公司代码：600135                              公司简称：乐凯胶片
                           乐凯胶片股份有限公司
                            2014年年度报告摘要
一 重要提示
1.1本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
                                     公司股票简况
    股票种类      股票上市交易所      股票简称         股票代码      变更前股票简称
A股              上海证券交易所  乐凯胶片         600135
      联系人和联系方式               董事会秘书                  证券事务代表
            姓名             张永光
            电话             0312-3302386
            传真             0312-3302386
          电子信箱           stock@luckyfilm.com.cn
二 主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
                                                               单位：元  币种：人民币
                                                    本期末比上年同
                   2014年末          2013年末                            2012年末
                                                     期末增减（%）
总资产        1,187,490,260.83  1,093,003,846.95             8.64  1,075,828,594.09
归属于上市公    992,487,588.54    973,418,389.70             1.96    955,636,456.32
司股东的净资
产
                                                    本期比上年同期
                    2014年            2013年                              2012年
                                                        增减(%)
经营活动产生    -69,183,870.75     76,756,403.51          -190.13     59,796,555.36
的现金流量净
额
营业收入        946,219,419.32    946,977,607.96            -0.08  1,015,873,163.27
归属于上市公     27,554,763.84     24,582,798.24            12.09     27,097,662.19
司股东的净利
润
归属于上市公     18,968,651.34     10,596,896.28            79.00     10,120,725.85
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
加权平均净资              2.79              2.54   增加0.25个百分              2.88
产收益率（%                                                     点
）
基本每股收益            0.0806            0.0719            12.10            0.0792
（元／股）
稀释每股收益            0.0806            0.0719            12.10            0.0792
（元／股）
2.2  截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
    表
                                                                              单位:股
截止报告期末股东总数（户）                                                     32,626
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）                                25,494
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                        0
年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总                            0
数（户）
                                 前10名股东持股情况
                                                           持有有限
                          股东性   持股比      持股                 质押或冻结的股
       股东名称                                           售条件的
                            质      例(%)       数量                     份数量
                                                           股份数量
中国乐凯集团有限公司     国有法      35.61  121,770,000          0无            0
                         人
全国社保基金一零八组合   未知         2.22    7,599,824          0  未知
中国工商银行－嘉实策略   未知         0.78    2,664,740          0  未知
增长混合型证券投资基金
李冰                     未知         0.71    2,436,043          0  未知
林友明                   未知         0.41    1,418,582          0  未知
高增欣                   未知         0.39    1,350,000          0  未知
赵玉璞                   未知         0.32    1,098,001          0  未知
钱英洪                   未知         0.31    1,066,643          0  未知
航天科技财务有限责任公   国有法       0.30    1,008,900          0无            0
司                       人
温涛                     未知         0.26      900,000          0  未知
上述股东关联关系或一致行动的说明  中国乐凯集团有限公司与航天科技财务有限责任公司受
                                   同一公司控制，除此之外，公司未知其它股东之间是否存
                                   在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理
                                   办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量
的说明
2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
    2014年，全球经济持续低迷，国内经济增速放缓；行业竞争更加激烈，主导产品市场价格竞争白热化；国际环境动荡以及人民币升值持续影响，出口面临较大压力。
面对内外环境给公司生产经营带来的诸多压力。
3.1.1.  主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                  单位:元 币种:人民币
             科目                    本期数          上年同期数      变动比例（%）
营业收入                           946,219,419.32   946,977,607.96            -0.08
营业成本                           761,718,825.13   756,641,402.29             0.67
销售费用                            64,970,492.85     60,033,259.12              8.22
管理费用                            83,008,927.82     87,764,292.34            -5.42
财务费用                            -1,010,082.87       -135,022.46
经营活动产生的现金流量净额        -69,183,870.75     76,756,403.51          -190.13
投资活动产生的现金流量净额        -56,602,019.41     79,811,222.47          -170.92
筹资活动产生的现金流量净额         31,513,175.18     -2,280,709.52
研发支出                              70031295.07    30,690,097.97           128.19
主要销售客户的情况
客商                              销售额         占公司全部营业收入的比例
客商3                               68,503,057.30                     7.24%
客商1                               35,627,537.50                     3.77%
客商6                               30,592,252.11                     3.23%
客商2                               25,505,236.40                     2.70%
客商7                               21,871,020.07                     2.31%
合计                                182,099,103.38                    19.24%
成本
                                                                              单位：元
                                      分产品情况
                                                                      本期金
                                                            上年同
                                    本期占总                         额较上
            成本构成                         上年同期金   期占总              情况
 分产品                本期金额   成本比例                         年同期
              项目                                额       成本比              说明
                                      (%)                            变动比
                                                            例(%)     例(%)
彩色感光材料   彩色感光材料   708,966,239.86       77.05   715,703,319.8       78.21       -0.94
及新材料      及新材料
照相化学材料   照相化学材料    23,466,432.18        2.55   24,955,176.66       2.73       -5.97
其他         其他          23,284,796.55        2.53    11,906,053.03       1.30      95.57
费用
    报告期内，公司销售费用6497.05万元，比上年增长8.22%；管理费用8300.89万元，比上年减少5.42%；财务费用-101.01万元，上年为-13.5万元，差异的主要原因是由于汇兑损失减少所致。
研发支出
                                                                              单位：元
本期费用化研发支出                                                        30,870,195.07
本期资本化研发支出                                                        39,161,100.00
研发支出合计                                                              70,031,295.07
研发支出总额占净资产比例（%）                                                    6.96
研发支出总额占营业收入比例（%）                                                   7.4
情况说明:
    报告期间，公司购买了乐凯集团在北京产权交易所公开挂牌转让的高性能锂离子电池隔膜专利和技术等36项无形资产，因需要进一步研发投入进行产业化配方实验，故增加资本化研发支出39,161,100.00元。
现金流
    报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-6918.39万元，与去年相比变动比例为
-190.13%；投资活动产生的现金流量净额为-5660.20万元，与去年相比变动比例为-170.92%；筹
资活动产生的现金流量净额3151.32万元，比上期增加3379.39万元。
经营活动产生的现金流量净额变动比例较大的主要原因是随着公司光伏产品规模的扩大，其应收票据量大幅增加，经营性产生的现金流减少，同时，由于票据贴现未到期，故筹资活动产生的现金流量增加。另，上年公司进行了交易性金融资产的投资理财，本年未有此业务发生，故投资活动产生的现金流波动较大。
公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
    报告期内，公司股票于2014年6月30日因筹划重大事项停牌，最终确定通过非公开发行股票募集资金总额不超过6亿元，用于高性能锂离子电池PE隔膜产业化建设等五个项目。截至本报告披露日，就本次非公开发行事项，公司已逐次获得公司董事会、股东大会、国务院国资委批准，并将申请资料报送证监最终会审核。公司及董事会将持续推进该事项，并及时履行信息披露义务。
发展战略和经营计划进展说明
    公司2014年主要经营方针为：以满足客户需求为目标，坚持以市场为导向、以技术为支撑，持续管理提升、降本增效，加快项目建设，推进公司快速转型发展。主要经营目标是：营业收入11.6亿元。由于2014年全球经济持续低迷，国内经济增速放缓；行业竞争更加激烈，主导产品市场价格竞争白热化；国际环境动荡以及人民币升值持续影响，出口面临较大压力，2014年公司实现营业收入9.46亿元，完成年度目标的81.57%；利润总额3654万元，完成预算目标的117.87%。
3.1.2.  行业、产品或地区经营情况分析
主营业务分行业、分产品情况
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                  主营业务分产品情况
                                                                  营业成
                                                    营业收入比
                                             毛利                本比上   毛利率比上
 分产品      营业收入        营业成本              上年增减
                                            率（%）              年增减  年增减（%）
                                                      （%）     （%）
彩色感光材料                                                                  减少0.57个百分
           864,940,205.87     708,966,239.9      18.03    -1.63        -0.94
及新材料                                                                     点
                                                                           增加2.41
照相化学材料  45,002,686.81      23,466,432.18      47.86    -1.63        -5.97
                                                                            个百分点
                                                                           减少5.79个百分
其他        24,802,781.59      23,284,796.55      6.12     83.50        95.57
                                                                           点
主营业务分地区情况
                                                               单位：元  币种：人民币
           地区                       营业收入             营业收入比上年增减（%）
北方区                                     456,736,607.57                        0.80%
东方区                                     259,251,541.80                        1.61%
南方区                                     454,657,406.24                       -3.28%
西方区                                      45,701,028.14                        7.21%
出口外销                                   193,572,854.63                       -4.92%
公司内各地区抵销数                        -475,173,764.11
合计                                        934,745,674.27                       -0.40%
3.1.3.  资产、负债情况分析
                                                                              单位：元
                                                                    本期期末
                             本期期末                   上期期末   金额较上
                             数占总资                   数占总资              情况说
 项目名称     本期期末数                 上期期末数               期期末变
                             产的比例                   产的比例                明
                                                                     动比例
                              （%）                     （%）     （%）
货币资金     192,374,757.76       16.20  273,019,139.93       24.98      -29.54
应收款项     169,059,746.76       14.24  130,420,333.01       11.93      29.63
存货         271,974,292.64       22.90  211,606,804.41       19.36      28.53
投资性房地  29,564,627.12        2.49   31,030,965.46        2.84       -4.73
产
可供出售金  11,000,000.00        0.93   11,000,000.00        1.01       0.00
融资产
固定资产     241,421,261.24       20.33  257,933,598.87       23.60       -6.40
在建工程      38,594,860.14        3.25   16,916,058.45        1.55     128.16
3.1.4.  核心竞争力分析
    2014年公司完成专利申请21件，获得国内专利授权10件，2件PCT专利分别获得欧洲授权；年度重点研发项目完成率86%；彩色相纸通过质量改进，进一步提高的了产品的质量和生产统一性，更好地满足了客户的需求；太阳能电池背板通过质量改进和系列新产品的开发，进一步提升了产品的竞争力，对销售收入形成支撑。2014年通过自主研发和技术创新全面完成了重点研发工作，对产品的生产和销售起到了良好的技术保障作用。
3.1.5.  投资状况分析
对外股权投资总体分析
    2014年7月，公司通过公开挂牌交易的方式收购了乐凯集团持有的保定乐凯进出口贸易有限公司55%股权，成为该公司的控股股东，该项收购为公司开拓国际市场、扩大产品出口奠定了坚实的基础。
持有非上市金融企业股权情况
                                 占该公             报告期 报告期
所持对   最初投资   持有数量           期末账面                    会计核    股份
                                 司股权              损益   所有者
象名称  金额（元）   （股）            价值（元）                  算科目    来源
                                  比例              （元） 权益变
                                 （%）                      动（元）
华泰保险    10,000,000.00   22,000,000.00    0.547   10,000,000.00                  可供出售   华泰财产保
集团股份                                                               金融资产   险股份有限
有限公司                                                                        公司
 合计    10,000,000.00   22,000,000.00    /      10,000,000.00                     /        /
主要子公司、参股公司分析
    报告期内，公司主要子公司的经营情况及业绩分析：
汕头乐凯胶片有限公司，为公司全资子公司，主要从事彩色相纸的研制、生产和销售，注册资本8000万元，总资产18401万元、净资产17694.18万元，报告期内营业收入34467.78万元、利润总额2618.82万元、净利润2307.57万元。分析：利润总额同比下降43%，主要是市场竞争激烈，产品价格下降影响了企业的效益。
保定乐凯照相化学有限公司，公司持有其45.28%的股份，主要从事信息影像材料冲洗套药的研制、生产和销售，注册资本628万元，总资产2569.54万元、净资产2149.67万元，报告期内营业收入4072.57万元、营业利润749.42万元、净利润641.99万元。分析：同比总资产减少21%，主要是对以前年度未分配利润进行了分红所致。
保定乐凯进出口贸易有限公司，公司持有其55%的股份，主要从事自营、代理货物进出口业务，注册资本100万元，总资产1197.89万元、净资产107.04万元，报告期内营业收入2788.2万元、营业利润18.39万元、净利润-8.18万元。
非募集资金项目情况
√适用□不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                             本年度投入金  累计实际投入   项目收益情
 项目名称       项目金额       项目进度         额           金额           况
太阳能电池     135,210,000.00  进行中         3,276,086.38   91,273,435.4  暂时无法计
背板三期                                                                  算
   合计       135,210,000.00       /         3,276,086.38   91,273,435.4       /
3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.2.1行业竞争格局和发展趋势
    2015年，是国家经济发展和深化改革的重要一年，外部环境重大而持续的变化，特别是未来行业形势所带来的挑战和机遇，将深刻影响公司未来相当一段时间的运行与发展。光伏市场方面，光伏应用市场进一步呈现多元化格局，欧洲市场在全球的地位将继续衰落，亚洲、美洲地位得到加强，中国市场将成为全球最大的光伏应用市场。影像市场方面，彩色相纸市场需求持续下滑，价格竞争形势依然严峻；喷墨打印纸市场需求稳中有升，产品品种众多，面对现状，我们如何克服困难、接受挑战、抓住机遇，保持公司持续平稳运行，促进效益稳中有升，实现公司、股东、员工之间的和谐发展，是我们面临的重要任务。
3.2.2公司发展战略
    结合公司实际和外部环境，确定2015年经营指导方针是：以满足客户需求为目标，以技术为支撑，视质量为生命，推进精益生产，开源节流，扩大影像材料市场优势，实现光伏材料跨越增长，加快锂电材料推进步伐。
3.2.3经营计划
    主要经营目标：营业收入11.5亿元，利润总额3800万元。为完成上述目标，公司2015年主要围绕以下几个方面开展工作。
1、全力开拓市场，确保实现国内外市场新突破；
2、加快技术创新，不断满足市场需求；
3、推进精益生产，全面提质降本增效；
4、深化资源整合，提高企业竞争实力
5、继续融资工作，确保非公开发行成功；
6、抓好项目建设，扩大结构调整结果
7、持续管理提升，不断提高企业管控水平；
8、加强党建工作，促进企业健康发展。
3.2.4维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
    公司维持当前业务并完成在建投资项目的所需的资金为自有资金。同时公司目前正在进行非公开发行工作，定向募集资金投入新建设的高性能锂离子电池隔膜等5个项目，截止报告期末，公司非公开发行工作尚未完成。
3.2.5可能面对的风险
    公司所处的行业环境存在重大不确定性，可能会发生公司经营业务造成重大不利影响。公司未来面临的主要风险因素有：
1、经营风险：公司主要原材料的供应及价格的变动，产品市场需求状况的变化，竞争对手采取的市场措施都会对公司生产经营产生影响。
应对措施：密切关注原材料市场的供应情况，采取灵活措施降低采购成本、保障采购稳定；大力开发市场，采取灵活的销售手段稳定客户，提供产品销量。
2、政策风险：太阳能电池行业受国内外政府政策影响较大，对公司新产品的市场和销售造成一定的影响。
应对措施：公司积极研究政府政策，遵循国家产业发展方向，加强市场开发、加快产品结构调整、全方位提质降耗等措施来提高产品盈利能力，实现公司可持续发展。
3、汇率风险：受到国际经济、金融变化的影响，汇率波动变化对公司原材料进口和产品出口均会造成一定影响。
应对措施：为了降低汇率变化对公司造成的不利影响，公司积极采取汇率锁定等多种措施来规避和降低损失。
3.2.6其他
    公司在做好经营管理工作的同时，进一步改善公司治理工作，以董事会各专业委员会为核心,充分发挥董事及有关专家的作用,积极推进公司治理和经营运作,改善公司整体经营管理能力。在目前的内控体系基础上,优化公司各项工作流程,提升经营管理水平和风险防范能力,促进公司持续健康发展。继续加大与投资者的交流,切实做好信息披露工作。在公司健康稳定发展的前提下，认真履行社会责任和回报股东。
3.3利润分配或资本公积金转增预案
3.3.1现金分红政策的制定、执行或调整情况
    公司董事会为了回报投资者尤其是中小投资者，根据《公司章程》的相关规定，2013年度向全体股东每10股派发现金红利人民币0.22元（含税），总计派发金额为752.4万元，占2013年度归属于上市公司股东净利润的31.17%，并于2014年6月实施完毕。
公司2014年实现归属于母公司所有者的净利润为27,554,763.84元，董事会建议2014年度利润分配预案为：以公司2014年末总股本342,000,000股为基准，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.25元（含税），总计派发金额为855万元，占2014年度归属于上市公司股东净利润的31.03%。
3.3.2公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                               单位：元  币种：人民币
                                                          分红年度合并  占合并报表中
          每10股送  每10股派               现金分红
 分红                            每10股转               报表中归属于  归属于上市公
           红股数    息数(元)                 的数额
 年度                           增数（股）              上市公司股东  司股东的净利
           （股）    （含税）               （含税）     的净利润     润的比率(%)
2014年            0        0.25          0   8,550,000   27,554,763.84          31.03
2013年            0        0.22          0   7,524,000   24,582,798.24          31.17
2012年            0        0.25          0   8,550,000   27,097,662.19          31.55
四 涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
    本公司已执行财政部于2014年颁布的下列新的及修订的企业会计准则：
    《企业会计准则――基本准则》（修订）、
    《企业会计准则第2号――长期股权投资》（修订）、
    《企业会计准则第9号――职工薪酬》（修订）、
    《企业会计准则第30号――财务报表列报》（修订）、
    《企业会计准则第33号――合并财务报表》（修订）、
    《企业会计准则第37号――金融工具列报》（修订）、
    《企业会计准则第39号――公允价值计量》、
    《企业会计准则第40号――合营安排》、
    《企业会计准则第41号――在其他主体中权益的披露》。
    本公司执行上述企业会计准则的主要影响如下：
    （1）本公司根据《企业会计准则第2号――长期股权投资》（修订）、《企业会计准则第37号――金融工具列报》（修订）和《企业会计准则第30号――财务报表列报（2014年修订）》，将本公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的投资从长期股权投资中分类至可供出售金融资产核算，并进行了追溯调整。
    上述追溯调整对本期和上期财务报表的主要影响如下
2014年1月1日/2013年度  会计政策变更前的余额   会计政策变更调整金额   会计政策变更后的余额
长期股权投资                      11,000,000.00           -11,000,000.00
可供出售金融资产                                        11,000,000.00            11,000,000.00
    续上表
2013年1月1日/2012年度  会计政策变更前的余额   会计政策变更调整金额   会计政策变更后的余额
长期股权投资                      11,000,000.00           -11,000,000.00
可供出售金融资产                                        11,000,000.00            11,000,000.00
    （2）执行《企业会计准则第9号――职工薪酬》（修订）、《企业会计准则第33号――合并财务报表》（修订）、《企业会计准则第39号――公允价值计量》、《企业会计准则第40号――合营安排》、《企业会计准则第41号――在其他主体中权益的披露》：
    公司2013年度及2014年度财务报表中关于职工薪酬、合并财务报表、公允价值计量、合营安排、在其他主体中权益的相关业务及事项，已按上述准则的规定进行核算与披露，新准则的实施不会对公司2013年度及2014年度的财务报表项目金额产生影响。
4.2与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
截止2014年12月31日，本公司合并财务报表范围内子公司如下
       子公司名称
       保定乐凯照相化学有限公司
       保定乐凯进出口贸易有限公司
       北京乐凯彩晶胶片有限公司
       长沙乐凯胶片有限公司
       成都乐凯胶片有限公司
       广州乐凯胶片有限公司
       合肥乐凯胶片有限公司
       呼和浩特乐凯胶片有限责任公司
       济南乐凯胶片有限公司
       昆明乐凯胶片有限公司
       兰州乐凯胶片有限公司
       南昌乐凯胶片有限公司
       南京乐凯胶片有限公司
       汕头乐凯胶片有限公司
       上海乐凯胶片有限公司
       沈阳乐凯胶片有限公司
       太原乐凯胶片有限公司
       天津乐凯胶片有限公司
       乌鲁木齐乐凯胶片有限公司
       武汉乐凯胶片有限公司
       西安乐凯胶片有限公司
       郑州乐凯胶片有限公司
本期发生的同一控制下企业合并
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                        合并当期
        企业合   构成同一                    合并当期期
被合                               合并日               期初至合   比较期间被   比较期间
        并中取   控制下企                    初至合并日
并方                       合并日   的确定               并日被合   合并方的收   被合并方
        得的权   业合并的                    被合并方的
名称                                依据                并方的净      入      的净利润
        益比例     依据                        收入
                                                          利润
保定
                                    实现股
乐凯
                                     权转
进出            合并前为
                                    让，完
口贸   55.00%   乐凯集团  2014.6.30         10,865,339.80  149,467.62  10,599,945.51  551,762.76
                                    成工商
易有            同一控制
                                    变更登
限公
                                     记日
司
                                                                        董事长：滕方迁
                                                                  乐凯胶片股份有限公司
                                                                      2015年3月10日