15,913,746           5.442

      上海舒乐电器总厂                           15,717,504           5.380

                  股份类别                    持股数量(股)    所占比例(%)

      上海仪表厂                                 1,199,636            0.410

二、流通股份

社会公众股                                      88,400,000           30.230

                    总计                        292,400,000          100.000

   (3)2001年4月资本公积金转增股本

    2001年4月10日,公司召开2000年度股东大会审议通过了《2000年度利

润分配及资本公积金转增股本的方案》,同意公司以2000年12月31日总股本

29,240万股为基数,每10股资本公积金转增6股,共计转增175,440,000股。转

增后,公司的股份设置情况如下:

              股份类别                   持股数量(股)        所占比例(%)

一、非流通股份

国有法人股                                 326,400,000              69.770

其中:上海航天工业总公司                   273,870,582              58.540

      上海新光电讯厂                        25,461,994               5.440

      上海舒乐电器总厂                      25,148,006               5.380

      上海仪表厂有限责任公司                1,919,418               0.410

二、流通股份

社会公众股                                 141,440,000              30.230

                总计                      467,840,000             100.000

   (4)2006年4月股权分置改革

    2006年4月公司实施股权分置改革,向流通股股东每10股流通股支付3.2

股作为股改对价。股改完成后,公司总股本无变化。股权分置改革后,公司的股份设置情况如下:

              股东名称                    数量(股)          所占比例(%)

 一、有限售条件的流通股

 股权分置改革变更的有限售条件的流通股      281,139,200              60.090

 其中:国有法人持有股份                    281,139,200              60.090

              股东名称                    数量(股)          所占比例(%)

       有限售条件的流通股合计              281,139,200              60.090

 二、无限售条件的流通股

 人民币普通股                             186,700,800              39.910

 无限售条件的流通股合计                    186,700,800              39.910

                总计                     467,840,000             100.000

   (5)2006年7月资本公积金转增股本

    2006年7月,公司以2005年12月31日总股本46,784万股为基数,向全体

股东每10股转增6股,转增后公司总股本由46,784万股增加至74,854.4万股。

本次转增后,公司的股份设置情况如下:

               股份类型                    数量(股)           所占比例(%)

一、无限售条件的流通股                     298,721,280              39.910

二、有限售条件的流通股                     449,822,720              60.090

1、国家持股                                     -                    -

2、国有法人持股                            449,822,720              60.090

                 总计                      748,544,000             100.000

    (6)2008年4月,股改限售股上市

     2008年4月7日公司部分股改限售股上市,此时公司的股权结构如下:

              股份类型                    数量(股)           所占比例(%)

一、无限售条件的流通股                    343,703,552              45.920

二、有限售条件的流通股                    404,840,448              54.080

1、国家持股                                   -                     -

2、国有法人持股                           404,840,448              54.080

                总计                     748,544,000             100.000

   (7)2010年7月,增资配股

    2010年7月,根据公司2008年第二次临时股东大会审议通过的增资配股的

议案实施配股,以2008年6月30日总股本748,544,000股为基数,按每10股配

3股的比例向全体股东配售。该次配售发行的股份总数为20,893.073万股。配股

后,公司的股权结构如下:

               股份类别                    数量(股)         所占比例(%)

无限售条件的流通股                        957,474,730             100.000

                 总计                      957,474,730             100.000

   (8)2012年8月,非公开发行股票

    2012年8月14日,经证监会《关于核准上海航天汽车机电股份有限公司非

公开发行股票的批复》(证监许可[2012]480号)文件核准,公司向航天投资控股

有限公司和机构投资者非公开发行292,705,167股新股,每股发行价格6.58元。

其中,航天投资控股有限公司认购的45,484,590股锁定期为36个月,其它发行

对象合计认购的247,220,577股份锁定期为12个月。

    此次非公开发行股份后,公司总股本为125,017.99万股,公司股本结构如下:

              股份类型                    数量(股)           所占比例(%)

一、无限售条件的流通股                    957,474,730              76.590

二、有限售条件的流通股                    292,705,167              23.410

1、国有法人持股                          121,467,295              9.720

2、其他境内法人持有股份                   171,237,872              13.700

                总计                     1,250,179,897             100.000

    (9)2016年7月,非公开发行股票

     经中国证监会《关于核准上海航天汽车机电股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可〔2016〕828号)核准,2016年7月20日,公司向上海航天工业(集团)有限公司、航天投资控股有限公司及 7 位机构投资者非公开发行184,072,390股新股,发行价格每股11.05元。其中,上海航天工业(集团)有限公司、航天投资控股有限公司合计认购45,556,560股,锁定期为36个月;其它发行对象合计认购138,515,830股,锁定期为12个月。此次非公开发行股权后,公司总股本为1,434,252,287股,股本结构如下:

              股份类型                    数量(股)           所占比例(%)

 一、无限售条件的流通股                  1,250,179,897            87.170

 二、有限售条件的流通股                   184,072,390             12.830

              股份类型                    数量(股)           所占比例(%)

                总计                    1,434,252,287            100.000

    综上,本所经办律师认为,航天机电为依法设立并有效存续的股份有限公司。

航天机电不存在根据相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》的规定需要予以终止的情形。因此,航天机电具有本次交易的主体资格。

   (二)香港上航控股的主体资格

    香港上航控股的基本信息如下:

   中文名称      上海航天控股(香港)有限公司

   英文名称      SHANGHAIHTHOLDINGHONGKONGLIMITED

   注册地址      15/F TIEN CHU COMMERCIAL BUILDING 173-174 GLOUCESTER

                 ROADWANCHAIHK

   成立日期      2011年2月23日

    注册号       1564004

   业务性质      新能源、汽配、新材料产业及产品的销售、服务,投融资管理与服务

   股权结构      航天机电持有香港上航控股100%股权

    香港上航控股系根据中国香港特别行政区法律设立并存续的有限公司,没

有清算、破产情况。因此,香港上航控股具有实施本次交易的主体资格。

   (三)交易对方的主体资格

     1.  eraecs

    (1)基本情况

    根据境外律师尽职调查报告,eraecs的基本信息如下:

   英文名称    eraecsCo.,Ltd.

  注册地址    39-130,Seobu-ro179beon-gil,Jukgok-ri,Gimhae-si,Gyeongsangnam-do,Korea

  成立日期    1976年5月11日

  公司类型    股份有限公司(非上市公司)

   注册号     180111-0024644

  代表董事    Yong-JoongKim

   (2)eraecs股权结构

    根据境外律师尽职调查报告,Yong-JoongKim持有eraecs26.59%股权,系

eraecs单一持股比例最高的股东。Yong-JoongKim的配偶JongAeLee持有eraecs

4.91%股权。Yong-JoongKim的儿子MyungKim持有eraecs7.61%股权。上述三

人合计持有eraecs39.11%的股权。Yong-JoongKim为eraecs的实际控制人。

    根据尽职调查报告,eraecs系根据韩国法律成立并有效存续的有限公司,其

不存在终止、解散、清算、清盘、重组或破产的情况。本所经办律师认为,eraecs具有实施本次交易的主体资格。

     2.  eraens

    (1)基本情况

    根据境外律师尽职调查报告,eraens的基本信息如下:

英文名称  eraensCo.,Ltd.

注册地址  39-130,Seobu-ro179beon-gil,Jukgok-ri,Gimhae-si,Gyeongsangnam-do,Korea

成立日期  2011年1月24日

公司类型  股份有限公司(非上市公司)

 注册号   170111-0421090

代表董事  KwanyongJung

   (2)股权结构

    根据境外律师尽职调查报告,eraecs持有eraens75.05%股权。eraefr持有

eraens3.43%股权。eraecs持有eraefr91.89%股权。eraecs及其控股的eraefr合

计持有eraens78.48%股权。eraens的实际控制人为Yong-JoongKim。

    根据境外律师尽职调查报告,eraens系根据韩国法律成立并有效存续的非上

市股份公司,其不存在终止、解散、清算、清盘、重组或破产的情况。本所经办律师认为,eraens具有实施本次交易的主体资格。

     3. 交易对方的重大未决诉讼情况

    根据境外律师出具的尽调报告,交易对方涉及的重大未决诉讼情况如下:   (1)eraeAMS的股东PoscoDaewoo于2016年11月以eraecs、eraens违反联合协议为由向韩国首尔中央地区法院起诉(案件编号2016Gahap566233),索赔金额为22,500,000,000韩元。法院已分别于2017年5月和2017年7月进行了第一次和第二次审理,并将于2017年9月9日进行第三次审理。

  (2)eraeAMS的股东PoscoDaewoo于2017年2月以eraecs、eraens违反联

合协议为由向韩国首尔中央地区法院起诉(案件编号2017Gahap506962),索赔

金额为34,992,353,280韩元。法院已分别于2017年6月和2017年8月进行了第

一次和第二次审理,并将于2017年9月29日进行第三次审理。

    为解决与PoscoDaewoo的纠纷,交易对方与PoscoDaewoo正在进行磋商。

截至本法律意见出具之日,交易对方与PoscoDaewoo尚未就解决上述纠纷签署

有效的协议。

    综上,本所经办律师认为,本次交易的各方均具有实施本次交易的主体资格。

    三、本次交易的授权和批准

   (一)本次交易已经履行的决策及审批程序

    1、公司国有资产主管机构航天科技集团已批准本次交易并已对东洲评估出具的《估值报告》进行了备案。

    2、2017年4月7日,上市公司召开第六届董事会第三十五次会议,审议并

通过了本次重大资产购买预案等相关议案。

    3、2017年4月7日,上市公司召开第六届监事会第二十次会议,审议并通

过了本次重大资产购买预案等相关议案。

    4、2017年9月25日,交易对方eraecs、eraens的董事会已批准本次交易。

    5、2017年9月28日,上市公司召开第六届董事会第四十四次会议,审议

并通过了本次重大资产购买报告书等相关议案。

    6、2017年9月28日,香港上航控股董事会已批准本次交易。

    7、2017年9月28日,上市公司召开第六届监事会第二十六次会议,审议

并通过了本次重大资产购买报告书等相关议案。

   (二)本次交易尚需履行的决策及审批程序

    本次交易尚需履行的决策和审批程序包括:

    1、上市公司需召开股东大会审议本次交易相关议案。

    2、本次交易所涉及的境外投资事项需获得国家发改委、商务部备案。

    3、办理境外投资外汇登记及资金汇出等手续。

    4、完成在韩国贸易投资管理机构、经授权的银行办理外商投资企业登记、外商投资报告及外汇报告手续。

    5、取得标的公司现有股东之一PoscoDaewoo的同意。

    6、通过中国、韩国等相关国家反垄断审查。

    7、其他依法需履行的决策和审批程序。

    四、 本次交易相关协议

    2017年4月7日,航天机电、eraecs、eraens及eraeAMS签署了附条件生

效的《股份购买协议》。2017年9月25日,航天机电、香港上航控股、eraecs、

eraens及eraeAMS签署了《转让协议》,约定航天机电在《股份购买协议》中的

权利与义务转让给香港上航控股,由香港上航控股实施本次交易。

    2017年9月28日,香港上航控股、eraecs、eraens及eraeAMS签订了《股

份购买修订协议》,其主要内容如下:

   (一)非热交换业务的剥离

    在交割前,卖方应已促使标的公司,且标的公司应已完成将其在世界各地和热交换业务无关的资产(包括与之相关的所有权利和义务)剥离至一个或多个单独的实体。

   (二)标的股份的购买

    在交割日当日,卖方同意向买方出售不附带任何和全部权利负担的由卖方拥有的总计为51%的标的公司已发行的股份及其现时或未来的所有附属权利(包括取得在本协议签署日或之后宣告、作出或支付的股息、分配或任何资本回报的权利)(统称为“标的股份”),但标的股份的数量可根据剥离计划列明的对标的公司股本的改变(若有)做调整。

   (三)交易价格及支付安排

    本次交易对价支付货币为美元,由买方以现金支付交易对价。本次交易的交易对价将按照如下步骤支付和调整:

    在交割日,买方将买方支付款项电汇至eraecs、eraens共同书面指定的一个

银行账户。买方支付款项计算公式:标的公司51%股份的交易价格(即131,549,400

美元),减去以下各项金额的总和:

   ①赔偿托管金额

   ②还款托管金额

   ③剥离费用

④KDB贷款差额部分(如适用)

  (四)交易步骤及后续安排

    1. 买方以现金方式购买eraens、eraecs合计持有的标的公司51%股权。

    2. 在本次交易交割日后六个月届满后,买方有权购买eraecs所持有的标的

公司19%股权(“买方购买期权”)。

    3. 在本次交易交割日后六个月届满后,且PoscoDaewoo已将其持有的所有

标的公司股权转让予eraecs之后,eraecs有权要求买方从eraecs处购买其所持

有的标的公司19%的股权(“卖方出售期权”)。

    4. 在本次交易交割日后六个月届满后,经买方书面同意,卖方可要求买方

出售其届时持有的标的公司19%的股权(“卖方购买期权”)。

    买方购买期权、卖方出售期权和卖方购买期权应由相应的期权持有人在交割后六个月届满之后的任何时间(经买方和卖方共同确定)通过向另一方送达书面行使通知行使。行使买方购买期权、卖方出售期权或卖方购买期权的价格应为4,901万美元,但若该等价格高于具有资质的中国评估方根据适用的法律确定的估值,则相应期权的行使将不再继续,除非卖方同意以具有资质的中国评估方根据适用的法律所确定的估值结果确定的购买价格继续行使期权。

    (五)竞业禁止

    “竞争业务”是指在任何司法管辖区内与汽车热交换系统有关的业务。自交割日之后的三年内,除非针对集团公司或经买方明确许可,否则卖方不得且应敦促其各自关联方不得拥有、管理、参与、经营、控制、受雇于任何竞争业务,或向任何竞争业务提供咨询意见,或与任何竞争业务进行生意上的合作,或在任何竞争业务中保有投资,或参与任何竞争业务的持有、管理、经营或控制。

    在不影响上述条款的一般性时,在erae常熟汽车热交换业务资产收购交割

前,erae常熟可继续按照日常经营方式运营业务;并且在erae乌兹别克斯坦 40%

股权交割前,erae乌兹别克斯坦可以继续按照日常经营方式运营其业务。

   (六)过渡期的安排

    自基准日2016年12月31日至交割日期间,有关汽车热交换业务所产生和

发生的标的公司的一切收益将归属于买方。

  (七)erae乌兹别克斯坦40%股权和erae常熟汽车热交换业务的收购安排

     1.erae乌兹别克斯坦40%股权

     在本次交易交割日后六个月届满后,erascs应向标的公司出售其在erae乌

 兹别克斯坦中持有的40%股权,该等股权购买价格为200亿韩元(受限于标的

 公司对erae乌兹别克斯坦开展尽职调查后所作的合理价格调整)。若erae乌兹

 别克斯坦股权购买价格高于具有相关资质的中国评估机构根据适用的法律所确 定的erae乌兹别克斯坦股权估值,不得继续进行erae乌兹别克斯坦股权转让, 除非eraecs同意基于该等估值结果确定购买价格来完成erae乌兹别克斯坦股权转让。

     2.erae常熟汽车热交换业务

    标的公司所持的 erae常熟的所有股权将根据剥离计划进行剥离,并由非热

交换实体持有。本次交割后的六个月内,非热交换实体应在中国江苏省常熟市设立一家全资子公司(“新常熟公司”)。新常熟公司设立完成后,新常熟公司应收购 erae常熟的所有与汽车热交换业务有关的热交换资产,该等资产和收购的详细安排有待各方进一步确认(该交易称为“常熟资产收购”)。买方(或其指定的实体)将补偿非热交换实体为建立新常熟公司而发生的合理费用。在常熟资产收购完成之后的某一时点(由标的公司和 eraecs共同决定),非热交换实体应向买方(或其指定的实体)出售其在新常熟公司中所有已缴付注册资本的全部权益。

   (八)交割条件

     1.  卖方需满足的交割条件

    作为买方履行其交割义务的前提条件,卖方需满足以下交割条件:

    (1)常规交割条件,包括:保持卖方陈述与保证的真实和准确,无重大不利影响,无相关法律变更,履行并遵守协议约定,无阻碍交易的法律诉讼、索赔或请求,取得并完成交易所需的政府批准、许可和申报等,取得相关第三方的同意或支持等。

    (2)卖方还需要满足以下交割条件:

    (a)按照剥离计划妥善完成剥离;

    (b)PoscoDaewoo和eraecs的代表董事联合签署的书面证明,确认Posco

 Daewoo和eraecs将于交割日当日或之前签署一份股权转让协议,并约定Posco

 Daewoo将在eraeAMS51%股权转让完成后的10个工作日内将其所持有的erae

 AMS 全部股份转让给eraecs。同时,由PoscoDaewoo出具承诺,确认将会配

 合完成上述股权转让,且不会干扰或以任何方式负面影响卖方和买方就标的公 司的股东协议以及章程进行的谈判。eraecs、PoscoDaewoo和DelphiInternational S.a.r.l.于2011年9月20日签署的股东协议得到终止。

    (c)对标的公司的治理结构进行调整。在买方持有标的公司51%股权后,

 标的公司的董事会将由5名成员组成,其中将有3名由买方提名,另外2名董

 事由eraecs提名的人士组成。同时,标的公司董事长应由董事会根据买方提名

 予以选任。标的公司唯一代表董事应被选任为标的公司的首席执行官,并由董 事会根据eraecs的提名予以选任。标的公司首席财务官应由标的公司的董事会 根据买方提名予以选任。如无其他事项,在买方持有标的公司70%股权后,买方将享有标的公司首席执行官的独有提名权且董事会应批准该等提名。

    买方应已收到标的公司(现)注册董事、首席执行官、首席财务官和法定监事的书面辞职(包括免责条款)的相关证明,且每一份证明在形式和内容上均须令买方满意。

    截止交割日,核心技术人员、关键管理人员,所有集团公司员工(关键员工除外)的留用率应达到交易双方所约定的比例。

    (d)对标的公司的治理结构按照双方约定进行调整,买方应已收到标的公司(现)注册董事、首席执行官、首席财务官和法定监事的书面辞职(包括免责条款)的相关证明,且每一份证明在形式和内容上均须令买方满意。

    截止交割日,核心技术人员、关键管理人员,所有集团公司员工(关键员工除外)的留用率应达到交易双方所约定的比例。

    (e)由标的公司工会出具一份书面函件,表明其将不会就剥离和拟议交易提出任何反对或采取任何会阻碍完成剥离和拟议交易的行为。同时,卖方已提供会议通知、会议记录或其他与非热交换实体的工会的书面通信文件,可以证明卖方已经尽其最大努力促使非热交换实体的工会出具书面函件,表明其将不会就剥离和拟议交易提出任何反对或采取任何会阻碍完成剥离和拟议交易的行为。同时,需和工会就修订后的和解协议进行确认。

    (f)卖方应敦促集团公司和每一重大供应商和重大客户,就剥离和本协议所 述拟议交易进行适当的沟通。并且将由卖方的代表董事联合签署一份书面证明,确认重大供应商和重大客户未对剥离和拟议交易提出反对,并且集团公司和重大供应商、重大客户间的业务关系不会因为拟议交易或其他缘由而受到不利影响。卖方应已促使集团公司通知《股份购买修订协议》附录所列之相关方,与该等各方进行协商和/或获得该等各方的同意,并已向买方提供与之相关的书面证据确认上述相关方不曾对剥离和拟议交易提出任何反对。

    (g)由卖方和标的公司出具承诺,确认标的公司和卖方将促使标的公司不动产的全部权利负担以及存在于集团公司的任何及全部重大资产全部权利负担将在不晚于交割日后五个营业日内解除。

    (h)买方应已收到韩国产业银行出具的声明,确认以下事项:①截至交割日,韩国产业银行向标的公司借出的贷款金额;②韩国产业银行在收到标的公 司偿还的贷款金额后的5个营业日内,将完全解除在标的公司资产上设立的所有权利负担(包括但不限于在标的公司目前的工厂抵押);③在韩国产业银行 收到标的公司偿还金额后的5个营业日内,将完全免除标的公司在韩国产业银行贷款协议项下的一切其他义务。

    (i)标的公司和卖方应已签署每一份其为签署一方的交易文件,且每一份交易文件根据其适用的条款及条件已具有充分的效力。买方在交割日应已收到《股份购买修订协议》中所列的各项交付物。

    (j)《股份购买修订协议》中所列的政府机构批准均已完成或取得。

    (k)《股份购买修订协议》约定的其他交割条件。

     2. 买方需满足的交割条件

    作为卖方履行其交割义务的前提条件,买方需要满足的交割条件包括:保持买方陈述与保证的真实和准确,取得交易所需的内部授权,取得并完成相关政府批准、许可和申报等。

   (九)赔偿条款

    买方或卖方若违反或不履行《股份购买修订协议》中的陈述与保证或约定事项,且对方或其关联方因此受有损害的,应向对方做出赔偿。

   (十)生效条件

    《股份购买修订协议》应当在满足下列条件后发生效力:

    1. 每一方收到经其他各方签署的协议副本;

    2. 各卖方已取得批准其签署协议并执行拟议交易的各自董事会决议;

    3. 买方已取得批准其签署《股份购买修订协议》并执行拟议交易的董事会

决议和股东决定;

    4. 航天机电已(i)取得其批准买方签署本协议并执行拟议交易的董事会决

议和股东大会决议,且(ii)航天机电的国资主管机构(含其授权主体)已批准买方签署本协议并执行拟议交易。

    除非另外有特殊约定,在上述条件均得到满足之前,该协议对任何一方均不具有约束力。

    五、本次交易的实质条件

    本所经办律师根据《重组管理办法》逐条核查本次交易的实质条件并形成如下意见:

   (一)本次交易不存在违反国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定的情形,符合《重组管理办法》第十一条第(一)项的规定。

   (二)本次交易以现金购买标的资产,不涉及发行股份购买资产。本次交易完成后,不会导致上市公司不符合股票上市条件,符合《重组管理办法》第十一条第(二)项的规定。

   (三)本次交易所涉及的标的资产定价公允,不存在损害公司及其股东合法权益的情形,符合《重组管理办法》第十一条第(三)项的规定。

   (四)本次交易所涉及的标的资产权属清晰,资产过户或转移不存在法律障碍,相关债权债务处理合法,符合《重组管理办法》第十一条第(四)项的规定。

   (五)本次交易有利于上市公司增强经营能力,不存在可能导致上市公司主要资产为现金或者无具体经营业务的情形,符合《重组管理办法》第十一条第(五)项的规定。

   (六)本次交易完成后,上市公司在业务、资产、财务、人员和机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立,符合《重组管理办法》第十一条第(六)项的规定。

   (七)本次交易不会对上市公司的法人治理结构产生不利影响,符合《重组管理办法》第十一条第(七)项的规定。

    综上,本所经办律师认为,航天机电实施本次交易符合《重组管理办法》等法律法规关于重大资产重组的实质条件。

    六、本次交易的标的公司

   (一)基本情况

    根据境外律师尽职调查报告,erae AMS的基本信息如下:

   英文名称    eraeAutomotiveSystemsCo.,Ltd.

   注册地址    664Nongong-ro,Nongong-eup,Dalseong-gun,Daegu,Korea

   成立日期    1984年10月30日

   公司类型    股份有限公司(非上市公司)

    注册号     110111-0384117

   代表董事    Yong-JoongKim

   (二)股权结构

    根据境外律师尽职调查报告,erae cs持有eraeAMS 50%股权,eraens持

有eraeAMS42.30%股权,PoscoDaewoo持有eraeAMS7.70%股权。Yong-Joong

Kim为erae AMS的实际控制人

   (三)设立及股本演变

    eraeAMS成立于1984年10月30日,成立时已发行股份为200,000股,股东为

DaewooPrecisionIndustriesLtd(. 后更名为S&TMotiv,Co.,Ltd)和GeneralMotors

Company各持其50%股权。eraeAMS设立时的股东结构如下:

   序号                 股东名称                          持股比例(%)

    1      DaewooPrecisionIndustriesLtd.                 50.00

    2          GeneralMotorsCompany                     50.00

                     合计                                   100.00

    eraeAMS设立后至2011年8月,eraeAMS的股东结构发生多次变更。截止

2011年8月,eraeAMS的股东结构如下:

   序号                 股东名称                          持股比例(%)

    1            DaewooMotorCo.,Ltd.                       27.20

    2              S&TMotivCo.,Ltd                         8.90

    3         DaewooShipbuilding&Marine                    6.10

                   EngineeringCo.,Ltd

    4                PoscoDaewoo                           7.70

    5          DelphiInternationalS.ar.l                       50.00

                     合计                                   100.00

    2011年9月,eraens收购DaewooMotorCo.,Ltd.、S&TMotiv,Co.,Ltd与Daewoo

Shipbuilding&MarineEngineeringCo.,Ltd.合计所持eraeAMS42.30%股权。本次

转让后,eraeAMS的股东结构如下所示:

   序号                 股东名称                          持股比例(%)

    1                   eraens                              42.30

    2                PoscoDaewoo                           7.70

    3           DelphiInternationalS.ar.l                      50.00

                     合计                                   100.00

    2015年9月,eraecs收购了DelphiInternationalS.ar.l所持有eraeAMS50%股

权。本次转让后,eraeAMS的股东结构如下所示:

   序号                 股东名称                          持股比例(%)

    1                   eraens                              42.30

    2                PoscoDaewoo                           7.70

    3                   eraecs                              50.00

                     合计                                   100.00

    根据境外律师尽职调查报告,eraeAMS系根据韩国法律成立并有效存续的非

上市股份公司,其不存在终止、解散、清算、清盘、重组或破产的情况。

   (四)业务情况

     eraeAMS从事包括汽车热交换业务和汽车非热交换业务在内的汽车零配件

业务,其中汽车热交换业务产品包括暖通空调系统(HVAC)、动力总成冷却系统(PTC)、空调压缩机及空调控制器等。eraeAMS具有从事汽车热交换业务所需的资质和许可。根据《股份购买协议》约定的剥离方案, eraeAMS在本次交易交割前应将汽车非热交换业务剥离至新设实体。

   (五)主要资产

    1. 土地、房屋情况

    根据境外律师尽职调查报告,eraeAMS拥有的与热交换相关土地情况如下:

 序号            场所地址             土地类型     面积          权证编号

  1   大邱1189-1Bonri-ri,Dalseong-gun   工业用地    319�O      1741-1996-196126

  2   大邱1-2Buk-ri,Nongong-eup,       工业用地  39,404�O    1741-1996-186430

       Dalseong-gun

  3   大邱1-3Buk-ri,Nongong-eup,       工业用地    264�O      1741-1996-186431

       Dalseong-gun

  4    大邱1-4Buk-ri,Nongong-eup,       工业用地  11,943�O    1741-1996-186432

       Dalseong-gun

  5   大邱1189Bonri-ri,Dalseong-gun   工业用地  18,743�O    1741-1996-196125

    根据境外律师尽职调查报告,eraeAMS拥有的与热交换业务相关的房屋情

况详见本法律意见“附件一:热交换业务相关房屋情况”。

     2. 知识产权情况

    根据境外律师尽职调查报告,eraeAMS拥有的与热交换业务相关的商标、专

利(含设计权)情况详见本法律意见“附件二:热交换业务相关商标情况”和“附件三:热交换业务相关专利(含设计权)情况”。

   (六)从事热交换业务的子公司情况

    1.erae泰国

    根据境外律师尽职调查报告,erae 泰国的基本信息如下:

   英文名称   erae(Thailand)Co.,Ltd.

    注册号    0215546000820

   注册地址   64/179Moo4,EasternSeaboardIndustrialEstate(Rayong),PluakDang

              District,PluakDangSub-District,RayongProvince.

   授权董事   InJoonLee

   公司类型   有限公司

   成立日期   2003年4月29日

    根据境外律师尽职调查报告,erae泰国股权结构如下:

   序号             股东姓名或名称                      持股比例(%)

     1                 erae                                99.9988

                           AMS

     2                 JungIkSin                           0.0006

     3             ByoungKwonChoi                       0.0006

                     合计                                 100.0000

    JungIkSin、ByoungKwonChoi系erae泰国员工并系受eraeAMS委托代持erae

泰国股权,以满足泰国法律规定的有限公司不得低于三名股东的股东人数要求。

    根据境外律师尽职调查报告,erae泰国系根据泰国法律成立并有效存续,其不存在终止、解散、清算、清盘、重组或破产的情况。

    2.erae印度

    根据境外律师尽职调查报告,erae 印度的基本信息如下:

   英文名称   eraeAutomotiveIndiaPrivateLimited

    注册号    U29255UP2013FTC061022

   注册地址   PlotNo.3,Sector41,KasnaIndustrialArea,GreaterNoida,GautamBuddha

              Nagar,UP201306,India

   授权董事   MinHoUm

   公司类型   有限公司

   成立日期   2013年12月4日

    根据境外律师尽职调查报告,erae印度股权结构如下:

   序号             股东姓名或名称                      持股比例(%)

     1                 erae                                99.9998

                           AMS

     2                MinHoUm                           0.0002

                     合计                                 100.0000

    MinHoUm系erae印度员工并系受eraeAMS委托代持erae印度的股权,以满

足印度法律规定的私营公司不得低于两名股东的股东人数要求。

    根据境外律师尽职调查报告, erae印度系根据印度法律成立并有效存续,

其不存在终止、解散、清算、清盘、重组或破产的情况。

    3.erae俄罗斯

    根据境外律师尽职调查报告,erae俄罗斯的基本信息如下:

   英文名称   eraeAutomotiveRusLimitedLiabilityCompany

    注册号    1146320002355

   注册地址   Togliatti,SamaraRegion,RussianFederation

   授权董事   ByoungkwonChoi

   公司类型   有限公司

   成立日期   2014年2月13日

    根据境外律师尽职调查报告,erae俄罗斯股权结构如下:

   序号             股东姓名或名称                      持股比例(%)

     1                  erae                               100.0000

                            AMS

                     合计                                 100.0000

    根据境外律师尽职调查报告,erae俄罗斯系根据俄罗斯法律成立并有效存续,其不存在终止、解散、清算、清盘、重组或破产的情况。

    4.  erae波兰

    根据境外律师尽职调查报告,erae波兰的基本信息如下:

   英文名称   eraePolandSp.zo.o

    注册号    0000626018

   注册地址   Zabrze,ul.MaciejaWilczka,nr1,41-807,pocztaZabrze

   公司类型   有限公司

   成立日期   2016年9月12日

    根据境外律师尽职调查报告,erae波兰股权结构如下:

  序号      股东姓名或名称        持股数量(股)            持股比例(%)

   1          erae                    87,300                  100.0000

                   AMS

              合计                    87,300                  100.0000

    根据境外律师尽职调查报告,erae波兰系根据波兰法律成立并有效存续,其不存在终止、解散、清算、清盘、重组或破产的情况。

    5.erae墨西哥

    根据境外律师尽职调查报告,erae墨西哥的基本信息如下:

  英文名称   eraeAutomotiveSystemsMexico,S.deR.L.deC.V.

    注册号    160519*1

  注册地址   Blvd.MileniumNo.5020,Apocada,NuevoLeón,C.P.66600

  公司类型   有限公司

  成立日期   2016年5月11日

    根据境外律师尽职调查报告,erae墨西哥股权结构如下:

   序号     股东姓名或名称       固定资本比例(%)          可变资本比例(%)

     1         erae

                   AMS             1.35                       79.65

     2      POSCODAEWOO         0.32                       18.68

             合计                                   100.00

    截止2016年12月31日,erae AMS和POSCODAEWOO在erae 墨西哥的实际

出资比例分别为92.35%和7.65%。

    根据境外律师尽职调查报告,erae墨西哥系根据墨西哥法律成立并有效存续,其不存在终止、解散、清算、清盘、重组或破产的情况。

    6.erae 巴西

    根据境外律师尽职调查报告,erae巴西的基本信息如下:

   英文名称   eraeAutomotiveSystemsBrasilltda.

     注册号    35.2.3036888-2

   注册地址   AlamedaTerracota215,roomNo.1501,intheCityofSoCaetanodoSul,State

               ofSoPaulo,postalcode(CEP)No.09531-190.

   公司类型   有限公司

   成立日期   2017年3月3日

    根据境外律师尽职调查报告,erae巴西的股权结构如下:

    序号             股东姓名或名称                     持股比例(%)

     1                 erae                               99.9996

                            AMS

     2               WlamirGiardin                        0.0004

                      合计                                 100.0000

    根据境外律师尽职调查报告,erae巴西系根据巴西法律成立并有效存续,其不存在终止、解散、清算、清盘、重组或破产的情况。

   (七)重大债权债务情况

    根据《审计报告》,截至2017年3月31日,eraeAMS与热交换业务相关的

应收账款余额前五名客户情况如下:

            客户名称               应收账款(万元)     占比   坏账准备(万元)

       KoreaGMCorporation              8,158.43         14.25%        9.43

    FCAUSLLC(CHRYSLER)            5,262.67         9.19%        707.70

    FCAITALYS.P.A.(FIAT_A)           4,838.59         8.45%         5.59

     DELPHI-Thermal&Interior            4,548.92         7.95%         5.28

          GM-ESPANA                  3,863.89         6.75%         4.47

              合计                     26,672.49        46.59%       732.47

    根据《审计报告》,截至2017年3月31日,eraeAMS与热交换业务相关的

贷款情况如下:

   (1)ereaAMS以韩国通用汽车公司的应收票据6,020,130.32万韩元作为质押

物,向韩国韩亚银行借入6,020,130.32万韩元。ereaAMS实施剥离后,由存续

ereaAMS承继的质押借款金额为2,458,000万韩元;承继的质押应收票据金额为

2,458,000万韩元。

   (2)ereaAMS以其大邱工厂的原材料、产成品作为抵押物,向韩国进出口

银行借入3,000,000万韩元,被抵押的大邱工厂存货最低金额为3,450,000万韩元。

ereaAMS实施剥离后,由存续ereaAMS承继的借款金额为1,000,000万韩元,

归属存续ereaAMS的存货金额为1,150,000万韩元。

   (3)ereaAMS以大邱工厂及镇川工厂所属土地、建筑物及附着物作为贷款

抵押物向韩国产业银行借入的抵押贷款。截止2017年3月31日,该笔贷款余额

为金额为750,000万韩元。抵押期限届满日为2018年9月3日。

   (4)erae印度公司向韩国进出口银行的借款,金额为300万美元并由erea

AMS提供保证担保。

   (八)劳动用工情况

    根据境外律师调查报告,截至2016年12月31日,ereaAMS共有1,632名

雇员且ereaAMS已依法为其雇员缴纳社会保险。根据《股份购买修订协议》约

定,交易双方应在剥离计划完成之前,协商员工在存续公司和非热交换实体之间分配的方案并确定员工剥离清单。

   (九)重大诉讼、仲裁及行政处罚

    根据境外律师调查报告,除下列未决诉讼外,erae AMS不存在与热交换业

务有关的其他重大诉讼、仲裁情况。

    1.eraeAMS的196名退休雇员(有10人撤诉)于2015年9月以日常薪水

的损害赔偿为由向大邱地方法院(案号2015GaHap205837)起诉eraeAMS,

索赔金额为655,000,000韩元。

    2.eraeAMS的10名退休雇员(有1人撤诉)于2016年6月以日常薪水

的损害赔偿为由向大邱地方法院西部分院(案号2016GaDan56445)起诉erae

AMS,索赔金额为 50,000,000韩元。

    3.eraeAMS的退休雇员于2016年12月以日常薪水的损害赔偿为由向大邱

地方法院西部分院(案号2016GaDan63450)起诉eraeAMS,索赔金额为

21,000,000韩元。

    4.eraeAMS与其他85名原告共同于2013年4月以确认不存在由版权引

起的债务为由向韩国最高法院(案号2015Da885)起诉ISDKCo.,Ltd.,索赔

金额为332,915,000韩元。

    根据境外律师尽职调查报告及eraeAMS的确认,eraeAMS最近三年不存在

因重大违法行为受到行政处罚或刑事处罚的情况。

    七、关联交易及同业竞争

   (一)关联交易

    本次交易不会导致公司新增与控股股东、实际控制人及其控制的企业发生关联交易的情况。

    公司已按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及上交所的相关规定,建立了完善的规范关联交易的规章制度,并按照市场化的原则,参照公司现行的同类关联交易的规章制度,确定关联交易的公允价格。公司独立董事将依据法律法规及《公司章程》的规定,勤勉尽责,切实履行监督职责,对关联交易及时发表了独立意见。

    本次交易完成后,标的公司将成为上市公司的控股子公司,需要遵从上市公司的上述制度安排,如需发生关联交易,将根据相关法规、公司章程和相关内部专项制度的规定履行相关程序,确保关联交易合法合规。为规范本次交易完成后可能产生的关联交易,上航工业、eraens、erae cs已于2017年4月分别出具

了关于减少和规范关联交易的承诺函。

   (二)同业竞争

    经核查,上航工业作为航天机电的控股股东,其主营业务以股权投资为主,该公司并无直接从事生产经营。本次交易前,公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间不存在同业竞争的情况,本次交易不会导致公司产生与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间存在同业竞争的情况。为避免同业竞争,上航工业、eraens、erae cs已2017年4月分别出具了关于减少和规范关联交易的承诺函。

    八、信息披露

    经本所承办律师核查,航天机电就本次交易进行的信息披露情况如下:

    (一)航天机电于2016年11月11日披露《重大事项停牌公告》(编号:

2016-076),披露其正在筹划重大事项。经申请,航天机电股票自2016年11月

11日起停牌。

    (二)2017年4月7日,公司第六届董事会第三十五次会议审议通过了本

次重大资产购买的相关议案,独立董事对本次重大资产购买相关议案发表了独立意见。

    (三)航天机电于2017年4月11日披露了《重大资产购买预案》等相关内

容。航天机电分别于2017年4月20日、2017年4月28日分别收到上海证券交

易所《关于对上海航天汽车机电股份有限公司重大资产购买预案信息披露的问询函》和《关于对上海航天汽车机电股份有限公司重大资产购买预案信息披露的二次问询函》(以下称“问询函”)。航天机电分别于2017年4月27日、2017年5月8日分别向上海证券交易所提交了问询函回复(详见公告2017-045、048)。    (四)经向上海证券交易所申请,航天机电股票已于2017年5月9日复牌(详见公告2017-052)。

    (五)在股票停牌期间,航天机电按照上海证券交易所的规定按时发布本次交易进展情况的公告。

     因此,本所经办律师认为,截至本法律意见出具之日,上市公司履行了法定的信息披露及报告义务,不存在应披露而未披露的合同、协议或安排。

    九、关于本次交易相关方买卖股票的自查情况

    根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号―上市公司重

大资产重组申请文件》等有关规定,自航天机电就本次交易首次停牌(2016年

11月11日)前6个月至自查报告出具日期间(以下简称“自查期间”),本次交

易涉及的相关各方及其各自的董事、监事、高级管理人员、相关中介机构及经办人员、及前述自然人关系密切的家庭成员就自查期间买卖航天机电股票的情况进行了自查。

    经本所承办律师核查上述各方的自查报告及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的查询记录,在查询期间内,除本次交易的独立财务顾问广发证券的权益及衍生产品投资部存在买卖航天机电股票的行为外,其他自查主体在自查期间均不存在买卖航天机电股票的情形。广发证券的权益及衍生产品投资部在自查期间买卖航天机电股票的情况如下:

      产品名称          交易日期           交易方向          成交数量(股)

        自营            2016-07-11            买入               2,000,000

        自营            2016-07-12            卖出               2,000,000

      产品创新          2016-10-17            卖出                   7,700

      产品创新          2016-10-18            卖出                  12,900

      产品创新          2016-10-20            卖出                   3,300

      产品创新          2015-10-21            买入                   2,200

      产品创新          2016-10-24            卖出                  12,100

      产品创新          2016-10-26            卖出                   1,100

      产品创新          2016-10-31            卖出                   2,200

      产品创新          2016-11-01            卖出                   1,100

      产品创新          2016-11-03            买入                     800

      产品创新          2016-11-04            买入                   4,400

      产品名称          交易日期           交易方向          成交数量(股)

      产品创新          2017-05-11            卖出                   1200

      产品创新          2017-05-15            卖出                   1200

      产品创新          2017-05-19            卖出                   1200

      产品创新          2017-05-22            卖出                   1200

      产品创新          2017-05-23            买入                   1200

      产品创新          2017-05-24            卖出                   2400

      产品创新          2017-05-25            卖出                   3600

      产品创新          2017-05-31            买入                   2400

      产品创新          2017-06-02            买入                   1200

      产品创新          2017-06-06            买入                   2400

      产品创新          2017-06-07            买入                   2400

      产品创新          2017-06-08            买入                   1200

      产品创新          2017-06-12            卖出                   1100

      产品创新          2017-06-15            买入                   1100

      产品创新          2017-06-16            买入                   1100

      产品创新          2017-06-19            买入                   5500

      产品创新          2017-06-22            卖出                   1100

      产品创新          2017-06-29            买入                   2200

      产品创新          2017-07-03            卖出                   2200

      产品创新          2017-07-04            卖出                   3300

      产品创新          2017-07-06            买入                   1100

      产品创新          2017-07-10            买入                   1100

      产品创新          2017-07-14            买入                   1100

      产品创新          2017-07-17            买入                   3300

      产品创新          2017-07-18            卖出                   1200

      产品创新          2017-07-21            买入                   1200

      产品创新          2017-07-26            买入                   1200

      产品创新          2017-07-31            买入                   1200

      产品名称          交易日期           交易方向          成交数量(股)

      产品创新          2017-08-04            买入                   2400

      产品创新          2017-08-07            买入                   2400

      产品创新          2017-08-08            买入                   3600

      产品创新          2017-08-09            买入                   1200

      产品创新          2017-08-10            买入                   1200

      产品创新          2017-08-11            买入                   3600

      产品创新          2017-08-14            买入                   1200

      产品创新          2017-08-16            买入                   2400

      产品创新          2017-08-17            买入                   1200

      产品创新          2017-09-04            卖出                   1200

      产品创新          2017-09-08            买入                   1200

      产品创新          2017-09-11            买入                   1200

    根据广发证券出具的说明文件,以上对航天机电股票的买卖操作,完全是依据公开信息独立进行研究和判断而形成的决策,并严格按照权益及衍生产品投资部的投资交易流程执行。广发证券投资银行部和权益及衍生产品投资部之间有严格的信息隔离墙制度,投资决策和交易执行前后,未获得过任何未公开信息,也未与广发证券投资银行部及航天机电工作人员有过任何非正常接触,决策和买入程序符合隔离墙的相关规定,不涉及到内幕信息的交易。

    十、 证券服务机构

    经本所经办律师核查,航天机电就本次交易聘请的独立财务顾问为广发证券,法律顾问为本所,审计机构为立信,估值机构为东洲评估。

    (一)根据广发证券现行有效的《营业执照》和《经营证券业务许可证》,广发证券具有担任航天机电本次交易独立财务顾问的资格。

    (二)根据本所现行有效的《律师事务所执业许可证》,本所具有作为本次交易法律顾问的资格。

    (三)根据立信现行有效的《营业执照》、《会计师事务所证券、期货相关业务许可证》,立信具有作为本次交易审计机构的资格。

    (四)根据东洲评估现行有效的《营业执照》、《资产评估资格证书》、《证券期货相关业务评估资格证书》,东洲评估具有作为本次交易估值机构的资格。

    综上,本所经办律师认为,上述证券服务机构具有为本次交易提供相关证券服务的适当资格。

    十一、结论性意见

    综上,本所经办律师认为:

    (一)本次交易的交易方案符合法律、法规和规范性文件的规定。

    (二)本次交易各方均依法有效存续,具备进行本次交易的主体资格。

    (三)本次交易已经履行了截至目前应当履行的授权和批准程序,尚需履行国家发改委、国家商务部、国家外汇管理局上海市分局、航天机电股东大会等授权和批准程序。

    (四)本次交易已履行了现阶段所需的信息披露义务,尚需根据交易进展情况,继续依法履行相应的信息披露义务。

    (五)参与本次交易的证券服务机构具有为本次交易提供服务的适当资格。

    (六)本次交易符合《重组管理办法》对于上市公司重大资产重组规定的原则和实质性条件。在本次交易各方切实履行各项义务的情况下,在取得必要的授权和批准后,本次交易实施不存在实质性法律障碍。

    本法律意见正本一式肆份,经本所盖章并经本所负责人及经办律师签字后生效。

(本页无正文,为《北京德恒律师事务所关于上海航天汽车机电股份有限公司重大资产购买之法律意见》之签署页)

                                             北京德恒律师事务所

                                             负责 人:

                                                               王丽

                                             经办律师:

                                                               盛先磊

                                             经办律师:

                                                                洪海涛

附件一:热交换业务相关房屋情况

   序号                                建筑物地址

          大邱 1-2Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun

    1    场所地址:大邱1-2,1-3,1-4,以及 580-1Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun,

          以及大邱29-20与1189-1Bonri-ri,Dalseong-gun

          大邱 1-2Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun

    2    场所地址:大邱1-2uk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun与大邱1189-1Bonri-ri,

          Dalseong-gun

          大邱 1-2Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun

    3    场所地址:大邱1-2uk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun与大邱1189-1No.2

          Bonri-ri,Dalseong-gun

          大邱1-3Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun

    4    场所地址:大邱1-3and1-4Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun以及大邱1189

          Bonri-ri,Dalseong-gun

          大邱580-6Buk-ri,Nongong-eup,Dalseong-gun

    5    场所地址:大邱580-6,580-18以及580-19Buk-ri,Nongong-eup,

          Dalseong-gun

附件二:热交换业务相关商标情况

 序号    国别                  商标                    注册号      注册日期

   1     韩国            Kdac(ClassNo.11)             45-0047270    2013-12-06

   2     韩国             CSP(ClassNo.12)             40-0837602    2010-09-29

   3     韩国            7CVC(ClassNo.12)            40-0634351    2005-10-10

   4     韩国            6CVC(ClassNo.12)            40-0634361    2005-10-10

   5     韩国            5CVC(ClassNo.12)            40-0637859    2005-11-04

   6     韩国            CVC(ClassNo.12)             40-0634366    2005-10-10

   7     韩国            SP-21(ClassNo.12)            40-0634299    2005-10-10

   8     韩国            SP-20(ClassNo.12)            40-0634367    2005-10-10

   9     韩国            SP-17(ClassNo.12)            40-0634295    2005-10-10

  10     韩国            SP-15(ClassNo.12)            40-0634324    2005-10-10

  11     韩国            SP-13(ClassNo.12)            40-0634357    2005-10-10

  12     韩国            SP-10(ClassNo.12)            40-0634329    2005-10-10

  13     韩国            SP-08(ClassNo.12)            40-0634348    2005-10-10

  14     韩国            KDAC(ClassNo.12)            40-0502897    2001-10-04

  15     韩国            KDAC(ClassNo.11)            40-0503862    2001-10-17

  16   俄罗斯          Kdac(Logo-Class11)              547513     2015-07-07

  17   俄罗斯              CSP(Class7)                7497819     2010-10-21

  18     中国           KDAC(Word-Class11)            5971204     2010-01-07

  19     中国            KDAC(CI-Class11)              5919544     2009-12-21

附件三:热交换业务相关专利(含设计权)情况

序号  国别          专利名称           登记号      登记日期         备注

 1    韩国    Thermistorfixingtoolfor   10-1607926    2016-03-25        ――

                evaporatorusedtocar

 2    韩国  Evaporatorforairconditioner 10-1593202    2016-02-02        ――

 3    韩国   Airconditioningapparatus  10-1204857    2012-11-20        ――

                  forelectricvehicle

 4    韩国   Valvedrivingapparatusfor  10-1565489    2015-10-28        ――

                   airconditioner

 5    韩国  Airconditionerforvehiclein 10-0897559    2009-05-07        ――

                    coolingseat

 6    韩国   Airconditionerforvehicle  10-0868961    2008-11-10        ――

 7    韩国   Blowmotorassemblyfora  10-0860439    2008-09-19        ――

                      vehicle

              Airconditionerforvehicle

 8    韩国     havingwinddirection    10-0951674    2010-03-31        ――

                  controllingdamper

                 Ajoiningstructureof

 9    韩国   air-conditionermodulecase  10-0847449    2008-07-15        ――

                    forthevehicle

 10   韩国   Linkunitforairconditioner  10-0942421    2010-02-08        ――

               directlydrivenbyactuator

 11   韩国  Modedoorlinkapparatusof  10-0564352    2006-03-20        ――

              airconditioningsystemfor

                      vehicle

 12   韩国    Bossassemblyofair-con   10-0475299    2005-02-25        ――

                  systemforvehicle

 13   韩国       Tankforradiator      10-1648896    2016-08-10        ――

 14   韩国   Tankcouplingstructureof   10-1526531    2015-06-01        ――

                  headerforradiator

 15   韩国       Evaporatorhaving      10-1593200    2016-02-02        ――

               condensatedrainstructure

               Manufacturingmethodof

 16   韩国   transmissionoilcoolerfor   10-1648902    2016-08-10        ――

              vehicleandtransmissionoil

                  coolerforvehicle

 17   韩国    Platetypeheatexchanger   10-1148925    2012-05-16        ――

 18   韩国   Radiatorcoverfixingjigfor  10-1016800    2011-02-15与 Kohsan Co.,

                siliconstickingsystem                               Ltd.共同拥有

                Siliconafixedquantity

 19   韩国     applicationdevicefor     10-1057478    2011-08-10与 Kohsan Co.,

              radiatorcoversiliconfixing                             Ltd.共同拥有

                      system

 20   韩国  Siliconafixingapparatusfor 10-1057477    2011-08-10与 Kohsan Co.,

                    radiatorcover                                   Ltd.共同拥有

              Manifoldforheatexchanger

 21   韩国        andmethodfor       10-1100118    2011-12-22        ――

                manufacturingthesame

 22   韩国  Manifoldforheatexchanger  10-1594990    2016-02-11        ――

 23   韩国     Finforheatexchanger    10-1100114    2011-12-22        ――

 24   韩国    Platetypeheatexchanger   10-0967181    2010-06-23        ――

              Amanufacturingmethodof

 25   韩国   heatexchangertankformed  10-1329562    2013-11-08        ――

                 integrallywithgasket

 26   韩国    Platetypeheatexchanger   10-1071348    2011-09-30        ――

 27   韩国    Platetypeheatexchanger   10-1071349    2011-09-30        ――

 28   韩国      Radiatorforvehicle     10-1459590    2014-11-03        ――

 29   韩国     Supportofradiatorfor    10-1220983    2013-01-04        ――

                      vehicle

 30   韩国   Draindeviceofradiatorfor  10-1276271    2013-06-12        ――

                      vehicle

 31   韩国     Condenserforvehicle    10-1529604    2015-06-11        ――

 32   韩国     Condenserforvehicle    10-1560347    2015-10-07        ――

 33   韩国   Pipeconnectingapparatus   10-1079233    2011-10-27        ――

 34   韩国    Platetypeheatexchanger   10-0950689    2010-03-25        ――

 35   韩国    Platetypeheatexchanger   10-1071351    2011-09-30        ――

 36   韩国     Transmissionoilcooler    10-0892111    2009-03-31        ――

 37   韩国     Transmissionoilcooler    10-0892109    2009-03-31        ――

              Automotiveheatexchanger

 38   韩国   totheunificationofheader  10-1061825    2011-08-29        ――

               andtankandfabricating

                   methodthereof

 39   韩国      Plateheatexchanger     10-0995586    2010-11-15        ――

 40   韩国      Plateheatexchanger     10-0995587    2010-11-15        ――

               Automobileheater-coreof

 41   韩国      heat-exchangerand     10-1372934    2014-03-05        ――

               productionmethodforthe

                       same

              Manufacturemethodofover

 42   韩国   moldedgasketforacarheat  10-0928158    2009-11-17        ――

                   exchangertank

                  Heatexchangerfor

 43   韩国   automobileandfabricating  10-0779706    2007-11-20        ――

                   methodthereof

               Assemblymethodofheat

 44   韩国       exchangerofcar       10-0854963    2008-08-22        ――

                    air-ventilation

 45   韩国     Radiatorreinforcement    10-0854962    2008-08-22        ――

               extendedcontactsurface

               Aneasilyreplaceablebolt

 46   韩国  typemounting-poleincaseof 10-0846476    2008-07-09        ――

                      damage

 47   韩国  Combinedstructureofholder 10-0701289    2007-03-22        ――

                     ofradiator

              Heatexchangerforasingle

 48   韩国  bodytypeoftransmissionoil 10-0619239    2006-08-25        ――

                       cooler

 49   韩国     Tubeofcondenserfor    10-0469769    2005-01-25        ――

                     automobile

             Centerfinmachiningtoolfor

              heatexchangerandmethod

 50   韩国  formachiningsurfaceoftool 10-0421237    2004-02-21        ――

                usingnitrificationwith

                      plasma

 51   韩国          Faninsert         10-1631919    2016-06-14        ――

 52   韩国    Airshutterassemblyfor    10-1631864    2016-06-14        ――

                      vehicle

              Automobilecoolingmodule

 53   韩国    havingintegratedtypeof   10-0592602    2006-06-15        ――

              radiator,condenserandfan

 54   韩国   Coolingfanforautomobile  10-1160991    2012-06-22        ――

             Lubricantcompound,method

               forformingcoverfilmon

 55   韩国   swashplateofswashplate  10-1565603    2015-10-28        ――

              typecompressor,andswash

                platetypecompressor

              Refrigerantsuctionstructure

 56   韩国      ofswashplatetype     10-1478685    2014-12-26        ――

                     compressor

               Manufacturingmethodof                               与Yoonsung

 57   韩国      hollowtypeshaftfor     10-1302392    2013-08-27   Tech.Co.,Ltd.共

                     compressor                                        同拥有

 58   韩国   Scrollcompressorforanair  10-1604337    2016-03-11        ――

                     conditioner

 59   韩国   Oilseparatingstructurefor  10-1129537    2012-03-16        ――

                scrolltypecompressor

               Swinglinkforscrolltype

 60   韩国   compressorandmethodfor  10-1138344    2012-04-13        ――

              finishingthesurfaceofthe

                       same

 61   韩国       Wobbleassembly      10-1160626    2012-06-21        ――

 62   韩国       Valveassemblyof      10-1096585    2011-12-14        ――

                compressorforvehicle

 63   韩国  Swashplatetypecompressor 10-1462515    2014-11-11        ――

 64   韩国  Swashplatetypecompressor  10-1270651    2013-05-28        ――

                 Coilassemblyofan

 65   韩国   electromagneticclutchina  10-1287977    2013-07-15        ――

                     compressor

 66   韩国  Swashplatetypecompressor  10-1196364    2012-10-25        ――

 67   韩国      Sealingstructureof     10-1290633    2013-07-23        ――

                  compressorgasket

              Entiretypevalveunitwith

 68   韩国      fixedslide-platetype     10-1109041    2012-01-17        ――

                     compressor

              Refrigerantinsidedischarge

 69   韩国  structureofswashplatetype  10-0872478    2008-12-01        ――

                     compressor

              Scrollmaintenancestructure

 70   韩国    ofscrollcompressorfor    10-0630312    2006-09-25        ――

                     automobile

 71   韩国   Methodofsurfacefinishing  10-0539399    2005-12-21与HaesongP&C

                  oftheswashplate                                   Ltd.共同拥有

 72   韩国   Amufflerofcompressorfor  10-0765664    2007-10-02        ――

                       thecar

 73   韩国  Aswashplateforimproving  10-0667897    2007-01-05与HaesongP&C

              surfacelubricationproperty                               Ltd.共同拥有

               Apparatusandmethodfor

               controlvoltageofblower

 74   韩国   accordingtospeedinafull  10-0670846    2007-01-11        ――

                automatictemperature

                     controller

 75   韩国  Humiditycontroldeviceand  10-0742075    2007-07-16        ――

                  processofvehicle

              Methodforpreventingicing

 76   韩国    overanevaporatorofair   10-0791745    2007-12-27        ――

               conditionerforavehicle

 77   韩国     Dehumidifyingcontrol    10-0811994    2008-03-03        ――

                 methodforavehicle

 78   韩国   Methodforadjustingin-car  10-0835802    2008-05-30        ――

               temperatureofavehicle

               Methodforcompensating

              in-cartemperaturebasedon

 79   韩国  illuminationdimmingrateof  10-0835794    2008-05-30        ――

                afullautotemperature

              controlsystemforavehicle

               Methodforcompensating

 80   韩国  outdoortemperatureofafull  10-0871202    2008-11-24        ――

               autotemperaturecontrol

                 systemforavehicle

              Methodforfilteringoutdoor

 81   韩国    temperatureofafullauto   10-0878561    2009-01-07        ――

               temperaturesystemfora

                      vehicle

               Inputdeviceoffullauto

 82   韩国  temperaturecontrolsystemin 10-0876239    2008-12-19        ――

                      avehicle

                Solarradiationcontrol

 83   韩国     systemusingoutdoor     10-0875706    2008-12-17        ――

               temperatureforavehicle

             Methodfordetectingoutdoor

 84   韩国    temperatureofavehicle   10-0887579    2009-03-02        ――

                    usingfiltering

             Coolingcontrolmethodusing

 85   韩国   inflowofoutsideairintoa  10-1183576    2012-09-11        ――

                      vehicle

               Methodofcorrectingfor

 86   韩国   distortedvalueofambient   10-1291285    2013-07-24        ――

               temperaturesensoroffull

               autotemperaturecontrol

             Methodofdetectingdistorted

 87   韩国  valueofanti-pollutionsensor 10-1291286    2013-07-24        ――

                offullautotemperature

                 controlofavehicle

                Methodfortemperature

 88   韩国       controloffullauto      10-1336761    2013-11-28        ――

             temperaturecontrolsystemof

                      avehicle

             Batteryon/offsensingcontrol

 89   韩国   deviceforautotemperature  10-1448526    2014-10-01        ――

                controllerofavehicle

 90   韩国   Filteringmethodforactive  10-1668479    2016-10-17        ――

                    in-carsensor

                 Electriccontrolvalve

 91   韩国   controllerforavehicleand  10-1308143    2013-09-06        ――

                methodforcontrolling

                 electriccontrolvalve

               Aconnectoranddetecting

 92   韩国      devicefordefective     10-1443660    2014-09-17        ――

              switchingoftheconnector

 93   韩国   MethodforcontrollingPBR  10-1183577    2012-09-11        ――

                    typeactuator

                 Methodforreal-time

 94   韩国     diagnosticofPBRtype    10-1210469    2012-12-04        ――

                      actuator

                 Methodforreal-time

 95   韩国  diagnosticofpowertransistor 10-1210470    2012-12-04        ――

              forblowermotorofHVAC

             Correctionalcircuitforinput

 96   韩国  voltageleveroflinearpower  10-1322682    2013-10-22        ――

                      module

 97   韩国   Stepdeterminingmethodof  10-1094835    2011-12-09        ――

               variableresistanceswitch

 98   韩国    Knobstructureforinjury   10-1154460    2012-06-01        ――

                     reduction

             Methodforcorrectingblower

 99   韩国  usingPBRtypeintakemotor 10-0845080    2008-07-02        ――

                 actuatorforavehicle

      欧洲/

100  法国/     Plateheatexchanger      2461128     2016-04-20        ――

       英国

101  德国    Platetypeheatexchanger  60201003262   2016-04-20        ――

                                           7.6

102  美国      Plateheatexchanger     US9250019   2016-02-02        ――

                                           B2

                                           ZL

103  中国      Plateheatexchanger    20108003268   2014-05-28        ――

                                           9.6

104  日本      Plateheatexchanger     JP5403472    2013-11-08        ――

                                           ZL

105  中国      Plateheatexchanger    20108001670   2014-04-02        ――

                                           8.6

      欧洲/

106          Oilcoolerfortransmission    2295834     2013-01-09        ――

       法国

107  日本     Transmissionoilcooler     5191066     2013-02-08        ――

                                           ZL

108  中国   Oilcoolerfortransmission 20098010915   2015-01-07        ――

                                           9.4

109  德国   Oilcoolerfortransmission 60200901272   2013-01-09        ――

                                           6.8

110   美国  Internalcoolingapparatusfor US8015835   2011-09-13        ――

                    automobiles            B2

111   德国  Internalcoolingapparatusfor 60200801194   2012-01-18        ――

                    automobiles            8.3

112   欧洲  Internalcoolingapparatusfor EP2055513    2011-12-14        ――

                    automobiles

113   美国   BlowerMotorAssemblyfor  US8106554   2012-01-31        ――

                      vehicle              B2

114   韩国     Gasketforcompressor    30-0858043    2016-06-02        ――

115   韩国       Gasketforvehicle      30-0845006    2016-03-11        ――

                     compressor

116   韩国       Gasketforvehicle      30-0835116    2016-01-12        ――

                     compressor

117   韩国      Vehiclecompressor     30-0590308    2011-02-21        ――

118   韩国      Vehiclecompressor     30-0590342-0   2011-04-22        ――

                                            1

119   韩国      Vehiclecompressor     30-0590342    2011-02-21        ――

120  韩国      Vehiclecompressor     30-0590313    2011-02-21        ――

121  韩国      Vehiclecompressor     30-0392222    2005-09-08        ――

122  韩国      Valveplateassembly     30-0394185    2005-09-27        ――

123  韩国   Pistonassemblyofvehicle  30-0394184    2005-09-27        ――

                     compressor

124  韩国   Cylinderhousingofvehicle  30-0401674    2005-12-08        ――

                     compressor

125  韩国     HVACcontrollerfora    30-0741367    2014-04-25        ――

                      vehicle

126  韩国     HVACcontrollerfora    30-0741368    2014-04-25        ――

                      vehicle

127  韩国     HVACcontrollerfora    30-0742290    2014-05-02        ――

                      vehicle

128  韩国     HVACcontrollerfora    30-0742299    2014-05-02        ――

                      vehicle

129  韩国     HVACcontrollerfora    30-0800626    2015-06-05        ――

                      vehicle

130  韩国     HVACcontrollerfora    30-0800627    2016-02-11        ――

                      vehicle

131  韩国     HVACcontrollerfora    30-0839831    2016-02-11        ――

                      vehicle

132  韩国     HVACcontrollerfora    30-0868680    2016-08-22        ――

                      vehicle

133  韩国     HVACcontrollerfora    30-0868685    2016-08-22        ――

                      vehicle

134  韩国     HVACcontrollerfora    30-0868687    2016-08-22        ――

                      vehicle

135  韩国     HVACcontrollerfora    30-0868688    2016-08-22        ――

                      vehicle

136  中国    Compressorforavehicle    ZL20093    2010-05-26        ――

                                        0196422.0

137  中国    Compressorforavehicle    ZL20093    2010-09-22        ――

                                        0196425.4

138  中国    Compressorforavehicle    ZL20093    2010-08-18        ――

                                        0383500.8

139  中国    Compressorforavehicle    ZL20093    2010-05-26        ――

                                        0196423.5
稿件来源: 电池中国网
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