证券代码：601311        证券简称：骆驼股份       公告编号：临2012-034


                      骆驼集团股份有限公司
              关于开展铅期货套期保值业务的公告

   本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。




       骆驼集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2012 年 7 月 26
日召开的第五届董事会第十六次会议审议通过了《公司关于开展铅期
货套期保值业务的议案》。

       公司生产所需主要原材料为铅及铅制品，铅价波动对公司的生
产成本影响较大。为有效规避市场风险，减少铅价波动对公司生产经
营的影响，更好地保障公司生产经营业绩，公司拟利用期货的套期保
值功能进行风险控制，减少和降低铅价格波动对公司正常生产经营的
影响。公司的期货套期保值的数量与公司实际业务量相匹配。公司根
据每年采购数量，分批次择机实施套期保值交易。现将相关情况公告
如下：

       一、预计开展的商品期货套期保值交易情况

       1、套期保值期货品种：在上海期货交易所挂牌交易的铅期货合

约；

       2、预计购入数量：不超过 6 万吨。

       二、套期保值的目的

       公司开展商品期货交易，目的是充分利用期货市场的套期保值
功能，有效规避原材料涨价风险，减少因铅价格波动造成产品成本波
动，保证产品成本的相对稳定，降低铅价格波动对公司正常生产经营
的影响。

    三、拟投入资金和业务期间

    根据生产产品原材料需求测算， 2012 年度公司期货套期保值拟
投入资金（保证金）不超过人民币 3000 万元。如拟投入资金有必要
超过人民币 3000 万元，应将关于增加期货套期保值投入总额的议案
提交董事会审议批准，并按照公司《期货套期保值业务内部控制制度》
的规定执行。

    四、套期保值的风险分析

    公司进行的商品期货套期保值业务遵循的是锁定原材料价格风
险、套期保值的原则，不做投机性、套利性的交易操作，因此在签定
套期保值合约及平仓时进行严格的风险控制。商品套期保值操作可以
降低原材料价格波动对公司的影响，使公司在铅价格发生大幅波动
时，仍保持一个稳定的价格水平，但同时也存在一定风险。

    1、价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，
造成投资损失。

    2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金
额过大，可能造成资金流通性风险，甚至因为来不及补充保证金而被
强行平仓带来实际损失。

    3、内部控制风险：期货交易专业性较强，复制程度较高，可能
会由于内控制度不完善而造成风险。

    4、法律风险：与相关法规冲突导致法律风险及交易损失。
    五、公司采取的风险控制措施

    1、将期货套期保值业务与公司生产经营相匹配，严格控制期货
头寸。

    2、严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，严
格按照公司期货交易管理制度规定下达操作指令，根据规定进行审核
后方可进行操作。公司将合理调度资金用于套期保值业务，不得使用
募集资金直接或间接进行套期保值。

    3、根据《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》等有关
规定，公司制定了《期货套期保值业务管理制度》等内部控制制度，
对套期保值额度、品种、审批权限、风险管理等作出明确规定。根据
该制度，公司设立了专门的套期保值管理办公室，实行授权和岗位牵
制。公司将严格按照规定安排计划、审批、指令下达、操作等环节进
行控制。定期对套期保值业务的规范性、内控机制的有效性、信息披
露的真实性等方面进行监督检查。

    4、在业务操作过程中，严格遵守国家有关法律法规的规定，防
范法律风险。

    六、独立董事发表的独立意见

    作为公司独立董事，基于独立判断立场，就公司开展铅期货套
期保值业务事项发表如下意见：

    1、公司使用自有资金利用期货市场开展与公司生产经营相关的
产品套期保值业务的相关审批程序等符合相关法律法规和《公司章
程》的有关规定；
       2、公司已就开展的套期保值业务的行为建立了健全的组织机构、
业务操作流程、 审批流程及《期货套期保值业务内部控制制度》。

       3、在保证正常生产经营的前提下，公司自 2012 年 7 月 27 日至
2012 年 12 月 31 日期间累计使用保证金不超过人民币 3000 万元开展
铅期货套期保值业务，有利于规避原材料价格波动风险，降低铅价波
动对公司正常生产经营的影响，不存在损害公司和全体股东利益的情
形。

       综上，我们认为公司开展铅期货套期保值业务有利于有效规避
铅价大幅波动的风险，通过加强内部控制，落实风险防范措施，提高
经营管理水平，有利于公司生产经营业务的发展。

       七、备查文件

       1、公司第五届董事会第十六次会议决议；

       2、公司独立董事关于开展铅期货套期保值业务的独立意见；

       3、公司《期货套期保值业务内部控制制度》。

       特此公告。




                                        骆驼集团股份有限公司
                                               董事会
                                           2012 年 7 月 26 日