欣旺达电子股份有限公司                                  

                    关于使用自有资金设立全资子公司                                              

                                     的可行性研究报告                        

                                              二零一四年五月          

                                                         1

                                                      目录    

                 第一章   项目背景........................................................................................................3

                      （一）项目概况....................................................................................................3

                      （二）拟设立全资子公司基本情况....................................................................3

                 第二章   项目的可行性与必要性................................................................................5

                      （一）必要性分析................................................................................................5

                           1、发展新能源是我国转变经济增长方式、实现经济转型的必然要求..5           

                           2、政策渐趋完善，新能源市场价值愈发明显..........................................5

                           3、有利于形成新的业务增长点，并提高系统集成的技术能力............6       

                      （二）可行性分析................................................................................................7

                           1、产业转型要求,新能源市场发展前景广阔.............................................7

                           2、公司强大融资能力及资源整合能力......................................................8

                 第三章   项目效益评价................................................................................................9

                      （一）经济效益评价............................................................................................9

                      （二）社会效益评价............................................................................................9

                 第四章   项目风险分析及对策..................................................................................10

                      （一）人力资源及内部管理风险......................................................................10

                      （二）政策风险..................................................................................................10

                 第五章   可行性研究结论..........................................................................................11

                                                         2

                 第一章          项目背景         

                 （一）项目概况          

                      根据欣旺达电子股份有限公司（以下简称“欣旺达”或“公司”）打造国际一流            

                 的新能源企业的战略目标，为抓住国家大力发展绿色能源的机遇，公司拟使用自             

                 有资金5000万元人民币在青海省西宁市设立全资子公司-青海欣旺达新能源有限            

                 公司（暂定名，以工商登记为准；以下简称“新公司”）。新公司将通过整合、引                 

                 入技术、管理、研发资源，充分利用西部大开发及新能源建设的各种先行政策，                

                 结合实际，开创新的发展平台，力争成为具有一定实力的高科技公司，并对欣旺              

                 达的发展产生积极影响。    

                 （二）拟设立全资子公司基本情况                   

                      公司名称：青海欣旺达新能源有限公司       

                      注册资本：5000    万元人民币 

                      注册地址：青海省西宁市    

                      经营范围：锂离子电池、充电器、储能电池、电动自行车电池、电动汽车电               

                 池，电源管理系统的技术开发与销售；小型储能、大型储能、分布式储能、集装                

                 箱式储能系统的设计及集成开发；换流器、逆变柜、逆变器、光伏逆变器、汇流                

                 箱、开关柜、移动储能系统、微电网系统、户用储能系统的技术开发与销售，大                

                 型太阳能光伏系统集成；太阳能光伏利用设备与产品、风力发电设备与产品、节              

                 能设备与产品；技术检测咨询服务、软件开发及销售；储能工程的承包、建设，                 

                 新能源电站项目的开发与运营；储能用自动化设备及配件、精密仪器、精密塑胶、              

                 产品模具的技术开发与销售；电动汽车租赁；投资兴办实业（具体项目另行申报）；             

                 经营进出口业务。（以上经营范围法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，               

                 限制的项目须取得许可后方可经营）。      

                      公司法定代表人：王明旺    

                      出资方式：欣旺达拟以自有资金5000        万元，全资设立青海欣旺达新能源有      

                 限公司，股权占比100%。      

                                                         3

                       

                                   表1-1青海欣旺达新能源有限公司股权结构表      

                            出资方                出资金额（人民币）                持股比例 

                  欣旺达电子股份有限公司              5000万元                     100%

                      经营方式：青海欣旺达新能源有限公司实行执行董事领导下的总经理负责             

                 制，由总经理负责公司的日常经营管理。        

                      上述信息,以工商部门最终核准内容为准。       

                                                         4

                 第二章          项目的可行性与必要性                       

                 （一）必要性分析           

                 1、发展新能源是我国转变经济增长方式、实现经济转型的                                

                 必然要求    

                      工业经济发展的规律表明，传统产业由于受比较成熟的技术、产品、市场等             

                 因素影响，产业发展大多处于稳健增长期。工业经济增长则主要依赖资源能源等             

                 生产要素的高投入、高消耗支撑，直接的后果就是资源浪费严重，环境遭到严重              

                 破坏，经济增长不具有可持续性。正因为如此，我国经济靠高污染、高能耗等传               

                 统经济增长的模式已到了无法持续的边缘，如何转变经济增长方式，是多年来困             

                 扰我国经济发展的一个重要问题。大力发展新能源产业，如光伏产业能够有效利             

                 用可再生能源，减少污染，实现经济的“绿色增长”。新能源发展未来将成为国                

                 民经济中的主要支柱，是转变经济增长方式，实现经济转型的有效途径，是实现              

                 “中国梦”的重要力量。而类似太阳能等的可再生能源进一步的技术突破、发展               

                 则需要与储能技术的创新相结合。      

                 2、政策渐趋完善，新能源市场价值愈发明显                        

                      政府的政策引导是行业加速创新能力、优化产业布局重要的背后推手。尽管            

                 目前可再生能源在能源系统中占比不高，但国家寄予了很高的期望。《国家中长              

                 期科学和技术发展规划纲要》将光伏产业列入未来科技发展的重点领域，受到各             

                 级政府的关注和重视。    

                      根据国务院于   2013年07月发布的《国务院关于促进光伏产业健康发展的            

                 若干意见》（国发[2013]24号）显示，已将光伏产业发展目标进行了调整，即截                

                 至2015年底，将《太阳能发电发展“十二五”规划》公布的光伏发电装机容量                  

                 21GW，扩大至35GW。而截至2012年末，我国光伏装机容量仅突破7GW，按照新                  

                 的光伏产业发展目标计算，2013-2015年，我国每年新增光伏装机容量将达到                

                 10GW，光伏电站投资业务即将迎来“爆发期”。           2013年8月，国家发改委印发        

                                                         5

                 《分布式发电管理暂行办法》，分为资源评估和综合规划、项目管理、电网接入                

                 和政策保证等几大部分，《办法》鼓励企业、专业化能源服务公司和包括个人在               

                 内的各类电力用户投资建设并经营分布式发电项目，并豁免分布式发电项目发电            

                 业务许可。《办法》中提出，对符合条件的分布式发电给予建设资金补贴或单位               

                 发电量补贴。   

                      根据电力科学院的研究表明，在考虑到充分开发煤电、水电和核电的情况下，             

                 2010-2020  年之间，我国的电力供需缺口仍然为6.4%-10.7%，这个缺口正是需             

                 要用可再生能源发电进行补充的。因此，从长远来看，随着太阳能、风能等可再               

                 生能源的普及，其发电量有望占总发电量的10-20%，整个新能源产业链将持续               

                 高速发展。  

                 3、有利于形成新的业务增长点，并提高系统集成的技术能                                

                 力 

                      对产业链的系统集成能力已经成为新能源企业之间竞争的关键所在。公司现           

                 有锂离子电池模组业务位于电池产业链的下游，对整个行业的掌控能力有限；同             

                 时，现有生产模式为劳动密集型，大量的人力聚集不仅造成用工成本居高不下，               

                 同时也增加了管理的难度。这都迫使公司及早提高自身综合实力，尤其是对整个             

                 产业链的掌控能力。青海子公司所投产业需要较强的系统设计、集成和运营能力。             

                 随着项目的逐步实施    ，将有效提高公司在相关项目的设计、采购、安装及运营            

                 的系统集成能力。   

                      另外，本项目的顺利实施，将对公司的销售带来巨大的促进作用。由于此项             

                 目所投行业在整个新能源，特别是储能环节属于技术难度较高的部分，相较于公             

                 司之前大部分业务而言，经济效益客观。随着本项目业务的不断拓展，最终将提              

                 高上市公司盈利能力，增加股东的投资回报率。         

                                                         6

                 （二）可行性分析           

                 1、产业转型要求,新能源市场发展前景广阔                      

                      全球能源紧缺，新兴能源产业的发展势在必行，不仅在我国，新能源产业在             

                 全球发达国家也都受到高度重视，欧美各国均将其作为战略产业。在2011年经               

                 历了日本福岛核电站事故之后，目前替代化石能源作为的核电安全性受到广泛质            

                 疑，日本和德国均出台相关规划，要在接下来的一段时间内彻底关停核反应堆机             

                 组。由于核反应堆机组关闭导致的能源缺口，将由太阳能和风能等可再生能源填             

                 补，这对新能源发电的产业提供了重大机遇。         

                      近年来，全球太阳能光伏电池年产量增长约6倍，年均增长50%以上。2010               

                 年，全球太阳能光伏电池年产量1600万千瓦，其中我国年产量1000万千瓦。                  

                 并网光伏电站和与建筑结合的分布式并网光伏发电系统是光伏发电的主要利用             

                 方式。到2010年，全球光伏发电总装机容量超过4000万千瓦，主要应用市场                  

                 在德国、西班牙、日本、意大利，其中德国2010年新增装机容量700万千瓦。                   

                 随着太阳能光伏发电规模、转换效率和工艺水平的提高，全产业链的成本快速下             

                 降。太阳能光伏电池组件价格已经从2000年每瓦4.5美元下降到2010年的1.5                

                 美元以下，太阳能光伏发电的经济性明显提高。         

                      但风能、太阳能等清洁能源受环境影响较大，功率不稳定，致使传统电网无             

                 法承载，大量能量被浪费，正因为如此，光伏电站的发展为光储能系统的发展提              

                 供了不可多得的机遇。总体来说，储能系统在电网中的应用目的主要考虑“负荷              

                 调节、配合新能源接入、弥补线损、功率补偿、提高电能质量、孤网运行、削峰                 

                 填谷”等几大功能应用。而储能电站的绿色优势则主要体现在：科学安全，建设               

                 周期短；绿色环保，促进环境友好；集约用地，减少资源消耗等方面。               

                      该项目的建设刚好可以顺应国家产业升级，大力发展绿色新能源的契机，项            

                 目的实施不仅能给母公司以产业链的互补和扩展，更有广阔的市场空间可以发挥            

                 其自身的实力。在这样的历史背景和行业现状下,新公司的设立可以说是正当其             

                 时。 

                                                         7

                 2、公司强大融资能力及资源整合能力                   

                      欣旺达电子股份有限公司是国家高新技术企业，是国内最领先的锂离子电池           

                 模组解决方案及产品提供商之一。公司目前产品包括锂离子电池模组、电源管理             

                 系统、储能、自动化设备等，目前客户主要是国内外知名品牌厂商；公司重视研               

                 发，现是博士后工作站，且多次承担国家科技部863项目，工信部重大科技攻关               

                 项目，深圳市新能源汽车类，储能电池类相关的科技攻关项目，拥有电池方面的              

                 自主产权专利110余项。在整个新能源产业链，资源整合能力及综合竞争能力突              

                 出。同时，作为上市公司，公司在融资能力方面更是大大超过是一般未上市企业。              

                                                         8

                 第三章          项目效益评价             

                 （一）经济效益评价            

                      若该项目能够顺利实施,将迅速增强公司在锂离子电池产业链的影响力和竞           

                 争力。项目的实施有利于公司提高市场占有率,拓展公司产业链条            ,加快公司新 

                 能源战略目标的布局节奏，为公司创造新的业绩增长点,并最终提升公司的盈利             

                 能力。  

                      预计项目完成后，公司营业收入和净利润都将实现较快的增长，该项目投资            

                 经济指标良好。   

                      （上述经济效益预测并不代表公司对未来盈利的保证，能否实现取决于市场            

                 状况的变化、经营团队的努力等多种因素的影响，存在着一定的不确定性，敬请              

                 投资者注意风险）   

                 （二）社会效益评价            

                      社会效益方面，该项目积极响应国家西部大开发及建设“资源节约型，环境             

                 友好型”社会的国家战略，对企业投资西部起到良好的示范效应；该项目将进一              

                 步促进公司技术研发、产品设计实力的持续提升，积累、沉淀研发设计经验，形               

                 成一批技术专利等科技成果，有利于推动相关行业的发展；该项目将提高当地资             

                 源的开发利用率，促进当地就业，增加当地居民收入，并为当地带来一定税收，                

                 为当地经济社会发展带来积极影响。      

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                 第四章          项目风险分析及对策                     

                 （一）人力资源及内部管理风险                  

                      因新公司地处西部，当地经济发展及人才储备与东部沿海有一定差距，在公            

                 司发展初期能否第一时间招聘到公司所需技术、研发、管理等人才，客观上存在              

                 一定的压力。从而有可能影响项目的实施进度，影响公司的发展。同时，子公司               

                 设立后，可能存在项目管理不到位而导致研发效率不高及内部管理不到位而导致            

                 相关业务没能顺利开展的问题，这都对新的公司管理水平提出了更高的要求。              

                      对策：公司会在新公司发展的早期给予人才、资金等资源的支持。同时，新              

                 公司将建设一套良好的人才引进和完善的激励机制，最大限度地吸引人才，留住             

                 人才，   使人才最大限度发挥自己的能力，使他们同企业一起发展。除此之外，              

                 新公司将广泛开展与各地高校联合开发项目，共同提高研发水平，并与母公司的             

                 研发团队实现技术资源共享。     

                 （二）政策风险          

                      该项目属于国家鼓励发展的高新产业，符合国家“十二五”规划中明确支持             

                 的重点发展领域，产品方向符合国家产业导向。但国家及西部的各项优惠政策可             

                 能随着国家西部大开发战略的调整而改变或者取消。因此新公司未来有可能享受            

                 不到相关优惠。   

                      对策：公司在前期调研中已经详细研究现有的有关政策，并与当地政府就项            

                 目开发达成相关协议，最大程度上保证优惠政策的获取及降低政策变化所带来的            

                 损失。  

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                 第五章          可行性研究结论                

                      综上所述，投资设立青海欣旺达新能源有限公司符合目前公司的发展趋势，             

                 一方面可以促进公司产业升级，提高公司的技术开发能力；另一方面可以给公司             

                 带来新的利润增长点，并对欣旺达建设成为全球领先的绿色能源企业来说具有重            

                 要的战略意义。本项目具有良好的经济效益及社会效益；本项目的实施符合当前             

                 国家政策要求和市场需求快速扩张的需要，符合公司及广大投资者的根本利益。              

                      因此，本项目投资是必要的，也是可行的。         

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