天齐锂业：拟收购文菲尔德控股私人有限公司65%权益项目所涉及的文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益评估报告
四川天齐锂业股份有限公司
拟收购文菲尔德控股私人有限公司65%权 益项目
所涉及的文菲尔德控股私人有限公司
股东全部权益
评估报告
北京亚超评报字[2013] 第A030-1号
共一册第一册
北京亚超资产评估有限公司
二0一三年六月七日
四川天齐锂业股份有限公司拟收购文菲尔德控股私人有限公司65% 权益项目所涉及的文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益评估报告？目录
北京亚超资产评估有限公司
四川天齐锂业股份有限公司
拟收购文菲尔德控股私人有限公司65%权益项目
所涉及的文菲尔德控股私人有限公司
股东全部权益
评估报告
目 录
注册资产评估师声明.........................................................................................1
评估报告书摘要................................................................................................2
一、 委托方、被评估单位和其他评估报告使用者概况.................................5
二、 评估目的............................................................................................ 23
三、 评估对象和范围................................................................................. 23
四、 评估价值类型及定义.......................................................................... 24
五、 评估基准日........................................................................................ 24
六、 评估依据............................................................................................ 25
七、 评估方法............................................................................................ 27
八、 评估程序实施过程和情况................................................................... 34
九、 评估假设............................................................................................ 35
十、 评估结论............................................................................................ 37
十一、 特别事项说明..................................................................................... 39
十二、 评估报告使用限制说明....................................................................... 43
十三、 评估报告日........................................................................................ 44
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注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪
守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述
的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章
确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相
关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当
事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已
对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所
涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且
已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条
件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特
别事项说明及其对评估结论的影响。
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评估报告摘要
重要提示
以下内容摘自评估报告，欲了解本评估项目的全面情
况，应认真阅读评估报告全文。
北京亚超资产评估有限公司接受四川天齐锂业股份有限公司的委托，根据有
关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，采用资产基础法和收益法，按照
必要的评估程序，对四川天齐锂业股份有限公司拟收购文菲尔德控股私人有限公
司65% 权益项目所涉及的文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益在2013年3 月
31日的市场价值进行了评估。
现将资产评估结果摘要如下。
一、委托方：四川天齐锂业股份有限公司
被评估单位：文菲尔德控股私人有限公司
二、评估目的是为反映文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益于评估基准
日的市场价值，为四川天齐锂业股份有限公司拟收购文菲尔德控股私人有限公司
65% 权益的行为提供价值参考依据。
三、评估对象是文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益。
四、评估范围包括流动资产、非流动资产和流动负债。
五、价值类型为持续经营假设前提下的市场价值。
六、评估基准日为2013年3月31日。
七、评估方法为资产基础法和收益法，最终以收益法的评估结果作为最终评
估结论。
八、评估结论
1、采用资产基础法的评估结果
在评估基准日2013年3 月31日持续经营前提下，文菲尔德控股私人有限公司经
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计后的总资产为526,907.44 万元，总
负债为31,431.24万元，净资产为495,476.20 万元；评估后的总资产为451,456.38
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万元，总负债为31,431.24万元，净资产为420,025.13 万元，净资产评估减值
75,451.07万元，减值率15.23%。
2、采用收益法的评估结果
对文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益在评估基准日2013年3 月31日采
用收益法的评估结果为540,546.64 万元，评估增值45,070.44万元，增值率9.10% 。
3、评估结论
本次评估分别采用资产基础法和收益法对文菲尔德控股私人有限公司的股东
全部权益进行了评估，两种评估方法的结果差异120,521.51 万元，产生差异的主
要原因是资产基础法仅能反映企业资产的自身价值，而不能全面、合理地体现企
业的整体价值，并且采用资产基础法也无法涵盖诸如生产经营许可资质、客户资
源、商誉等无形资产的价值。经过比较分析，我们认为收益法的评估结果能更全
面、合理地反映文菲尔德控股私人有限公司的股东全部权益价值，因此选定以收
益法评估结果作为文菲尔德控股私人有限公司的股东全部权益的最终评估结论，
即文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值为
540,546.64 万元。
九、对评估结论产生影响的特别事项
文菲尔德控股私人有限公司列入本次评估范围的部分资产存在产权瑕疵、抵
押以及资产勘察受限等情况，本次评估未考虑上述事项对评估值的影响。
十、引用其他报告结论的情况
列入本次评估范围的泰利森通过其全资子公司泰利森锂业（澳大利亚）拥有
16宗与矿权相关的权利证明，其中包含13份采矿权，以及与采矿权相配套的2份通
用目的租约、1份杂项许可证委托方另行委托中资资产评估有限公司进行了评估，
中资资产评估有限公司以2013年3 月31日为评估基准日出具了中资矿评[2013]20
号采矿权评估报告，采矿权评估报告的评估目的与本次资产评估的评估目的一致，
采矿权评估报告对上述16宗采矿权的评估结果为271,031.70万元，本次资产评估
中资产基础法的采矿权评估结果引用中资矿评[2013]20 号采矿权评估报告对上述
16宗采矿权的评估结果。
重要提示：
本报告仅供委托方为本报告所列评估目的以及报送行业或企业主管部门审查
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而用。评估报告使用权归委托方所有，未经委托方同意，不得向他人提供或公开。
除依据法律需公开的情形外，报告的全部或部分内容不得发表于任何公开的媒体
上。
本报告评估结论的使用有效期为一年，自评估基准日2013年3月31日起计算，
至2014年3 月30日止。
以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估
结论，应当阅读评估报告正文。
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四川天齐锂业股份有限公司
拟收购文菲尔德控股私人有限公司65% 权益项目
所涉及的文菲尔德控股私人有限公司
股东全部权益
评估报告
北京亚超评报字[2013] 第A030-1号
四川天齐锂业股份有限公司：
北京亚超资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产
评估准则、资产评估原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对
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涉及的文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益在2013年3 月31日的市场价值进
行了评估。
现将资产评估情况报告如下。
一、 委托方、被评估单位和其他评估报告使用者概况
（一）委托方：四川天齐锂业股份有限公司
1、 基本情况
公司名称：四川天齐锂业股份有限公司
住所：四川省射洪县太和镇城北
法定代表人：蒋卫平
注册资本：壹亿肆仟柒佰万元人民币
实收资本：壹亿肆仟柒佰万元人民币
公司类型：其他股份有限公司（上市）
经营范围：主营：制造、销售电池级碳酸锂、工业级碳酸锂及其锂系列产品、
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其他化工产品（国家有专项规定除外）。兼营：经营本企业生产、科研所需的原
辅材料、机械设备、仪器仪表零配件及相关技术的进出口业务；经营本企业自产
的电池级碳酸锂、工业级碳酸锂及其锂系列产品的出口业务；矿石（不含煤炭、
稀贵金属）及锂系列产品的加工业务。
2、 历史沿革
四川天齐锂业股份有限公司（以下简称“ 公司”）前身射洪锂业成立于1995年
10月16日。2007年12月，射洪锂业以经四川君和审计的截至2007年11月30日的
净资产175,477,974.59 元折为发起人股份7,200万元，整体变更为股份有限公司。
经四川省遂宁市工商行政管理局注册登记，公司注册资本为人民币7,200万元，
企业法人营业执照注册号510922000002081。2008年3 月，公司进行增资扩股，
注册资本增至7,350万元。2010年通过网下向询价对象配售和网上定价发行相结
合发行2450万股普通股。2011年5月，公司实施2010年度利润分配方案，以2010
年12月31日总股本9,800万股为基数，每10股转增5股并派发现金红利1.00 元（含
税）。
公司是我国目前锂行业中产量和销售规模最大的企业，拥有五项发明专利。
公司充分发挥技术创新优势，在生产工业级碳酸锂等基础锂产品的基础上，致力
于发展电池级碳酸锂、电池级无水氯化锂等高端锂产品，在我国锂产品产业中具
有综合优势。
3、 主营业务
公司主要从事锂系列产品的研发、生产和销售，主要产品为“锂坤达”牌工
业级碳酸锂、电池级碳酸锂、无水氯化锂、氢氧化锂等四大系列、十多个品种规
格的锂产品。公司电池级碳酸锂产品是国家级重点新产品，于2006年11月获得国
家科技部、商务部等四部委颁发的《国家级重点新产品证书》。
（二）被评估单位：文菲尔德控股私人有限公司
文菲尔德(Windfield Holdings Pty Ltd) 是天齐集团间接控股的一家全资子公
司。公司于2012年9月21日注册成立于西澳大利亚州。
1、 公司基本信息
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澳大利亚公司注册号
160 456 164
澳大利亚商业号 无
公司类型 控股股份有限公司
注册日期 2012.09.21
注册地址 'QV 1 BUILDING' LEVEL 37, 250 ST GEORGES TERRACE,
PERTH, WA, 6000
董事 JEFFREY JOHN WORBOYS
吴薇
邹军
秘书 JENNIFER MARY COX
ELEANOR HUTTON
资本结构（包括已发行股本） 179,829,668 支普通股
2、 股东
股东 股份数目
DML CO., LIMITED 179,829,668 支普通股
3、 股权结构
下表表明了自2012年9 月21日注册成立起，文菲尔德的股份资本变更情况：
日期 受影响股份数量和类别 股本变更 发行股份总数
2012年9 月21日 1 支普通股 新股发行 1 支普通股
2012年9 月26日 1 支普通股 股份转让 1 支普通股
2012年10月1 日 9,899,999 支普通股 新股发行 9,900,000 支普通股
2012年10月10日 52,231,500支普通股 新股发行 62,131,500支普通股
2012年10月15日 899,800 支普通股 新股发行 63,031,300支普通股
2012年11月12日 6,258,733 支普通股 新股发行 69,290,033支普通股
2012年12月14日 110,539,635 支普通股 新股发行 179,829,668 支普通股
2013年3 月22日 179,829,668 支普通股 股份类别转换 179,829,668 支A 股
2013年3 月22日 96,831,359支B 股 新股发行 179,829,668 支A 股
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日期 受影响股份数量和类别 股本变更 发行股份总数
96,831,359支B 股
2013年3 月22日 195,127,661 支B 类无表决
权股份
新股发行 179,829,668 支A 股
96,831,359支B 股
195,127,661 支B 类无表决权股
份
4、 组织架构
当前天齐锂业、文菲尔德以及泰利森的股权结构示意图如下所示：
5、 经营情况
公司自成立以来未开展实际业务，主要业务集中在其下属子公司泰利森公司
进行经营。
6、 子公司
文菲尔德包括以下公司：
名称 所有权。 澳大利亚公司注册号
立德投资有限责任公
司
中国投资有限责任公
司
四川天齐锂业股份有
限公司
天齐集团香港有限公
司
文菲尔德控股私人有
限公司
泰利森锂业有限公司
成都天齐实业（集团）
有限公司
天齐锂业的其他股东
天齐香港有限公司
100% 100%
63.75% 36.25%
100%
35% 65%
100%
6.64% 有
关权益%
文菲尔德Finco有限
公司
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名称 所有权。 澳大利亚公司注册号
澳大利亚子公司
文菲尔德Finco 有限公司
100% 162 435 252
泰利森锂业有限公司
100% 140 122 078
6.1 文菲尔德Finco 有限公司
文菲尔德Finco 有限公司（WINDFIELD FINCO PTY LTD）是文菲尔德的一
家全资子公司。Windfield Finco 于2013年2 月18日注册成立于西澳大利亚州。
澳大利亚公司注册号
162 435 252
澳大利亚商业号
162 435 252
公司类型 有限责任公司
注册日期 2013年2 月18日
注册地址 LEVEL 37, QV.1 BUILDING, 250 ST GEORGES TERRACE, PERTH, WA, 6000
董事
秘书
资本结构（包括已发行股本）
6.2 泰利森锂业有限公司
泰利森锂业有限公司（以下简称“泰利森”或“公司”）系一家按澳大利亚
法律和《公司法》要求正式组建并有效存续的上市股份有限公司。该公司成立于
2009年10月22日，泰利森于2013年3 月14日在多伦多证券交易所退市。
根据2013年3 月12日澳大利亚联邦法院命令，批准2013年3 月26日执
行文菲尔德安排协议后，文菲尔德目前持有泰利森全部已发行股本。
6.2.1公司基本信息
澳大利亚公司注册号
140 122 078
澳大利亚商业号
15 140 122 078
公司类型 上市股份有限公司
注册日期 2007年5 月24日
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注册地址 LEVEL 4, 37 ST GEORGES TERRACE, PERTH, WA, 6000
董事 MARK ALAN SMITH
FRANK DAVID WHEATLEY
DAVID ANDREW SHAW
RONALD HUGH BEEVOR
PETER CHARLES ROBINSON
PETER ROBERT OLIVER
CHRISTOPHER JOHN CORBETT
秘书 LORENZO MIGNACCA
资本结构（包括已发行股本） 114,401,294 支普通股
1 股特殊表决权股份
3,432,966 股期权
6.2.2集团架构
泰利森集团的公司结构图如下所示：
6.2.3子公司
泰利森集团包括以下公司：
泰利森
泰利森矿业公司
泰利森锂业
（澳大利亚）TLA）
泰利森服务公司
泰利森锂业
(MCP) 有限公司
泰利森锂业
（加拿大）有限公司
SLI
SALA 盐湖公司
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名称 所有权 澳大利亚公司注册号
澳大利亚子公司
泰利森矿业有限公司 100% 125 581 473
泰利森服务有限公司 100% 125 608 684
澳大利亚泰利森锂业有限公司 100% 139 401 308
泰利森锂业 (MCP) 有限公司 100% 151 770 857
海外分公司
泰利森锂业（加拿大）有限公司 100%
Inversiones SLI Chile Limitada 100%
Salares de Atacama Sociedad
Contractual Minera
50%
①泰利森矿业有限公司
公司基本信息
澳大利亚公司注册号
125 581 473
澳大利亚商业号
25 125 581 473
公司类型 控股股份有限公司
注册日期 2007年5 月24日
注册地址 LEVEL 4, 37 ST GEORGES TERRACE, PERTH, WA, 6000
董事 PETER ROBERT OLIVER
CHRISTOPHER JOHN CORBETT
秘书 LORENZO MIGNACCA
资本结构（包括已发行股本） 271,782,343 支普通股
股东
股东 股份数目
泰利森锂业有限公司 271,782,343 支普通股
②澳大利亚泰利森锂业有限公司
公司基本信息
四川天齐锂业股份有限公司拟收购文菲尔德控股私人有限公司65% 权益项目所涉及的文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益评估报告？正文
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澳大利亚公司注册号
139 401 308
澳大利亚商业号
39 139 401 308
公司类型 控股股份有限公司
注册日期 2009年9 月11日
注册地址 LEVEL 4, 37 ST GEORGES TERRACE, PERTH, WA, 6000
董事 FRANK DAVID WHEATLEY
PETER ROBERT OLIVER
CHRISTOPHER JOHN CORBETT
秘书 LORENZO MIGNACCA
资本结构（包括已发行股本） 1 支普通股
股东
股东 股份数目
泰利森矿业有限公司 1 支普通股
③泰利森锂业(MCP) 有限公司
公司基本信息
澳大利亚公司注册号
151 770 857
澳大利亚商业号
31 151 770 857
公司类型 控股股份有限公司
注册日期 2011年6 月28日
注册地址 LEVEL 4, 37 ST GEORGES TERRACE, PERTH, WA, 6000
董事 PETER ROBERT OLIVER
CHRISTOPHER JOHN CORBETT
秘书 LORENZO MIGNACCA
资本结构（包括已发行股本） 1 支普通股
股东
股东 股份数目
四川天齐锂业股份有限公司拟收购文菲尔德控股私人有限公司65% 权益项目所涉及的文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益评估报告？正文
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澳大利亚泰利森锂业有限公司 1 支普通股
④泰利森服务有限公司
公司基本信息
澳大利亚公司注册号
125 608 684
澳大利亚商业号
36 125 608 684
公司类型 控股股份有限公司
注册日期 2007年5 月25日
注册地址 LEVEL 4, 37 ST GEORGES TERRACE, PERTH, WA, 6000
董事 FRANK DAVID WHEATLEY
PETER ROBERT OLIVER
CHRISTOPHER JOHN CORBETT
秘书 LORENZO MIGNACCA
资本结构（包括已发行股本） 1 支普通股
股东
股东 股份数目
泰利森矿业有限公司 1 支普通股
6.2.4泰利森主营业务情况
泰利森主营业务为澳大利亚格林布什锂矿的勘探、开采、加工与销售业务（以
下简称格林布什锂矿经营项目），共有员工约160 人。澳大利亚格林布什锂矿是
目前已探明的全球最大的锂辉石矿，产出的锂精矿占全球锂资源年供应量约30%
的市场份额。格林布什锂矿经营项目包括开采和加工两个部分，首先从锂矿中开
采锂辉石并进行选矿，再通过两个初级加工工厂将锂矿初步加工成主要产品：技
术级锂精矿矿和化学级锂精矿（以下合称为“ 锂精矿” ）。泰利森将锂精矿销售给下
游客户（主要位于中国），用于进一步加工成为各类锂盐化学品。
（1）格林布什锂矿资源量及储量情况
澳大利亚格林布什锂矿位于澳大利亚西澳珀斯市以南约250km ，南纬
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33°52′ ，东经 116°04′。根据贝里多贝尔澳大利亚私人有限公司于 2012年12月
21日编制的《位于澳大利亚西澳的格林布什锂矿NI 43-101 技术报告》（以下简
称《技术报告》） ：截至 2012年9 月30日，格林布什锂矿的总资源量为 12,060
万吨 ，锂矿储量合计为6,150 万吨 。具体情况如下：
格林布什锂矿资源量（2012年9 月30日）
类别 储量（万吨） 氧化锂品位（%） 碳酸锂当量（万吨）
测定锂矿资源量 60 3.2 4
指示锂矿资源量 11,790 2.4 710
推断锂矿资源量 210 2.0 10
锂矿资源总量 12,060 - 724
格林布什锂矿储量（2012年9 月30日）
类别 储量（万吨） 氧化锂品位（%） 碳酸锂当量（万吨）
探明锂矿储量 60 3.2 4
推定锂矿储量 6,100 2.8 420
探明及控制储量总计 6,160 2.8 430
（2）格林布什锂矿的运营情况
泰利森在格林布什锂矿运营业务包括开采和加工两个部分，首先从矿区中开
采锂辉石并进行选矿，再通过两个初级加工厂将锂矿初步加工成泰利森的主要产
品技术级锂精矿和化学级锂精矿。格林布什锂矿距离珀斯市、班伯里港口均较近，
较好的地域优势保障了项目拥有稳定的劳动力和便利的运输条件。
2009年，泰利森锂精矿加工厂年产能为26万吨；2010年末，增加至31.5
万吨；随着2012 年格林布什运营项目第二阶段扩建的完成，锂精矿加工厂矿石
处理能力已达到年150 万吨，锂精矿年产能达74万吨。
2009年至今，格林布什锂矿开采情况如下：
单位：万吨
年份
1
开采的锂矿 锂精矿
碳酸锂当量
（LCE ）
2
2009 50.7 20.9 3.1
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2010 63.9 26.2 3.9
2011 77.8 34.2 5.1
2012 116.0 35.7 5.3
注1：从各年7 月1 日至次年6 月30日；
注2：碳酸锂当量取决于各年产出锂矿的平均品位。
（3）主要产品情况
泰利森目前主要生产两大类产品：技术级锂精矿和化学级锂精矿。该两种产
品的区别主要在于铁的含量和铁颗粒尺寸的大小。技术级锂精矿主要面向玻璃和
陶瓷市场销售；化学级锂精矿主要销售给锂化学加工企业，用于转化为碳酸锂、
氢氧化锂等基础锂盐产品。
① 技术级锂精矿
技术级锂精矿含有5.0%-7.5% 的氧化锂和少量铁成分。泰利森生产的技术级
锂精矿直接或间接向世界各地的客户销售，包括欧洲、中国、日本、印度、美国
和墨西哥，其中中国市场占比约40%、欧洲市场占比约37% 、北美市场占比约
13% 和日本市场占比约7%。
② 化学级锂精矿
泰利森化学级锂精矿含有6%的氧化锂，并含有比技术级锂精矿更高含量和
更大颗粒的铁。化学级锂精矿主要用于下游客户进一步生产碳酸锂和氢氧化锂等
锂盐产品，主要销售市场在中国，由泰利森直接销售。
近3 年泰利森锂精矿销售情况如下：
项目 2012财年 2011财年 2010财年
生产数量（万吨） 35.7 34.2 26.2
销售数量（吨） 36.6 33.9 25.7
平均销售单价（美元/吨） 334 308 281
注1：财年指从各年7 月1 日至次年6 月30日。
（4）泰利森拟建设的碳酸锂加工厂情况
为延伸产业链，提高产品附加值，拓展下游锂盐产品销售市场，泰利森结合
其自身优势，于2012 年初开始计划建设一个碳酸锂加工厂，计划碳酸锂年产能
20,000吨，预计将于 2015年左右投产，目前该项目尚处在可行性研究阶段。泰
利森拟建设的碳酸锂加工厂未来目标客户主要为位于日本、韩国、美国和欧洲的
客户。
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北京亚超资产评估有限公司 第16页
碳酸锂加工厂选址定为澳大利亚西澳洲奎纳纳（Kwinana ）工业区，该地区
交通便利，距珀斯（及弗里曼特尔港口）40公里，距格林布什200 公里，且具
有较为完善的基础设施。目前，泰利森已在格林布什建设了生产碳酸锂的小试车
间，初步实验取得成功。
（5）泰利森在智利的卤水锂探测项目
泰利森目前通过全资子公司持有SALA 50% 的股权以及认购20% 股权的附
条件生效期权。SALA 盐湖公司在智利拥有一个较大规模的卤水锂探测项目，该
项目位于智利北部阿塔卡马地区，包含7 个盐湖。SALA 盐湖公司拥有其中5 个
盐湖的全部权益和另外2 个盐湖的部分权益。目前该项目已进行的勘探工程包括
初期钻孔，初期钻孔结果显示地区内有较丰富的锂矿和钾矿。
SALA 盐湖公司在智利拥有263 项已登记的探矿权，37项已受理登记的采矿
权，以及已登记的143 项采矿权。
根据2012年6 月30日的泰利森年报信息，由于泰利森不计划继续对智利盐
湖投入勘探开发，对账面价值为6,260 万澳元的盐湖项目计提了资产减值损失
4,810 万澳元。
6.2.5泰利森主要资产权属情况
（1）与采矿权相关的权利证明
目前，泰利森通过其全资子公司泰利森锂业（澳大利亚）拥有16宗与矿权
相关的权利证明，其中包含13份采矿权，以及与采矿权相配套的2 份通用目的
租约、1 份杂项许可证。
序号 矿权编号 类型 授予日期 失效日期
面积
（公顷）
1 M01/02 采矿权 28/12/1984 27/12/2026 968.9
2 M01/03 采矿权 28/12/1984 27/12/2026 999.6
3 M01/04 采矿权 28/12/1984 27/12/2026 998.9
4 M01/05 采矿权 28/12/1984 27/12/2026 999.4
5 M01/06* 采矿权 28/12/1984 27/12/2026 984.1
6 M01/07 采矿权 28/12/1984 27/12/2026 997.1
7 M01/08 采矿权 28/12/1984 27/12/2026 998.95
8 M01/09 采矿权 28/12/1984 27/12/2026 997.25
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序号 矿权编号 类型 授予日期 失效日期
面积
（公顷）
9 M01/10 采矿权 28/12/1984 27/12/2026 999.6
10 M01/11 采矿权 28/12/1984 27/12/2026 998.9
11 M01/16 采矿权 06/06/1986 05/06/2028 18.005
12 M01/18 采矿权 28/09/1994 27/09/2015 3.0365
13 M70/765 采矿权 20/06/1994 19/06/2015 70.385
14 L01/01 杂项许可证 19/03/1986 27/12/2026 9.3078
15 G01/01 通用目许可证 17/11/1986 05/06/2028 9.9955
16 G01/02 通用目许可证 17/11/1986 05/06/2028 9.99
格林布什矿开采的锂精矿在销售时须向西澳大利亚州政府缴纳5%的矿权特
许使用费。截止2013年3 月31日，泰利森不存在未付该项费用的情形。
截至2013年3 月31日，上述 16份涉矿权证为澳洲联邦银行的贷款而设定
了抵押。此外，根据泰利森锂业（澳大利亚）与GAMG（原泰利森格林布什公司）
于2009年11月13日签署的《锂业务销售协议》、《保留矿权协议》，上述 16份
矿权证上均登记GAMG附加说明项；依据上述协议及附加说明项，GAMG有权
在上述矿权地上开采除锂以外的其他矿产。
（2）商标
截至2013年3 月31日，泰利森通过其全资子公司泰利森矿业有限公司持有
一项已注册商标，具体情况如下：
商标编号
1198678
所有人 泰利森矿业有限公司
申请日期 2007年9 月13日
续期日期 2013年9 月13日
状态 注册/保护
标记 泰利森
产品和服
务
类别6：基底金属和普通金属（包括未加工和部分加工的普通金属，合金（包括
铁合金、矿石、金属矿石、金属精矿和冶金产品）。
类别7：开矿和选矿机械和设备，包括碎石机、钻孔机、加油器、感应器、离心
机、分离器、模具和矿石处理机器；土方机械，包括挖掘机、推土机、翻斗车
和整平机及其零件和配件。
类别35：关于开矿产业的批发和零售服务、广告、市场营销和业务服务（包括
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铁矿石开采和基底金属和普通金属销售，如未加工和部分加工的普通金属、铁
合金、矿石、金属矿石、金属精矿和冶金产品等合金）；基础设施管理和基础设
施服务，包括矿场现场的运营和管理。
类别39：通过船舶、铁路和飞机运输材料。
类别40：矿物加工服务和精炼服务。
类别41：提供矿产业信息、教育和培训服务。
类别42：矿产勘查服务，包括铁矿石勘察，其他开矿服务，如矿产业中的地质
调查、勘测服务、矿产和化学分析服务、工程服务、测试服务、设计服务、研
发服务。
（3）房地产
截至2013年3 月31日，泰利森公司及其子公司仅在澳大利亚拥有“ 永久性
权利” 的房地产共21宗，在智利不存在拥有房地产的情况，具体情况如下：
序
号
房地产内容 座落
注册所有
人
产权负担
1
编号 153955 的注册用地规划图
（Deposited Plan ）上所示10632
号地块，即《产权证登记册》1099
分册第288 页（Certificate of Title
Volume 1099 Folio 288）上注明的
整幅土地
Lot 10632 Stinton Avenue, 格
林布什,Shire of Bridgetown-格林布什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
2
编号222521 的注册用地规划图上
所示19号地块，即《产权证登记册》
1172 分册第422 页上注明的整幅
土地
13 Blackwood Road, 格林布
什, Shire of Bridgetown-格林
布什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
3
编号222521 的注册用地规划图上
所示20号地块，即《产权证登记册》
1448 分册第410 页上注明的整幅
土地
15 Blackwood Road, 格林布
什, Shire of Bridgetown-格林
布什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
4
编号222521 的注册用地规划图上
所示12号地块，即《产权证登记册》
1543分册第25页上注明的整幅土
地
17 Jephson Street, 格林布什,
Shire of Bridgetown- 格林布
什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
5
编号222521 的注册用地规划图上
所示66号地块，即《产权证登记册》
1545 分册第425 页上注明的整幅
土地
46 Blackwood Road, 格林布
什, Shire of Bridgetown-格林
布什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
6
编号222521 的注册用地规划图上
所示132 号地块，即《产权证登记
册》1651分册第516 页上注明的整
幅土地
102 Blackwood Road, 格林
布什, Shire of Bridgetown-格
林布什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
7
编号215449 的注册用地规划图上
所示373 号地块，即《产权证登记
册》1762分册第846 页上注明的整
幅土地
Lot 373 Diorite Street, 格林
布什, Shire of Bridgetown-格
林布什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
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8
编号215449 的注册用地规划图上
所示369 号地块，即《产权证登记
册》1762分册第848 页上注明的整
幅土地
23 Diorite Street, 格林布什,
Shire of Bridgetown- 格林布
什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
9
编号215449 的注册用地规划图上
所示366 号地块，即《产权证登记
册》1762分册第850 页上注明的整
幅土地
3 Maranup Ford Road, 格林
布什, Shire of Bridgetown-格
林布什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
10
编号215449 的注册用地规划图上
所示365 号地块，即《产权证登记
册》1762分册第851 页上注明的整
幅土地
17 Diorite Street, 格林布什,
Shire of Bridgetown- 格林布
什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
11
编号215449 的注册用地规划图上
所示364 号地块，即《产权证登记
册》1762分册第852 页上注明的整
幅土地
15 Diorite Street, 格林布什,
Shire of Bridgetown- 格林布
什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
12
编号215449 的注册用地规划图上
所示363 号地块，即《产权证登记
册》1762分册第853 页上注明的整
幅土地
13 Diorite Street, 格林布什,
Shire of Bridgetown- 格林布
什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
13
编号215449 的注册用地规划图上
所示377 号地块，即《产权证登记
册》1762分册第857 页上注明的整
幅土地
4 Diorite Street, 格林布什,
Shire of Bridgetown- 格林布
什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
14
编号215449 的注册用地规划图上
所示376 号地块，即《产权证登记
册》1762分册第858 页上注明的整
幅土地
2 Diorite Street, 格林布什,
Shire of Bridgetown- 格林布
什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
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抵押
15
编号153707 的注册用地规划图上
所示9950 号地块，即《产权证登
记册》1764分册第125 页上注明的
整幅土地
Shire of Bridgetown- 格林布
什, Western Australia （无具
体街道地址信息）
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
16
编号72378 的地块图（Diagram ）
上所示2 号地块，即《产权证登记
册》1795分册第307 页上注明的整
幅土地
28 Blackwood Road, 格林布
什, Shire of Bridgetown-格林
布什, Western Australia
泰利森澳
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司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
17
编号71782 的地块图（Diagram ）
上所示2 号地块，即《产权证登记
册》1837分册第691 页上注明的整
幅土地
Lot 2 Smith Street, North 格
林布什, Shire of Bridgetown-格林布什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
18
编号222521 的注册用地规划图上
所示116 号地块，即《产权证登记
册》1843分册第399 页上注明的整
幅土地
81 Blackwood Road, 格林布
什, Shire of Bridgetown-格林
布什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
19
编号110081 的注册用地规划图上
所示210 号地块，即《产权证登记
册》1848分册第138 页上注明的整
幅土地
32 Diorite Street, 格林布什,
Shire of Bridgetown- 格林布
什, Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
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20
编号127093 的注册用地规划图上
所示310 号地块，即《产权证登记
册》1850分册第565 页上注明的整
幅土地
83 Telluride Street, 格林布
什，Shire of Bridgetown-格林
布什，Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
21
编号68441 的注册用地规划图上所
示20号地块，即《产权证登记册》
1934 分册第784 页上注明的整幅
土地
29 Jephson Street, 格林布，
Shire of Bridgetown- 格林，
Western Australia
泰利森澳
大利亚公
司
澳大利亚联
邦银行贷款
抵押
6.2.6泰利森主要财务信息
根据信永中和出具的XYZH/2012A1050号《审计报告》，截至2013年3 月
31日，泰利森主要财务数据如下表：
单位：元
项 目 2013年3 月31日 2012年12月31日 2011年12月31日
资产总额 2,080,479,794.90 2,105,945,929.73 2,019,690,788.90
负债总额 483,733,705.17 584,259,059.54 477,023,177.26
所有者权益总额 1,596,746,089.73 1,521,686,870.19 1,542,667,611.64
归属于母公司所有者
权益合计
1,596,746,089.73
1,521,686,870.19 1,542,667,611.64
项 目 2013年1-3 月 2012年度 2011年度
营业收入 241,344,913.45 929,004,486.80 686,103,952.34
营业利润 28,294,193.46 -101,018,564.41 160,214,772.60
利润总额 28,275,562.93 -101,155,757.43 159,926,569.74
净利润 20,084,337.71 -143,245,841.26 124,771,037.03
7、 主要经营业绩
文菲尔德控股私人有限公司成立以来财务数据如下表：
母公司资产、负债及财务状况
单位：人民币万元
项目 2013年3 月31日 2012年12月31日
总资产 526,907.44 117,154.73
净资产 495,476.20 117,154.73
年度 2013年1-3 月 2012年9-12 月
营业收入
营业成本
营业利润 -22,321.73 -5.09
利润总额 -22,321.73 -5.09
净利润 -22,321.73 -5.09
以上财务数据经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了无
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保留意见的审计报告。
8、 执行的主要会计政策
（1） 财务报表的编制基础
本集团财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政
部颁布的《企业会计准则》及相关规定，并基于本附注“ 重要会计政策、会计估计
和合并财务报表的编制方法” 所述会计政策和会计估计编制。
（2） 遵循企业会计准则的声明
文菲尔德公司本报告期编制的财务报表符合中国企业会计准则的要求，真
实、完整地反映了文菲尔德公司及本集团的财务状况、经营成果和现金流量等有
关信息。
（3） 会计期间
本集团的会计期间为公历1月1日至12月31日。
（4） 记账本位币
本集团澳大利亚境内公司以澳元为记账本位币，所属智利境内子公司以智利
比索为记账本位币。文菲尔德公司在编制财务报表时对智利境内子公司的智利比
索财务报表进行了折算。
本集团在编制本报告期内财务报表时将其折算为人民币报表。
（5） 记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础，除交易性金融资产、可供出售金
融资产等以公允价值计量外，以历史成本为计价原则。非同一控制下的企业合并
取得的资产及负债按公允价值计量。本期取得的泰利森公司的可辨认资产负债按
合并日的公允价值为基础进行计量。
（6） 应收款项坏账准备
应收账款和其他应收账款一般在确认后不超过120 天内结算。
对可能发生的坏账损失采用备抵法核算，应收款项按成本扣除坏账准备的余
额确认。
（7） 固定资产
本集团固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：
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类别 折旧年限(年) 年折旧率(%)
土地 ― ― 矿上建筑物及机器设备等
矿产经济可采储量年限或
资产年限和20年孰短
5.0%
其他非矿上资产 资产使用年限 15.0%-37.5%
（8） 无形资产
本集团的主要无形资产是采矿权成本，包括本集团取得的在矿区内勘探、开
发和生产矿产的权利，分为探明矿区权益和未探明矿区权益。为取得矿区权益而
发生的成本在发生时予以资本化，按照取得时的成本进行初始计量。其中：申请
或购买取得的矿区权益的成本，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成
本；企业合并中取得的并且与商誉分开确认的矿区权益按其在购买日的公允价值
进行初始确认。
采矿权成本摊销以澳大利亚联合矿石储备委员会（「JORC 」）矿产储量为基
础采用产量法。
9、 税项
（1） 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
商品服务税 应纳税增值额 10% 员工福利税 员工福利支出金额 46.5%
企业所得税 应纳税所得额 30%
（2） 企业所得税
本公司及本公司澳大利亚境内子公司企业所得税适用税率为30% 。本公司及
其澳大利亚境内子公司根据澳大利亚合并纳税的规定合并纳税。
（3） 印花税
按照澳大利亚《税法2008》（“Duties Act 2008”）的规定，由于本公司取
得了泰利森公司的股权，成为印花税的纳税义务人。税率约为5.15% 。
10、 委托方和被评估单位的关系
当前天齐锂业、文菲尔德以及泰利森的股权结构示意图如下所示：
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北京亚超资产评估有限公司 第23页
（三）其他报告使用者
国家法律、法规规定的评估报告使用者。
二、 评估目的
四川天齐锂业股份有限公司拟收购文菲尔德控股私人有限公司65% 权益，需
对该经济行为所涉及的文菲尔德控股私人有限公司的股东全部权益进行评估。因
此，本次评估目的是为反映文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益于评估基准
日的市场价值，为上述经济行为提供价值参考依据。
三、 评估对象和范围
1、评估对象为文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益。
立德投资有限责任公
司
中国投资有限责任公
司
四川天齐锂业股份有
限公司
天齐集团香港有限公
司
文菲尔德控股私人有
限公司
泰利森锂业有限公司
成都天齐实业（集团）
有限公司
天齐锂业的其他股东
天齐香港有限公司
100% 100%
63.75% 36.25%
100%
35% 65%
100%
6.64% 有
关权益%
文菲尔德Finco有限
公司
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2 、评估范围以文菲尔德控股私人有限公司提供的经信永中和会计师事务所
（特殊普通合伙）审计的资产负债表和评估明细表为准，凡列入表内并经核实的
资产和负债均在本次评估范围之内。其中包括流动资产、非流动资产和流动负债
等。纳入评估范围的有限公司总资产为526,907.44 万元，总负债31,431.24 万元，
所有者权益为495,476.20万元。
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
具体范围以提供给北京亚超资产评估有限公司的“资产评估明细表”为准。
此评估范围已经委托方和被评估单位确认。
3、企业重大资产产权情况
列入本次范围的部分房产尚未办理产权证。
4、企业账面记录的无形资产
集团内Talison Lithium Australia Pty Ltd 申报的账面记录的无形资产为采矿
权和其他无形资产，其中：采矿权共 16宗，由 Talison Lithium Australia Pty Ltd
持有，上述16宗采矿权已抵押给澳大利亚联邦银行。
5、企业申报的表外资产的类型、数量；
无。
四、 评估价值类型及定义
本次评估是在持续经营假设前提下评估文菲尔德控股私人有限公司的股东
全部权益的公允价值，评估价值类型为市场价值。
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况
下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
五、 评估基准日
根据与委托方的约定，本项目资产评估的基准日确定为2013年3 月31日。
根据公司的计划，尽量使评估基准日与评估目的所涉及的的经济行为实现日
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接近，故选择2013年3 月31日作为评估基准日。
本次资产评估工作中，资产评估范围的界定、评估价格的确定、评估参数的
选取等，均以该日之企业内部财务报表、外部经济环境以及市场情况确定。本报
告书中一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。
六、 评估依据
我们在本次资产评估工作中所遵循的国家、地方政府和有关部门的法律法
规，以及在评估中参考的文件资料主要有：
（一）评估行为依据
北京亚超资产评估有限公司与四川天齐锂业股份有限公司签订的评估业务
约定书。
（二）评估法规依据
1、《境外投资管理办法》（中华人民共和国商务部令 2009 年第 5 号）；
2、《中华人民共和国外汇管理条例》（国务院令第 532 号）；
3、《中华人民共和国证券法》(2005 年 10 月 27 日第十届全国人民代表
大会常务委员会第十八次会议通过) ；
4、《中华人民共和国企业国有资产法》（2008 年 10 月 28 日第十一届全
国人民代表大会常务委员会第五次会议通过）；
5、《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院令第 378 号）；
6、《企业国有产权转让管理暂行办法》（国务院国有资产监督管理委员会、
财政部令第 3 号）；
7、《关于企业国有产权转让有关事项的通知》（国资发产权[2006]306 号）；
8、《国有资产评估管理办法》（国务院令第 91 号）；
9、《关于印发< 国有资产评估管理办法施行细则> 的通知》（国资办发
[1992]36 号）；
10、《企业国有资产评估管理暂行办法》（国务院国有资产监督管理委员会令
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第 12 号）；
11、澳大利亚所得税法（Income Tax Assessment Act 1997 ）；
12、澳大利亚矿产储量联合委员会标准(JORC标准) ；
13、其他相关法律、法规、通知文件等。
（三）准则依据
1、财政部财企（2004）20号《资产评估准则－－基本准则》和《资产评估
职业道德准则－－基本准则》；
2、中国资产评估协会中评协（2007）189 号《资产评估准则�D�D评估报告》、
《资产评估准则�D�D评估程序》、《资产评估准则�D�D业务约定书》、《资产评估
准则�D�D工作底稿》、《资产评估准则�D�D机器设备》、《资产评估准则�D�D不动
产》及《资产评估价值类型指导意见》；
3、中国资产评估协会中评协[2011]227 号《资产评估准则�D�D企业价值》；
4、中国资产评估协会（2008）218 号《企业国有评估报告指南》；
5、中注协会协[2003]18 号《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意
见》。
（四）重大合同协议、产权证明文件
1、公司注册证书；
2、委托方、被评估单位填报的《资产评估申报清单和申报明细表》；
3、被评估单位提供的产权证明文件；
4 、与企业资产的取得、使用等有关的合同、会计凭证、购买原始及其它资
料等产权证明文件。
（五）评估取价依据
1、国家外汇管理局公布的2013年3 月31日人民币基准汇价；
2、Hatch final PES H339237-0000-90-124-0001_C_V3 （矿石转化工厂的
初步研究报告）；
3、MCP Budget 2012 V2 等文件（泰利森编制）；
4、《位于澳大利亚西澳的格林布什锂矿NI 43-101技术报告》（贝里多贝尔澳
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大利亚私人有限公司于2012年12月21日编制的）；
5、评估人员现场勘查取得的资料和数据；
6、评估人员调查了解及查询的市场价格信息及其他与评估有关的资料；
7、委托方提供的有关文字资料、图片、证件、图纸及相关资料；
8、北京亚超资产评估有限公司价格信息资料库相关资料。
（六）参考资料及其他
国家有关部门颁布的统计资料和技术标准资料，以及我公司评估人员收集的
其他有关资料。
七、 评估方法
根据国家国有资产管理与评估的有关法规，遵循客观、独立、公正和科学的
原则及其他一般公认的评估原则，我们对文菲尔德控股私人有限公司的评估范围
内资产进行了必要的核查，查阅了有关文件及技术资料，实施了我们认为必要的
程序。
资产评估基本方法包括市场法、收益法和资产基础法。进行整体资产评估，
要根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析资产评估基本方法
的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。
市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权
益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。市场法中常用
的两种方法是参考企业比较法和并购案例比较法。
收益法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值
的评估思路。
资产基础法也称成本法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上
确定评估对象价值的评估思路。
市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具
有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结
果说服力强的特点。但由于目前在选取交易单位参照物方面具有极大难度，且由
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于市场公开资料较缺乏，故本次评估不采纳市场法。
由于委估企业主要从事锂产品的开采和销售，本次评估以持续使用和公开市
场为前提，评估目的实现后，企业仍将维持原有生产和经营方式，被评估资产在
今后生产经营中仍维持其原有用途并继续使用和获取收益，因此评估中将分别采
用资产基础法和收益法对文菲尔德控股私人有限公司的股东全部权益进行评估。
（一）资产基础法简介如下：
资产基础法也称成本法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上
确定评估对象价值的评估思路。
1、 流动资产的评估
流动资产的评估，主要采用重置成本法。
（1 ）对于货币资金的评估，评估人员通过对申报单位库存现金进行盘点，
采用倒推方法验证评估基准日的现金余额，并同现金日记账、总账现金账户余额
核对，以核实后的账面值确认评估值；对银行存款（其他货币资金）核对银行对
账单，同时向银行进行函证，有未过账项的，对余额调节表进行试算平衡，对于
人民币存款，核对无误后，以经核实后的账面价值确认评估值，对于外币存款以
评估基准日汇率换算成人民币金额确定评估值。
（2）对于应收款项( 包括应收账款、预付账款和其他应收款) ，评估人员核查
账簿、原始凭证，进行应收款函证，并进行了经济内容和账龄分析。对于有充分
理由相信全都能收回的，应按全部应收款额计算评估值；对于其很可能收不回款
项，按会计政策规定的计算坏账准备的方法，估计出这部分可能收不回的款项，
再从这部分应收账款总额中扣除得到评估值，对于发生时间较长、已过诉讼时效
的评估为零。对已计提坏账准备评估为零。
（3）存货
存货包括原材料和产成品。在评估时，原材料主要依据现行市场买价和发生
的合理费用，并分析其损毁、灭失、残次等情况，采用重置成本法进行评估。产
成品按照基准日的市场价格扣除销售费用、相关税费，并根据产成品属畅销、正
常销售、滞销情况决定是否扣除部分净利润或全部净利润来计算评估值。
2、 长期股权投资的评估
长期股权投资的评估，首先对长期股权投资形成的原因、账面值和实际状况
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等进行了取证核实，并查阅了投资协议、股东会决议、章程和有关会计记录等，
以确定长期股权投资的真实性和完整性。
其次，依据被投资单位的不同情况，分别采取如下评估方法：
评估时，对全资、控股、或具备整体评估条件的参股企业的长期投资进行整
体资产评估，将评估后的净资产按持股比例计算应享有的份额确定评估值。
对不具备整体评估条件的参股长期投资项目，按被投资单位评估基准日的会
计报表权益数计算应享有的份额确定评估值。
对于采用整体评估的长期投资，按被投资单位的性质进行分类，在评估中所
遵循的评估原则、采用的评估方法、各项资产及负债的评估过程等保持一致，在
评估中采用同一标准、同一尺度，以合理公充和充分地反映各被投资单位各项资
产的价值。
3、 设备类资产的评估
评估值= 重置全价× 成新率
（1）机器设备重置全价的确定
对于机器设备，查询评估基准日期前一年内恰当的市场交易价格，或直接向
制造商、供应商询价，同时收集和参考近期同类设备的合同价等有关资料确定现
行购置价，再加上运杂费、安装调试费、应分摊的合理费用与建设期合理的资金
成本等确定重置全价。
对查询不到价格的国产设备，参考近期同类设备的合同价或采用各年机器设
备价格手册的价格，综合确定重置全价。
（2）电子设备重置全价的确定
本次评估范围内的电子设备是在国内采购，其购置价包含了安装调试费、运
杂费，其重置全价等于其购置价；对不需要安装及调试的设备( 电脑、打印机等)，
直接以向制造商、供应商询价或以近期同类设备的合同价等价格作为重置全价。
外购设备按下述方法确定设备价格：对电子设备，查询评估基准日近期的公
允市场交易价格，或直接向制造商、供应商询价，同时收集和参考近期同类设备
的合同价等有关资料确定现行购置价；对无法直接询价或通过其他手段查询到价
格的设备，参考类似设备的购置价格确定现行价格。
（3）成新率的确定
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①对于机器设备，通过对设备使用状况的现场考察，查阅有关设备的运行状
况、主要技术指标等资料，以及向有关工程技术人员、操作人员查询该设备的技
术状况、故障情况、维修保养的情况，并考虑有关各类设备的实际使用年限的规
定，以及该设备的已使用年限等因素，合理确定各种设备的成新率。成新率的确
定采用权重法，理论成新率权重40% ，现场勘察成新率权重60% 。
理论成新率= 尚可使用年限/( 尚可使用年限+ 已使用年限)×100%
勘察鉴定成新率，是由评估人员通过对设备的实地检测观察，查阅设备检修
记录，技术档案及向操作人员、设备管理人员了解情况等方式对设备的实体状态
作出判断，并对设备各组成部分进行鉴定打分，综合计算后确定勘察鉴定成新率。
综合成新率= 勘察鉴定成新率×60%+理论成新率×40%
②对于电子设备等通用设备主要通过对设备使用状况的现场考察，并根据各
类设备的经济寿命年限，综合确定其成新率。
（4）评估值的确定：
评估值= 重置全价× 成新率
4、 车辆
（1 ）车辆重置全价的确定：车辆购置价选取当地汽车交易市场评估基准日
的最新市场报价及成交价格资料并考虑牌照费用等予以确定。具体公式为：
车辆重置全价= 购置价+ 牌照费用
（2）成新率的确定
对于车辆的成新率，先分别计算已行驶里程成新率和使用年限成新率，取孰
低者作为理论成新率，然后由评估人员通过对车辆的整车、发动机、离合器、前
桥、后桥、变速箱、传动轴、车架、制动系统及车身等部位经现场鉴定了解和调
查，按车辆的实际技术状态确定是否修正其理论成新率。
（3）评估值的确定
评估值= 重置全价× 成新率
5、 房屋建筑物的评估
重置成本法主要是用于房地分估或自建的房屋的评估，评估值= 重置全价× 成
新率
①重置全价的确定
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1）对于大型、价值高、重要的建筑物
重置全价= 建安综合造价+ 前期及其它费用+ 资金成本
根据企业提供的相关工程预决算书，采用工程预决算调整法确定其建安综合
造价，即以委托评估建筑物预决算中的工程量为基础，再根据当地现行的定额标
准、有关取费文件和评估基准日材料、人工等的市场价格，分别计算土建工程费
用和各安装工程费用，并计算出委托评估建筑安装工程造价。
根据行业标准和地方相关行政事业性收费规定，确定前期及其他费用。根据
基准日贷款利率和该类别建筑物的正常建设工期，确定资金成本，最后计算出重
置全价。
2）对于价值量小、结构简单的建筑物采用单方造价法确定其建安综合造价。
评估人员按结构类型、使用功能，对评估范围内建筑物进行系统的分类，将相同
或相近的建筑物分别编组。对各类建筑物在其结构类型及使用功能的基础上确定
其基准单方造价，该单方造价的确定主要参考了经类似工程预决算调整法确定其
建安综合造价的房产单方造价的水平，当地各类房屋建筑物的单方造价水平及评
估师掌握的价格信息资料及估值经验。评估师根据建筑物的个性( 如不同的层高、
跨度、装修情况、施工困难程度等) 和现场勘查的情况，进行合理的调整，最终确
定出实际的单方造价标准，该单方造价反映了该类型建筑物在评估基准日及所在
地正常的施工水平、施工质量和一般装修标准下的造价情况。在此基础上，考虑
前期费用、其他费用和资金成本，计算重置单价。即：重置全价= 重置单价× 建筑
面积。
3）工程建设前期及其他费用测算
前期费用及其它费用包括勘察设计费、建设单位管理费、工程监理费等。
4 ）资金成本：根据委估房屋建筑物的建筑规模，依据建筑工程工期定额确
定建筑物的合理建设工期，选取相应期限贷款利率，并假设建设资金均匀投入，
计算其资金成本。即：
资金成本＝( 工程建安造价+ 前期费用及其他费用)×1/2× 贷款利率× 合理建设
期
②成新率的确定
通过现场勘查，了解房屋主体及结构部分( 基础、承重构件、非承重墙、屋面、
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楼地面) 、装修部分( 门窗、外墙、内墙、顶棚、其他)、设备部分( 水卫、电照、暖
气) 及其他(如消防、空调等) 等状况，结合行业经验统计数据，专家判定尚可使用
年限后按年限法测算判定综合成新率。
成新率= 尚可使用年限/( 尚可使用年限+ 已使用年限)×100%
③评估值的确定
评估值= 重置全价× 成新率
6、 采矿权的评估
按照本项目的统一安排，采矿权由其他机构进行评估，我们对其结果进行了
汇总，下面对其采用的基本方法简单介绍如下：
根据《探矿权采矿权评估管理暂行办法》和《中国矿业权评估准则》的有关
规定，结合各矿山实际，本项目评估中采用了折现现金流量法。
其计算公式为：
()()
∑
=
+
? ? =
n
t
t
t
i
CO CI P
1
1
1
式中：P――矿业权评估价值；
CI ――年现金流入量；
CO――年现金流出量；
(CI －CO)t ――年净现金流量；
i ――折现率；
t ――年序号（t=1,2, …n）；
n ――评估计算年限。
7、 负债的评估
负债包括应交税费和其他应付款，评估人员根据企业提供的各项目明细表，
以经过清查核实后的账面值作为其评估值，对于各类负债中，经核实并非实际承
担的负债项目，按零值计算。
（二）收益法简介如下：
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象
价值的评估方法。
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本次收益法评估选用股权自由现金流折现模型，即以未来若干年度内的权益
自由现金流量作为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出经营性资产价值，
然后再加上溢余资产、非经营性资产价值减去非经营性负债价值得出股东全部权
益价值。
（1）评估模型：本次收益法评估选用股权自由现金流折现模型。
（2）计算公式
股东全部权益价值= 经营性资产价值+ 溢余资产价值+ 非经营性资产价值- 非
经营性负债价值
其中：经营性资产价值按以下公式确定
n i
n
i
i
r r r R P
? ?
=
+ + + = ∑ ) 1( / Rn ) 1(
1
式中：P――经营性资产价值
Ri―― 企业未来预测期第i年企业自由现金流量
r――折现率
i――未来预测期第i年
Rn――未来第n年以后永续等额企业自由现金流量
n――预测期末年
（3）收益预测期的确定
被评估企业属于采矿型企业，经营期限受矿产资源储量限制，因此本次评估
确定根据企业矿产资源储量和生产规模综合确定收益预测期为23年3 个月，即
2013年4 月至2036年6 月。
（4）股权自由现金流量的确定
本次评估采用股权自由现金流量，股权自由现金流量的计算公式如下：
股权自由现金流量= 税后净利润+ 折旧与摊销- 资本性支出- 净营运资金变动-偿还债务本金+ 付息债务的增加或减少
（5）折现率的确定
按照收益额与折现率口径一致的原则，本次评估收益额口径为权益资本成
本，权益资本成本的确定采用资本资产定价模型（CAPM ）
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Ke=Rf ＋β×MRP＋Rc
Rf=目前的无风险报酬率；
β= 权益的系统风险系数；
MRP=市场风险溢价；
Rc= 企业特定风险调整系数。
（6）溢余资产价值的确定
与企业收益无直接关系的、超过企业经营所需的多余资产，如超额持有的货
币资金。
（7）非经营性资产价值的确定
与企业的生产经营活动无直接关系的资产，如供股东自己居住的房产、与企
业主营业务无关的关联公司往来款项等。
八、 评估程序实施过程和情况
我公司接受四川天齐锂业股份有限公司的委托后，随即选派资产评估先遣人
员进点，配合企业进行资产评估前期准备工作，制订资产评估前期工作计划。随
后资产评估组正式进驻现场，开展资产评估工作。
本次评估于2013年5月8日进驻现场，最终6月7日出具正式评估报告。
整个评估工作分四个阶段进行：
（一）评估前期准备工作阶段
本阶段的主要工作是：根据我公司资产评估工作的需要，向文菲尔德控股私
人有限公司布置资产评估申报表，协助企业进行资产申报工作；同时收集资产评
估所需文件资料，制订资产评估工作计划。
（二）现场评估阶段
根据资产评估的有关原则和规定，对评估范围内的资产进行了评估和产权界
定，具体步骤如下：
1、听取企业有关人员对企业情况以及委估资产历史和现状的介绍；
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2 、对企业填报的资产评估申报表进行征询、鉴别，并与企业有关财务记录
数据进行核实；
3 、根据资产评估申报表的内容到现场进行实物核实，并对资产状况进行察
看、记录；并与资产管理人员进行交谈，了解资产的经营、管理及维护状况；
4、根据委估资产的实际状况和特点，制订各类资产的具体评估方法；
5、查阅委估资产的产权证明文件，以及有关往来账目、发票等财务资料；
6、开展市场调研、询价工作，走访有关管理单位；
7、对委估资产进行评估，测算其评估价值。
（三）评估汇总阶段
根据各专业组对各类资产的初步评估结果，进行汇总分析工作，确认评估工
作中没有发生重评和漏评的情况，并根据汇总分析情况，对资产评估结果进行调
整、修改和完善。
（四）提交报告阶段
根据评估工作情况，起草评估报告书，由公司内进行三级审核后，向委托方
提交评估报告书初稿，根据委托方意见，在合理的情况下进行必要的修改，在经
委托方确认无误后，向委托方提交正式评估报告书。
九、 评估假设
（一） 评估特殊性假设与限制条件
1、基准日2013年3月31日的评估中所采用的会计政策与文菲尔德控股私人有
限公司以往各年及撰写本报告时所采用的会计政策在所有重大方面一致；
2、假定目前行业的产业政策及现有法律环境未发生重大变化；
3 、假设企业业务未来的发展与现时制定的发展战略、经营方针和经营销售
模式基本保持不变，能按计划及时向市场提供满意服务；
4、假设企业未来的业务收入能基本按计划回款，不会出现重大的坏账情况；
5、假设企业按照现有销售方式和回款方式进行经营；
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6、假设企业经营所需的各项证件能如期取得；
7、假设企业的有息债务能按预期计划偿还；
8 、假定根据文菲尔德公司的决议，泰利森公司能够按照Hatch final PES
H339237-0000-90-124-0001_C_V3-- 矿石转化工厂的初步研究报告和MCP
Budget 2012 V2―（泰利森编制）来进行MCP项目建设和运行。
（二） 一般性假设和限制性条件
1 、对于本评估报告中被评估资产的法律描述或法律事项（包括其权属或负
担性限制），我公司按准则要求进行一般性的调查。除在工作报告中已有揭示以
外，假定评估过程中所评资产的权属为良好的和可在市场上进行交易的；同时也
不涉及任何留置权、地役权，没有受侵犯或无其他负担性限制的；
2 、对于本评估报告中价值评估结论所依据而由被评估单位及其他各方提供
的信息资料，我公司在进行审慎分析基础上，认为所提供信息资料来源是可靠的
和适当的；
3 、经核查本评估报告中价值估算所依据的资产使用方式所需由有关地方、
国家政府机构、团体签发的一切执照、使用许可证、同意函或其他法律性或行政
性授权文件于评估基准日时均在有效期内正常合规使用，假定该等证照有效期满
可以随时更新或换发（如营业执照等）；
4 、除在评估报告中已有揭示以外，假定企业已完全遵守现行的国家及地方
性相关的法律、法规；
5 、假定企业负责任地履行资产所有者的义务并称职地对有关资产实行了有
效的管理；
6、我们对价值的估算是根据2013年3月31日被评估单位所在地区货币购买力
做出的；
7 、假设企业对所有有关的资产所做的一切改良是遵守所有相关法律条款和
有关上级主管机构在其他法律、规划或工程方面的规定的；
8 、本评估报告中的估算是在假定所有重要的及潜在的可能影响价值分析的
因素都已在我们与委托方及被评估单位之间充分揭示的前提下做出的；
9 、国家现行的有关法律、法规及方针政策无重大变化；国家的宏观经济形
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势不会出现恶化；
10、本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；
11、无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响；
12、不考虑通货膨胀因素；
13、各年收入在年内均匀实现；
14、在未来的经营期内，资产结构不发生重大变化；
15、国家现行的银行利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发
生重大变化。
评估人员根据资产评估的要求，认定这些前提假设条件在评估基准日时成
立，当未来经济环境发生较大变化时评估人员将不承担由于前提条件的改变而推
导出不同评估结果的责任。
十、 评估结论
我们根据国家有关资产评估的法律、法规、规章和评估准则，本着独立、公
正、科学、客观的原则，履行了资产评估法定的和必要的程序，我们采用资产基
础法和收益法对文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益进行了评估，得出如下
评估结论：
（一）资产基础法的评估结果
采用资产基础法对文菲尔德控股私人有限公司的全部资产和负债进行评估
得出的评估基准日2013年3月31日评估结果如下：
文菲尔德控股私人有限公司经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计
后的总资产为526,907.44 万元，总负债为31,431.24万元，净资产为495,476.20
万元；评估后的总资产为451,456.38 万元，总负债为31,431.24万元，净资产为
420,025.13 万元，净资产减值75,451.07万元，减值率15.23%。
资产评估结果汇总表
金额单位：人民币万元
项 目 账面价值 评估价值 增减值 增值率％
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A B C=B-A
D=C/A×100
%
1 流动资产 4,360.88 4,360.88 0.00 0.00
2 非流动资产 522,546.57 447,095.50 -75,451.07 -14.44
3
其中：可供出售金融
资产
4 持有至到期投资
5 长期应收款
6 长期股权投资 522,546.57 447,095.50 -75,451.07 -14.44
7 投资性房地产
8 固定资产
9 在建工程
1
0
工程物资
1
1
固定资产清理
1
2
生产性生物资产
1
3
油气资产
1
4
无形资产
1
5
开发支出
1
6
商誉
1
7
长期待摊费用
1
8
递延所得税资产
1
9
其他非流动资产
2
0
资产总计 526,907.44 451,456.38 -75,451.07 -14.32
2
1
流动负债 31,431.24 31,431.24 - -2
2
非流动负债
2
3
负债合计 31,431.24 31,431.24 - -2
4
净资产（所有者权益） 495,476.20 420,025.13 -75,451.07 -15.23
（二）收益法的评估结果
对文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益在评估基准日2013年3 月31日采
用收益法的评估结果为540,546.64 万元，评估增值45,070.44万元，增值率9.10% 。
四川天齐锂业股份有限公司拟收购文菲尔德控股私人有限公司65% 权益项目所涉及的文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益评估报告？正文
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（三）评估结论
本次评估分别采用资产基础法和收益法对文菲尔德控股私人有限公司的股
东全部权益进行了评估，两种评估方法的结果差异120,521.51万元，产生差异的
主要原因是资产基础法仅能反映企业资产的自身价值，而不能全面、合理地体现
企业的整体价值，并且采用资产基础法也无法涵盖诸如生产经营许可资质、客户
资源、商誉等无形资产的价值。经过比较分析，我们认为收益法的评估结果能更
全面、合理地反映文菲尔德控股私人有限公司的股东全部权益价值，因此选定以
收益法评估结果作为文菲尔德控股私人有限公司的股东全部权益的最终评估结
论，即文菲尔德控股私人有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值为
540,546.64 万元。
十一、 特别事项说明
（一）规范性说明
1 、本报告所称“ 评估价值” 系指我们对所评估资产在现有用途不变并持续经
营，以及在评估基准日之状况和外部经济环境不变的前提下，为本报告书所列明
的目的而提出的公允估值意见。
2 、受四川天齐锂业股份有限公司的委托，本次评估范围仅以被评估单位申
报为限。
3 、本次评估是在独立、公正、客观、科学的原则下作出的，公司及参加评
估工作的全体人员与被评估单位无任何特殊利害关系，评估人员在评估过程中恪
守职业道德和规范，并进行了充分努力。
4 、本报告是在被评估单位提供基础文件数据资料的基础上做出的。被评估
单位对所提供会计记录、会计凭证、会计报表以及相关数据的真实性和可靠性负
责；本报告评估结论是对2013年3 月31日这一基准日所评估企业资产价值的客观
公允反映，该公司对这一基准日以后该资产价值发生的变化不负任何责任。
5 、本报告所涉及的的有关法律证明文件，由被评估单位提供，其真实性由
被评估单位负责。
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6 、我们的评估是根据企业的资产申报表进行的，并依据了企业的财务会计
政策，企业对有关资产的存在性、真实性、合法性负责，有关财务会计政策由企
业提供，评估师仅对基准日资产价值的客观公允性承担评估责任。
7、本次评估以被评估单位提供的资料真实、充分为前提。评估人员受条件、
时间的限制，所以评估结论受机构评估人员职业判断的影响。
8 、未考虑评估对象可能存在的抵押事项和负有的其他担保责任及可能承担
的费用和税项等对资产价值带来的影响”。
9 、本报告含有若干附件，附件构成本报告之重要组成部分，与本报告正文
具有同等法律效力。
（二）影响生产经营活动和财务状况的重大事项
1、 泰利森建造碳酸锂生产工厂项目
为了应对全球对碳酸锂需求的增加，特别是电动车辆电池制造商，泰利森公
司于 2012 年初开始计划在西澳大利亚州距格林布什锂矿 200 公里的奎纳纳
（ Kwinana ）工业地区建设一个碳酸锂生产工厂，通过建设下游的锂加工厂将
锂辉石矿转化为碳酸锂，预计年产量碳酸锂20,000 吨。泰利森公司目前正在对
该项目进行工程可行性研究。泰利森公司管理层计划与预计筹建的加工工厂将于
2015 年投产。
2、 文菲尔德公司持有的泰利森6.64% 的普通股和期权对抵押情况
瑞信 ADM 天齐股份 立德公司
第一顺位 √
第二顺位
√
第三顺位
√
第四顺位
√
3、 文菲尔德公司持有的泰利森58.36%的普通股和期权对外抵押情况
瑞信 ADM 立德公司
第一顺位 √
第二顺位
√
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第三顺位
√
4、 在智利的锂矿勘探和开采
智利的采矿法规规定特定的矿物不允许被授予采矿权。锂是一种独特的会伴
随液态或气态碳氢化合物产生的物质。虽然锂不像其他矿物一样受采矿权的制
约，但是智利的法律规定锂矿的勘探及开采必须：（1）直接由国家实施；（2）由
国有企业实施；（3）通过行政管理权，或特定的私营公司与国家之间的业务合同
实施。如果勘探出锂矿没有向国家报备、开采并对外销售锂矿，将会受到国家的
处罚。因此，泰利森公司能可做的就是被智利独家授予勘探和开采锂矿的权利，
以行政管理权，或特定的私营公司与国家之间签署业务合同的方式来实施勘探和
开采。直到此法规改变或者除非泰利森公司被正式授予行政管理权或协商一份特
定的业务合同，否则将可能使得公司面临一定风险无法勘探和开采智利的锂矿储
备。智利政府已经致力于对锂矿这一在智利唯一受限制勘探和开发的矿产的勘探
开发做进一步的规定和明确，但这一立法的过程相对较漫长。为此本次评估未对
智利的采矿权和探矿权进行评估。
5、 钽业务分离后GAM保留的权利
2009年10月，塔力森矿业公司(Talison Minerals) 决定重组其业务，分离锂
业务及非锂业务的不同公司实体。其中，锂矿业务由新成立的泰利森公司开采经
营，钽矿业务由GAM开采经营。此后泰利森和GAM格林布什签署了《锂业务
出售协议》、《保留矿权协议》、《服务分享协议》等一系列协议，就重组后格林布
什矿区的勘探和采矿作业的权利义务关系进行约定。其中主要包括：
（1）《保留矿权协议》：双方同意保留 GAM对于根据该《锂业出售协议》转
让给泰利森澳大利亚公司的矿权地上除锂矿以外的所有矿物享有的权利。如果未
取得GAM格林布什公司的同意，不得对可采矿许可证进行处分。采矿许可证受
制于为GAM格林布什而登记的绝对附加说明。
（2）《服务分享协议》：2009年10月13日，泰利森及下属各子公司分别与
GAM格林布什签订了一份《服务分享协议》，各方同意确定分享的服务包括行政
及办公大楼、培训设施和公共设施等。截至目前，泰利森及下属各子公司已分别
与GAM格林布什签订如下最终协议：《尾矿、废物处理场及道路协议》；《格林布
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什场地服务协议》；《格林布什实验室服务协议》；《水权利协议》；及《电力供应
协议》；约定了各方分享的服务范围。
（3）碎石机许可协议：约定由 GAM格林布什授予泰利森澳大利亚公司使用
一台GAM格林布什拥有的碎石机的非独家许可。
（三）抵（质）押及其或有负债、或有资产的性质、金额，及其对应资产负
债情况。
1、目前，泰利森通过其全资子公司泰利森锂业（澳大利亚）拥有 16宗与矿
权相关的权利证明，其中包含13份采矿权，以及与采矿权相配套的2 份通用目
的租约、1 份杂项许可证。截至2013年3 月31日，上述16份涉矿权证为澳洲
联邦银行的贷款而设定了抵押；
2、截至2013年3 月31日，泰利森公司及其子公司在澳大利亚拥有“永久
性权利”的土地共21宗已澳大利亚联邦银行贷款抵押而设定了抵押；
3、截止2013年3 月31日固定资产中包含抵押贷款购买车辆及机器设备等。
原值人民币6,447,042.88 元（987,296.00澳元）。
（四）资产勘察受限类
本评估结论中，评估师未对各种设备在评估基准日时的技术参数和性能做技
术检测，评估师在假定被评估单位提供的有关技术资料和运行记录是真实有效的
前提下，通过实地勘察作出的判断。
本评估结论中，评估师未对各种建、构筑物的隐蔽工程及内部结构( 非肉眼
所能观察的部分) 做技术检测，评估师在假定被评估单位提供的有关工程资料是真
实有效的前提下，在未借助任何检测仪器的条件下，通过实地勘察作出的判断。
（五）引用其他机构出具报告结论的情况
列入本次评估范围的泰利森通过其全资子公司泰利森锂业（澳大利亚）拥有
16宗与矿权相关的权利证明，其中包含13份采矿权，以及与采矿权相配套的2
份通用目的租约、1 份杂项许可证委托方另行委托中资资产评估有限公司进行了
评估，中资资产评估有限公司以2013年3 月31日为评估基准日出具了中资矿评
[2013]20 号采矿权评估报告，采矿权评估报告的评估目的与本次资产评估的评估
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目的一致，采矿权评估报告对上述16宗采矿权的评估结果为271,031.70万元，
本次资产评估中资产基础法的采矿权评估结果引用中资矿评[2013]20 号采矿权
评估报告对上述16宗采矿权的评估结果。
我们在引用该评估结论过程中，了解该报告之评估目的、基准日、价值类型
及内涵、报告结论的取得过程，并承担引用报告结论的相关责任；但未对该报告
及评估技术过程进行实质性审核，评估结论的合理性及其相关责任由出具报告机
构负责。
以上事项提请报告使用者注意。
十二、 评估报告使用限制说明
（一）本评估报告的结论是在产权明确的情况下，以持续经营为前提条件。
（二）本评估结论是在本评估报告载明的评估假设和限制条件下，以及本评
估报告载明的“ 特别事项说明” 所述的情况下，为本报告载明的评估目的而提出的
评估对象于评估基准日的市场价值参考意见。即本评估报告书及其评估结论仅为
一种参考意见，该意见本身并无强制执行的效力，评估机构和注册资产评估师仅
对评估结论的合理性（合乎评估的专业规范）承担责任，而不对评估对象的定价
决策和处置决策承担任何责任；且评估结论仅是本报告所述的假设前提和限制条
件下最可能实现的市场价值的估计值而不是交易价格，不应当被认为是对评估对
象可实现价格的保证。
（三）在评估基准日后有效期以内，资产数量发生的变化，应根据原评估方
法对资产额进行相应调整。若资产价格标准发生变化、并对资产评估价格已产生
了明显影响时，委托方应及时聘请评估机构重新确定评估价。由于评估基准日后
资产数量、价格标准的变化，委托方在资产实际作价时应给予充分考虑，并进行
相应调整。
（四） 本报告书评估结论使用有效期限自2013年3月31日起一年内有效。当
评估目的在评估基准日后的一年内实现时，可以将评估结论作为实现本次评估目
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的的参考依据，超过一年，需重新进行资产评估。
（五）本评估报告及其评估结论仅供委托方和本报告列明的其他报告使用者
为本报告书所载明的评估目的而使用，用于其它任何目的均无效；其他任何第三
者不当使用或依赖本评估报告及其评估结论所产生的后果不应由评估机构及其
评估师承担任何责任。评估报告书的使用权归委托方所有，未经委托方和评估机
构书面许可，任何单位和个人不得将本评估报告的全部或部分内容向他人提供或
公开，但按法律和相关规定提供给评估管理机构或送交国有资产监督管理部门审
查时使用的除外。未经委托方同意，我公司不会向其他任何单位和个人提供或公
开。
十三、 评估报告日
本评估报告日为2013年6月7日。
谨此报告！
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（此页无正文，为签字盖章页）
评估机构法人代表：罗林华
注册资产评估师：赵丽红
注册资产评估师：全盖
北京亚超资产评估有限公司
二0一三年六月七日于中国.北京
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评估报告附件
北京亚超评报字[2013] 第A030-1号
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二0 一三年六月
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附件目录
1、资产评估业务约定书；
2、委托方和被评估单位法人营业执照副本复印件；
3、被评估单位基准日审计报告（XYZH/2012A1050-2 号）；
4、《采矿权评估报告》（中资矿评[2013]20 号）；
5、主要权属证明文件；
6、委托方和被评估单位的承诺函；
7、签字注册资产评估师的承诺函；
8、资产评估机构营业执照副本复印件；
9、评估机构资格证书复印件；
10、签字注册资产评估师证书复印件。
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