在2014年期间，可穿戴设备、动力电池市场可能爆发的猜测，充斥着整个行业。与此同时，石墨烯、氢燃料等概念也有越炒越火之势，而各大企业频频投资、并购的消息也让人眼花缭乱。在很多业内人士的眼里，一场行业大变局已经拉开序幕。

　　然而，在 “热闹”了一年之后，整个锂电企业并没有感觉到与往年有太大的不同。石墨烯等概念仍然“半生不熟”，企业主们也普遍反映，未能从所谓的“新能源汽车爆发”中得到明显的好处。相反，不少的企业主们却感觉到日子越来越难过，而倒闭的企业也是越来越多。

　　说好的“变局”没有到来，喧嚣完之后，动力电池性能偏低、锂电产业高端产能不足、国产产品质量与国际水准存在差距等情况还是没有太大的好转。

　　“锂电企业需要戒骄戒躁，应该有更多企业看清局势，冷静下来做些实事。否则，明年年末大家在回顾的时候，发现情形还是在原地踏步。”高工锂电董事长张小飞说道。

　　动力市场未见爆发

　　中国人对“元年”的说法可谓情有独钟。早在2010年，当国务院审议并原则通过《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，将新能源汽车列入七大战略新兴产业之列时，就有不少业内人士惊呼，新能源汽车“产业化元年”来了。

　　然而，新能源汽车近几年的发展，却让广大对其寄予厚望的业内人士大失所望。2013年，中国汽车工业协会(下称“中汽协”)发布数据显示，2013年中国新能源汽车产销量分别为17533辆和17642辆，不足汽车总产销量的2‰。

　　由于市场不景气，新能源汽车“产业化元年”的说法也有所沉寂。而到了今年下半年，随着9月份新能源汽车产销数据的飘红，2014年是新能源汽车“发展元年”、“爆发元年”的说法，又开始大行其道。

　　中汽协数据显示，今年前9个月，中国新能源汽车累计销量达30271辆，对比2013年1-9月累计销售6913辆，2014年同期新能源汽车的销量增速高达365%。

　　从数据来看，新能源汽车的市场确实有了长足的发展，但对于动力电池市场，锂电池企业是否真应该一拥而上去争夺市场，仍然有待观察。

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　　一般而言，车企、动力电池企业的供应商都较为固定，且更倾向于选择少数实力较强的供应商；而目前动力电池、锂电材料的产能过剩情况也较为严重，不大可能出现原有供应商产能跟不上，被其他供应商“捡漏”的情况。在新能源汽车整体的产销量仍然较低的情况下，从动力电池中得益的只是少数企业。

　　虽然众多媒体、业内人士大肆鼓吹，但新能源汽车短期内的前景仍然难言乐观，新能源汽车的销量要达到能够使广大锂电企业受惠的程度，恐怕仍然需要较长的时间。

　　新能源汽车9月份的红市，主要也是来源于公共市场的爆发。当前除比亚迪“秦”等少数车型之外，消费者对新能源乘用车整体的认可程度并不高。此外，充电桩等配套设备、措施的建设也是严重滞后。加上政府财政补贴作用有限，私人乘用车的推广存在很大难度。

　　另一方面，政府对于公共市场的扶持不可能一直持续下去，如果乘用车市场一直没有起色，中国的新能源汽车市场甚至有可能面临后劲不足的风险。

　　细细分析之下，锂电企业“投身”动力市场应该慎之又慎。然而，事实却截然相反，众多的锂电企业对于进军动力电池领域抱有极大的热情。在2014年，《高工锂电》记者走访了大部分行业内的企业，在这些企业中，无论是电芯还是材料企业，无论是大企业还是小企业，绝大部分企业都表态要进入动力电池领域。

　　对于看好动力电池市场的原因，各锂电企业的说法也是千篇一律，“数码电池市场增速开始放缓，在未来，动力市场将是整个锂电池市场主要的增长动力。”大多数企业都这样向《高工锂电》反映。

　　乍看之下，锂电企业进军动力市场的理由似乎颇为充分，但仔细分析，上述理由的内在逻辑却远称不上严密。数码电池市场未来增速将放缓或许是一大趋势，但动力电池市场是否能够最终爆发，取决于新能源汽车市场自身的发展。盲目进军动力市场的风险极大。

　　一方面，“向动力进军”的口号喊得极为响亮，而另一方面，动力电池这几年在性能上突破却难以让人满意。高工锂电产业研究所(GBII)调查数据显示，目前国内磷酸铁锂电池组平均能量密度在100wh/kg左右，同比提升在10%左右，能量密度上的提升并不大。

　　此外，动力电池在循环寿命上也存在不足。目前，电动汽车电池一般只承诺五年的保修期，五年之后电池一旦损毁，消费者需要自己掏钱另购电池。对于消费者来说，另购电池相当于一种不公平的隐性成本。

　　目前，几乎没有使用期在5年以上的新能源乘用车，这个问题并没有得到太大的关注。但如果消费者察觉到这笔隐性成本的存在，而动力电池循环寿命在未来不能获得太大的提升的话，还有多少消费者愿意为新能源汽车买单存在很大疑问。

　　动力电池的能量密度、循环寿命等，跟电池工艺、材料本身都有关联。也许，锂电企业在进军动力市场时，最先考虑的，应是自己是否具备足够的实力；而最先做的，则是想办法提升产品的质量和性能。

　　热炒概念“雷声大雨点小”

　　锂电行业对“概念”极为敏感，只要“概念”具备一定的故事性，随便一个传闻都能轻易地引起一场行业热潮。

　　石墨烯的火热，称得上是锂电行业炒作“概念”的典型案例。从最初的用于电极复合材料、导电添加剂以提高电极材料的电导率，到用于氢燃料电池中的质子传导薄膜以加快氢燃料电池的推广，石墨烯的效用有越传越玄乎之势。在市场的炒作之下，石墨烯俨然肩负起了推动锂电产业变局的使命。

　　石墨烯“虚火”之旺到了令人咋舌的地步。今年7月23日，石墨烯概念早盘呈现强势爆发，呈现全线活跃的态势。其中，中泰化学盘中急速拉升封死涨停，烯碳新材、金路集团、维科精华等概念股也是大幅走强。

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　　股评人士认为，7月下旬石墨烯概念股的火热，主要受一则关于特斯拉新电池传闻的影响。据媒体报道，7月22日，特斯拉CEO马斯克在接受英国汽车杂志《Auto Express》采访时表示，特斯拉目前正在研究高性能电池，以大幅度提升其续航里程，而石墨烯则是特斯拉高性能电池的备选材料。

　　然而，仔细查证之后，这则消息的真实性极其可疑。从《Auto Express》的采访来看，马斯克虽然提及其新车续航里程可以达到500英里(约合805公里)，但全文却并未提及任何有关石墨烯的字眼，而特斯拉研发石墨烯的传闻，到目前仍然没有得到证实。一个粗制滥造的炒作，就能令到相关市场掀起如此大的波澜，说明在锂电行业伺机炒作者大有人在，也侧面反映了锂电行业普遍存在的浮躁氛围。

　　过分热衷于炒作，对行业的健康发展有着很大的危害。顶着“石墨烯研究”头衔，有资质的企业，有望获得财政的补贴及地方政府在配套设施上的扶持。获得补贴之后，企业是否真会将其用在相关产品的研究上也不得而知。而较为轻易地获得补贴，这对艰难度日的锂电企业来说是不小的诱惑，很多锂电企业是否仍然能够静下心来发展实业也值得怀疑。

　　另一方面，过分浮躁的氛围，对锂电行业的投资环境也会造成负面的影响。一些受炒作影响的企业进入锂电相关行业之后，发现情况不如预期，最终不免退出锂电市场。这也令到真正想要做实业的企业，在进入锂电行业时更加谨慎，久而久之，纯粹想在锂电行业进行炒作的公司也会越来越多，锂电行业“劣币驱逐良币”的情况将越来越严重。

　　值得一提的是，尽管炒得很热，但石墨烯的产业化之路，却并没有因为讨论的火热而得到相应的加速。业内人士反映，国内相关上市公司中，没有一家公司以石墨烯为主营业务，而目前生产石墨烯的公司也没有大规模量产的能力。此外，石墨烯当前价格仍然偏高，短期内市场需求也不会广阔。

　　和石墨烯一样，在2014年被热炒的可穿戴设备、硅材料等概念，最终结果也是“雷声大雨点小”。

　　也许，锂电行业的炒作之风短期内难以遏制，2015年还会有新的顶着各种光环的事物出现，令行业人士再次“惊呼”变局将至。只希望行业出现更多踏踏实实的企业，明年相关的技术和市场也能获得长足的进步。

　　“整合优势”何时体现

　　自从上升为国家战略性新兴产业之后，新能源汽车及其配套的锂电池产业受到了资本市场的热捧。在2014年的资本市场，产业链层面整合式的兼并购让人看得目不暇接，兼并购涉及面之广、金额之巨也让人咋舌。一时间，产业链整合将加速行业洗牌的观点，又开始大行其道。

　　西部资源(600139.SH)收购五洲龙等整车厂的事迹，可以视为年度产业链整合的一个典型案例。今年5月底，西部资源《非公开发行股票预案(修订稿)》，宣布将定向募集不少于36.18亿元资金，用于收购深圳市五洲龙汽车有限公司80%股权及重庆恒通客车有限公司、重庆市交通设备融资租赁有限公司及重庆恒通电动客车动力系统有限公司的部分股权。

　　西部资源表示，在增发实施完毕之后，公司将实现锂矿石开采、锂电池材料、锂电池组装、新能源汽车开发、制造和销售、客户融资一体化的产业布局，构建新能源板块的完整产业链。

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　　由于理由充分且故事性较强，产业链层面的整合向来深受资本市场的厚爱。涉足新能源汽车之后，曾经默默无名的西部资源，摇身一变成了A股市场上的一只热门股。上述预案于今年4月曝光后，西部资源股价一路高歌猛进。即便是在上述定增预案被否，西部资源股价惨遭跌停之后，西部资源股价仍然较上述方案披露前(2014年1月13日) 涨了95.3%。

　　进行兼并购以实现产业链整合，确实能够让企业获得更大的成本优势及行业话语权，但这些好处仅仅停留在理论层面。即便将企业炒作的成分排除在外，产业链整合的优势也未必能够最终体现出来。

　　“如果一家企业自身情况良好，企业主一般来说是不想卖的，通常企业主只愿意卖那些经营状况不太好的企业。一家业绩亏损的公司却被高溢价率收购的事情，在资本市场上并不少见。如果收购了一家不好的企业，搞不好还会对原有公司起到反作用。”一位不愿意透露姓名的业内人士说道，上述业内人士还提到，收购双方在文化、经营理念上也会存在差异，产业链整合的优势未必能很快体现出来。”

　　摊子铺大了总会有风险，并不是每一家企业都需要去对产业链进行整合，盲目的整合甚至可能给企业带来一定的风险。如果产业链整合成了一种行业的风气，企业不顾自身的情况而盲目地整合，这对行业并非好事。

　　说好的“产业链整合优势”何时能体现出来，从而加速行业洗牌的变局，我们还需要拭目以待。但如果锂电行业都坚信发光的金子不会沉默蒙尘，都能专注自己的领域，做出过硬的产品，等中国也能造出特斯拉，也能造出特斯拉用的电池，中国锂电行业的变局才能真正到来。