证券代码：002594 证券简称：比亚迪 公告编号：2020-058 比亚迪股份有限公司 关于深圳证券交易所2019年年报问询函回复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 比亚迪股份有限公司（简称“本公司”或“公司”“比亚迪”）于近日收到深圳证券交易所中小板公司管理部向公司出具的《关于对比亚迪股份有限公司2019年年报的问询函》（中小板年报问询函【2020】第418号）（以下简称“问询函”），公司就问询函所关注的问题进行了回复说明，现公告如下： 1、你公司 2019 年度四个季度实现的营业收入分别为 303 亿元、319 亿元、 316 亿元和 339 亿元，实现的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 分别为 4.12 亿元、3.28 亿元、-1.53 亿元和-3.57 亿元。请说明你公司 2019 年 各季度扣非后净利润率逐季下滑的原因。 回复： 本报告期内，公司实现的归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润逐季下滑的原因主要受行业环境与政策变化引起的毛利逐季变化及研发费用逐季增加投入的两项因素综合影响所致。 2019 年 3 月，财政部、工信部、科技部、发改委正式发布《关于进一步完 善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》（后述简称“补贴退坡政策”），自 2019 年 3 月 26 日起分阶段下调新能源汽车补贴，到 2019 年 6 月 25 日为补贴过 渡期，符合 2019 年技术指标要求的销售上牌车辆按 2018 年对应标准的 0.6 倍补 贴。至补贴过渡期结束后，补贴标准进一步下调，并取消地方政府对新能源汽车 补贴。与此同时，我国多省市陆续宣布提前至 2019 年 7 月 1 日开始实施国六标 准。根据中国汽车工业协会的数据显示，上半年整体汽车销量同比下滑，其中新能源汽车继续保持较大幅度的逆势增长，下半年受前述补贴退坡政策及部分地区提前切换国六标准影响，新能源汽车销量呈现大幅下滑趋势。 公司汽车业务方面，公司汽车的销量变化趋势亦基本与前述行业趋势保持 一致，尤其是新能源汽车销量随着补贴退坡政策的调整及实施呈现较明显的逐季变化。公司上半年的新能源汽车业务收入约 254 亿,占公司上半年总收入比例进一步提升至40.92%，下半年的新能源汽车业务收入约147亿，环比下降约42.13%，因此在面临着有史以来降幅最大的补贴退坡政策环境下，公司新能源车业务整体毛利水平呈下降趋势，下半年为了扭转新能源车销量下滑所带来的盈利压力，公司通过积极推出全新车型，推进新能源汽车的全市场覆盖，并积极开拓海外市场，增加海外市场订单等手段完善产品结构，同时公司亦积极寻找各类降低成本措施，进一步提高产品竞争力，因此下半年特别是第四季度的毛利水平得以有所提高。手机部件及组装业务方面，其销售收入根据其行业季度性攀升的特点，为公司的各季收入提供了较大贡献，但对毛利的贡献力度有限（详见题 2 回复）。 另外，公司一贯重视新产品、新技术的开发和创新工作，并将以此作为公司保持核心竞争力的重要保证。期内，公司四个季度的研发费用分别为 12.93亿、12.02 亿、13.44 亿及 17.90 亿。中美贸易争端及地缘政治风险等因素继续拖累全球经济发展，汽车、手机等市场均呈现一定程度的下行趋势。为了应对激烈的市场竞争，公司顺应市场需求变化，提前规划研发布局且不断加速技术创新，升级产品结构，以进一步抢占市场份额。 2、你公司本期手机部件及组装类产品毛利率为 9.35%，同比下滑 3.24 个 百分点。请说明该类产品本期毛利率下滑的原因。 回复： 公司手机部件及组装类产品业务包含电子产品设计、零部件制造和系统产品组装服务。2019 年，3D 玻璃及陶瓷零部件业务的营业收入实现 2 倍以上高速增长，一跃成为行业前三的全制程方案提供商。但该业务尚属爬坡阶段，亦未能给本业务板块贡献较多的毛利。金属零部件业务受行业整体需求波动影响，营业收入、毛利贡献情况均较上期有所下滑。整机组装业务的营业收入实现约 270亿元，大幅增长约 52.32%，由于整机组装业务的行业毛利率水平远低于零部件业务，同时年内整机组装产能大幅扩充，成为全球前列的手机组装厂商，但产能利用率尚在提升阶段，产能规模的优势在当期还未得以充分释放；虽然整机组装业务营业收入有较大幅度增长，但对手机部件及组装业务板块的毛利贡献有限。因此，在业务产品结构变化影响下，公司于本报告期内的手机部件及组装类业务 板块整体毛利率水平较上年同期有所下滑。未来公司作为全球领先的智能产品解决方案提供商，将充分利用技术与规模优势、覆盖全系列的生产能力、不断拓宽与加深的客户网络，抓住备受期待的 5G 商用、万物互联时代机遇，提升手机部件及组装类业务板块整体盈利水平，为公司带来更显著的贡献。 3、你公司合营企业深圳腾势新能源汽车有限公司 2019 年按权益法确认的 投资收益为-5.39 亿元，2018 年为-4.75 亿元，2017 年为-2.32 亿元。请说明： （1）该合营企业近三年亏损逐年增加的原因； （2）该笔长期股权投资是否存在减值迹象，你公司未对该笔投资计提减值准备的原因。 回复： （1）该合营企业近三年亏损逐年增加的原因 深圳腾势新能源汽车有限公司（以下简称“腾势新能源”）作为由公司和戴姆勒大中华区投资有限公司共同出资成立的专注于国内高端电动车的合资公司,依托戴姆勒的百年造车工艺和比亚迪领先的三电技术，在经历了严苛的试验验证、 测试和市场检验后，腾势新能源于 2014 年、2017 年和 2018 年分别推出了全新 车型腾势 300、腾势 400 和腾势 500，力求给消费者带来精湛设计、超长续航、实证安全、智能互联等全方位价值体验。 随着新能源汽车市场的日益成熟，各大汽车主机厂相继推出不同细分市场的产品，腾势同级别竞品也先后上市并实现快速迭代更新，使得腾势产品市场份额受到了较大的冲击，同时受限于成立时间较短、品牌知名度有待提高且初创期研发投入较大，导致近三年亏损逐年加剧。2019 年，腾势新能源推出了更具市场竞争力的全新一代车型腾势 X，并获得了市场和客户的一致好评，同时陆续停 止了在售车型腾势 300、腾势 400 和腾势 500 的生产和销售，并对其相关长期资 产进行清理，进而使得 2019 年亏损大幅加剧。为应对愈发激烈的行业竞争，腾势新能源将对新车型全面整合升级销售策略和销售渠道，以进一步提升其竞争力和盈利能力。 （2） 减值迹象的判断及本公司未对该笔长期股权投资计提减值的原因 根据会计政策及相关规定，我们于年末对长期股权投资是否存在减值迹象进行了评估。于 2019 年底，腾势新能源的账面长期资产中已无重大已停产车型 相关的余额，其重大长期资产均为新上市车型-腾势 X 的相关资产；新车型-腾势X 更具市场竞争力，自上市以来赢得市场青睐，销量较前期车型相比有较大的改善，腾势新能源管理层进行了减值测试认为腾势 X 的相关资产不存在减值。我们已按照权益法对腾势新能源的亏损确认了投资损失，通过对腾势新能源管理层提供的盈利预测进行测算，腾势新能源相关股权价值不低于我公司对腾势新能源的长期股权投资账面价值。 经过上述分析,我们未对腾势新能源的长期股权投资计提减值准备。 4、你公司应收账款、合同资产按照信用风险评估预期信用损失，请说明你公司确认预期信用损失的具体方法和依据，2019 年预期信用损失率较 2018 年变动的原因。 回复： 公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。以摊余成本计量的金融资产包括应收账款与合同资产。 （1）应收账款预期信用损失测算方法 对于不含重大融资成分的应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。主要包括单项评估逾期信用损失计提与按信用风险组合评估预期信用损失计提类型。其中，按信用风险组合评估预期信用损失计提中，主要考虑公司主营业务类型与对应历史发生坏账情况，将应收账款划分新能源业务与非新能源业务两项信用风险组合。信用风险组合一中，新能源业务中主要为新能源商用车车款与新能源车补贴款。新能源商用车车款对应的客户主要是国资背景的各个城市公交运输公司，其运营较稳定、回款相对及时、信用等级较高，且公司推广的销售融资业务也进一步加快车款的回笼；新能源汽车补贴款由政府机构拨付，发生逾期支付可能性极低，预期信用损失主要是时间价值的损失；在参照历史回款情况、客户信用、行业情况等信息，公司将账龄超过预计可收回期限的应收账款全额计提信用减值，并使用近 5 年类似风险组合的应收款，运用账龄迁徙率的计算方法制定了对应适当的坏账损失率，并以此计提坏账准备。信用风险组合二中，主要为除新能源业务外的其他业务，而此类业务的销售账期基本较短且大部分客户回款及时；在参照历史回款情况、客户信用、行业情况等信息，公司将账龄超过预计可收回期限的应收账款全额计提 信用减值，并使用近 5 年类似风险组合的应收款，运用账龄迁徙率的计算方法制定了对应适当的坏账损失率，并以此计提坏账准备。 公司迁徙率计算公式如下： 其中，i 为账龄区间标记 X 为计算迁徙率当年年度 则，某一账龄区间下应收账款的损失率为： 其中，i 为账龄区间标记 以 3-4 年的应收账款为例，则损失率 3=迁徙率 3 *迁徙率 2 *迁徙率 1 （2）合同资产预期信用减值损失测算方法 对于合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。公司合同资产科目主要核算工程项目类款项及已发生销售但申报材料尚未收齐完备的新能源汽车推广应用补助款。 对于工程类款项，参照应收账款预期信用减值损失测算方法。 对于已发生销售但申报材料尚未收齐完备的新能源汽车推广应用补助款，预期信用减值损失基于回款周期模型所计算出的历史回款时间频率分布及利率折现进行测算。根据历史数据统计合同资产从初始确认至终止确认的金额及时间分布，计算回款金额及回款周期的权重，以判断预期回款金额及时间。根据利率对预期回款情况进行折现，折现的金额视为预期收取的所有现金流。将合同资产对应的现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值，计入信用减值损失。 （3）2019 年预期信用损失率较 2018 年变动的原因 2019 年及 2018 年应收账款坏账准备情况如下： 2019 年 12 月 31 日 项目 账面余额 比例 坏账金额 计提比例 （千元） (%) （千元） (%) 单项评估预期信用损失计 926,769 2.04 827,212 89.26 提坏账准备 按信用风险组合评估预期 44,467,900 97.96 633,662 1.42 信用损失计提坏账准备 小计 45,394,669 100.00 1,460,874 2018 年 12 月 31 日 项目 账面余额 比例