深圳惠程：2012年年度报告摘要
深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
证券代码：002168 证券简称：深圳惠程 公告编号：2013-023
深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指
定网站上的年度报告全文。
公司简介
股票简称 深圳惠程 股票代码 002168
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 张国刚 刘婷
电话 0755-89921086 0755-89921022
传真 0755-89921082 0755-89921082
电子信箱 zgg@hifuture.com stella47520@hotmail.com
2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 376,966,907.11 370,142,507.50 1.84% 352,977,268.97
归属于上市公司股东的净利润（元） 64,202,521.84 70,590,817.47 -9.05% 70,257,925.69
归属于上市公司股东的扣除非经常性
53,010,470.02 48,333,021.65 9.68% 73,477,496.38
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 14,317,174.07 107,808,671.43 -86.72% 50,970,688.55
基本每股收益（元/股） 0.0848 0.0932 -9.01% 0.0928
稀释每股收益（元/股） 0.0848 0.0932 -9.01% 0.0928
加权平均净资产收益率（%） 5.84% 6.83% -0.99% 12.97%
本年末比上年末增
2012 年末 2011 年末 2010 年末
减(%)
总资产（元） 1,397,337,933.57 1,384,069,164.31 0.96% 1,360,279,571.07
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,129,756,907.88 1,067,736,211.32 5.81% 1,003,785,868.55
（2）前 10 名股东持股情况表
年度报告披露日前第 5 个交易
报告期股东总数 51,739 59,134
日末股东总数
前 10 名股东持股情况
质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量 持有有限售条件的股份数量
股份状态 数量
1
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吕晓义 境内自然人 26.47% 200,443,060 150,332,295
何平 境内自然人 15.56% 117,791,342 88,343,505 质押 58,000,000
匡晓明 境内自然人 12.03% 91,080,000 45,540,000
任金生 境内自然人 4.77% 36,098,662 27,073,996 质押 18,000,000
中国人寿保险（集
团）公司－传统－ 1.87% 14,181,615
普通保险产品
天津硅谷天堂鲲
鹏股权投资基金 境内非国有
1.27% 9,600,000
合伙企业（有限合 法人
伙）
中国人寿保险股
份有限公司－分
0.53% 3,987,319
红－个人分红
-005L-FH002 深
中国人寿保险股
份有限公司－传
统－普通保险产 0.5% 3,771,573
品-005L-CT001
深
天平汽车保险股
份有限公司－自 0.43% 3,266,640
有资金
中国建设银行－
中小企业板交易
0.34% 2,610,151
型开放式指数基
金
本公司发起人股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致
上述股东关联关系或一致行动
行动人；未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》
的说明
规定的一致行动人。
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
2
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3、管理层讨论与分析
一、 概述
2012 年是我国电网投资建设十二五规划实施的第二年，国家电网和南方电网投资总额为 3700 亿元左右，其中国家电网
投资 3059 亿元（较年初计划少投资 43 亿），较 2011 年略有增长；南方电网投资 656 亿元，较 2011 年有所下降。在内
外经济环境持续低迷的形势下，公司大力、大胆推动技术创新、提升公司整体运营效率。面对国内很多大的投资项目延后、
建设速度减缓等因素，公司来自电力行业的营业收入基本保持稳定态势。新产品取得了市场广泛认可，销售额稳步提升。
材料工业是国民经济的基础产业，新材料是材料工业发展的先导，是重要的战略性新兴产业。虽然中国新材料行业发展
迅速，但跟发达国家相比还有很大的差距，发展仍存在不少缺陷。根据《新材料产业“十二五”发展规划》，我国 2012 年新
材料产业规模约 8000 亿元。报告期内公司在聚酰亚胺纤维、树脂、泡沫以及纳米纤维等各个领域均取得了进一步的重大突
破，工业化生产路线得到进一步验证，纤维、树脂及纳米纤维工艺路线得以进一步改善，大大提升了良品率。聚酰亚胺纤维
制品不仅取得原有工业方向的突破，同时又在服装领域取得重大突破，用其生产的产品系列在各方面指标均优于目前的同级
别产品，已经形成销售业绩；同时在聚酰亚胺绝缘纸、活性过滤、复合材料等方面的研发也有新的突破，并已经建成中试线，
形成小批量试样；以聚酰亚胺为基础材料的产品系列越来越丰富、彰显出其作为基础材料的巨大市场价值。
二、 主营业务分析
1、概述
报告期内，主要受电网公司统一招标和产品销售结构的影响，部分产品的毛利率出现不同程度的下降。针对上述情况，
公司管理层在董事会的领导下，继续稳定电力产品产销规模，更深层次推进精益生产管理，降低制造成本。公司通过进一步
降低采购成本、优化产品设计、加大优势产品的推广力度等措施，缓解了公司综合毛利率下降的压力。国家电网、南方电网
投资规模综合投资较上年略有下降，在加上 2012 年不少大型项目建设期调整、房地产市场建设速度放缓等因素导致公司电
力产品在非电网的用户领域市场销售业绩有所下降。面临开拓新市场、推广新产品，需增加管理费用和销售费用，控股子公
司增加计划外研发项目的情况下。公司细化各方面的运营流程、提升内部运营效率，全员参与改善活动、全方位降低成本，
经过公司全体员工的共同努力，公司全年实现营业收入 3.7697 亿元，同比增长 1.84%。实现净利润 6420 万元，同比降低 9.05%。
项目 2012 年（万元） 2011 年（万元） 本年比上年增减（%）
营业收入 37,696.69 37,014.25 1.84%
营业成本 20,713.20 20,506.96 1.01%
销售费用 4,645.17 4,752.37 -2.26%
管理费用 5,781.10 5,783.27 -0.04%
财务费用 -67.53 231.87 -129.12%
研发支出 3,159.43 2,691.02 17.41%
经营活动产生的现金流量净额 1,431.72 10,780.87 -86.72%
（1） 财务费用：报告期财务费用较上年减少-129.12%，主要原因系本年度银行借款大幅减少所致。
（2） 经营活动产生的现金流量净额：报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年减少 86.72%，主要原因系期内销货
款收入减少，原料支出增加，投标保证金增加影响所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
2012 年实际经营指标与计划的对比情况
单位：万元
增减差异
项目 2012 年实际 2012 年计划
金额 比例
营业收入 37,697 40,700 -3,003 -7.38%
营业成本 20,713 24,500 -3,787 -15.46%
营业税费 315 450 -135 -30.00%
销售费用 4,645 4,400 245 5.57%
3
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管理费用 5,781 4,710 1,071 22.74%
财务费用 -68 170 -238 -140.00%
营业利润 5,961 6,470 -509 -7.87%
利润总额 7,497 8,600 -1,103 -12.83%
所得税 1,179 1,290 -111 -8.60%
净利润 6,420 7,310 -890 -12.18%
报告期内，在先进材料的开发和应用方面，公司各产品线全面推进，取得了系统性、决定性的全方位突破。具体如下：
（1）聚酰亚胺纤维：
公司2010年定向增发建设先进材料投资项目“高性能耐热聚酰亚胺纤维产业化项目”在吉林高琦实施，目前在各个应用
领域均做了大量的研发和市场工作，成效卓著。
轶纶纤维已经完全具备大批量生产能力，形成规模化生产条件。报告期内对局部生产设备进行了改造，提升工艺水平，
改善了前期试产中的问题。纤维项目建设（厂房、厂区道路、及绿化工程）于6月底全面竣工，并于8月初生产线全部试产通
车投产，产能可达到 1000 吨。
通过纤维的环保部鉴定，实现了纤维对于环保烟道气过滤的使用认可。
成功开发型材厂用高温隔热滚筒，并实现试用。
2012 年以市场为主导，经过数次的实验与改进，成功开发了以轶纶纤维为原材料的服
装系列，用其生产的保暖抓绒、絮片等系列产品性能优于同类材料的产品，使得轶纶
拓宽了一个新的应用领域。目前世界上首款聚酰亚胺絮片和抓绒防寒服已经批量供货。
耐热
○
聚酰亚胺纤维及织物取得“国际环保纺织协会”的“信心纺织品 Oeko-Tex ”认证证
短纤维 书。Oeko-tex 100 是国际市场使用广泛的生态环保认证，分成 4 个等级，本次公司通
过第一级（婴儿级）为最高级。根据抗菌测试发现：聚酰亚胺纤维及织物具备抗菌
（>99%）、抑菌(>99%)及防霉功能（I 级）。根据阻燃性能测试，该纤维及织物为不燃
材料，为婴儿级细分市场打开了广阔空间。
纤维 聚酰亚胺纤维及面料与常用纤维面料相比已经具备在功能、生态、安全和环保方面的
原料 多重优势，该产品在纺织面料领域的应用提供了广阔的空间。
同时，轶纶长丝初试销售，主要应用于航空、航天耐高温、耐辐射环境，客户反馈使
长纤维
用效果良好。
高强纤维在试验线上多次达到了 22cN/dtex(3.2GPa)，但因设备局限性，采取对已经比
较稳定的强度 2.5GPa 的阶段性成果，鉴于进行 500L 放大，在长丝线上用稳定的条件
做出批量产品。对高强纤维的耐光性和耐热性进行了初步评价，结果都高于 Kevlar 类
高强高模纤维
纤维。
目前我们已经得到的高强聚酰亚胺纤维是目前世界上唯一的高强度聚酰亚胺纤维产
品。
纯轶纶纤维滤袋和混合纤维滤袋已批量应用于国内外钢厂、水泥厂的大规模生产线除
尘系统，客户反馈良好，尤其国外客户表现更加积极。
高温滤材 受经济环境影响，下游电改袋改造项目尚未启动，年初合同暂缓执行甚至不执行等，
而这种影响至少将延续到 2013 年度。
通过纤维的环保部鉴定，实现了纤维对于环保烟道气过滤的使用认可。
继续推进在特种防护产品方面的试制及推广工作；
实验证明，聚酰亚胺纤维具有更好的热防护性能、阻燃性能，紫外条件下长期的稳定
性，在该领域意义重大；
首创聚酰亚胺抓绒面料，兼具特种防护性能及可以媲美羊绒的舒适度的双重性能；
应用 应用于家纺产品，
产品 特种防护 利用轶纶纤维阻燃和防止烟雾扩散的特性，应用于高等级的保暖被、褥垫、床垫等产
品，成为超保暖且具防火阻燃的特种家纺产品；
应用于户外装备、装具
轶纶纤维具备优异的保暖、阻燃及抗磨洗性能，用于制备特种户外用品：保暖服装、
阻燃保暖睡袋、阻燃帐篷、袜子、手套等。
已经建成中试线，且完成中试工作，产品性能参数远远优于同类产品。聚酰亚胺做绝
缘纸属于世界上的创新性工作，必须有对聚酰亚胺材料性能的根本把握才能在此基础
特种纸
上改进和完善传统的工艺设备和流程，本项工作在中试运行中对相关的问题的解决做
了大量改进，在后续运行中还要做许多重大调整。
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成功试制了高强度活性炭纤维。
活性炭 试验结果表明，产品强度是一般活性炭纤维的 10 倍左右，比表面积等其他主要性能指
纤维 标也优于市场现有材料。
完成了中试论证工作，启动中试线项目。
已经建成聚酰亚胺复合材料中试生产基地，大部分设备已经调试安装完成。
试验室已经被列为深圳市重点实验室，深圳市发改委给予 500 万资金支持。
主要方向：
a) 以聚酰亚胺长丝为基材与其它材料结合，生产出高强轻质、外观优美的材料，可
复合材料 用于高端渔具、自行车骨架、高端电子产品保护罩、高档箱包外壳等。
b) 聚酰亚胺长丝因其良好的编织性能及良好地绝缘性能等特性可生产出高端防护套
等产品，用于航空、航天等特殊环境下使用的电缆、线缆的护套；可编织成平面、
三维状的各种布料，其使用领域广阔无比。
c) 研制轻质蜂窝复合材料，可用于飞机夹层材料、特殊墙体保温材料等；
中国人创造了颠覆性聚酰亚胺纤维工业化应用时代。目前为止，还没有哪个国家全面
结论 掌握其综合技术；还没有哪种纤维可与聚酰亚胺纤维综合优势所比，所有其他纤维之
弱势、缺点都是聚酰亚胺纤维之强势与优点。
（2）聚酰亚胺树脂：
氯代苯酐生产线在上半年再次进行了大范围的工艺改造和设备检修，解决了氯化、氯化蒸馏、精馏、前处理及酐精馏等
工段设备能力、设备腐蚀及工艺参数、检验方法诸多问题，基本上满足了生产及安全的需要。收成率及良品率得以大幅提升。
二酐项目进行扩产，新增产能50T。同时经过工艺改善，大幅提升了收成率，有效缓解了纤维原材料的供货瓶颈。
结论：几年的工业化过程中，发现并做出的多种二酐，降低聚酰亚胺树脂成本，提高树脂易加工性能，为树脂的发展提
供了更广阔空间和后劲。
（3）聚酰亚胺泡沫：
原北京高航的聚酰亚胺泡沫项目 2 月末从北京搬入吉林高琦，并于 4 月安装完毕，经过设备调试及工艺摸索、改善。
目前泡沫中试工艺参数现已确立，中试泡沫品质重现性良好，中试样品各项技术指标稳定。
3
密度 7―8kg/m ，耐高温 250℃以上，阻燃、隔热、耐溶剂、耐辐射性能优异，吸声
2
产品性能 （降噪）系数达到 0.4sabins/m 以上。
得到了国防军工部门的初步认可，将进行全面的综合测试。
已形成柔性开孔泡沫的持续批量生产能力。
生产能力 样件尺寸可达 1900*1000*400mm，达到国际最高水平，而且可以根据客户需求生产更
大尺寸的制品。
市场应用 已开始市场销售，获得了航天领域客户的认可，认为可以替代进口产品
（4）聚酰亚胺薄膜：
掌握了多种配方的透明薄膜专用树脂的合成方法，树脂胶液的制备方法和胶液的精细过滤方法，确定了树脂与胶液连续
制备的工艺路线，且薄膜样品在LED照明等电子产业试用良好。
结论：透明聚酰亚胺薄膜在电子产业应用广泛，公司突破了专用树脂和薄膜连续制备工艺技术，大大降低薄膜成本，在
应用市场上有着绝对竞争力。
（5）纳米纤维材料及制品：
均为原创性技术，工业化生产的瓶颈已得到重大突破，显示出强大的技术生命力及巨大的商业价值。
经过公司内外各方面，包括国家权威机构的测试，公司制备的聚酰亚胺纳米纤维隔膜非常适
合用于锂离子动力电池。
具有高孔隙率、低阻抗、高耐压、高低温特性好等优点，可以有效地改善锂电的安全特性，
改善锂离子电池倍率充放电特性，有效地提高锂离子电池和超级电容器的循环特性。
符合耐高温、低电阻、三维（3D）结构的国际电池隔膜发展趋势，将带来突破性的革命，目
前公司的产品水平已经大大领先国际同业，走在了前面。
电池隔膜 动力电池隔膜瓶颈问题的解决，将同时促进正负极、电解液等其他关键材料的提升，必将带
来电池整体性能的极大突破。
聚酰亚胺( PI )隔膜镍钴锰锂离子电池近日通过北方汽车质量监督鉴定试验所的检测。检测项
目共进行了 19 项试验，全部符合。其中，有效改善动力电池的循环性能方面，常规 3 层
隔膜电池 4C 循环约 1000 次，本次公司送样聚酰亚胺( PI )隔膜将 4C 循环提升到 400 %，
超过 4000 次。同时再次验证了 PI 隔膜具有良好的耐受高、低温温度特性；可有效提高锂
电的安全特性；改善锂电的倍率放电特性（由常规 1C 放电提升到 4C 放电）。本次检测结
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果显示聚酰亚胺(PI)隔膜在动力电池及储能电站方面具有广阔的应用空间。
聚酰亚胺隔膜目前可以小批量供应市场。
成功开发以聚酰亚胺为基体材料，经多重加工形成的高强度纳米纤维束，世界首条中试规模
生产线已成功试车。
直径 300 微米、抗拉强度达 3GPa、韧性达 230MPa 以上，具有耐高低温、与基体树脂结合
好、高强度、高韧性、抗冲击能力强等特点。
纳米纤维束
适合于用来制造抗冲击强度高的复合材料，可用于高端轮胎用帘子线、缆绳、高压输电线（替
代钢芯铝绞线中的钢芯）、高档汽车外壳以及防弹背心等军事防护领域。
随着中试装备的不断完善，各项指标还会大幅度提高，为发展低成本、高比强和耐冲击复合
材料奠定坚实基础。
成功开发高孔隙率三维立体纳米纤维曲孔滤膜。
具有耐高低温、高强度、高孔隙率、纳米纤维互穿形成曲孔、孔径分布均匀等特点，使其具
有较低的跨膜压力、较高的膜通量和较高的过滤效率及较好的高低温环境适应性。
抗张强度达 100 MPa、使用温度-150 至 300℃、孔隙率达 90％、孔径平均值 0.8 微米。
环保过滤 用于液体和气体微滤，以及超滤、纳滤、反渗透膜的基膜，包括中药纯化、水处理、针对 PM2.5
的空气精细过滤等。
已进行了超滤膜的成功试验，在同等跨膜压力下，通量提高 30%以上，纳滤和反渗透膜的相
关工作还在继续开展。
目前已有来自国外的小批量订货。
结 论 中国人率先实现了电纺工业化，其产品应用于市场急需之趋势。
在配网装备新产品方面，公司加大投入力度，产品研发按计划稳步进行，投放市场后取得了积极效果。
（1）真空开关设备：
公司顺应节能减排的未来产品发展趋势，依托高分子复合绝缘材料技术优势，结合公司在SF6金属全密闭开关生产上积
累的丰富经验，成功研制出新型全绝缘、全密闭、小型化的真空开关产品系列，内部结构紧凑、体积小，满足户外特别恶劣
环境的使用要求，通过了国家权威部门的检测，达到国外产品技术水平，目前已经开始批量供货。
包括单体负荷开关、二至五单元共箱式负荷开关、多种进出线及并柜模式的负荷开关产
12kV 真空负荷开关柜系
品、电动操作负荷开关等。
列产品
已通过国家高压电器质量监督检验中心（西高所）检测
包括单体断路器、二至五单元共箱式断路器、多种进出线及并柜模式的断路器产品、可
12kV 真空断路器开关柜
实现电动操作的断路器产品等。
系列产品
已通过绝大部分项目测试，设备特性优异。
12kV 真空熔断器组合电 已完成设计，即将进入测试阶段。
器开关柜系列产品
（2）复合绝缘管母线：
公司以高分子材料领域的领先技术为依托，结合自身多年行业经验，成功开发出系列新型复合绝缘管状母线，利用自主
研发的技术和设备，在国内率先实现了连续自动化生产，最大程度地减少了传统手工缠绕、非连续生产方式制造的产品所存
在的质量隐患，产品性能优异、品质稳定。12kV、24kV、40.5kV三类电压等级的新型复合绝缘管状母线系列产品，全部通
过国家高压电器质量监督检验中心（西高所）、国家中低压输配电质量监督检验中心（广安所）等权威部门检测，处于国内
领先水平，已经开始批量供应市场，反应良好。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
项目 2012年 2011年 同比增减情况
中压电缆分支箱 132,507,133.13 113,770,576.02 16.47%
中压电缆对接箱 6,206,370.16 5,735,998.44 8.20%
低压电缆分支箱 86,115,971.81 108,685,740.06 -20.77%
电气设备箱体 22,307,518.29 28,296,731.87 -21.17%
电缆附件及插头 29,901,472.72 29,602,725.21 1.01%
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绝缘母线和管母线 14,614,596.07 7,397,064.72 97.57%
开关 21,206,782.47 17,459,879.76 21.46%
真空开关 18,469,211.55 16,130,390.38 14.50%
特种工程材料 5,384,789.90 2,756,817.05 95.33%
聚酰亚胺材料 9,007,430.42 2,860,854.73 214.85%
其他 29,003,210.39 32,955,913.81 -11.99%
合计 374,724,486.91 365,652,692.05 2.48%
说明：2012年度公司主营业务收入为37,472.45万元，较去年同期增长2.48 %。公司主营业务范围未发生重大变化，仍以
电气设备（中压电缆分支箱、电气设备SMC箱体、中压电缆对接箱、低压分支箱、电缆插头及附件）、特种工程塑料、聚
酰亚胺材料为主营业务。在结构上，中压电缆分支箱、绝缘母线及管母线、开关保持稳定增长，而复合材料领域的特种工程
材料、聚酰亚胺材料保持较快增长，低压分支箱及箱体需求有所下降，主要原因系产品销售结构调整所致。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销售量 76,829 83,975 -8.51%
电力行业 生产量 79,925 89,258 -10.46%
库存量 10,846 7,750 39.95%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
库存量同比增长39.95％，主要原因系预测来年销售增长而对部分产品做的库存储备。
公司重大的在手订单情况
√ 适用 □ 不适用
2012 年签订金额（万元） 2011 年签订金额（万元）本年比上年订单增减幅度（%） 订单执行情况
当期新签：40552.4
主营电力行业 40552.4 45141.62 -10.17%
当期履约：37138.1
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 164,168,535.95
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 43.54%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 第一名 70,017,993.21 18.57%
2 第二名 59,953,366.15 15.9%
3 第三名 18,002,240.23 4.78%
4 第四名 8,831,483.57 2.34%
5 第五名 7,363,452.79 1.95%
合计 ―― 164,168,535.95 43.54%
3、成本
行业分类
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单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
电力行业 主营业务成本 195,543,457.68 94.7% 198,952,159.73 97.34% -1.71%
化工行业 主营业务成本 10,944,317.02 5.3% 5,437,537.62 2.66% 101.27%
产品分类
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
中压电缆分支箱 主营业务成本 58,564,996.10 28.36% 52,351,839.17 25.61% 11.87%
中压电缆对接箱 主营业务成本 2,510,048.01 1.22% 2,470,562.08 1.21% 1.6%
低压电缆分支箱 主营业务成本 62,277,418.18 30.16% 72,588,907.68 35.51% -14.21%
电气设备箱体 主营业务成本 12,986,380.48 6.29% 18,726,235.13 9.16% -30.65%
电缆附件及插头 主营业务成本 14,719,092.61 7.13% 14,615,751.16 7.15% 0.71%
绝缘母线和管母线 主营业务成本 10,131,095.85 4.91% 4,782,624.31 2.34% 111.83%
开关 主营业务成本 9,250,542.54 4.48% 8,046,530.01 3.94% 14.96%
真空开关 主营业务成本 8,163,391.51 3.95% 7,421,592.61 3.63% 10%
特种工程材料 主营业务成本 2,677,989.92 1.3% 2,576,206.98 1.26% 3.95%
聚酰材料 主营业务成本 8,316,908.31 4.03% 2,861,330.64 1.4% 190.67%
其他 主营业务成本 16,889,911.19 8.18% 17,948,117.58 8.78% -5.9%
说明
公司产品成本未发生重大变化
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 46,558,778.97
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 23.92%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 第一名 16,799,567.20 8.63%
2 第二名 9,396,117.50 4.83%
3 第三名 7,202,685.30 3.7%
4 第四名 6,876,959.21 3.53%
5 第五名 6,283,449.78 3.23%
合计 ―― 46,558,778.97 23.92%
4、费用
费用项目 2012年 2011年 本年度比上年增减 2010年
销售费用 46,451,697.88 47,523,744.14 -2.26% 32,694,245.27
管理费用 57,811,019.36 57,832,690.87 -0.04% 45,137,506.63
财务费用 -675,318.74 2,318,705.99 -129.12% 8,284,698.83
8
深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
所得税费用 11,788,661.97 11,984,652.35 -1.64% 12,296,351.74
合计 115,376,060.47 119,659,793.35 -3.58% 98,412,802.47
销售费用、管理费用、所得税费用保持平稳，同比略有下降。财务费用同比下降129.12％，主要原因系本年度银行借款
大幅减少所致。
5、研发支出
公司研发费用投入及成果分析
单位：万元
项目 2012年度 2011年度 2010年度
研发支出 3,159.43 2,691.02 1,782.54
营业收入 37,696.70 37,014.25 35,297.73
占营业收入比重% 8.38% 7.27% 5.05%
6、现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 469,083,576.62 477,459,050.51 -1.75%
经营活动现金流出小计 454,766,402.55 369,650,379.08 23.03%
经营活动产生的现金流量净额 14,317,174.07 107,808,671.43 -86.72%
投资活动现金流入小计 83,808,743.67 172,341,445.74 -51.37%
投资活动现金流出小计 159,083,807.55 329,045,971.12 -51.65%
投资活动产生的现金流量净额 -75,275,063.88 -156,704,525.38 51.96%
筹资活动现金流入小计 30,929,848.72 146,865,000.00 -78.94%
筹资活动现金流出小计 95,241,714.45 243,758,312.99 -60.93%
筹资活动产生的现金流量净额 -64,311,865.73 -96,893,312.99 33.63%
现金及现金等价物净增加额 -125,269,734.97 -145,811,924.80 14.09%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
（1）经营活动产生的现金流量净额同比下降86.72％，主要原因系期内销货款收入减少，原料支出增加，投标保证金增加影
响所致。
（2）投资活动现金流入同比下降51.37％，投资活动现金流出同比下降51.65％；投资活动产生的现金流量净额同比增加
51.96％，主要原因系期内购建固定资产支出减少所致；
（3）筹资活动现金流入同比下降78.94％，筹资活动现金流出同比下降60.93％，筹资活动产生的现金流量净额同比增加
33.63％， 主要原因系期内偿还银行借款减少所致；
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、 主营业务构成情况
9
深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
（1）电力行业 360,332,266.59 195,543,457.68 45.73% 0.08% -1.71% 0.99%
（2）化工行业 14,392,220.32 10,944,317.02 23.96% 156.2% 101.27% 20.75%
分产品
中压电缆分支箱 132,507,133.13 58,564,996.10 55.8% 16.47% 11.87% 1.82%
中压电缆对接箱 6,206,370.16 2,510,048.01 59.56% 8.2% 1.6% 2.63%
低压电缆分支箱 86,115,971.81 62,277,418.18 27.68% -20.77% -14.21% -5.53%
电气设备箱体 22,307,518.29 12,986,380.48 41.78% -21.17% -30.65% 7.96%
电缆附件及插头 29,901,472.72 14,719,092.61 50.77% 1.01% 0.71% 0.15%
绝缘母线和管母
14,614,596.07 10,131,095.85 30.68% 97.57% 111.83% -4.67%
线
开关 21,206,782.47 9,250,542.54 56.38% 21.46% 14.96% 2.47%
真空开关 18,469,211.55 8,163,391.51 55.8% 14.5% 10% 1.81%
特种工程材料 5,384,789.90 2,677,989.92 50.27% 95.33% 3.95% 43.72%
聚酰材料 9,007,430.42 8,316,908.31 7.67% 214.85% 190.67% 7.68%
其他 29,003,210.39 16,889,911.19 41.77% -11.99% -5.9% -3.77%
分地区
华中地区 27,872,189.75 15,358,661.20 44.9% 37.52% 36.14% 0.56%
华南地区 103,847,870.91 57,224,218.11 44.9% -27.48% -28.21% 0.56%
华北地区 33,474,522.35 18,445,764.48 44.9% 14.25% 13.1% 0.56%
东北地区 9,380,955.03 5,169,271.28 44.9% -36.79% -43.3% 6.33%
华东地区 146,297,003.55 80,615,342.11 44.9% 44.27% 42.82% 0.56%
西南及西北地区 50,157,303.10 27,638,625.88 44.9% -4.25% -5.21% 0.56%
出口 3,694,642.22 2,035,891.64 44.9% -13.09% -13.96% 0.56%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
2012 年末 2011 年末 比重增减
重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 （%）
货币资金 382,944,918.39 27.41% 489,144,502.08 35.34% -7.93%
应收账款 185,975,182.95 13.31% 174,847,378.38 12.63% 0.68%
存货 144,131,031.84 10.31% 114,511,623.24 8.27% 2.04%
投资性房地产 7,220,261.65 0.52% 7,720,727.05 0.56% -0.04%
固定资产 478,977,704.77 34.28% 306,810,853.06 22.17% 12.11%
在建工程 20,192,000.19 1.45% 79,752,727.01 5.76% -4.31%
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深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
2、负债项目重大变动情况
单位：元
2012 年 2011 年 比重增减
重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 （%）
短期借款 20,000,000.00 1.43% 60,000,000.00 4.34% -2.91%
3、以公允价值计量的资产和负债
单位：元
计入权益的累
本期公允价值 本期计提的减
项目 期初数 计公允价值变 本期购买金额 本期出售金额 期末数
变动损益 值
动
金融资产
0.00
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
五、核心竞争力分析
创新能力是公司真正的核心竞争力。公司在电气产品领域利用雄厚的研发实力、对公司核心竞争优势培养有重要影响。
公司研发人员和研发投入在同行中居前列。公司的产品研发思路注重细分领域差异化竞争，公司的技术领先性主要体现在绝
缘材料在电力行业的前瞻性研究和应用，通过不断创新构建的产品一直深受国家电网、南方电网客户好评，销售业绩持续稳
定；其次公司内部管理方面不断创新、通过导入精益生产管理体系来提升公司整体运营效率，消除了外部市场发生变更导致
的行业整体毛利下滑的不利影响，公司一直保持良好持续经营能力。特别是公司投资的聚酰亚胺材料，在新能源领域、环保
滤材领域、新材料领域的产品系列均属世界首创、中国原创项目，无论对于国计还是对于民生都有着非常重大的意义，公司
在这方面形成的竞争力是竞争对手短期无法模仿的。公司的核心竞争力主要体现在以下几方面：
（1）专注于新型绝缘材料在配网装备上的应用。
公司从成立至今，一直致力于发挥材料技术方面的优势，生产高可靠性产品，用新型绝缘材料提升配网装备水平。经过
多年的积累，目前公司在材料科学和电气科学相结合方面处于国内领先地位，并在人才、设备与技术等方面具有明显的竞争
优势。
（2）持续推进精益生产管理，打造出精细化的管理平台。
公司经过三年的精益生产管理提升，公司内部已经建成标准化流程网平台，运行效率逐年提升，在这几年电力市场产品
价格逐年走低的不利局面下，公司经营水平一直保持持续稳定态势，已经形成的管理软实力为公司今后持续发展打下坚实基
础。
（3）研发、创新能力较强。
公司为国家级高新技术企业，一直非常重视技术研究和新产品开发，电缆分支箱、硅橡胶绝缘制品、复合材料电气设备
箱体等产品均走在市场前列，具有一定的前瞻性，同时加大新产品的研发力度，除真空开关、管母线等产品外，同时推出柱
上开关系列产品，并已经产生销售业绩。
（4）覆盖全国的市场营销网络发挥积极作用。
公司已建立“以直销为主，经销为补充”的直接销售模式，营销网络覆盖中国大陆除西藏外的各省、直辖市和自治区。营
销网络正在发挥积极作用，一方面巩固传统市场地区的业务，另一方面为今后其他市场领域开拓奠定了坚实基础。
（5）先进材料方面、新能源领域、环保领域发展潜力巨大。
公司充分运用科技成果产业化的丰富经验，与国内知名科研院所紧密合作，以企业为龙头聚集资源，产业化进程大大加
快。公司陆续与中科院长春应化所、中科院宁波材料所、北京航空航天大学、江西师范大学开展了深入合作，经过多年的合
作、研发，目前在聚酰亚胺新材料方面已经取得突破性进展。在先进材料、新能源、环保领域，以聚酰亚胺为基础材料的产
品特性体现出其特殊的性能优势，体现出其巨大的潜在商业价值。
11
深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
六、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
对外投资情况
2012 年投资额（元） 2011 年投资额（元） 变动幅度
被投资公司情况
上市公司占被投
公司名称 主要业务 资公司权益比例
（%）
长春高琦聚酰亚胺材料有限公司 高分子材料、无石棉摩擦材料、特种工程塑料制品加工及技术咨询 84.63
吉林高琦聚酰亚胺材料有限公司 聚酰亚胺生产项目 84.63
聚酰亚胺、聚酰胺、聚氨酯、腈纶、聚乳酸聚合物纳米纤维和碳纳
江西先材纳米纤维科技有限公司 米纤维及其纳米纤维电池隔膜、绝缘膜、过滤膜、纳米纤维布的销 67.80
售。
超级电容器、高能电容、电池储能组件、电动车及工具用动力电容、
深圳市惠程高能能源科技有限公司 光伏太阳能路灯组件、UPS 用中继电容及材料的研发、购销：信息 100.00
咨询（不含人才中介服务及其他限制项目）
柔性透明聚酰亚胺薄膜及相关制品，可用于 OLED 白光照明、薄膜
长春聚明光电材料有限公司 太阳能电池、防电磁辐射透明薄膜、射频电路板、触摸屏等领域， 56.00
具体经营范围以营业执照为准。
吉林高航复合材料有限公司 研发、生产、销售聚酰亚胺泡沫、复合材料等先进轻质材料。 63.00
香港惠程有限公司 电力设备及相关配件产品的销售、提供技术支持服务 100.00
（2）持有金融企业股权情况
不存在
（3）证券投资情况
公司不存在证券类投资。
公司不持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
公司不存在委托理财情况
（2）衍生品投资情况
报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
说明
12
深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
（3）委托贷款情况
单位：万元
展期、逾期或
担保人或抵押 贷款对象资金 展期、逾期或
贷款对象 是否关联方 贷款金额 贷款利率 诉讼事项等风
物 用途 诉讼事项
险的应对措施
购置固定资产
长春高琦 是 4,000 6.15%
原材料
合计 -- 4,000 -- -- -- -- --
说明：公司使用自有资金向控股子公司长春高琦聚酰亚胺材料有限公司借款。
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元
募集资金总额 66,991.96
报告期投入募集资金总额 11,357.15
已累计投入募集资金总额 52,419.73
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额 3,134.89
累计变更用途的募集资金总额比例（%） 4.68%
募集资金总体使用情况说明
一、 募集资金基本情况（一）公开发行募集资金的基本情况经中国证券监督管理委员会证监发行字［2007］254 号文核准，
本公司于 2007 年 9 月向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）1,300 万股，股票面值为人民币 1.00 元。本次发行由主承
销商国海证券有限责任公司组织的承销团通过深圳证券交易所，采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定
价发行相结合的方式进行，股票发行每股人民币 19.13 元，应募集股款为人民币 248,690,000.00 元。截止 2007 年 9 月 12
日止，本公司募集资金计人民币 248,690,000.00 元，扣除与发行有关的费用人民币 15,755,773.12 元，本公司实际募集资金
净额为人民币 232,934,226.88 元。本公司上述注册资本变更事项业经深圳大华天诚会计师事务所于 2007 年 9 月 12 日出具
深华[2007]验字 90 号验资报告验证确认。截止 2012 年 12 月 31 日，本公司公开发行的募集资金账户合计减少的金额为
228,187,757.31 元，其中：1、募集资金累计投入募集资金项目的金额为 230,682,383.46 元，其中：（1）以前年度使用的金
额为 230,682,333.46 元，其中：①公司于募集资金到位后置换已利用自筹资金和银行贷款先期投入募集资金项目的金额为
28,667,900.00 元；②募集资金到位后直接投入募集资金项目的金额为 115,397,833.46 元，③募集资金项目变更补充流动资
金的金额为 31,348,900.00 元；④本公司超募资金部分用于补充流动资金的金额为 55,267,700.00 元；（2）本年度未使用募
集资金，仅产生利息收入和手续费。2、募集资金账户利息收入及手续费支出净额 2,494,576.15 元。 截止 2012 年 12 月 31
日，公开发行募集资金余额为人民币 4,746,469.57 元。（二）非公开发行募集资金基本情况经中国证券监督管理委员会证监
许可[2010]1771 号文《关于核准深圳市惠程电气股份有限公司非公开发行股票的批复》的核准，同意本公司于 2010 年 12
月 22 日非公开发行人民币普通股（A 股）15,021,600 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行认购价格为人民币 30.11 元，
共计募集人民币 452,300,376.00 元。截止 2010 年 12 月 23 日，本公司共计募集资金人民币 452,300,376.00 元，扣除与发行
有关的费用人民币 15,315,000.00 元，本公司实际募集资金净额为人民币 436,985,376.00 元。本公司上述注册资本变更事
项业经立信大华会计师事务所于 2010 年 12 月 23 日出具立信大华验字[2010]190 号验资报告验证确认。截止 2012 年 12 月
31 日，本公司非公开发行的募集资金合计账户合计减少的金额为 369,063,724.45 元， 其中：1、募集资金累计投入募集资
金项目的金额为 293,514,886.54 元，其中：（1）以前年度使用的金额为 179,943,440.58 元，其中：①公司于募集资金到位
后置换已利用自筹资金和银行贷款先期投入募集资金项目的金额为 60,938,300.00 元；②募集资金到位后直接投入募集资金
项目的金额为 119,005,140.58 元；（2）本年度使用的募集资金的金额为 113,571,445.96 元。2、本年度使用闲置募集资金暂
时补充流动资金的金额为 80,000,000.00 元。3、募集资金账户利息收入及手续费支出净额 4,451,162.09 元。截止 2012 年 12
月 31 日，非公开发行的募集资金余额为人民币 68,886,651.55 元，其中包含未支付发行费用 965,000.00 元。
注:报告期募集公司债的也是用相关披露。
（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
13
深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (%)(3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
1、电气绝缘特种纤维 2008 年
复合材料 SMC 及制品 否 9,603.5 9,603.5 0 9,603.47 100% 09 月 16 1,969.81 否 否
项目 日
2008 年
2、高性能硅橡胶电气
是 5,793.57 2,658.68 0 2,658.68 100% 09 月 01 1,518.57 否 否
绝缘制品项目
日
2010 年
3、新型电气绝缘材料
否 2,369.58 2,369.58 0 2,144.42 90.5% 12 月 01 否
及产品研究开发中心
日
4、募集资金变更补充
否 3,134.89 0 3,134.89 100%
流动资金
2012 年
4、高性能耐热聚酰亚
否 33,140.83 33,140.83 10,431.43 26,933.17 81.27% 12 月 01
胺纤维产业化项目
日
5、新型高性能高分子 2013 年
材料金属复合管母线 否 7,610.39 7,610.39 415.46 892.69 11.73% 12 月 31 35.13
及结构件项目 日
2013 年
6、真空绝缘电气控制
否 4,479.05 4,479.05 510.26 1,525.64 34.06% 12 月 31 505.68
设备项目
日
承诺投资项目小计 -- 62,996.92 62,996.92 11,357.15 46,892.96 -- -- 4,029.19 -- --
超募资金投向
补充流动资金（如有） -- 5,526.77 0 5,526.77 100% -- -- -- --
超募资金投向小计 -- 5,526.77 0 5,526.77 -- -- -- --
合计 -- 62,996.92 68,523.69 11,357.15 52,419.73 -- -- 4,029.19 -- --
截至 2012 年 12 月 31 日，公司“新型电气绝缘材料及产品研究开发中心”已累计投入资金占募集资
金承诺投资计划的 90.50%，公司努力采取措施灵活用于现有生产设备进行研发和调试，节约研发专
用设备的投资，以及通过设备改善、采购多家对比等改善活动节约了研发设备的投资，目前研发中
心已经基本建成，不需要再进行投入。
*1《新型高性能高分子材料金属复合管母线及结构件项目》投资未按预期完成，主要原因为：该项
目整体生产工艺属于自主创新，主要设备及模具由公司自主研发；同时为确保设备加工性能的可靠
性，公司管理层采取谨慎态度，避免因加快进度赶工期而使设备投入与市场需求脱节，避免造成资
未达到计划进度或预
金的使用浪费， 建设期内设备主要采取分批验证方式进行；公司进行了工艺完善、设备改造、模具
计收益的情况和原因
结构优化等工作，原计划外购的部分设备都采取成本更低的自制方式完成。本公司预定在 2013 年
（分具体项目）
12 月末前完成该项目投资，该项目投资计划有所延迟，收益计划不变。
*2《真空绝缘电气控制设备项目》投资未按预期完成，主要原因为：该项目产品对主焊接设备精度
要求很高，而且对主焊接设备与工装辅助设备配合性能要求苛刻，公司采取主焊接工艺外协加工及
延长磨合期方式验证，延缓了该部分设备投资进度；公司这段时间内不断提升设备使用效率，原有
设备可以分担该项目部分产能，同时内部不断进行技术创新、工艺创新，原计划外购的工装设备都
采取自制解决。本公司预定在 2013 年 12 月末前完成该项目投资，该项目投资计划有所延迟，收益
计划不变。
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
适用
超募资金的金额、用途 超募资金的金额为 55,267,700.00 元,根据 2007 年 9 月 27 日召开的第二届董事会第十三次会议决议，
及使用进展情况 并经国海证券有限公司保荐人等发表了意见，同意公司《关于募集资金超出部分使用的议案》，：决
定将本次发行募集资金净额超过拟投资项目需要量的部分 55,267.700.00 元用于补充公司流动资金。
14
深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
募集资金投资项目实
不适用
施地点变更情况
募集资金投资项目实
不适用
施方式调整情况
适用
经广东大华德律会计师事务所（原“深圳大华天诚会计师事务所”）出具的《关于深圳市惠程电气股
份有限公司募集资金投资项目预先已投入资金使用情况专项审核报告》、保荐机构国海证券有限责任
公司出具的《国海证券关于深圳惠程募集资金使用等相关事项的核查意见（二）》，本公司第二届董
事会第十三次会议审议通过了《关于用募集资金置换公司预先已投入募集资金投资项目的自筹资金
募集资金投资项目先 的议案》，公司用募集资金置换公司预先已投入募集资金投资项目建设的自筹资金 2,866.79 万元。经
期投入及置换情况 立信大华会计师事务所出具的立信大华核字[2011]176 号《深圳市惠程电气股份有限公司自筹资金预
先投入募集资金投资项目的鉴证报告》、保荐机构国海证券有限责任公司出具《关于深圳市惠程电气
股份有限公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的核查意见》，本公司于 2011
年 4 月 12 日召开的第三届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于用募集资金置换已预先投入募
集资金投资项目自筹资金的议案》，公司用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目建设的自筹资
金 6,093.83 万元。
适用
2007 年公司将 6,000 万元募集资金暂时用于补充流动资金，并于 2008 年 4 月 15 日，向募集资金
专用账户归还全部 6,000 万元。公司于 2008 年 4 月 29 日召开的 2007 年度股东大会审议通过了《关
于继续使用部分闲置募集资金 4,000 万元补充流动资金的议案》。根据该决议，公司将 4,000 万元募
集资金暂时用于补充流动资金，期限不超过 6 个月。截止 2008 年 10 月 28 日，公司已按照承诺归
还补充流动资金的金额 4,000 万元至募集资金专用账户。公司于 2008 年 11 月 28 日召开的 2008
年第二次临时股东大会审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金 4,000 万元补充流动资金的议
案》。根据该决议，公司将 4,000 万元募集资金暂时用于补充流动资金，期限不超过 6 个月。截止
2009 年 5 月 13 日, 公司已按照承诺归还补充流动资金的金额 4,000 万元至募集资金专用账户。
公司于 2011 年 1 月 25 日召开的第三届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于用部分闲置募集
资金暂时补充流动资金的议案》，根据该决议，公司将 4,000 万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，
用闲置募集资金暂时 使用期限不超过六个月。截止 2011 年 7 月 25 日，公司已按照承诺向募集资金专用账户归还补充流
补充流动资金情况 动资金的金额 4,000 万元。公司于 2011 年 8 月 17 日召开的第三届董事会第二十七次会议，审议通
过了《关于再次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，根据该决议，公司将 4,000 万元
的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过六个月。截止 2012 年 2 月 17 日，公司已按
照承诺向募集资金专用账户归还补充流动资金的金额 4,000 万元。公司于 2012 年 3 月 30 日召开
的第四届董事会第二次会议审议通过《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。
根据该议案，公司将 4,000 万元募集资金暂时用于补充流动资金，期限不超过 6 个月（以董事会会
议批准次日起计至 2012 年 9 月 30 日止）。2012 年 9 月 30 日，公司已按照承诺归还补充流动资
金的金额 4,000 万元至募集资金专用账户。公司于 2012 年 10 月 22 日召开的第四届董事会第五次会
议审议通过《关于公司及间接控股公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，并于 2012
年 11 月 9 日经 2012 年第三次临时股东大会审议通过。根据该议案，公司将 4000 万非公开发行募集
资金补充本公司流动资金，将 4000 万非公开发行募集资金补充本公司之子公司吉林高琦流动资金，
期限均为 6 个月。
适用
以前年度中，高性能绝缘项目在未使用完募集资金的情况下就已达到实施投资的目的，节省金额为
项目实施出现募集资 3,134.89 万元。其出现结余的原因系项目实施过程中，公司通过深入挖潜、合理调配已购置设备的
金结余的金额及原因 生产能力，改进工艺路线，将部分原计划进口的设备改为国内采购，取消部分募集资金拟投资生产
产品的设备采购，缩减了建设规模，减少了建设投资，节约了大量资金。其余金额为募集资金账户
产生的利息收入与手续费的净增加。
尚未使用的募集资金
尚未使用的募集资金仍存放于募集资金专用账户
用途及去向
2012 年度，本公司募集资金使用存在以下募集资金管理违规的情况：吉林高琦先用募集资金项目政
募集资金使用及披露
府补助款支付了募集资金项目工程款 300 万元，2012 年 5 月公司从募投资金专户转出 300 万至吉林
中存在的问题或其他
高琦基本户，意为置换自有资金支付项目款，2012 年 12 月吉林高琦已将该款项归还至募集资金账
情况
户。
15
深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
（3）募集资金变更项目情况
单位：万元
变更后项目 截至期末投 变更后的项
截至期末实 项目达到预
变更后的项 对应的原承 拟投入募集 本报告期实 资进度 本报告期实 是否达到预 目可行性是
际累计投入 定可使用状
目 诺项目 资金总额 际投入金额 (%)(3)=(2)/ 现的效益 计效益 否发生重大
金额(2) 态日期
(1) (1) 变化
补充公司日 高性能硅橡
常经营所需 胶电气绝缘 3,134.89 3,134.89 0 0
的流动资金 制品项目
合计 -- 3,134.89 3,134.89 0 -- -- 0 -- --
募集资金投资项目变更原因为：在项目实施过程中，公司通过深入挖潜、合理调配已
购置设备的生产能力，改进工艺路线，将部分原计划进口的设备改为国内采购，取消
部分募集资金拟投资生产产品的设备采购，缩减了建设规模，减少了建设投资，节约
变更原因、决策程序及信息披露情况
了大量资金。从实际情况看，目前该项目的建设规模能有效保证市场需求，停止投入
说明(分具体项目)
可降低产能过剩、投资浪费的风险。此次变更经公司第二届董事会第二十五次会议、
第二届监事会第十三次会议、公司 2008 年第二次临时股东大会审议通过。对此次变
更公司已经进行了公告。
4、主要子公司、参股公司分析
主要子公司、参股公司情况
主要产品 总资产 净资产 营业收入 营业利润
公司名称 公司类型 所处行业 注册资本 净利润（元）
或服务 （元） （元） (元) (元)
高分子材
料、无石棉
长春高琦聚 摩擦材料、
538,779,96 466,046,10 16,695,140. -7,165,10
酰亚胺材料 子公司 制造业 特种工程 9,759.62 万 5,407,489.22
0.51 8.24 72 6.07
有限公司 塑料制品
加工及技
术咨询
筹建聚酰
吉林高琦聚 亚胺生产
38,140.83 435,463,04 372,468,84 7,571,073.9 -5,949,56
酰亚胺材料 子公司 制造业 项目(筹建 -4,247,333.40
万 0.71 9.16 1 4.80
有限公司 期间不得
生产经营)
吉林高航复 销售高分
8,789,954.1 7,715,619.5 -1,155,42
合材料有限 子公司 制造业 子 复 合 材 1,000.00 万 0.00 -1,447,184.57
0 7 3.18
公司 料
柔性透明
聚酰亚胺
薄膜及相
关制品，可
用于 OLED
白光照明、
长春聚明光 薄膜太阳
16,091,727. 15,213,831. -48,403.6
电材料有限 子公司 制造业 能电池、防 1,500.00 万 0.00 223,337.03
90 37 0
公司 电磁辐射
透明薄膜、
射频电路
板、触摸屏
等领域，具
体经营范
围以营业
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深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
执照为准
聚酰亚胺、
聚酰胺、聚
氨酯、腈
纶、聚乳酸
聚合物纳
米纤维和
江西先材纳
碳纳米纤 104,464,62 85,401,832. -3,048,08
米纤维科技 子公司 制造业 9,000.00 万 50,581.21 -2,490,864.07
维及其纳 9.88 37 6.05
有限公司
米纤维电
池隔膜、绝
缘膜、过滤
膜、纳米纤
维布的销
售。
超级电容
器、高能电
容、电池储
能组件、电
动车及工
具用动力
电容、光伏
太阳能路
深圳市惠程
灯组件、 2,818,735.8 2,662,800.9 -389,076.
高能能源科 子公司 制造业 500.00 万 0.00 -875,190.60
UPS 用中 0 4 07
技有限公司
继电容及
材料的研
发、购销：
信息咨询
（不含人
才中介服
务及其他
限制项目）
销售高分
香港惠程有 -447,728.
子公司 贸易业 子复合材 HKD1 万 86,209.65 -336,397.89 0.00 -447,728.32
限公司 32
料
主要子公司、参股公司情况说明
*1长春聚明系由控股子公司长春高琦与方省众、屠国力共同出资组建，于2010年10月26日成立。公司原注册资本200万，
其中：长春高琦持有该公司90%的股权。2012年8月8日，长春聚明增加注册资本1,300万：其中长春高琦增资583万元、其他
股东增资771万元。增资完成后，长春高琦持有该公司50.87%的股权。2012年8月27日，股东屠国力、方省众分别将其持有
该公司0.13%、5%的部分股权转让给长春高琦，股权转让后，长春高琦持有该公司56%的股权。
*2吉林高航原名“北京高航复合材料有限公司”，系本公司与何峰、王凯、詹茂盛共同出资组建，于2011年04月12日成立。
公司注册资本1000万，其中：本公司出资630万，持有该公司63%的股权；何峰、王凯、詹茂盛分别出资300万、17.5万、52.5
万，分别持有该公司30%、1.75%、5.25%的持股比例。2012年10月15日，北京高航复合材料有限公司变更公司名称为吉林高
航复合材料有限公司。2012年，经本公司第四届董事会第二次会议决议同意本公司将所持63%该公司股权以原价630 万元转
让给控股子公司长春高琦；何峰将所持30 % 的原价转让，其中29 %股权以290 万元转给长春高琦，1%股权以10万元转给丁
孟贤。由于上述股权转让尚未办理工商变更登记手续，股权转让尚未成立。
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
17
深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
5、非募集资金投资的重大项目情况
单位：万元
截至期末累计实际
项目名称 投资总额 本年度投入金额 项目进度 项目收益情况
投入金额
江西先材纳米技术
10,000 512.79 856.72 8.57%
生产线
合计 10,000 512.79 856.72 -- --
非募集资金投资的重大项目情况说明
项目情况详见“第四节 董事会报告”之二“主营业务分析”之（5）“纳米纤维材料及制品”部分内容
七、公司控制的特殊目的主体情况
无
八、公司未来发展的展望
（1）行业发展趋势
根据国家电网和南方电网已披露的信息，国家电网公司2013年计划资本支出为人民币3182亿元，较去年的人民币3059
亿元增加4%。南方电网今年将完成固定资产投资750亿元，其中电网基建项目将投资552亿元，较去年有所降低（2012年完成
固定资产投资867亿元，其中电网基建项目将投资671亿元）。
从中期趋势来看，“十二五”期间，国家电网将累计完成电网投资1.5万亿元，电网建设规模还将大幅增长；南方电网
“十二五”完成电网建设投资5000亿元，为“十一五”的1.7倍，“十二五”期间，南方电网固定资产投资将超过5000亿元，
其中农电建设改造投资资金将达1116亿元，占电网总投资的27.9%。
特别是今后几年，电网投资将主要倾向于特高压和配网设备投资，根据国家电网规划，“十二五”电网发展将按照“突
出两头、全面推进、重点突破”的原则。所说的“两头”，即特高压骨干网架和配电网。在配电网建设方面，国家电网计划
并彻底实施打造坚强智能电网，加强配电网全过程管理，加大配电网改造升级力度。”这将对公司电力行业营收方面带来有
利影响。
在先进材料产业方面，目前各界已达成共识，加快培育和发展新材料产业，对于引领材料工业升级换代，支撑战略性新
兴产业发展，保障国家重大工程建设，促进传统产业转型升级，构建国际竞争新优势具有重要的战略意义。国际上也一致公
认，新材料是四大高技术前沿之一。（航天航空、计算机与信息、生物、新材料）“十二五”期间国家将采取各种措施鼓励
支持新材料产业发展，各地发展相关产业的积极性也很高，因此，新材料产业增速预计将超过“十一五”期间的平均水平，
年均增长率预计超过25％，到2015年全产业规模将达到2万亿元，是“十一五”末的3倍。
国家陆续颁布出台的新材料产业、化纤工业、产业用纺织品等各专项“十二五规划”提出了一系列具体指标：
高性能纤维 2015年总产能达到16万吨左右，行业总体达到国际先进水平。
开发耐腐蚀、可分解、高吸附、耐高温、长寿命袋式除尘材料。
燃煤电厂高温烟气过滤材料全面实现国产化，滤袋使用寿命达到4年。
耐热过滤纤维
火力发电袋式除尘应用比例由10%提高到30%以上，垃圾焚烧领域袋式除尘应用比例达到
100%。
耐热易加工聚酰亚 力争到2015年，国内市场满足率超过50%。
胺树脂
到2015年，实现水处理用膜、动力电池隔膜等自主化，提高自给率，满足节能减排、新能源
隔膜材料 汽车、新能源的发展需求。
到2015年，新能源汽车电池隔膜产销量1亿平方米/年。
最近几年全球复合材料需求增长一半都在亚洲，亚洲尤其中国市场增长较快，预计到2013 年
中国将占据全球复合材料市场增长43%的份额；目前国内复合材料用于交通运输的比例相对
比较小，只占5%，低于全球24%平均水平；在工业设备领域比例为10%，也低于全球26%的
平均水平。
纤维复合材料
目前高性能纤维在飞机上的比例为50%-80%，波音公司预计到2025 年中国运输飞机数量将是
原有的3 倍；
国内风电和汽车领域需求旺盛，高性能纤维复合材料作为一种先进的轻质高强材料，符合风
力发电机组大容量发展趋势，迎合汽车安全、轻型化发展方向。
（2）面临的市场竞争格局
输配电设备产品的利润水平虽然受到原材料和产品价格的制约，但其市场前景广阔、市场规模稳定。集中招投标带来的
持续价格战导致部分产品竞争优势削弱，同时也导致行业产品毛利降低，行业的利润水平的变动趋势短时间内应该是总体下
18
深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
滑。
在先进材料产业方面，尽管得到了国家前所未有的重视，但目前行业内存在的若干问题值得关注。业内最大的问题是缺
少核心竞争力，尽管企业数量较多，但是多而散、散而小、小而乱，没有掌握核心技术，盲目上马低水平生产设备，另外由
于市场原因，对于性能好、价值高的原材料，市场仍然处于认识过程。随着年底北方环境恶化日益“可视化”，环境保护越
来越迫切，通过“十二五”期间的发展，有望形成一批有核心竞争力的大型龙头企业，同时会加快新材料的使用进度。
（3）公司未来的发展机遇：
电力产品方向:
公司管理层认为，随着电网系统集中招标走向标准化后，电网投资建设的速度会逐渐加快；外部经济环境的不利因素加
上国家宏观调控内需经济模式，对于电网投资建设都是利好消息。2013年电网投资方向已经明确，投资还是持续将重点倾向
于特高压建设和配网建设，同时加大农村电网改造升级投资，同时在2012年再次明确：加快城镇化建设的速度，预示着电网
投资将保持持续稳定增长，特别是配网设备领域投资将会保持稳定态势。
电网改造过程中，供电质量和保障能力的提升将是关键。公司将新型高分子材料应用于配电设备，符合城乡配网设备智
能化、小型化、环保型的发展趋势，具有较大市场空间。特别是公司开发的真空绝缘电气控制设备、复合管母线等新产品，
不仅提高了大容量大电流传输的安全性和可靠性，同时解决了高海拔、严寒条件下的运行安全性问题，而且可以减少温室气
体排放，大幅降低线路损耗，节约资源，符合国家节能减排的大政方针，带来较好的经济效益和社会效益，市场潜力较传统
产品有很强的竞争力。
新材料方向:
在国家调结构、惠民生、培育发展战略型新兴产业的战略部署下，市场需求迅速增长。公司研发生产的先进材料对战略
新兴产业发展、经济结构升级有具有关键的基础作用，应用前景非常广阔，国际市场的潜力也非常巨大。
近年来，我国新材料产业规模快速扩张，年均增长率超过20%。去年，新材料产业产值为8000亿元，按照“十二五”规
划，2015年新材料产业产值将达到两万亿元。
中国高性能纤维复合材料需求将日渐强劲，尤其是航天航空、汽车、风电等领域。根据JEC 集团研报显示，最近几年全
球复合材料需求增长一半都在亚洲，亚洲尤其中国市场增长较快，预计到2013 年中国将占据全球复合材料市场增长43%的份
额；目前国内复合材料用于交通运输的比例相对比较小，只占5%，低于全球24%平均水平；在工业设备领域比例为10%，也低
于全球26%的平均水平。目前高性能纤维在飞机上的比例为50%-80%，波音公司预计到2025 年中国运输飞机数量将是原有的3
倍；国内风电和汽车领域需求旺盛，高性能纤维复合材料作为一种先进的轻质高强材料，符合风力发电机组大容量发展趋势，
迎合汽车安全、轻型化发展方向。
公司管理层认为，“十二五”时期，是我国材料工业由大变强的关键时期，公司的先进材料业务将面临绝佳的历史发展
机遇。
（4）公司未来的发展规划：
继续加大电力行业市场的投入，加快客户转型，在非电力市场销售方面有较大的突破；同时，加快新产品的市场推广力
度，同时提升产品升级速度。
加大新材料下游使用领域的产品开发、市场开拓工作，让客户尽快了解、使用新材料。同时开发更多的原创性先进技术，
拓宽聚酰亚胺产品线。惠程公司总部从2013年起，根据子公司的材料与技术决定开始进入如下领域的开发、拓展：
1.与长春高琦开发聚酰亚胺纸应用于结构性蜂窝复合材料，预计于上半年完成中试级别的试制
2.与长春高琦、江西先材开发全聚酰亚胺复合材料。用聚酰亚胺树脂替代目前的环氧树脂；聚酰亚胺高强高模纤维替代
其他纤维；聚酰亚胺纳米膜作为增韧及抗剪切强度材料，克服目前复合材料之弊端，开创全新的复合材料之应用领域。
3.与江西先材有信心力争上半年开发出小批量纳米纤维纱线，为电纺纳米纱线工业化之成功，满足于人类对先进技术、
先进材料的更高追求，先行于世界抵达中国人的梦想与光荣。
4.与江西先材、其他合作者一起致力于大通量超滤、纳滤、反渗透基膜的开发工作，尽快应用于污水处理、海水淡化领
域。
5.与长春聚明等合作者在聚酰亚胺透明膜量产方面的开发及应用。
6.与长春高琦、江西先材合作在聚酰亚胺树脂、纤维用于高端3D打印用材料的探索与开发
7.与江西先材、其他合作者，力争今年开发出聚酰亚胺高强纳米纤维膜在国际未来用于太空太阳帆之基础材料。（日本
太阳帆聚酰亚胺膜重量约10克/平米，美国预计2014年发射的太阳帆膜重量不详。而我们有信心做出5克/平米之太阳帆用膜，
领先于世界。
特别是要在产业化方面有质的突破，尽快将产品优势、技术优势转化为实际的效益，让所有投资者具备更大的信心。基
于急用先行原则，聚酰亚胺纤维产品有望率先实现利润增长拐点。今年惠程企业已经全面进入先进材料的市场筹划、应用、
销售阶段；电池隔膜大规模量产及应用与增长拐点有望在下半年会有明确结论。与长春高琦、有识的合作者重点在如下领域
做出努力：
1.环保除尘滤袋大规模应用于国内外市场已经成熟；
2.聚酰亚胺纤维民用保暖产品开发（羽绒服、保暖棉服、赛羊绒织物、床上保暖用品）
3.聚酰亚胺纤维其生物亲和性、抗菌、抑菌、防霉变等性能，在婴儿级面料细分市场有较大发展；
4.聚酰亚胺纤维其耐磨、舒适、透气性在袜业、手套业细分市场发展（近4个月的体验，结论很好）
预计从2013年起，公司在先进材料产业方面的各公司将继续在发展先进材料这条荆棘与荣耀之路上加倍努力，加快前行，
值得全体股东、广大投资者，惠程企业全体同事骄傲的是：
我们从事的创新工作大部分是中国原创、世界首创；
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深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
我们从事的创新工作大部分是未来颠覆性产业；
我们从事的创新工作全部符合世界先进技术发展之潮流，中国产业发展之方向；
中国梦抵达中国光荣。全体股东、广大投资者，惠程企业必将与祖国一起抵达我们的梦想与光荣。
公司具体发展规划措施包括：
（1）继续强化公司主导产品，确保效益
重点发展高可靠性电力配网装备，提高产品性价比，丰富并拓宽产品生产线，提升市场渠道运营效率，加大市场推广力
度，扩大应用范围，在非电网市场方面取得更大发展。
（2）进一步加强先进材料方面的特色和优势
以低成本、系列化、高质量为目标，稳定纤维质量、降低纤维生产成本，提高可加工
性能，加速实现聚酰亚胺纤维及其复合材料的产业化。
提高原辅材料和装备配套能力，实现产业化稳定生产，形成耐热短纤维的千吨级产能。
聚酰亚胺长丝实现20吨年产能，陆续批量供货，扩大规模。
聚酰亚胺纤维
加快高强高模聚酰亚胺纤维基础研发进程，下半年投入中试生产，形成5吨年产能。
聚酰亚胺纸在上半年进入中试生产。
聚酰亚胺基活性炭纤维下半年进入中试生产。
强化下游应用开发与产业化，在未来三到五年内，释放消化全部3000吨年产能。
生产线上半年联动试车，以连续运转考验设备和工艺条件，积累数据，为万吨级生产
线做好准备。
计划年产300吨氯代苯酐，提高原料自给率，同时进行市场开拓。
聚酰亚胺树脂
开发出若干类二酐和树脂牌号并稳定生产，计划年产二酐70吨，各种树脂30吨，包括
可注射成型的树脂10吨，并优化加工工艺、降低成本，推出具有自主特色的树脂品种。
积极开发新产品或高端牌号。
大力发展防火隔音泡沫材料等品种。
优化资源配置，将生产线搬迁到吉林产业园区，提高协作效率。
聚酰亚胺泡沫 与公司开发的聚酰亚胺绝缘纸结合，拓展在蜂巢结构等轻质结构性发泡材料方面的应
用。
逐步开展高密度、闭孔、蜂窝填充等新品种的研发工作。
加快电池隔膜等的技术开发及产业化进程，下半年批量推向市场。
推动液体、气体分离膜材料开发、生产及应用。
纳米纤维制品 继续开发纳滤、反渗透等各类膜材料。
争取下半年形成纳米纤维束工业化生产能力。
下半年开展纳米碳纤维的研发工作，尽快进入中试。
运用高性能纤维，以低成本、高比强、高比模和高稳定性为目标，加强织物设计和织
复合材料 造成型技术开发，提高骨架与基材的结合性能。
开发在航空航天、交通运输、海洋石油、智能电网、救生装备等高端市场的应用。
优化薄膜制备工艺，完善薄膜产品性能。
优化透明膜树脂/胶液制备工艺，实现透明膜树脂/胶液的连续化规模化生产，达到年
聚酰亚胺薄膜
产吨级专用树脂的规模。
实现薄膜在线连续化生产制备。
（3）与社会各界广泛合作，加大新材料产品下游使用领域开发
公司计划加大投入，扩大合作的广度和深度，与开发下游产品的企业、有应用经验的个人、开展相关研发工作的专业机
构等，形成利益共享、互利共赢的良性机制，以加速原创性技术的商业推广，扩大应用领域，在复合材料、过滤材料、电池
隔膜等方面与意向者展开深层次的合作与开发。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
无
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
无
20
深圳市惠程电气股份有限公司 2012 年度报告摘要
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
无
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
无
（5）对 2013 年 1-3 月经营业绩的预计
不适用
董事长：
任金生
深圳市惠程电气股份有限公司董事会
二O一三年三月二十二日
21
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