深圳新宙邦科技股份有限公司
关于追加对铝电解电容器化学品、锂离子电池化学品、固态
高分子电容器化学品、超级电容器化学品四个项目投资的可
                           行性研究报告


一、 项目名称及建设地点

    1、项目名称：铝电解电容器化学品、锂离子电池化学品、固态高分子电容
器化学品、超级电容器化学品四个项目
    2、建设地点：惠州市大亚湾经济技术开发区石化区

二、 项目实施主体

    本项目由深圳新宙邦科技股份有限公司全资子公司惠州市宙邦化工有限公
司具体实施。详见招股说明书“第十一节 募集资金运用”。

三、项目建设内容

    本次追加投资后项目的技术、设备、产能规模及人力资源配置等相关内容没
有发生变化。详见招股说明书“第十一节 募集资金运用”。

四、项目建设的的可行性及必要性

     本次追加投资后项目建设的可行性及必要性没有发生变化，详见招股说明
书“第十一节 募集资金运用”。

五、项目建设进度情况

     本项目从 2010 年一季度开始建设，到 2011 年 10 月份，主体建设已经全部
完工，目前，主要生产线联调联试状况良好，部分工序尚在进一步完善。

六、本次追加投资的原因

     以上四个项目 2007 年开始筹划，2008 年编制可研报告，公司 2007 年 6 月
30 日与惠州市国土资源局签订了（合）字 441304－D－[2007]第 0254 号《国有

                                     1
土地使用权出让合同》受让项目建设用地，但由于土地平整等原因，实际交地时
间在 2009 年 11 月。由于土地交付时间滞后的原因，本项目实际动工时间为 2010
年初。本项目从可研、审批到建设跨度超过 4 年，使项目实施与原规划有一定的
差距，主要表现在以下方面：

    1、建设造价发生变化

    以上四个项目 2007 年开始筹划，2008 年编制可研报告，公司 2007 年 6 月
30 日与惠州市国土资源局签订了（合）字 441304－D－[2007]第 0254 号《国有
土地使用权出让合同》受让项目建设用地，但由于土地平整等原因，实际交地时
间在 2009 年 11 月。由于土地交付时间滞后的原因，本项目实际动工时间为 2010
年初。本项目从可研、审批到建设跨度超过 4 年，使项目实施与原规划有一定的
差距，主要表现在以下方面：

    1、建设造价发生变化

    本项目可研报告编制时间为 2008 年，2009 年-2011 年，国内经济形势发生
了较大的变化，物价指数连创新高，建筑材料、相关工业品、人工成本大幅上升，
原有的投资预算不能满足预定的建设规模，不追加投资难以完成预定效果。

    2、建设要求和标准发生变化

    考虑到未来人工成本将持续上涨，项目建设时提高了生产线的自动化水平，
增加了 DCS 控制及其配套设施等；考虑到生产的安全和环保标准未来将不断提
高，项目建设时提高了安全和环保设施的级别，如：采用防爆电梯，增加反应釜
等压力容器的安全等级，增加乙烯基防腐地坪，增加了中水回用系统等；考虑到
改善员工的工作环境，增加了办公室环境投入，增加了厂区园林绿化的投入等。

    3、惠州二期项目配套增加
公司上市后，利用超募资金规划了惠州二期项目，考虑到二期项目将会与募投项
目统一运营，为减少对公共基础设施的重复建设，公司在建设募投项目的时候增
加了对公共基础设施建设的投资，如：扩大了办公室、实验室的建设面积、提高
了环保设施和给排水系统的设计处理能力等。



                                    2
七、 本次追加投资的资金投向

       本次拟对募投项目追加投资 6,000 万元，全部用于铝电解电容器化学品、锂
离子电池化学品、固态高分子电容器化学品、超级电容器化学品四个项目，具体
投向情况如下：
                                                                                单位：万元
    序号                项目        计划投资金        实际发生金     追加金额   追加后投资

                                        额            额（预结算）                 金额

             铝电解电容器化学品、

             锂离子电池化学品、固

1            态高分子电容器化学         19,800             25,800       6,000        25,800

             品、超级电容器化学品

             四个项目

      1.1    建筑工程费                  5,870              7,840       1,970         7,840

     1.1.1   基建                                           7,290                     7,290

     1.1.2   园林                                            100                          100
                                         5,870                          1,970
     1.1.3   装修                                            400                          400

     1.1.4   家具                                             50                          50

      1.2    设备购置及安装费            6,840             10,870       4,030        10,870

     1.2.1   设备购置                    5,940              9,370       3,430         9,370

 1.2.1.1     管道（含钢构）              1,870              2,426         556         2,426

 1.2.1.2     电气仪表                        722            1,986       1,264         1,986

 1.2.1.3     地坪                                 0          260          260             260

 1.2.1.4     环保设施                        100             662          562             662

 1.2.1.5     电梯                                28          183          155             183

 1.2.1.6     不锈钢设备                  1,390              2,160         770         2,160

 1.2.1.7     搪瓷釜                          234             264           30             264

 1.2.1.8     离心机                          204             250           46             250

 1.2.1.9     干燥机                          296             300            4             300

1.2.1.10     分析仪器                        192              90        －102             90
                                             3
1.2.1.11    储罐                            438         269           －169            269

1.2.1.12    其他                            466         520             54             520

    1.2.2   安装费                          900        1,500            600        1,500

      1.3   土地使用费                    1,100        1,100             0         1,100

      1.4   工程建设其他费用              2,640        2,640             0         2,640

      1.5   铺底流动资金                  3,350        3,350             0         3,350

            新型电子化学品工程技
2                                         1,800        1,800             0         1,800
            术研究中心项目

            合计（1+2）                  21,600       27,600          6,000       27,600


八、追加投资后的经济效益分析

         本次追加投资后，项目的建设规模和产能规模没有发生变化，但项目的自动
化水平和产能潜力将显著提高，在未来人工成本不断上升的情况下能有效降低公
司的劳动力成本，在未来市场需求扩大的情况下能有足够的产能扩展空间。同时，
近年来，公司产品结构明显优化，市场竞争力得到大幅提高。追加投资预计对公
司年营业收入及税后净利润均有一定的积极影响，具体经济效益指标变化如下：

    序号                   项目                   追加投资前              追加投资后

     1       年营业收入（万元）                           53,915                  70,000


     2       税后净利润（万元）                            8,433                  11,000

     3       税后投资回收期（含建设期）（年）                   4.9                     4.8

     4       财务内部收益率（10%贴现率）（%）                  34.7                    32.6


（上述经济效益预测并不代表公司对未来盈利的保证，能否实现受到宏观经济和
市场状况的变化等多种因素的影响，存在着一定的不确定性，请投资者注意投资
风险。）

九、追加投资的风险分析

         1、本次追加投资仅是因为建安成本提升及增加部分配套设施，没有改变募
集资金的使用方向，不会对本公司实施该项目造成实质性的影响。
                                            4
    2、本项目所面临的风险与本公司在《招股说明书》中所提示的风险仍基本
相同。但上市后，公司各主营业务均得到了快速发展，巩固了公司在电容器化学
品和锂电池化学品行业的领先地位，抗风险能力较上市前大幅提升。

十、 结论

    本次追加投资后，项目的建设规模和产能规模没有发生变化，但项目的自动
化水平和产能潜力将显著提高，在未来人工成本不断上升的情况下能有效降低公
司的劳动力成本，在未来市场需求扩大的情况下能有足够的产能扩展空间。项目
达产后，年均可实现营业收入 7.0 亿元，净利润 1.1 亿元。因此，项目实施是可
行，也是必要的。


                                       深圳新宙邦科技股份有限公司
                                             二�一二年一月




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