A股代码：600096                  A股简称：云天化               编号：临2014-071    
                     云南云天化股份有限公司                
关于与以色列化工有限公司开展全面战略合作的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
     为了进一步增强主营业务的综合竞争力、提高资源综合利用水平及抗风险能力，云南云天化股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）拟与以色列化工有限公司（以下简称“以化”）在多层次开展全面战略合作。本公司认为，本次合作是推动公司长期可持续发展的重要举措，具有必要性和战略意义。
    一、  本次战略合作方案概述       
     本次战略合作主要包含两个层面：            
     一是在上市公司层面，以化将通过其全资附属公司以化（上海）投资有限公司（以下简称“以化上海”）通过现金认购上市公司非公开发行的新股（占发行后总股本的15%），成为上市公司的外国战略投资者；双方还将共同设立研发中心，在磷化工行业的产品开发和技术创新方面开展广泛的合作。
     二是在上市公司下属公司层面建立覆盖磷产业上下游的合资公司（以化上海和本公司全资子公司云南磷化集团有限公司分别持有50%股权），通过技术、市场等领域的优势互补，实现对磷矿资源的优化利用以及磷产业产品的结构性升级，为上市公司创造长期价值。                       
    二、  本次战略合作对象的基本情况         
     本次战略合作对象以色列化工有限公司成立于1968年，并于1992年在特拉维夫证券交易所（Tel              Aviv  Stock  Exchange）上市，       
代码：ICL；于2014年9月在纽约证券交易所（New                           York  Stock 
Exchange）上市，代码：ICL。              
     以化是全球化肥、特种肥、特种磷酸盐、阻燃剂和水处理产品的主要生产商之一，产品主要服务于农业、食品和工程材料市场。其采矿和生产活动遍布以色列、欧洲、美洲和中国，并有全球销售和供应网络。以化为全球占比1/3的溴产品生产商，是全球第六大钾肥生产商，也是世界领先的纯磷酸提供商。以化在2013年的总收入为62.72亿美元（其中约50%收入来自于在以色列以外生产的产品），净利润为8.20亿美元。截至2013年12月31日，以化的总资产为79.73亿美元，总负债为42.95亿美元，净资产为36.54亿美元。
    三、  本次战略合作的目的      
     1、通过建立全面战略合作，创造协同效应               
     通过本次战略合作，双方将在磷产业形成全面、深入的战略合作伙伴关系，实现优势互补并分享收益。
     本公司将通过引入以化高附加值磷化工产品（如高附加值磷肥、精细磷化工产品等）的生产运营经验，消化过剩产能，实现产品、市场的优化整合和配置，积极应对当前市场的变化和风险，为本公司业务的长期可持续发展打下坚实的基础。此外，通过在上市公司董事会下设立磷酸盐业务委员会，将有助于双方共同调动资源，发挥双方各自的优势，提高磷产业业务的运营效率。本次战略合作将实现双方技术与市场优势的结合，并可创造可观的增量价值，未来双方可在多个层面分享协同效应所带来的收益。
     2、引入先进技术和管理经验，提高企业长期竞争力                  
     在本次战略入股的同时，双方拟组建的合资公司将作为以化主要磷基产品的中国业务中心，致力于成为中国领先的磷基特种肥、高品质磷酸盐企业。
     以化拥有全球领先的精细磷化工产品技术及管理经验，可帮助本公司有效增强长期竞争力：首先，合资公司可以无偿获得以化湿法磷酸相关产品的生产技术使用权；其次，本公司和以化还将通过共同设立磷化工研发中心，充分利用上市公司的现有资源，提高磷化工技术水平。
     3、优化公司资本结构，改善财务状况              
     截至2014年9月30日，公司的资产负债率达89.07%，远高于行业平均水平。本次战略合作有助于公司获得可观的资金，降低资产负债率和财务费用，优化财务状况。
     特此公告。    
                                                   云南云天化股份有限公司        
                                                 二○一四年十二月十七日