600295 : 鄂尔多斯:内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司拟收购内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股权所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股东全部权益价值项目评估报告
内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司
拟收购内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司
股权所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有
限公司股东全部权益价值项目
评估报告
京亚评报字[2014]第066号
亚洲（北京）资产评估有限公司
二�一四年九月十一日
内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司拟收购内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股权
所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股东全部权益价值项目评估报告？目录
目 录
注册资产评估师声明 .................................................... 1
摘 要.............................................................. 2
一、委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者 ................ 4
二、评估目的 .......................................................... 8
三、评估对象和评估范围 ................................................ 9
四、价值类型及其定义 ................................................. 11
五、评估基准日 ....................................................... 11
六、评估依据 ......................................................... 11
七、评估方法 ......................................................... 14
八、评估程序实施过程和情况 ........................................... 19
九、评估假设 ......................................................... 21
十、评估结论及说明 ................................................... 21
十一、特别事项说明 ................................................... 23
十二、评估报告使用限制说明 ........................................... 27
十三、评估报告日 ..................................................... 27
附 件
评估明细表
内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司拟收购内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股权
所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股东全部权益价值项目评估报告？声明
注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，
恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报
告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其
签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委
托方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相
关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我
们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对
象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了
如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要
求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限
定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定
条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司拟收购内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股权
所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股东全部权益价值项目评估报告？摘要
内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司拟收购
内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股权
所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司
股东全部权益价值项目
评估报告
京亚评报字[2014]第066号
摘 要
重要提示：以下内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和合理
理解评估结论,应当阅读评估报告正文，本摘要不得单独使用。
亚洲（北京）资产评估有限公司接受内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公
司的委托，对内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司拟收购内蒙古鄂尔多斯永
煤矿业投资有限公司股权所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股东
全部权益价值进行了评估，现将评估情况简要报告如下：
◇ 委托方：内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司
◇ 被评估单位：内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司
◇ 评估目的：内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司拟收购内蒙古鄂尔多
斯永煤矿业投资有限公司股权，需确定内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司
股东全部权益于评估基准日所表现的市场价值，为内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份
有限公司拟收购股权事宜提供价值参考依据。
◇ 评估对象和评估范围：
评估对象为内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司的股东全部权益价值。
评估范围为截止评估基准日经审计后的全部资产和负债。
◇ 价值类型：本报告采用的评估价值类型为市场价值。
◇ 评估基准日：2014年6月30日。
◇ 评估方法：本次评估采用资产基础法进行评估，以资产基础法评估结果作为
本次股东全部权益价值的评估结论。
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内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司拟收购内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股权
所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股东全部权益价值项目评估报告？摘要
◇ 评估结论：内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司于2014年6月30日的
股东全部权益价值为壹佰贰拾叁亿陆仟肆佰肆拾壹万贰仟伍佰元整（RMB
1,236,441.25万元）。
◇ 评估报告使用限制说明：本次评估结果的有效期限为一年，有效期从评估基
准日开始计算，即2014年6月30日至2015年6月29日。
◇ 评估报告日：本评估报告提出日期为2014年9月11日。
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内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司拟收购内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股权
所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股东全部权益价值项目评估报告？正文
内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司拟收购
内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股权
所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司
股东全部权益价值项目
评估报告
京亚评报字[2014]第066号
内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司：
亚洲（北京）资产评估有限公司接受贵单位的委托，根据有关法律、法规和资
产评估准则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对内蒙古鄂尔多斯电力冶金
股份有限公司拟收购股权所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股东
全部权益在2014年6月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者
（一）委托方简介：
1．企业名称：内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司
2．注册地址：内蒙古鄂尔多斯市鄂托克旗棋盘井工业园区内
3．注册号：152700400000478
4．法定代表人：王林祥
5．注册资金：人民币捌拾亿元
6．实收资本：人民币捌拾亿元
7．公司类型：股份有限公司（中外合资、未上市）
8．成立日期：2003年4月23日
9．营业期限：2003年4月23日至长期
10．经营范围：发电、供电、供热；铁合金、硅铁、硅锰、硅钙、硅铝、原
铝、金属镁、工业硅的生产及销售；电石、PVC、烧碱、水泥、液氮、酸的生产销
售；煤矿开采、煤炭深加工、焦炭、粉煤灰加工及其产品的销售；引水、供水、污
水处理；相关物资供应、机械设备及配件的储运、代销；经营本企业自产产品及技
术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务，但
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内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司拟收购内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股权
所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股东全部权益价值项目评估报告？正文
国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。（法律、行政法规、国务院决
定规定应经许可的，未获许可不得生产经营）
11．股东（发起人）：内蒙古鄂尔多斯投资控股集团有限公司；盛祥集团有限
公司；内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司（现更名为内蒙古鄂尔多斯资源股份
有限公司）；三井物产株式会社
（二）被评估单位简介：
1、企业名称：内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司（以下简称永煤矿业公司）
2、注册地址：内蒙古自治区鄂尔多斯市东胜区达拉特南路102号
3、注册号：152700000011127
4、法定代表人：李长青
5、注册资金：人民币壹拾壹亿元
6、实收资本：人民币壹拾壹亿元
7、公司类型：有限责任公司（国有控股）
8、成立日期：2008年08月01日
9、营业期限：2008年08月01日至2038年07月31日
10、经营范围：矿业投资；矿山设备销售；投资咨询、矿业信息咨询服务。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
11、历史沿革：
内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司在内蒙古鄂尔多斯市工商行政管理局注
册登记，于2008年8月1日取得企业法人营业执照，执照注册号：152700000011127，
注册资金3000万元，由内蒙古鄂尔多斯羊绒集团有限责任公司出资3000万元，占注
册资本100%。上述出资已经内蒙古东审会计师事务所有限责任公司内东审验报字
【2008】第64号验资报告验资确认。
2008年11月20日，根据股东会决议、修改后的公司章程和鄂尔多斯羊绒集团
与内蒙古鄂尔多斯投资控股集团有限公司（以下简称“鄂尔多斯投资控股集团”）签订
的股权转让协议，鄂尔多斯羊绒集团将其持有75.00%的股权转让给鄂尔多斯投资控
股集团，转让后股权结构如下：
投资者名称 实收资本（万元） 股权比例
鄂尔多斯投资控股集团 2,250.00 75.00%
鄂尔多斯羊绒集团 750.00 25.00%
合计 3,000.00 100.00%
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2008年11月，根据内蒙古鄂尔多斯羊绒集团有限责任公司与内蒙古鄂尔多斯投
资控股集团有限公司签订的鄂尔多斯项目合作协议；鄂尔多斯投资控股集团、永煤
集团股份有限公司（以下简称“永城集团股份”）、鄂尔多斯羊绒集团三方签订的股权
转让协议，鄂尔多斯投资控股集团将其持有50.00%的股权转让给永煤集团股份，转
让后股权结构如下：
投资者名称 实收资本（万元） 股权比例
永煤集团股份 1,500.00 50.00%
鄂尔多斯投资控股集团 750.00 25.00%
鄂尔多斯羊绒集团 750.00 25.00%
合计 3,000.00 100.00%
2009年3月23日，根据股东会决议和修改后的公司章程，公司申请增加注册资
本人民币17,000.00万元，由内蒙古东审会计师事务所有限责任公司出具内东审验报
字【2009】第23号验资报告，变更后注册资本为人民币20,000.00万元，变更后股权
结构如下：
投资者名称 实收资本（万元） 股权比例
永煤集团股份 10,000.00 50.00%
鄂尔多斯投资控股集团 5,000.00 25.00%
鄂尔多斯羊绒集团 5,000.00 25.00%
合计 20,000.00 100.00%
2010年4月22日，根据股东会决议和修改后的公司章程，公司申请增加注册资
本人民币30,000.00万元，由鄂尔多斯市东胜区信和会计师事务所出具【2010】鄂信
验字第37号验资报告，变更后注册资本为人民币50,000.00万元，变更后股权结构如
下：
投资者名称 实收资本（万元） 股权比例
永煤集团股份 25,000.00 50.00%
鄂尔多斯投资控股集团 12,500.00 25.00%
鄂尔多斯羊绒集团 12,500.00 25.00%
合计 50,000.00 100.00%
2011年7月27日，根据股东会决议和修改后的公司章程，公司申请增加注册资
本人民币60,000.00万元，由鄂尔多斯市东胜区信和会计师事务所出具【2011】鄂信
所验字第042号验资报告，变更后注册资本为人民币110,000.00万元，变更后股权结
构如下：
投资者名称 实收资本（万元） 股权比例
永煤集团股份 55,000.00 50.00%
鄂尔多斯投资控股集团 27,500.00 25.00%
鄂尔多斯羊绒集团 27,500.00 25.00%
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所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股东全部权益价值项目评估报告？正文
合计 110,000.00 100.00%
2013年8月15日，根据内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司取得、转让矿业权
公告，内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司（以下简称“电冶公司”）出资收购鄂
尔多斯羊绒集团持有公司10%的股权。变更后股权结构如下：
投资者名称 实收资本（万元） 股权比例(%)
永煤集团股份 55,000.00 50.00%
鄂尔多斯投资控股集团 27,500.00 25.00%
鄂尔多斯羊绒集团 16,500.00 15.00%
电冶公司 11,000.00 10.00%
合计 110,000.00 100.00%
12．公司概况
内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司2008年8月1日成立，公司注册地址内
蒙古自治区鄂尔多斯市东胜区达拉特南路102号，公司注册号152700000011127，经
营范围主要为矿业投资，即投资建设千万吨级的马泰壕煤矿。目前公司注册资本11
亿元，法人代表为董事长李长青先生，公司股权比例为：永煤集团股份有限公司占
50%，鄂尔多斯投资控股集团占25%，鄂尔多斯羊绒集团占15%，电冶公司占10%。
公司投资建设的马泰壕煤矿位于鄂尔多斯市伊金霍洛旗札萨克镇，该项目为国
家“十一五”规划项目，根据国土资源部划定矿区范围批复（国土资矿划字【2010】
028号），核准井田面积81.62平方公里，马泰壕井田获得划定矿区范围内（940～665m
标高）煤炭资源储量139891万吨，马泰壕井田获得划定矿区范围外（665～610m标
高）煤炭资源储量981万吨。马泰壕矿井设计生产能力800万吨/年，矿井采用立井
斜井混合开拓方式，设计主、副、风三个井筒，分别为主斜井（倾角16度、斜长1589
m）、副立井（垂深457 m）和风立井（垂深427 m）。矿井估算投资总额43.35亿元，
计划建设工期42个月。
13．评估基准日内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司的长期投资涉及的被投
资单位为1家，基本情况如下：
金额单位：人民币万元
序号 被投资单位名称 持股比例 账面价值
1 鄂尔多斯永煤煤炭有限公司 100% 10,000.00
合计 ― 10,000.00
14．近三年来及评估基准日企业的资产、负债、权益状况和经营业绩如下：
金额单位：人民币万元
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内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司拟收购内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股权
所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股东全部权益价值项目评估报告？正文
项 目 2013年6月30日 2013年度 2012年度 2011年度
资产总额 3,072,018,597.35 2,851,285,825.38 2,380,168,648.40 1,592,780,229.36
负债总额 2,049,713,538.84 1,751,285,825.38 1,280,168,648.40 492,780,229.36
净资产 1,022,305,058.51 1,100,000,000.00 1,100,000,000.00 1,100,000,000.00
营业收入 - - - -
利润总额 -2,012,480.85 - - -
净利润 -2,012,480.85 - - -
以上2011年12月31日财务数据出自企业提供的财务报表，该财务报表经鄂尔
多斯市东胜区信和会计师事务所审计，并出具了鄂信会审字【2012】第013号无保
留意见审计报告；
以上2012年12月31日财务数据出自企业提供的财务报表，该财务报表经鄂尔
多斯市东胜区信和会计师事务所审计，并出具了鄂信会审字【2013】第008号无保
留意见审计报告；
以上2013年12月31日财务数据出自企业提供的财务报表，该财务报表经鄂尔
多斯市东胜区信和会计师事务所审计，并出具了鄂信会审字【2014】第019号无保
留意见审计报告；
以上2014年6月30日财务数据出自企业提供的财务报表，该财务报表经立信
会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会师报字【2014】第750275号无
保留意见审计报告；
15、执行的主要会计政策
内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司执行国家颁布的2006版《企业会计准则》
及其相关规定。
（三）其他评估报告使用者
除委托方及国家法律、法规规定的评估报告使用者外，业务约定书中未约定有
其他评估报告使用者。
（四）委托方与被评估单位的关系
内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司拟收购内蒙古鄂尔多斯永煤矿业
投资有限公司股权，委托方是收购方，被评估单位是被收购方。
二、评估目的
内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司根据企业发展的需要拟收购内蒙
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所涉及的内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股东全部权益价值项目评估报告？正文
古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股权，需确定内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资
有限公司股东全部权益于评估基准日所表现的市场价值，为内蒙古鄂尔多斯电力
冶金股份有限公司拟收购股权事宜提供价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
（一）本次评估对象为内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司股东全部权益价
值。
（二）本次评估范围为内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司截止评估基准日经
审计后的全部资产和负债。
评估基准日经审计后的账面资产307,201.86万元、负债204,971.35万元、净
资产102,230.51万元。
内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司纳入评估范围的资产类型、账面构成
如下：
金额单位：人民币元
序号 科目名称 账面价值
1 一、流动资产合计 261,659,556.62
2 货币资金 72,311,441.71
3 应收票据 9,500,000.00
4 应收账款 2,938,159.60
5 预付款项 129,156,395.28
6 其他应收款 47,009,875.36
7 存货 743,684.67
8 二、非流动资产合计 2,810,359,040.73
9 长期股权投资 100,000,000.00
10 固定资产 197,774,466.92
11 在建工程 2,279,658,928.63
12 工程物资 35,646,595.60
13 无形资产 197,279,049.58
14 三、资产总计 3,072,018,597.35
15 四、流动负债合计 1,538,386,723.34
16 短期借款 200,000,000.00
17 应付账款 272,855,035.88
18 预收款项 3,193,944.40
19 应付职工薪酬 833,249.59
20 应交税费 -92,943,243.76
21 其他应付款 1,154,447,737.23
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序号 科目名称 账面价值
22 五、非流动负债合计 511,326,815.50
23 长期借款 511,326,815.50
24 六、负债总计 2,049,713,538.84
25 七、净资产(所有者权益) 1,022,305,058.51
1．本次评估范围中的主要资产为内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司生产经
营使用的机器设备、房屋建筑物、在建工程等。其中房屋建筑物21项，为生活区办
公楼和宿舍楼等，建成时间为2010年4月―2012年9月，位于内蒙古自治区预审的
马泰壕煤矿建设用地内，委估房产均未办理房屋所有权证。
2、被评估单位申报的账面记录的无形资产类型、数量、法律权属状况见下表：
（1）采矿权
序号 内容或名称 （采矿）许可证编号 购置日期 账面价值 备注
内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资 197,106,400.00
1 有限公司马泰壕煤矿采矿权
（2）外购的办公管理软件
备注
序号 内容或名称 购置日期 账面价值
1 东华流通管理系统V1.6 2012-11-13 193,162.40
（三）评估对象和评估范围的相关情况如下：
委托方及被评估单位申报评估的资产负债范围与经济行为涉及的评估对象和评
估范围一致。
（四）引用其他机构出具的报告结论
本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值已经过立信会计师事务所（特殊
普通合伙）的审计，并出具了信会师报字[2014]第750275号标准无保留意见审计报
告。
内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司纳入评估范围的马泰壕煤矿采矿权，账
面值197,106,400.00元，内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司委托北京广实会计师
事务所有限公司以2014年6月30日为基准日，进行了评估，并出具了广实评报字[2014]
第2048号采矿权评估报告,采矿权评估结果11,556,836,800.00元。
本次评估引用了上述评估结果，对专业机构的独立性与专业报告的可靠性进行
了必要的判断，对其使用前提、假设条件和特别关注事项等进行了必要分析。
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四、价值类型及其定义
本报告采用的评估价值类型为市场价值，市场价值是指自愿买方和自愿卖方在
各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易
的价值估计数额。
五、评估基准日
（一）本项目资产评估基准日是2014年6月30日。
（二）评估基准日与业务约定书约定的评估基准日一致，是委托方根据本次评
估目的确定的，选取评估基准日时重点考虑的因素是与即将发生的经济行为在时间
上接近。
（三）执行评估业务过程中所采用的价格是评估基准日的标准。
六、评估依据
（一）经济行为依据
内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司与亚洲（北京）资产评估有限公司签
订的资产评估业务约定书。
（二）法律法规依据
1、《国有资产评估管理办法》（1991年11月16日 国务院91号令）；
2、《国有资产评估管理办法施行细则》（1992年7月18日 原国家国有资产
管理局国资办发[1992]36号）；
3、《企业国有资产评估管理暂行办法》（2005年8月25日 国务院国有资产
监督管理委员会令第12号）；
4、《中华人民共和国企业国有资产法》(2008年10月28日 中华人民共和国
主席令第5号)；
5、《企业国有资产监督管理暂行条例》(2003年5月27日 中华人民共和国国
务院令第378号)；
6、《企业国有产权转让管理暂行办法》(2003年12月31日 国务院国有资产
监督管理委员会令第3号)；
7、《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(2006年12月12
日 国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2006]274号)；
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8、 国务院国资委和财政部联合发布的《关于企业国有产权转让有关事项的通
知》(2006年12月31日 国务院国有资产监督管理委员会国资发产权[2006]306号
文件)；
9、《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》(国务院国有资产
监督管理委员会国资产权[2009]941号)；
10、《中华人民共和国公司法》（2005年10月27日 中华人民共和国主席令
第42号）；
11、《中华人民共和国城市房地产管理法》(2007年8月30日第十届全国人民
代表大会常务委员会第二十九次会议修正)；
12、《中华人民共和国物权法》（2007年3月16日 中华人民共和国主席令第
62号）；
13、《中华人民共和国城乡规划法》（2007年10月28日中华人民共和国主席
令第74号）；
14、《房地产估价规范》（建设部关于发布国家标准 建标（1999）48号）；
15、《中华人民共和国土地管理法》（2004年8月28日第十届全国人民代表
大会常务委员会第十一次会议第二次修正）；
16、《城镇土地估价规程》（中华人民共和国国家标准 GB/T 18508-2001）；
17、《中华人民共和国企业所得税法》（2007年3月16日 中华人民共和国主
席令第63号）；
18、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（2007年12月6日 国务院令
第512号）；
19、财政部令第33号和财会[2006]3号文件下发的《企业会计准则》；
20、其他与评估相关法律、法规和规章制度等。
（三）评估准则依据
1、《关于印发
<资产评估准则―基本准则>
和〈资产评估职业道德准则―基本准
则〉的通知》（财企[2004]20号）；
2、《资产评估准则-企业价值》 （中评协[2011]227号）；
3、《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（中国注册会计师协会
会协[2003]18号）；
4、《资产评估准则―业务约定书》（中评协[2007]189号）；
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5、《资产评估准则―评估程序》（中评协[2007]189号）；
6、《资产评估准则―机器设备》（中评协[2007]189号）；
7、《资产评估准则―评估报告》（中评协[2007]189号）；
8、《资产评估准则―工作底稿》（中评协[2007]189号）；
9、《资产评估价值类型指导意见》（中国资产评估协会 中评协[2007]189号）；
（四）权属依据
1、国土资源部划定矿区范围批复（国土资矿划字【2010】028号）；
2、车辆行驶证；
3、设备购置发票；
4、相关合同、发票以及法律文件等。
（五）取价依据
1、相关网站询价及电话询价；
2、内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司提供的财务资料；
3、《基本建设财务管理规定》（财建[2002]394号）；
4、《工程勘察设计收费管理规定》（计价格[2002]10号）；
5、《关于工程勘察设计收费管理规定有关问题的补充通知》（计办价格
[2002]1153号）；
6、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》（发改价格[2007 ]670号）；
7、《招标代理服务收费管理暂行办法》（计价格[2002]1980号）；
8、《内蒙古自治区装饰装修工程预算基价》（2009年）；
9、《内蒙古自治区建筑工程预算基价》（2009年）；
10、《内蒙古自治区安装工程预算基价》（2009年）；
11、建设部建标[2000]38号《全国统一建筑安装工程工期定额》《房屋完损等
级评定标准》（原国家城乡建设环境保护部颁布）；
12、《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》（国务院令[2000]第294号）；
13、商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号《机动车强制报
废标准规定》【实施日期】2013-05-01；
14、《煤炭建设井巷工程概算定额》中煤建协字[2007]90号文；
15、《煤炭建设井巷工程辅助费综合预算定额》中煤建协字[2007]90号文；
16、《煤炭建设工程费用定额》中煤建协字[2007]90号文；
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17、《煤炭工程建设其他费用指标》中煤建协字[2007]90号文；
18、关于发布《煤炭建设工程费用定额》和《煤炭建设其他费用规定》（修订）
的通知中煤建协字[2011]72号文；
19、内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司规划资料；
20、评估人员市场调查所了解、收集的资料。
七、评估方法
（一）评估方法介绍
企业价值评估通常包括收益法、市场法、资产基础法三种基本评估方法。收益
法，是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。
市场法，是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、
证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。资产基础法是指在合
理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。
（二）评估方法选择
1、对于市场法的应用分析
市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具有
评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说
服力强的特点。采用市场法的前提条件是存在一个活跃的公开市场，且市场数据比
较充分，在公开市场上有可比的交易案例。由于公开市场上缺少类似交易的可比案
例，故本次评估不采用市场法。
2、对于收益法的应用分析
收益法评估必须具备以下三个前提条件：
（1）投资者在投资某个企业时所支付的价格不会超过该企业未来预期收益折现
值。
（2）能够对企业未来收益进行合理预测。
（3）能够对企业未来收益的风险程度相对应的收益率进行合理估算。
根据内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司经营现状、经营计划及发展规划，
目前尚处于项目建设阶段，尚未进行生产，该公司产品未来市场价格波动较大，在
未来时期收益具有较大的不确定性，无法准确预测该企业在未来所能产生的收益，
评估人员认为不宜采用收益法进行评估。
3．对于资产基础法的应用分析
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对于有形资产而言，资产基础法以账面值为基础，只要账面值记录准确，使用
资产基础法进行评估相对容易准确，由于资产基础法是以资产负债表为基础，从资
产成本的角度出发，以各单项资产及负债的市场价值（或其他价值类型）替代其历
史成本，并在各单项资产评估值加和的基础上扣减负债评估值，从而得到企业净资
产的价值。
根据本次评估目的所对应的经济行为的特性，以及评估现场所收集到的企业经
营资料，同时，考虑到成本法的评估结果基本反映了企业资产的现行市场价格，具
有较高的可靠性，通过综合分析后，最终确定采用资产基础法作为本项目的评估方
法。
（三）对于所采用的评估方法的介绍
资产基础法，即分别对评估范围内各项资产进行评估，并以各项资产评估值之
和为总资产评估值，并在对负债进行核实的基础上确定负债评估值，进而通过总资
产减负债得出股东全部权益价值。
采用资产基础法各类资产的评估方法如下：
1、流动资产
纳入本次评估范围的流动资产包括货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、
其他应收款和存货。
（1）货币资金：评估人员通过对申报单位评估现场工作日库存现金进行监盘并倒
推到评估基准日的方法确定评估，对于银行存款以银行对账单和银行存款余额调节
表进行试算平衡。核对无误后，以清查核实后账面值为评估值。
（2）应收款项：评估人员通过核查账簿、原始凭证，在进行经济内容和账龄分析
的基础上，通过个别认定及账龄分析相结合，综合分析应收款项可收回金额及未来
可收回金额的评估风险损失确定应收款项的评估值。
（3）存货：为在库低值易耗品。评估人员对在库低值易耗品进行实地盘点，并审
核了有关凭证及账簿，对基准日账面值与基准日市价较接近的该部分存货以经核实
调整后账面值确认为评估值。
2、长期股权投资
对长期股权投资，首先对长期投资形成的原因、账面值和实际状况等进行了取
证核实，并查阅了有关会计记录和被投资单位的章程等，以确定长期投资的真实性
和完整性。
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本次评估根据被评估单位持有股权的情况，结合取得的财务资料情况，对各长
期股权投资采用相应的评估方法：对于控股的长期股权投资，首先对被投资单位评
估基准日的整体资产进行评估，然后将被投资单位评估基准日净资产评估值乘以持
股比例计算确定长期股权投资评估值。在确定长期股权投资评估值时，评估师没有
考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价和折价。
3、房屋建（构）筑物的评估
纳入评估范围的房屋类包括房屋建（构）筑物类资产。依据评估目的，本次房
屋类评估采用重置成本法，即在持续使用的前提下，生产性房屋建筑物以重新建造
该项资产的现行市值为基础确定重置成本，同时通过现场勘察和综合技术分析确定
成新率，据此计算评估值，计算公式如下。
评估值＝重置价值×成新率
重置价值的确定：重置价值＝建安工程造价＋前期费用及其它费用＋资金成本
成新率的确定：对于价值大、重要的建筑物采用综合成新率法确定其成新率，
其计算公式为：综合成新率＝现场勘察成新率×60%＋经济寿命成新率×40%
对于单位价值小，结构相对简单的建（构）筑物，采用年限法确定成新率，计
算公式：综合成新率＝（经济寿命年限－已使用年限）÷经济寿命年限×100%
4、机器设备的评估
本次评估主要采用重置成本法
评估值=重置全价×成新率
（1）重置全价的确定
1）机器设备重置全价的确定
机器设备的重置全价，在设备购置价的基础上，考虑该设备达到正常使用状态
下的各种费用（包括运杂费、安装调试费、基础费、工程建设其它费用和资金成本
等），综合确定：
重置全价=设备购置价（含税）+运杂费+安装调试费+基础费+工程建设其它费用
+资金成本-增值税可抵扣金额
如订货合同中规定由供货商负责运输和安装时(在购置价格中已含此部分价
格)，则不另加运输及安装费。
对于直接从国外进口的设备，设备购置价在CIF价的基础上还应考虑包括如下
费用：关税、增值税、外贸代理费、银行手续费、商检费等。
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①设备购置价
主要通过向生产厂家或贸易公司询价或参考近期同类设备的合同价格确定。对
少数未能查询到购置价的设备，采用同年代、同类别设备的价格变动率推算确定购
置价。
进口设备的购置价由进口设备的货价(到岸价CIF价)和进口从属费用组成。进
口从属费用包括进口关税、增值税、外贸手续费、银行财务费等组成。
对与国产设备技术水平近似的进口设备的现价，根据替代原则，即查找国内功
能及技术参数相当的替代设备，查询类似国产设备的恰当的市场交易价格，以确定
其购置价。
②运杂费
以含税购置价为基础，根据生产厂家与设备所在地的距离不同，按不同运杂费
率计取。
③安装调试费
根据设备的特点、重量、安装难易程度，以含税购置价为基础，按不同安装费
率计取。
对小型、无须安装的设备，不考虑安装调试费。
④基础费用
视实际情况考虑，如设备不需单独的基础或基础已在建设厂房时统一建设，账
面值已体现在房屋建筑物中的设备不考虑设备基础费用。
⑤工程建设其他费用
其他费用包括建设单位管理费、可行性研究报告及评估费、设计费、工程监理
费等，是依据该设备所在地建设工程其他费用标准，结合本身设备特点进行计算。
⑥资金成本
根据各类设备不同，按基准日前最近执行的中国人民银行公布的贷款利率。资
金成本按均匀投入计取。
资金成本=（设备含税购置价+运杂费+安装调试费+基础费+其他费用)×贷款利
率×建设工期×1/2
⑦增值税可抵扣金额
根据财税[2008]170号，自2009年1月1日起，增值税一般纳税人购进或者自
制固定资产发生的进项税额，可根据《中华人民共和国增值税暂行条例》(国务院令
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第538号)和《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部国家税务总局令
第50号)的有关规定，凭增值税专用发票、海关进口增值税专用缴款书和运输费用
结算单据从销项税额中抵扣，其进项税额记入“应交税金一应交增值税(进项税额)”
科目。故：
增值税可抵扣金额=设备含税购置价×增值税率／(1＋增值税率)+运杂费×相
应的增值税扣除率
2）车辆重置全价的确定
车辆重置全价按照当地汽车交易市场评估基准日的最新市场报价或成交价格并
考虑车辆购置税及牌照费用等予以确定。具体公式为：
车辆重置全价=购置价+[购置价/（1+17%）]×10%+牌照等费用
3）电子设备重置全价的确定
对于评估范围内的电子设备，价值量较小，不需要安装（或安装由销售商负责）
以及运输费用较低，参照现行市场购置价格确定。
4）对于市场上确实已无该型号产品的设备，采用近似设备对比法确认重置全价。
5）待报废设备根据该设备的可变现价值确定评估，无变现价值的评估值为零值。
（2）成新率的确定
①机器设备成新率的确定
采用年限法成新率综合确定。
年限法成新率是依据设备正常的经济寿命年限和实际已使用年限确定成新
率。计算公式：
年限法成新率＝尚可使用年限÷（尚可使用年限＋已使用年限）×100%
或 年限法成新率＝（经济寿命年限－已使用年限）÷经济寿命年限×100%
②车辆成新率的确定方法：
通过对车辆的设计行驶里程、已行驶里程，设计使用年限和已使用年限进行调
查，根据国家有关部门最新颁布的汽车报废标准的有关规定，分别根据已使用年限
和已行驶里程分别计算成新率。非营运的小、微型客车、大型轿车根据行驶里程确
定理论成新率；微型、中、轻型和重型货车综合考虑年限确定的成新率、规定行驶
里程确定的成新率，依据孰低原则确定理论成新率；再依据现场勘察分析打分成新
率，以两者加权平均的方法确定车辆的综合成新率，取两种计算成新率的权数为：
理论成新率N1权重取0.4，技术鉴定成新率N2权重取0.6，其中：
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使用年限法计算成新率=（规定使用年限-已使用年限）/规定使用年限×100%
行使里程法计算成新率=（规定里程-已行驶里程）/规定行驶里程×100%
综合成新率为N=N1×0.4＋N2×0.6
③电子设备成新率的确定方法
主要以使用年限法为依据，并结合现场实际勘察到的外观成色、工作环境、实
际使用状况和维修保养情况等综合确定。
④对于超期服役、基本能正常使用的设备及车辆，成新率不低于15%。如已无
法运转，则以资产的可变现净残值评估。
5、在建工程
因在建工程尚未完工，评估人员现场勘查受限，评估人员查阅相关合同、凭证
和发票等有关资料，以审计后的账面值在建工程评估值。
6、工程物资
评估人员查阅采购合同、银行付款凭证、结算发票和入库单等有关资料，经审
核与审定后账面值相符，以审定后的账面值
7、关于无形资产的评估
无形资产为企业支付的采矿权价款及外购的办公管理软件等。
纳入评估范围的无形资产有矿业权无形资产和外购办公软件，关于矿业权无形
资产，内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司委托北京广实会计师事务所有限公司
以2014年6月30日为基准日，进行了评估，并出具了广实评报字[2014]第2048号
采矿权评估报告,采矿权评估结果11,556,836,800.00元。本次评估引用该评估结果，
并对该专业机构的独立性与专业报告的可靠性进行必要的判断，对其使用前提、假
设条件和特别关注事项等进行必要分析。
关于外购办公软件，评估人员了解了软件类无形资产的主要功能和特点，核查
了无形资产的购置合同、发票、付款凭证等资料，并向软件供应商进行了询价。对
于评估基准日市场上有销售且无升级版本的外购通用软件，按照同类软件评估基准
日市场价格确认评估值；对于目前市场上有销售但版本已经升级的外购软件，以现
行市场价格扣减软件升级费用确定评估值。
关于负债的评估
流动负债包括短期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其
他应付款和一年内到期非流动负债等；长期负债为长期借款。对于负债，评估人员
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根据企业提供的各项目明细表及相关财务资料，对账面值进行核实，以企业实际应
承担的负债确定为评估值。
八、评估程序实施过程和情况
（一）接受委托
本公司在了解委估资产的构成、产权状况、评估范围、评估基准日、评估目的
等有关情况后与内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司签订资产评估业务约定书，
正式受理该项资产评估业务。
（二）编制评估计划
依据评估目的、评估范围、资产构成和工作量等有关情况，制定评估工作计划，
确定评估人员，组成资产评估现场工作小组。
（三）现场调查
评估人员听取企业有关人员介绍企业情况和委估资产的历史及现状，了解企业
的财务制度、经营状况；指导委托方及被评估单位清查资产、准备评估资料，对委
托方及被评估单位填报的资产清查评估明细表进行审核，与企业有关财务记录数据
进行核对；根据委估资产的实际状况和特点，确定各类资产的具体评估方法。对流
动资产中的存货类实物资产进行了抽查盘点等。对主要设备，查阅了技术资料、决
算资料和竣工验收资料；对通用设备，主要通过市场调研和查询有关资料，收集价
格资料；对房屋建筑物类资产，了解管理制度和建造、维护、改建、扩建情况，收
集相关资料。查阅收集委估资产的产权证明文件；对企业活动的主要方面进行考察，
包括对企业经营能力的核实，对企业的营业成本及期间费用的调查，了解企业市场
销售情况等；获取企业的相关财务资料和评估所需的企业的其他资料等。
（四）收集评估资料
按资产类别进行价格查询和市场询价，收集价格资料；收集政府部门的有关规
定、相关专业机构的分析报告及文件等，作为评估作价的依据。
（五）评定估算
评估人员根据评估对象、价值类型及评估资料收集情况等相关条件，选择恰当
的评估方法，选取相应的模型和参数进行分析、计算和判断，形成初步评估结论，
对评估结果进行必要的调整、修改完善。
（六）编制和提交评估报告
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撰写资产评估报告初稿，向委托方征询意见，在与委托方充分商讨和必要修改
后，按规定程序进行内部复核，然后向委托方提供正式的评估报告。
九、评估假设
1、国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交易
各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化，无其他不可预测和不可抗力因
素造成的重大不利影响。
2、针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营。
3、假设公司的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当其职务。
4、假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前方
向保持一致。
5、假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要
方面基本一致。
6、有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化。
7、评估只基于基准日被评估单位现有的经营能力。不考虑未来可能由于管理层、
经营策略和追加投资等情况导致的经营能力扩大及其他非正常因素导致可能发生的
生产经营变化；
8、本次评估的各项资产均以评估基准日被评估单位的实际存量为前提，有关资
产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据；
9、本次评估假设委托方及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、
完整；
10、评估范围仅以委托方及被评估单位提供的评估申报表为准，未考虑委托方
及被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；
11、特别提请报告使用者注意，评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中
假设和限定条件的限制，当上述条件发生变化时，评估结果一般会失效。
根据资产评估的要求，认定这些假设条件在评估基准日时成立，当未来经济环
境发生较大变化时，评估人员将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的
责任。
十、评估结论及说明
此次评估主要采用资产基础法，根据以上评估工作，得出如下评估结论：
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于评估基准日2014年6月30日，采用资产基础法确定的内蒙古鄂尔多斯永煤
矿业投资有限公司股东全部权益的市场价值为大写人民币壹佰贰拾叁亿陆仟肆佰肆
拾壹万贰仟伍佰元整（RMB 1,236,441.25万元）。其中：
资产总计账面值307,201.86万元，评估值为1,441,412.61万元，增值额
1,134,210.75万元，增值率369.21%；
负债总计账面值为204,971.35万元，评估无增减值；
净资产账面值为102,230.51万元，评估值为1,236,441.25万元，增值额
1,134,210.74万元，增值率1109.46%。评估结果见下表：
资产评估结果汇总表
评估基准日：2014年6月30日
被评估单位：内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司 金额单位：人民币万元
账面价值 评估价值 增减值 增值率％
项 目
A B C=B-A D=C/A×100%
1 流动资产 26,165.96 26,165.96 - -
2 非流动资产 281,035.90 1,415,246.65 1,134,210.75 403.58%
3 其中:可供出售金融资产 - - - -
4 持有至到期投资 - - - -
5 长期应收款 - - - -
6 长期股权投资 10,000.00 10,000.61 0.61 0.01%
7 投资性房地产 - - - -
8 固定资产 19,777.45 18,013.81 -1,763.64 -8.92%
9 在建工程 227965.89 227965.89 - -
10 工程物资 3,564.66 3,564.66 - -
11 固定资产清理 - - - -
12 生产性生物资产 - - -
13 油气资产 - - - -
14 无形资产 19,727.90 1,155,701.68 1,135,973.78 5758.21%
15 开发支出 - - - -
16 商誉 - - - -
17 长期待摊费用 - - - -
18 递延所得税资产 - - - -
19 其他非流动资产 - - - -
20 资产总计 307,201.86 1,441,412.61 1,134,210.75 369.21%
21 流动负债 153,838.67 153,838.67 - -
22 非流动负债 51,132.68 51,132.68 - -
23 负债合计 204,971.35 204,971.35 - -
24 净资产（所有者权益） 102,230.51 1,236,441.25 1,134,210.74 1109.46%
（二）评估结论与账面值比较变动情况及原因：
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1.长期股权投资评估减值原因分析
长期股权投资增值0.61万元，主要原因是其全资子公司鄂尔多斯永煤煤炭有限
公司整体评估增值，最终导致其长期投资增值，详见上述单位的整体评估说明。
2.房屋建筑物类评估减值原因分析
房屋建筑物评估减值1,594.47万元，主要是由于以下原因引起：
①评估基准日时间的材料价格、机械较工程建设时点有一定幅度的下降，使得
建设成本减少，形成了评估价值的减值；
②企业房屋实际建成投入使用时间早于企业结转固定资产时间，造成考虑实际
成新率后评估净值低于会计账面净值。
3、设备类评估增减值原因分析
设备类资产减值169.17万元。
A机器设备：该类设备主要为企业的研发、电子仪器设备，具有市场更新快、技
术贬值率较高等特点，根据现行市场价格确定的该类设备的评估重置价格低于账面
原值，另外，设备采用评估方法计算的综合成新率低于公司账面反映在会计折旧基
础上形成的成新率，受上述变动因素的综合影响，最终导致该类设备评估减值。
B车辆:原值减值主要是由于现行市场价值与账面价值变化引起的；净值增值是
由于企业固定资产采用的折旧年限低于评估经济使用年限，故导致评估净值增值。
C电子设备：该类资产技术更新速度比较快的影响，目前市场上同类产品的价格
普遍低于其购置时的水平，导致评估减值。
4. 无形资产评估增值原因分析
无形资产――其他无形资产评估增值1,135,973.78万元，主要是其中采矿权评
估结果引用了广实会计师事务所评估数据，评估值中涵盖了企业未来的收益，而企
业账面的无形资产价值仅为取得采矿权所支出的历史成本，故导致评估增值。
十一、特别事项说明
（一）本评估报告的结论是在产权明确的情况下，以持续经营为前提条件。
（二）对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项，在委托时未作特殊说明
而评估人员已履行评估程序仍无法获悉的情况下，评估机构及评估人员不承担
相关责任。
（三）产权资料瑕疵事项
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1．内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司申报的房屋建筑物类固定资产未办
理产权证。具体如下：
计 建筑
建成 量 成本单价(元
序号 权证编号 建筑物名称 结构 面积/容 2
年月 单 /m)
积
位
1 无证 1号单身宿舍楼 砖混 2010年4月 6290 1146.80
2 无证 2号单身宿舍楼 砖混 2010年4月 6290 1132.37
3 无证 联建楼 框架 2013年3月 2916 1819.38
4 无证 职工食堂 框架 2011年10月 2293.49 1766.50
5 无证 办公楼 框架 2011年8月 5424 2347.62
6 无证 3号单身宿舍楼 砖混 2010年11月 8322 1383.97
7 食堂室外排水管网 PE 2011年10月 415 157.72
8 无证 生活污水处理工程 砖混 2010年6月 395.6 3597.573306
9 无证 探亲楼 框架 2011年10月 6498 2730.56
10 办公楼外给排水工程 PE 2011年10月 755 159.54
11 无证 矿井水处理站工程 框架 2011年10月 4043.07 1,998.48
12 无证 地磅房工程 砖混 2010年6月 53.2 9383.46
13 无证 东大门及值班室工程 砖混 2010年6月 34.5 12299.57
14 无证 北大门及值班室工程 砖混 2010年6月 40 26400.00
15 无证 电信房工程 框架 2010年6月 35 1586.54
16 无证 锅炉房及换热站建设工程 框架 2010年10月 1898.15 2399.98
17 无证 水泵房 砖混 2010年10月 18 1621.61
18 无证 综合楼工程 框架 2012年9月 4253.5 2396.50
19 室外给排水及供热系统
20 室外给排水及供热系统设备
21 地面供电动照网设备
企业承诺该部分资产属于其所有，对于因该部分资产权属可能造成的纠纷与评
估机构无关。对于该部分资产，其面积是企业根据现场测量情况进行申报的，对企
业申报面积，评估人员进行了抽查核实后以企业申报面积进行评估，如未来企业办
理相关产权证书时其面积与申报面积不符，评估结果应根据产权证书载明的面积进
行调整。
2、根据国土资源部划定矿区范围批复（国土资矿划字【2010】028号）核准马
泰壕矿区范围由24个拐点圈定，开采深度由940米到665米标高，矿区面积约
81.6215平方公里，经评审备案的资源储量为199045万吨（调整范围后估算资源储
量为142597万吨）。规划生产能力为800万吨/年。
批复同时指出，矿区范围的批复预留期限为3年，内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投
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资有限公司应在2013年8月19日前持采矿登记申请资料到采矿管理机关办理采矿登
记手续，逾期矿区范围不予预留。截至评估基准日，内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资
有限公司尚未领取马泰壕矿区采矿许可证，相关事项仍在办理之中。
（四）潜在债务、未决事项、资产抵押等不确定因素
1、国土资源部财务司NO.20090004号《探矿权（采矿权）价款缴款通知书》：“内
蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司应缴纳东胜煤田马泰壕井田探矿权价款壹亿玖
仟柒佰壹拾万陆千肆佰圆整(人民币19710.64万元)。”依据“豫地评探报字[2008]第13
号”《内蒙古自治区东胜煤田马泰壕区煤炭勘探（普查阶段）探矿权评估报告书》：“东
胜煤田马泰壕区全勘查区可采储量52687.65万吨，首采区可采储量21638.57万吨，
探矿权评估价款价值19710.64万元，该评估结论为服务期30年内动用可采储量9360
万吨的探矿权价值，非该矿权的探矿权完整价值。”即该矿权价款并未完全处置，在
此提请评估委托方及报告使用者注意。
2、委估在建工程――设备安装工程中有7项大型设备安装工程已用于贷款抵押，
抵押物价值20361万元，抵押权人为百瑞信托有限责任公司。具体如下：
序 设备 规格型 单 累计折 设备净 设备编
供货单位 数量 单价（元） 总价（元）
号 名称 号 位 旧 值 发票日期 号
刮板 久益技术公 10963222 10963222 109632
1 运输 306米 套 1 0.00
司 2.25 2.25 222.25
机 2011.12.1 0195
0195(注
破碎 久益技术公 5056158. 5056158. 505615
2 套 1 0.00 ：与主机
机 司 30 30 8.30 2011.12.1 配套)
梭式 0132(PM
菲利普斯机 PM2110 9003434. 18006868 180068
3 运煤 套 2 0.00 0236,PM
械服务公司 C 45 .90 68.90
机 2011.5.16 0237)
山特维克矿
锚杆 山工程莱德 10001995 10001995 100019
4 DM300 台 1 0.00
机 汉德有限公 .72 .72 95.72
司 2011.4.20 0125
比塞洛斯澳
支架 大利亚井下 11681968 23363935 233639 0127(50
5 铲运 FBL-55 台 2 0.00
采矿设备有 .00 .99 35.99 02832,5
车 限公司 2011.2.15 002834)
0128(50
比塞洛斯澳
多功 02813,5
大利亚井下 9695149. 29085449 290854
6 能铲 FBL-15 台 3 0.00 002819,
采矿设备有 85 .55 49.55
运车 5002824
限公司 2011.2.15 )
0128(50
比塞洛斯澳
支架 02813,5
大利亚井下 2821943. 8465831. 846583
7 运输 CHT-50 台 3 0.00 002819,
采矿设备有 99 97 1.97
拖车 5002824
限公司 2011.2.15 )
20361246 203612
合计 0.00
2.68 462.68
3、委估在建工程――土建工程中有8项大型设备安装工程已用于贷款抵押，抵
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押物原购置总价26,6161,053.00元，转让总价230,000,000.00元。抵押权人为华融金融
租赁股份有限公司。具体如下：
序号 物品名称 数量 原购置总价 购入时间 生产商或者供应商 备注
1 主斜井冻结工程 1 65646200.00 2012/8/25 中煤第五建设公司
2 主斜井掘砌工程 1 53241732.00 2012/4/25 中煤第七十一工程处
3 风井掘砌工程 1 30660221.00 2010/8/25 中煤第七十一工程处
中煤特殊凿井集团有
4 风井井筒冻结工程 1 33747900.00 2012/12/25
限责任公司
原煤仓二期工程 中煤第七十二工程有
5 1 30350000.00 2013/8/25
（地面流煤系统） 限公司
原煤仓一期工程 中煤第七十二工程有
6 1 21010000.00 2012/9/25
（地面流煤系统） 限公司
中煤第五建设有限公
7 地面流煤系统工程 1 21415000.00 2012/9/25
司
平煤神马建工集团有
8 主斜井井口房工程 1 10090000.00 2013/5/25
限公司
原购置总价 266161053.00 转让总价款 230000000.00
（五）评估程序受到限制
1．在建工程大部分为井下工程，由于受条件所限，评估人员无法进行实地数量
的核实，评估时主要采取采用抽查核实资料和向工程技术管理人员进行调查核实等
程序对在建工程进行核实，并以此计算确定评估值。涉及在建工程账面价值22.79
亿元，固定资产账面价值1.4亿元。
（六）引用其他机构出具的报告结论
1．本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值已经过立信会计师事务所的审
计，并出具了信会师报字[2013]第750275号标准无保留意见审计报告。
本评估报告中列示的账面值均为该审计报告审计后账面值，本次评估是在立信
会计师事务所审计的基础上进行的。本公司承担引用数据正确的法津责任，但不承
担审计的法律责任。
2．内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司纳入评估范围的马泰壕煤矿采矿权，
账面值197,106,400.00元，内蒙古鄂尔多斯永煤矿业投资有限公司委托北京广实会计
师事务所有限公司以2014年6月30日为基准日，进行了评估，并出具了广实评报字
[2014]第2048号采矿权评估报告,采矿权评估结果11,556,836,800.00元。
（七）其他需要说明的事项
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1．提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完整性，恰当使用评
估报告是委托方和当事方的责任。本评估报告中涉及的资产状况原始资料及相关产
权证明文件、财务数据及有关资料由委托方及被评估单位提供，委托方及被评估单
位对上述资料的真实性、合法性、准确性及有效性已做出书面承诺。
2．在评估基准日以后的有效期内，如果资产数量及作价标准发生变化时，应按
以下原则处理：
（1）当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产数额进行相应调整；
（2）当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响时，委托方应
及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值；
（3）对评估基准日后，资产数量、价格标准的变化，委托方在资产实际作价时
应给予充分考虑，进行相应调整。
（4）注册资产评估师对评估对象的法律权属状况给予了必要的关注，并对查验
情况予以披露，但不对评估对象的法律权属作任何形式的保证，亦不承担验证评估
对象法律权属资料的真实性、合法性和完整性的责任。
（5）本报告评估结果未考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价和折价，
也未考虑委估股权流动性对评估结果的影响。
十二、评估报告使用限制说明
（一）本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途。
（二）评估报告的全部或部分内容被摘抄、引用或披露于公开媒体，需评估机
构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
（三）评估结论的有效使用期限。评估结论在评估基准日成立，市场环境未发
生较大变化时，在基准日后一年内有效，按现行规定，评估结论的使用有效期为一
年，即从2014年6月30日至2015年6月29日，该评估结论有效；超过一年，需
重新进行资产评估。若市场条件或资产状况发生重大变化时，评估结论失效。
十三、评估报告日
本评估报告提出日期为2014年9月11日。
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法定代表人：
注册资产评估师：
注册资产评估师：
亚洲（北京）资产评估有限公司
二○一四年九月十一日
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附 件
一、委托方及被评估单位法人营业执照（复印件）；
二、评估基准日审计报告（复印件）；
三、产权证明（复印件）；
四、委托方及被评估单位承诺函；
五、签字注册资产评估师的承诺函；
六、评估机构资格证书（复印件）；
七、评估机构法人营业执照（复印件）；
八、评估机构证券期货资格证书（复印件）；
九、签字注册资产评估师资格证书（复印件）；
十、广实会计师事务所有限公司出具的采矿权评估报告正文（复印件）。
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