浙江钱江摩托股份有限公司 2016年财务决算报告 回顾过去的一年，国内摩托车市场受助力车、电动车以及小排量轿车的不断挤压、瓜分而日趋萎缩。为了生存，行业内摩企纷纷降价促销，竞争更趋激烈、劳动力成本继续上升，产量减少，致使单车分摊的固定费用提高，造成产品制造成本压力越来越大，企业利润空间越来越小，经营面临着更大的困难。面对严峻形势，公司经营管理团队带领全体员工朝着年初董事会既订的目标，齐心协力，真抓实干。对内挖潜降耗，精减人员，提高工作效率。在主要产品的成本控制方面：对零部件的采购成本（工厂制造成本）采用倒逼机制，使大排量摩托车生产成本不断下降，销售比重同比提升，公司的主营业务还是继续保持盈利（不考虑特殊坏帐计提）。 为了扭转公司连续二年的亏损，转让了部分投资项目的股权，并获取了一定的收益，使公司连续二年的亏损转为盈利。 2016年 6月，原控股股东温岭钱江投资经营有限公司与浙江吉利控股集团有限公司（下称： 吉利集团）签署了《股权转让协议书》，通过协议转让方式将持有的公司无限售流通股 13500万 股（占总股本的29.77%）转让给吉利集团有限公司，2016年9月12日办理完成过户登记手续。 吉利集团成为公司的第一大股东，公司的发展翻开了新的历史篇章。随着大股东的变更在经营管理上积极融入吉利集团先进的管理理念和人才激励机制，公司正在进行一系列运行模式的改革；在发展规划上，对原有产业布局进行了符合钱江自身发展愿景的适度调整，通过资源整合及产业引导拓展了公司的发展空间，为钱江摩托的健康、持续、稳定的发展奠定了基础。 一、全年主要经济指标完成情况 （一）、摩托车产销量情况 2016年公司在国内累计生产摩托车33.01万辆(美可达生产32.36、山东三轮车0.65)，销售 33.36万辆（出口13.25万辆、内销20.11万辆）。产量比上年38.92万辆下降 15.18%，销量比 上年40.97万辆下降18.57%；发动机产量33.2万台，比上年38.7万台下降14.21%。公司根据市 场不同需求组织生产，产销基本平衡，年末整车库存为 6.42 万辆，比上年底 6.77 万辆下降 5.17%。 全年实现营业总收入22.58亿元，比上年的21.39亿增加了5.55 %，其中内销整车20.11 万辆，实现内销整车收入9.07亿元，平均每辆整车售价4512元，上年平均售价为4097元，同比 上升了415元/辆，平均售价上升的主要原因系大排量车（250CC及以上）销量占比上升引起。 全年出口整车 13.25万辆，同比增加1.43万辆，增幅 12.1%，出口创汇10518.8万美元， 单台整车出口平均价为 794美元，上年出口平均价为776美元。 （二）、摩托车行业情况 根据中国汽车工业协会统计数据，2016年摩托车产量为1682.08万辆，上年为1883.2万辆， 降幅为10.68%，销售整车1680.03万辆，上年为1882.3万辆，降幅为10.75%。行业全年出口整 车693.3万辆，比去年的769.80万辆，下降9.93%。广东大长江集团产销量居行业第一位，其产 量为 176.25万辆，同比下降5.25%，销量为177.57万辆，同比下降5.05%。我公司产销量居行 业第十四位。 （三）、主要财务指标 2016年利润总额为39955万元，归属于母公司所有者的净利润为32824万元，2015年利润总 额为-13041 万元，归属于母公司所有者的净利润为-13025 万元。经营活动产生的现金流量净额 25456万元，实际上交各项税费 1.8亿元，2015年为1.75亿元，增加 2.86%。归属于母公司的 其他综合收益税后净额1448.4万元，归属于母公司股东的综合收益总额为34272万元，上年为 -7339万元 2016年度净资产收益率为15.01 %，2015年度净资产收益率为-6.39%；2016年每股收益为 0.72元，2015年每股收益为-0.29元；2016年末每股净资产为5.16 元，2015年末每股净资产 为4.41元，每股增加 0.75 元；2016年的应收账款周转天数为 88天，比2015年为109天减少 21天；2016年存货周转天数为161天，与2015年的190天相比减少了29天。 二、利润增减因素分析 2016年公司实现利润总额39955万元，2015年公司利润总额为-13041万元，利润增加52996 万元，主要原因分析如下： （一）、销售毛利增加 6466万元 2016年主营业务收入22.274亿元，毛利4.62亿元，2015年主营业务收入21.044亿元，毛 利4.01亿元，毛利增加 6134万元；2016其他业务收入3063万元，毛利806万元，同比毛利增 加331万元；合计毛利增加 6466万元，整体销售毛利率同比上升 1.87%。因大排量摩托车销售 比重的上升，摩托车整车的销售毛利率同比上升5.31%。 （1）、单车制造费用分摊增加减利 626万元 2016年实际发生制造费用 8868万元，与2015年的9807万元相比，减少了939万元，主要 为职工薪酬3186万元比上年减少了465万元；修理费174万元比上年减少了79万元;机物料消耗 680万元比上年减少了198万元；水费213万元比增加了149万元；主要为涂装厂为了提高产品 质量上年加工过程用河水净化处理，今年改为用自来水作净化处理，导致支付水费增加。制造费用发生总额虽比上年减少，但单车分摊制造费用比2015年增加19.15元，减利626万元，主要系管理人员工资及折旧费等固定费用因产量下降单台分摊上升引起。 （2）、单车燃料动力消耗增加,减利 41万元 2016年实际发生燃料动力为2242万元，单台整车分摊68.53元，比去年的67.3元单台增 加1.23元，减利41万元。 （3）、单车直接工资支出增加，减利 838万元 2016年实际发生直接人工9418万元（包括整车总装厂及零部件加工），单车分摊比去年增加 25.6元，减利838万元。主要原因为产量减少及大排量摩托车比重上升，使单台人工费用支出增 加所致，另外为稳住一线熟练工保证产品质量稳定，在产量较低月份，公司补发给一线员工工资使其收入达到社会同类工种工资水准。 （4）、可比产品单位产品材料消耗降低 增利106万元 繁昌分公司2016年油漆单耗为 26.63元/m2，比去年的28.90元/m2下降2.27元/m2，减少成 本105.51万元，增利106万元（喷漆面积46.48万 m2）。 （5）、直接材料价格及自制零部件成本变动增利 2419 万元 2016 年国内有色金属、原油、塑料、橡胶等原材料价格波动较大，年内大宗材料采购均价 同比呈上升趋势，为了降低采购成本，公司对配套定点进行调整，引进优秀供应商充分发挥竞争机制；使公司外购原材料，零配件采购成本同比下降2419万元。 价格降幅较大的主要材料及配件：发动机缸头箱体、轮胎、油类、车架、包装物及冲压焊接件。 （6）、销量减少减利4639万元 内销销量减少9.04万辆，按照2015年的平均单辆毛利计算减利6385万元。 自营出口数量增加1.72万辆，按照2015年的平均单辆毛利计算增利1865万元。 间接出口数量本年无发生，上年数量2923辆，按照2015年的平均单辆毛利计算减利119万 元。 因销量变化合计减利4639万元。 （7）、产品结构调整及价格变化增利10032万元 2016年内销产品销售价格平均每辆4512元，同比每辆增加415元，主要为内销产品的结构 变化影响，增加收入8344万元。 2016年出口产品销售价格与上年比平均每辆增加461元，主要为出品产品结构变化及汇率影 响，增加收入6111万元。 由于产品结构变动影响2016年比2015年主营业务成本增加4423万元。 合计产品结构及价格影响增利10032万元。 （8）、其他收入影响增利1072万元 因主营业务中的摩托车配件、房地产业务及电子产品的增长，扣除增加成本后比2015年增利 1072万元。 （二）、期间费用减少增利1879万元 （1）、管理费用增加，减利1142万元 2016全年管理费用发生额33188万元（其中：意大利BENELLI公司2372万元），比上年增加 1142万，主要为研究开发费用14515万元比上年增加455万元（其中：新产业投入约6000万元）。 职工薪酬7521万元比上年增加1137万元；折旧费及摊销5017万元比上年增加556万元；咨询费 增加589万元（含创投项目管理费），税费减少1708万元，因为政策调整记入到营业税金附加科 目所致。 （2）、销售费用减少，增利935万 2016年发生的销费费用为9233万元，2015年为10169万元，减少费用935万元，主要为： 意大利BENELLI公司装�费支出增加了139万元；全年三包维修费用增加267万元，主要为大排 量摩托车销量的比重增加所致；保险费及通关费减少了152万元；运输费减少了856万元，销量 减少为主要原因；广告及业务宣传费减少了179万元，主要为大宗的广告投入减少所致。 （3）、财务费用减少，增利2086万元 2016年财务费用-4120万元，与去年-2034万元相比，增利2086万元。其中实际发生借款利 息及银行承兑汇票贴现利息576万元，比上年的1329万元减少了753万元，增利753万元，主要 是银行借款减少及利率下调导致；2016年汇兑损益-4808万元，与上年汇兑损益-3398万元相比 增加1410万元，增利1410万元，利息收入及其他原因减少77万元。 （三）、税金及附加增加，减利3386万元 2016年主营业务税金及附加为8326万元，2015年4940万元，增加3386万元，主要是2016 年250CC以上排量的摩托车销售比重增加，致使消费税比上年增加624万元。依据财会[2016]22 号规定，全面试行“营改增”后，将原在管理费用科目中列支的税费调整到税金及附加科目中，本年度发生土地使用税506万元，营业税增加930万元（主要为子公司房地产公司主营业务的增加所交纳），房产税340万元，水利基金336万元，印花税203万元。 （四）、投资收益增加，增利61760万元 投资收益今年为61734.8万元，去年为-25万元，增利61760万元。 主要包括如下： （1）成本法核算的长期股权投资收益9.4万元，同比增9.4万元，为投资山东钱江贸易有 限公司收益，。 （2）权益法核算的长期股权投资收益-81.6万，同比上年的-8万元，增加亏损73万元。 其中：合营企业温岭市吉瑞汽车车辆制造有限公司当年亏损31.6万元，我公司持有50%股 份，按权益法确认的投资收益为-15.8万元；上海三佑科技发展有限公司当年实现净利131.6万 元，我公司持有50%股份，按权益法确认的投资收益65.8万元；温岭市信合担保有限公司当年实 现净利228万元，我公司持有50%股份，按权益法确认的投资收益114万元。 联营企业：浙江钱江机器人有限公司,我公司持有39%股份，2016年发生亏损，按权益法核 算的投资收益-246万元；杭州联创永源股权投资合伙企业（有限合伙），我公司持有23.81%股份， 2016年按权益法核算的投资收益为0.5万元。 （3）可供出售金融资产在持有期间的投资收益700万元，上年为136万元，增加564万元， 该投资收益来自被投资单位浙江康隆达特种防护科技股份有限公司2015年度利润分配。 （4）处置长期股权投资产生的投资收益为31691万元，其中：转让浙江钱江机器人有限公 司51%的股权产生的收益4608.4万元（该公司评估价为11500万元，我公司持有90%股份，转让 51%，剩余39%）；转让格雷博智能动力科技有限公司25.63%股权，获得投资收益6788.4万元（该 公司评估价为29998万元，我公司持有58.33%股权，转让25.63%,剩余32.71%）；转让瓯联创业 投资有限公司51%股权，获得投资收益3604万元（该公司评估价为30718万元，转让后剩余49% 股权），以及该公司原综合收益转入投资收益16690万元。 （5）处置可供出售金融资产的投资收益13550万元，上年为2.6万元。其中：被投资单位 瓯联公司的投资收益为3441.2万元，为该公司将所持有的杭州泰一指尚科技有限公司3.2%股权 转让给浙江富润有限公司（证券代码600070），浙江富润支付对价4092280股股份和现金768万 元所获得的投资收益；浙江满博投资管理有限公司投资收益为10109万元，主要为该公司转让所 持有的1228万股冠福股份股票获得的投资收益。 （6）丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利得为15814万元；其中：转让浙 江机器人有限公司51%股权后，剩余39%股权其公允价值与剩余股权的账面价值差额为3519万元； 转让浙江格雷博智能动力科技有限公司25.63%股权后，剩余32.71%股权其公允价值与剩余股权的 账面价值差额为8832万元；转让浙江瓯联创业投资有限公司51%股权后，剩余49%股权其公允价 值与剩余股权的账面价值差额为3463万元。 （7）处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益52万元。 （五）、全年计提资产减值损失增加减利 12417 万元 资产减值损失全年计提23464万元，比上年的11047万元，增加12417万元。其中： （1）坏账准备本年计提15543万元，上年坏账准备计提为8047万元，增加7496万元；主要 为应收委内瑞拉代理商的货款已超过三年，坏帐计提从40%提增至80%，增加了坏帐准备9072万 元。 （2）存货跌价损失计提了3917万元，上年为2691万元，增加1226万元。主要为对生产日期 较长、滞销的库存整车（包括发出摩托车）计提的存货跌价准备1557万元，原材料计提了1100 万元。 （3）可供出售金融资产减值损失1905万元，上年同期为310万，增加1595万元。主要为被 投资企业连续亏损，本期计提了北京天安信通科技有限责任公司979万元，北京华拓信通科技股 份有限公司408万元，杭州泛城科技有限公司227万元，杭州讯能科技有限公司171万元，杭州 金源生物技术有限公司120万元 （4）固定资产减值损失2099万元，主要对重庆涪陵摩托车生产基地已安装未投产的摩托车生 产流水线、设备3141万元及对山东钱江车辆分公司三轮车停产设备1164万元，合计计提了固定 资产减值准备2016万元。 （六）、营业外收支变化减利1343万元 本期营业外收入1650万元，营业外支出为383万元；上年营业外收入3311万元，营业外支 出为701万元，营业外收支变化减利1343万元。本期营业外收入主要系政府补助1471万元(其中： 万昌老厂区搬迁补贴882万元)，罚（赔）款净收入159万元，营业外支出减少主要是因为水利建 设基金调整至税金及附加科目核算，自2016年11月起不再支付。 （七）、其他综合收益 本年度其他综合收益的税后净额1448万元，比上年度的5685万元，减少4237万元。 所得税前发生的浙江益荣智能机械有限公司转入的北塔路电镀厂搬迁补贴9850万元，上年计 入其他综合收益的福建冠福股份1228万股权减持转出计入当期收益8170万元，其他减少232万 元。 综上分析，因销量、售价、产品结构的调整及成本的变化等因素的综合影响致使毛利增加6466万元；期间费用减少增利1879万元；投资收益增加增利61760万元；计提资产减值准备增加减利12417万元；营业外收支变化减利1343万元；营业税金及附加增加减利3386万元；公允价值变动影响增利37万元；受上述因素影响公司2016年利润总额比2015年增加52996万元；本年所得税费用增加6853万元，合计税后利润增加46143万元（2015年净利润为-15470万元），其中归属于母公司所有者净利润32824万元，归属于母公司的其他综合收益的税后净额1448万元，归属于母公司股东的综合收益总额34272万元。 三、资产构成变动及其原因分析 2016年年末本公司资产总额为359332万元，比年初的342827万元增加了16505万元，其中 流动资产期末数为198015万元，占资产总额的55%，比年初的185233万元增加了12782万元。 非流动资产为161317万元占资产总额的45%，比年初157594万元增加了3723万元。主要变动项 目及其原因分析如下： （一）、流动资产各项目变动及其原因分析 （1）、年末货币资金余额48705万元，比年初12086万元增加了36619万元，主要原因为股权 转让收入及应收帐款余额下降。 （2）、年末应收票据余额4506万元与年初7439万元，减少2933万元。 （3）、年末应收账款余额50968万元，比年初59723减少8755万元。其中：①因坏帐计提增 加抵销应收帐款1.477亿元，②摩托车应收余额内销减少5096万元，外销减少3414万元，内外 销合计减少应收帐款8510万元，③锂电池等新产业销售收入增加引起年末应收帐款余额增加9400 万元以及报表合并范围变动的增加，合计影响14525万元。 （4）、其他应收款年末余额13690万元，比年初4623万元增加9067万元，主要为应收股权转 让款 7708 万元，其中应收宁波福进汽车科技有限公司的浙江欧联创业投资有限公司股权转让款 7050万元（51%股权转让总价15666万元，已收8616万元），应收浙江爱士达电器股份有限公司 的浙江钱江机器人有限公司股权转让款586.5万元（51%股权转让总价5865万元，已收5278.5 万元），应收出口退税款减少730万元，应收押金款增加2450万元。 （5）、年末存货余额70862万元比年初89442万元减少了18580万元。主要为都江堰房地产公 司开发的住宅基本竣工达到交房条件减少11400万元，开发成本结转后减少3300万元，库存商品 （摩托车）下降2300万元，库存原材料（零部件）下降2390万元. （二）、非流动资产各项目变动及原因分析 （1）、年末可供出售金融资产余额为10473万元，比年初的37540万元减少了27067万元，主 要是全资子公司满博公司持有的以公允价值计量的“冠福股份”1228万股减持减少18273万元， 另外处置了欧联公司以成本计量的可供出售金融资产减少了8792万元。 （2）、年末固定资产净值为77821元，比年初的80123万元减少2302万元,主要为设备新增 以及折旧与减值损失计提所致。 （3）年末在建工程余额为4171万元，比年初的2737万元增加了1434万元，主要是公司为 了发展新产业投资的安装新设备以及技改工程投入所致。 （4）、长期股权投资年初13176万元，年末为45671万元，增加了32495万元，主要原因为全 资子公司“浙江欧联”股权转让了51%，剩余的49%股权原列入可供出售金融资产核算的转入长期 股权投资核算（权益法）15052 万元，以及浙江机器人公司、浙江格雷博公司的部分股权转让公 司失去控制权后列入权益法核算17054万元 （5）递延所得税资产年初余额2387万元，年末为3738万元，增加1351万元，主要为坏帐准 备计提增加引起。 四、负债构成变动及其原因分析 （一）、流动负债各项目变动及原因分析 年末流动负债为99220万元，年初流动负债为105614万元，减少6394万元，其中主要的变 动项目及其原因分析如下： （1）、年末短期借款余额为0万元，比年初减少21256万元，公司处置子公司在收到现金后归 还了银行流动资金借款。 （2）、年末应付账款余额为53406万元，比年初的47796万元增加5610万元，主要为子公司 锂电池公司的产能扩大，增加了原材料采购引起应付帐款增加4400万元。 （3）、年末预收账款为11219万元，比年初的16962万元减少5743万元，主要系都江堰钱江 银通置业公司商品房预收房款减少8040，其他产品销售预收款增加2300万元。 （4）、年末应付税费余额为11385万元，比年初的4193万元增加7192万元，主要是本年度利 润增加应交企业所得税增加6583万元及大排量摩托车销量比重上升应交消费税增加494万元。 （5）、一年内到期的非流动负债年末2695万元，比年初增加2695万元，为浙江钱江锂电科技 有限公司以设备作抵押向平安国际融资租赁公司融入一年内到期的借款所致。 （二）、非流动负债各项目变动及原因分析 年末非流动负债为23528万元，年初非流动负债为34125万元，减少10597万元，其中主要 的变动项目及其原因分析如下： （1）、长期借款年末3766万元，比年初190万元增加3576万元，主要为浙江钱江锂电科技有 限公司以设备作抵押向平安国际融资租赁公司融入三年期借款3766万无。 （2）、专项应付款年末余额为665万元，比年初的11028万元减少10363万元，主要为全资子 公司浙江益荣智能机械有限公司的北塔路电镀厂搬迁政府补偿款10400万元经结算后转出计入其 他综合收益所致。 （3）、递延收益年末为19097万元，年初为20184万元，减少了1087万元。主要为搬迁资产 重置支出对应的搬迁补偿计入营业外收入。 （4）、递延所得税负债年末为0万元，年初为2723万元，减少了2723万元，主要是子公司浙 江满博公司的其他综合收益确认的递延所得税负债因其持有 1228 万股的冠福股份本期出售后转 投资收益，引起确认的减少。 五、技术研发投入及固定资产投资情况 （一）、技术研发投入情况 摩托车相关产业投入8250万元 1、全年委外加工模具投入2430万元，模具中心支付模具零部件外协加工费450万元，合计 投入2880万元； 2、耗用材料：研发部门领用94万元，模具开发中心材料领用538万元，合计632万元； 3、支付的认证费用及检测费503万元； 4、支付国内研发人员工资及五险一金，合计1385万元； 5、研发部门分摊设备折旧费361万元； 6、整车厂及零部件制造厂发生的研发费用1944万元； 7、水电费及样机领用等费用发生545万元。 机器人相关产业研发支出2002万元 1、研发人员工资1411万元，其中子公司支付研发人员工资593万元，本部研究院99人工 资818万元。 2、益荣智能机械事业部研发试制领用材料及零部件564万元。 3、支付哈尔滨博强公司技术研发费27万元。 全年合计投入研发费用10252万元，上年同期投入9976万元。 （二）、固定资产投资11849万元 全年支付机器设备款11011万元，其中：摩托车相关产业投入3544万元，工业机器人项目投 入256万元，锂电池项目5362万元，电子封装设备574万元，电装及电机厂投入1002万元，其 他投入273万元。 土建工程支出838万元，其中：锂电池技改项目工程投入440万元，益鹏温西工业园区厂房 改造投入 190万元，整车厂工业废水及公共排污系统改造投入90万元，零星装修工程118万元。 全年合计固定资产投资 11849 万元。上年固定资产投资为7018万元。 全年共计提固定资产折旧费 8122万元，上年为8220万元。 六、职工薪酬支付情况 （一）、职工人数变动情况（温岭基地） 2016年年初职工总人数4408人，年底为3929人，比年初减少479人，全年平均在职员工人 数为4220人，2015全年平均在职员工人数为4511人。 （二）、职工薪酬支付情况 2016年支付工资及奖金18976.2万元，年人均税前工资44967元（即每月3747元），与2015 年人均税前工资42338元相比增加2629元，增幅为6.2%。 七、货款回笼情况 应收帐款年末余额87960万元，上年应收帐款年末余额82390万元，增加了5570万元，截 止2016年底累计计提坏帐准备36992万元，其中本年计提14326万元。冲抵坏帐准备后余额50968 万元 （一）、国内应收账款 全年销售分公司国内市场销售两轮摩托车及配件收入（含税）11.32亿元，实际收回货款11.28 亿元。 在收到的货款中，现汇占49.7%，银行承兑汇票占50.3%，基本控制在年初制定的目标中，其 中银行承兑汇票收取比例比上年下降了5.7个百分点。 锂电产业应收帐款余额8214万元，其中烟台舒驰客车有限公司应收余额8104万元。 年末对主要欠款单位销售部门已落实了清欠计划及具体措施。 （二）、外销货款回笼情况（仅指浙江钱江摩托进出口有限公司） 1、收汇情况 全年出口收汇1.1112亿美元，资金回笼率是96%。 2、应收款余额情况 年末应收款账余额10497万美元，年初余额11288万美元,年末与年初相比下降了791万美元， 其中代理商 KEEWAY实际欠款7779万美元（折合人民币53490万元）比年初8792万美元下降了 1013万美元。其他客户:子公司意大利BENELLI公司实际欠款2557万美元比年初2165万美元增 加392万美元。 锂电池出口美国K2应收帐款余额94万美元。 年末应收账款逾期总额4992万美元，主要为委内瑞拉客户逾期4699万美元，阿根廷客户逾 期173万美元。 公司出口产品最大终端海外经销商――委内瑞拉 EMPIRE KEEWAY,C.A，因受该国外汇政策调 整的影响及波利瓦尔持续贬值，经销商虽有一定的支付能力，但无法获准政府审批美元用汇额度，欠款金额较大，年底为4699万美元（该公司年初欠款6499万美元，2016年出口配件等20万美元，收汇1800万美元，其中:收前期欠款1800万美元）。为规避收汇风险，公司已落实了相应的保证措施（我公司出口委内瑞拉 EMPIRE KEEWAY,C.A 摩托车全部通过QIANJIANG MOTOR (H.K)LIMITED代理销售）。 1、 为控制收汇风险，QIANJIANG MOTOR (H.K) LIMITED与EMPIRE KEEWAY,C.A就资金监 管及存货抵押达成一致, EMPIRE KEEWAY,C.A同意将EMPIRE KEEWAY,C.A现有货币资金及存货办 理托管手续,当地开户银行已于2014年3月10日受理相关信托合同,并已上报当地银监局获得批 准，对上述资产将实行监管， EMPIREKEEWAY,C.A现有存款及存货的对外销售变现只得用于支付 QIANJIANG MOTOR (H.K) LIMITED的货款，未经QIANJIANG MOTOR (H.K) LIMITED及其授权人的 批准，上述资产不得移作他用。 2、 EMPIRE KEEWAY,C.A股东大会授权大股东金斗焕先生向 QIANJIANG MOTOR (H.K) LIMITED出具相关承诺函，同意在未付清货款前，保证其在银行的存款余额不少于10亿玻利瓦尔， 并将库存的8万套成套摩托车配件抵押给QIANJIANG MOTOR (H.K) LIMITED，接受其监管。上述 银行存款及成套配件的生产销售变现，只能用于支付QIANJIANG MOTOR (H.K) LIMITED货款，在 未获得QIANJIANG MOTOR (H.K) LIMITED的授权下不用于其他目的。2014年4月11日，上述承 诺函通过当地公证部门的公证。 3、 在委内瑞拉终端客户恢复正常付汇、应收账款余额下降至可控范围或新的订单已获得付汇 审批额度的情况下，再考虑恢复出口。 公司管理层一直重点关注委内瑞拉的收汇问题，努力通过各种渠道，采取各种措施逐步收汇货款，降低风险，把损失下降至最低限度，据委内瑞拉目前政局及经济形势的分析，收回全部货款仍存在一定的风险，2016年已对委内瑞拉欠款4699万美元提取了79.2%的坏帐准备。 八、对外投资情况 （一）控股子公司情况（合并报表范围） 2016年12月31日处置了全资子公司浙江欧联创业投资有限公司51%股权，公司持有49%股权； 浙江钱江机器人有限公司原持有90%股权，2016年9月30日转让了51%股权给浙江爱士达电器股 份有限公司；我公司原持有浙江格雷博智能动力科技有限公司58.33%股份，2016年12月31日转 让了25.63%股权给北京红杉铭德股权投资中心（有限合伙），剩余股权32.71%；我公司原持有山 东钱江贸易有限公司70%股权，因该公司业务委缩、连年亏损，于2016年1月对山东钱江贸易有 限公司进行注销。本年度新增四家合资公司，主要为国内销售摩托车的合资公司，我公司均持有51%股权。本年度纳入合并报表范围的控股子公司为27家。 2016年新设立合资公司如下： （1） 珠海市钱荣贸易有限公司，注册资本50万元，公司持股比例51%； （2） 泉州钱龙贸易有限公司，注册资本200万元，公司持股比例51%。 （3） 南宁君弘轩贸易有限公司，注册资本130万元，公司持股比例51%。 （4） 江西省贝纳利商贸有限公司，注册资本200万元，公司持股比例51%。 （二）长期股权投资（权益法核算） 年初纳入权益法核算的被投资单位为3家，本年新增4家。长期股权投资期初余额13176 万元，本年追加投资3483万元，权益法下确认的投资收益为-82万；其他权益变动29291万元， 主要为浙江欧联、浙江钱江机器人、浙江格雷博这3家控股公司因股权转让失去控制权后按公允 价值计价与帐面价值差异；收到联创永源现金分红198万元，年末长期股权投资余额45671万元。 2016年年末长期股权投资权益法核算共有7家。 （1）合营企业温岭市吉瑞车辆制造有限公司，自2009年4月开始合营，公司投资250万元，占 注册资本500万元的50%，合营以来一直未生产，2016年期初投资余额为98.9万元，本年确认的 投资收益为-15.8万元，期末投资余额为83.1万元。 （2）温岭市信合担保有限公司，成立于2009年7月，注册资本为5000万元，本公司出资2500 万元，持股50%，利欧集团有限公司出资2000万元，占40%股权，温岭市国有资产投资集团有限 公司出资500万元，占10%股权。因担保业务收益太低，年收取费用为担保额的20%，经营风险较 大，从2014年9月开始停止一切对外担保业务，2016年无担保收入。原股东投资款5000万元及 历年未分配利润全部借给股东关联企业，2016年取得利息收入258万元，扣除资产减值损失后的 利润总额为158万元，所得税后利润118万元。该公司2016年末资产总额6677万元，年初长期 股权投资余额为2880万元，年末为2937万元。 （3）浙江钱江机器人有限公司 该公司于2013年7月设立，注册资本1500万元，本公司出资1050万元，占70%股份，哈 尔滨博强机器人技术有限公司出资450万元，占30%股份。该公司的经营范围为工业机器人的研 发、制造及销售。因该公司的产品处于研发试制阶段，产品质量性能不稳定，后续投入较大，2015年股东会决定增加注册资本2300万元，各股东按持股比例出资，我公司实际增资1610万元，其中2015年12月份出资810万元，2016年1月出资400万元，2月份出资400万元，哈尔滨博强机器人有限公司以经评估的专有技术作价200万元、专利100万元、软件着作权390万元，共计690万元出资，全部股东出资完毕，注册资本增至3800万元人民币。 2016年 10月我公司出资760万收购了哈尔滨博强机器人技术有限公司20%股权（3800× 20%），“机器人公司”评估作价11500万元，我公司转让了51%股权给浙江爱士达集团有限公司， 剩余股权39%列入权益法核算，因本年度追加了投资3003万元，权益法下确认的损益为-246万元， 丧失控制权后剩余股权的公允价值为4485万元，年末长期股权投资余额为7242万元。 2016年该公司生产机械手239台，销售216台，营业收入871万元，营业成本882万元，净 利-1078.6万元。该公司年末总资产为10459万元，负债1425万元，所有者权益9034万元。（2016 年10月开始权益法核算） （4）浙江格雷博智能动力科技有限公司 浙江格雷博智能动力科技有限公司于2010年5月设立，经营范围为电动和混合动力等新能源 发动机、电机的设计、研发及售后服务，注册资本6000万元，我公司现金出资3500万元，持股 58.33%，美籍华人徐亚隆教授以专利技术评估作价2500万元作为出资，占41.67%股份。2013年 10月该公司出资设立格至控智能动力科技（上海）有限公司，注册资本300万元，格雷博持股100%。 两家公司前期主要从事混合动力的研发，目前主要是新能源汽车电机与电机控制器的研发、制造，2015年已进入东风、众泰汽车厂多款车型的配套，产品质量可靠、技术先进。2016年12月31日我公司将原持有该公司58.33%股权中的25.63%（包括放弃增资扩股）转让给北京红杉铭德股权投资中心（有限合伙），我公司在丧失控制权后其剩余32.7%股权的公允价值为9812.3万元，列入长期股权投资-权益法核算。 该公司2016年销售电机6492台，控制器11275台，合并报表营业收入4586万元。因产品研 发费用投入较大，2016年发生经营亏损1836万元（其中无形资产摊销550万元）。 （5）浙江欧联创业投资有限公司 全资子公司浙江欧联创业投资有限公司主要从事实业投资及投资管理，2016年12月31日 我公司将51%股权转让给了宁波福进汽车科技有限公司，丧失控制权之后剩余49%股权其公允价值 为15052万元，列入长期股权投资--权益法核算。该公司年末共有对外投资项目12个，投资余额 11531.44万元。 （6）上海三佑科技发展有限公司 为进一步推动钱江工业机器人体系及相关产品的开发与销售，充分发挥合作方在工业机器人相关应用领域与市场资源方面的优势，2015年9月公司与上海三佑科技发展有限公司（下称乙方或上海三佑）签订了合作意向书，我公司对上海三佑公司增资前的评估价值为480万元人民币，我公司同意对该公司增资480万元人民币，双方各占50%股份。 合资公司经营范围：从事计算机技术、机电技术、水处理技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，机电设备、制冷设备、电子产品、五金交电、仪器仪表、通讯器材、计算机、软件及辅助设备、化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、水处理设备的批发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 2016年1月7日该公司已办妥工商变更登记手续，变更后注册资本为960万元人民币，我公司2016年已出资480万元。2016年该公司实现营业收入2382万元，营业成本2086万元，净利132万元，2016年末该公司的资产总额为1760万元，负债1074万元，股东权益685万元。我公司本年新增投资480万元，权益法下确认的投资收益66万元，年末长期股权投资余额为546万元。 （7）杭州联创永源股份投资合伙企业（有限合伙） 该公司成立于2011年3月，注册资本为42000万元，浙江满博投资管理有限公司年初投资额 为10197万元，本年权益法下确认的投资收益为0.5万元，其他变动――现金分红198万元，年 末为9999.5万元。 内蒙古大中矿业股份有限公司的注册资本128906万元，2011年3月，“杭州联创”专项投资 10000万元，进入注册资本1840.77万元，持股1.428%。该公司基本情况：大中矿业是国内规模 最大的铁矿石勘探与开采，铁精粉的生产与销售企业之一，公司在内蒙古自治区拥有采铁矿五处，在安徽省拥有在建铁矿两处，已探明的铁矿石保有储备量达到70036万吨，其中经国土资源主管部门备案的保有储量达到64250万吨，平均品位超过28.87%的占84%。按达产后的产能估算，公司可持续开采时间超过30年。 2016 年大中矿业将品位较低的矿区实行了整体剥离，希望由政府通过承债的方式对外转让， 如能顺利推进，剥离后的大中矿业将仅剩下三个主要矿区，运行成本将大幅降低。目前剥离工作已推进至登报公告阶段。由于铁价回升及银行降息，公司盈利能力已恢复到正常水平。 由于 2016 年公司出现亏损，上市计划被迫终止，公司已撤回申报资料。同时，公司计划以 2017―2019年为新一轮申报期重新筹备IPO。 （九）可供出售金融资产 年初账面余额为41887.6万元（其中按公允价值计量的为18273.7万元，按成本计量的为 23613.9万元），减值准备4348万元，帐面价值37539.6万元；年末帐面余额为12562.5万元， 减值准备2089万元，帐面价值10473.5万元。具体变化如下： 期初按公允价值计量的可供出售金融资产系全资子公司浙江满博投资管理有限公司持有的福建福冠现代家用股份有限公司1228万股股票，于本期全部销售，期末为零。 年初按成本计量的帐面余额为23613.9万元（被投资单位23家，减值准备4348万元，帐面 价值19265.80万元），本期增加投资480万元，本期全资子公司浙江瓯联创业投资有限公司将51% 有股权转让给宁波福进汽车科技有限公司，减少了11531.4万元，剩余49%股权转入长期股权投 资--权益法核算（减少12家被投资单位），期末帐面余额为12562.5万元。 本期获得被投资单位浙江康隆达特种防护科技有限公司现金分红700.25万元 减值准备年初为4348万元，本年增加1905万元，减少4164万元（主要为股权转让导致减少）， 年末余额为2089万元。 期末可供出售金融资产账面价值为10473.5万元（帐面余额12562.5万元―减值准备2089 万元），被投资单位共12家。 面对摩托车销量下行压力不断加大态势，公司主业正经受着行业衰退期最为严峻的考验。我们要保持战略定位，聚焦靶心，精准发力。要坚持不懈地以“宝马”摩托车为标杆产品，全面排查质量问题，以实现质量管理的标准化、规范化和系列化。要坚持不懈地加速研制、生产和及时推出自主研发的高技术含量、高附加值、低消耗、低排放且性价比合理、引领消费潮流、适销对路的新产品去赢得产品独特的竞争优势。要坚持不懈地实施目标成本管理体系，以市场竞争机制为推动力，采用成本倒逼机制和价值链分析方法不断降低外购和自制件成本，以更具竞争力的价格去获取更大市场份额。要坚持不懈地通过技术、营销、管理等一系列创新活动，灵活运用差异化、成本领先等竞争优势，使摩托车主业保持稳健的发展。 2017年，钱江要在管理及产量上寻找新的突破，在公司内部管理上，充分依托吉利集团在管 理上的优势，引入 其先进的管理模式和管理方式，寻找自身的不足，找差距、补短板。在制度建 设、信息化管理、人力资源开发等方面实现质的飞跃。要形成一个职能定位清晰、权限划分明确、评价体系科学、业绩与奖惩挂钩、责权利相统一的管理新格局，充分调动管理者与广大员工的积极性、能动性。 公司要在做大、做强、做精摩托车主业的同时，秉承“聚源强功、创新升级”的发展理念，着力打造电机、电控、电池和混合动力驱动系统关键零部件核心竞争力，构建公司摩托车主业和新能源产业“双核驱动、融合发展”的新格局。同时公司要在控股股东吉利集团的战略引导下，科学筹划，制定科学、先进的战略规划，为钱江可持续发展准确定位。 让我们紧紧把握时代赋予钱江发展兴旺的历史机遇，聚精会神，开拓创新，以昂扬的斗志、勇往直前的气魄迎接新的挑战，谱写一曲钱江摩托发展的新篇章！ 浙江钱江摩托股份有限公司 董事会 2017年4月26日

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