证券代码：002632          证券简称：道明光学          公告编号：2015-024
                        道明光学股份有限公司
关于通过非公开发行募集资金建设年产3,000万平米功能性薄膜生产线项目经济性和必要性的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
     道明光学股份有限公司（以下简称“公司”）非公开发行股票预案已经公司第三届董事会第十次会议审议通过，并于2014年11月21日由公司2014年第三次临时股东大会审议通过，现将公司关于本次非公开发行募集资金建设年产3,000万平米功能性薄膜生产线项目经济性和必要性披露如下：
     1、公司战略发展规划的需要
     近年来，根据电子科技、新能源行业市场发展变化，公司加大研发投入，增强基础研究，制定了从单一的反光材料生产企业转型为综合性功能性膜材料企业转变的发展思路，依托现有技术平台和技术储备，重点加快在锂电池软包装膜、微棱镜型反光膜、棱镜型高性能光学膜等功能性薄膜产品的产业化。
     通过本次非公开发行股票，有利于公司战略转型的顺利推进。本次投资项目采用股权融资方式而未采用债权融资方式，主要系考虑到

近几年来，随着公司所处行业的快速发展，公司规模将进一步扩大，未来对流动资金的需求将不断增长，公司需保持较低资产负债率，以保证较强的向银行等金融机构债务融资能力。公司未来资金需求压力主要体现在两次募投项目上：
     （1）前次募投项目
     随着2014年末公司年产3,000万平方米反光材料生产线项目的完工，产能的逐步释放，营业收入的增长，流动资金需求的迅速增加，权益资本不能完全解决资金需求，根据公司首次公开发行股票的招股说明书披露，前次募集资金投资项目的流动资金缺口为1.4亿元，用前次募集资金仅解决0.38亿元，尚有1.02亿元需要自筹解决，未来公司将利用银行借款、承兑汇票等方式融资以解决该资金需求。
     （2）本次非公开发行募投项目
     公司本次非公开发行募集资金4.5亿元，其中3.4亿元用于投入项目的固定资产和土地使用权，1.1亿元用于项目的铺底流动资金。本次募投项目达产后，需要流动资金约3.79亿元，扣除铺底流动资金后尚需2.68亿元，该部分流动资金公司未来将通过银行借款、承兑汇票等融资方式取得。
     2、有利于公司降低财务成本
     若本次非公开发行募投项目使用债务融资方式，公司资产负债率将大幅度提高，对公司未来负债经营能力造成一定的影响；若按照贷款利率6%计算，每年将新增财务费用2,700万元（未考虑分期投入因

素），将对公司经营业绩造成一定的影响，一定程度上加大公司的财务风险，对公司经营发展有所制约。
     特此公告。
                                           道明光学股份有限公司董事会
                                                 2015年3月27日