股票简称：中环股份                                         股票代码：002129

债券简称：15中环债                                        债券代码：112265

                     天津中环半导体股份有限公司

             TianjinZhonghuanSemiconductorCo.,Ltd.

（住所：天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路12号）

                  2015年公司债券受托管理事务报告

                                （2017年）

                                债券受托管理人

                     申万宏源证券承销保荐有限责任公司

（注册地：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2004室）

                                二零一八年五月

                                     声明

    申万宏源证券承销保荐有限责任公司（下文称“申万宏源承销保荐”或“受托管理人”）作为天津中环半导体股份有限公司（下文称“发行人”、“公司”或“中环股份”）2015年公开发行的“15中环债”债券受托管理人，代表本期债券全体持有人，在公司债券存续期间，持续关注“15中环债”进展情况及对“15中环债”持有人权益有重大影响的事项。

    本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《天津中环半导体股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）、《天津中环半导体股份有限公司2014年公司债券受托管理协议》（以下简称“《受托管理协议》”）等相关规定、天津中环半导体股份有限公司2018年4月公告的《2017年年度报告》等公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及公司提供的相关资料等，由申万宏源承销保荐编制。

    本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为申万宏源承销保荐所作的承诺或声明。

                        第一章  本次公司债券概况

    一、发行人名称

    发行人：天津中环半导体股份有限公司

    二、核准文件及核准规模

    本次公司债券已经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1406号《关于核

准天津中环半导体股份有限公司公开发行公司债券的批复》核准，向社会公开发行规模不超过1.8亿元的公司债券。

    三、本次公司债券的主要条款

    债券名称：天津中环半导体股份有限公司2015年公司债券

    债券简称：15中环债

    债券代码：112265

    发行规模：人民币1.8亿元。

    债券面额及发行价格：本期债券面值100元，平价发行。

    债券品种和期限：期限为5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权及投

资者回售选择权。

    债券利率及其确定方式：本期公司债券票面利率在债券存续期前3年内固定

不变，为5.25%，采取单利按年计息，不计复利，发行人按照债券登记机构相关

业务规则将到期的利息和/或本金足额划入债券登记机构指定的银行账户后，不再另计利息。

    在本期债券存续期内第3年末，如发行人行使上调票面利率选择权，未被回

售部分债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前3年票面年利率加上

上调基点，在债券存续期后2年执行新利率，新利率在后2年固定不变，采取单

利按年计息，不计复利；若发行人未行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原有票面利率不变，采取单利按年计息，不计复利。

    还本付息方式：在本期债券的计息期限内，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。若债券持有人在第3年末行使回售权，所回售债券的票面面值加第3年的利息在投资者回售资金到账日2018年8月13日一起支付。

    发行首日、起息日：2015年8月13日。

    付息日：在本期债券的计息期间内，2016年至2020年每年8月13日为上

一计息年度的付息日。如投资者行使回售权，则其回售部分的付息日为2016年

至2018年每年8月13日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后

的第1个交易日。

    本金支付日：本期债券的本金支付日为2020年8月13日。如投资者行使回

售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2018年8月13日。如遇法定节假日或

休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。

    计息期限：自2015年8月13日至2020年8月12日。若投资者行使回售权，

则计息期限自2015年8月13日起至2018年8月12日止，未回售部分债券的计

息期限自2015年8月13日起至2020年8月12日止。

    发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3

年末上调本期债券存续期后2年的票面利率。发行人将于本期债券第3个计息年

度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发

布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告，发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率。若发行人未行使上调票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

    投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券存续期内第3个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券存续期内第3个计息年度付息日即为资金到账日，发行人将按照深交所和登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

    公司第一次发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起3个交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。

    债券信用级别：经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA，本期债券信用等级为AA。

担保情况：本期债券采用无担保形式发行。

保荐人、主承销商、债券受托管理人：申万宏源证券承销保荐有限责任公司。

募集资金用途：补充流动资金。

               第二章 发行人2017年度经营和财务状况

    一、发行人基本情况

    中文名称：天津中环半导体股份有限公司

    英文名称：TianjinZhonghuanSemiconductorCo.,Ltd.

    股本：264,423.6466万人民币

    法定代表人：沈浩平

    董事会秘书：秦世龙

    住所：天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路12号

    办公地址：天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路12号

    邮政编码：300384

    股票上市交易所：深圳证券交易所

    股票简称：中环股份

    股票代码：002129

    公司网站：www.tjsemi.com

    经营范围：半导体材料、半导体器件、电子元件的制造、加工、批发、零售;电子仪器、设备整机及零部件制造、加工、批发、零售;房屋租赁；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务；太阳能电池、组件的研发、制造、销售；光伏发电系统及部件的制造、安装、销售；光伏电站运营。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）

    公司历史沿革：

    1、公司设立情况

    公司前身为1988年12月21日成立的天津市中环半导体公司，为天津市调

整工业办公室津调办（1988）194号文批准组建的全民所有制企业。1999年12

月14日，经国有资产授权经营单位天津市电子仪表工业总公司批准，改制为国

有独资公司。2004年7月8日，经天津市人民政府津股批[2004]6号文批复，公

司整体变更为天津中环半导体股份有限公司，注册资本为26,266.3687万元。

    2、公司2007年首次公开发行

    经中国证监会证监发行字[2007]62号文核准，公司于2007年4月6日向社

会公开发行了10,000万股A股。经深圳证券交易所深证上[2007]45号文批准，

公司网上定价发行的8,000万股股票于2007年4月20日起在深圳证券交易所上

市交易，网下配售的2,000万股于2007年7月20日上市交易。股票简称“中环

股份”，证券代码为002129。

    3、公司2008年非公开发行股份购买资产

    公司向控股股东天津中环电子信息集团有限公司发行2,360万股股票，认购

其持有的天津市环欧半导体材料技术有限公司 31.38%股权资产，交易完成后天

津市环欧半导体材料技术有限公司成为公司全资子公司。本次公司向特定对象发行股份购买资产暨关联交易的申请获中国证监会证监许可[2008]614 号文批准。天津中环电子信息集团有限公司的新增股份2,360万股于2008年6月2日上市，锁定期限为36个月，公司总股本增至386,263,687股。

    4、公司2008年分红送股、公积金转增股本

    2008年5月16日，公司2007年年度股东大会决议通过了2007年度利润分

配方案，以总股本38,626.37万股为基数向全体股东每10股送红股1股，派送

0.7元人民币现金（含税），以资本公积金向全体股东按每10股转增1.5股的比

例转增股本。2008年6月26日，上述利润分配及资本公积金转增股本方案实施

完毕。公司股本由386,263,687股增至482,829,608股。

    5、公司2011年分红送股、公积金转增股本

    2011年4月8日，公司2010年度股东大会审议通过2010年度利润分配方

案，以总股本482,829,608股为基数向全体股东每10股送红股2股，每10股派

息0.3元（含税），资本公积金每10股转增3股。2011年6月2日，上述利润

分配及资本公积金转增股本方案实施完毕。发行人股本由 482,829,608 股增至

724,244,412股。

    6、公司2012年非公开发行股票

    2012年11月21日，中国证监会出具了《关于核准天津中环半导体股份有

限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2012]1414号），核准中环股份非公

开发行不超过154,597,233股新股。中环股份于2012年12月17日以非公开发行

股票的方式向2名特定投资者发行了154,597,233股人民币普通股（A股）。2012

年12月31日，该次发行新增股份在深交所上市，锁定期为36个月，公司总股

本增加至878,841,645股。

    7、公司2013年非公开发行股票

    2014年4月18日，中国证监会出具了《关于核准天津中环半导体股份有限

公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2014]427号），核准中环股份非公开

发行不超过16,676万股新股。中环股份于2014年8月29日以非公开发行股票

的方式向10名特定投资者发行了164,912,973股人民币普通股（A股）。2014

年9月16日，本次发行新增股份在深交所上市，锁定期为12个月，公司总股本

增加至1,043,754,618股。

    8、公司2015年现金分红、公积金转增股本

    2015年4月16日，公司2014年度股东大会审议通过2014年度利润分配方

案，以总股本1,043,754,618股为基数，向全体股东每10股派0.1元人民币现金

（含税），以资本公积金每10股转增12股。2015年4月29日，上述利润分配

方案及资本公积金转增股本方案实施完毕。公司股本由 1,043,754,618 股增至

2,296,260,159股。

    9、公司2015年非公开发行股票

    2015年10月26日，中国证监会《关于核准天津中环半导体股份有限公司

非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]2338号）核准了中环股份非公开发行

不超过39,740万股新股。中环股份于2015年11月20日以非公开发行股票的方

式向9名特定投资者发行了347,976,307股人民币普通股（A股）。2015年12

月18日，本次发行新增股份在深交所上市，锁定期为12个月，公司总股本增加

至2,644,236,466股。

    二、发行人2017年度经营情况

    2017年发行人持续高效地推动各项工作的整体要求，坚持公司全球化、专

业化的发展理念，整合组织、兼容文化，持续创新，深化各业务板块。

    1、新能源光伏材料产业领域

    2017年中国新增装机容量超过市场预期，整体分析未来全球装机容量的增

长将趋缓，即将进入行业发展的平台期。公司一方面重点在内蒙古地区扩张光伏材料产能，实施新能源光伏材料四期及四期改造项目，公司整体太阳能级单晶硅材料设计年产能合计将达到23GW以上。同时通过管理优化、流程再造、精益制造，为今后内蒙古地区晶体制造基地超越设计产能做准备。在江苏实施10GW

钻石线切割超薄硅片项目，通过工艺技术进步与精益制造增加市场供给，打造现代化智能工厂。另一方面，围绕着光伏产业链综合竞争优势的创建，和公司在产业链中比较优势的发挥，公司与保利协鑫、SunPower等围绕优势资源互补，开展战略合资合作，中环股份参股新疆多晶硅项目、保利协鑫参股内蒙四期单晶项目，引进SunPower全球专利的高效叠瓦组件技术等，进一步提升公司在产业链中的竞争力。

    2、半导体产业领域

    伴随着5G网络、物联网、人工智能、电动汽车、工业制造等领域的蓬勃发

展，全球半导体产业量价齐升，并将在未来一段时间保持增长态势，也极大地拉动了公司所从事的半导体单晶硅材料和半导体分立器件产业的市场需求。报告期内，在半导体材料方面，持续保持公司在区熔单晶市场全球前三的领先地位；5-6英寸区熔硅抛光片快速上量，市场占有率全球领先；积极扩充8英寸硅抛光片生产规模；同时通过投资30亿美元启动集成电路和功率器件用8-12寸抛光片项目，集约各股东方资源，进行联合创新、协同创新，积极扩充半导体单晶及抛光片产能，为实现公司产业升级打下了坚实的基础。另一方面在半导体器件方面，公司自主研发设计印刷法GPP玻璃钝化芯片新工艺，以自动化、少人化、高效化、环保安全为设计理念，以创新工艺为核心，实现自动化规模生产，为产品转型升级做好积极的战略准备。

    3、新能源光伏发电站领域

    2017年面对国内光伏发电领域开发形势的深刻变化，围绕2020年实现用电

侧平价上网的国家战略目标，2017年，公司电站开发板块在组织创新、机制改

革、管理优化等方面进行了有益的探索，按照“同一品牌、集约管理、优势互补”的整体设想，集约整合了原先分散在内蒙古、河北、四川等地的资源，充分发挥协同效应、集群效应。在项目开发方面，由单一地面商业电站开发转向地面电站、扶贫电站、分布式电站多种形式并举和由自主开发向自主开发与合作开发方式并重转型，提升开发业绩；在电站运营管理方面，发挥集中控制系统效用，最大化的提升电站运营质量；同时与苹果运营公司完成了武川项目股权交割，进一步提升企业的品牌价值。报告期内，公司实现电站发电收入20,459.05万元。公司的     电站资产为公司后续提拱了稳定的现金流来源，为公司可持续发展提供了保障。

          三、发行人2017年主要财务指标

          报告期内，发行人实现营业总收入964,418.75万元，较上年同期增长42.17%，

     经营性现金流量净额105,174.58万元，较上年同期增长28.39%%，归属于上市

     公司股东的净利润58,454.08万元，较上年同期增长45.41%，归属于上市公司股

     东的扣除非经常性损益的净利润51,038.32万元，较上年同期增长60.07%；报告

     期末总资产为3,100,659.55万元，较期初增长34.84%；归属于上市公司股东的净

     资产为1,180,272.65万元，较期初增长11.92%。

          发行人2017年主要财务指标如下：

                                   2017年          2016年     本年比上年     2015年

                                                                    增减

       营业收入（元）         9,644,187,470.11  6,783,335,284.24   42.17%   5,037,632,680.70

归属于上市公司股东的净利润

           （元）              584,540,813.19    402,006,292.78    45.41%    202,076,934.20

归属于上市公司股东的扣除非经

   常性损益的净利润（元）      510,383,183.30    318,852,296.26    60.07%    90,041,529.53

经营活动产生的现金流量净额

           （元）             1,051,745,767.27   819,180,674.46    28.39%    795,496,378.69

   基本每股收益（元/股）          0.2211           0.1520        45.46%        0.0869

   稀释每股收益（元/股）          0.2211           0.1520        45.46%        0.0869

    加权平均净资产收益率           5.39%            3.87%        1.52%         2.92%

                                  2017年末        2016年末    本年末比上    2015年末

                                                                  年末增减

        总资产（元）          31,006,595,549.44 22,994,523,362.80   34.84%   21,083,086,502.71

归属于上市公司股东的净资产

           （元）             11,802,726,542.66  10,545,696,703.33   11.92%   10,196,575,139.86

                    第三章 发行人募集资金使用情况

    一、本次债券募集资金情况

    经中国证监会“证监许可[2015]1406号”文核准，公司本期债券合计发行人民

币1.8亿元，募集资金已于2015年8月18日汇入发行人指定的银行账户。中审

华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）对本期债券网上及网下发行认购资金到位情况、募集资金到位情况分别出具了编号“CHW津验字[2015]0055号”、“CHW津验字[2015]0056号”、“CHW津验字[2015]0057号”的审验报告。

    二、本次债券募集资金实际使用情况

    根据《募集说明书》，本期债券募集资金全部用于补充流动资金。截至本债券受托管理事务报告出具日，本期债券募集资金已按照募集说明书中披露的用途使用完毕。

    三、本次募集资金专项账户运作情况

    公司“15中环债”未对募集资金进行专户管理。“15中环债”于2015年1月12

日经证监会受理，依据2015年4月3日证监会关于《公司债券发行与交易管理

办法》实施后相关审核衔接工作安排的监管问答、2015年5月深交所《关于发

布
<深圳证券交易所公司债券上市规则（2015 年修订）>
 的通知》，对于《公司

债券发行与交易管理办法》发布前中国证监会已受理的公司债券的审核与发行等均按照原《公司债券发行试点办法》、《上市规则》的要求执行，因此“15中环债”未设立专项账户和签署三方监管协议符合相关监管要求。

    “15中环债”募集资金已于2015年8月26日使用完毕，目前已无再开立专户

和签署三方监管协议的必要。

                    第四章 本期债券担保情况

“15中环债”未设立担保。

     第五章 本期债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施

    “15中环债”的增信机制、债券偿债计划及其他偿债保障措施在2017年未发

生变更。

                    第六章 债券持有人会议召开情况

    2017年度内，“15中环债”未出现需召开债券持有人会议之事项，未召开债

券持有人会议。

                      第七章 本期债券利息偿付情况

    公司于2017年8月14日支付了“15中环债”2016年8月13日至2017年8

月12日期间的利息。

                           第八章 跟踪评级情况

    发行人聘请了联合信用评级有限公司（以下简称“联合信用”）对“15中环债”

发行的资信情况进行评级。根据联合信用出具的《天津中环半导体股份有限公司2014年不超过1.8亿元公司债券信用评级分析报告》和《信用等级通知书》，公司的主体长期信用等级为AA，评级展望稳定，本期债券的信用等级为AA。    联合信用2017年出具跟踪评级报告，公司“15中环债”信用等级为AA，公司主体信用等级为AA，评级展望稳定，此次评级结果较上次并未发生变化。详细情况见公司2017年6月8日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《天津中环半导体股份有限公司公司债券2017年跟踪评级报告》。

    联合信用于2018年1月8日将公司主体长期信用等级由“AA”上调至“AA+”，

评级展望为“稳定”；将公司 “15中环债”债项信用等级由“AA”上调至“AA+”。详

细情况见公司2018年1月9日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的

《关于公司主体及公司债券信用评级调整的公告》（公告编号：2018-03）。

                   第九章债券受托管理人履行职责的情况

    报告期内，公司发行的“15中环债”受托管理人申万宏源承销保荐按照《受

托管理协议》履行受托管理职责，在履行职责时不存在利益冲突情形。

    申万宏源承销保荐于2017年4月29日在深交所网站披露了“15中环债”的

2016年度受托管理事务报告。

    截至2017年9月30日，发行人借款余额为1,305,764.72万元，累计新增借

款388,805.76万元，累计新增借款占上年末经审计净资产的36.87%。申万宏源

承销保荐于2017年10月23日在深交所网站针对上述事项披露了《2015年公司

债券临时受托管理事务报告》。

    截至2017年12月31日，发行人借款余额为1,440,377.40万元（未审数），

累计新增借款523,418.44万元，累计新增借款占上年末经审计净资产的49.63%。

申万宏源承销保荐于2018年1月11日在深交所网站针对上述事项披露了《2015

年公司债券临时受托管理事务报告》。

    联合信用于2018年1月8日将公司主体长期信用等级由“AA”上调至“AA+”，

评级展望为“稳定”；将公司 “15中环债”债项信用等级由“AA”上调至“AA+”。申

万宏源承销保荐于2018年1月11日在深交所网站针对上述事项披露了《2015

年公司债券临时受托管理事务报告》。

                                       第十章 其他事项

           一、对外担保情况

           报告期内，发行人对外担保情况如下：

                                                                             单位：万元

                     公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

               担保额度相          实际发生日  实际担保                      是否履 是否为

 担保对象名称  关公告披露 担保额度期（协议签署   金额    担保类型  担保期  行完毕 关联方

                   日期                 日）                                            担保

阿坝州红原环聚2015年03月         2015年05月           连带责任

生态能源有限公    31日     18,920     28日      16,250     保证       13      否     否

司

阿坝州若尔盖环2015年03月         2015年07月           连带责任

聚生态能源有限    31日     19,547     14日      16,000     保证       13      否     否

公司

东方环晟光伏  2016年01月         2016年02月           连带责任              否     是

(江苏)有限公司    23日     23,500     18日      23,500     保证       3

报告期内审批的对外担保额                        报告期内对外担保实

      度合计（A1）                 0           际发生额合计（A2）             0

报告期末已审批的对外担保                        报告期末实际对外担

     额度合计（A3）              61,967         保余额合计（A4）           55,750

                                    公司对子公司的担保情况

               担保额度相          实际发生日  实际担保                      是否履 是否为

 担保对象名称  关公告披露 担保额度期（协议签署   金额    担保类型  担保期  行完毕 关联方

                   日期                 日）                                            担保

呼和浩特环聚新2014年11月         2015年04月           连带责任

能源开发有限公26日          81,81913日            69,529保证      9.5       否     是

司

内蒙古中环光伏2016年02月         2017年05月           连带责任            否     是

材料有限公司  19日          25,50008日             4,500保证      1

内蒙古中环光伏2016年06月         2017年02月           连带责任            否     是

材料有限公司  13日           5,00027日             2,500保证      1

天津中环融资租2017年01月         2017年03月           连带责任            否     是

赁有限公司    25日          19,20020日            17,378保证      4

天津中环融资租2017年04月         2017年06月           连带责任            否     是

赁有限公司    08日          50,00015日            48,000保证      1

中环香港控股有2017年04月                                连带责任            否     是

限公司         08日          10,000                       保证      1

中环香港控股有2017年06月         2017年09月           连带责任            否     是

限公司         24日          35,00006日            35,000保证      2

中环香港控股有2017年06月         2017年08月           连带责任            否     是

限公司         24日          32,67131日            32,671保证      2

天津鑫天和电子2017年06月                                连带责任            否     是

科技有限公司  24日           3,000                       保证      1

中环能源（内蒙2017年06月         2017年07月           连带责任            否     是

古）有限公司  24日          15,00021日            15,000保证      15

鄂托克旗环聚新2017年06月         2017年08月           连带责任            否     是

能源有限公司  24日          30,00030日            30,000保证      10

苏尼特左旗环昕2017年06月         2017年08月           连带责任            否     是

新能源有限公司24日          30,00030日            30,000保证      10

秦皇岛市天辉太2017年11月                                连带责任            否     是

阳能有限公司  11日          13,500                       保证      15

内蒙古中环光伏2017年11月                                连带责任            否     是

材料有限公司  29日         290,000                       保证      5

报告期内审批对子公司担保                        报告期内对子公司担

额度合计（B1）                          528,371保实际发生额合计                      215,049

                                                 （B2）

报告期末已审批的对子公司                        报告期末对子公司实

担保额度合计（B3）                      640,690际担保余额合计（B4）                  284,578

                                   子公司对子公司的担保情况

               担保额度相          实际发生日  实际担保                      是否履 是否为

 担保对象名称  关公告披露担保额度期（协议签署   金额    担保类型   担保期  行完毕 关联方

                  日期                 日）                                            担保

报告期内审批对子公司担保                        报告期内对子公司担

额度合计（C1）                                0保实际发生额合计                            0

                                                 （C2）

报告期末已审批的对子公司                        报告期末对子公司实

担保额度合计（C3）                            0际担保余额合计（C4）                       0

公司担保总额（即前三大项的合计）

报告期内审批担保额度合计                        报告期内担保实际发

（A1+B1+C1）                            528,371生额合计（A2+B2+C2）                 215,049

报告期末已审批的担保额度                        报告期末实际担保余

合计（A3+B3+C3）                       702,657额合计（A4+B4+C4）                   340,328

实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例                                         28.83%

其中：

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供                                        115,529

的债务担保余额（E）

上述三项担保金额合计（D+E+F）                                                         115,529

对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连无

带清偿责任的情况说明（如有）

违反规定程序对外提供担保的说明（如有）         无

           2017年度，发行人不存在违规对外担保事项。

           二、重大未决诉讼或仲裁事项

           报告期内，发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的其他未决诉讼或仲裁事项。

           三、其他重大事项说明

           1、利润分配事项

           公司第四届董事会第五十五次会议审议通过了《关于公司未来三年（2017      年―2019年）股东回报规划的议案》，并经公司2017年第三次临时股东大会审      议通过。《天津中环半导体股份有限公司未来三年股东回报规划（2017-2019 年）》符合法律法规和《公司章程》规定，对分红标准、比例，以及相关的决策程序进行了明确规定，独立董事在上述规划制定过程中积极履行职责，认真分析目前公司的状况并发表独立意见，切实发挥了应有的作用。公司严格执行现金分红政策，积极通过实施包括现金分红在内的权益分配方案来回报投资者，保护中小投资者的合法权益。

           公司第五届董事会第七次会议审议通过《2017年度利润分配预案》，以截

      至2017年12月31日公司总股本2,644,236,466股为基数，向全体股东每10股

      派发现金股利人民币0.2元（含税）。

           2、2017年度累计三分之一以上董事发生变动的事项

           截至2017年12月4日，公司2017年度累计三分之一以上董事发生变动。公司于2017年12月4日发布了《关于2017年度累计三分之一以上董事发生变动的公告》，就董事变动事项进行公告。公告信息披露在公司指定信息披露媒体巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

           3、公司发行股份购买资产事宜获得无条件通过

           发行人于2018年5月7日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国

      证监会”）的通知，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会（以下简称“并      购重组委”）于2018年5月7日召开的2018年第22次并购重组委工作会议审核，公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得无条件通过。

    4、公司重要会计政策变更事宜

    财政部于2017年修订了《企业会计准则第16号――政府补助》，修订后的

准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求

采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求

按照修订后的准则进行调整。发行人于2017年8月23日召开了第四届董事会第

五十三次会议，按照最新的规定调整了相关会计政策，将与日常活动有关的政府补助从利润表“营业外收入”项目调整为利润表“其他收益”项目列报，与日常经营无关的政府补助计入营业外收支；影响报表科目“其他收益”增加9,583,736.81元，“营业外收入”减少9,583,736.81元。

    财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号――持有待售的非流动资

产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行。发行人于2018年4月

16日召开了第五届董事会第七次会议，按照最新的规定调整了相关会计政策，

调整后2017年财务报表“资产处置收益”项目增加199,993.10元，“营业外收入”

项目减少199,993.10元。

    四、相关当事人

    2017年，公司本期债券的债券受托管理人和资信评级机构均未发生变动。

    （以下无正文）

（本页无正文，为《天津中环半导体股份有限公司2015年公司债券受托管理事

务报告（2017年）》之签章页）

                                           申万宏源证券承销保荐有限责任公司

                                                               2018年5月17日