中信证券股份有限公司 关于 无锡先导智能装备股份有限公司 2020年度非公开发行A股股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二�二�年六月 保荐机构声明 中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构”或“保荐人”）及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称“《注册管理办法》”）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等有关法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 深圳证券交易所： 无锡先导智能装备股份有限公司（以下简称“先导智能”、“发行人”、“公司”）拟申请创业板非公开发行 A 股股票。中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构”）认为发行人符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称“《注册管理办法》”）等规定，同意向贵所保荐先导智能申请创业板非公开发行 A 股股票。现将有关情况报告如下： 一、发行人基本情况 （一）发行人简介 公司名称：无锡先导智能装备股份有限公司 英文名称：Wuxi Lead Intelligent Equipment CO., LTD. 注册资本：88,144.627 万元 法定代表人：王燕清 成立日期：2002 年 4 月 30 日 股份公司设立日期：2011 年 12 月 27 日 住所：江苏省无锡国家高新技术产业开发区新锡路 20 号 上市地点：深圳证券交易所 股票简称：先导智能 股票代码：300450 经营范围：电子工业专用设备研发、生产和技术服务；承接自动化专用设备的定制；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 （二）主营业务 公司专业从事高端自动化成套装备的研发设计、生产销售，为锂电池、光伏电池/组件、汽车、薄膜电容器等节能环保及新能源产品的生产制造商提供高端全自动智能装备及整体解决方案。 公司从薄膜电容器设备起步，以技术含量高、工艺地位关键的全自动卷绕机为突破口，通过技术延伸成功进入锂电池设备、光伏自动化设备等领域。目前，公司已逐步掌握了包括自动卷绕技术、高速分切技术、叠片技术、涂布技术和化成分容技术在内的多项关键性生产技术，并成为锂电池设备领域的主要设备供应商，对国外优质企业的同类产品形成替代，在国内锂电池高端智能装备制造行业中具有较强的竞争优势。 （三）核心技术 公司核心技术如下表所示： 序号 核心技术 技术来源 创新类别 1 全自动锂电池浆料制备技术 自主研发 集成创新 2 锂电池高速双面串联挤压式涂布技术 自主研发 集成创新 3 锂电池电芯高速卷绕张力闭环控制技术 自主研发 集成创新 4 多工位卷绕换位及工步协同技术 自主研发 集成创新 5 精密焊接控制和卷绕精度控制技术 自主研发 集成创新 6 高精度激光模切极耳成型技术 自主研发 集成创新 7 激光模切分切一体技术 自主研发 集成创新 8 高速高精度分切基材技术 自主研发 集成创新 9 锂电池全自动组装技术 自主研发 集成创新 10 锂电池高速叠片技术 自主研发 集成创新 11 电池片高速串焊技术 自主研发 集成创新 12 多主栅线电池片串焊技术 自主研发 集成创新 13 半片电池片汇流条焊接技术 自主研发 集成创新 14 叠瓦一体焊接技术 自主研发 集成创新 15 基于机器视觉的高精度检测和装配技术 自主研发 集成创新 （四）研发水平 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-3 月，公司研发投入金额分别为 12,308.93 万元、28,366.48 万元、53,198.43 万元和 13,657.11 万元，研发占比呈 逐年上升趋势，具体情况如下： 单位：万元 项目 2020年1-3月 2019 年 2018 年 2017 年 研发投入 13,657.11 53,198.43 28,366.48 12,308.93 营业收入 86,636.38 468,397.88 389,003.50 217,689.53 研发投入占营业收入的比例 15.76% 11.36% 7.29% 5.65% 近年来，公司不断加大研发投入，报告期各期，公司研发费用分别为 12,308.93 万元、28,366.48 万元、53,198.43 万元和 13,657.11 万元。目前，公司 已掌握包括自动卷绕技术、高速分切技术、叠片技术、涂布技术和化成分容技术在内的多项核心技术及其整线解决方案服务能力，在锂电池设备、光伏自动化生产配套设备和薄膜电容器设备等领域具备深厚的技术积累和较高的技术创新能 力。截至 2020 年 3 月 31 日，公司及子公司共获得专利 940 项。 公司重视研发能力建设，基于不同产品体系设立相应研发体系和研发团队。公司设立先导大学，自主培养研发人员，并对研发人员和管理人员进行定期培训， 人员稳定性较强。截至 2020 年 3 月 31 日，公司拥有研发人员 2,021 人，占公司 总人数的 30.91%，且研发团队架构清晰，有助于提升公司研发和创新的效率。 目前公司在高端锂电池生产设备、光伏配套生产设备及电容器生产设备领域均具有较成熟技术，能够为下游客户提供完善的成套生产设备。以锂电池设备为例，公司已成功研制锂电池焊接卷绕一体机、辊压分条一体机、激光模切分切一体机和切叠一体机等锂电池成套设备。2018 年，公司推出锂电池生产整线解决方案，实现了锂电池全流程设备的设计生产。 （五）主要经营和财务数据及指标 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2020 年 2019 年 2018 年 2017 年 3 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 资产总计 928,710.93 951,669.62 858,490.91 665,110.49 负债合计 490,432.85 523,253.66 514,257.49 386,869.63 项目 2020 年 2019 年 2018 年 2017 年 3 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 所有者权益合计 438,278.08 428,415.96 344,233.42 278,240.86 归属于母公司所有者权益 438,278.08 428,415.96 344,233.42 278,240.86 合计 2、合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2020 年 1-3 月 2019 年 2018 年 2017 年 营业收入 86,636.38 468,397.88 389,003.50 217,689.53 营业利润 10,297.85 88,418.40 96,942.22 60,421.80 利润总额 11,159.34 83,553.10 83,877.60 62,268.50 净利润 9,427.87 76,557.21 74,244.13 53,750.00 归属于母公司所有者 9,427.87 76,557.21 74,244.13 53,750.00 的净利润 3、合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目 2020 年 1-3 月 2019 年 2018 年 2017 年 经营活动产生的现金流量净额 -22,227.84 54,137.67 -4,797.00 3,093.84 投资活动产生的现金流量净额 -1,120.37 -46,644.71 990.97 -34,485.83 筹资活动产生的现金流量净额 -6,005.06 52,099.58 74,773.21 64,524.86 汇率变动对现金的影响 60.83 -15.26 64.55 - 现金及现金等价物净增加额 -29,292.44 59,577.28 71,031.73