债券代码：1880309、111075 债券简称：18 亚迪绿色债 01、18 亚迪 G1 1980185、112854 19 亚迪绿色债 01、19 亚迪 G1 比亚迪股份有限公司绿色债券 债权代理事务报告 （2019 年度） 发行人： 比亚迪股份有限公司 住所： 深圳市大鹏新区葵涌街道延安路一号 债权代理人：国开证券股份有限公司 住所：北京市西城区阜成门外大街 29 号 1-9 层 2020 年 6 月 声 明 国开证券股份有限公司（以下简称“国开证券”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《比亚迪股份有限公司 2019 年年度报告》等相关信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国开证券所作的承诺或声明。 目 录 第一章 本期公司债券概况......3 一、债券名称 ...... 3 二、债券简称及代码 ...... 3 三、核准文件及核准规模 ...... 3 四、本期公司债券的主要条款 ...... 3 （一）“18 亚迪绿色债 01”、“18 亚迪 G1”的主要条款...... 3 （二）“19 亚迪绿色债 01”、“19 亚迪 G1”的主要条款...... 4 第二章 债权代理人履职情况 ......6 第三章 发行人 2019 年度经营及财务状况......7 一、发行人基本情况 ...... 7 二、发行人 2019 年度经营情况...... 7 （一）收入结构 ...... 8 （二）成本结构 ...... 8 （三）毛利润结构...... 8 （四）毛利率结构...... 9 三、发行人 2019 年度财务情况...... 9 第四章 发行人募集资金使用情况 ...... 16 一、本期公司债券募集资金情况 ...... 16 二、本期公司债券募集资金实际使用情况 ...... 16 三、专项账户开立及运作情况 ...... 17 第五章 债券持有人会议召开情况 ...... 19 第六章 内外部增信机制及偿债保障措施...... 20 第七章 募集说明书中约定的其他义务的执行情况（如有）...... 21 第八章 本期公司债券本息偿付情况 ...... 22 第九章 本期公司债券跟踪评级情况 ...... 23 第十章 其他事项...... 24 一、发行人的对外担保情况 ...... 24 二、发行人涉及的重大未决诉讼或仲裁事项 ...... 25 三、相关当事人 ...... 31 四、其他重大事项...... 31 第一章 本期公司债券概况 一、债券名称 2018 年第一期比亚迪股份有限公司绿色债券 2019 年第一期比亚迪股份有限公司绿色债券 二、债券简称及代码 债券简称 代码 18 亚迪绿色债 01、18 亚迪 G1 1880309、111075 19 亚迪绿色债 01、19 亚迪 G1 1980185、111083 三、核准文件及核准规模 1、经国家发展和改革委员会发改企业债券�z2018�{162 号文件核准，发行人获准发行绿色债券不超过 60 亿元，所筹资金 30 亿元用于新能源汽车及零部件、电池及电池材料、城市云轨等符合国家产业政策的项目，30亿元用于补充营运资金。 2、本次债券采取分期发行的方式，2018 年 12 月发行人面向合格机构投资者成功 发行规模 10 亿元的“2018 年第一期比亚迪股份有限公司绿色债券”（债券简称“18 亚迪 绿色债 01”、“18 亚迪 G1”），2019 年 7 月发行人面向合格机构投资者成功发行规模 10亿元的“2019年第一期比亚迪股份有限公司绿色债券”（债券简称“19亚迪绿色债01”、“19亚迪 G1”） 四、本期公司债券的主要条款 （一）“18 亚迪绿色债 01”、“18 亚迪 G1”的主要条款 1、发行规模：本期债券发行规模 10亿元。 2、票面金额：本期债券票面金额为 100元。 3、发行价格：本期债券按面值平价发行。 4、债券期限：本期债券期限为 5 年期，在债券存续期的第 3 个计息年度末附设发 行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。 5、上市场所：银行间市场、深圳证券交易所。 6、债券形式：本期债券为实名制记账式企业债券，在中央国债登记结算有限责任公司及中国证券登记公司深圳分公司登记托管。 7、票面利率：4.98%。在本期债券存续期的第 3 个计息年度末，发行人有权决定是否调整本期债券的票面利率，调整的幅度以《票面利率调整及投资者回售实施办法的公告》为准。 8、起息日：本期债券的起息日为 2018年 12月 21日。 9、付息日：本期债券付息日为 2019 年至 2023 年每年的 12 月 21 日，如遇法定节 假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间兑付款项不另计利息；若债券持有人在第 3个计息年度末行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2019年至 2021年每年的 12月 21日（如遇法定及政府指定节假日和/或休息日，则顺延至期后的第一个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。 10、兑付日：本期债券兑付日期为2023年12月21日。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2021年 12月 21日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。 11、计息期间： 2018 年 12 月 21 日-2023 年 12 月 21 日。如投资者行使回售选择 权，则其回售部分债券的兑付日为 2021 年 12月 21日。 12、还本付息方式： 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 13、担保情况：本期债券无担保。 14、信用级别：经联合资信评估有限公司评定，发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA。 15、募集资金用途：“18 亚迪绿色债 01”募集资金 10 亿元。其中，2.5 亿元人民币 用于青海比亚迪实业有限公司年产2万吨磷酸铁锂建设项目，0.8亿元用于汕尾比亚迪汽车有限公司电池零部件制造及电池***之锂离子电池极片生产线扩产项目，1.7 亿元用于武汉比亚迪汽车有限公司新能源客车零部件制造项目，5 亿元人民币用于补充公司流动资金。 16、债权代理人：国开证券股份有限公司。 （二）“19 亚迪绿色债 01”、“19 亚迪 G1”的主要条款 1、发行规模：本期债券发行规模 10亿元。 2、票面金额：本期债券票面金额为 100元。 3、发行价格：本期债券按面值平价发行。 4、债券期限：本期债券期限为 5 年期，在债券存续期的第 3 个计息年度末附设发行 人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。 5、上市场所：银行间市场、深圳证券交易所。 6、债券形式：本期债券为实名制记账式企业债券，在中央国债登记结算有限责任公司及中国证券登记公司深圳分公司登记托管。 7、票面利率：4.86%。在本期债券存续期的第 3 个计息年度末，发行人有权决定是否调整本期债券的票面利率，调整的幅度以《票面利率调整及投资者回售实施办法的公告》为准。 8、起息日：本期债券的起息日为 2019年 06 月 14日。 9、付息日：本期债券付息日为 2020年至 2024年每年的 6月 14 日，如遇法定节假日 或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延期间兑付款项不另计利息；若债券持有 人在第 3 个计息年度末行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2020 年至 2022 年 每年的 6 月 14 日（如遇法定及政府指定节假日和/或休息日，则顺延至期后的第一个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。 10、兑付日：本期债券兑付日期为 2024 年 6 月 14 日。如投资者行使回售选择权，则 其回售部分债券的兑付日为 2022 年 6 月 14 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其 后的第一个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。 11、计息期间： 2019 年 6 月 14 日-2024 年 6 月 14 日。如投资者行使回售选择权，则 其回售部分债券的兑付日为 2022 年 6 月 14日。 12、还本付息方式： 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 13、担保情况：本期债券无担保。 14、信用级别：经联合资信评估有限公司评定，发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA。 15、募集资金用途：“19亚迪绿色债01”募集资金10亿元。其中，5亿元人民币用于包头比亚迪矿用车有限公司能量型动力电池生产项目，原比亚迪汽车有限公司年产4.5GWh 动力电池组装项目和西安众迪锂电池有限公司年产 10GWh 动力电池生产项目，剩余 5 亿元人民币用于补充公司流动资金。 16、债权代理人：国开证券股份有限公司。 第二章 债权代理人履职情况 报告期内，债权代理人严格依据相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定 以及《2019 年比亚迪股份有限公司绿色企业债券债权代理协议》的约定，持续跟踪 发行人的资信状况、募集资金使用情况、企业债券本息偿付情况、偿债保障措施实 施情况等，并督促发行人履行企业债券募集说明书、债权代理协议中所约定的义务，积极行使债权代理人职责，维护债券持有人的合法权益。 报告期内，债权代理人持续关注发行人资信情况，监测发行人是否发生重大事项，按月定期全面检查发行人重大事项发生情况，持续关注发行人各项信息资料。 一、发行人资信情况 （一）18 亚迪绿色债 01、18 亚迪 G1 联合资信于 2020 年 6 月 18 日出具了《比亚迪股份有限公司跟踪评级报告》（联合 [2020]1370号）。维持发行人主体长期信用等级AAA，维持“18亚迪绿色债01/18亚迪G1”信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 （二）19 亚迪绿色债 01、19 亚迪 G1 联合资信于 2020 年 6 月 18 日出具了《比亚迪股份有限公司跟踪评级报告》（联合 [2020]1370号）。维持发行人主体长期信用等级AAA，维持“19亚迪绿色债01/19亚迪G1”信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 二、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 报告期内，企业债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障