600089 : 特变电工2013年第二次临时股东大会资料
特变电工股份有限公司
2013年第二次临时股东大会资料
2013年8月16日
特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会议程
一、会议时间：2013年8月16日（星期五）11：00（北京时间）；
二、会议地点：新疆维吾尔自治区昌吉市延安南路52号公司一楼会议室；
三、会议议程：
（一）介绍来宾及股东到会情况；
（二）审议议案：
1、审议关于公司符合配股条件的议案。
2、审议公司2013年配股方案（逐项审议）。
3、审议公司2013年配股募集资金使用可行性分析的议案。
4、审议关于提请股东大会授权董事会办理公司2013年配股相关事宜的议
案。
5、审议公司关于前次募集资金使用情况的报告。
（三）股东发言；
（四）现场投票表决；
（五）选举计票人与监票人并进行现场投票计票；
（六）监票人宣布现场投票计票结果；
（七）征求参加现场股东大会的股东及股东代理人对表决结果是否有异议；
（八）现场会议结束；
（九）通过交易所系统统计现场及网络投票的最终结果；
（十）天阳律师事务所律师见证并出具法律意见。
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关于公司符合配股条件的议案
各位股东：
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及中国证券监
督管理委员会发布的《上市公司证券发行管理办法》等有关法律、法规和规范性
文件的规定，公司董事会对照上市公司配股的相关资格、条件的要求，经认真逐
项自查，认为公司符合有关法律、法规和规范性文件关于上市公司配股的各项规
定和要求，具备申请配股的资格和条件。
请审议。
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公司2013年配股方案
各位股东：
为实现公司可持续发展，公司拟向原股东配售股份（简称配股），本次配股
方案具体内容如下（本项议案需采用逐项审议表决的方式）：
（一）发行股票的种类和面值
本次拟发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人
民币1.00元。
（二）发行方式
本次发行采用向原股东配售（配股）的方式进行。
（三）配股基数、比例和配股数量
本次配股拟按照每10 股不超过3.0 股的比例向全体股东配售，最终配股比
例由公司董事会根据股东大会的授权在发行前根据市场情况与保荐人（主承销
商）协商确定。
本次拟配股的股份数量以本次发行时股权登记日的总股本为基数确定。若以
公司2013年6月30日总股本2,635,559,840股为基数测算，本次可配股数量总
计不超过790,667,952股。配售股份不足1 股的，按上海证券交易所的有关规
定处理。
本次发行前，若因公司送股、转增及其他原因引起总股本变动，本次发行数
量上限将作相应调整，具体发行数量由公司董事会根据股东大会的授权与保荐人
（主承销商）协商确定。
公司第一大股东――新疆特变电工集团有限公司和公司第二大股东――新
疆宏联创业投资有限公司均承诺以现金全额认购本次配股方案中的可配股份。
（四）配股定价依据和配股价格
1、配股定价依据
（1）配股价格不低于发行前最近一期经审计的公司每股净资产值；
（2）参考公司股票在二级市场上的价格、市盈率、市净率及公司的实际情
况等因素；
（3）遵循与保荐人（主承销商）协商一致的原则。
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2、配股价格
根据刊登配股发行公告前股票市场交易的情况，在配股价格不低于发行前公
司最近一期经审计的每股净资产值的原则下，采用市价折扣法确定配股价格，由
董事会根据股东大会的授权，在发行前根据市场情况与保荐人（主承销商）协商
确定。
（五）配售对象
本次配股股权登记日当日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司登记在册的公司全体股东。
（六）募集资金规模及用途
本次配股拟募集资金总额不超过400,000万元（含发行费用），扣除发行费
用后的净额将全部用于偿还银行贷款、短期融资券、中期票据和补充流动资金，
其中不超过25亿元用于偿还银行贷款、短期融资券和中期票据，其余用于补充
流动资金。
公司将根据募集资金实际到位时间和贷款的到期时间，综合考虑自身的资金
状况，偿还银行贷款、短期融资券及中期票据。
（七） 承销方式
本次配股的承销方式为代销。
（八）发行时间
本次配股经中国证券监督管理委员会核准后在中国证券监督管理委员会规
定的期限内择机向全体股东配售股份。
（九）本次配股前滚存未分配利润的分配方案
公司配股前滚存的未分配利润由配股完成后的全体股东依其持股比例享有。
（十）本次配股决议的有效期限
与本次配股有关的决议自公司股东大会审议通过之日起二十四个月内有效。
如国家法律、法规对上市公司配股有新的规定，公司按照新的规定对公司配股方
案进行调整。
请审议。
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关于公司2013年配股募集资金使用可行性分析的议案
各位股东：
近年来，随着公司输变电业务和国际成套业务的快速发展，公司规模不断扩
张，营业收入不断增加，公司业务的增长也带来了较大的资金需求。为加快推进
“一高两新”战略中输变电高端装备制造业持续、健康发展，改善资产负债结构，
提高盈利水平，公司拟以配股方式实施再融资计划，配股预计募集资金总额不超
过40亿元，扣除发行费用后，将全部用于偿还银行贷款、短期融资券、中期票
据和补充流动资金，其中不超过25亿元用于偿还银行贷款、短期融资券和中期
票据，其余用于补充流动资金。关于本次配股募集资金使用的必要性和可行性分
析具体如下：
（一）本次募集资金使用的必要性和可行性
1、满足公司战略发展对资金的需求
我国全社会用电量多年的持续增长对电力基础建设提出较高需求，自2009
年后，电力工程建设、电源建设、电网建设的高额投资对变压器及电线电缆行业
的发展起到带动作用。同时，受能源基地与用电负荷中心地理分布不均的影响，
长距离低损耗输电需求成为影响输变电设备需求市场的主要因素，高电压输变电
设备表现出更大的竞争优势，尤其是超高压、特高压输变电设备对于大容量长距
离电力传输意义重大，能够有效的降低耗损、提高效率。
变压器及电线电缆产品将随着国家电力基础建设投资的加大保持高额需求，
根据中电联资料，我国“十二五”期间计划对电网投资约2.55万亿元，高压电
网投资比重将超过50%，超高压、特高压电网投资比重较大。到2020年，全国
将建成特高压交流变电站53座，变电容量3.36亿kVA，线路长度4.45万公里；
建成直流输电工程38项，输电容量1.91亿kVA，线路长度5.23万公里；特高
压及跨区电网输送容量达到3.73亿kVA。随着“十二五”规划逐步实施，将带
来超特高压输电设备的结构性增长，从而给行业中技术水平高，实力强的企业带
来巨大的发展机遇。
面对良好的政策环境和较快的行业发展趋势，公司始终致力于国家战略性新
兴产业之一的输变电高端制造业的创新发展，坚持走新型工业化道路，以科技、
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人才为支撑，以绿色科技、智能环保、可靠高效的高技术、高附加值产品和服务，
深入推进输变电高端装备制造业发展，装备中国、装备世界。伴随着公司经营规
模和营业收入的不断扩大，与之相匹配的资金需求量亦不断增加，公司利用本次
募集资金偿还银行贷款、短期融资券、中期票据及补充流动资金，将为公司发展
战略的实现提供有力的资金保障。
2、改善财务状况，降低财务风险的需要
近几年来，公司致力于增强特高压输变电技术和装备水平的研发能力，提高
了特高压输变电行业技术水平，进而巩固和扩大了公司在行业中的竞争优势。同
时，公司致力于成为全球信赖的电气服务商，加快国际成套业务的扩张，在国际
市场上越来越多地直接与技术和资本实力雄厚的ABB、西门子等知名跨国公司同
台竞争。虽然银行借款等有息负债在公司不断提高研发技术水平、扩大经营规模、
加快国际化进程、提升综合盈利能力中提供了良好的支持和保障，但是大量的银
行借款等有息负债也导致了公司负债水平不断地提高。公司资产负债率（合并）
从2010年末的46.41%上升到2012年末的64.57%；有息负债占负债总额的比例
从2010年末的23.74%上升到2012年末的47.43%。无论是负债规模还是有息负
债比例均呈逐年上升的趋势，公司财务压力和风险加大。同时，近三年的流动比
率和速动比率也逐年下降，目前已处于较低水平；公司有息负债的不断增加，导
致公司财务费用也逐年上升。公司通过本次配股募集资金不超过25亿元用于偿
还银行贷款、短期融资券、中期票据产生的经济效益可通过以下公式简要计算：
偿还银行贷款、短期融资券、中期票据产生的经济效益=偿还银行贷款、短
期融资券和中期票据合计金额×2012年公司及全资子公司发生的短期银行贷款
和短期融资券金额及一年内到期的银行贷款和中期票据的利率的加权算数平均
值=25亿元×5.00%=1.25亿元。
从上述计算可以看出，若偿还银行贷款、短期融资券和中期票据25亿元，
则每年可节省债务利息支出1.25亿元。
3、缓解国际成套业务快速扩大所带来的营运资金压力
公司经过了十几年的努力，在国际成套项目总承包领域，构建了完整的输变
电产业创新研发、制造及成套工程体系，加快由制造业向制造服务业、由单机向
成套工程转变。在国际市场上，公司建立了辐射美国、日本、欧盟、俄罗斯、东
盟、上合组织、非洲、海湾等约60多个国家和地区的销售服务网络，先后参与
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了中亚、非洲、南美洲及东盟等区域电力规划与咨询，高端产品持续出口俄罗斯、
美国、加拿大、印度、巴基斯坦等国家，并承担了塔吉克斯坦、苏丹、吉尔吉斯
斯坦、印度、赞比亚、埃塞俄比亚、肯尼亚、多哥等国家的主电网建设任务。由
于国际成套工程的建设周期和结算周期相对较长，自2006年公司开始实施国际
化战略发展至今，国际成套项目资金占用金额逐步增大，通过自有资金和银行贷
款等有息负债的方式解决流动资金，已开始制约公司业务的发展。
本次配股部分募集资金补充流动资金后，公司资金实力和负债融资能力将大
幅增强，有利于巩固公司市场竞争地位和承揽更多国际成套项目。同时，也能确
保重点成套工程项目流动资金，有利于公司更快的推进各项工程建设，积极推动
公司主营业务收入和净利润的持续增长。
（二）本次募集资金运用对公司的影响
本次募集资金到位后，公司的资金实力加强，将加大对输变电业务和国际成
套业务的投入，综合竞争优势将得到进一步提高，为公司未来市场的开拓奠定坚
实的基础，不断提升公司的收入水平和盈利能力。
本次募集资金到位后，公司资产负债率将降低，流动比率和速动比率也将相
应提高，增强公司防范财务风险的能力。资产规模的增加以及财务结构的改善，
将提高公司债务融资的能力。
本次配股完成后，公司股本将相应增加，公司将按照发行的实际情况对公司
章程中与股本相关的条款进行修改，并办理工商变更登记。
请审议。
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关于提请股东大会授权董事会
办理公司2013年配股相关事宜的议案
各位股东：
为保证公司2013年配股有关事宜的顺利进行，董事会提请股东大会授权董
事会在股东大会审议通过的框架与原则下办理本次配股的相关事宜，并由董事会
转授公司董事长办理和签署与本次配股相关的合同、协议及其他相关文件。授权
范围包括但不限于：
（一） 依据国家法律法规、证券监管部门的有关规定和股东大会决议，办
理本次配股的申报事宜；
（二） 根据股东大会通过的配股方案，全权负责方案的具体实施，包括但
不限于确定本次配股的实施时间、配股比例、配股数量、配股价格、募集资金规
模、具体申购办法以及本次配股完成后，办理新发行股份登记上市交易和工商变
更登记等相关事宜。
（三） 本次发行前若公司因送股、转增股本及其他原因导致公司总股本变
化时，本次发行数量上限作相应调整，具体发行数量授权公司董事会与主承销商
协商确定；
（四） 决定或聘请参与本次配股发行的保荐人/主承销商等中介机构，签
署与本次配股相关的及募集资金偿还银行贷款、短期融资券、中期票据和补充流
动资金过程中的重大合同和重要文件，包括但不限于承销及保荐协议等，根据证
券监管部门的要求修改、补充、递交、呈报、执行与本次配股相关的各项文件；
（五） 根据配股实际募集资金情况，对偿还银行贷款、短期融资券、中期
票据和补充流动资金的拟投入募集资金金额进行分配或调整；
（六） 设立募集资金专项存储账户，并与金融机构、主承销商签署相关协
议；
（七） 根据配股实际情况，对公司章程有关条款进行修改、办理工商变更
登记等事宜；
（八） 根据证券监管部门对本次配股申请的审核意见，对本次配股相关具
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体事项作出修订和调整；
（九） 在本次配股决议有效期内，若配股政策或市场条件发生变化，按新
政策对本次配股方案进行相应调整并继续办理本次配股事宜；
（十） 在本次配股完成后，办理本次配售的股份在中国证券登记结算有限
责任公司上海分公司登记及在上海证券交易所上市事宜；
（十一） 在出现不可抗力或其他足以使本次配股计划难以实施、或者虽然
可以实施但会给公司带来不利后果的情形下，可酌情决定该等配股计划延期实
施；
（十二） 在相关法律法规允许的情况下，办理其他与本次配股有关的事宜。
上述授权自股东大会通过本次配股议案之日起二十四个月内有效。
请审议。
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2013年8月16日
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特变电工股份有限公司关于前次募集资金使用情况的报告
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于前次募集资
金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）的规定，特变电工股份有
限公司（以下简称“公司”）编制了前次募集资金使用情况报告。现将2008年及
2010年公开发行股票募集资金的使用情况报告如下：
一、2008年公开发行股票募集资金使用情况
（一）前次募集资金募集、存储情况
经中国证监会证监许可[2008]952号文核准，公司于2008年8月采取公开
增发的方式向社会公众发行人民币普通股8,800万股，每股面值1元，发行价格
17.73元/股。本次发行募集资金总额156,024万元，扣除发行费用后实际募集
资金净额151,766.94万元。募集资金到位情况业经五洲松德联合会计师事务所
新疆华西分所验证，并出具了五洲审字[2008]8-506号《验资报告》。
公司及公司子公司按照相关规定开设了募集资金专项存储账户，募集资金已
全部存入公司开设的募集资金专项存储账户。截止2013年6月30日，募集资金
存储及专户余额明细情况如下：
单位：人民币万元
初始存放募 2013年6月
项目名称 银行名称 账号 集资金金额 30日余额
特高压交流直流输变电装备 中国建设银行沈阳铁西支行 21001400000052507122 59,798.00 0.00
产业技术升级建设项目
特高压并联电抗器专项技术 中国建设银行衡阳雁峰支行 43001530064052503391 21,833.00 0.00
改造
受让中国对外经济贸易信托
有限公司所持特变电工衡阳 中国银行昌吉州分行营业部 368500708908093001 19,996.66 0.00
变压器有限公司股权项目
受让湖南湘能电力股份有限
公司所持特变电工衡阳变压 中国银行昌吉州分行营业部 368500708908093001 7,219.72 0.00
器有限公司股权项目
招商银行乌鲁木齐新华北路
补充流动资金项目 991900002310601 26,000.00 0.00
支行
新疆变压器“十一五”技术 中国建设银行昌吉州分行中 65001620100052500821 16,919.56 0.00
改造项目 心营业室
合 计 151,766.94 0.00
（二）募集资金管理情况
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为规范公司募集资金的管理和运用，依据《上市公司证券发行管理办法》、
《关于前次募集资金使用情况报告的规定》、《关于进一步规范上市公司募集资金
使用的通知》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集
资金管理规定》等相关规定，结合实际情况，公司制定了《特变电工股份有限公
司募集资金管理办法》(以下简称“《募集资金管理办法》”)，并经公司五届十次
董事会会议审议通过。根据《募集资金管理办法》的规定，公司对募集资金采用
专户存储，并严格履行使用审批手续，对募集资金的管理和使用进行监督，保证
专款专用。
2008年7月23日，公司五届十次董事会会议审议通过了《公司设立募集资
金专项账户的议案》。为便于募集资金项目管理，公司分别在中国建设银行股份
有限公司沈阳铁西支行、中国建设银行股份有限公司衡阳雁峰支行、中国银行股
份有限公司昌吉州分行营业部、招商银行股份有限公司乌鲁木齐新华北路支行及
中国建设银行股份有限公司昌吉州分行中心营业室设立了募集资金专户。
2008年8月20日，公司及保荐机构东北证券股份有限公司分别与中国建设
银行股份有限公司昌吉州分行、中国银行股份有限公司昌吉州分行、招商银行乌
鲁木齐新华北路支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》（以下简称《三
方协议》）；公司、公司控股子公司特变电工沈阳变压器集团有限公司（以下简称
“沈变公司”）及保荐机构东北证券股份有限公司与中国建设银行股份有限公司
沈阳铁西支行签订了《三方协议》；公司、公司控股子公司特变电工衡阳变压器
有限公司（以下简称“衡变公司”）及保荐机构东北证券股份有限公司与中国建
设银行股份有限公司衡阳雁峰支行签订了《三方协议》。
（三）募集资金实际使用情况
1、募集资金实际使用情况
截至2013年6月30日，公司2008年公开发行股票募集资金累计使用金额
合计152,829万元，其中：募集资金项目投入151,770万元，以项目节余募集资
金补充流动资金1,059.47万元（含利息）。具体详见“2008年公开发行股票募
集资金使用情况对照表”。
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2008年公开发行股票募集资金使用情况对照表 金额单位：人民币万元
注1
募集资金净额：151,766.94 已累计使用募集资金总额：152,829
变更募集资金总额：16,919.56 各年度使用募集资金总额：
变更募集资金占募集资金净额的比例：11.15% 2008年：106,760
2009年：42,851
注1
2010年：3,217
2012年：1.2
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
项目完
实际投资金额与
序 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投 工程度
承诺投资项目 实际投资项目 募集后承诺投资
号 投资金额 投资金额 金额 投资金额 投资金额 资金额 金额的差异
特高压交流直流输变电装备 特高压交流直流输变电装备
1 59,798.00 59,798.00 59,975 59,798.00 59,798.00 59,975 177 100%
产业技术升级建设 产业技术升级建设
特高压并联电抗器专项技术 特高压并联电抗器专项技术
2 21,833.00 21,833.00 22,147 21,833.00 21,833.00 22,147 314 100%
改造 改造
以募集资金19,996.66万元 以募集资金19,996.66万元
受让中国对外经济贸易信托 受让中国对外经济贸易信托
3 19,996.66 19,996.66 19,056 19,996.66 19,996.66 19,056 -941 100%
有限公司所持特变电工衡阳 有限公司所持特变电工衡阳
变压器有限公司股权（注1） 变压器有限公司股权
以募集资金7,219.72万元受 以募集资金7,219.72万元
让湖南湘能电力股份有限公 受让湖南湘能电力股份有限
4 7,219.72 7,219.72 7,220 7,219.72 7,219.72 7,220 0 100%
司所持特变电工衡阳变压器 公司所持特变电工衡阳变压
有限公司股权 器有限公司股权
以募集资金26,000万元补充 以募集资金26,000万元补
5 26,000.00 26,000.00 26,073 26,000.00 26,000.00 26,073 73 100%
公司流动资金 充公司流动资金
新疆变压器“十一五”技术改 新疆变压器“十一五”技术
6 40,000.00 16,919.56 17,299 40,000.00 16,919.56 17,299 379 100%
造项目（注2） 改造项目
新疆线缆“十一五”技术改造
7 19,800.00 - - 19,800.00 0
项目（注2）
合计 194,647.38 151,766.94 151,770 194,647.38 151,766.94 151,770 3
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注1：“公司受让中国对外经济贸易信托有限公司所持特变电工衡阳变压器有限公司
10,513.69048万元股权募集资金项目”，原计划使用募集资金19,996.66 万元，股权转让款
分期支付。经公司与经贸信托友好协商，经贸信托同意公司以募集资金190,555,218.85元
提前受让经贸信托所持衡变公司股权，股权转让款一次性支付。2008年11月12日，公司
以募集资金190,555,218.85元支付股权转让款。截止2009年12月31日，该募集资金专户
余额为1,054.80万元，2010年5月公司已将上述节余募集资金1,059.47万元（含利息）
用于补充公司流动资金。
上表中已累计使用募集资金总额及2010年度使用募集资金总额中包括上述节余募集资
金补充流动资金金额。
注2：由于实际募集资金与计划募集资金存在缺口，公司2008年第十一次临时董事会
会议对公司2008年增发募集资金的使用做了安排，公司“新疆变压器‘十一五’技术改造
项目”原计划使用募集资金40,000万元，调整为使用募集资金16,919.56万元，同时公司
不再使用募集资金实施“新疆线缆‘十一五’技术改造项目”。
2、前次募集资金实际投资项目变更情况
“新疆变压器‘十一五’技术改造项目”原计划在公司新疆变压器厂老厂区
建设，2008年公司购买了与公司老厂区相邻的部分土地及地上附着物，该宗土
地上已具备变电所、空压站、库房等部分变压器配套生产设施。为整体规划、合
理布局公司变压器生产，并为今后的发展预留空间，公司2008年第十二次临时
董事会会议审议通过了变更“新疆变压器‘十一五’技术改造项目”实施地点的
议案，公司将“新疆变压器‘十一五’技术改造项目”的实施地点变更为新购置
土地上建设。
除“新疆变压器‘十一五’技术改造项目”实施地点发生变更外，其他项目
未发生变更。
3、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
公司2008年公开发行股票募集资金投资项目不存在对外转让或置换的情
况。
4、以募集资金置换募集资金投资项目先期投入资金情况
公司2008年10月10 日召开的2008年第十四次临时董事会会议、2008年
10月26日召开的2008年第四次临时股东大会审议通过了“以募集资金置换部
分募集资金项目前期投入资金的议案”，批准：
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
①衡变公司以募集资金12,850.68 万元置换“特高压并联电抗器专项技术
改造项目”前期投入的自筹资金 6,650.68 万元及归还银行贷款6,200万元；
②以募集资金7,219.72万元置换公司“受让湖南湘能电力股份有限公司所
持特变电工衡阳变压器有限公司股权”预先支付的自筹资金7,219.72万元。
2008年11-12月，衡变公司以募集资金5,945.36万元归还了银行贷款，2009
年3月，衡变公司以募集资金6,650.68056万元置换前期投入募集资金项目的自
筹资金。2008年11月，公司以募集资金7,219.72万元置换了公司“受让湖南
湘能电力股份有限公司所持特变电工衡阳变压器有限公司股权”预先支付的自
筹资金。
5、节余募集资金补充流动资金及闲置募集资金暂时补充流动资金情况
2010年5月，公司以节余募集资金1,059.47万元（含利息，占前次募集资
金净额的0.7%）补充公司流动资金。
6、前次募集资金账户未使用资金安排
公司2008年公开发行股票不存在募集资金账户未使用资金安排的情形。
7、前次募集资金使用情况与公司定期报告的对照
公司董事会将前次募集资金实际使用情况与公司公开披露的信息文件的相
关内容进行了对照检查，认为2008年募集资金实际使用情况与信息披露文件中
关于前次募集资金使用情况的披露相符。
（四）前次募集资金投资项目实现效益情况说明
1、募集资金投资项目实现效益情况对照表
15
特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
2008年公 开发行股票募集资金投资项目实现效益情况对照表 金额单位：人民币 万元
截止日 是否
实际投资项目 最近四年及一期实际效益
投资项 截止日累计实 达到
目累计 承诺效益 现效益 预计
序 产能利
项目名称 2009年 2010年 2011年 2012年度 2013年1-6月 效益
号 用率
2009年至2013
年6月，沈变
该项目实施后，达 沈变公司实现营业收 沈变公司实现营业 沈变公司实现营业 沈变公司实现营业收 沈变公司实现营业收 公司累计实现 部分
特高压交流直流输变 纲年实现销售收入 入408,377.39万元， 收入506,693.10万 收入413,984.83万 入402,794.85万元， 入241,028.68万元， 营业收入 年度
1 电装备产业技术升级 106% 500,000万元，实现 实现利润总额 元，实现利润总额 元，实现利润总额 实现利润总额 实现利润总额 197.29亿元， 实现
建设项目 利润总额51,156万 59,499.54万元 51,215.15万元 29,841.19万元 31,071.24万元 18,703.48万元 累计实现利润 效益
元 总额19.03亿
元
衡变公司实现营业 衡变公司实现营业 衡变公司实现营业收 衡变公司实现营业收
衡变公司实现营业收 收入309,890.25万 收入304,040.29万 入319,241.22万元， 入143,774.80万元， 2009年至2013
入321,316.65万元，
该项目实施后，达 元，实现利润总额 元，实现利润总额 实现利润总额 实现利润总额 年6月，衡变
实现利润总额 部分
纲年新增销售收入 51,330.10万元。营 41,440.78万元。营 23,161.27万元。营 11,201.46万元（注 公司年营业收
特高压并联电抗器专 52,490.66万元。营业 年度
2 119% 96,230万元，达纲 业收入较项目实施 业收入较项目实施 业收入较项目实施前 1）。营业收入较项目 入增长额累计
项技术改造项目 收入较项目实施前增 实现
年新增利润总额 前增长32,847.85 前增长26,997.89 增长42,198.82万 实 施 前 增 长 16.58亿元，年
长44,274.25万元，利 效益
12,849万元 万元，利润总额较项 万元，利润总额较项 元，利润总额较项目 19,466.36万元，利润 利润增长额累
润总额较项目实施前 目实施前增长 目实施前增长 实 施 前 减 少 总额较项目实施前减 计1.63亿元
增长15,534.62万元 14,374.06万元 4,487.74万元 13,794.77万元 少4,255.86万元
以 募 集 资 金 2009年至2013
19,996.66万元受让 年6月，衡变
中国对外经济贸易信 衡变公司实现营业
3 - / 衡变公司实现营业收 衡变公司实现营业 衡变公司实现营业收 衡变公司实现营业收 公司累计实现 /
托有限公司所持特变 收入309,890.25万
入321,316.65万元， 收入304,040.29万 入319,241.22万元， 入177,180.24万元， 营业收入
电工衡阳变压器有限 元，实现利润总额
实现利润总额 元，实现利润总额 实现利润总额 实现利润总额 143.17亿元，
公司股权项目 51,330.10万元，按
52,490.66万元，按公 41,440.78万元，按 23,161.27万元，按 11,549.38万元，按公 实现利润总额
以募集资金 公司受让股权权益
司受让股权权益比例 公司受让股权权益 公司受让股权权益比 司受让股权权益比例 18.00亿元，按
7,219.72万元受让 比例确认的利润总
确认的利润总额为 比例确认的利润总 例确认的利润总额为 确认的利润总额为 公司受让股权
湖南湘能电力股份有 额为13,201.07万
4 - / 14,168.13万元 额为9,329.79万元 5,214.41万元 2,600.18万元 权益比例确认 /
限公司所持特变电工 元 的利润总额为
衡阳变压器有限公司 4.45亿元
股权项目
16
特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
该项目的实施
该项目的实施将提 提高公司的偿
以募集资金26,000 高公司的偿债能 债能力，降低
5 万元补充公司流动资 - 是
力，降低财务风险， 财务风险，减
金项目 减少财务费用支出 少财务费用支
出
新变厂实现营业收 新变厂实现营业收
新变厂实现营业收入 新变厂实现营业收入 新变厂实现营业收入
入190,098.79万 入197,107.10万 2009年至2013
154,681.32万元、利 237,538.89万元，利 135,580.50万元，利
本项目实施后，年 元，利润总额 元，利润总额 年6月，新变
润总额22,403.26万 润总额16,364.83万 润总额11,423.14万
实现销售收入 26,776.07万元。营 13,754.32万元。营 厂年营业收入
新疆变压器“十一五” 元。营业收入较项目实 元。营业收入较项目 元。营业收入较项目
6 107% 166,990万元（含增 业收入较项目实施 业收入较项目实施 增长额累计 否
技术改造项目 施前增长3,861.99万 实 施 前 增 长 实 施 前 增 长
值税），年新增利润 前增长39,279.46 前增长46,287.77 24.60亿元，年
元，利润总额较项目实 86,719.56万元，利 69,815.82万元，利润
总额13,250万元 万元，利润总额较项 万元，利润总额较项 利润增长额累
施前增长6,118.58万 润总额较项目实施前 总额较项目实施前增
目实施前增长 目实施前减少 计1.79亿元
元 增长80.15万元 长3,712.31万元
10,491.39万元 2,530.36万元
注：
1、上述“特高压并联电抗器专项技术改造项目”、“新疆变压器‘十一五’技术改造项目”2013年1-6月效益增长数据，是以衡变公司、新
变厂项目实施前同期营业收入、利润总额进行比较。其中，衡变公司2013年上半年营业收入及利润总额扣除了该公司物流贸易业务实现的营业收
入及利润总额。
2、“特高压交流直流输变电装备产业技术升级建设项目” 效益中，沈变公司2010年、2011年、2012年、2013年上半年营业收入及利润总
额已扣减2010年募集资金实施的 “特高压交直流变压器套管国产化建设项目”的营业收入及利润总额，并扣除了沈变公司自2011年开展的物流
贸易业务营业收入及利润总额。
3、由于项目不能独立核算，“新疆变压器‘十一五’技术改造项目”2011年、2012年、2013年1-6月效益数据与“特高压并联电抗器专项
技术改造项目”2012年、2013年1-6月效益数据分别包括了新变厂、衡变公司实施2010年公开发行股票募集资金项目实现的效益。
17
特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
2、募集资金项目实现效益的计算口径
公司2008年募集资金项目主要分两类：技术改造类、受让股权类。
（1）受让股权类项目效益计算口径
受让股权类募集资金项目实现效益的计算口径以公司受让股权的权益比例
对应的利润总额作为该项目实现效益。
（2）技术改造类项目效益计算口径
① “特高压交直流输变电装备产业技术升级建设项目”：沈变公司实施该项
目计划在沈阳市经济技术开发区建设变压器生产厂房，产能8,000万kVA，项目
建设完成后，沈变公司将原生产基地从铁西区全部搬迁至经济开发区，该项目效
益计算口径为沈变公司整体效益，2009年搬迁过程中项目效益计算口径为沈变
公司新、老厂区效益。
② “特高压并联电抗器专项技术改造项目”、“新变厂‘十一五’技术改造
项目”：上述两项目建设新增的装配车间等部分车间、高压实验大厅不能完成产
品全部生产流程，需与线圈等其他车间及辅助生产设备共同完成产品生产。在项
目投运后，为提高效率，所有生产、实验设备均统筹使用，项目不能独立核算。
上述项目效益计算口径为衡变公司、新变厂全部营业收入及利润总额较项目实施
前新增部分。
3、与招股意向书承诺效益存在差异原因的说明
（1）特高压交直流输变电装备产业技术升级建设项目
① 承诺及实际产量和效益情况
该项目建成达产后沈变公司实现产量8,000万kVA,年实现销售收入500,000
万元，实现利润总额51,156万元。
项目 承诺情况 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年1-6月
收入（万元） 500,000 408,377.39 506,693.10 413,984.83 402,794.85 241,028.68
利润总额（万元） 51,156 59,499.54 51,215.15 29,841.19 31,071.24 18,703.48
产量（万kVA） 8,000 7,938 8,641 8,226 8,253 5,091
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
2010年、2011年、2012年、2013年上半年，沈变公司产量分别为8,641万
kVA、8,226万kVA、8,253万kVA、5,091万kVA，达到项目设计产能。该项目
2009年实现项目承诺的利润总额，2010年实现项目承诺的营业收入及利润总额，
2011年度和2012年度、2013年上半年营业收入和利润总额未达到招股意向书的
承诺。
② 2011年度和2012年度项目未达效益的原因分析
2011年-2013年上半年，受国内电力市场投资增幅放缓、市场竞争加剧等客
观因素影响，公司产品价格下降，原材料价格波动及人工成本增加使产品毛利率
下降，由此导致该项目2011年度和2012年度实现的收入和利润总额未达到招股
意向书的承诺。
(2)特高压并联电抗器专项技术改造项目
① 承诺及实际产量和效益情况
该项目建成达产后，衡变公司新增产能941万kVA,新增销售收入96,230万
元，新增利润总额12,849万元。
承诺情况
项目 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年1-6月
（新增）
收入（万元） 96,230 277,042.40 321,316.65 309,890.25 304,040.29 319,241.22 143,744.80
利润总额 12,849 36,956.04 52,490.66 51,330.10 41,440.78 23,161.27 11,201.46
（万元）
产量（万 941 4,743 5,535 6,433 7,254 8,011 4,369
kVA）
注：新增销售收入和利润总额的比较基期为2008年度。
2010年、2011年、2012年2013年上半年，衡变公司产量分别为6,433万
kVA、7,254万kVA、8,011万kVA、4,369万kVA，达到项目设计产能。
该项目2009年、2010年实现了承诺的利润总额；2011年度至2013年上半
年未实现承诺的利润总额，2009年-2013年上半年营业收入未达到招股意向书的
承诺。
② 未达效益的原因分析
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
2011年-2013年上半年,受国内电力市场投资增幅放缓、市场竞争加剧等客
观因素影响，公司产品价格下降，由此导致2009年-2013年上半年各年度收入
未达到招股意向书的承诺。此外，由于原材料价格波动及人工成本增加使产品毛
利率下降，由此导致该项目2011年度、2012年度和2013年上半年实现的利润
总额未达到招股意向书的承诺。
（3）新疆变压器“十一五”技术改造项目
① 承诺及实际产量和效益情况
“新疆变压器‘十一五’技术改造项目”原计划投入募集资金40,000万元，
扩大330kV及以下变压器产品产能2,500万kVA。项目实施后，年实现销售收入
166,990万元，年新增利润总额13,250万元。
单位：万元
承诺情况
项目 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年1-6月
（新增）
收入 166,990 150,819.33 154,681.32 190,098.79197,107.10 237,538.89 135,580.50
利润总额 13,250 16,284.68 22,403.26 26,776.07 13,754.32 16,364.83 11,423.14
注：新增销售收入和利润总额的比较基期为2008年度。
② 未达效益的原因分析
a、新疆电网相关政策发生变更，电网结构由220 kV电压等级调升至750kV
电压等级。同时由于公司实际募集资金与计划募集资金金额存在差额，为满足市
场需求，不造成投资浪费，公司以募集资金16,919.56万元投入该项目，该项目
新增变压器产能800万kVA，投资金额未按原承诺投入，新增产能未达到承诺规
模。
b、2011年-2013年上半年，受国内电力市场投资增幅放缓、市场竞争加剧
等客观因素影响，公司产品价格下降，原材料价格波动及人工成本增加使产品毛
利率下降，上述募集资金项目未实现招股意向书承诺收入及效益。
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
二、2010年公开发行股票募集资金使用情况
（一）前次募集资金募集、存储情况
经中国证监会证监许可[2010]1055号文核准，公司于2010年8月采取公开
增发的方式向社会公众发行人民币普通股22,997.80万股，每股面值1元，发行
价格16.08元/股。本次发行募集资金总额共计369,805万元，扣除发行费用后
实际募集资金净额360,081万元。募集资金到位情况业经五洲松德联合会计师事
务所验证，并出具了五洲松德证验字[2010]2-0601号《验资报告》。
公司及公司子公司按照相关规定开设了募集资金专项存储账户，募集资金已
全部存入公司开设的募集资金专项存储账户。截止2013年6月30日，募集资金
存储及专户余额明细情况如下：
金额单位：人民币万元
初始存放募 2013年6月
项目名称 银行名称 账号 存储方式
集资金金额 30日余额
超高压项目完善及 中国建设银行昌吉 65001620100052500821 78,000 31.39 活期
出口基地建设项目 州分行中心营业室
直流换流变压器产
业结构升级技术改 招商银行衡阳分行 024900254110999 35,914 3,561.78 活期、定存
造项目
特高压交直流变压 上海浦东发展银行
器套管国产化建设 71070154500001581 26,304 2,069.42 活期、定期
沈阳铁西支行
项目
特高压变电技术国 中国建设银行沈阳
家工程实验室升级 21001400008052507122 22,347 15,157.93 活期、定期
铁西支行
改造建设项目（注1）
中国工商银行孟买 注1 注2
0166000100000000548 40,000 97.83 活期
印度特高压研发、生 分行
产基地项目（注2）
注2
印度国家银行 32132830795 0 301.33 活期、保证金
超高压及特种电缆 交通银行泰安分行 379006113018010024152 75,542 0.00
建设项目 东岳大街支行
“苏丹喀土穆北部
工程项目”及“苏 中国银行昌吉州分 108206934032 81,973.98 1.13 活期
丹东部电网工程项 行营业部
目”（注3）
合计 360,080.98 21,220.81
注1：为提升募集资金使用效率，公司将“特高压变电技术国家工程实验室升级改造建
设项目”40,000万元募集资金的用途变更为“印度特高压研发、生产基地项目”。同时为降
低印度卢比汇率下跌的风险，上述变更后募集资金根据“印度特高压研发、生产基地项目”
资金使用进度，分批从“特高压变电技术国家工程实验室升级改造建设项目”募集资金专项
账户汇入“印度特高压研发、生产基地项目”募集资金专项账户。
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
注2：“印度特高压研发、生产基地项目”募集资金以印度卢比货币形式存放，该项目
以人民币表示的余额，分别按2012年12月31日汇率（印度卢比：人民币=1:0.1139）、2013
年6月28日汇率（印度卢比：人民币=1:0.1022）折算，本报告中汇率均按上述口径计算。
注3：中国银行昌吉州分行营业部募集资金专项账户的账号原为“3685 007089080930
01”，因该行IT蓝图系统升级改造，升级后募集资金账户账号自动变为“1082 06934032”。
（二）募集资金管理情况
为规范公司募集资金的管理和运用，切实保护投资者的利益，依据《上市公
司证券发行管理办法》、《关于前次募集资金使用情况报告的规定》、《关于进一步
规范上市公司募集资金使用的通知》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证
券交易所上市公司募集资金管理规定》等法律、法规和规范性文件的规定，结合
实际情况，公司制定了《特变电工股份有限公司募集资金管理办法》(以下简称
“《募集资金管理办法》”)，并经公司五届十次董事会会议审议通过。根据《募
集资金管理办法》的规定，公司对募集资金采用专户存储，并严格履行使用审批
手续，对募集资金的管理和使用进行监督，保证专款专用。
2010年8月27日，公司2010年第七次临时董事会会议审议通过了《公司
设立募集资金专项账户的议案》。为便于募集资金项目管理，公司分别在中国建
设银行股份有限公司昌吉州分行中心营业室、招商银行股份有限公司衡阳分行、
上海浦东发展银行股份有限公司沈阳铁西支行、中国建设银行股份有限公司沈阳
铁西支行、交通银行股份有限公司泰安分行东岳大街支行及中国银行股份有限公
司昌吉州分行营业部设立了募集资金专户。
2010年8月30日，公司及保荐机构国信证券股份有限公司分别与中国建设
银行股份有限公司昌吉州分行、中国银行股份有限公司昌吉州分行签订了《募集
资金专户存储三方监管协议》；公司、公司控股子公司沈变公司及保荐机构国信
证券股份有限公司分别与上海浦东发展银行股份有限公司沈阳铁西支行、中国建
设银行股份有限公司沈阳铁西支行签订了《三方协议》；公司、公司控股子公司
衡变公司及保荐机构国信证券股份有限公司与招商银行股份有限公司衡阳分行
签订了《三方协议》；公司、公司控股子公司特变电工山东鲁能泰山电缆有限公
司（以下简称鲁缆公司）及保荐机构国信证券股份有限公司与交通银行股份有限
公司泰安分行东岳大街支行签订了《三方协议》。
22
特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
2012年3月19日，公司2012年第三次临时董事会会议审议通过了《公司
设立“印度特高压研发、生产基地项目”募集资金专项账户的议案》。为便于募
集资金项目管理，公司分别在中国工商银行股份有限公司孟买分行、印度国家银
行设立了募集资金专户。2012年4月5日，公司、沈变公司、沈变公司全资子
公司特变电工能源（印度）有限公司（以下简称印度公司）及保荐机构国信证券
股份有限公司分别与中国工商银行股份有限公司孟买分行、印度国家银行签订了
《募集资金专户存储三方监管协议》。
上述协议与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不
存在较大差异。本公司在使用募集资金时，严格按照《募集资金管理办法》和《募
集资金三方监管协议》的规定执行，不存在不履行义务的情形。
（三）募集资金实际使用情况
1、募集资金实际使用情况
截止2013年6月30日，公司2010年公开发行股票募集资金累计使用金额
343,823.09万元，其中，募集资金项目投入316,823.09万元，以部分项目节余
募集资金补充流动资金27,000万元。募集资金账户余额合计为21,220.81万元
（含利息）。具体详见“2010年公开发行股票募集资金使用情况对照表”。
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
2010年公开发行股票募集资金使用情况 对照表 金额单位：人民币万元
注1
募集资金净额：360,080.98 已累计使用募集资金总额：343,823.09
变更用途的募集资金总额：40,000 各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金占募集资金净额的比例：11.11% 2010年：119,257.60
2011年：85,952.75
2012年：86,029.43
注1
2013年1-6月：52,583.30
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 截止日
实际投资金额与 项目完
序 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资
承诺投资项目 实际投资项目 募集后承诺投资 工程度
号 投资金额 投资金额 金额 投资金额 投资金额 金额 金额的差异
超高压项目完善及出口基 超高压项目完善及出口基
1 78,000.00 78,000.00 65,292.56 78,000.00 78,000.00 65,292.56 -12,707.44 100%
地建设项目 地建设项目
直流换流变压器产业结构 直流换流变压器产业结构
2 35,914.00 35,914.00 33,154.60 35,914.00 35,914.00 33,154.60 -2,759.40 100%
升级技术改造项目 升级技术改造项目
特高压交直流变压器套管 特高压交直流变压器套管
3 26,304.00 26,304.00 24,482.13 26,304.00 26,304.00 24,482.13 -1,821.87 98%
国产化建设项目 国产化建设项目
特高压变电技术国家工程 特高压变电技术国家工程 注3
4 62,347.00 22,347.00 8,358.35 62,347.00 22,347.00 8,358.35 -13,988.65 65%
实验室升级改造建设项目 实验室升级改造建设项目
印度特高压研发、生产基地 注2 注2
5 40,000.00 39,836.55 40,000.00 39,836.55 -163.45 76.5%
项目
超高压及特种电缆建设项 超高压及特种电缆建设项
6 75,542.00 75,542.00 75,724.83 75,542.00 75,542.00 75,724.83 182.83 100%
目 目
7 苏丹喀土穆北部工程项目 22,973.00 22,973.00
苏丹喀土穆北部工程项目 81,973.98 69,974.07 81,973.98 69,974.07 -11,999.91 100%
苏丹东部电网工程项目
8 苏丹东部电网工程项目 68,725.00 68,725.00
合 计 369,805.00 360,080.98 316,823.09 369,805.00 360,080.98 316,823.09 -43,257.89 /
24
特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
注1：上述已累计使用募集资金总额343,823.09万元,2013年1-6月募集资金使用金额
52,583.30万元均包含公司以部分项目建设完工后的节余募集资金永久性补充流动资金
27,000万元，其中：“超高压项目完善及出口基地建设项目”节余募集资金永久性补充流动
资金14,000万元，“国际成套工程项目（苏丹喀土穆北部工程项目、苏丹东部电网工程项目）”
节余募集资金永久性补充流动资金13,000万元。累计使用募集资金总额与各年度使用募集
资金总额加总数的差异为四舍五入原故。
注2：上述“印度特高压研发、生产基地项目”募集资金实际投资金额包含汇率影响。
注3：“特高压变电技术国家工程实验室升级改造建设项目”建设进度未达承诺的原因：
该项目进度65%，已完善沈变公司信息化、并补充了部分关键设备、技术软件，理化试验室
尚待建设。
注4：上述表中实际投资金额与募集后承诺投资金额的差异主要系：（1）部分募集资金
项目尚未完工，部分项目建设工程及设备尾款尚待支付；（2）部分募集资金建设完成后资金
有节余，节余募集资金已用于永久性补充项目流动资金。
2、前次募集资金实际投资项目变更情况
为加强国际市场开拓力度、提高募集资金使用效率与效益，2011年10月25
日、2011年11月10日,经公司2011年第九次临时董事会、2011年第四次临时
股东大会审议通过，公司将“特高压变电技术国家工程实验室升级改造建设项
目”的部分募集资金4亿元用途变更为投资“印度特高压研发、生产基地项
目”。“印度特高压研发、生产基地项目”计划投资总额为9,800万美元（约
63,700万元人民币），计划投资募集资金4亿元，项目由印度公司建设实施。截
止2013年6月30日，该项目尚在建设。
“特高压变电技术国家工程实验室升级改造建设项目”投入募集资金金额
变更为22,347万元，项目建设内容进行适当调整，充分利用沈变公司原试验大
厅，补充部分关键设备、技术软件，建设理化试验室，完善信息化等，项目建设
期为2年。
除此之外，公司前次募集资金投资项目没有发生变更。
3、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
公司2010年公开发行股票募集资金投资项目不存在对外转让或置换的情
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
况。
4、以募集资金置换募集资金投资项目先期投入资金情况
公司2010年9月20日召开的2010年第十次临时董事会会议、2010年10
月11日召开的2010年第二次临时股东大会审议通过了“关于以募集资金置换部
分募集资金项目预先投入资金的议案”，批准公司以募集资金67,935.06万元置
换部分募集资金项目预先投入的自筹资金，明细如下：
（1）公司以募集资金8,658.64万元置换“超高压项目完善及出口基地建设
项目”预先投入的自筹资金；
（2）衡变公司以募集资金4,320.20万元置换“直流换流变压器产业结构升
级技术改造项目”预先投入的自筹资金；
（3）沈变公司以募集资金7,785.00万元置换“特高压交直流变压器套管国
产化项目”预先投入的自筹资金；
（4）鲁缆公司以募集资金23,763.52万元置换“超高压及特种电缆建设项
目”预先投入的自筹资金；
（5）公司以募集资金23,407.70万元置换“苏丹喀土穆北部工程项目”及
“苏丹东部电网工程项目”预先投入的自筹资金。
2010年10月，公司及子公司完成上述以募集资金置换部分募集资金项目预
先投入的自筹资金事宜。
5、节余募集资金补充流动资金及闲置募集资金暂时补充流动资金情况
（1）节余募集资金补充流动资金
经公司2013年1月8日召开的2013年第一次临时董事会、2013年1月24
日召开的2013年第一次临时股东大会审议通过，公司以部分募集资金项目节余
募集资金永久性补充流动资金的议案，决定以募集资金项目“超高压项目完善及
出口基地建设项目”节余募集资金1.4亿元，用于永久性补充公司新疆变压器厂
（以下简称“新变厂”）流动资金，以募集资金项目“苏丹喀土穆北部工程项目
及苏丹东部电网工程项目”节余募集资金1.3亿元，用于永久性补充公司进出口
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
公司流动资金。上述募集资金补充流动资金金额合计27,000万元，占公司2010
年公开发行股票募集资金净额的7.5%。
截止2013年6月30日，上述以项目节余募集资金永久性补充流动资金已实
施完毕。
（2）以暂时闲置募集资金补充流动资金情况
经公司2010年9月20日召开的2010年第十次临时董事会会议、2010年10
月11日召开的2010年第二次临时股东大会审议通过，公司以部分暂时闲置募集
资金12亿元补充流动资金，使用期限为自股东大会审议通过之日起不超过6个
月。2010年10月，公司及公司子公司分别完成了上述12亿元募集资金暂时补
充流动资金事宜。截止2011年4月10日，公司及公司子公司已将用于补充流动
资金的12亿元募集资金全部归还到募集资金专户。
经公司2011年4月25日召开的六届十次董事会、2011年5月11日召开的
2011年第二次临时股东大会审议通过，公司以部分暂时闲置募集资金9.5亿元
补充流动资金，使用期限为自股东大会审议通过之日起不超过6个月。2011年5
月，公司及公司子公司分别完成上述9.5亿元募集资金暂时补充流动资金事宜。
截止2011年11月10日，公司及公司子公司已将用于补充流动资金的9.5亿元
募集资金全部归还到募集资金专户。
经公司2011年12月9日召开的2011年第十次临时董事会、2011年12月
26日召开的2011年第五次临时股东大会审议通过，公司以部分闲置募集资金5
亿元暂时补充流动资金，使用期限为自股东大会审议通过之日起不超过6个月。
2011年12月29日，公司以2亿元募集资金暂时补充流动资金；2012年1-3月，
公司及公司子公司以3亿元募集资金暂时补充流动资金。截止2012年6月25日，
公司及公司子公司已将用于补充流动资金的5亿元募集资金全部归还到募集资
金专户。
截止目前，公司不存在以募集资金暂时补充流动资金情形。
6、前次募集资金账户未使用资金安排
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
截止2013年6月30日，公司2010年公开发行股票募集资金专项账户余额
合计21,220.81万元，占公司2010年公开发行股票募集资金净额的5.89%，上
述尚未使用募集资金安排如下：
①“超高压项目完善及出口基地建设项目”：该项目已建设完成，尚未使用募
集资金金额31.39万元，将用于项目建设工程及设备尾款等款项的支付。
②“直流换流变压器产业结构升级技术改造项目”：该项目已建设完成，尚
未使用募集资金金额3,561.78万元，将用于项目建设工程及设备尾款等款项的支
付。
③“特高压交直流变压器套管国产化项目”：该项目已建设完成，尚未使用
募集资金金额2,069.42万元，将用于项目建设工程及设备尾款等款项的支付。
④“特高压变电技术国家工程实验室升级改造建设项目”：该项目建设内容于
2011年11月发生调整，项目将于2013年底完成，尚未使用募集资金金额15,157.93
万元，将用于项目建设工程及设备款等款项的支付。
⑤“印度特高压研发、生产基地项目”：2011年11月,“特高压变电技术国
家工程实验室升级改造建设项目”部分募集资金变更为建设“印度特高压研发、
生产基地项目”,该项目建设期2年，项目预计于2013年底完成，尚未使用募集
资金金额399.16万元，将用于项目建设工程及设备款等款项的支付。
⑥“苏丹喀土穆北部工程项目”及“苏丹东部电网工程项目”：该项目已完
成，尚未使用募集资金金额1.13万元，将用于补充公司流动资金。
7、前次募集资金使用情况与公司定期报告的对照
公司董事会将前次募集资金实际使用情况与公司公开披露的信息文件的相
关内容进行了对照检查，认为2010年募集资金实际使用情况与信息披露文件中
关于前次募集资金使用情况的披露相符。
（四）募集资金投资项目产生的经济效益情况
1、募集资金投资项目实现效益情况对照表
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
2010年公开发行股票募集资金投资项目实现效益情况对照表
金额单位：人民币万元
截止日投 最近三年及一期实际效益
实际投资项目 是否达
资项目累 承诺效益 截止日累计实现效益 到预计
计产能利
序号 项目名称 2010年 2011年 2012年 2013年1-6月 效益
用率
2011年5-12月，新变 2011年5月至2013年
新变厂实现营业收入 新变厂实现营业收入
厂实现营业收入 6月，新变厂累计实现
237,538.89万元，实现 135,580.50万元，实现
142,906.46万元，实现 营业收入51.60亿元，
达产年新增销售收 利润总额16,364.83万 利润总额11,423.14万
超高压项目完 利润总额8,721.53万 累计实现利润总额
入171,600万元， 元。营业收入较项目实 元。营业收入较项目实
1 善及出口基地 102% 建设期 元。营业收入较项目实 3.65亿元。较项目实施 否
新增利润总额 施前增长47,440.10万 施前增长36,434.44万
建设项目 施前增长14,933.46万 前年营业收入增长额
23,465万元 元，利润总额较项目实 元，利润总额较项目实
元，利润总额较项目实 累计9.88亿元，年利
施前减少10,411.24万 施前减少3,522.33万
施前减少9,785.03万 润增长额累计减少
元 元
元 2.37亿元
2012年至2013年6月，
衡变公司实现营业收入 衡变公司实现营业收 衡变公司累计实现营
319,241.22万元，实现 入143,744.80万元， 业收入46.30亿元，累
直流换流变压 达产年新增销售收 利润总额23,161.27万 实现利润总额 计实现利润总额3.44
器产业结构升 入129,000万元， 元。营业收入较项目实 11,201.46万元。营业
2 122% 建设期 建设期 亿元。较项目实施前年 否
级技术改造项 新增利润总额 施前增长9,350.97万 收入较项目实施前减 营业收入增长额累计
目 14,552万元 元，利润总额较项目实 少21,647.76万元，利 减少1.23亿元，年利
施前减少28,168.83万 润总额较项目实施前 润增长额累计减少
元 减少17,544.28万元 4.57亿元
该项目实现营
项目新增销售收入 2010年至2013年6月，
特高压交直流 业 收 入 该项目实现营业收入 该项目实现营业收入 该项目实现营业收入
48,000万元，实现 累计实现营业收入
3 变压器套管国 106% 3,238.63万元， 4,376.40万元，实现利 6,723.72万元，实现利 4,750.04万元，实现利 否
利润总额6,725.67 1.91亿元，累计实现利
产化建设项目 实现利润总额 润总额1,122.16万元 润总额1,512.18万元 润总额828.88万元
万元 润总额0.43亿元
788.05万元
满足±1,000kV直
流换交流、交流±
特高压变电技 1,200kV特高压变
术国家工程实 尚在建
4 0 压器的试验、研究； 建设期 建设期 建设期 建设期 /
验室升级改造 设期
每年对外试验、测
建设项目 试年产品收入达
13,150万元
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
产能2000万kVA，
印度特高压研 达产年实现销售收 尚在建
5 发、生产基地项 0 入100,945万元， 建设期 建设期 建设期 建设期 / 设期
目 实现利润总额
9,565万元
鲁缆公司实现营业收 2012年至2013年6月，
鲁缆公司实现营业收入 入119,255.57万元， 鲁缆公司累计实现营
201,184.42万元，实现
达产年新增销售收 实现利润总额453.14 业收入32.04亿元，累
利润总额1,064.26万
超高压及特种 入265,207.75万 万元。营业收入较项目 计实现利润总额0.15
6 106% 建设期 建设期 元。营业收入较项目实 否
电缆建设项目 元，新增利润总额 实施前增长14,045.88 亿元。较项目实施前年
施前增长62,425.07万
13,431.0758万元 万元，利润总额较项目 营业收入增长额累计
元，利润总额较项目实 实施前减少3,687.10 7.65亿元，年利润增长
施前减少3,091.00万元 万元 额累计减少0.68亿元
该项目实现营
本项目投资总额为
苏丹喀土穆北 业 收 入 该项目实现营业收入 该项目累计实现营业
105,943万元，在 本项目实现营业收入
部工程项目、东 31,005.83 万 31,317.31万元，实现 收入10.50亿元，累计
7 / 不考虑未来付款利 42,721.00万元，实现利 / 是
部电网工程项 元，实现利润总 利润总额11,657.50万 实现利润总额2.85亿
息的情况下，预计 润总额3,839.68万元
目 额12,988.26万 元 元，总收益率27.12%
总收益率约16% 元
注：
1、截止日投资项目累计产能利用率是指投资项目达到预计可使用状态至截止日期间，投资项目的实际产量与设计产能之比。
2、上述表格中“超高压项目完善及出口基地建设项目”、“直流换流变压器产业结构升级技术改造项目”、“超高压及特种电缆建设项目”2013
年1-6月效益增长数据，是以项目实施前新变厂、衡变公司、鲁缆公司同期营业收入、利润总额数据进行比较；“超高压项目完善及出口基地建
设项目”2011年5-12月实现的营业收入及利润总额增长数据，是以项目实施前新变厂同期营业收入、利润总额数据进行比较。其中衡变公司2013
年1-6月营业收入及利润总额扣除了该公司开展的物流贸易业务形成的营业收入及利润总额；鲁缆公司2012年、2013年1-6月营业收入及利润
总额数据为母公司数据。
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
2、募集资金项目实现效益的计算口径的说明
（1）超高压项目完善及出口基地建设项目
该项目新建了750kV变压器厂房、高压实验大厅，新增交直流变压器生产设
备。由于新建车间与原生产厂区生产设备统筹使用，该项目不能进行独立核算。
因此，该项目效益核算口径以新变厂较项目实施前新增产量、新增营业收入、
新增利润总额为项目实际效益。
（2）直流换流变压器产业结构升级技术改造项目
该项目对焊接车间进行了改扩建，新建装配车间、高压实验大厅，新增交直
流变压器生产设备。由于新建车间并不能完成产品全部生产流程，需与线圈等其
他车间及辅助生产设备共同完成产品生产，该项目不能进行独立核算。
因此，该项目效益核算口径以衡变公司较项目实施前新增产量、新增营业收
入、新增利润总额为项目实际效益。
（3）超高压及特种电缆建设项目
该项目由鲁缆公司在新泰市新汶开发区建设线缆工业园，2011年10月项目
建设完成后，新园区投入使用，鲁缆公司将位于金斗路老厂区部分设备搬迁至新
汶开发区新建设工业园，老厂区不再进行生产，2012年及2013年1-6月，该项
目效益计算口径为鲁缆公司新工业园实现的全部效益。
3、与招股意向书承诺效益存在差异原因的说明：
（1）超高压项目完善及出口基地建设项目
①承诺及实际产量和效益情况
该项目建设前，新变厂设计产能2,300万kVA，该项目建成后新增220kV以
上变压器及电抗器约 2,700万kVA，项目达产年新增销售收入171,600万元，新
增利润总额23,465万元。
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
承诺情况
项目 2010年度 2011年5-12月 2012年度 2013年1-6月
（新增）
收入（万元） 171,600 190,098.79 142,906.46 237,538.89 135,580.50
利润总额（万元 ） 23,465 26,776.07 8,721.53 16,364.83 11,423.14
产量（万kVA） 2,700 3,223 2,699 4,993 2,790
注：新增销售收入和利润总额的比较基期为2010年度。
2012年、2013年上半年，新变厂实现产量4,993万kVA、2,790万kVA，已
基本达到项目设计产能。2011年5-12月、2012年度和2013年上半年该项目实
际实现的收入和利润总额未达到招股意向书的承诺。
②未达效益的原因分析
2010年以来，随着国家电力投资放缓，市场竞争加剧，产品价格较项目实
施前下降，与此同时，原材料价格波动，人工成本增加，产品毛利率下降，影响
了预期效益的实现，由此导致该项目未达招股意向书承诺的收入和效益。
（2）直流换流变压器产业结构升级技术改造项目
①承诺及实际产量和效益情况
该项目建设前，衡变公司设计产能5,200万kVA，该项目建成后新增交直流
变压器1,584万kVA，达产年新增销售收入129,000万元，新增利润总额14,552
万元。
承诺情况
项目 2010年度 2011年度 2012年度 2013年1-6月
（新增）
收入（万元） 129,000 建设期 319,241.22 143,744.80
309,890.25
利润总额（万元 ） 14,552 建设期 23,161.27 11,201.46
51,330.10
产量（万kVA） 1,584 6,433 7,254 8,011 4,369
注：新增销售收入和利润总额的比较基期为2010年度。
2011年、2012年、2013年上半年，衡变公司实现产量7,254万kVA、8,011
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特变电工股份有限公司2013年第二次临时股东大会
万kVA、4,369万kVA，已达到项目设计产能。2012年度和2013年上半年该项目
实际实现的收入和利润总额未达到招股意向书的承诺。
②未达效益的原因分析
2010年以来，随着国家电力投资放缓，市场竞争加剧，产品价格较项目实
施前下降，与此同时，原材料价格波动，人工成本增加， 产品毛利率下降，影
响了预期效益的实现，由此导致该项目未达招股意向书承诺的收入和效益。
（3）特高压交直流变压器套管国产化建设项目
①承诺及实际产量和效益情况
该项目建设规模为年生产110～1,000kV各类高压套管3,564支，项目建成
后达产年新增销售收入48,000万元，新增利润总额6,725.67万元。
承诺情况
项目 2010年度 2011年度 2012年度 2013年1-6月
（新增）
收入（万元） 48,000 3,238.63 4,376.40 6,723.72 4,750.04
利润总额（万元） 6,725.67 788.05 1,122.16 1,512.18 828.88
产量（支） 3,564 1,507 2,768 4,295 2,407
2012年、2013年上半年，沈变公司分别生产套管4,295支、2,407支，已
达到项目设计产能，由于高端产品所占比重较小，各年度收入和利润总额未达到
招股意向书的承诺。
②未达效益的原因分析
A、由于套管研发工作历时较长，项目部分车间于2012年7月投入使用，对
项目效益发挥有一定影响。
B、套管是变压器产品的关键配件，技术含量高，高压套管大多依赖进口。
2010年至今，公司陆续自主研发了800kV高压交流套管、干式200kV、400kV直
流套管、油纸电容式500kV、800kV、1700kV直流套管、SF6气体复合绝缘式特
高压直流400kV套管产品。上述新研发高压套管产品的新产品鉴定、挂网运行业
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绩的获取工作正在稳步推进，该项目效益已逐年提升，随着高端产品所占比重的
不断提升，项目效益将逐步发挥。
(4)超高压及特种电缆建设项目
①承诺及实际产量和效益情况
该项目建成后，年生产110kV～500kV高压、超高压交联电缆1,740km，特
种橡套电缆6,200km，各种铝合金架空导线及铝型线及钢芯铝绞线20,000吨，
中压交联电缆1,600km。达产年均新增销售收入265,207.75万元，新增利润总
额13,431.08万元。
承诺情况
项目 2010年度 2011年度 2012年度 2013年1-6月
（新增）
收入（万元） 265,207.75 138,759.35 建设期 201,184.42 119,255.57
利润总额（万元） 13,431.08 4,155.26 建设期 1,064.26 453.14
注：新增销售收入和利润总额的比较基期为2010年度。
②未达效益的原因分析
A、由于搬迁，原有部分设备报废，原产能大幅下降,鲁缆公司现有产能主要
为本项目新增产能。
B、鲁缆公司在新泰市新汶开发区建设线缆工业园，高压交联产品、特种电
缆等均为新建生产线，设备调试时间相对较长。
C、2010年以来，随着国家电力投资放缓，市场竞争加剧，导致产品价格下
降，与此同时，原材料价格波动，人工成本增加，造成产品成本上升，产品毛利
率较项目实施前下降，影响了项目预期效益的实现。
特变电工股份有限公司
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