股票代码：000762                股票简称：西藏矿业              编号：临2015-012
                         西藏矿业发展股份有限公司
                 关于非公开发行股票的专项风险提示公告
    本公司及董事会全体成员保证公告的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
    西藏矿业发展股份有限公司（以下简称“公司”）2014年非公开发行股票事项已经公司第六届董事会第二十一次会议、2014年第三次临时股东大会审议通过，调整后的非公开发行方案已经公司第六届董事会第三十二次会议、2015年第二次临时股东大会审议通过。公司非公开发行股票申请目前正处于中国证监会审核过程中。公司特别提醒投资者注意公司本次非公开发行股票可能存在的风险因素。为保护投资者利益，现将有关风险特别补充公告如下:
    一、未能在预计时间内取得采矿权的风险
    公司本次非公开发行股票拟收购控股股东西藏自治区矿业发展总公司（以下简称“矿业总公司”）罗布莎I、II矿群南部铬铁矿区正在办理的0.702平方公里采矿权；目前，该矿权正在由矿业总公司办理采矿权登记。探矿权转为采矿权所取得的新的进展情况如下表所示：
序号            审批手续                审批部门      办理进度     完成时间
 1   划定矿区范围                  西藏国土资源厅     已完成     2014年7月
 2   开发利用方案                  西藏国土资源厅     已完成     2014年7月
 3   矿山地质环境恢复治理方案      西藏国土资源厅     已完成     2014年8月
 4   安全预评价报告                西藏自治区安监局   已完成     2014年9月
 5   水资源论证报告、水土保持方案  西藏自治区水利厅   已完成     2014年9月
 6   环评报告                      西藏自治区环保厅   已完成    2014年12月
 7   初步设计、施工图设计          西藏工信厅         已完成     2015年2月
 8   节能评估报告                  西藏自治区发改委   已完成     2015年3月
 9   社会稳定性风险评估报告        山南地区发改委     已完成     2015年5月
10   初步设计安全专篇              西藏自治区安监局   已完成     2015年5月
11   项目立项核准                  西藏自治区发改委   未完成          -
12   采矿许可证                    西藏国土资源厅     未完成          -
    目前，罗布莎I、II矿群南部铬铁矿正在西藏自治区发改委办理项目的立项
核准工作，办理完毕立项核准后，即可向西藏自治区国土资源厅申请办理采矿权证。目前立项报告已经取得西藏自治区发改委专家评审通过，待报经西藏自治区人民政府会签通过后，即能够取得西藏自治区发改委立项核准。
    目前探矿权证的有效期至2016年1月1日。根据与西藏国土资源厅沟通的情况，矿业总公司预计在2015年8月末前可以办理完成采矿权证。
    如果在2016年1月1日前，矿业总公司无法办理完成采矿权证，则矿业总公司将申请办理探矿权证续期。
    虽然矿业总公司预计可于2015年8月末前办理完成采矿权证，但仍存在不能按照预期时间办理完成采矿权证的风险，这将影响公司本次非公开发行收购矿业权资产的交易完成时间，并影响募投项目罗布莎I、II矿群南部铬铁矿开采工程项目的正式投产时间，延迟本次募投项目实现效益的时间，提请广大投资者注意。
    矿业总公司如果在申请办理本次收购标的资产相关采矿权证时无法获得行政审批，则公司将终止本次非公开发行股票申请。
    二、收购完成后的三年内矿产勘查资源储量发生重大不利变化的风险
    2013年矿业总公司委托西藏地勘局第六大队对西藏山南曲松县罗布莎I、II矿群南部铬铁矿进行详查，出具《西藏自治区曲松县罗布莎I、II矿群南部西32-西3排铬铁矿详查报告》（以下称“《详查报告》”），并将《详查报告》提交北京中矿联咨询中心评审。2014年5月5日，北京中矿联咨询中心出具《
<西藏自治区曲松县罗布莎i、ii矿群南部西32―西3排铬铁矿详查报告>
 矿产资源储量评审意见书》（以下称“《评审意见》”）（中矿联储评字[2014]18号）并提交国土资源部备案。2014年6月10日，国土资源部出具《关于
 <西藏自治区曲松县罗布莎i、ii矿群南部西32-西3排铬铁矿详查报告>
  矿产资源储量评审备案证明》（国土资储备字（2014）66号）（以下称“《储量备案证明》”）。国土资源部《储量备案证明》认为：“经合规性审查，评审机构及其聘请的评审专家符合相应资质条件。报送的矿产资源储量评审材料符合部规定的备案要求，同意予以备案。”罗布莎I、II矿群南部西32-西3排铬铁矿评审备案的资源储量为：铬铁矿矿石量201.77万吨，Cr2O3平均品位47.41%；其中：控制的（332）资源储量137.01万吨，Cr2O3平均品位47.92%，推断的（333）资源储量64.76万吨，Cr2O3 平均品位46.32%。 公司在此提示广大投资者：矿产资源的勘查、资源储量的估算工作本身即具备一定的风险，由于矿体变化的复杂性和勘查抽样观测的有限性，加之估算方法的局限性，对于任何储量圈定和估算的现代方法来说，其估算结果都难免出现一定程度的误差，因此仍存在矿产资源储量与预计值不符的风险。 三、收购完成后的三年内相关资产的实际利润数不足评估报告中利润预测数风险 本次评估采用收益法，根据矿山项目未来现金流量折现确定评估值，未对利润作出预测。 假设公司2015年下半年完成本次非公开发行，根据评估报告的预测，在收购完成后的三年内：2016年为基建期，预计净现金流为负；2017年为试产期，预计净现金流为4,376.21万元；2018年为达产期，预计净现金流为8,246.91万元。 由于本次拟收购的矿业权未进入生产状态，还未开始基建工作，一旦基建工作进度延后，则会影响募投项目的试产和达产时间；此外，铬铁矿的价格存在不确定性的波动风险，收购完成三年内铬铁矿价格的走势可能会受到宏观经济环境恶化等各种偶发性不利因素的影响出现不利的变化；再者，罗布莎铬铁矿I、II矿群南部区域属隐伏盲矿床，矿体埋藏较深，目前勘探所处阶段为详查工作完成，未进行补充勘探工作、深部矿岩力学研究工作，未来矿山基建结束后进行开采尚需对开采方法的合理性进行验证，存在无法达到预期采矿规模的风险。上述因素均可能导致公司在收购完成后三年内，实际净现金流量不足评估报告中净现金流量预测数的风险，提请广大投资者注意。 四、矿业权大幅减值影响公司未来盈利能力的风险 由于仍存在产品价格波动的风险、工程建设超期的风险、无法达到预期采矿规模的风险（上述风险已在公司2015年5月23日公告的“2015-020号”《2014年度非公开发行A股股票预案（修订稿）》中披露）等影响矿业权未来投产后运营和盈利状况的风险因素，可能导致矿业权价值发生减值，从而对公司未来盈利能力产生不利影响。 五、报告期主营业务利润大幅下滑的风险 单位：万元 项目 2015年1-3月 2014年 2013年度 2012年度 营业收入 14,296.98 51,468.38 71,881.57 51,050.99 主营业务毛利 1,167.44 4,213.73 15,128.38 13,678.18 其中：自产铬铁矿毛利 1,048.76 1,313.07 10,018.21 6,809.51 自产铬铁矿毛利占比 89.83% 31.16% 66.22% 49.78% 报告期内，公司主营业务利润下滑的主要原因：（1）铬铁矿毛利减少；（2）由于锂产品产量降低，锂业务毛利减少；（3）由于铜生产设施运营多年，产量降低，铜业务毛利减少。 公司铬铁矿毛利减少的主要原因是矿区所在地区道路进行大修理以及主要道路封闭，影响了公司铬铁矿的销售。罗布莎铬铁矿区所在地区的道路已经于2014年底修理完毕，嘎拉山隧道也于2015年3月31日起恢复通车，影响公司生产销售的道路交通因素已经消除，公司铬铁矿也已于2015年一季度正常恢复对外销售。 目前，铬铁矿价格走势趋于平稳，但铬铁矿的价格受下游需求影响较大，目前下游的铁合金、特种钢、不锈钢市场的恢复存在不确定性，钢铁行业仍有产能过剩的风险，存在铬铁矿的价格波动风险。报告期内，公司主营业务利润大幅下滑，提请投资者关注相关风险。 六、前次募集资金投资项目未能实现预期效益的风险 （一）前次募集资金投资项目效益情况说明 截至目前，公司前次募集资金投资项目均未实现效益，其中：扎布耶一期技改工程已建设完成，报告期内未实现效益，其余3个募投项目均未建设完毕。 单位：万元人民币 截止 是否 截止日 日投 达到 实际投资项目 最近三年一期实际效益 累计实 资项 承诺效益 预计 现效益 目累 （万元/ 效益 计产 年） 序 2015年 项目名称 能利 2012年 2013年 2014年 号 1-3月 用率 扎布耶一期 1 - 2,873.00 - - - - 0.00否 技改工程 扎布耶盐湖 2 - 5,640.72 - - - - -否 二期工程 白银扎布耶 3 - 3,688.98 - - - - -否 二期工程 尼木铜矿项 4 - 5,384.32 - - - - -否 目 扎布耶一期工程属于国家高技术产业发展“示范”工程，走的是边科研、边建设、边生产的路子，是国内首次工业化规模建设和生产盐湖碳酸锂，各项工程建设、工艺、技术参数均没有可供借鉴的经验。 2013年末，扎布耶一期技改工程正式建成转固，2014年、2015年1-3月效益为0，主要原因是：西藏扎布耶生产的锂精矿全部销售给白银扎布耶，2013年白银扎布耶实验新工艺，当年产量较低，导致2014年初白银扎布耶锂精矿存货较多；2014年，受到工业碳酸锂产品市场持续萎缩的影响，白银扎布耶调整了锂产品的工艺路线，使用部分库存和外购的工业碳酸锂生产氢氧化锂，2014年工业碳酸锂产量为0，因此新增锂精矿原料的需求很小；2015年1-3月，白银扎布耶未进行生产，锂产品产量为0；为了和白银扎布耶生产匹配，西藏扎布耶产出的锂精矿2014年、2015年1-3月没有形成销售。因此，2014年、2015年1-3月该项目效益为0。 西藏扎布耶2012年、2013、2014年、2015年1-3月母公司报表主营业务收入分别为9,449.24万元、9,480.22万元、3,000.21万元、344.08万元，其中锂产品收入分别为7,173.29万元、7,092.08万、0万元、0万元。西藏扎布耶2012年、2013年、2014年、2015年1-3月母公司报表净利润分别为-5,132.63万元、81.36万元、-1,802.66万元、-339.38万元，2012年大额亏损的主要原因是西藏扎布耶对于固定资产计提了减值准备6,519.41万元，2014年、2015年1-3月亏损的主要原因是锂精矿未形成销售。扎布耶一期技改工程锂精矿设计产能为8,628吨，2012年、2013年、2014年分别生产锂精矿6,086.73吨、6,026.01吨、6,200.00吨，2015年1-3月还未采收锂精矿。 公司其他募投项目进展较为缓慢主要是本着谨慎投资的原则，在工艺路线确 定前未进行大规模投入。 （二）本次募投项目不存在重大不确定性 公司前次募集资金投资项目不包括铬铁矿业务，效益情况较差，既有外部环境的原因也有自身经验、管理能力的原因；公司本次募投项目投向公司主营业务中的传统优势业务铬铁矿的开采，公司于20世纪90年代成立之日起就主要从事铬铁矿开采，拥有多年的铬铁矿开采经验与大量的专业人员，且本次募投项目拟收购并开采的罗布莎I、II矿群南部铬铁矿与公司现有在产铬铁矿区位置紧密相邻，自然条件、地质条件等较为接近，因此本次募投项目具备可行性；公司总结了前次募集资金投资项目实施过程中的问题和经验，严格按照承诺使用募集资金，保证本次募投项目实施预期效益。 （三）本次募投项目的相关风险及保证募集资金有效使用的措施 公司本次募投项目的相关风险已在相关公告中向广大投资者公开披露，详见公司2015年5月23日公告的“2015-020号”《2014年度非公开发行A股股票预案（修订稿）》及本公告。 公司保证募集资金有效使用的措施详见公司同日发布的《非公开发行股票摊薄即期收益的风险提示及防范措施公告》。 七、本次非公开发行摊薄即期回报的风险 本部分内容详见公司同日发布的《非公开发行股票摊薄即期收益的风险提示及防范措施公告》。 以上有关本次非公开发行股票的风险，敬请广大投资者注意。 特此公告 西藏矿业发展股份有限公司 董事会 2015年7月15日