600522 : 中天科技转让持有的四川中天丹琪科技有限公司22%股权项目资产评估报告书
共壹册第壹册
江苏中天科技股份有限公司转让持有的
四川中天丹琪科技有限公司22%股权项目
资产评估报告书
苏富评报字（2013）第62号
江苏富华资产评估有限公司
报告日期：2013年10月23日
地址：南京市山西路世贸中心大厦17楼A1座
邮编：210009电话：025-83241701传真：025-83206200
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四川中天丹琪科技有限公司22%股权项目
资产评估报告书目录
注册资产评估师声明.................................................................................1
资产评估报告书摘要..................................................................................1
资产评估报告书正文
一、绪言…………………………………… ………………………………… 5
二、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者概况..................…......5
三、评估目的...................................................................................….14
四、 评估对象和评估范围.............................................…...................…14 .
五、 价值类型及其定义......................................................................…16
六、 评估基准日......................................................................................16
七、 评估依据........................................................................................16
八、 评估方法..........................................................................................18
九、 评估过程实施过程和情况.............................................................20
十、 评估假设………………...............................................22......................
十一、 评估结论.............................................................….....23..........…...
十二、 特别事项说明...............................................................................24
十三、 评估报告使用限制说明................................................................25
十四、 评估报告日.................................................................................26
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资产评估报告书附件
1． 经济行为文件复印件
2． 被评估单位前三年经审计的会计报表
3． 委托方及被评估单位营业执照复印件
4． 产权证明文件复印件
5． 委托方及被评估单位的承诺函
6． 签字注册资产评估师的承诺函
7． 评估机构资格证书及法人营业执照复印件
8． 签字注册资产评估师资格证书
9． 评估业务约定书
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四川中天丹琪科技有限公司22%股权项目资产评估报告书？注册资产评估师声明
注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守
独立、客观、公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内
容是客观的，并对评估结论的合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单及预测资料由委托方、被评估单位申报并
经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托
方和相关当事方的责任。
三、我们与评估报告中的对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没
有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对
评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予了必要的关注，对评估对象及其所涉
及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实的披露，且已
提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求，并不构成对评估对
象的法律权属任何形式的保证。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件
的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事
项说明及其对评估结论的影响。
六、本报告评估结论是注册资产评估师对本次委托评估对象在评估基准日于报
告限定的评估目的、价值类型和评估假设限制条件下形成的专业意见，不应当被认
为是对评估对象可实现价格的保证。
注册资产评估师签章：
注册资产评估师签章：
2013年10月23日
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四川中天丹琪科技有限公司22%股权项目资产评估报告书？摘要
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资产评估报告书摘要
苏富评报字[2013]第62号
江苏中天科技股份有限公司：
江苏富华资产评估有限公司接受贵单位的委托，根据有关法律、法规和资产评
估准则，为满足江苏中天科技股份有限公司转让股权的需要，我们采用资产基础法
和收益法，按照必要的评估程序，对四川中天丹琪科技有限公司（以下简称中天丹
琪）在2013年9月30日持续经营前提下的市场价值进行了评估，现将资产评估情
况摘要如下：
一、评估目的
本次评估目的是对江苏中天科技股份有限公司拟转让的中天丹琪22%股权权益
价值进行评估，提供其在评估基准日的市场价值，为中天丹琪拟进行股权转让的经
济行为提供价值参考依据。
二、评估对象与评估范围
（一）评估对象
本项目的评估对象为江苏中天科技股份有限公司拟转让的中天丹琪22%股权涉
及的股东部分权益价值。
（二）评估范围
本次评估的范围为中天丹琪于2013年9月30日的全部资产和负债。中兴华富
华会计师事务所有限责任公司以2013年9月30日为审计截止日对中天丹琪进行了
审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，中天丹琪是以审计结果做为本次资产
评估的申报数据，经审计的账面情况如下表所示：
表3： 中天丹琪 2013年9月30日资产负债表 单位：元
资产 金额 负债和所有者权益 金额
流动资产： 流动负债：
货币资金 3,022,698.36 短期借款 35,000,000.00
交易性金融资产 交易性金融负债
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应收票据 应付票据
应收账款 44,939,963.62 应付账款 35,180,120.35
预付款项 10,919,911.78 预收款项
应收利息 应付职工薪酬 3,400,122.82
应收股利 应交税费 -1,368,286.79
其他应收款 358,431.72 应付利息 73,735.56
存货 39,265,151.39 应付股利
一年内到期的非流动资产 其他应付款 967,066.10
其他流动资产 一年内到期的非流动负债 990,731.23
流动资产合计 98,506,156.87 其他流动负债
非流动资产： 流动负债合计 74,243,489.27
可供出售金融资产 非流动负债：
持有至到期投资 长期借款
长期应收款 应付债券
长期股权投资 长期应付款
投资性房地产 专项应付款 6,064,579.81
固定资产 40,002,042.14 预计负债
在建工程 25,322,307.13 递延所得税负债
工程物资 其他非流动负债 15,759,087.00
固定资产清理 非流动负债合计 21,823,666.81
生产性生物资产 负债合计 96,067,156.08
油气资产
无形资产 23,389,043.08 所有者权益（或股东权益）：
开发支出 实收资本 90,000,000.00
商誉 资本公积 47.2
长期待摊费用 减：库存股
递延所得税资产 4,537,720.51 专项储备
其他非流动资产 盈余公积 181,969.04
未分配利润 5,508,097.41
非流动资产合计 93,251,112.86 所有者权益合计 95,690,113.65
资产总计 191,757,269.73 负债和所有者权益总计 191,757,269.73
纳入本次评估范围的资产和负债与《资产评估业务委托约定书》中所载明的资
产和负债范围一致。
三、价值类型
本次评估我们选取了持续经营前提下的市场价值类型。
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四、评估基准日
本次选定的评估基准日为2013年9月30日。
五、评估方法
本次对四川中天丹琪科技有限公司在评估基准日的净资产价值采用了资产基础
法和收益法进行评估。
六、评估结论
根据国家有关资产评估的规定，本着独立、客观、公正的原则及必要的评估程
序，对中天丹琪的股东部分权益价值采用成本法和收益法进行了评估。根据以上评
估工作，得出如下评估结论：
（一）成本法的评估结果
通过评估，在持续经营假设、公开市场假设的前提条件下，在评估基准日2013
年9月30日，中天丹琪评估前资产总额为19,175.73万元，负债总额为9,606.72
万元，净资产价值为9,569.01万元；评估后资产总额为18,917.60万元，负债总额
为9,606.72万元，净资产价值为9,310.88万元，评估减值258.13万元，减值率为
2.70%，其中江苏中天科技股份有限公司持有的中天丹琪22%股权权益的评估价值
为2,048.39万元。详细内容见下列各表：
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表40： 中天丹琪评估结果汇总表 单位：万元
账面价值 评估价值 增减值 增值率％
项 目
A B C=B-A D=(B-A)/A100%
流动资产 1 9,850.62 10,080.13 229.51 2.33
非流动资产 2 9,325.11 8,837.47 -487.64 -5.23
固定资产 7 4,000.20 4,019.20 19.00 0.47
在建工程 8 2,532.23 2,579.50 47.27 1.87
无形资产 9 2,338.90 1,820.03 -518.87 -22.18
其他非流动资产 10 453.77 418.75 -35.03 -7.72
资产合计 11 19,175.73 18,917.60 -258.13 -1.35
流动负债 12 7,424.35 7,424.35
非流动负债 13 2,182.37 2,182.37
负债合计 14 9,606.72 9,606.72
净资产 15 9,569.01 9,310.88 -258.13 -2.70
表41： 拟转让的中天丹琪22%股权权益价值明细表 单位：万元
拟转让中天丹琪股权的股东 中天丹琪股东全部权 股东持有中天丹 拟转让的中天丹琪股权的
序号
名称 益评估价值 琪的股权比例 评估价值
1 江苏中天科技股份有限公司 9,310.88 22% 2,048.39
总计： 9,310.88 2,048.39
（二）收益法的评估结果
在评估基准日2013年9月30日持续经营前提下，纳入评估范围的中天丹琪评
估前资产总额为19,175.73万元，负债总额为9,606.72万元，净资产为9,569.01万
元；经采用收益法评估后的中天丹琪股东全部权益价值为9,860.00万元，较评估基
准日账面净资产增值290.99万元，增值率3.04%，按此计算的江苏中天科技股份有
限公司持有的中天丹琪22%股权权益的评估价值为2,169.20万元。
（三）两种评估方法结果的比较和评估结论的确定
1、两种评估方法结果的比较
成本法评估结果与收益法评估结果比较情况见下表：
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表6： 成本法与收益法评估结果对照表 单位：万元
成本法评估价值 收益法评估价值 增减值 增值率
项目
D=(B-
A B C=B-A
A)/A100%
549.1
股东部分权益评估值 9,310.88 9,860.00 5.90%
2
本次评估中，收益法评估结果较成本法评估结果差异549.12万元，差异率
5.90%。差异原因主要是：
成本法的评估价值是对企业各类可确指单项资产价值加和基础上得出的。而收
益法的评估结果是通过对企业整体获利能力的分析和预测得出的，收益法的评估结
果中除包含有中天丹琪各单项资产的价值，也包含企业的技术、市场资源等无形资
产价值。
2、选用收益法评估结果做为评估结论的分析
通过对两种评估方法形成结果的分析，我们最终采用收益法的评估结论，原因
如下：
（1）成本法的评估结果主要为中天丹琪现有单项资产价值简单加总的反映，不
能充分反映公司的技术投入、市场资源等无形资产的价值。而收益法是把企业做为
一个有机整体，以企业整体获利能力来体现股东全部权益价值，不仅体现了企业现
有账面资产的价值，同时涵盖了企业多年形成的技术价值以及市场资源等无形资产
价值。
（2）本次评估目的是为股东股权转让提供价值参考，基于股东权益价值主要是
由企业整体资产给投资者所带来的未来收益体现，即被评估单位中天丹琪的权益价
值更多取决于企业经营团队、技术力量和经营业绩所带来的未来收益。收益法是立
足于判断资产获利能力的角度，将被评估单位预期收益资本化或折现，以评价评估
对象的价值，体现收益预测的思路。相对于收益法而言，成本法评价资产价值的角
度和途径是间接的，在进行企业价值评估时容易忽略各项资产汇集后的综合获利能
力和综合价值效应。相比较而言，收益法的评估结论具有较好的可靠性和说服力。
综合分析后，根据本次评估的实际情况，本着有利于实现本次评估的经济行
为，最终以收益法的评估结果做为评估结论。
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（四）评估结论
根据国家有关资产评估的法律、法规，本着独立、客观、公正的原则，并经履
行必要的评估程序，江苏富华资产评估有限公司对中天丹琪于评估基准日的股东部
分权益价值进行了评估，评估分别采用成本法和收益法的评估方法，经对两种方法
的评估结论进行分析，本次评估最终采用了收益法的评估结果，即江苏中天科技股
份有限公司持有中天丹琪22%股权的股东部分权益价值为2,169.20万元人民币(大
写：贰仟壹佰陆拾玖万贰仟元整)。
七、特别事项说明
报告使用者在使用本评估报告时，应关注以下特别事项对评估结论可能产生的
影响，在依据本报告自行决策时给予充分考虑。
（一）评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场原则确定的
现行价格，没有考虑将来可能承担的抵押、担保和质押事宜，以及特殊的交易方可
能追加付出的价格等对评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及
遇有自然力和其他不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的持续
经营原则等发生变化时，评估结果一般会失效。
（二）由委托方和被评估单位提供的与评估相关的行为文件、营业执照、产权
证明文件、财务报表、会计凭证等，是编制本报告的基础；针对本项目，评估师进
行了必要的、独立的核实工作，委托方和被评估单位应对其提供资料的真实性、合
法性、完整性负责。
（三）本次纳入评估范围的建筑物类固定资产共有4项。
建成 建筑面积 账面价值
序号 权证编号 建筑物名称 结构
年月 （m2） 原值 净值
2013-09-
1 无证 5#光缆车间 钢结构 4,672,267.60 4,672,267.60
29
9820.36
2013-09-
2 无证 5#电缆车间 钢结构 4,672,267.60 4,672,267.60
29
2013-09-
3 无证 6#导线车间 钢结构 5094.44 3,830,830.84 3,830,830.84
29
4 无证 仓库 钢结构 2743.16 472,669.05 465,185.12
上述4项车间建筑物，尚未办理房产证，企业提供了情况说明，其中第四项实
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际为车间，尚未竣工决算，部分款项未付清，企业账面金额仅包含一部分工程成
本，本次评估中将该项资产并入在建工程评估。评估中，对未办理权证的房屋构筑
物以相关资产设计数据及现场勘察测量数据为依据。
本次评估中，评估人员未对建筑物的隐蔽工程及内部结构（非肉眼所能观察的
部分）做技术检测，而是在假定被评估单位提供的有关工程资料是真实有效的前提
下和在未借助任何检测仪器的条件下，通过实地勘察作出的判断。
（四）评估中发现川AQJ079车主为杨德君，川A2927Q和川AA0770车主为
四川丹琪电信科技有限公司，车辆证载权利人与实际不符；中天丹琪对此情况已出
具说明，证明车辆为中天丹琪实际控制使用，本次评估将其纳入中天丹琪评估范
围。
（五）本次评估中实物资产数量较多，评估人员对价值量较大的存货进行了现
场详细勘察和核实，对其余存货采用点面结合的方式进行抽查。
（六）评估中，评估人员对房屋构筑物的法律权属、现实状况等情况进行了调
查了解，因部分构筑物属于地下隐蔽工程，评估人员无法一一确认核实。本次评估
中，构筑物数量和相关数据以被评估单位提供的相关数量及部分现场测量清点确定
后的数量为准。
（七）本项目的执业注册资产评估师知晓资产的流动性对估价对象价值可能产
生重大影响。由于无法获取行业及相关资产产权交易情况资料，缺乏对资产流动性
的分析依据，本次评估中没有考虑资产的流动性对估价对象价值的影响。
（八）在评估基准日，专项应付款账面余额为6,064,579.81元，为公司应付的
拆迁补贴款等。
2012年11月，中天丹琪公司与仁寿县视高镇人民政府签订《拆迁补偿协议
书》，协议书中约定政府一次性支付补偿款的21%专项用于解决拆迁所带来的职工
问题相关费用、临时安置补助费、搬迁费和搬迁营业损失费等所有费用，所有费用
均由中天丹琪公司包干。企业目前拆迁工作没有结束，拆迁所带来的职工问题相关
费用、临时安置补助费、搬迁费和搬迁营业损失费等费用尚未完全支付。本次评估
按审计后帐面价值确定评估值。当企业拆迁工作结束，所有相关费用支付完成后，
应确认企业相关权益。
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（九）在评估基准日，企业其他非流动负债账面余额为15,759,087.00元，为
公司基础设施建设补偿款和10KV专线财政补助。
2012年10月30日，天府新区仁寿视高管理委员会决定以工业发展基金补助中
天丹琪公司15171108.65元，实行专款专用，用于项目基础设施建设。按照双方签
定的《项目投资协议书》，中天丹琪公司自取得合法手续开工建设之日需在三年内
完工光缆、特种导线、FTTH产品、OPGW生产线。至评估基准日，项目尚未建设
完成。本次评估按审计后帐面价值确定评估值。当项目建设完成，达到《项目投资
协议书》约定要求时，应确认企业相应的权益。
10KV专线财政补助为天府新区仁寿视高管理委员会拨款用于中天丹琪新厂区
10KV专线的建设，按照双方的约定，如中天丹琪不在目前场地经营，10KV专线将
归还给天府新区仁寿视高管理委员会。本次评估按审计后帐面值确定评估值。
（十）评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业
意见，对评估对象法律权属确认或发表意见超出评估师执业范围。评估中，评估人
员已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予了必要的关注，对评估对象
及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披
露，但评估人员不对评估对象的法律权属作任何形式的保证。
（十一）评估中，评估人员对中天丹琪现有资产的抵押、担保情况进行了关
注，截止评估基准日2013年9月30日，公司没有抵押、质押资产和相关担保事
项。
（十二）本项目的执业注册资产评估师知晓资产的流动性对估价对象价值可能
产生重大影响。由于无法获取行业及相关资产产权交易情况资料，缺乏对资产流动
性的分析依据，本次评估中没有考虑资产的流动性对估价对象价值的影响。
（十三）本项目的执业注册资产评估师知晓股东全部权益价值并不必然等于股
东全部权益价值与股权比例的乘积。由于无法获取行业及相关股权的交易情况资
料，缺乏相关分析依据，故本次评估中未考虑股权比例的大小和股权结构等因素可
能产生的溢价或折价对评估结果的影响。
（十四）对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项，在企业委托时未作特
殊说明而评估人员执行评估程序一般不能获知的情况下，评估机构及评估人员不承
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担相关责任。
（十五）评估结论是江苏富华资产评估有限公司出具的，受具体参加本次项目
的评估人员的执业水平和能力的影响。
（十六）报告中的分析、意见和结论只在报告阐明的假设前提及限制条件下有
效，它们代表评估人员不带有偏见的专业分析、意见和结论。
（十七）评估基准日期后事项
评估师做了尽职调查，未发现从评估基准日至评估报告日期间对评估结论可能
产生影响的重大事项。在评估基准日后、评估结论使用有效期之内，如果资产数量
及作价标准发生变化时，应按以下原则处理：
1、当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产额进行相应调整。
2、当资产价格标准发生变化时并对资产评估价值产生明显影响时，委托方应及
时聘请有资格的评估机构重新确定评估值。
3、对评估基准日后资产数量、价格标准的变化，委托方在资产实际作价时应给
予充分考虑，进行相应调整。
上述特别事项可能对评估结论产生的影响，提请评估报告使用者予以关注。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评
估结论，应当阅读评估报告正文。
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一、绪言
江苏富华资产评估有限公司接受江苏中天科技股份有限公司（以下简称“中
天科技”）的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，为满足江苏中天科技
股份有限公司转让股权的需要，我们采用资产基础法和收益法，按照必要的评
估程序，对四川中天丹琪科技有限公司（以下简称中天丹琪）在2013年9月
30日持续经营前提下的市场价值进行了评估现将资产评估情况报告如下。
二、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者概况
（一）委托方简介
企业名称：江苏中天科技股份有限公司（以下简称“中天科技”）
住 所：江苏省如东县河口镇中天村
法定代表人姓名：薛济萍
营业执照注册号：320000000013986
注册资本：70450.4223万元人民币
实收资本：70450.4223万元人民币
公司类型：股份有限公司（上市）
成立日期：1996年02月09日
营业期限：1996年02月09日至长期
许可经营项目：无。
一般经营项目：光纤、光缆、电线、电缆、导线及相关材料和附件、有源
器件、无源器件及其他光电子器件、通信设备、输配电及控制设备、光纤复合
架空地线、海底光电缆的制造与销售，铝合金、镁合金铸造技术开发及板、
管、型材加工技术开发，光缆、电线、电缆、电缆监测管理系统、温度测量设
备及网络工程设计、安装、施工及相关技术服务，自营和代理各种商品及技术
的进出口业务，实业投资，通信及网络信息产品的开发。
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（二）被评估单位简介
企业名称：四川中天丹琪科技有限公司（以下简称“中天丹琪”）
住 所：天府新区仁寿视高区域产业大道北3号
法定代表人姓名：薛驰
注册资本：9000万元人民币
实收资本：9000万元人民币
公司类型：其他有限责任公司
成立时间：2006年12月8日
营业气象：2005年12月8日至长期
经营范围：制造、销售光纤、光缆、电线、电缆、通信设备；销售电子设
备、办公设备、机电产品、建筑材料；承接计算机网络工程、电信工程。（以
上项目设计国家前置许可和审批的除外）。
1、历史沿革
中天丹琪系由四川丹琪电信科技有限公司、严丹共同出资组建的有限公
司，于2006年12月8日取得四川省眉山市仁寿县工商行政管理局核发的
5138222820505号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币600万元，实
收资本为人民币600万元。其中：四川丹琪电信科技有限公司出资人民币582
万元，出资比例97%；自然人严丹出资人民币18万余，出资比例3%。上述
注册资本已经四川恒星会计师事务所出具的恒星验【2006】第89号《验资报
告》验证。股权结构如下：
股东名称 出资额 出资比例(%)
四川丹琪电信科技有限公司 582.00 97.00
严丹 18.00 3.00
合计 600.00 100.00
2008年3月3日，根据公司股东会决议和公司章程规定,公司名称变更为
四川烽火丹琪光电科技有限公司；同时，新增注册资本（实收资本）人民币
990万元。其中，四川丹琪电信科技有限公司出资人民币813万元，烽火通信
科技股份有限公司出资人民币120万元，自然人严丹出资人民币27万元，自
然人祁平莉出资人民币30万元。股权结构如下：
江苏富华资产评估有限公司 -11-
江苏中天科技股份有限公司转让持有的
四川中天丹琪科技有限公司22%股权项目资产评估报告书？报告正文
股东名称 出资额 出资比例(%)
四川丹琪电信科技有限公司 1395.00 87.00
烽火通信科技股份有限公司 120.00 8.00
严丹 45.00 3.00
祁平莉 30.00 2.00
合计 1590.00 100.00
2008年3月11日，根据公司股东会决议和公司章程规定，新增注册资本
（实收资本）人民币910万元。其中：四川丹琪电信科技有限公司出资人民币
780万元，烽火通信科技股份有限公司出资人民币80万元，自然人严丹出资人
民币30万元，自然人祁平莉出资人民币20万元。上述注册资本已经四川恒星
会计师事务所出具的恒星验【2008】第13号《验资报告》验证。股权结构如
下：
股东名称 出资额 出资比例(%)
四川丹琪电信科技有限公司 2175.00 87.00
烽火通信科技股份有限公司 200.00 8.00
严丹 75.00 3.00
祁平莉 50.00 2.00
合计 2500.00 100.00
2008年3月18日，根据公司股东会决议，四川丹琪电信科技有限公司将
其所占有公司7%的股份，转让给烽火通信科技股份有限公司。股权结构如
下：
股东名称 出资额 出资比例(%)
四川丹琪电信科技有限公司 2000.00 80.00
烽火通信科技股份有限公司 375.00 15.00
严丹 75.00 3.00
祁平莉 50.00 2.00
合计 2500.00 100.00
2010年7月20日，根据公司股东会决议，自然人严丹将其持有的公司
3%的股权转让给自然人杨德君。股权结构如下：
股东名称 出资额 出资比例(%)
江苏富华资产评估有限公司 -12-
江苏中天科技股份有限公司转让持有的
四川中天丹琪科技有限公司22%股权项目资产评估报告书？报告正文
四川丹琪电信科技有限公司 2000.00 80.00
烽火通信科技股份有限公司 375.00 15.00
杨德君 75.00 3.00
祁平莉 50.00 2.00
合计 2500.00 100.00
2011年10月28日，经公司股东会决议，烽火通信科技股份有限公司将
其持有的公司15%的股权转让给四川艾瑞天线有限公司。股权结构如下：
股东名称 出资额 出资比例(%)
四川丹琪电信科技有限公司 2000.00 80.00
四川艾瑞天线有限公司 375.00 15.00
杨德君 75.00 3.00
祁平莉 50.00 2.00
合计 2500.00 100.00
2011年11月21日，根据公司股东会决议和公司章程规定，公司名称变
更为四川中天丹琪科技有限公司。
2011年12月15日，根据公司董事会决议，四川丹琪电信科技有限公司
将拥有的四川中天丹琪科技有限公司40%股权转让给江苏中天科技股份有限公
司；四川艾瑞天线有限公司将其拥有的四川中天丹琪科技有限公司15%的股权
转让给江苏中天科技有限公司；自然人祁平莉将其拥有的四川中天丹琪科技有
限公司3%股权给江苏中天科技有限公司。此次变更后，各股东出资比例如
下：江苏中天科技股份有限公司60%,四川丹琪电信科技有限公司40%。股权
结构如下：
股东名称 出资额 出资比例(%)
江苏中天科技股份有限公司 1500.00 60.00
四川丹琪电信科技有限公司 1000.00 40.00
合计 2500.00 100.00
根据公司股东会决议、增资合同和修改后的章程规定，公司注册资本增资
到9000万元，应由江苏中天科技股份有限公司、四川丹琪电信科技有限公司
分三期缴足。2012年7月12日，第一期出资经江苏富华会计师事务所如东分
所审验，中天丹琪累积实收资本增至5000万元，其中江苏中天科技股份有限
江苏富华资产评估有限公司 -13-
江苏中天科技股份有限公司转让持有的
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公司以货币出资3000万元；四川丹琪电信科技有限公司以货币出资1308.45
万元，实物资产出资691.55万元，并对审验结果出具苏富如会验【2012】152
号验资报告。股权结构如下：
股东名称 出资额 出资比例(%)
江苏中天科技股份有限公司 3000.00 60.00
四川丹琪电信科技有限公司 2000.00 40.00
合计 5000.00 100.00
2012年8月1日，中天丹琪收到江苏中天科技股份有限公司、四川丹琪
电信科技有限公司缴纳的第二期货币出资，即实收注册资本人民币2000万
元。截止2012年8月1日止，中天丹琪股东本次出资连同前期出资，累积实
缴注册资本人民币7000万元，占已登记注册资本总额的77.77%。上述注册资
本已经江苏富华会计师事务所如东分所出具的苏富如会验【2012】166号《验
资报告》验证。股权结构如下：
股东名称 出资额 出资比例(%)
江苏中天科技股份有限公司 4200.00 60.00
四川丹琪电信科技有限公司 1800.00 40.00
合计 7000.00 100.00
2013年4月25日，中天丹琪收到江苏中天科技股份有限公司、四川丹琪
电信科技有限公司缴纳的第三期货币出资，即实收注册资本人民币2000万
元。截止2013年4月25日止，中天丹琪股东本次出资连同前期出资，累积实
缴注册资本人民币9000万元，实收资本为9000万元，占已登记注册资本总额
的100.00%。上述注册资本已经江苏富华会计师事务所如东分所出具的苏富如
会验【2013】089号《验资报告》验证。
经过历次增资与转让后，截止评估基准日2013年9月30日，中天丹琪股
权结构如下：
中天丹琪股权结构表 单位:万元
股东名称 出资额 出资比例(%)
江苏中天科技股份有限公司 5400.00 60.00
四川丹琪电信科技有限公司 3600.00 40.00
江苏富华资产评估有限公司 -14-
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合计 9000.00 100.00
注：以上财务数据均经审计的财务报表。
3、中天丹琪执行的会计制度
中天丹琪执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。会计
年度自公历1月1日起至12月31日。公司以权责发生制为记账原则，以人民
币为记账本位币；在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，在保证所确
定的会计要素金额能够取得并可靠计量的情况下，采用重置成本、可变现净
值、现值或公允价值计量；公司对发生的外币业务，以交易发生日的即期汇率
折合为人民币记账。资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率
折算，由此产生的折合人民币差额，除筹建期间及固定资产购建期间可予资本
化部分外，其余计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用
交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；对单项金额重大的应
收款项单独进行减值测试，对单项金额非重大的应收款项，与经单独测试未减
值的应收款项一起，按账龄划分为若干组合，再按这些应收款项组合的期末余
额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。存货在取得时，以实际成本
计价，领用或发出存货时按加权平均法计价，低值易耗品、包装物于领用时一
次性摊销。资产负债表日，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，存货成
本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益；公司对能够实
施控制的子公司，按照初始投资成本计价，在公司个别财务报表中按照成本法
确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。对公司具
有共同控制或重大影响的合营及联营企业，按照实际成本进行初始计量，并采
用权益法进行后续计量。对公司不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权
投资企业，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投
资，采用成本法核算。公司将单位价值在2000元以上，使用期限超过1年的
资产确定为固定资产，固定资产折旧采用直线法平均计算，残值率为5%；在
建工程采用实际成本计价，按工程项目分类核算，在工程完工验收合格交付使
用的当月结转固定资产。对工期较长、金额较大、且分期分批完工的项目，在
所建固定资产达到预定可使用状态时，暂估记入固定资产，待该项工程竣工决
算后，再按竣工决算价调整暂估固定资产价值，同时调整原已计提的折旧额。
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与工程有关的借款发生的借款利息，按照借款费用资本化的原则进行处理；无
形资产以发生的实际数额入账，使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内采用
直线法摊销，使用寿命不确定的无形资产不予摊销。公司在每个会计期间对使
用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，于每年年度终了，对使用寿命
有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核；长期待摊费用按实际成本计
价，有明确受益期限的，按受益期限平均摊销，无受益期的，分5年平均摊
销。
4、企业现行税率及有关优惠政策
公司适用的主要税种及税率
税种 计税依据 税率 备注
增值税 应税收入 17%
城市维护建设税 应纳流转税额 5%
教育费附加 应纳流转税额 3%
地方教育费附加 应纳流转税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 25%
（三）委托方与被评估单位的关系
中天科技为被评估单位中天丹琪的股东之一。
三、评估目的
本次评估目的是对江苏中天科技股份有限公司拟转让的中天丹琪22%股权
权益价值进行评估，提供其在评估基准日的市场价值，为中天丹琪拟进行股权
转让的经济行为提供价值参考依据。
四、评估对象和评估范围
（一）评估对象
本项目的评估对象为江苏中天科技股份有限公司拟转让的中天丹琪22%股
权涉及的股东部分权益价值。
（二）评估范围
本次评估的范围为中天丹琪于2013年9月30日的全部资产和负债。中兴
华富华会计师事务所有限责任公司以2013年9月30日为审计截止日对中天丹
琪进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，中天丹琪是以审计结果
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做为本次资产评估的申报数据，经审计的账面情况如下表所示：
表3： 中天丹琪2013年9月30日资产负债表 单位：元
资产 金额 负债和所有者权益 金额
流动资产： 流动负债：
货币资金 3,022,698.36 短期借款 35,000,000.00
交易性金融资产 交易性金融负债
应收票据 应付票据
应收账款 44,939,963.62 应付账款 35,180,120.35
预付款项 10,919,911.78 预收款项
应收利息 应付职工薪酬 3,400,122.82
应收股利 应交税费 -1,368,286.79
其他应收款 358,431.72 应付利息 73,735.56
存货 39,265,151.39 应付股利
一年内到期的非流动资产 其他应付款 967,066.10
其他流动资产 一年内到期的非流动负债 990,731.23
流动资产合计 98,506,156.87 其他流动负债
非流动资产： 流动负债合计 74,243,489.27
可供出售金融资产 非流动负债：
持有至到期投资 长期借款
长期应收款 应付债券
长期股权投资 长期应付款
投资性房地产 专项应付款 6,064,579.81
固定资产 40,002,042.14 预计负债
在建工程 25,322,307.13 递延所得税负债
工程物资 其他非流动负债 15,759,087.00
固定资产清理 非流动负债合计 21,823,666.81
生产性生物资产 负债合计 96,067,156.08
油气资产
23,389,043.08 所有者权益（或股东权
无形资产
益）：
开发支出 实收资本 90,000,000.00
商誉 资本公积 47.2
长期待摊费用 减：库存股
递延所得税资产 4,537,720.51 专项储备
其他非流动资产 盈余公积 181,969.04
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未分配利润 5,508,097.41
非流动资产合计 93,251,112.86 所有者权益合计 95,690,113.65
资产总计 191,757,269.73 负债和所有者权益总计 191,757,269.73
纳入本次评估范围的资产和负债与《资产评估业务委托约定书》中所载明
的资产和负债范围一致。
（三）实物资产的分布情况及特点
纳入本次评估范围的实物资产包括中天丹琪的流动资产、固定资产等，流
动资产为存货中的原材料和产成品；固定资产包括房屋建筑物、机器设备、车
辆和电子设备。申报的实物资产大多分布在公司位于天府新区仁寿视高区域产
业大道北3号的厂区内。
实物资产的特点为：
1.存货
存货主要为企业外购的原材料和生产的库存商品，原材料账面余额
18,451,097.23元，存货跌价准备0元，账面价值18,451,097.23元；库存商
品账面余额20,814,054.15元，存货跌价准备0元，账面价值20,814,054.15
元。
2.设备
设备类资产账面原值32,312,924.31元，账面净值26,361,490.98元，主
要为企业所需的机器设备、行政办公用电子设备及车辆等，均处于正常使用
中。
3.房屋建筑物
纳入评估范围的建筑物为4项，账面原值13,648,035.09元，账面净值
2
13,640,551.16元，建筑面积共计17,657.96m，均为钢结构车间。其中第4
项实际为车间，尚未竣工决算，部分款项未付清，账面金额仅包含一部分工程
成本。本次评估中将其调整到在建工程科目中进行评估。其他的3项车间建筑
物，均尚未办理房产证，企业提供了情况说明。
（四）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况
申报的无形资产为公司通过出让方式获得的一宗国有土地使用权。
原始入账价值23,907,028.70元，摊余价值23,389,043.08元，土地证编
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号：仁国用（2012）第7037号，位于眉山市视高镇经济开发区，土地总面积
2
为189902.61m。待估宗地的取得方式为挂牌出让，已经支付了应付的土地出
让金，宗地性质为工业用地，宗地使用权来源合法、产权明晰。对照土地分类
级别图，该评估对象所在区域属全国十三等级。至估价基准日，宗地未设定他
项权利登记。
（五）企业申报的未记录的表外资产情况
本次评估企业未申报其他表外资产。
五、价值类型及其定义
根据评估目的，本次评估采用持续经营前提下的市场价值作为选定的价值
类型，具体定义如下：
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况
下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
持续经营在本报告中是指被评估企业的生产经营活动会按其现状持续下
去，并在可预见的未来，不会发生重大改变。
六、评估基准日
本次选定的评估基准日为2013年9月30日。本报告中的一切取价标准均
为评估基准日有效的价格取费标准。
本次资产评估基准日是在委托方和被评估单位根据评估目的确定的。
七、评估依据
（一）法律法规依据
1、国务院[1991]91号令《国有资产评估管理办法》；
2、《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院第378号令，2003）；
3、《企业国有产权转让管理暂行办法》（国资委、财政部第3号令，
2003年12月31日）；
4、《企业国有资产评估管理暂行办法》国务院国有资产监督管理委员会
令第12号（2005年）；
5、《中华人民共和国公司法》（2005年10月27日第十届全国人民代表
大会常务委员会第十八次会议修订）；
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6、《中华人民共和国证券法》；（2004年8月28日第十届全国人民代
表大会常务委员会第十一次会议修订）；
7、其他相关法律、法规、通知文件等。
（二）准则依据
1、财政部财企[2004]20号批准发布的《资产评估准则-基本准则》和《资
产评估职业道德准则-基本准则》(2004年2月25日发布，2004年5月1日执
行)；
2、中国注册会计师协会会协[2003]18号《中国注册会计师协会关于印发<
注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见>的通知》；
3、中国资产评估协会关于印发《资产评估准则――企业价值》的通知
（中评协[2011]227号）；
4、中国资产评估协会关于印发《资产评估准则―评估报告》等7项资产
评估准则的通知（中评协[2007]189号，2007年11月28日发布，2011年12
月31修订）；
5、《企业国有资产评估报告指南》。
（三）经济行为依据
1、四川中天丹琪科技有限公司股东会决议；
2、委托方与我公司签订的《资产评估业务委托约定书》。
（四）产权证明依据
1、中天丹琪的营业执照、组织机构代码证；
2、中天丹琪的章程及相关股权变动验资报告；
3、中天丹琪提供的机动车行驶证等产权文件；
4、委托方及被评估单位承诺函；
5、其它有关产权证明文件。
（五）取价依据
1、评估人员实地勘查、市场调查所获得的资料；
2、银行对账单及相关函证回函；
3、评估人员向有关厂商、汽车专卖店的电话询价；
4、太平洋电脑网、中关村在线；
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5、《2013年机电产品报价手册》及二手设备市场报价；
6、《中华人民共和国增值税暂行条例》（1993年12月13日中华人民共
和国国务院令第134号发布，2008年11月5日国务院第34次常务会议修订
通过，自2009年1月1日起施行）；
7、《中华人民共和国车辆购置税暂行条例》（国务院令[2000]第294
号）；
8、评估基准日的人民币对主要外币的汇率基准价；
9、《中国经济景气月报》提供的近年我国各类资产的物价指数；
10、建设部颁发的《房屋完损等级评定标准》；
11、《四川省建筑与装饰工程计价表》（2004年）；
12、《四川省安装工程计价表》（2004年）；
13、《四川省建筑与装饰工程单位估价表》（2004年）；
14、《四川建筑安装工程定额》（2004）；
15、《四川省建设工程费用定额》（2009年）；
16、《四川省建筑工程造价估算指标》（2002）；
17、眉山市有关部门颁布的有关建筑工程前期收费的文件；
18、眉山市当地公布的近期工程材料信息价格；
19、中天丹琪提供的有关资产购置协议、合同、会计报表、会计凭证等资
料；
20、中天丹琪前几年经营收益分析及相关行业调查分析资料；
21、中天丹琪未来收益预测资料和生产经营计划、措施等；
22、WIND资讯网提供的上市公司信息；
23、中国人民银行发布的评估基准日适用的国债利率；
24、本评估机构掌握的其他价格资料。
（六）参考资料及其它
1、中兴华富华会计师事务所有限责任公司出具的中天丹琪专项审计报
告；
2、《资产评估常用数据参数手册》（第二版）；
3、国家有关部门发布的统计资料、技术标准及价格信息资料；
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4、其他资料。
八、评估方法
（一）评估方法的选择过程和依据
按照《资产评估准则－基本准则》，评估需根据评估目的、价值类型、资
料收集情况等相关条件，恰当选择一种或多种资产评估方法。
本次评估目的是为中天科技拟转让持有的中天丹琪22%股权的经济行为提
供价值参考，因此需要对中天丹琪于评估基准日2013年9月30日的22%股
东权益价值进行评估。
股东权益价值的评估方法包括成本法（资产基础法）、市场法和收益法。
成本法即资产基础法，是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定
评估对象价值的评估思路；市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有
交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值
的评估思路；收益法也叫收益现值法，是指通过将被评估单位预期收益资本化
或折现以确定评估对象价值的评估思路。
本次评估中，由于国内产权交易市场尚不完善，目前很难获取到与中天丹
琪企业类型、业务种类相似的交易案例的完整信息，进而无法采用市场法确定
其股东权益价值。为了科学、客观的估算中天丹琪的股东权益价值，本次评估
主要采用成本法和收益法两种评估方法对其22%股东部分权益价值进行评估，
最后在分析两种评估方法对评估结果差异的基础上合理确定评估值。
本次评估采用成本法和收益法两种方法，主要基于以下考虑：
1、成本法
(1)本项目满足成本法所需的条件
成本法从再取得资产的角度反映资产价值，即通过资产的重置成本扣减各
种贬值反映资产价值。采用成本法评估资产的前提条件是：
第一，被评估资产处于继续使用状态或被假定处于继续使用状态；第二，
应当具备可利用的历史资料。
本次评估的委估资产具备以上条件。
(2)满足价值类型的要求，本次评估的价值类型为市场价值，即为自愿买方
与自愿卖方，在评估基准日进行正常的市场营销之后所达成的公平交易中，某
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项资产应当进行交易的价值估算数额，当事人双方应各自精明、谨慎行事，不
受任何强迫压制；成本法的基本思路是重建或重置被评估资产。在条件允许的
情况下，任何潜在的投资者在决定投资某项资产时，所愿意支付的价格不会超
过购建该项资产的现行购建成本。
2、收益法
(1)采用收益法能完整体现企业的整体价值
收益法虽然没有直接利用现实市场上的参照物来说明评估对象的现行公平
市场价值，但它是从决定资产现行公平市场价值的基本依据－资产的预期获利
能力的角度评价资产，能完整体现企业的整体价值，其评估结论通常具有较好
的可靠性和说服力。
(2)维护本经济行为各方的利益
收益法的基本原理是资产的购买者为购买资产而愿意支付的货币量不会超
过该项资产未来所能带来的期望收益的折现值。购买者愿意接受的价格是基于
对委估企业未来获利能力的、在公允市场条件下形成的市场价格，故其未来获
利能力是本经济行为当事各方比较关注的。
(3)企业具备用收益法评估的基本条件
中天丹琪具有独立的获利能力，且获利能力与其资产具有较稳定的关系，
未来风险也可以预测，由此符合收益法选用的条件。
（二）成本法的评估方法说明
1、流动资产评估说明
流动资产包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其它应收款、
存货，评估人员根据各项资产的具体情况，采取了相应的现场清查办法和评估
方法，现将其简述如下：
（1）货币资金的评估
纳入本次评估范围的货币资金为现金、银行存款。
现金按照现场工作时现金的存放地点进行核实，由企业出纳员全额盘点，
财务负责人与评估人员同时在现场监盘。之后，核对由出纳员提供的现金日记
账，数字相符后，由出纳员填写从基准日到清查盘点日之间账目记录的借贷方
数据，进行推算。评估人员进行复核，确认与评估基准日申报数额是否一致，
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按核实推算后的评估基准日企业实际现存的现金额做为评估值。
对于银行存款，评估人员按照中天丹琪开户行提供的银行对账单或收到的
询证函，对公司拥有的银行存款余额进行核实，对于银行对账单与公司银行存
款日记账之间存在的未达账项，在逐笔了解核实的情况下，由公司财务人员编
制银行存款余额调节表，在确定了公司财务账户与开户银行账户两者金额调整
一致的情况下，人民币账户以账面值做为评估价值。
（2）应收账款、其他应收款
应收款项的评估，评估人员首先查询了企业的历史资料，调查了应收款项
形成的具体情况，重点分析了欠款数额、欠款时间、欠款原因、欠款清理情况
以及欠款单位资信状况等情况。应收款项账目的核实以发放询证函、核对公司
间的往来款项及相关的合同、协议方式为主。在账目核实了解基础上，根据了
解和搜集到的欠款单位近期还款情况、企业资信、是否具备还款能力，对公司
已经计提的坏账准备评估为零，以账实核对相符后估计可收回的金额确定评估
值。
（3）预付账款
预付账款的评估，评估人员首先查询了企业的历史资料，了解预付账款形
成的原因，并与账务记录和会计报表进行核对，确认该项业务的真实性。以账
面价值做为评估值。
（4）存货
评估人员首先了解存货的基本情况，纳入评估范围的存货包括原材料和产
成品（库存商品）。根据中天丹琪提供的清单及报表，在了解存货的构成、分
布和管理状况后，评估人员对中天丹琪的存货进行了抽查盘点。
①原材料
对原材料的核查主要采用A、B、C法进行盘点，即对价值量大的原材料
进行重点核查、逐项进行盘点；对价值量小的原材料进行抽查盘点；抽查盘点
数量与金额分别占该类存货的40%和60%以上。在盘点过程中，评估人员对
其品质予以关注。
经履行盘点、核实等评估程序，评估人员认为原材料的账面成本与市场购
置成本比较接近，账面单价基本反映了其市场价格，以核实后原材料数量乘于
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账面单价确定评估值。
②产成品
评估人员实地了解了中天丹琪产成品核算方法，现场勘察产品的生产工艺
过程，并收集相关资料。对产成品的核查采用A、B、C法进行盘点，即对价
值量大的产成品进行重点核查、逐项进行盘点；对价值量小的产成品进行抽查
盘点，抽查盘点数量与金额分别占该类存货的40%和60%以上。在盘点过程
中，评估人员对其品质予以关注。
由于委估产品均属正常销售的库存产品和发出商品，根据其不含税出厂销
售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值。
2、固定资产
列入评估范围内的固定资产包括建筑物、设备等。
（1）建筑物的评估
对建筑物评估主要采用成本法进行评估，即：
建筑物评估价值=重置成本综合成新率
①重置成本的确定
重置成本由以下部分组成：建安综合造价、前期费用、配套规费、建设管
理费用和资金成本等，各部分计算过程如下：
A、建安综合造价
评估人员在对建筑物进行现场勘察分析的基础上，依据工程结算、估算指
标或典型房屋和构筑物参考实例等资料，确定建筑安装工程量并计算定额基
价，然后按现行的建筑安装工程造价计算程序及评估基准日的价格标准计算该
建筑物的建安综合造价。
B、前期费用
根据建设部及四川省有关部门颁布的有关建筑工程前期收费的标准及一般
惯例，分别计算了勘察设计费、工程监理费、建设工程质量监督费等费用，上
述费用的计算标准如下：
费用名称 取费基数 费率 取费依据
勘察设计费 建安造价 2.88% 建设部计价格（2002）10号
工程监理费 建安造价 1.50% 建设工程监理收费管理规定（2007）670号
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工程招投标管理费 建安造价 0.50% 川价费(2003)136号
环境影响评价费 建安造价 0.28% 国家环境保护总局计价格（2002）125号
合计 5.16%
C、配套规费
房屋的配套规费主要为人防易地建设费、白蚁防治费、规划技术服务费
等，委估资产均为无证房产，因此不计配套规费。
D、建设管理费用
建设管理费用主要是指开办费和开发建设过程中管理人员工资等费用。本
次评估，根据所估建筑物开发建设规模，确定建设单位管理费用为开发建设成
本（建安综合造价+前期费用+配套费用）的1%。
E、资金成本
为评估对象在整体项目正常建设工期内占用资金(包括综合造价、前期费用
及其他费用)的筹资成本，即利息。根据建设工程的合理工期、工程款投入惯例
和基准日执行的银行贷款利率，测算出合理的资金成本。计算公式如下：
资金成本=（建安综合造价+前期费用+配套费用+建设管理费用）建设期
适用的银行贷款利率1/2
其中：基准日执行的银行贷款利率为：
时间 年利率%
5.60
六个月以内（含六个月）
6.00
六个月至一年（含一年）
6.15
一至三年（含三年）
6.40
三至五年（含五年）
6.55
五年以上
②综合成新率的确定：
综合成新率是评估对象的现行价值与其全新状态重置价值的比率。
根据现场勘察及委估建筑物的具体情况，以技术观察法为主、使用年限法
为辅相结合，确定综合成新率。即：
综合成新率＝观察成新率60％＋年限成新率40％
其中：观察成新率的确定主要以建筑物实际情况为主，根据现场勘察建筑
物的结构、层高、檐高、门窗、装饰装修状况及附属设施的配置等实际情况，
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对建筑物的结构、装修和设备三个部位进行打分，确定观察成新率。
年限成新率主要根据建筑物的已使用年限和尚可使用年限，计算年限成新
率。
年限成新率＝尚可使用年限／（已使用年限＋尚可使用年限）100％
（2）设备的评估
评估人员根据企业提供的机器设备、车辆、电子设备清查评估明细表，进
行现场勘察，重点抽查，核对账、物相符情况，查阅设备采购、运行等资料，
向有关人员收集评估资料，检查核实被评估的机器设备、车辆和电子设备的基
础资料，并对主要设备的技术状况进行了了解。
对设备的评估主要采用成本法，成本法是指评估资产时按被评估资产的现
时重置成本扣除各项损耗价值后确定被评估资产价值的方法。成本法的具体计
算公式为：
委估资产评估值=重置成本综合成新率
①重置成本的确定
重置成本包括：设备购置价、运保费、安装调试费、基础费、资金成本
（对于自行研究、设计、开发、安装调试的专用设备，考虑其周期较长以及成
本相对较高，在评估中已考虑其资金占用成本）。
A、设备购置价的确定
根据2009年1月1日起施行的《中华人民共和国增值税暂行条例》,自
2009年1月1日起，增值税一般纳税人可抵扣其新购进设备所含的进项税
额。本次评估中，根据《关于固定资产进项税额抵扣问题的通知》（财税
[2009]113号）的有关规定，对被评估单位拥有的可以抵扣增值税的设备的评
估价值中不包含增值税。因此设备购置价为设备的不含税市场销售价格，主要
依据产品报价手册或参考设备最新的市场成交价格予以确定。
对于已超期服役，市场上确实已无该型号产品的设备，采用近似设备对比
法确认重置全价。
部分使用年期较长的电子设备直接以市场二手设备价格进行评估。
待报废设备根据该设备的可变现价值确定评估值。
B、运保费的确定
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设备运保费用，我们主要根据设备的购置价格、重量、体积及运输距离的
远近，计算所需的运保费用。
C、设备基础费的确定
设备基础费用，主要根据设备的安装要求，是否需要另行进行基础建设，
设备基础费用主要参考《资产评估常用数据参数手册》（第二版）有关费率标
准估算。
D、安装调试费的确定
设备安装调试费用，我们主要根据设备的安装调试的复杂程度及周期，计
算所需的安装调试费用。
E、资金成本的确定
资金成本，主要考虑那些设备订购周期较长及设备的安装调试期间较长的
设备，根据设备资产从订购到设备投入使用的建设期间和评估基准日使用的贷
款利率按资金平均投入估算。
此次评估中对车辆评估的重置成本主要考虑下述因素：
A．车价：现行市场价格（含增值税）；
B．车辆购置附加税：车价/（1+17%）10%；
C．其它费用。
重置成本=车价+购置附加税+其它费用
②成新率的确定
成新率是评估对象的现行价值与其全新状态重置价值的比率。这里所指的
是综合成新率。
综合成新率由年限成新率和观察成新率加权平均而得。
即：综合成新率=年限成新率40%+观察成新率60%
年限成新率由年限法确定，公式为：
年限成新率=设备尚可使用年限/（设备尚可使用年限＋设备已使用年限）
其中：设备尚可使用年限＝设备经济使用年限－设备已经使用的年限
观察成新率由观察法（又称打分法）确定：即由具有专业知识和丰富经验
的评估人员与现场的专业技术人员对委估资产的实体各主要部位进行现场勘
察，考察和分析资产的实体损耗情况，同时结合设备的维修、保养、使用状况
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情况，综合考虑后确定被评估资产的观察成新率。
原则上，对于基本上能正常使用的资产，成新率不低于15%；对于评估中
直接采用二手市场价评估的电子设备，无须计算成新率。
对于运输车辆，根据公安部等4部委《机动车强制报废标准规定》（商务
部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号），考虑其实际行驶里程
和参考使用年限，以车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰低原则确定的成
新率，然后结合现场勘察情况确定的观察成新率综合确定。其中：
车辆年限成新率=（尚可使用年限/规定使用年限）100%
尚可使用年限＝规定使用年限－已经使用的年限
车辆行驶里程成新率=（尚可行驶公里数/规定行驶公里数）100%
尚可行驶公里数＝国家规定汽车行驶的总公里数－已经行驶的公里数
综合成新率=MIN(使用年限成新率,行驶里程成新率)*40%+观察成新率
*60%
3、在建工程的评估
在建工程均为尚未完工的土建工程。
评估人员查看了在建工程的建设工程承包合同、购置合同等，并核实了付
款进度，确定在建工程与固定资产没有重复。考虑到上述资产在评估基准日仍
然处于在建状态，公司在建工程的账面余额能够较好的反映资产的实际权益情
况，在建工程以清查核实后的实际支付金额确定评估值。
4、土地使用权无形资产
纳入本次评估范围的无形资产为中天丹琪拥有的土地使用权无形资产。
委估土地使用权是中天丹琪通过出让方式获得的一宗土地。本次评估中，
评估人员在被评估单位相关人员的引领下，对委估宗地进行了现场核实，对土
地的权属情况、土地属性、土地用途、开发状况、使用情况等进行了解核实。
对土地进行评估，常用的方法有收益法、市场比较法、剩余法（假设开发
法）、成本法和基准地价系数修正法等。估价方法的选择应按照有关规范的要
求，根据各种方法的使用范围，结合估价对象的具体特点以及估价目的进行。
本次评估中，我们选择使用市场比较法的评估方法，主要考虑到待估宗地所在
的城区内近年有类似宗地的挂牌、招标的成交案例，考虑市场比较法最接近目
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前市场价格，因此适合采用市场比较法。
市场法也叫市场比较法，其基本思路是在估算待估宗地价值时，根据替代
原则，将待估土地与周边区域内较近时期已经发生交易的类似土地实例进行对
照比较，并依据后者已知的价格，参照该土地的交易情况、期日、区域以及个
别因素等差别，修正得出待估土地的评估时日地价的方法。
计算公式为：PD=PBABDE
式中：
PD----待估宗地价格；
PB---比较案例宗地价格；
A----交易情况修正系数；
B----交易日期修正系数；
D----区域因素修正系数；
E----个别因素修正系数。
5、递延所得税资产的评估
递延所得税资产主要为中天丹琪因计提坏账准备对所得税产生的可抵扣暂
时性差异。
评估人员根据中天丹琪提供的资产评估明细表，对会计报表、会计账簿和
记账凭证进行了核查；并履行了必要的评估程序，对其真实性进行了核实，核
实结果与申报资料基本一致，以核实评估后相关款项对所得税的影响价值确认
评估值。
6、负债的评估
纳入评估范围的负债为公司的流动负债和非流动负债，其中流动负债包括
短期借款、应付账款、其他应付款、应付职工薪酬、应交税费应付利息、一年
到期的非流动负债；非流动负债为公司的专项应付款和其他非流动负债
对于负债的评估，评估人员首先查询了企业的历史资料，调查负债形成的
具体情况，重点分析欠款数额、欠款时间、欠款原因、欠款清理等情况，在核
实了解基础上，对负债科目中金额较大的款项进行抽查核实并发放询证函，抽
查核实主要通过核实项目的往来款项和相关的合同、协议或原始凭证等资料对
各项负债进行核对。在核对各项负债账账、账实一致基础上，以清查核实后确
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需支付的数额确定评估值。
（三）收益法的评估说明
1、收益法简介
收益法也叫收益现值法，是通过估算被评估单位经济寿命期内预期收益并
以适当的折现率折算成现值，以此确定评估对象价值的一种评估方法。收益法
体现了资产评估中将利求本的评估思路，即资产的购买者为购买资产而愿意支
付的货币量不会超过该项资产未来所能带来的期望收益的折现值。
评估中，对中天丹琪22%股权涉及的股东部分权益价值的估算是通过对企
业未来实现的净现金流的折现值实现的，即以企业未来年度内产生的净现金流
量作为依据，以适当折现率折现后加总计算得出企业经营性资产价值，然后在
加上溢余资产价值、非经营性资产价值，减去有息债务得出股东全部权益价
值，再以股东全部权益价值乘以持股比例确定股东部分权益价值。
2、评估模型
(1)评估模型
企业整体资产价值由正常经营活动中产生的经营性资产价值和与正常经营
活动无关的非经营资产价值构成，即：
整体资产价值＝经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产价值
股东全部权益价值＝整体资产价值－有息债务
有息债务：指基准日账面上需要付息的债务，包括短期借款，带息应付票
据、一年内到期的非流动负债、长期借款等。
(2)收益期
无特殊情况表明企业难以持续经营，而且通过正常的维护、更新，设备及
生产设施状况能持续发挥效用，收益期按永续年确定。
(3)净现金流量
本次评估的未来收益为企业未来实现的企业自由净现金流量，企业自由净
现金流量计算公式如下：
公式=税后净利润+折旧及摊销+利息费用（扣除税务影响后）-资本性支出
+净营运资本变动
(4)折现率
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按照收益额与折现率口径一致的原则，本次评估收益额口径为净现金流
量，则折现率选取加权平均资本成本(WACC)。
WACC＝Ke[E/(E+D)]+Kd(1-T)[D/(E+D)]
式中：
Ke：权益资本成本
Kd：付息债务成本
E：权益资本的市场价值
D：债务资本的市场价值
T：所得税税率
权益资本成本按国际通常使用的CAPM模型进行求取。即：
Ke＝Rf1+[E(Rm)-Rf2]β+Rc
式中：
Rf1：无风险收益率
E(Rm)：整个市场证券组合的预期收益率
E(Rm)-Rf2：股权市场超额风险收益率
β：贝塔系数
Rc：企业特有风险调整系数
(5)溢余资产价值
溢余资产是指与企业经营无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产。
(6)非经营性资产价值
非经营性资产是指与企业收益无直接关系的，不产生效益的资产，此类资
产不产生利润。其价值根据资产的具体情况，分别选用成本法或市场法确定其
基准日的价值。
九、评估程序实施过程和情况
根据国家现行有关资产评估的政策和法规规定，我们对委托评估的四川中
天丹琪科技有限公司实施了如下的评估程序：
（一）明确评估业务基本事项
与委托方进行充分沟通，明确了解评估报告使用者本次资产评估的目的、
评估范围和评估对象、评估基准日，制定评估方案，了解主要股权的形成、变
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更及登记情况，了解股权涉及的资产概况、企业经营业绩及委托方对资产评估
时间的计划要求。
（二）签订业务约定书
我们根据具体情况，对独立性和业务风险进行综合分析和评价，并派有专
业胜任能力的项目经理承接了本次评估业务。
（三）编制评估计划
由项目经理选择专业人员，并对评估的具体步骤、时间进度、人员安排和
技术方案等制定本项目的评估计划。
（四）资产清查和尽职调查
1．由评估人员指导企业进行资产清理自查和辅导企业准备相关资料。包
括：填写企业未来经营预测资料、企业前几年的成本资料、资产评估申报明细
表和资产评估资料清单，准备相关的产权证明、历史资产基础支出明细、资产
质量状况，其他财务和经济指标等相关评估资料。
2．评估人员现场检查核实资产与验证相关评估资料。由评估人员依据资
产负债明细表，对实物资产部分查验相关资产的产权证明、历史成本支出明
细、资产质量状况，其他财务和经济技术指标等相关评估资料；在资产现场勘
察过程中与管理人员和使用人员的广泛的交流，了解资产的购置、建造和使用
情况，比较充分地了解了资产的历史形成及使用现状，判断基准日实物资产中
是否存在非经营性资产和溢余资产等。
（五）收集评估资料
根据企业预测申报的内容，选择评估途径和具体的评估方法，并与企业的
主要管理人员、财务人员和经纪业务管理人员等进行交谈，了解公司的经营情
况、收入和费用情况等，查阅被评估单位前三年的主要财务资料，结合评估目
的，进行分析调整和测算，对企业经营层预测未来的经营状况进行合理分析和
调整，估算委估对象的评估结论。
（六）评定估算
根据评估目的、价值类型和评估资料的收集情况，选择适用的评估方法和
相应的参数进行分析、计算和判断，形成初步评估结论。
（七）编制和提交评估报告
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根据评定估算的结果撰写评估说明，起草资产评估结果报告书，经三级审
核后，向委托方提交正式的资产评估报告书。
十、评估假设
（一）一般假设
1、交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待
评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2、公开市场假设：假设委估资产处于一个充分活跃的公开市场中，市场
中的交易各方有足够的时间和能力获得相关资产的各种信息，并做出合理的决
策。
3、持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在
这样的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态，
其次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没
有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。
4、企业持续经营假设：是将企业股东权益做为评估对象而做出的评估假
定。即企业做为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下
去。企业经营者负责并有能力担当责任；企业合法经营，并能够获取适当利
润，以维持持续经营能力。
（二）收益法评估假设
1、假设国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变
化；本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化。
2、针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营。
3、假设公司的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当其职务。
4、假设公司完全遵守所有有关的法律和法规。
5、假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策
在重要方面基本一致。
6、假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、经营规
模、经营方式与现时保持一致，且每年赚取的利润即时分配。
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7、有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变
化。
8、假设公司当前投入资产及新厂区都能够按照规划时间顺利完工并投入
运营；公司产品的生产许可证认证、节能认证和3C认证都能在预计的期限内完
成；企业未来经营发展按照企业的整体发展规划顺利实施并基本实现预期目
标。
9、未来预测以被评估单位评估基准日的股权结构为框架，不考虑基准日
后可能发生的股权变化对其经营状况与盈利能力产生的影响；也不考虑未来可
能由于管理层、经营策略和进行扩大性的追加投资等情况。
10、无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
11、本次评估不考虑通货膨胀因素对评估值的影响。
评估人员根据资产评估的要求，认定这些前提条件在评估基准日时成立，
当未来经济环境发生较大变化时，评估人员将不承担由于前提条件的改变而得
出不同评估结果的责任。当出现与前述假设条件不一致的事项发生时，本评估
结果一般会失效。
十一、评估结论
根据国家有关资产评估的规定，本着独立、客观、公正的原则及必要的评
估程序，对中天丹琪的股东部分权益价值采用成本法和收益法进行了评估。根
据以上评估工作，得出如下评估结论：
（一）成本法的评估结果
通过评估，在持续经营假设、公开市场假设的前提条件下，在评估基准日
2013年9月30日，中天丹琪评估前资产总额为19,175.73万元，负债总额为
9,606.72万元，净资产价值为9,569.01万元；评估后资产总额为18,917.60万
元，负债总额为9,606.72万元，净资产价值为9,310.88万元，评估减值
258.13万元，减值率为2.70%，其中江苏中天科技股份有限公司持有的中天
丹琪22%股权权益的评估价值为2,048.39万元。详细内容见下列各表：
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表40： 中天丹琪评估结果汇总表 单位：万元
账面价值 评估价值 增减值 增值率％
项 目
A B C=B-A D=(B-A)/A100%
流动资产 1 9,850.62 10,080.13 229.51 2.33
非流动资产 2 9,325.11 8,837.47 -487.64 -5.23
固定资产 7 4,000.20 4,019.20 19.00 0.47
在建工程 8 2,532.23 2,579.50 47.27 1.87
无形资产 9 2,338.90 1,820.03 -518.87 -22.18
其他非流动资产 10 453.77 418.75 -35.03 -7.72
资产合计 11 19,175.73 18,917.60 -258.13 -1.35
流动负债 12 7,424.35 7,424.35
非流动负债 13 2,182.37 2,182.37
负债合计 14 9,606.72 9,606.72
净资产 15 9,569.01 9,310.88 -258.13 -2.70
表41： 拟转让的中天丹琪22%股权权益价值明细表 单位：万元
拟转让中天丹琪股权的股东 中天丹琪股东全部权 股东持有中天丹 拟转让的中天丹琪股权的
序号
名称 益评估价值 琪的股权比例 评估价值
1 江苏中天科技股份有限公司 9,310.88 22% 2,048.39
总计： 9,310.88 2,048.39
（二）收益法的评估结果
在评估基准日2013年9月30日持续经营前提下，纳入评估范围的中天丹
琪评估前资产总额为19,175.73万元，负债总额为9,606.72万元，净资产为
9,569.01万元；经采用收益法评估后的中天丹琪股东全部权益价值为9,860.00
万元，较评估基准日账面净资产增值290.99万元，增值率3.04%，按此计算
的江苏中天科技股份有限公司持有的中天丹琪22%股权权益的评估价值为
2,169.20万元。
（三）两种评估方法结果的比较和评估结论的确定
1、两种评估方法结果的比较
成本法评估结果与收益法评估结果比较情况见下表：
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表6： 成本法与收益法评估结果对照表 单位：万元
成本法评估价值 收益法评估价值 增减值 增值率
项目
D=(B-
A B C=B-A
A)/A100%
549.1
股东部分权益评估值 9,310.88 9,860.00 5.90%
2
本次评估中，收益法评估结果较成本法评估结果差异549.12万元，差异
率5.90%。差异原因主要是：
成本法的评估价值是对企业各类可确指单项资产价值加和基础上得出的。
而收益法的评估结果是通过对企业整体获利能力的分析和预测得出的，收益法
的评估结果中除包含有中天丹琪各单项资产的价值，也包含企业的技术、市场
资源等无形资产价值。
2、选用收益法评估结果做为评估结论的分析
通过对两种评估方法形成结果的分析，我们最终采用收益法的评估结论，
原因如下：
（1）成本法的评估结果主要为中天丹琪现有单项资产价值简单加总的反
映，不能充分反映公司的技术投入、市场资源等无形资产的价值。而收益法是
把企业做为一个有机整体，以企业整体获利能力来体现股东全部权益价值，不
仅体现了企业现有账面资产的价值，同时涵盖了企业多年形成的技术价值以及
市场资源等无形资产价值。
（2）本次评估目的是为股东股权转让提供价值参考，基于股东权益价值
主要是由企业整体资产给投资者所带来的未来收益体现，即被评估单位中天丹
琪的权益价值更多取决于企业经营团队、技术力量和经营业绩所带来的未来收
益。收益法是立足于判断资产获利能力的角度，将被评估单位预期收益资本化
或折现，以评价评估对象的价值，体现收益预测的思路。相对于收益法而言，
成本法评价资产价值的角度和途径是间接的，在进行企业价值评估时容易忽略
各项资产汇集后的综合获利能力和综合价值效应。相比较而言，收益法的评估
结论具有较好的可靠性和说服力。
综合分析后，根据本次评估的实际情况，本着有利于实现本次评估的经济
行为，最终以收益法的评估结果做为评估结论。
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（四）评估结论
根据国家有关资产评估的法律、法规，本着独立、客观、公正的原则，并
经履行必要的评估程序，江苏富华资产评估有限公司对中天丹琪于评估基准日
的股东部分权益价值进行了评估，评估分别采用成本法和收益法的评估方法，
经对两种方法的评估结论进行分析，本次评估最终采用了收益法的评估结果，
即江苏中天科技股份有限公司持有中天丹琪22%股权的股东部分权益价值为
2,169.20万元人民币(大写：贰仟壹佰陆拾玖万贰仟元整)。
十二、特别事项说明
报告使用者在使用本评估报告时，应关注以下特别事项对评估结论可能产
生的影响，在依据本报告自行决策时给予充分考虑。
（一）评估结论是反映评估对象在本次评估目的下，根据公开市场原则确
定的现行价格，没有考虑将来可能承担的抵押、担保和质押事宜，以及特殊的
交易方可能追加付出的价格等对评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策
发生变化以及遇有自然力和其他不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及
评估中遵循的持续经营原则等发生变化时，评估结果一般会失效。
（二）由委托方和被评估单位提供的与评估相关的行为文件、营业执照、
产权证明文件、财务报表、会计凭证等，是编制本报告的基础；针对本项目，
评估师进行了必要的、独立的核实工作，委托方和被评估单位应对其提供资料
的真实性、合法性、完整性负责。
（三）本次纳入评估范围的建筑物类固定资产共有4项。
建成 建筑面积 账面价值
序号 权证编号 建筑物名称 结构
年月 （m2） 原值 净值
2013-09-
1 无证 5#光缆车间 钢结构 4,672,267.60 4,672,267.60
29
9820.36
2013-09-
2 无证 5#电缆车间 钢结构 4,672,267.60 4,672,267.60
29
2013-09-
3 无证 6#导线车间 钢结构 5094.44 3,830,830.84 3,830,830.84
29
4 无证 仓库 钢结构 2743.16 472,669.05 465,185.12
上述4项车间建筑物，尚未办理房产证，企业提供了情况说明，其中第四
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项实际为车间，尚未竣工决算，部分款项未付清，企业账面金额仅包含一部分
工程成本，本次评估中将该项资产并入在建工程评估。评估中，对未办理权证
的房屋构筑物以相关资产设计数据及现场勘察测量数据为依据。
本次评估中，评估人员未对建筑物的隐蔽工程及内部结构（非肉眼所能观
察的部分）做技术检测，而是在假定被评估单位提供的有关工程资料是真实有
效的前提下和在未借助任何检测仪器的条件下，通过实地勘察作出的判断。
（四）评估中发现川AQJ079车主为杨德君，川A2927Q和川AA0770车
主为四川丹琪电信科技有限公司，车辆证载权利人与实际不符；中天丹琪对此
情况已出具说明，证明车辆为中天丹琪实际控制使用，本次评估将其纳入中天
丹琪评估范围。
（五）本次评估中实物资产数量较多，评估人员对价值量较大的存货进行
了现场详细勘察和核实，对其余存货采用点面结合的方式进行抽查。
（六）评估中，评估人员对房屋构筑物的法律权属、现实状况等情况进行
了调查了解，因部分构筑物属于地下隐蔽工程，评估人员无法一一确认核实。
本次评估中，构筑物数量和相关数据以被评估单位提供的相关数量及部分现场
测量清点确定后的数量为准。
（七）本项目的执业注册资产评估师知晓资产的流动性对估价对象价值可
能产生重大影响。由于无法获取行业及相关资产产权交易情况资料，缺乏对资
产流动性的分析依据，本次评估中没有考虑资产的流动性对估价对象价值的影
响。
（八）在评估基准日，专项应付款账面余额为6,064,579.81元，为公司应
付的拆迁补贴款等。
2012年11月，中天丹琪公司与仁寿县视高镇人民政府签订《拆迁补偿协
议书》，协议书中约定政府一次性支付补偿款的21%专项用于解决拆迁所带来
的职工问题相关费用、临时安置补助费、搬迁费和搬迁营业损失费等所有费
用，所有费用均由中天丹琪公司包干。企业目前拆迁工作没有结束，拆迁所带
来的职工问题相关费用、临时安置补助费、搬迁费和搬迁营业损失费等费用尚
未完全支付。本次评估按审计后帐面价值确定评估值。当企业拆迁工作结束，
所有相关费用支付完成后，应确认企业相关权益。
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（九）在评估基准日，企业其他非流动负债账面余额为15,759,087.00
元，为公司基础设施建设补偿款和10KV专线财政补助。
2012年10月30日，天府新区仁寿视高管理委员会决定以工业发展基金
补助中天丹琪公司15171108.65元，实行专款专用，用于项目基础设施建设。
按照双方签定的《项目投资协议书》，中天丹琪公司自取得合法手续开工建设
之日需在三年内完工光缆、特种导线、FTTH产品、OPGW生产线。至评估基
准日，项目尚未建设完成。本次评估按审计后帐面价值确定评估值。当项目建
设完成，达到《项目投资协议书》约定要求时，应确认企业相应的权益。
10KV专线财政补助为天府新区仁寿视高管理委员会拨款用于中天丹琪新
厂区10KV专线的建设，按照双方的约定，如中天丹琪不在目前场地经营，
10KV专线将归还给天府新区仁寿视高管理委员会。本次评估按审计后帐面值
确定评估值。
（十）评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表
专业意见，对评估对象法律权属确认或发表意见超出评估师执业范围。评估
中，评估人员已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予了必要的关
注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的
问题进行了如实披露，但评估人员不对评估对象的法律权属作任何形式的保
证。
（十一）评估中，评估人员对中天丹琪现有资产的抵押、担保情况进行了
关注，截止评估基准日2013年9月30日，公司没有抵押、质押资产和相关担
保事项。
（十二）本项目的执业注册资产评估师知晓资产的流动性对估价对象价值
可能产生重大影响。由于无法获取行业及相关资产产权交易情况资料，缺乏对
资产流动性的分析依据，本次评估中没有考虑资产的流动性对估价对象价值的
影响。
（十三）本项目的执业注册资产评估师知晓股东全部权益价值并不必然等
于股东全部权益价值与股权比例的乘积。由于无法获取行业及相关股权的交易
情况资料，缺乏相关分析依据，故本次评估中未考虑股权比例的大小和股权结
构等因素可能产生的溢价或折价对评估结果的影响。
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（十四）对企业存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项，在企业委托时未
作特殊说明而评估人员执行评估程序一般不能获知的情况下，评估机构及评估
人员不承担相关责任。
（十五）评估结论是江苏富华资产评估有限公司出具的，受具体参加本次
项目的评估人员的执业水平和能力的影响。
（十六）报告中的分析、意见和结论只在报告阐明的假设前提及限制条件
下有效，它们代表评估人员不带有偏见的专业分析、意见和结论。
（十七）评估基准日期后事项
评估师做了尽职调查，未发现从评估基准日至评估报告日期间对评估结论
可能产生影响的重大事项。在评估基准日后、评估结论使用有效期之内，如果
资产数量及作价标准发生变化时，应按以下原则处理：
1、当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产额进行相应调整。
2、当资产价格标准发生变化时并对资产评估价值产生明显影响时，委托
方应及时聘请有资格的评估机构重新确定评估值。
3、对评估基准日后资产数量、价格标准的变化，委托方在资产实际作价时应
给予充分考虑，进行相应调整。
上述特别事项可能对评估结论产生的影响，提请评估报告使用者予以关
注。
十三、评估报告使用限制说明
（一）本评估报告的评估结论是根据前述的原则、依据、评估假设、方
法、程序得出的，并只有在上述原则、依据、评估假设存在的条件下方能成
立。
（二）本评估报告仅用于评估报告载明的评估目的和用途，不能用于其他
目的和用途。因使用不当造成的后果与签字资产评估师及其所在评估机构无
关。
（三）评估报告仅由评估报告载明的评估报告使用者使用。
（四）本评估报告仅供委托方为本报告所列明的评估目的服务使用，未征
得本评估机构同意，评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法
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律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
（五）自评估基准日起，市场条件或资产状况未发生重大变化时，本评估
报告的评估结论使用有效期自评估基准日起一年，即从资产评估基准日2013年
9月30日起至2014年9月29日止。
（六）当遇到政策调整对评估结论产生重大影响时，应当重新确定评估基
准日进行评估。
十四、评估报告日
本评估报告提出日期为2013年10月23日。
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（本页无正文）
评估机构法定代表人：林力 总经理、注册资产评估师
签名：
评估项目负责人： 注册资产评估师、注册号：
签名：
评估项目复核人： 注册资产评估师、注册号：
签名：
江苏富华资产评估有限公司
二○一三年十月二十三日
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资产评估报告书附件
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附件一：
有关经济行为文件复印件
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附件二：
被评估单位前三年经审计的会计报表
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附件三：
委托方及被评估单位营业执照复印件
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附件四：
产权证明文件复印件
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附件五：
委托方及被评估单位的承诺函
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委托方和被评估单位承诺函
江苏富华资产评估有限公司：
因江苏中天科技股份有限公司转让股权的需要，特委托贵公司对四川中
天丹琪科技有限公司净资产进行评估，评估基准日为2013年9月30日。为
确保资产评估机构客观、公正、合理地进行资产评估，我们承诺如下，并承
担相应的法律责任：
1．资产评估所对应的经济行为符合国家规定；
2．我方所提供的财务会计及其他资料真实、准备、完整、合规、有关重大
事项如实地充分揭示；
3．我方所提供的企业生产经营管理资料客观、真实、完整、合理；
4．纳入资产评估范围的资产与经济行为涉及的资产范围一致，不重复、不
遗漏；
5．纳入资产评估范围的资产权属明确，出具的资产权属证明文件合法、有
效；
6．纳入资产评估范围的资产在评估基准日至评估报告提交日期间发生影响
评估行为及结果的事项，对其披露及时、完整；
7．不干预评估机构和评估人员独立、客观、公正地执业。
委托方法定代表人签字： 被评估单位法定代表人签字：
单位盖章： 单位盖章：
2012年12月20日 2012年12月20日
江苏富华资产评估有限公司
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附件六：
签字注册资产评估师的承诺函
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签字注册资产评估师承诺函
江苏中天科技股份有限公司：
受贵公司的委托，为满足江苏中天科技股份有限公司转让股权的需要，我
们对此次经济行为涉及的四川中天丹琪科技有限公司净资产在2013年9月30
日于持续经营前提下的市场价值进行了评估，并形成了资产评估报告。我们承
诺如下：
1．具备相应的执业资格；
2．评估对象和评估范围与业务约定书的约定一致；
3．对评估对象所涉及的资产进行了必要的核查；
4．根据资产评估准则和相关评估规范选用了评估方法；
5．充分考虑了影响资产评估价值的因素；
6．评估结论合理；
7．评估工作未受到干预并独立进行。
签字注册资产评估师：
签字注册资产评估师：
2013年10月23日
江苏富华资产评估有限公司
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附件七：
评估机构资格证书及法人营业执照复印件
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附件八：
签字注册资产评估师资格证书
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附件九：
评估业务约定书
江苏富华资产评估有限公司
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