天齐锂业：盈利预测审核报告
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盈利预测审核报告
XYZH/2012A1050-1
四川天齐锂业股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的成都天齐实业（集团）有限公司编制的泰利森锂业有限公司2013
年度的合并盈利预测报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111
号――预测性财务信息的审核》。成都天齐实业（集团）有限公司管理层对该盈利预测报
告及其所依据的各项假设负责，这些假设已在盈利预测报告中进行了披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些
假设没有为盈利预测提供合理基础。而且，我们认为，该盈利预测报告是在这些假设的基
础上恰当编制的，并按照盈利预测报告编制基础的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与盈利
预测性财务信息存在差异。
本审核报告仅供四川天齐锂业股份有限公司向中国证券监督管理委员会为申请非公
开发行股票使用，未经本事务所书面同意，不应用于其他任何目的。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：王重娟
中国注册会计师：晁小燕
中国 北京 二○一三年六月七日
泰利森锂业有限公司盈利预测报告
2013年度
（本盈利预测报告除特别注明外，均以人民币元列示）
泰利森锂业有限公司
2013年度合并盈利预测报告
一、盈利预测的编制基础
1.公司的基本情况
（1）公司概况
泰利森锂业有限公司（Talison LithiumLtd.以下简称泰利森公司）是一家总部设于西澳
大利亚珀斯的锂开采、加工和勘探公司。泰利森公司当前项目包括位于西澳大利亚的格林布什
业务和位于智利的矿产勘探项目。
泰利森公司于2009年10月22日依据澳大利亚2001年公司法（联邦法案）设立，注册地
址为西澳大利亚珀斯Georges Terrace街37号。泰利森公司经营范围：在澳大利亚矿产的探矿、
开发、开采、销售以及智利矿产的勘探。
2010年9月22日，泰利森公司在多伦多证券交易所上市，股票代码为“TLH”。
（2）历史沿革
1983年，Green bushLimited开始在格林布什矿山进行锂和钽的开采业务。
1987年，Lithium Australia Ltd.收购了格林布什业务。
1989年，Sons of GwaliaLtd.收购了格林布什业务。
2007年8月27日，Resource CapitalFundIV L.P、DBSO DUII LLC、Fortress Credit
Corporation(Australia)IIPtyLtd、Mineral InvestorsL.P.、Goldman SachsJBWereCapital
MarketsLimited以及Triumph IIInvestments(Ireland)Limited（“创始股东”）共同设立
的私募股权基金财团成立了Talison Minerals，以收购Sons ofGwaliaLimited的高级矿物
业务。高级矿物业务包括位于西澳Greenbush和Wodgina的锂和钽的采矿及加工业务，以及相
应的锂、钽产品的营销活动。
2009年10月，Talison Minerals决定重组其业务，将锂资产和非锂资产剥离，分别并入
不同的公司实体。2009年10月22日，泰利森公司成立，但在2010年8月12日前，并未实际
开始经营。
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泰利森锂业有限公司盈利预测报告
2013年度
（本盈利预测报告除特别注明外，均以人民币元列示）
2010年8月12日，Talison Minerals进行了重组，从而由泰利森公司拥有格林布什的锂
资产及业务；且Talison TantalumPtyLtd（更名后为Global AdvancedMetalsPtyLtd（“GAM”））
及其子公司（包括GAMG）拥有Greenbush和Wodgina的钽资产及业务。GAM是另一家由创始股
东拥有的实体。锂业务出售协议中保留了GAMG对于根据该协议转让给TLA的矿权地上除锂矿以
外的所有矿物享有的权利。GAMG和TLA签订了矿物权保留协议，以协调其各自对转让矿权地上
矿物所享有的权利。
2010年8月12日，泰利森公司与Salares LithiumInc达成了一份安排协议，以泰利森
公司的普通股、权证及期权以及可交换股份收购Salares LithiumInc的100%股权。2010年9
月22日，泰利森公司收购Salares LithiumInc的交易完成，泰利森公司在多伦多证券交易所
上市。
（3）文菲尔德公司收购及成为泰利森公司控股股东
文菲尔德控股私人有限公司（以下简称文菲尔德）收购泰利森公司的股权分为三步：第一
步，文菲尔德通过二级市场及协议转让方式取得泰利森公司9.9%的股权，该部分金额合计
73,524,165.38加元；第二步，文菲尔德通过单独与四家机构投资者签订股票购买协议，以最
终每股价7.5加元购买泰利森公司价值86,508,832.50加元的股票，该部分占泰利森股权比例
为10%；第三步，文菲尔德和泰利森签订《计划安排实施协议》，以每股7.5加元的价格收购泰
利森剩余80.1%的股票和期权。
2013年3月26日，文菲尔德控股私人有限公司代理人与泰利森公司原股权持有人代理人
在登记的大宗交易转让证明（“MASTER TRANSFERFORM”）上签字，确认了泰利森公司所有普
通股股权和2013年3月22日存续的股票期权均转让给文菲尔德控股私人有限公司。截止2013
年3月31日，泰利森公司在多伦多证券交易所已休市停止交易，文菲尔德控股私人有限公司
系泰利森公司唯一股东。
2、合并盈利预测的编制基础
（1）本合并盈利预测系为四川天齐锂业股份有限公司（“天齐锂业”）拟以非公开发行
股份募集资金间接收购泰利森公司股权之目的而编制。
（2）本盈利预测是以泰利森公司2011年度、2012年度及2013年1-3月已实现经营业绩为
基础，结合泰利森公司2011年度、2012年度和2013年度的生产经营计划、营销计划、投资计
划及融资计划，依照本报告所述之编制基础和各项假设，按重要性原则编制而成。
（3）本合并盈利预测的合并范围包括泰利森公司及详列于本报告六所述的各子公司及特殊
目的主体。
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（4）本盈利预测系按本报告四所述会计政策和会计估计进行编制，所采用的会计政策和会
计估计在重大方面与泰利森公司编制2011年度、2012年度及2013年1-3月财务报表时所采用
的会计政策和会计估计一致。
二、盈利预测基本假设
1. 预测期内泰利森公司所遵循的国家有关法律、法规、部门规章和政策以及泰利森公司
所在地区的社会政治、经济环境不发生重大变化；
2. 预测期内泰利森公司相关会计政策、会计估计不发生重大变化；
3. 预测期内经营所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化；
4. 预测期内泰利森公司业务所处的行业状况无重大变化；
5. 预测期内银行贷款利率和外汇汇率不发生重大变化. 并且预期澳币对美元的汇率为1：
0.98，澳币对人民币的汇率为中国人民银行2013年5月31日公布的6个月的澳元远期外汇牌
价中间价1:6.2264；
6. 预测期内泰利森公司产品所处的市场状况，特别是国际、国内锂市场需求及影响锂市
场需求的相关重要因素无重大变化；
7. 预测期内对公司生产经营有影响的法律法规、行业规定等无重大变化；
8. 预测期内统计机构发布的居民消费价格指数与历史期间相比没有重大差别.
9. 预测期内泰利森公司的经营计划、营销计划、投资计划不会因外部环境变化而无法如
期实现或发生重大变化；
10.泰利森公司及所属合并子公司适用的各种税项在预测期间，其征收基础、计算方法及
税率，不会有重大改变；
11.泰利森公司在预测期间的人力资源及可用生产资源不会发生重大变化。
12.预测期内，公司架构无重大变化；
13.预测期间内，不会发生其他重大资产交易；
14.预测期内,泰利森公司无其他不可抗力因素及不可预测因素对泰利森公司造成重大影
响。
15.泰利森公司主要业务的市场份额无重大变化；
16.泰利森公司预测期内无重大合同违约情况；
17.泰利森股东的决策方向不会发生重大变化；
18.泰利森公司现时锂精矿的进出口业务及其销售价格不会受到有关政府部门的限制。
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2013年度
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三、盈利预测表
2013年度
2011年度 2012年度
项目 1-3月 4-12月
实现数 实现数 合计
实现数 预测数
一、营业总收入 686,103,952.34 929,004,486.80 241,344,913.45 801,568,131.52 1,042,913,044.97
其中：营业收入 686,103,952.34 929,004,486.80 241,344,913.45 801,568,131.52 1,042,913,044.97
二、营业总成本 544,428,839.06 1,033,657,492.71 213,844,473.02 505,975,582.07 719,820,055.09
其中：营业成本 455,885,496.91 578,044,778.82 135,091,969.66 459,739,375.48 594,831,345.14
管理费用 94,687,929.10 145,313,903.15 78,133,584.19 47,812,787.11 125,946,371.30
财务费用 -6,144,586.95 -1,322,858.06 618,919.17 -1,576,580.52 -957,661.35
资产减值损失 311,621,668.80
加：公允价值变动收益(损失以"-"号填列) -28,312,728.08 -325,004.56 -1,377,714.68 -1,377,714.68
投资收益(损失以"-"号填列) 46,852,387.40 3,959,446.06 2,171,467.71 2,171,467.71
三、营业利润(亏损以"-"号填列) 160,214,772.60 -101,018,564.41 28,294,193.46 295,592,549.45 323,886,742.91
加：营业外收入
减：营业外支出 288,202.86 137,193.02 18,630.53 18,630.53
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 159,926,569.74 -101,155,757.43 28,275,562.93 295,592,549.45 323,868,112.38
减：所得税费用 35,155,532.71 42,090,083.83 8,191,225.22 86,406,990.53 94,598,215.75
五、净利润(净亏损以"-"号填列) 124,771,037.03 -143,245,841.26 20,084,337.71 209,185,558.92 229,269,896.63
归属于母公司股东的净利润 124,771,037.03 -143,245,841.26 20,084,337.71 209,185,558.92 229,269,896.63
少数股东损益
六、其他综合收益 -88,710,799.60 44,146,413.09 -197,521.15 -158,703,104.23 -158,900,625.38
七、综合收益 36,060,237.43 -99,099,428.17 19,886,816.56 50,482,454.69 70,369,271.25
归属于母公司股东的综合收益 36,060,237.43 -99,099,428.17 19,886,816.56 50,482,454.69 70,369,271.25
归属于少数股东的综合收益
法定代表人： 主管会计工作的公司负责人： 会计机构负责人：
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四、重要会计政策和会计估计
1.财务报表的编制基础
泰利森公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的
《企业会计准则》及相关规定，并基于本附注“重要会计政策、会计估计和合并财务报表的编
制方法”所述会计政策和会计估计编制。
2.遵循企业会计准则的声明
泰利森公司本报告期编制的财务报表符合中国企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
泰利森公司及本集团的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
3.会计期间
本财务报表的会计期间为公历1月1日至12月31日。
4.记账本位币
泰利森公司澳大利亚境内公司以澳元为记账本位币，所属智利境内子公司以智利比索为记
账本位币。泰利森公司在编制财务报表时对智利境内子公司的智利比索财务报表进行了折算。
泰利森公司在编制本报告期内财务报表时将其折算为人民币报表，折算方法参见本附注二、
9所述。
5.记账基础和计价原则
泰利森公司会计核算以权责发生制为记账基础，除交易性金融资产、可供出售金融资产等
以公允价值计量外，以历史成本为计价原则。
6.企业合并
企业合并是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。泰利森
公司在合并日或购买日确认因企业合并取得的资产、负债，合并日或购买日为实际取得被合并
方或被购买方控制权的日期。
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对于同一控制下的企业合并，作为合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在
被合并方的账面价值计量，取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资
本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下企业合并，合并成本为泰利森公司在购买日为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被
购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核确认后，计入当期损益。
7.合并财务报表的编制方法
（1） 合并范围的确定原则
泰利森公司将拥有实际控制权的子公司及特殊目的主体纳入合并财务报表范围。
（2） 合并财务报表所采用的会计方法
泰利森公司合并财务报表是按照《企业会计准则第33号－合并财务报表》及相关规定的要
求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。子公司的股东权益中不属于
母公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
子公司与母公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照泰利
森公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资
产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同
该企业于合并当期的年初已经存在，从合并当期的年初起将其资产、负债、经营成果和现金流
量，按原账面价值纳入合并财务报表。
8.现金及现金等价物
泰利森公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现
金等价物指持有期限不超过6个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小
的投资。
9.外币业务和外币财务报表折算
（1）外币交易
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泰利森公司外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债
表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为
购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理
外，直接计入当期损益。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇
率折算为人民币，所产生的折算差额，作为公允价值变动直接计入当期损益。以历史成本计量
的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额。
（2）外币财务报表的折算
外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除
未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入与费用项目，采用
交易发生日即期汇率的近似汇率（该年度的平均汇率）折算。上述折算产生的外币报表折算差
额，在股东权益项目下单独列示。
10.金融资产和金融负债
（1） 金融资产
1） 金融资产分类
泰利森公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产四大类。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产是指持有的主要目的为短期内出售的金
融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其
他类的金融资产。
2） 金融资产确认与计量
金融资产于泰利森公司成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益，
其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行
后续计量；贷款和应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本列示。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损益；
在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，其公允价值与初始入账
金额之间的差额确认为投资损益，同时调整公允价值变动损益。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直
接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期
损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位宣告发放
的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。
3） 金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，泰利森公司于资产负债表日对其他金
融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用
损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，
且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
当可供出售金融资产的公允价值下降或未来不能恢复的非暂时性下降，原直接计入股东权
益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售
债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认
的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允
价值上升直接计入股东权益。
4） 金融资产转移
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；②该金融资产已转移，且泰利森公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方；③该金融资产已转移，虽然泰利森公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负
债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到
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的对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及
应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和，与分摊的前述账面
金额的差额计入当期损益。
（2） 金融负债
泰利森公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
（3） 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
a)金融工具存在活跃市场的，活跃市场中的市场报价用于确定其公允价值。在活跃市场
上，泰利森公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债以现行出价作为相应资产或负债的公允
价值；泰利森公司拟购入的金融资产或已承担的金融负债以现行要价作为相应资产或负债的公
允价值。金融资产或金融负债没有现行出价和要价，但最近交易日后经济环境没有发生重大变
化的，则采用最近交易的市场报价确定该金融资产或金融负债的公允价值。最近交易日后经济
环境发生了重大变化时，参考类似金融资产或金融负债的现行价格或利率，调整最近交易的市
场报价，以确定该金融资产或金融负债的公允价值。泰利森公司有足够的证据表明最近交易的
市场报价不是公允价值的，对最近交易的市场报价作出适当调整，以确定该金融资产或金融负
债的公允价值。
b)金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉
情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
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11.应收款项坏账准备
应收账款和其他应收账款一般在确认后不超过120天内结算。
泰利森公司将下列情形作为应收款项坏账损失确认标准：债务单位撤销、破产、资不抵债、
现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；其他
确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
对可能发生的坏账损失采用备抵法核算，应收款项按成本扣除坏账准备的余额确认。期末
单独或按组合进行减值测试，计提坏账准备，计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收
回的应收款项，经本集团按规定程序批准后作为坏账损失，冲销提取的坏账准备。
12.存货
泰利森公司存货主要包括原材料、库存商品、在产品、自制半成品、低值易耗品等。
存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用加权平均法
确定其实际成本。低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
期末存货按成本与可变现净值孰低原则计价，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时
或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。库存商品及大
宗原材料的存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取；其他数量繁多、
单价较低的原辅材料按类别提取存货跌价准备。
库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货
的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可
变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和
相关税费后的金额确定。
13.长期股权投资
长期股权投资主要包括泰利森公司持有的能够对被投资单位实施控制、共同控制或重大影
响的权益性投资，以及对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没
有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
共同控制是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。共同控制的确定依据主要为任何
一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动；涉及合营企业基本经营活动的决策需要
各合营方一致同意等。
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重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能控制或与其他
方一起共同控制这些政策的制定。重大影响的确定依据主要为泰利森公司直接或通过子公司间
接拥有被投资单位20％（含）以上但低于50％的表决权股份，如果有明确证据表明该种情况下
不能参与被投资单位的生产经营决策，则不能形成重大影响。
通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益
账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权
投资，以在合并（购买）日为取得对被合并（购买）方的控制权而付出的资产、发生或承担的
负债以及发行的权益性证券的公允价值作为合并成本。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际
支付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券
的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为
投资成本；以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，按相关会计准则的规
定确定投资成本。
泰利森公司对子公司投资采用成本法核算，编制合并财务报表时按权益法进行调整；对合
营企业及联营企业投资采用权益法核算；对不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场
中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对不具有控制、共同
控制或重大影响，但在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供
出售金融资产核算。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资时调整长期股权
投资的成本。采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净
损益的份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，按照泰利森公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营
企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利
润进行调整后确认。对于首次执行日之前已经持有的对联营企业及合营企业的长期股权投资，
如存在与该投资相关的股权投资借方差额，还应扣除按原剩余期限直线摊销的股权投资借方差
额，确认投资损益。
泰利森公司对因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响，并且在活跃
市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，改按成本法核算；对因追加投资等
原因能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，也改按成本法核算；对因追加投资等原因能
够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的，或因处置投资等原因对被投资单位
不再具有控制但能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的长期股权投资，改按权益法核算。
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处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法
核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，
处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资收益。
14.固定资产
泰利森公司固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理
而持有的，使用年限超过一年的有形资产。
固定资产包括土地、房屋建筑物、机器设备，按其取得时的成本作为入账的价值。其中，
外购的固定资产成本包括买价和进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态
前所发生的可直接归属于该资产的其他支出；自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到
预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的
价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账；融资租赁租入的固定资
产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，包括修理支出、更新改造支出等，符合固定资产确认条件的，
计入固定资产成本，对于被替换的部分，终止确认其账面价值；不符合固定资产确认条件的，
于发生时计入当期损益。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和土地（土地指泰利森公司于澳大利亚境内的土地，
拥有永久所有权，不需要计提折旧）外，泰利森公司对所有固定资产计提折旧。非矿上建筑物、
机器设备等固定资产在预计使用寿命内按照平均年限法计提折旧。矿上建筑物、机器设备的年
限按其经济可采储量年限（产量法）和20年孰短作为该资产的折旧年限。
泰利森公司固定资产的分类折旧年 限、预计净残值率、折旧率如下：
类别 折旧年限(年) 年折旧率(%)
土地 ― ―
矿产经济可采储量年限或资
矿上建筑物及机器设备等 5.0%
产年限和20年孰短
其他非矿上资产 资产使用年限 15.0%-37.5%
泰利森公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。每项资产的经济使用年限考虑其物理年限限制、
对矿井可采储量的现行评估，及评估中可能的变化。可采储量，矿井年限，及每类资产的剩余
使用年限会定期重新评估，并对折旧率相应调整。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
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固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损
益。
15.在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。自营建筑工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计
量；出包建筑工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、
工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇
兑损益。
在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计
的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异
进行调整。
16.借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额
等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、
借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始
时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止
资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根
据一般借款加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间（通常指1年以上）的购建或者生产活
动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过
3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
17.无形资产
泰利森公司的主要无形资产是采矿权成本，包括本集团取得的在矿区内勘探、开发和生产
矿产的权利，分为探明矿区权益和未探明矿区权益。为取得矿区权益而发生的成本在发生时予
以资本化，按照取得时的成本进行初始计量。其中：申请或购买取得的矿区权益的成本，按实
际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；企业合并中取得的并且与商誉分开确认的矿区
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权益按其在购买日的公允价值进行初始确认。
采矿权成本摊销以澳大利亚联合矿石储备委员会（「JORC」）矿产储量为基础采用产量法。
18.勘探及评价支出
发生的勘探和评价支出按于单一矿区可独立辨认的收益区域归集。只有当满足以下条件时，
勘探和评价支出才会资本化或暂时资本化：受益区域的开采权是现时的并且可以通过成功开发
和商业利用或出售该受益区域收回成本；或受益区域的开发尚未达到可判断是否存在可开采储
量且与开采相关的重要工作尚在进行中。于企业合并中取得的勘探和评价资产，以其于收购日
的公允价值确认。
对各受益区域的支出进行定期审核以确定继续资本化该等支出的恰当性。废弃区域的累计
支出在决定废弃的期间予以全部冲销。当生产开始时，相关区域的累计支出按照经济可开采储
量的耗用率在该区域的服务年限内摊销。
勘探及评价资产根据资产性质被列为固定资产（参见本附注“二、14”）、在建工程（参见
本附注“二、15”）或无形资产（参见本附注“二、17”）。
当有证据或者环境显示该项资产的账面价值可能超过可收回金额，需要评价勘探和评价支
出的账面金额是否存在减值。这些减值迹象包括：
1）勘探权期限在报告期间内到期或即将到期，且预计将不再续约；
2）无对矿产资源的勘探及评价支出继续投入的预算或计划；
3）对矿产资源的勘探和评价未能使得发现具有商业价值的矿产资源，并决定终止对该领域
的勘探和评价活动；
4）有充分的数据表明，尽管在某一领域的开发很可能有收益，但勘探和评价支出的账面价
值不可能通过成功开发或销售得以收回。
当出现一项减值迹象时，需要对每一现金产出单元的可收回金额进行评价。当一个现金产
出单元的账面价值超过可收回金额时，需计提资产减值损失，确认的资产减值损失计入当期损
益。
19.资产减值
泰利森公司于每一资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的
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无形资产等项目进行检查，当存在下列迹象时，表明资产可能发生了减值，泰利森公司将进行
减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值
测试。难以对单项资产的可收回金额进行测试的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础
测试。
减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产
的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。资产的可收回金额是指资产的公允价值减去
处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
出现减值的迹象如下：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下
跌；
（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期
发生重大变化，从而对企业产生不利影响；
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来
现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的
净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
20.商誉
商誉为股权投资成本或非同一控制下企业合并成本超过应享有的或企业合并中取得的被投
资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。
与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商誉，包
含在长期股权投资的账面价值中。
21.职工薪酬
职工薪酬主要包括工资和薪金、年假、病假及长期服务休假、退休福利及以股份为基础的
支付。于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供服务的受益对象计入相关
资产成本和费用。
（1） 工资和薪金、年假、病假及长期服务休假
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与工资和薪金、年假和病假相关的职工福利记录于应付职工薪酬中。相关的间接费用也包
括在应付职工薪酬中。长期服务休假于很可能发生支出并且能够可靠计量时予以计提，按其性
质分别记录于应付职工薪酬或预计负债中。
预计在12个月内支付的职工福利按照实际支付时所预期的报酬率计量。预计在12个月以
后支付的职工福利按照预计现金流出的现值计量。
（2） 退休福利
泰利森公司向设定提存退休基金供款，该等款项于发生时计入费用。
（3） 以股份为基础的支付
泰利森公司向董事、其他关键管理人员及总经理提供以股份为基础的福利计划。基于股份
的支付计划的成本以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等
待期内的服务或达到规定条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳
估计为基础计算计入相关成本或费用，相应增加权益。
22.权益工具
直接归属于普通股和股票期权发行时的增量成本按照扣减相关税收影响的净额冲减权益。
泰利森公司回购股份时，支付的交易对价扣除相关税收后的净额冲减权益。回购股份作为
库存股管理，库存股成本按扣减税收影响后的净额列报。当出售库存股或库存股再发行时，收
到的款项增加权益，同时，将收到款项超过（或低于）库存股成本的的部分确认为资本溢价。
23.预计负债
（1）预计负债的确认原则：当与因开采矿产而形成的复垦、弃置及环境清理事项，以及对
外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务等或有事项相关的
业务同时符合以下条件时，泰利森公司将其确认为负债：
1） 该义务是泰利森公司承担的现时义务；
2） 该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
3） 该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债计量方法：预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始
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计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影
响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。于资产负债表日对预计负债
的账面价值进行复核，如有改变则对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
24.递延剥采成本
在露天矿开采过程中发生的剥采及废料分离支出，根据其未来可产生经济利益的期间递延
和按照产量法以可开采年限内的预计剥采率（废料与矿石的比）为基础计入营业成本。剥采率
的变化适用于未来适用法。在评估其减值时，需要结合其他相关现金产出单元的资产组进行减
值的评估。
25.收入确认原则
（1）收入确认原则：泰利森公司的营业收入主要是销售商品收入，收入确认原则如下：
1）销售商品收入：
泰利森公司锂矿的销售收入在所有权上的主要风险和报酬已转移给买方，并且收入能可靠
计量，相关的经济利益很可能流入企业、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时予以
确认。具体确认收入的原则为:
产品已经达到可交付状态，本集团不需要对这些产品进行进一步加工；
产品的数量、质量和销售价格可以合理确认；
产品已经发往客户并且实质控制权已不归本集团所有，或者即使产品可能仍存放在本集团
所控制的储藏设施内但客户已经正式承认产品的所有权（包括所有的内在风险）。
2）提供劳务收入：泰利森公司在劳务总收入和总成本能够可靠地计量、与劳务相关的经济
利益很可能流入泰利森公司、劳务的完成进度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。
3）让渡资产收入：与交易相关的经济利益很可能流入泰利森公司、收入的金额能够可靠地
计量时，确认让渡资产使用权收入的实现。
26.递延所得税资产和递延所得税负债
泰利森公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的
差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏
损和税款抵减，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。于资产负债表日，递延所得税资
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产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
泰利森公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣
暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无
法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。
在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
下列暂时性差异，不需确认延所得税：
1）非因企业合并引起的资产负债的初始确认时差生的暂时性差异；
2）与子公司和共同控制企业投资相关，且预计未来不会转回暂时性差异；
3）商誉初始确认时产生的暂时性差异，不应确认递延所得税。
递延所得税按暂时性差异转回时的适用的法定税率计算。
27.租赁
泰利森公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。
融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。泰利森公司作为
承租方时，在租赁开始日，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中
较低者，作为融资租入固定资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，
将两者的差额记录为未确认融资费用。
经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。泰利森公司作为承租方的租金在租赁期内的各
个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益，泰利森公司作为出租方的租金在租赁期内的各
个期间按直线法确认为收入。
28.所得税的会计核算
所得税的会计核算采用资产负债表债务法。所得税费用包括当年所得税和递延所得税。除
将与直接计入股东权益的交易和事项相关的当年所得税和递延所得税计入股东权益，以及企业
合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余的当年所得税和递延所得税费用或收益计
入当期损益。
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当年所得税是指企业按照税务规定计算确定的针对当年发生的交易和事项，应纳给税务部
门的金额，即应交所得税；递延所得税是指按照资产负债表债务法应予确认的递延所得税资产
和递延所得税负债在年末应有的金额相对于原已确认金额之间的差额。
29.分部信息
泰利森公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部
为基础确定报告分部。经营分部，是指集团内同时满足下列条件的组成部分：该组成部分能够
在日常活动中产生收入、发生费用；公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定
向其配置资源、评价其业绩；公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有
关会计信息。分部资本性支出是指其取得的固定资产及除商誉外的无形资产。
30.终止经营
终止经营是指泰利森公司已被处置或被划归为持有待售的、在经营和编制财务报表时能够
单独区分的组成部分，该组成部分按照泰利森公司计划将整体或部分进行处置。
同时满足下列条件的泰利森公司组成部分被划归为持有待售：泰利森公司已经就处置该组
成部分作出决议、泰利森公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议以及该项转让将在一年
内完成。
31.套期业务的处理方法
泰利森公司使用衍生金融工具如远期外汇合约、外汇期权和上下限期权对与外汇相关的风
险进行现金流量套期。
泰利森公司在套期交易开始时记录套期工具和被套保项目之间的套期关系，包括风险管理
目标及各种套期交易策略。泰利森公司在套期开始日及后续期间内会定期地评估套期交易中的
衍生工具是否持续有效对冲被套期项目的现金流量。报告期末以比率分析法作套期有效性回顾
性评价。
当套期工具到期或被出售、终止或行使，或不再符合套期会计的条件，套期会计不再适用。
在权益中确认的套期工具的累计利得或损失仍被计入权益中，并在交易最终发生时予以确认。
如果套期交易预期不再发生，则在权益中记录的累计利得和损失就被转到当期的利润表中。
32.重要会计估计的说明
编制财务报表时，泰利森公司管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策
的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。泰利森公
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司管理层对估计涉及的关键假设和不确定性因素的判断进行持续评估。会计估计变更的影响在
变更当期和未来期间予以确认。
下列会计估计及关键假设存在导致未来期间的资产及负债账面值发生重大调整的重要风险。
（1）递延剥采成本
泰利森公司将在去除矿石废料的过程中发生的成本资本化，超额剥采的相关成本累计并计
入递延剥采成本。在确认递延剥采成本时需用到矿山开采年限内的预计剥采率，该剥采率的确
定需要重大判断。以下因素会影响剥采率：1）露天矿体的设计在未来的变化；2）成本结构；3）
产品价格变化；4）产品等级的达标程度。当以上因素在未来期间与预计数据相比发生变化时，
所产生的差额会对递延剥采成本产生影响。
（2）复垦费和弃置费预计
泰利森公司有复垦和弃置义务，在该义务的金额能够可靠计量时，确认为一项复垦环保义
务。复垦和弃置义务由管理层考虑现有的相关法规后根据其以往经验及对未来支出的最佳估计
而确定，并考虑货币时间价值和折现率等因素的影响，对预期未来现金流出折现至其净现值。
三个因素中任何一个变化会都会影响预计负债的变化。
（3）矿产储量及矿产资源
储量是指泰利森公司估计的经济可开采矿产储量。为了计算储量，需要考虑对地质、技术
和经济因素，包括产量、等级、产品技术、回收率、生产成本、未来资本性需求、长短期商品
价格和汇率等。
估计矿产储量的量和等级与矿体的大小、形状和其深度相关，这些因素需通过分析复杂的
地质数据决定。
泰利森公司按照澳大利亚2004年12月颁布的矿产资源和矿产储量报告法规（the
Australian Code for Reporting of Mineral Resource andOre Reserves December 2004，
“JROC”）进行矿产储量的报告工作。该法规要求利用合理的投资假设计算储量。因用来估计
储量的经济假设在不同时期也会不同，且地质数据在经营过程中形成，由此储量的估计可能会
在不同时期发生变化。储量的变化会在以下方面导致泰利森公司财务状况发生变化，包括：
1）资产的账面价值可能因预计现金流量的变化而变化；
2）以产量法计提的资产折旧和摊销额可能会发生变化；
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3）废弃、重置和环境费用预计因估计储量时的时间预期或成本变化而变化；
基于这些改变，矿业资产的折旧和摊销适用未来适用法。
（4）股份支付交易
期权的公允价值系按照Black-Scholes公式计量。该公式中包括在计算日的股份价格、行权
价格、预计波动（基于同类公司历史波动的评估，特别是历史期间相对于预测期间的波动）、预
期行权期间(基于历史经验和一般期权持有人的行为)、预期股利以及无风险利率（政府债券）。
在决定公允价值的时候，未考虑附加在交易中的服务条款。
（5）衍生工具
在活跃的市场上交易的金融工具的公允价值是基于报告日的报价。那些没有在活跃市场上
交易的金融工具的公允价值是基于交易对手对金融工具的估价，估价系在考虑报告日已存在的
基于市场条件的恰当的评估方法和合理假设上做出。
（6）勘探及评价支出
在2012年度，泰利森公司确认了勘探及评价支出的资产减值损失，该项资产减值损失按照
账面价值超过可收回金额的差额确定。可收回金额的确定过程中应用了重大估计和判断。
五、税项
1.主要税种及税率
税种 计税依据 税率
商品服务税 应纳税增值额 10%
员工福利税 员工福利支出金额 46.5%
企业所得税 应纳税所得额 30%
2.企业所得税
泰利森公司及其澳大利亚境内子公司企业所得税适用税率为30%。泰利森公司及其澳大利亚
境内子公司根据澳大利亚合并纳税的规定合并纳税。
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六、合并盈利预测报告的合并范围
（一） 子公司
持股 表决权
公司 年末实际出资额 是否合
公司名称 注册地 经营范围 比例 比例
类型 （澳元） 并报表
（%） （%）
二级子公司
有限 Level4,37StGeorgesTce,PerthWA6000 在澳大利亚的矿产勘 36,942,233 100 100 是
泰利森矿业有限公司
公司 探、开发和开采
泰利森锂业（加拿大）公司 有限 Suite2600,ThreeBentallCentreP.O.Nox49314, 在智利的矿产勘探 61,088,552 100 100 是
（注1） 公司 595BurrardStreetVancouverBCWX1L3Canada
三级子公司
有限 Level4,37StGeorgesTce,PerthWA6000 在澳大利亚的矿产勘 1 100 100 是
泰利森服务有限公司
公司 探、开发和开采
泰利森锂业澳大利亚有限 有限 Level4,37StGeorgesTce,PerthWA6000 在澳大利亚的矿产勘 1 100 100 是
公司 公司 探、开发和开采
有限 Av.AndresBello2711Piso8LasCondesTorre 在智利的矿产勘探 5,025,987 100 100 是
因弗申SLI智利公司
公司 Costanera7550611SantiagoChile
四级子公司
泰利森锂业(MCP)澳大利亚 有限 Level4,37StGeorgesTce,PerthWA6000 在澳大利亚的矿产勘 100 100 是
有限公司 公司 探、开发和开采
2012年6月28日，泰利森公司全资控股的子公司Salares LithiumInc,TalisonLithiumExchangeco Ltd和Talison LithiumCallcoLtd进行
了合并，合并后名字变更为泰利森锂业（加拿大）公司（Talison Lithium(Canada)Inc）。
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泰利森锂业有限公司盈利预测报告
2013年度
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（二） 长期激励计划信托
泰利森长期激励计划信托（Talison LongTerm IncentivePlan Trust，简称信托)持有
泰利森公司库存股份，这部分库存股份系当泰利森公司参与长期激励计划的人员行权时，需从
信托购入后交付该部分人员。尽管泰利森公司未持有该信托的股权，但泰利森公司能够按照信
托契约控制该信托的财务和经营政策。故报告期内，泰利森公司将该信托纳入合并报表范围。
截止2013年3月31日,由于泰利森公司已不再有库存股，信托不再持有泰利森公司库存股。
七、合并盈利预测表主要项目说明
1、营业收入
2013年度
2011年度 2012年度
项目 1-3月 4-12月
合计
实现数 实现数 实现数 预测数
主营业务收入 683,605,534.77 926,154,769.42 240,301,090.69 800,492,359.03 1,040,793,449.72
其中：
锂精矿销售 683,605,534.77 926,154,769.42 240,301,090.69 800,492,359.03 1,040,793,449.72
其他业务收入 2,498,417.57 2,849,717.38 1,043,822.76 1,075,772.49 2,119,595.25
合计 686,103,952.34 929,004,486.80 241,344,913.45 801,568,131.52 1,042,913,044.97
销售量（吨）
其中：
化学级锂精矿 238,809 296,028 81,272 222,270 303,542
工业级锂精矿 106,145 116,386 15,646 81,231 96,877
合计 344,954 412,414 96,918 303,501 400,419
平均销售价格
（人民币元/ 1,989 2,253 2,490 2,641 2,604
吨）
泰利森公司营业收入主要来源是化学级锂精矿和工业级锂精矿产品的销售。2013年度营业
收入总额较2012年度已实现营业收入增幅12%，主要是因2013年度预计产品销售收入较2012
年度已实现产品销售收入增幅12%，预测期间营业收入的预测主要考虑了以下因素：
泰利森公司与客户达成一致工业级锂精矿及化学级锂精矿于2013年上半年销售价格较
2012年度上升区间为10%至15%之间。根据2013年1-3月已经实现的销售情况分析，在此基础
上预计2013年4月至12月的平均销售价格与2013年前3个月的销售价格水平稍有增长；预测
期间内下半年价格水平与上半年价格水平持平。
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2013年度
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
2013年度预计销量较2012年度略有下降，其中，化学级锂精矿销售量为303,542吨，工
业级锂精矿销售量为96,877吨，预计2013年度销售总量为400,419吨，较2012年度销售总量
412,414吨下降3%。
泰利森公司锂精矿产品销售价格以美元计价。2013年第一季度澳元兑美元汇率为1澳
元:1.03美元，与2012年度一致。2013年4-12月按照1澳元：0.98美元的平均汇率进行预计。
2、营业成本
2013年度
2011年度 2012年度
项目 1-3月 4-12月
合计
实现数 实现数 实现数 预测数
主营业务成本 455,885,496.91 578,044,778.82 135,091,969.66 459,739,375.48 594,831,345.14
其中：
开采成本 157,942,430.79 163,072,265.26 43,730,516.46 119,432,594.43 163,163,110.89
生产成本 169,769,337.69 203,798,687.84 51,771,154.36 164,597,779.28 216,368,933.64
矿区管理费 29,358,808.41 33,991,215.76 8,569,356.71 26,911,528.16 35,480,884.87
销售与市场费用 133,242,320.19 157,067,878.05 34,083,985.33 115,019,577.39 149,103,562.72
矿权特许使用费 30,130,434.25 40,147,497.82 10,793,355.99 36,295,161.26 47,088,517.25
折旧与摊销费用 19,015,108.89 29,804,136.17 9,099,094.70 31,751,103.40 40,850,198.10
（减）:递延剥采成本 35,841,393.25 49,133,747.88 3,588,778.22 23,000,402.54 26,589,180.76
（减）/加：库存变更 47,731,550.06 703,154.20 19,366,715.67 11,267,965.90 30,634,681.57
合计 455,885,496.91 578,044,778.82 135,091,969.66 459,739,375.48 594,831,345.14
2013年度预计营业成本较2012年度营业成本下降2%。
开采成本包括锂矿石开采成本和开采过程中产生的废料成本。开采成本与开采量直接相关。
生产成本包括锂矿石粉碎成本、粉碎后锂矿石加工为锂精矿的生产成本，生产成本随矿石
产出量增加而随之增加。
预测期间内，销售与市场费用主要是产自格林布什矿区的锂精矿销售时产生的运输成本，
运输成本占总销售与市场费用的92%。销售与市场费用与产品销售量密切相关，2013年度预计
销售量较上年下降3%，故预测期间内销售与市场费用较2012年度略有下降（9%）。
矿权特许使用费系按照销售额扣减一定费用后（主要是海外运费）净额的5%计提并上交当
地政府部门的费用，并随销售额的增长同比增长。因2013年度预计销售额上升，该项费用预计
上升。
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预测期间内折旧摊销额较2012年度上升31%，主要是因格林布什锂矿加工厂的扩建于2012
年6月开始投产使用，导致折旧和摊销额从完工投产之日起大幅度上升。
递延剥采成本是指锂矿开采过程中无法形成产品且高于矿石可开采年限内的预计剥采率
的部分而形成的成本。递延剥采成本每年会因实际的矿石剥采率和预计剥采率的变动而变动。
2012年10月的技术报告对矿山可开采年限（life ofmine）的评估结果为矿山可开采年
限延长，从而剥采率发生变化，导致递延剥采成本摊销金额在此之后减少。
3、管理费用
2013年度
2011年度 2012年度
项目 1-3月 4-12月
合计
实现数 实现数 实现数 预测数
总部管理费用 54,598,307.12 53,415,257.70 12,007,590.41 30,324,809.50 42,332,399.91
员工奖励计划 7,609,456.85 7,185,868.56 3,389,790.02 13,327,908.07 16,717,698.09
员工期权费用 30,101,826.11 16,645,389.50 7,664,273.32 7,664,273.32
其他费用 1,886,744.88 4,610,687.14 3,979.64 1,556,600.00 1,560,579.64
总部折旧 491,594.14 621,029.67 180,237.92 2,603,469.54 2,783,707.46
重组成本 33,806.91 6,695,987.74 6,695,987.74
上市费用 2,181,209.28
交易分手费 43,523,522.21
并购咨询费 17,097,132.18 48,191,725.14 48,191,725.14
合计 94,687,929.10 145,313,903.15 78,133,584.19 47,812,787.11 125,946,371.30
2013年度管理费用总体预计下降，主要是因泰利森公司自多伦多证券交易所退市，不再发
生投资者维护费、上市和合规费用、董事会费和其他相关费用。总部管理费用主要包括工资，
工资费用占总部管理费用的63%。
员工奖励计划费用预计2013年度较2012年度增加，主要是因泰利森公司为激励管理人员
持续为公司提供服务而增加了员工留用奖励。
2013年3月以后，不再发生员工期权费用，系因在文菲尔德控股私人有限公司2013年3
月26日实施购买泰利森公司股权的过程中，泰利森公司员工期权激励计划因文菲尔德100%收
购泰利森公司股权及泰利森公司退市而终止。
2012年度交易分手费系洛克伍德公司拟收购泰利森公司股权计划终止，导致泰利森公司支
付的交易分手费。
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并购咨询费系洛克伍德公司拟收购泰利森公司股权时及文菲尔德控股私人有限公司收购
泰利森公司股权时发生的咨询费用。
4、财务费用
2013年度
2011年度 2012年度
项目 1-3月 4-12月
合计
实现数 实现数 实现数 预测数
利息支出 11,810,424.42 11,171,893.15 2,283,627.79 5,859,415.98 8,143,043.78
其中：
短期借款利息支出 11,424,267.02 10,868,789.55 2,176,855.71 5,404,035.77 7,580,891.47
分期购买车辆利息支出 386,157.40 303,103.60 106,772.09 455,380.22 562,152.30
利息收入 -31,750,330.80 -25,007,438.27 -4,968,126.21 -13,920,798.33 -18,888,924.54
汇兑损益 11,453,846.26 10,443,235.42 1,671,676.01 6,484,801.83 8,156,477.84
其他借款费用 2,341,473.18 2,069,451.64 1,631,741.57 1,631,741.57
合计 -6,144,586.95 -1,322,858.06 618,919.17 -1,576,580.52 -957,661.35
预测期间内利息支出大幅减少，主要是因2013年偿还抵押借款所致。
预测期间内利息收入大幅减少，主要是因相较2012年度现金余额减少及短期存款利率降
低所致。
汇总损益主要是因汇率波动所致。
5、资产减值损失
2013年度
2011年度 2012年度
项目 1-3月 4-12月
合计
实现数 实现数 实现数 预测数
智利7盐湖资产减值 311,621,668.80
合计 311,621,668.80
泰利森公司于2010年上市时通过收购SalaresLithiumInc公司（简称“Salares”,现合并后
名称为泰利森锂业（加拿大）公司）全部股份的途径收购了智利7盐湖资产，Salares的主要资
产为其在智利的私有公司SalaresdeAtacamaSociedadContractualMinera(“SALA”)中持有的
50%权益，后者全资拥有位于智利的Salares7卤水锂探测项目（“智利7盐湖”或“Salares7”）。
Salares享有进一步收购不超过SALA20%股份的期权。收购智利7盐湖资产的成本为6,194万
澳元。2012年度，智利7盐湖资产账面价值为6,260万澳元。智利7盐湖项目是一个锂和钾勘
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探项目，包括位于智利北部Atacama地区的7个盐湖。
泰利森公司在短期内暂不打算在智利7盐湖项目进行进一步勘探或评估，在2012年度中，
泰利森公司以预计未来现金流量的现值为基础，董事会最终批准确认减值4,810万澳元，折合
人民币314,683,627.20元。在智利，锂矿勘探开采受到政府的一定限制。
2013年度，泰利森公司预计将不会发生其他资产减值损失，因导致确认资产减值准备的因
素通常无法预见且超越了管理层的控制。
6、公允价值变动损益
2013年度
2011年度 2012年度
项目 1-3月 4-12月
合计
实现数 实现数 实现数 预测数
交易性金融资产 -28,312,728.08 -325,004.56 -1,377,714.68 -1,377,714.68
其中：衍生金融工具
产生的公允价值变 -28,312,728.08 -325,004.56 -1,377,714.68 -1,377,714.68
动收益
合计 -28,312,728.08 -325,004.56 -1,377,714.68 -1,377,714.68
泰利森公司使用衍生金融工具如远期外汇合约、外汇期权和上下限期权对与外汇相关的风
险进行现金流量套期，公允价值变动损益即泰利森公司持有的衍生工具的于各报告时点的公允
价值变动额。2011年度公允价值变动额较大，主要是因当期持有的用于赚取投资收益的外汇期
权之公允价值变动影响所致。2011年泰利森公司签署的衍生工具合约主要是为对冲外汇收入风
险分别于2011年至2013年分别到期，预期公允价值变动对预测期间利润影响不大，在预测期
间内为进行预估。
7、投资收益
2013年度
2011年度 2012年度
项目 1-3月 4-12月
合计
实现数 实现数 实现数 预测数
处置衍生金融工具
取得的投资收益及 46,852,387.40 3,959,446.06 2,171,467.71 2,171,467.71
套期无效部分
合计 46,852,387.40 3,959,446.06 2,171,467.71 2,171,467.71
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泰利森公司使用衍生金融工具如远期外汇合约、外汇期权和上下限期权对与外汇相关的风
险进行现金流量套期，2011年度投资收益较其他期间发生额较大，主要是因2010年签署的用
于赚取投资收益的外汇期权合约于2011年度到期实现的投资收益。2011年泰利森公司使用前
述各类衍生工具进行套期，预计2013年4-12月可实现的投资收益金额很小，不对该期间投资
收益进行预测。
8、所得税费用
2013年度
2011年度 2012年度
项目 1-3月 4-12月
合计
实现数 实现数 实现数 预测数
应纳所得税额 47,977,970.14 -30,346,729.66 8,482,667.68 88,677,764.83 97,160,432.51
减：不可税前抵扣费用 139,399.07 -90,393,508.00 291,442.46 2,270,774.30 2,562,216.76
减：上年度未确认的纳税损失 12,683,038.36 17,630,917.04
减：上年度纳税调整 325,777.47
合计 35,155,532.71 42,090,083.83 8,191,225.22 86,406,990.53 94,598,215.75
预测期间内企业所得税是依据澳大利亚30%的企业所得税率在预测利润基础上进行预测。
2013年度预测所得税相较以前年度增幅较大，主要是因2011年度及2012年度产生的纳税损失，
使得2011年度、2012年度实际执行的税率为22%和20%。
9、其他综合收益
2013年度
2011年度 2012年度
项目 1-3月 4-12月
合计
实现数 实现数 实现数 预测数
套期保值 8,540,382.79 -3,453,494.78 -824,271.96 -824,271.96
外币报表折算差额 -97,251,182.39 47,599,907.87 626,750.81 -158,703,104.23 -158,076,353.42
合计 -88,710,799.60 44,146,413.09 -197,521.15 -158,703,104.23 -158,900,625.38
八、影响盈利预测实现的主要因素及对策
对泰利森公司预测期间盈利预测结果可能产生重大影响的因素及对策主要包括：
（1）锂矿市场及锂精矿价格
格林布什锂矿业务的持续以及泰利森公司的盈利能力将主要依赖于锂精矿未来的销售量以
及定价。锂精矿价格易受多种因素的影响而出现波动，且这些因素并不在泰利森公司的控制范
围内，诸如，利率、汇率、通胀或通缩、美元以及外币价格的浮动、国内外供需水平、新项目
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的供应、现有生产能力的扩张、下游市场的可替代产品、技术进步、竞争对手的价格战，以及
主要金属锂生产和消耗国家的政治经济环境，锂矿产品的低成本生产厂家会通过压低价格来扩
大他们的市场份额，中国保持现有发展水平的能力，以及中国政府对于锂精矿的进口，锂金属
化学制品的出口的税收或者进出口关税问题。
（2）与中国相关销售风险
目前来看，化学级锂精矿的100%的销售额依赖于中国客户，若中国的任何一项关于锂、锂
进口或者国际贸易的政策或法规发生变动，都会给公司业务带来负面影响，这将对公司的运营、
财务状况以及经营成果均产生重大不利影响。
（3）货币风险
泰利森公司经营产生的收入以美元结算，但绝大部分经营费用以澳元结算，而且泰利森公
司会发生外币借款并且产生资本性支出。因此外币的变动会对公司的财务状况和经营成果产生
不利影响。泰利森公司预计若美元的汇率发生一美分的变动，将会导致其每年税前利润及现金
流有近110万澳元的影响。泰利森公司预测期间内澳元折算人民币采用汇率系中国人民银行于
2013年5月31日公布的远期外汇牌价买入价与卖出价之中间价，预测期间内该汇率可能会与
当期实际发生时的汇率存在差异。
（4）对有限矿业资产的依赖
归属于格林布什锂矿业务的采矿权包括所有的锂矿资源和锂矿储备，以及未来能产生收入
的潜在矿藏。任何不利于采矿权的发展都会影响到采矿进程以及生产，影响因素诸如（但不限
于），聘任和留用合适的工作人员，以及通过商务条款确保持续的供应协议。对于采矿权的不
利影响会影响到公司的财务状况和经营成果。
（5）矿产储备及矿产资源估计
对于矿产储备及资源以及相应的等级、未来生产的估计有一定程度的不确定性。在矿产储
备或矿产资源被开采出来之前，对于矿产资源量和矿产等级只能估计。从本质来说，这种估计
是不准确的，并且一定程度上依赖于相关解释。任何矿产储备、矿产资源、矿产等级或剥采率
的重大变更，都会影响到格林布什锂矿业务的经营动态。
另外，对于已预测出来的矿产资源也存在一定程度的不确定性，我们无法保证这种资源具
备足够地质条件而持续开采，也无法保证其在未来一定能够产生可探明矿产储备。
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（6）生产及经营风险
格林布什锂矿开采通常有较高的风险，如，采矿业务的风险取决于开采和生产锂精矿的过
程中遇到的风险，其中，包括无法预见的异常的地质构造、地震活动、露天矿岩壁损坏、存储
和处理爆炸物、在钻井和移动矿物时发生洪水或其他状况，任何一种情况都会对矿山和其他开
采设施造成破坏，并且也会破坏资产的使用寿命、周边环境，甚至引致法律责任。在原矿粉碎
及生产矿石的过程中可能遇到的风险，包括机器故障、火灾（尤其在加工工厂）、矿石特性的
改变，比如岩石的坚硬程度以及矿物性，都会影响生产率、锂精矿的恢复、锂矿产量以及保持
现有生产质量的持续生产能力。若尾矿处理区周围的水坝出现故障会造成环境污染以及相应的
法律责任。
还有一些与生产加工工厂以及生产锂精矿的相关基础设施有关的其他的技术风险。因为格
林布什锂矿业务和项目基础设施是相互关联的，其中任何一个区域出现故障都会对公司整体的
锂业生产产生不利影响。
（7）环境风险
泰利森公司的生产经营的每个阶段都会受环境法律法规的制约，包括移除地面自然资源以
及物质排放都需遵循相关法律。这些规定要求保证空气和水的质量标准，以及土地恢复，法规
明确了对于固体废物和危险废物的生产、运输、贮存和处置的限制。环境法拥有严格的标准和
执行力度，若违背将会面临高额的罚款，环境法规也强调了公司的管理层及员工的责任。我们
无法保证未来的环境法规的变化不会对泰利森公司的运营产生不利影响。环境法的变化可能会
令采矿的效益下降，或造成巨额的环境保护和环境恢复成本。由前任或现任的经营者造成的环
境风险于现在还处于未知状态，这些风险会存在于与公司利益相关的资产中，并且有可能产生
巨额的成本，从而对泰利森公司的财务状况和经营成果产生不利影响。
（8）在智利的锂矿勘探和开采
智利的采矿法规规定特定的矿物不允许被授予采矿权。锂是一种独特的会伴随液态或气态
碳氢化合物产生的物质。虽然锂不像其他矿物一样受采矿权的制约，但是智利的法律规定锂矿
的勘探及开采必须：（1）直接由国家实施；（2）由国有企业实施；（3）通过行政管理权，或
特定的私营公司与国家之间的业务合同实施。
因此，泰利森公司唯一能做的就是被智利独家授予勘探和开采锂矿的权利，以行政管理权，
或特定的私营公司与国家之间签署业务合同的方式来实施勘探和开采。直到此法规改变或者除
非泰利森公司被正式授予行政管理权或协商一份特定的业务合同，公司都面临一定的风险，这
种风险将可能使得公司无法勘探和开采智利的锂矿储备。
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（9）政府政策的变化
泰利森公司的运营有可能会受到澳大利亚联邦政府和州政府政策的影响，其中包括土地使
用权、对环境法规的遵守、税收和特许使用权。采矿业长期以来一直受到法规和批准的影响。
若政府采用新的法律法规，可能会对公司的运营和盈利能力产生不利影响。
（10）原住民权利
作为在澳大利亚注册的采矿业公司，泰利森须遵守原住民土地权法律的规定。原住民土地
权是澳大利亚特有的一项权益，原住民土地权主要适用法律为 1993 年联邦《原住民土地权法
案》。一旦原住民土地权被注册，原住民土地权的声明人即获得了某些权利，包括与在此土地
上进行采矿与探矿活动的矿业公司谈判的权利。除非得到该原住民土地权声明人的同意，否则
相关州或领地政府不能授予矿业公司在该土地上采矿或作为不动产的权利。
目前在泰利森矿权地上存在 3个未登记和 1 个已登记的原住民权利声明，但该等权利声
明均发生在泰利森采矿权授予之后。泰利森的采矿权关于原住民权利及相关事务所需的许可、
批准及认同与其他在澳大利亚西澳州开展采矿及勘探活动的同业公司基本一致。
（11）高度集中的客户
泰利森公司向几个大型经销商和一个主要客户的销售收入占总收入的绝大部分。若与任何
一方的销售量减少都会对公司运营、财务状况和经营成果产生重大不利影响。
天齐锂业及其关联公司是泰利森公司的最大客户，如果交易失败会影响天齐和泰利森公司
的关系，而且很可能会对泰利森公司的业务产生严重负面影响。
九、盈利预测承诺函
成都天齐实业（集团）有限公司与泰利森公司同为受蒋卫平先生实际控制之公司，其通过
文菲尔德控股私人有限公司间接控制泰利森公司。
成都天齐实业（集团）有限公司全体董事向投资者郑重承诺，在正常生产经营条件下，泰
利森公司能够完成2013年度的合并盈利预测。
成都天齐实业（集团）有限公司
2013年6月7日
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