湖南科力远新能源股份有限公司                     

                  2014年度非公开发行股票募集资金使用可行性报告                                   

                      为进一步增强公司的流动资金实力，改善公司财务状况，优化资本结构，加             

                 快和推动公司产业结构调整实现产业升级，持续增强公司盈利能力和市场整体竞            

                 争力，公司拟向特定投资者非公开发行股票筹措资金。          

                 一、募集资金使用计划        

                      公司本次非公开发行募集资金总额预计为60,000万元至99,918万元，扣除             

                 发行费用后的募集资金净额将全部用于补充公司流动资金。          

                 二、使用募集资金补充流动资金的必要性和可行性分析                   

                       1、满足公司开拓混合动力汽车电池业务的资金需求         

                      国务院《节能与新能源汽车产业发展规划》提出，到2015年国内乘用车的               

                 平均燃料消耗量降至6.9升/100公里，到2020年降至5升/100公里。在目前纯                 

                 电动汽车发展缓慢、通过现有内燃机技术改进油耗降幅效果有限的背景下，混和             

                 动力汽车是当前国内车企降低油耗达到第三阶段乘用车燃料油消耗限值的有效             

                 途径。  

                      科力远确立了以HEV电池能量包为主的战略发展方向，持续推进产业结构              

                 调整和产业链整合，实现转型升级发展。目前已经完成了由传统电池材料、民用              

                 电池向HEV动力电池材料以及车载动力电池的全面升级，产品设备、品质、核                 

                 心技术、竞争能力均大幅提升。      

                      2013年，公司日本湘南工厂共生产销售HEV车载动力电池6万多台套，实                

                 现营业利润9.29亿日元，同比增长57.6%。         

                      2013年10月，公司引进、吸收日本湘南工厂动力电池生产线先进的技术研              

                 发、生产、品质管理等经验，建成了国内首条HEV镍氢动力电池全自动生产线，                 

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                 拥有了国内先进的HEV动力电池和电池极片制造技术。同时，公司与吉利、一                 

                 汽、长安等车企进行联合开发，为国内车企HEV产业化技术的突破和国内HEV                 

                 市场的长足发展打下了坚实的基础。      

                      根据美日等国混合动力汽车发展的情形，预计我国混合动力汽车市场将迎来           

                 快速增长期，若国家针对混合动力出台新的补贴政策，这一进程将大大加快。预              

                 计未来几年，公司HEV镍氢动力电池业务将迎来爆发期，需要大量的营运资金                

                 支持。  

                      本次募集资金补充流动资金，可以满足公司开拓混合动力汽车电池业务的营           

                 运资金需求，有利于公司主营业务的良性发展，为公司成为全球领先的动力电池             

                 系统及储能系统解决方案提供商奠定坚实基础，也为公司未来业务的快速扩张创            

                 造流动性空间。   

                       2、优化公司资本结构、提高公司资本实力        

                      最近三年，公司合并报表资产负债率分别为49.71%、50.78%、36.88%。截                

                 至2014年3月31日，公司合并报表口径资产总额201,737.84万元，负债总额                  

                 80,749.57万元，资产负债率40.03%。公司负债中流动负债77,563.93万元，占总              

                 负债的比例为96.05%，公司面临较大的短期偿债压力。           

                      本次非公开发行募集资金全部用于补充流动资金，按照预计募集资金60,000           

                 万元至99,918万元（不考虑发行费用），以2014年3月31日为基准日，本次发                  

                 行前后公司财务指标情况如下：     

                        项目             本次发行前          本次发行后           变动幅度

                     资产负债率            40.03%          30.85%―26.77%      -22.93%―-33.13%  

                      流动比率              0.88              1.66―2.17        88.64%―146.59%  

                      速动比率              0.71              1.48―1.99       108.45%―180.28%  

                      本次非公开发行完成后，公司资产负债率由发行前的40.03%下降至                    

                 30.85%-26.76%之间，降幅22.93%-33.15%，资产负债结构显着改善。公司流动                

                 比率和速动比率分别由发行前的0.88和0.71，上升至1.66-2.17之间和1.48-1.99            

                 之间，公司的流动比率、速动比率显着升高，资本结构进一步优化，公司资本实               

                 力和抗风险能力将得到进一步增强，为公司打造混合动力汽车电池行业的全产业            

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                 链，实现可持续发展提供必要的资金支撑，公司的长期盈利能力、竞争力也将获              

                 得提升。  

                       3、有利于维护公司中小股东利益，实现公司股东利益的最大化           

                      通过本次非公开发行，将有效优化公司财务结构、提高盈利能力和抗风险能            

                 力。以2014年3月31日合并财务报表为基础，假设本次非公开发行已顺利完成，                

                 且不考虑发行费用及其他事项影响的情况下，发行后每股净资产由3.06元上升              

                 至4.56元-5.43元之间，使得公司的基本面得到明显改善。           

                      本次非公开发行认购对象锁定期36个月，作为战略投资者，更加注重公司              

                 长远利益，有助于改善公司的股东结构、完善公司治理结构，从而有利于维护公              

                 司中小股东利益，实现公司股东利益的最大化。         

                 三、本次发行对公司经营管理、公司治理、财务状况等的影响                       

                       1、本次发行对公司经营管理的影响      

                      本次非公开发行所募资金到位后，公司流动资金将大幅增加，能够基本满足            

                 公司生产经营的资金需求，也将为公司汽车动力电池业务的快速发展提供足够的            

                 运营资金支持。公司的长期盈利能力能进一步增加，提升公司的整体竞争能力和             

                 可持续发展能力。   

                       2、本次发行对公司法人治理结构的影响       

                      本次非公开发行不构成关联交易。发行完成后，上市公司在业务、资产、财              

                 务、机构及人员等方面仍严格保持完整和独立，与控股股东、认购对象及其关联              

                 方严格分开。本次非公开发行引入战略投资者，有利于优化公司股权结构和治理             

                 结构，提升公司管理水平。      

                       3、本次发行对公司财务状况的影响      

                      本次募集资金到位后，公司资产规模将大幅增加，资本实力显着增强；公司             

                 资产结构更加合理，资产负债率下降明显，流动比率、速动比率显着提升，偿债               

                 能力大幅提升，现金流状况得到改善，财务风险降低。           

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                      综上所述，本次募集资金用于补充公司营运资金不仅必要而且可行，符合公            

                 司与全体股东的利益。    

                                                           湖南科力远新能源股份有限公司董事会      

                                                                         二�一四年五月二十一日     

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