猛狮科技:拟收购深圳市华力特电气股份有限公司股权项目资产评估报告书
共壹册 第壹册
广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购
深圳市华力特电气股份有限公司股权项目
资产评估报告书
中同华评报字（2015）第167号
北京中同华资产评估有限公司
ChinaAllianceAppraisalCo.,Ltd.
报告日期：2015年3月31日
地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院中海地产广场西塔3层
邮编：100077 电话：010-68090001 传真：010-68090099
广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购深圳市华力特电气股份有限公司股权项目？资产评估报告书目录
广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购
深圳市华力特电气股份有限公司股权项目
资产评估报告书目录
注册资产评估师声明......1
资产评估报告书摘要......2
资产评估报告书......4
一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者......4
二、评估目的......7
三、评估对象和评估范围......7
四、价值类型及其定义......17
五、评估基准日......17
六、评估依据......17
七、评估方法......19
八、评估程序实施过程和情况......21
九、评估假设......21
十、评估结论......22
十一、特别事项说明......24
十二、评估报告使用限制说明......26
十三、评估报告日......27
资产评估报告书附件......29
北京中同华资产评估有限公司 i
广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购深圳市华力特电气股份有限公司股权项目？注册资产评估师声明
广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购
深圳市华力特电气股份有限公司股权项目
注册资产评估师声明
广东猛狮电源科技股份有限公司：
受贵公司委托，我们对深圳市华力特电气股份有限公司于评估基准日2014年12月31日的股东全部权益价值进行评估，并作如下声明：
1.我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
2.评估对象涉及的资产、负债清单由被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
3.我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
4.我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并进行了如实披露。
5.我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
北京中同华资产评估有限公司 第1页
广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购深圳市华力特电气股份有限公司股权项目？资产评估报告书摘要
广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购
深圳市华力特电气股份有限公司股权项目
资产评估报告书摘要
中同华评报字（2015）第167号
广东猛狮电源科技股份有限公司：
北京中同华资产评估有限公司（以下简称“中同华”或“我公司”）接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，按照必要的评估程序，以企业的持续经营和公开市场为前提，采用收益法和市场法，对广东猛狮电源科技股份有限公司拟实施股权收购事宜所涉及的深圳市华力特电气股份有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。
本次评估的评估对象为深圳市华力特电气股份有限公司的股东全部权益价值，评估范围是深圳市华力特电气股份有限公司申报的全部资产及负债，包括流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债，评估基准日为2014年12月31日，价值类型为市场价值。
本次评估选择收益法评估结果作为深圳市华力特电气股份有限公司股东全部权益在评估基准日市场价值的最终评估结论，具体评估结论如下：
资产评估结果汇总表
金额单位：人民币万元
账面净值 评估价值 增减值 增值率%
项 目
A B C=B-A D=C/A100
流动资产 1 41,162.94
非流动资产 2 19,811.80
其中：长期股权投资 3 500.00
投资性房地产 4 2,035.62
固定资产 5 15,721.57
无形资产 6 1,263.53
其中：土地使用权 7 553.62
长期待摊费用 8 9.60
其他非流动资产 9 281.49
资产总计 10 60,974.74
流动负债 11 29,296.47
非流动负债 12 7,794.34
北京中同华资产评估有限公司 第2页
广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购深圳市华力特电气股份有限公司股权项目？资产评估报告书摘要 负债总计 13 37,090.81
净资产(所有者权益) 14 23,883.93 66,200.00 42,316.07 177.17
本评估报告仅为评估报告中描述的经济行为提供价值参考依据，评估结论的使用有效期原则上为自评估基准日起一年。如果资产状况、市场状况与评估基准日相关状况相比发生重大变化，委托方应当委托评估机构执行评估更新业务或重新评估。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况，请认真阅读资产评估报告正文全文。
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广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购深圳市华力特电气股份有限公司股权项目？资产评估报告书正文
广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购
深圳市华力特电气股份有限公司股权项目
资产评估报告书
中同华评报字（2015）第167号
广东猛狮电源科技股份有限公司：
北京中同华资产评估有限公司（以下简称“中同华”或“我公司”）接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，按照必要的评估程序，以企业的持续经营和公开市场为前提，采用收益法和市场法，对广东猛狮电源科技股份有限公司拟实施股权收购事宜所涉及的深圳市华力特电气股份有限公司股东全部权益在2014年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者
本次资产评估项目的委托方为广东猛狮电源科技股份有限公司，被评估单位为深圳市华力特电气股份有限公司，业务约定书约定的其他评估报告使用者为法律法规规定的使用者。
（一）委托方概况
1．注册登记情况
名 称：广东猛狮电源科技股份有限公司（以下简称“猛狮科技”）
住 所：广东省汕头市澄海区莲河西路（华富工业区猛狮蓄电池厂内1，2，4
幢）
法定代表人：陈乐伍
注册资本：106,152,000元
企业类型：股份有限公司
经营范围：研发、生产、销售：各类蓄电池、锂电池、电子测量仪器、光伏设备及元器件；助动自行车、非公路休闲车及零配件生产；信息系统集成服务；货物进出口，技术进出口。
2．公司发展历史和现状简介
猛狮科技系2001年11月9日在广东省工商行政管理局完成了注册登记手续，注册号为4400002006491，2012年6月，经中国证券监督管理委员会《关于核准广东猛
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狮电源科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2012]596号）核准，猛狮科技在深交所首次公开发行股票，并于2012年6月12日，猛狮科技股票在深交所挂牌上市。股票代码：002684。
猛狮科技主要从事各类铅蓄电池产品的研发、生产和销售，主要产品是摩托车起动用电池，产品主要销往欧、美、日、澳等国家的摩托车电池更换市场。
（二）被评估企业概况
1.注册登记情况
名 称：深圳市华力特电气股份有限公司（以下简称“华力特”）
住 所：深圳市南山区高新技术工业村R2栋B5
法定代表人：屠方魁
注册资本：8,200万元
企业类型：股份有限公司
经营范围：一般经营项目：电力系统自动化、计算机系统集成、软件的设计及技术开发；承装（修、试）电力设施；进出口业务（深贸管审证字第1036号审定证书规定办）。
许可经营项目：生产电力系统自动化装置、电缆分接箱、接地电阻、接地装置；防爆电器、制动电阻、无功补偿装置的生产，承“试”电力设施。
2．华力特发展历史和业务简介
1）历史沿革
华力特前身深圳华力特成套设备有限公司于1994年5月10日设立，注册资本为200万元，其中，乐清人和以现金出资120万元，占注册资本比例为60%，深圳建工以实物出资80万元，占注册资本比例为40%。华力特历经多次变更，截至评估基准日2014年12月31日，注册资本为8200万元，股东及股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例（%）
1 屠方魁 2,173.50 26.51
2 陈爱素 2,026.50 24.71
3 张成华 1,400.00 17.07
4 中世融川 500.00 6.10
5 深港优势创投 462.00 5.63
6 力瑞投资 448.00 5.46
7 杜宣 399.00 4.87
8 中科宏易 154.00 1.88
9 百富通 154.00 1.88
10 天正集团 154.00 1.88
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序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例（%）
11 张妮 77.00 0.94
12 邱华英 49.77 0.61
13 黄劲松 39.69 0.48
14 刘玉 37.80 0.46
15 饶光黔 33.39 0.41
16 周文华 33.39 0.41
17 廖焱琳 31.50 0.38
18 张婷婷 26.46 0.32
合计 8,200.00 100.00
2）主营业务简介
华力特是以智能变配电技术为核心的能源信息一体化系统解决方案提供商，主要为交通基础设施、大型厂矿企事业单位、海外电力等领域提供变配电解决方案。变配电解决方案是指针对客户变配电系统的特定需求提供方案咨询、方案设计、核心产品的研发与制造、适配性软件开发、一二次设备选配与采购、工程实施、培训与维护等一系列服务。
华力特通过自主创新不断提升核心产品研发能力和项目管理能力，是国内较早提供集方案设计、核心产品开发、项目实施于一体的综合性服务厂商之一，充分把握了市场发展的先机。其营销网络已遍布全国、产品行销海外，与广州白云机场、深圳地铁、湛江港、华润置地、中铝集团、加纳电网公司等重点客户有多年合作。未来华力特还将拓展和丰富能源信息一体化解决方案中的核心技术和产品，继续保持国内领先的能源信息一体化整体解决方案提供商地位。
3．财务状况及经营成果
华力特最近两年主要财务数据如下（合并会计报表）：
单位：万元
项目 2014年12月31日 2013年12月31日
流动资产合计 41,268.60 49,288.42
非流动资产合计 19,311.80 12,260.71
资产总计 60,580.40 61,549.13
流动负债合计 29,256.15 29,802.57
非流动负债合计 7,794.34 6,490.00
负债合计 37,050.49 36,292.57
所有者权益合计 23,529.90 25,256.56
项目 2014年度 2013年度
营业收入 43,578.62 44,106.48
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营业成本 37,901.66 37,846.91
营业利润 5,676.96 6,259.58
利润总额 5,735.46 6,326.62
净利润 4,833.34 5,360.65
华力特最近两年主要财务数据如下（母公司报表）：
单位：万元
项目 2014年12月31日 2013年12月31日
流动资产合计 41,162.94 49,132.09
非流动资产合计 19,811.80 12,760.71
资产总计 60,974.74 61,892.80
流动负债合计 29,296.47 29,792.30
非流动负债合计 7,794.34 6,490.00
负债合计 37,090.81 36,282.30
所有者权益合计 23,883.93 25,610.50
项目 2014年度 2013年度
营业收入 43,578.62 44,106.48
营业成本 29,691.29 29,469.22
营业利润 5,677.05 6,307.72
利润总额 5,735.55 6,374.77
净利润 4,833.43 5,408.79
以上各年财务数据已经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了广会专字[2015]G15001070100号无保留意见审计报告。
4．委托方和被评估单位之间的关系。
此次评估项目的委托方是被评估企业股权的收购方。
二、评估目的
根据资产评估业务约定书，本评估报告的评估目的是为猛狮科技拟实施收购华力特股权事宜提供价值参考依据。
三、评估对象和评估范围
本次资产评估对象为华力特的股东全部权益价值，涉及的范围为华力特申报的于评估基准日经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）专项审计后的资产和负债，具体资产类型和审计后账面价值见下表：
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金额单位：人民币元
科目名称 账面价值
一、流动资产合计 411,629,408.01
货币资金 25,924,896.73
应收票据 14,642,498.10
应收账款 191,271,384.92
预付款项 12,897,169.05
其他应收款 15,473,169.71
存货 151,420,289.50
二、非流动资产合计 198,117,991.04
长期股权投资 5,000,000.00
投资性房地产 20,356,202.16
固定资产 157,215,689.87
其中：建筑物类 150,285,204.87
设备类 6,930,485.00
无形资产 12,635,264.32
其中：土地使用权 5,536,202.93
其他无形资产 7,099,061.39
长期待摊费用 95,975.20
递延所得税资产 2,814,859.49
三、资产总计 609,747,399.05
四、流动负债合计 292,964,683.20
短期借款 90,000,000.00
应付票据 13,713,058.18
应付账款 71,027,323.09
预收款项 76,337,639.23
应付职工薪酬 2,459,487.37
应交税费 11,760,340.71
其他应付款 1,929,286.74
一年内到期的非流动负债 25,520,000.00
其他流动负债 217,547.88
五、非流动负债合计 77,943,411.35
长期借款 74,225,931.44
其他非流动负债 3,717,479.91
六、负债合计 370,908,094.55
七、净资产(所有者权益) 238,839,304.50
（一）经审核，委托评估对象和评估范围与本次评估目的所对应经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
（二）华力特2014年12月31日财务数据已经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了广会专字[2015]G15001070100号无保留意见审计报告。
（三）华力特申报的无形资产包括土地使用权、专利权、商标、软件着作权及外购软件。
1）土地使用权
土地使用权原始入账价值6,264,578.9元，账面价值5,536,202.93元，为1宗国有土地
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使用权，该宗地位于深圳市光明新区同观路南侧，宗地号为A608-0141，宗地已取得深房地字第5000364811号《房地产权证》，土地登记情况见表：
土地权证编 土地
宗地名称 宗地号 土地位置 使用权终止日期 开发程度 面积（m）
号 用途
深房地字第 华力特电气 深圳市光明新
A608-0141 2058-12-31 工业 五通一平 10147.44
5000364811 宗地 区同观路南侧
2）专利、软件着作权、注册商标
截至评估报告日，华力特共拥有有效授权专利133项，其中发明专利27项、实用新型69项、外观设计37项；另有6项软件着作权、3项注册商标，具体情况如下：①已获得的专利清单如下：
序号 专利名称 权利人专利类型 专利号 申请日 公告日
一种电力系统监控方
1 华力特 发明 ZL201110359722.2 2011.11.14 2014.04.09
法以及相关装置
一种操作票生成方法
2 华力特 发明 ZL201110331128.2 2011.10.27 2013.10.23
以及相关装置
就地显示数据的槽控
3 机及槽控机的数据就华力特 发明 ZL200810110986.2 2008.06.19 2010.06.09
地显示方法
中性点接地系统故障
4 华力特 发明 ZL200910189181.6 2009.12.25 2012.10.24
选线方法和装置
一种多任务系统监控
5 华力特 发明 ZL201010291526.1 2010.09.21 2013.05.08
方法及装置
电力系统中实现调度
主站监控子变电站的
6 华力特 发明 ZL201010291724.8 2010.09.21 2012.12.26
方法和相关装置及系
统
一种测量电度方法及
7 华力特 发明 ZL201010281623.2 2010.09.13 2012.07.11
装置
继电保护装置和继电
8 华力特 发明 ZL201010291620.7 2010.09.21 2013.01.02
保护方法
一种数据存储方法及
9 华力特 发明 ZL201010291970.3 2010.09.21 2013.03.13
系统
10 继电保护方法和装置华力特 发明 ZL201010283785.X 2010.09.14 2012.11.21
一种电力设备控制方
11 华力特 发明 ZL201010283843.9 2010.09.14 2012.11.21
法、装置及其相关系统
一种继电保护装置检
12 华力特 发明 ZL201010291700.2 2010.09.21 2013.01.16
测电路
一种控制零漂方法及
13 华力特 发明 ZL201010283810.4 2010.09.14 2012.10.03
装置
14 一种交流采样处理方华力特 发明 ZL201010281622.8 2010.09.13 2012.11.21
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序号 专利名称 权利人专利类型 专利号 申请日 公告日
法及装置
应用于电力系统的主
15 华力特 发明 ZL201010291529.5 2010.09.21 2013.01.16
控单元
中性点接地电阻器监
16 华力特 发明 ZL200710108451.7 2007.06.14 2009.08.12
测装置
电力电缆分接方法和
17 华力特 发明 ZL00114244.5 2000.04.29 2003.11.05
装置
18 三相操作箱 华力特 发明 ZL200310111836.0 2003.10.18 2006.10.04
一种报表生成方法以
19 华力特 发明 ZL201110360102.0 2011.11.14 2014.07.23
及相关装置
一种电力系统通信装
20 华力特 发明 ZL201210196448.6 2012.06.14 2014.09.17
置及方法
一种管理多客户端访
21 华力特 发明 ZL201210213191.0 2012.06.26 2014.12.17
问的方法和装置
一种测量短时闪变的
22 华力特 发明 ZL201210417193.1 2012.10.26 2015.01.21
方法及系统
一种读取ini文件的
23 华力特 发明 ZL201110341758.8 2011.11.02 2015.01.21
方法及装置
一种地铁杂散电流单
24 向导通控制方法及装华力特 发明 ZL201110361662.8 2011.11.15 2014.04.16
置
用户界面的多语言切
25 华力特 发明 ZL201010283800.0 2010.09.14 2014.04.16
换方法和装置
一种防越级跳闸保护
26 华力特 发明 ZL201110331115.5 2011.10.27 2015.03.18
方法
一种基于继电保护装
27 置的控制方法和继电华力特 发明 ZL201210389905.3 2012.10.15 2015.03.18
保护装置
28 冷藏箱不锈钢配电箱 华力特实用新型 ZL200720147249.0 2007.05.16 2008.03.26
一种传感器以及杂散
29 华力特实用新型 ZL200720155821.8 2007.06.29 2008.07.09
电流监测系统
应用于电力系统的主
30 华力特实用新型 ZL201020541474.4 2010.09.21 2011.12.07
控单元
一种杂散电流监控系
31 华力特实用新型 ZL201120259191.5 2011.07.21 2012.04.25
统
一种地铁杂散电流监
32 华力特实用新型 ZL201120259226.5 2011.07.21 2012.04.25
控装置
一种杂散电流采集装
33 华力特实用新型 ZL201120259214.2 2011.07.21 2012.04.25
置
一种地铁杂散电流的
34 华力特实用新型 ZL201120452422.4 2011.11.15 2012.08.15
排流控制装置
一种移动式杂散电流
35 华力特实用新型 ZL201220120114.6 2012.03.27 2012.12.12
监测装置
一种移动式杂散电流
36 华力特实用新型 ZL201220129372.0 2012.03.30 2012.12.12
监测装置
37 一种采集电路 华力特实用新型 ZL201220447523.7 2012.09.04 2013.03.13
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序号 专利名称 权利人专利类型 专利号 申请日 公告日
一种杂散电流监测装
38 华力特实用新型 ZL201220180056.6 2012.04.25 2013.03.13
置
39 一种温湿度控制器 华力特实用新型 ZL201220383585.6 2012.08.03 2013.03.13
40 一种瓷绝缘子 华力特实用新型 ZL201220365542.5 2012.07.26 2013.03.13
41 一种限流电阻器 华力特实用新型 ZL201220383584.1 2012.08.03 2013.03.13
42 一种电能采集设备 华力特实用新型 ZL201220523450.5 2012.10.12 2013.06.19
一种中性点接地电阻
43 华力特实用新型 ZL200720126564.5 2007.08.22 2008.09.10
柜
一种电解槽柔性控制
44 华力特实用新型 ZL200820127070.3 2008.06.23 2009.05.06
装置
45 供电箱 华力特实用新型 ZL200820128230.6 2008.07.10 2009.06.10
一种就地显示数据的
46 华力特实用新型 ZL200820126121.0 2008.06.19 2009.07.15
槽控机
47 一种设备保护装置 华力特实用新型 ZL200820133860.2 2008.09.28 2009.07.29
一种液晶显示的测控
48 华力特实用新型 ZL200820180230.0 2008.11.28 2009.09.30
装置
49 一种智能测控装置 华力特实用新型 ZL200820180231.5 2008.11.28 2009.09.30
50 S型电阻器 华力特实用新型 ZL200820130227.8 2008.12.10 2009.10.14
基于数字信号处理功
51 华力特实用新型 ZL200820180232.X 2008.11.28 2009.11.04
能的测控装置
52 一种测控装置 华力特实用新型 ZL200820180233.4 2008.11.28 2009.11.04
绕线型长时间通流电
53 华力特实用新型 ZL200820130226.3 2008.12.10 2009.12.16
阻器
一种在线电能质量监
54 测仪和电能质量监测 华力特实用新型 ZL200920266285.8 2009.11.16 2010.10.27
系统
中性点接地系统故障
55 华力特实用新型 ZL200920261825.3 2009.12.25 2010.11.03
监测报警装置
一种电能质量检测装
56 华力特实用新型 ZL200920273578.9 2009.11.30 2010.11.24
置
具有计时功能的杂散
57 华力特实用新型 ZL200920162609.3 2009.07.16 2010.05.26
电流传感器
具有显示功能的杂散
58 华力特实用新型 ZL200920162610.6 2009.07.16 2010.05.26
电流传感器
59 一种测控装置 华力特实用新型 ZL200920165298.6 2009.07.13 2010.05.26
60 一种测控装置 华力特实用新型 ZL200920165299.0 2009.07.13 2010.08.04
北京中同华资产评估有限公司 第11页
广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购深圳市华力特电气股份有限公司股权项目？资产评估报告书正文
序号 专利名称 权利人专利类型 专利号 申请日 公告日
一种在线电能质量监
61 测仪和在线电能质量 华力特实用新型 ZL200920266286.2 2009.11.16 2010.08.25
监测系统
62 一种测控装置 华力特实用新型 ZL200920165297.1 2009.07.13 2010.09.15
中性点接地系统故障
63 华力特实用新型 ZL200920261824.9 2009.12.25 2010.12.22
点定位装置
具有数据处理功能的
64 华力特实用新型 ZL200920162606.X 2009.07.16 2010.05.19
杂散电流传感器
具有通讯功能的杂散
65 华力特实用新型 ZL200920162607.4 2009.07.16 2010.05.19
电流传感器
具有计算本体电位功
66 华力特实用新型 ZL200920162608.9 2009.07.16 2010.05.09
能的杂散电流传感器
一种电气火灾监控装
67 华力特实用新型 ZL201020531510.9 2010.09.14 2011.05.11
置
一种电气火灾智能测
68 华力特实用新型 ZL201020531512.8 2010.09.14 2011.06.15
控装置
一种电气火灾智能测
69 华力特实用新型 ZL201020531511.3 2010.09.14 2011.06.22
控装置
70 继电保护装置 华力特实用新型 ZL201020541622.2 2010.09.21 2011.06.22
一种带大屏幕的地铁
71 华力特实用新型 ZL201120228587.3 2011.06.30 2012.03.14
杂散电流监控装置
一种单向导通控制装
72 华力特实用新型 ZL201120227259.1 2011.06.30 2012.03.14
置和单向导通装置
73 一种差分运放电路 华力特实用新型 ZL201120228816.1 2011.06.30 2012.03.14
一种集中式地铁杂散
74 华力特实用新型 ZL201120259215.7 2011.07.21 2012.03.21
电流监控装置
一种带电子标签的杂
75 华力特实用新型 ZL201120259194.9 2011.07.21 2012.03.21
散电流采集装置
一种杂散电流测控装
76 置和杂散电流防护系 华力特实用新型 ZL201120227260.4 2011.06.30 2012.05.30
统
一种中性点接地电阻
77 华力特实用新型 ZL201120353300.X 2011.09.20 2012.05.30
以及相关元件
78 一种电流消弧装置 华力特实用新型 ZL201120227288.8 2011.06.30 2012.05.30
79 一种杂散电流采集装 华力特实用新型 ZL201120227289.2 2011.06.30 2012.07.04
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序号 专利名称 权利人专利类型 专利号 申请日 公告日
置
一种智能排流控制装
80 华力特实用新型 ZL201120227271.2 2011.06.30 2012.07.04
置
81 一种制动电阻器 华力特实用新型 ZL201120429409.7 2011.11.02 2012.07.04
82 中性点接地电阻 华力特实用新型 ZL201120415596.3 2011.10.27 2012.07.04
一种非电量保护重动
83 华力特实用新型 ZL201120369625.7 2011.09.29 2012.07.04
继电器的控制电路
一种采用继电器控制
84 的变压器非电量保护 华力特实用新型 ZL201120395095.3 2011.10.17 2012.07.04
装置
一种变压器智能保护
85 华力特实用新型 ZL201120396610.X 2011.10.17 2012.07.04
装置
86 均流装置 华力特实用新型 ZL201220020759.2 2012.01.17 2012.10.10
87 一种继电保护装置 华力特实用新型 ZL201220531978.7 2012.10.17 2013.05.08
应用于排流柜的保护
88 华力特实用新型 ZL201220381019.1 2012.08.02 2013.05.08
支路和排流柜
89 一种继电保护装置 华力特实用新型 ZL201220680810.2 2012.12.11 2013.07.24
90 一种电阻 华力特实用新型 ZL201220694793.8 2012.12.14 2013.07.24
91 一种继电保护装置 华力特实用新型 ZL201220694523.7 2012.12.14 2013.07.24
92 智能测控装置 华力特实用新型 ZL200620160572.7 2006.11.30 2007.11.14
具模式识别功能的备
93 华力特实用新型 ZL200620160571.2 2006.11.30 2007.11.14
自投装置
94 备自投装置 华力特实用新型 ZL200620160573.1 2006.11.30 2007.11.21
95 微机型备自投装置 华力特实用新型 ZL200620160570.8 2006.11.30 2008.02.06
一种地铁非接触式屏
96 华力特实用新型 ZL201320588212.7 2013.09.23 2014.04.02
蔽门单元和系统
智能单导控制器
97 华力特外观设计 201130232033.6 2011.07.20 2012.02.15
（FM313）
98 线绕电阻瓷管 华力特外观设计 201130346259.9 2011.09.27 2012.04.25
瓷管线绕式中性点接
99 华力特外观设计 201130347373.3 2011.09.27 2012.04.25
地电阻
100瓷件（2） 华力特外观设计 201130405182.8 2011.11.07 2012.06.27
101瓷件（1） 华力特外观设计 201130405188.5 2011.11.07 2012.06.27
102瓷件（3） 华力特外观设计 201130405190.2 2011.11.07 2012.06.27
103中性点接地格栅电阻 华力特外观设计 201230637516.9 2012.12.18 2013.06.12
104隔离瓷件 华力特外观设计 201230637653.2 2012.12.18 2013.06.12
线弹簧状电阻自动装
105 华力特外观设计 201230618888.7 2012.12.11 2013.06.12
配机
106电阻片 华力特外观设计 201230637517.3 2012.12.18 2013.06.19
107槽控机柜 华力特外观设计 200830124174.4 2008.06.12 2009.08.19
108保护测控装置面板 华力特外观设计 200830209158.5 2008.09.25 2009.10.14
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序号 专利名称 权利人专利类型 专利号 申请日 公告日
109防尘罩 华力特外观设计 200830124173.X 2008.06.12 2009.10.21
110 保护测控装置 华力特外观设计 200830209156.6 2008.09.25 2009.11.04
智能测控装置
111 华力特外观设计 200830250982.5 2008.11.13 2009.11.18
（FM200-3A）
智能测控装置
112 华力特外观设计 200830250983.X 2008.11.13 2009.12.23
（FM200-2A）
113 监测仪（FM900） 华力特外观设计 200930383378.4 2009.12.24 2010.08.25
114 监测仪（FM591） 华力特外观设计 200930383379.9 2009.12.24 2010.09.08
数据处理交换机
115 华力特外观设计 200930383377.X 2009.12.24 2010.09.08
（FM600-7）
数据处理交换机
116 华力特外观设计 200930383389.2 2009.12.25 2010.09.15
（FM600-8）
117 通用测控装置 华力特外观设计 200930192595.5 2009.07.28 2010.05.19
电气火灾智能测控装
118 华力特外观设计 201030581413.6 2010.10.22 2011.04.13
置（FM913）
通用测控装置面
119 华力特外观设计 201030581425.9 2010.10.22 2011.04.13
（FM508）
智能测控装置
120 华力特外观设计 201030582186.9 2010.10.22 2011.04.13
（FM100-8H）
121通用测控装置（FM508）华力特外观设计 201030608109.6 2010.11.11 2011.04.27
智能测控装置面板
122 华力特外观设计 201030582168.0 2010.10.22 2011.05.11
（FM100-8H）
123杂散电流智能传感器 华力特外观设计 200930203901.0 2009.07.28 2010.05.26
制动电阻器（FMBR系
124 华力特外观设计 201130422211.1 2011.11.16 2012.05.09
列）
125排流柜 华力特外观设计 201130405183.2 2011.11.07 2012.05.30
126带绕电阻 华力特外观设计 201130405186.6 2011.11.07 2012.05.30
127屏体（遥架式） 华力特外观设计 201130405181.3 2011.11.07 2012.07.04
128绝缘子（2kv） 华力特外观设计 201230379788.3 2012.08.13 2013.01.02
129限流电阻器 华力特外观设计 201230378563.6 2012.08.13 2013.01.16
电能质量监测装置
130 华力特外观设计 201230504686.X 2012.10.22 2013.05.08
（FM592）
131卡夹 华力特外观设计 200630099257.3 2006.11.30 2007.11.07
132智能测控装置 华力特外观设计 200630099256.9 2006.11.30 2007.11.07
133中性点接地电阻柜 华力特外观设计 200630001789.9 2006.02.21 2006.12.27
②软件着作权
序号 软件名称 登记号 着作权人 登记日期
1 FM680主控单元软件V1.0 2015SR017742 华力特 2015.01.29
2 FM600-8主控单元软件V2.0 2015SR017441 华力特 2015.01.29
3 FARAD200系列变电站自动化软件V6.0 2013SR009281 华力特 2013.01.29
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序号 软件名称 登记号 着作权人 登记日期
4 FARAD200系列变电站自动化软件V4.0 2012SR097330 华力特 2012.10.16
5 FARAD200D轨道交通杂散电流监测软件 2012SR097227 华力特 2012.10.16
Farad200变电站综合自动化监控软件
6 2008SR08846 华力特 2008.05.08
V1.0
③商标
华力特拥有3项注册商标，具体情况如下：
核定使用
序号 所有权人 商标名称 注册证号 权利期限
商品
深圳市华力特电气
1 3011453 第9类 2013.2.21-2023.2.20
股份有限公司
深圳市华力特电气
2 3011454 第9类 2013.2.21-2023.2.20
股份有限公司
深圳市华力特电气
3 1366263 第9类 2010.2.21-2020.2.20
股份有限公司
3）外购软件
序号 无形资产名称和内容 取得日期 版本号
1 斯维尔清单计价软件V2006 2009/02 V2006
2 供应商开发软件系统 2009/03
3 省统一用表软件 2009/03
斯维尔清单计价软件V2006市政
4 2009/05
08清单 市政08清单
5 斯维尔清单计价软件V10.0 2010/08 电力工程计价软件
6 斯维尔清单计价软件V10.0 2010/08 计价软件06升级版
7 斯维尔清单计价软件V10.0 2010/10
8 档案管理系统V1.0 2011/07 广州融创电子
9 研发软件 2012/12 MMS-LITE-802-001
10 WinPro画图设计软件（5套） 2013/05 WinPro8SNGLUpgrdMVL（5套）
11 OfficeStandard办公软件（21套） 2013/05 OfficeSted2013CHNSMVL2（21套）
WindowsServerStandard操作系
12 2013/05
统软件（1套） WinSvrStd2012SNGLMVL2Proc（1套）
B15044号加密锁加建筑装饰专业（12版）
13 清华斯维尔清单计价软件V10.0 2013/08 升级
B08458号加密锁加市政建筑园林专业（12
14 清华斯维尔清单计价软件V10.0 2013/08 版）升级
思科软件
15 思科软件MMS-LITE-802-001 2013/11 MMS-LITE-802-001
16 广联达软件（贵州） 2013/12
17 广联达软件（河南） 2013/12
18 用友企业管理软件NC 2014/01
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序号 无形资产名称和内容 取得日期 版本号
广安项目信息门户（superpip)软件 2014/02
19 V2.5
20 斯维尔清单计价软件V10.0 2014/08
21 斯维尔清单计价软件V10.0 2014/08
22 斯维尔清单计价软件V10.0 2014/08
23 广联达计价软件 2014/08
24 VMware软件 2014/08
25 斯维尔清单计价软件V10.0 2014/08
敢为AlarmCenter安防设备通用集 2014/12
26 成平台软件V70
研发思科软件 2014/09
27 MMS-LITE-802-001
晨科ERP企业资源计划管理系统 2014/12
28 软件
（3）企业账面资产未根据以往资产评估结论进行过调账。（四）本评估报告不存在引用其他机构出具的报告结论情况。
（五）截止评估基准日，华力特拥有1家全资子公司，为深圳市华力特智能技术有限公司，其具体情况如下：
1.注册登记情况
名 称：深圳市华力特智能技术有限公司（以下简称“华力特智能”）
住 所：深圳市南山区南油第二工业区202栋三层东E2
法定代表人：张应榜
注册资本：500万元
公司类型：有限责任公司
经营范围：电力自动化系统软件的设计、技术开发；电力自动化系统集成的设计；电力系统产品相关技术咨询；国内贸易（法律、行政法规或国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。
2．华力特智能发展历史和现状简介
华力特智能成立于2009年10月29日，由深圳市华力特电气股份有限公司全资设立，截至评估基准日，华力特智能未对外开展业务。
3．财务状况及经营成果
华力特智能近两年资产、负债及经营成果报表如下：
北京中同华资产评估有限公司 第16页
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资产负债简表
金额单位：万元
截止日 2013年12月31日 2014年12月31日
项目
总资产 396.74 156.24
负债 250.68 10.27
净资产 146.06 145.97
利润简表
金额单位：万元
年度 2013年度 2014年度
项目
主营业务收入 0.00 0.00
利润总额 -48.15 -0.09
净利润 -48.15 -0.09
四、价值类型及其定义
本次评估是为猛狮科技拟收购华力特股权项目提供价值参考，一般为公开、公平市场条件下的价值，因此采用持续经营前提下的市场价值作为选定的价值类型，具体定义如下：
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
持续经营在本报告中是指被评估单位的生产经营活动会按其现状持续下去，并在可预见的未来，不会发生重大改变。
五、评估基准日
根据资产评估业务约定书之约定，本次评估的评估基准日为2014年12月31日。
本次评估工作中所采用的价格及其他参数均为评估基准日的标准。
以2014年12月31日作为评估基准日，是委托方根据实现经济行为的需要确定的。
六、评估依据
（一）法律法规依据
1.中华人民共和国主席令第8号《中华人民共和国公司法》(2013年12月28日)；2.第十届全国人民代表大会第五次会议通过《中华人民共和国企业所得税法》
北京中同华资产评估有限公司 第17页
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（2007年3月16日）；
3.其他与资产评估相关的法律、法规等。
（二）准则依据
1.财政部关于印发《资产评估准则－基本准则》和《资产评估职业道德准则－基本准则》的通知（财企[2004]20号，2004年2月25日）；
2.中国注册会计师协会关于印发《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》的通知（会协[2003]18号，2003年1月28日）；
3.中国资产评估协会关于印发《资产评估准则―企业价值》的通知（中评协[2011]227号，2011年12月31日）；
4.中国资产评估协会关于印发《资产评估准则―评估报告等7项资产评估准则》的通知（中评协[2007]189号，2007年11月28日）；
5.中国资产评估协会《关于修改评估报告等准则中有关签章条款》的通知（中评协[2011]230号，2011年12月30日）；
6.财政部颁布的国内企业会计准则体系。
（三）权属依据
1.房屋所有权证；
2.国有土地使用权证；
3.机动车辆行驶证；
4.专利证书；
5.下属长期投资单位章程、验资报告等产权证明文件；
6.被评估单位提供的其他权属证明文件。
（四）取价依据
1.中国人民银行现行贷款利率；
2.评估人员搜集的相关价格信息；
3.Wind资讯数据资料；
4.评估师现场察看和市场调查取得的与估价相关的资料。
（五）其他依据
1.被评估单位提供的各类《资产评估申报明细表》及《盈利预测表》；
2.被评估单位提供的2013年至2014年审计报告、会计报表、会计凭证、财务经营方面的资料、银行对账单及余额调节表，以及有关协议、合同书、发票等财务资料；
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广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购深圳市华力特电气股份有限公司股权项目？资产评估报告书正文
3.被评估单位相关人员访谈记录；
4.猛狮科技与中同华签订的《资产评估业务约定书》；
5.被评估单位提供的其他有关资料。
七、评估方法
（一）评估方法的选择
企业价值评估的基本方法包括收益法、市场法和资产基础法。收益法适用的前提条件是：（1）被评估对象的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量；（2）资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量；（3）被评估对象预期获利年限可以预测。经核实企业审计后历史财务数据和调查了解企业历史经营情况，企业近几年的发展，主营业务较为稳定，被评估企业管理层能够提供未来年度的盈利预测，具备采用收益法评估的条件。
市场法适用的前提条件是：（1）存在一个活跃的公开市场且市场数据比较充分；（2）公开市场上有可比的交易案例。考虑到在资本市场上能够找到相同或类似的上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，得出被评估企业的股权价值，故具备采用市场法评估的条件。
资产基础法适用的前提条件是：（1）被评估对象处于继续使用状态或被假定处于继续使用状态；（2）能够确定被评估对象具有预期获利潜力；（3）具备可利用的历史资料。由于资产基础法不能反映企业未入账的客户资源、商誉、人力资源等无形资产的价值，因此不适宜采用资产基础法评估。
综上所述，本次确定主要采用收益法和市场法进行评估。
（二）评估方法简介
1.收益法
企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。本次评估采用企业自由现金流折现模型，基本公式为：
EBD （1）
式中：
E：被评估企业的股东全部权益价值
B：被评估企业的企业价值
D：评估对象的付息债务价值
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BPC
i （2）
P：被评估企业的经营性资产价值
C：被评估企业基准日存在的长期投资、非经营性及溢余性资产的价值
i
n R R
i n1
P （3）
i n
i1(1r) r(1r)
式中：
Ri：被评估企业未来第i年的预期收益（企业自由现金流）
Ri＝净利润＋折旧/摊销＋税后利息支出－营运资金增加－资本性支出
r：折现率（WACC，加权平均资本成本）
E D
WACCR R (1T)
e d
DE DE
n：预测期限
2.市场法
企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。
市场法中常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。
上市公司比较法中的可比企业应当是公开市场上正常交易的上市公司，评估结论应当考虑流动性对评估对象价值的影响。
交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适当的价值比率，在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法。
考虑到交易案例比较法受数据信息收集的限制而无法充分考虑评估对象与交易案例的差异因素对股权价值的影响，本次市场法评估采用上市公司比较法。
（三）评估结论确定的方法
市场法对企业预期收益仅考虑了增长率等有限因素对企业未来价值的影响，并且其价值乘数受股市波动的影响较大，由此得到的评估结果的精确度较差。收益法是从未来收益的角度出发，以被评估单位现实资产未来可以产生的收益，经过风险折现后的现值和作为被评估单位股权的评估价值，涵盖了诸如客户资源、商誉、人力资源、
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技术业务能力等无形资产的价值，能充分反映被评估单位的股权的市场价值。
因此，本次评估确定采用收益法的评估结果作为华力特股东全部权益最终评估价值。
八、评估程序实施过程和情况
本次评估程序主要分四个阶段进行。
(一)评估准备阶段
与委托方洽谈，明确评估业务基本事项，对自身专业胜任能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价，接受委托，签订资产评估业务约定书；确定项目负责人，组成评估项目组，编制评估计划；辅导被评估单位填报资产评估申报表，准备评估所需资料。
(二)现场调查及收集评估资料阶段
根据此次评估业务的具体情况，按照评估程序准则和其他相关规定的要求，评估人员通过询问、函证、核对、监盘、勘查、检查、抽查等方式进行实地调查，从各种可能的途径获取评估资料，核实评估范围，了解评估对象现状，关注评估对象法律权属。
(三)评定估算阶段
对收集的评估资料进行必要分析、归纳和整理，形成评定估算的依据；根据评估对象、价值类型、评估资料收集情况等相关条件，选择适用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成初步评估结果。
(四)编制和提交评估报告阶段
根据各评估小组对各类资产的初步评估结果，编制相关评估说明，在核实确认相关评估说明具体资产项目评估结果准确无误，评估工作没有发生重复和遗漏情况的基础上，依据各资产评估说明进行资产评估汇总分析，确定最终评估结论，撰写资产评估报告书；根据相关法律、法规、资产评估准则和评估机构内部质量控制制度，对评估报告及评估程序执行情况进行必要的内部审核；与委托方或者委托方许可的相关当事方就评估报告有关内容进行必要沟通；按资产评估业务约定书的要求向委托方提交正式资产评估报告书。
九、评估假设
1．本次评估以本资产评估报告所列明的特定评估目的为基本假设前提；
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2．本次评估是基于现有市场情况对未来的合理预测，不考虑今后市场发生目前不可预测的重大变化和波动。如政治动乱、经济危机、恶性通货膨胀等；
3．本次评估假设被评估单位的经营业务合法，并不会出现不可预见的因素导致其无法持续经营；
4．被评估单位和委托方提供的相关基础资料和财务资料真实、准确、完整；
5．评估人员所依据的对比公司的财务报告、交易数据等均真实可靠；
6．本次评估，除特殊说明外，未考虑被评估单位股权或相关资产可能承担的抵押、担保事宜对评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响；
7．本次评估假设股东于年度内均匀获得净现金流；
8．本次评估基于评估基准日现有的经营能力，不考虑未来可能由于管理层、经营策略和追加投资等情况导致的经营能力扩大；
9. 在未来预测中，华力特2015年至2017年的企业所得税按15%进行预测，其取
得的高新技术企业证书于2017年到期后，2018年及以后是否可以继续享受税收优惠政策具有不确定性，故届时起按25%预测企业所得税；
10.本次被评估企业部分经营收入来自境外，未来收益预测不考虑由于外汇市场的变化和波动的影响。
当出现与上述假设条件不一致的事项发生时，本评估结果一般会失效。
十、评估结论
本次评估分别采用收益法和市场法两种方法对华力特股东全部权益价值进行评估。华力特经审计后资产账面价值为60,974.74万元，负债为37,090.81万元，净资产为23,883.93万元。
1.收益法评估结果
在持续经营假设条件下，华力特股东全部权益评估价值为66,200.00万元，比审计后账面净资产增值42,316.07万元，增值率为177.17%。
收益法评估结果见下表：
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资产评估结果汇总表（收益法）
金额单位：人民币万元
账面净值 评估价值 增减值 增值率%
项 目
A B C=B-A D=C/A100
流动资产 1 41,162.94
非流动资产 2 19,811.80
其中：长期股权投资 3 500.00
投资性房地产 4 2,035.62
固定资产 5 15,721.57
无形资产 6 1,263.53
其中：土地使用权 7 553.62
长期待摊费用 8 9.60
其他非流动资产 9 281.49
资产总计 10 60,974.74
流动负债 11 29,296.47
非流动负债 12 7,794.34
负债总计 13 37,090.81
净资产(所有者权益) 14 23,883.93 66,200.00 42,316.07 177.17
收益法评估结果详细情况见收益法评估明细表。
2.市场法评估结果
采用市场法确定的华力特股东全部权益评估价值67,100.00万元，比审计后账面净资产增值43,216.07万元，增值率为180.94%。
市场法评估结果见下表：
资产评估结果汇总表（市场法）
金额单位：人民币万元
账面净值 评估价值 增减值 增值率%
项 目
A B C=B-A D=C/A100
流动资产 1 41,162.94
非流动资产 2 19,811.80
其中：长期股权投资 3 500.00
投资性房地产 4 2,035.62
固定资产 5 15,721.57
无形资产 6 1,263.53
其中：土地使用权 7 553.62
长期待摊费用 8 9.60
其他非流动资产 9 281.49
资产总计 10 60,974.74
流动负债 11 29,296.47
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广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购深圳市华力特电气股份有限公司股权项目？资产评估报告书正文 非流动负债 12 7,794.34
负债总计 13 37,090.81
净资产(所有者权益) 14 23,883.93 67,100.00 43,216.07 180.94
市场法评估结果详细情况见市场法评估明细表。
3.评估结论
委托评估的股东全部权益价值采用两种方法得出的评估结果分别为：
收益法评估结果为66,200.00万元，市场法评估结果为67,100.00万元，两种方法的评估结果差异900.00万元，差异率1.36%。产生差异的主要原因为：
收益法是从未来收益的角度出发，以被评估单位现实资产未来可以产生的收益，经过风险折现后的现值和作为被评估企业股权的评估价值。市场法则是根据与被评估单位相同或相似的对比公司近期交易的成交价格，通过分析对比公司与被评估单位各自特点分析确定被评估单位的股权评估价值，市场法的理论基础是同类、同经营规模并具有相同获利能力的企业其市场价值是相同的(或相似的)。收益法和市场法的评估结果均涵盖了诸如客户资源、商誉、人力资源、技术业务能力等无形资产的价值，但市场法对企业预期收益仅考虑了增长率等有限因素对企业未来价值的影响，并且其价值乘数受股市波动的影响较大，由此得到的评估结果的精确度较差。
因此，我们认为，本次评估采用收益法结论作为最终评估结论比较合理。于评估基准日2014年12月31日，在持续经营的假设条件下，华力特的股东全部权益的市场价值为人民币66,200.00万元。
十一、特别事项说明
本评估报告存在如下特别事项，提请报告使用者予以关注：
1.本评估报告的评估结论是反映委托评估对象在持续经营、外部宏观经济环境不发生变化等假设前提下，于评估基准日所表现的本报告所列明的评估目的下的价值。
2.本次评估中所涉及的被评估单位的未来盈利预测是建立在被评估单位管理层制定的盈利预测基础上的。被评估单位管理层对其提供的企业未来盈利预测所涉及的相关数据和资料的真实性、科学性和完整性，以及企业未来盈利预测的合理性和可实现性负责。本评估报告是在被评估企业提供的预测数据资料的基础上做出的。提供必要的资料并保证所提供的资料的真实性、合法性、完整性是委托方及相关当事方的责
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任；注册资产评估师的责任是对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见。
3.本次收益法评估中所采用的评估假设是在目前条件下，对委估对象未来经营的一个合理预测，如果未来出现可能影响假设前提实现的各种不可预测和不可避免的因素，则会影响盈利预测的实现程度。我们愿意在此提醒委托方和其他有关方面，我们并不保证上述假设可以实现，也不承担实现或帮助实现上述假设的义务。并且，我们愿意提请有关方面注意，影响假设前提实现的各种不可预测和不可避免的因素很可能会出现，因此有关方面在使用我们的评估结论前应该明确设定的假设前提，并综合考虑其他因素做出决策。
4.本评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
5.本评估结论未考虑评估值增减可能产生的纳税义务变化。
6.本评估结论未考虑流动性的影响。
7.委托方及相关当事方对所提供的评估对象法律权属等资料的真实性、合法性和完整性承担责任；注册资产评估师的责任是对该资料及其来源进行必要的查验和披露，不代表对本次委估资产的权属提供任何保证，对评估对象法律权属进行确认或发表意见超出注册资产评估师执业范围。
8.本次评估中，我们参考和采用了被评估企业历史及评估基准日的财务报表，以及我们在中国国内上市公司中寻找的有关对比公司的财务报告和交易数据。我们的估算工作在很大程度上依赖上述财务报表数据和交易数据，我们假定上述财务报表数据和有关交易数据均真实可靠。我们估算依赖该等财务报表中数据的事实并不代表我们表达任何我们对该财务资料的正确性和完整性的任何保证，也不表达我们保证该等资料没有其他要求与我们使用该数据有冲突。
9.华力特抵押事项：华力特于2012年12月20日与中国工商银行股份有限公司深圳高新园支行签订了10,700万元的借款期限为71个月的固定额度循环借款。以华力特位于深圳市宝安区（光明新区）公明办事处同观路南侧编号为“深房地字第5000364811号”的土地作为抵押。抵押期自2012年11月30日至2019年11月30日，截至评估基准日，华力特该项借款账面金额为9,974.59万元。
10.2014年10月27日，华力特因合同违约纠纷向深圳市南山区人民法院提起诉讼，诉请郑州平高自动化有限公司、平高集团有限公司向华力特支付违约金、赔偿款及设备款合计3,459,969元。目前深圳市南山区人民法院尚未作出一审判决。
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11.华力特本次评估申报的位于深圳市光明新区同观路南侧、茅洲河东侧的华力特大厦及多层厂房，其中1栋5层框架结构厂房，1栋13层框架结构厂房，地下停车场1层。该项目于2012年底开工建设，于2014年12月竣工投入使用，该两栋厂房目前已取得国有土地使用权证（土地使用权证号：深房地字第5000364811号），尚未取得房产证。华力特已就尚未办理房屋所有权证的情况作出了相关的承诺与说明。
12.华力特于本次评估报告日前进行了股权变更，变更后的股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例（%）
1 屠方魁 2,173.50 26.51
2 陈爱素 2,026.50 24.71
3 张成华 1,400.00 17.07
4 金穗投资 616.00 7.51
5 中世融川 500.00 6.10
6 力瑞投资 448.00 5.46
7 杜宣 399.00 4.87
8 百富通 154.00 1.88
9 天正集团 154.00 1.88
10 张妮 77.00 0.94
11 邱华英 49.77 0.61
12 黄劲松 39.69 0.48
13 刘玉 37.80 0.46
14 饶光黔 33.39 0.41
15 周文华 33.39 0.41
16 廖焱琳 31.50 0.38
17 张婷婷 26.46 0.32
合计 8,200.00 100.00
十二、评估报告使用限制说明
本评估报告有如下使用限制：
1.本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用，且只能用于本评估报告载明的评估目的和用途。评估报告使用者应按有关法律、法规，以及资产评估业务约定书的要求正确、恰当地使用本评估报告，任何不正确或不恰当地使用报告所造成的不便或损失，将由报告使用者自行承担责任。
2.未征得我公司书面同意，本评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。
3.本评估报告结论的使用有效期原则上为自评估基准日起一年。如果资产状况、市场状况与评估基准日相关状况相比发生重大变化，委托方应当委托评估机构执行评估更新业务或重新评估。
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十三、评估报告日
本评估报告日为2015年3月31日。
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[本页无正文]
评估机构法定代表人授权人：赵强
中国注册资产评估师：管伯渊
中国注册资产评估师：李斌
北京中同华资产评估有限公司
二�一五年三月三十一日
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广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购深圳市华力特电气股份有限公司股权项目？资产评估报告书附件
广东猛狮电源科技股份有限公司拟收购
深圳市华力特电气股份有限公司股权项目
资产评估报告书附件
目 录
附件一：评估基准日专项审计报告正文及所附财务报表复印件
附件二：委托方、被评估单位法人营业执照复印件
附件三：评估对象涉及的主要权属证明资料复印件
1.房屋所有权证；
2.国有土地使用权证；
3.机动车辆行驶证；
4.其他产权资料。
附件四：委托方、被评估单位承诺函原件
附件五：签字注册资产评估师承诺函原件
附件六：评估机构资格证书复印件
附件七：评估机构法人营业执照副本复印件
附件八：签字注册资产评估师资格证书复印件
附件九：评估机构法定代表人授权书复印件
附件十：资产评估业务约定书复印件
附件十一：下属长期投资单位其他相关资料复印件
被评估单位企业法人营业执照、评估基准日财务报表、验资报告、公司章程。
北京中同华资产评估有限公司 第29页
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