骆驼集团股份有限公司
                        非公开发行股票
          募集资金使用可行性分析报告
                               二�一五年七月
一、本次非公开发行募集资金使用计划
    本次非公开发行股票募集资金总额不超过200,000万元，扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：
                                                                       单位：万元
 序号             项目名称              项目投资总额     拟使用募集资金净额
   1    动力型锂离子电池项目                    100,000                  90,000
         年处理15万吨废旧铅酸蓄电池
   2                                               35,233                 20,000
         建设项目
                                                        注
   3    融资租赁公司增资                        40,000                   20,000
   4    电子商务平台项目                         38,800                  30,000
   5    补充流动资金                             40,000                  40,000
                 合计                             254,033                200,000
    注：融资租赁公司原有注册资本为20,000万元，本次增资金额为20,000万元。
    如果本次非公开发行募集资金扣除发行费用后不能满足公司项目的资金需要，公司将自筹资金解决不足部分。本次发行募集资金将按上述项目顺序投入，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
二、本次募集资金投资项目建设的背景及目的
    （一）项目背景
    1、动力型锂离子电池符合国家产业和环保政策
    积极发展动力型锂离子电池是我国产业升级的需要，符合国家的产业政策。2009年，工业和信息化部发布《汽车产业技术进步和技术改造投资方向（2009年―2011年）》明确“先进动力电池系统”为鼓励的投资方向。2011年，国家发改委发布的《产业结构调整指导目录》将锂离子电池等列为国家鼓励类建设项目。目前我国新能源汽车的占比重较低，根据中国汽车工业协会不完全统计，2014年我国新能源汽车得到快速发展，全年共生产新能源汽车83,900辆，但新能源汽车的占比重也仅为汽车总产量的0.36%。而美国市场上的油电混合
动力车、插电式混合动力车和纯电动车的销量，在2012年就接近48.80万辆，占整体汽车市场的3.3%。我国新能源汽车市场有较大发展空间。
    2、废旧铅酸蓄电池回收利用进入快速规范发展阶段
    在资源和环保的压力之下，大力发展废旧铅酸蓄电池的回收利用，提高铅金属的回收利用比重，是我国循环经济建设的重要任务。近年来，政府部门先后出台了《有色金属工业“十二五”发展规划》、《再生铅行业准入条件》、《关于促进铅酸蓄电池和再生铅产业规范发展的意见》等一系列政策法规，鼓励和引导再生铅产业持续规范发展。《有色金属工业“十二五”发展规划》中明确提出到2015年再生铅占当年铅产量的比例达到40%左右的目标。2015年4月14日，国家发改委下发了《2015年循环经济推动计划》，明确指出将加快制定废旧铅酸电池回收利用管理办法，这意味着未来废旧铅酸电池将强制回收利用，再生铅行业将迎来快速规范发展阶段。
    3、国家政策鼓励新能源汽车融资租赁业务发展
    目前我国大力提倡发展新能源汽车租赁业务。2012年，国务院下发了《节能与新能源汽车产业发展规划（2012―2020年）》，文中指出：探索新能源汽车及电池租赁、充换电服务等多种商业模式，形成一批优质的新能源汽车服务企业。《国务院办公厅关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》、《交通运输部关于加快推进新能源汽车在交通运输行业推广应用的实施意见》鼓励社会资本进行新能源汽车租赁，进一步明确将在公共服务领域率先探索新能源汽车融资租赁，在个人使用领域探索分时租赁、车辆共享、整车租赁以及按揭购买新能源汽车等模式。目前，国内多个城市已开始推行电动汽车租赁模式，汽车企业也在大力跟进电动汽车的租赁运营，整体市场规模呈现快速增长趋势。
    4、政府积极倡导传统产业通过互联网+完成产业升级
    政府积极倡导传统产业通过互联网+完成产业升级。2015年6月24日，李克强总理主持召开国务院常务会议通过《“互联网+”行动指导意见》，明确了推进“互联网+”，促进创业创新、协同制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、公共服务、高效物流、电子商务、便捷交通、绿色生态、人工智能等若干
能形成新产业模式的重点领域发展目标任务，并确定了相关支持措施。目前，汽车零部件厂商正在积极布局转型互联网+汽车后市场，汽车及汽车零部件行业正在经历深刻的变革，汽车行业服务模式和销售模式的创新式发展已经成为新常态。
    （二）募集资金投资项目建设的目的
    在新能源汽车市场爆发式增长及传统行业借助互联网产业创新已成为趋势的行业背景下，公司拟通过非公开发行股票募集资金投资项目完成公司战略转型。
    1、积极布局新能源电池行业
    传统汽车行业增速放缓，新能源汽车结构性机会凸显。2014年，我国新能源汽车市场进入爆发式增长阶段，积极发展锂离子电池符合国家的产业政策和市场发展的趋势。公司投资锂离子电池项目是公司新能源领域的重要战略布局，是公司实现产品线拓展和实施高端战略的重要举措，项目建成后可有效提升公司的核心竞争力。此外，动力型锂离子项目亦是公司通过融资租赁方式切入新能源汽车产业链的重要基础和技术保障。
    2、完善废旧铅酸蓄电池的“生产+回收”循环
    本次发行的募集资金拟新建废旧铅酸蓄电池回收生产线，该项目投资建设不仅符合国家《有色金属工业“十二五”发展规划》、《再生铅行业准入条件》、《关于促进铅酸蓄电池和再生铅产业规范发展的意见》等一系列政策法规要求，更是公司完善起动用铅酸蓄电池的“生产+回收”循环的重要战略举措。本项目建成后，公司可利用回收的废旧铅酸蓄电池生产原料铅和塑料等产品，为公司汽车起动电池的生产提供原材料保障，有利于降低生产成本，实现规模化、集约化的循环经济效应。
    3、通过融资租赁方式切入新能源汽车产业链
    公司拟通过融资租赁方式切入新能源汽车产业链，以“新能源汽车的租赁运营+锂电池产销”方式为客户提供新能源汽车租赁整体解决方案，在带动动力型锂离子电池销售的同时，亦可利用动力型锂离子电池的技术实力，为客户提
供便捷专业服务，从而形成良性的业务循环，捕捉新能源领域潜在的市场发展机遇。
    4、通过电子商务平台项目的投资建设完成产业升级转型
    目前，汽车产业不断升级，汽车零部件厂商积极布局转型互联网+汽车后市场。公司电子商务平台项目的投资建设符合传统产业通过互联网+完成产业升级的政策导向。公司拟通过电商平台项目的投资建设完成产业升级转型，转型成功后公司将成为基于互联网平台的涵盖“起动用铅酸蓄电池生产+回收”和“新能源电池生产+新能源汽车租赁”业务的汽车后市场综合服务提供商。
    5、补充流动资金，优化财务结构
    公司销售收入的增长及产业链整合延伸都需要大量的营运资金。通过本次非公开发行，公司财务实力将得到进一步提升，整体抗风险能力、举债能力将得到进一步增强，为未来的发展留下广阔的空间。
三、本次募集资金投资项目的具体情况
    （一）动力型锂离子电池项目
    1、项目基本情况
    本项目由公司全资子公司骆驼集团新能源电池有限公司（以下简称“骆驼新能源”）负责实施，项目总投资100,000万元，其中拟以募集资金投入90,000万元。项目建设期两年，建成后第一年投产73.33%，第二年投产100%。本项目建设生产规模为年产10亿Wh动力电池生产线（可生产磷酸铁锂体系或三元体系方形铝壳动力电池），形成年产约500万只单体方形铝壳动力电池的生产能力。
    2、项目建设的必要性和可行性
    （1）动力型锂离子电池项目符合国家产业和环保政策
    积极发展动力型锂离子电池是我国产业升级的需要，符合国家的产业政策。2009年，工业和信息化部发布《汽车产业技术进步和技术改造投资方向
（2009年―2011年）》明确“先进动力电池系统”为鼓励的投资方向。2011年国家发改委发布的《产业结构调整指导目录》将锂离子电池等列为国家鼓励类建设项目。
    目前，我国新能源汽车的占比重较低。根据中国汽车工业协会不完全统计：2013年我国新能源汽车生产17,533辆，占汽车总产量的0.08%；2014年我国新能源汽车得到快速发展，全年共生产新能源汽车83,900辆，但新能源汽车的占比重也仅为汽车总产量的0.36%。2012年，美国油电混合动力车、插电式混合动力车和纯电动车总销量近48.80万辆，占其整体汽车市场的3.30%。我国的新能源汽车市场发展空间较大。
    （2）项目是公司布局新能源电池行业的战略举措
    随着国内铅酸蓄电池行业市场成熟，竞争日益激烈，业内厂商急需通过产品升级和业务转型提升竞争力，保持业务的可持续性。2014年以来，新能源汽车产业领域市场机会凸显，而公司在动力锂离子电池方面投入相对不足。公司投资锂离子电池项目是公司新能源领域的重要战略布局，是公司实现产品线拓展和实施高端战略的重要举措。项目建成后可有效提升公司的核心竞争力，在保持汽车起动电池领域领导者地位的同时，开拓新的利润增长点。此外，动力型锂离子项目是公司通过融资租赁方式切入新能源汽车产业链的重要基础和技术保障。
    （3）公司具备项目执行的综合能力
    公司在锂离子电池领域具备研发生产实力及市场经验。公司全资子公司骆驼新能源（原湖北骆驼特种电源有限公司）专注于生产锂离子电池产品。2014年，公司以纯电动大巴电池为主导，倍率电池等为辅助，加强研发储备。公司自主研发的改型磷酸锰铁锂动力电池和三元动力电池已完成小批量生产，产品性能优越。公司低速电动汽车用铅酸蓄电池开发顺利，性能满足国家标准要求，寿命测试结果领先于同行业水平，为公司在助力车、观光车等低速车市场推出有竞争力的产品奠定了基础。公司具备项目执行的综合能力。
    3、项目投资估算
                                                                       单位：万元
  序号              项目名称                 投资金额              占比
   1            厂房建设工程费                      12,000              12.00%
   2            设备购置及安装                      70,000              70.00%
   3              技术开发费                         7,000               7.00%
   4                其它费用                          1,000               1.00%
   5             铺底流动资金                       10,000              10.00%
                 合计                               100,000             100.00%
    4、项目用地、立项备案、环境保护评估等事项
    本项目建设地点位于襄阳市深圳工业园，项目用地7万平方米，由骆驼新能源向骆驼集团襄阳蓄电池有限公司租赁。拟租赁土地由骆驼集团襄阳蓄电池有限公司以出让方式取得，土地使用证编号；襄州区国用（2012）410100401号，土地用途为工业用地，土地使用权有效期至2062年2月14日。
    本项目的立项备案及环境保护评估手续正在办理过程中。
    5、项目的组织方式和实施计划
    本项目由公司的全资子公司骆驼新能源组织实施。项目建设期两年，建成后第一年投产73.33%，第二年投产100%。本项目建设将分为两个阶段实施：（1）第一阶段：形成5亿Wh生产能力，完成仓储配套建设，产品质量达到同行中高等水平，完成办公和研发部分建设；（2）第二阶段：完成剩余产能建设。
    6、项目经济效益评价
    经测算，本项目建成达产年实现销售收入230,000万元，达产年税后净利润23,419万元。
    （二）年处理15万吨废旧铅酸蓄电池建设项目
    1、项目基本情况
    本项目由公司全资子公司骆驼集团华南蓄电池有限公司（以下简称“骆驼华南”）负责实施，项目总投资35,233万元，其中拟以募集资金投入20,000万元。
项目建设期两年，建成后第一年投产77.78%，第二年投产88.89%，第三年投产
100%。项目建成达产后每年可处理15万吨废旧铅酸蓄电池，并生产9万吨高质量回收铅及1万吨塑料。
    2、项目建设的必要性和可行性
    （1）项目符合国家产业政策导向
    在资源和环保的压力之下，大力发展废旧铅酸蓄电池的回收利用，提高铅金属的回收利用比重，是我国循环经济建设的重要任务。近年来，政府部门先后出台了《有色金属工业“十二五”发展规划》、《再生铅行业准入条件》、《关于促进铅酸蓄电池和再生铅产业规范发展的意见》等一系列政策法规，鼓励和引导再生铅产业持续规范发展。《有色金属工业“十二五”发展规划》中明确提出到2015年再生铅占当年铅产量的比例达到40%左右的目标。2015年4月14日，国家发改委下发了《2015年循环经济推动计划》，明确指出将加快制定废旧铅酸电池回收利用管理办法，这意味着未来废旧铅酸电池将强制回收利用，再生铅行业将迎来快速规范发展阶段。据统计，到2015年我国汽车保有量约为1.54亿辆，汽车起动电池的平均使用寿命为2年，每年有1/2的存量汽车需要更换起动电池，废旧铅酸蓄电池市场容量巨大。
    （2）项目是完善铅酸蓄电池的“生产+回收”循环的战略举措
    废旧铅酸蓄电池回收项目建设是公司完善铅酸蓄电池“生产+回收”循环的战略举措。作为汽车起动用铅酸蓄电池生产的龙头企业，公司废旧铅酸蓄电池的处理能力相对较小，本项目建成后将大幅提升公司废旧铅酸蓄电池回收处理能力，完善铅酸蓄电池的“生产+回收”循环。本项目生产的高质量回收铅和塑料等产品将作为原料用于铅酸蓄电池的生产，为公司提供稳定的原料供应来源，降低生产成本，实现规模化、集约化的循环经济效应。
    （3）公司具备项目执行的综合能力
    公司已经在废旧铅酸蓄电池的回收处理方面积累了丰富的经验。公司控股子湖北楚凯冶金有限公司主要从事废旧铅酸电池回收处理业务，具备10万吨废旧铅酸蓄电池处理能力，在试运行过程中，公司积累了高效处理废旧铅酸电池回收和高比例回收铅金属和塑料的工艺和技术。同时，随着公司汽车起动电池
市场占有份额的不断上升，销售渠道已经遍布全国各地，形成具有5万余家销售终端商的庞大网络。公司的销售网络亦可转化为废旧铅酸回收网络，为本项目提供充足的原料来源。公司具备本项目执行的综合能力。
    3、项目投资估算
                                                                       单位：万元
  序号              项目名称                 投资金额              占比
   1            厂房建设工程费                    4,228.00              12.00%
   2            设备购置及安装                    22,814.00              64.75%
          其他前期费用（咨询、勘察、培
   3                                                2,269.00               6.44%
                  训、审查等）
   4                预备费用                        2,052.00               5.82%
   5             铺底流动资金                      3,870.00              10.98%
                 合计                              35,233.00             100.00%
    4、项目用地、立项备案、环境保护评估等事项
    本项目建设地点位于广西梧州进口再生资源加工园区，项目用地26,427平方米，由骆驼华南以出让方式取得，土地使用证编号：苍国用（2013）第100151号，土地用途为工业用地，土地使用权有效期至2063年2月26日。
    本项目的立项备案及环境保护评估手续正在办理过程中。
    5、项目的组织方式和实施计划
    本项目由公司的全资子公司骆驼华南组织实施。项目建设期为两年，投产期为三年（即建成后第一年投产77.78%，第二年投产88.89%，第三年投产100%）。项目的实施进度安排可分为两个阶段：第一阶段为工程前期准备阶段，主要完成可研的报批，规划方案的报批以及项目所需的征地工作等；第二阶段为工程实施阶段。
    6、项目经济效益评价
    经测算，本项目建成达产年实现销售收入129,500万元，达产年税后净利润2,797万元。
    （三）融资租赁公司增资
    1、项目基本情况
    骆驼租赁成立于2015年5月29日，注册资本为20,000万元。经营范围：机械设备、汽车、农业机械、建筑工程机械与设备租赁；计算机及通讯设备租赁；其他机械与设备租赁；租赁物品残值变卖处理；设计、制作、代理、发布国内各类广告（涉及国家特别规定的广告除外）。骆驼租赁的注册地址为襄阳市高新区汉江北路8号。目前，骆驼租赁股权结构为：公司出资14,000万元，占比70%，驼峰投资出资6,000万元，占比30%。
    本项目公司拟投入募集资金20,000万元，增资公司骆驼租赁，用以开展新能源汽车及新能源产业链的融资租赁业务。本次发行募集资金到位后，公司将按一元现金出资认缴一元注册资本的比例，以募集资金等额认缴骆驼租赁新增注册资本，驼峰投资股东会决议放弃增资权。增资完成后，骆驼租赁注册资本增至40,000万元，其中公司出资34,000万元，占比85%，驼峰投资出资6,000万元，占比15%。
    截至2015年6月30日，骆驼租赁尚未开展实质性经营。骆驼租赁的主要财务数据如下：总资产20,000.50万元，净资产20,000.50万元；成立以来净利润0.5万元。
    骆驼租赁章程中不存在可能对本次交易产生影响的内容。为保持骆驼租赁经营的连续性和稳定性，本次发行完成后，公司暂无对骆驼租赁原有高管人员进行调整的计划。
    驼峰投资成立于2009年11月6日，系由刘国本等6名公司董事和高级管理人员出资设立的有限责任公司，注册资本为25,000万元，注册地址为襄阳市高新区汉江北路8号，法定代表人为刘国本，经营范围：对普通机械加工业、房地产开发经营项目、证券的投资。驼峰投资2009年11月成为公司股东，截至2015年6月30日，驼峰投资持有公司股份112,123,040股，占本公司总股本的13.16%。驼峰投资、刘国本、刘长来、杨诗军、王从强、谭文萍、路明占是公司的关联方。驼峰投资股权结构如下：
 序号      股东      出资额（万元）         投资比例          在公司所任职务
  1      刘国本             17,290.40               69.16%        董事长
  2      刘长来              2,332.69                9.33%     董事、总经理
  3      杨诗军              1,808.99                7.24%    董事、副总经理
  4      王从强              1,620.87                6.48%      董事会秘书
  5      谭文萍              1,098.08                4.39%    董事、财务总监
  6      路明占                848.97                3.40%         董事
           合计               25,000.00             100.00%
    2、融资租赁公司运营计划
    骆驼租赁计划采购目前国内应用较为成熟的四种类型新能源汽车来展开融资租赁，同时利用租赁运营的话语权优势，带动公司动力型锂离子电池的销售。计划采购车辆如下：（1）电动公交车226台，投资额22,600万元；（2）电动中巴车410台，投资额12,300万元；（3）电动物流车175台，投资额4,200万元；（4）电动环卫车90台，投资额900万元。计划投入总投资40,000万元。
此外，骆驼租赁计划使用银行贷款40,000万元，进行新能源汽车生产线等其他新能源产业链业务的租赁。
    3、项目建设的必要性和可行性
    （1）本项目符合国家政策与产业发展的导向
    国务院《节能与新能源汽车产业发展规划（2012―2020年）》为国家大力提倡发展新能源汽车租赁纲领性文件，文中指出：探索新能源汽车及电池租赁、充换电服务等多种商业模式，形成一批优质的新能源汽车服务企业。国务院办公厅《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》进一步明确：在公共服务领域探索公交车、出租车、公务用车的新能源汽车融资租赁运营模式。交通运输部《关于加快推进新能源汽车在交通运输行业推广应用的实施意见》鼓励社会资本进行新能源汽车租赁，文中指出：鼓励和支持社会资本进入交通运输行业新能源汽车充换电设施建设和运营、整车租赁、电池租赁和回收等服务领域。
    （2）本项目具有广阔市场前景
    伴随着中国经济的高速发展，以及人们消费观念的改变，汽车租赁业务在中国发展迅速，业务的辐射范围也从北京、上海、广州等一线城市扩展到二三线城市，汽车租赁逐步为人们所接受。根据罗兰贝格的数据，中国汽车租赁市场规模从2005年的46亿元增长到2014年的380亿元，增长率达到24%。但2012
年，中国租赁车辆数占车辆总数的比例仅为0.4%远低于日本的2.5%，美国的1.6%，中国汽车租赁市场仍为完全开发，空间巨大。
    2015年5月14日，财政部下发《关于完善城市公交车成品油价格补助真个，加快新能源汽车推广应用的通知》，其中明确了从2015年起对城市公交车成品油价格补助政策进行调整，使其与新能源汽车推广数量挂钩，旨在进一步加快新能源汽车推广应用，促进公交行业节能减排和结构调整，实现公交行业绿色、健康、稳定发展。从长期来看，公交车、物流车、环卫车等仍为政府调节城市交通结构及排放结构的重要手段，此类车辆的租赁具有广阔的市场前景。
    （3）公司具备项目执行能力
    公司是国内铅酸电池市场的领军企业，发展过程中积累了深厚汽车市场的客户基础。公司创新的商业模式可为客户提供新能源汽车租赁整体解决方案，公司在新能源汽车产业创新商业模式为“租赁运营+锂电池产销”，可利用租赁运营撬动市场需求，掌握行业话语权，拉动动力型锂离子电池销售。同时又可利用公司动力型锂离子电池强大的技术实力，为客户提供便捷专业服务，从而形成良性的业务循环，公司具备项目执行能力
    4、项目用地、立项备案、环境保护评估等事项
    目前，骆驼租赁办公地址为襄阳市高新区汉江北路8号，系以租赁方式取得，该办公场所土地及房屋所有权人系公司全资子公司骆驼集团蓄电池研究院有限公司。
    本项目为融资租赁项目，不涉及立项备案及环境保护评估手续。
    5、项目经济效益评价
    骆驼租赁开展新能源汽车租赁业务后，可实现年均租赁收入7,316.68万元，净利润4,961.89万元。同时，骆驼租赁在新能源汽车的租赁期内将带动公司动力型锂离子电池的销售，对公司业务形成联动效应。
    （四）电子商务平台项目
    1、项目基本情况
    公司拟设立电子商务公司负责本项目的实施，通过在一线城市成立电子商务公司，配套开发与业务匹配的网上商城、手机网站、APP等，搭建包括公司、经销商和终端客户的综合电子商务平台；同时配合电商业务发展，升级现有仓储物流配送体系，加强对电子商务平台相关的宣传及推广，获取用户流量。本项目总投资38,800万元，其中拟以募集资金投入30,000万元。项目建设期3年，实施过程持续投入平台开发和营销推广，并开始运营。
    2、项目建设的必要性和可行性
    （1）本项目符合国家政策与产业发展的导向
    互联网战略已经提升为国家顶层设计。2015年政府工作报告中，李克强总理提出：制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。工业和信息化部在其网站发布了《物联网“十二五”发展规划》，这是我国五年规划史上第一个物联网规划。车联网作为物联网在汽车行业的重要应用，现已被列为国家“十二五”期间的重点项目。
    2014年国家对汽车行业密集出台了多项政策，引导汽车后市场领域规范发展服务民生。2014年9月18日，十部委发布《关于促进汽车维修业转型升级、提升服务质量的指导意见》，希望推动国内维修体系升级――“诚信透明、经济优质、便捷周到、满意度高”，打破汽车生产企业对汽车维修技术和配件渠道的垄断，激发市场活力。
    （2）本项目的目标市场巨大
    据统计，2013年中国汽车保有量1.3亿辆，平均车龄4.2年，汽车后市场规模约为7,000亿元；预计到2020年中国汽车保有量将达2.5亿辆，平均车龄达8年左右。中国汽车后市场潜力巨大。
    （3）汽车电子商务发展恰逢其时
    作为社会总需求量最大的汽车行业，目前互联网程度较低。国内汽车电子
商务特别是汽车保养服务电商近两年来得到了蓬勃发展，出现了如途虎养车网、博湃、车易安、养车无忧等电商公司，但这些电子商务公司都处于发展的初期阶段，尚未形成行业垄断，公司切入到汽车后市场竞争时机较好。
    （4）公司具备项目执行的综合能力
    公司系起动电池行业龙头公司，经营业绩稳定财务实力较强。公司具备优秀的制造、质量和供应链管理能力，产品性价比高。公司现在已经建立遍布全国的销售渠道，包括一级经销商500多家，终端商超过5万家，销售和物流配送能力较强。同时，公司还具备危险化学品运输资质。行业、品牌、渠道和资质优势都为电子商务平台的建设运营提供了坚实的基础。
    3、项目的投资估算
                                                                       单位：万元
 序号                 项目名称                   投资金额           占比
   1     平台建设                                     10,800.00           27.84%
   2     办公费用                                      5,600.00           14.43%
   3     推广费用                                     18,000.00           46.39%
   4     预备流动资金                                  4,400.00           11.34%
                    合计                              38,800.00          100.00%
    4、项目用地，项目立项、环保等批复事项
    本项目的用地主要为办公及仓储用地。公司拟在一线城市设立电子商务公司，并在重点城市配备物流仓储，所在城市办公及仓储配套均比较完善，房地产市场较为活跃，公司可以通过公开市场进行租赁。
    本项目为电子商务平台项目，不涉及立项备案及环评手续。
    5、项目的组织方式和实施计划
    公司拟成立电子商务公司负责本项目实施。项目建设期3年，实施过程持续投入平台开发和营销推广，并开始运营。
    6、项目经济效益评价
    本项目作为公司战略升级转型的重要支撑，项目不仅产生经济效益，还将扩大公司产品的影响力，掌握终端客户消费需求。项目近三年的效益预测如下
表：
       项目               第一年             第二年               第三年
营业收入（万元）         1,886.79            7,783.02             17,830.19
                         10万用户           20万用户            30万用户
客户数量及预计年订    活跃用户20%       活跃用户30%         活跃用户35%
单服务次数            年订单服务5次    年服务次数5.5次      年服务次数6次
    （五）补充流动资金
    本次非公开发行股票募集资金后，拟投入40,000万元用于补充流动资金。
    近年来，公司的业务规模不断扩大，公司流动资产与流动负债也随着业务规模的扩大而不断增长，公司流动资产从2012年末的324,465.14万元增长至2014年末的342,371.91万元，净增长17,906.77万元，增幅为5.52%；公司流动负债从2012年末的68,196.78万元增长至2014年末的89,002.57万元，净增长20,805.79万元，增幅为30.51%，流动负债的净增长金额和增幅均高于流动资产。公司的流动比率、速动比率逐年下降，具体数据如下：
       指标               2014年              2013年              2012年
     流动比率              3.85                 4.15                 4.76
     速动比率              2.98                 3.37                 3.61
    同时，公司经营活动现金流出自2012年的401,016.86万元增长至2014年的488,372.63万元，净增长87,355.77万元，增幅为21.78%,公司经营活动现金流入自2012年的430,172.60万元增长至2014年的514,464.40万元，净增长84,291.80万元，增幅为19.59%，经营活动现金流出的净增长金额和增幅均高于经营活动现金流入。公司营运资金较为紧张，补充流动资金将进一步的优化公司财务结构，增强抗风险能力和举债能力，减少利息支出，降低财务费用，提升盈利水平。
四、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响
    （一）对公司经营管理的影响
    本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及未来公司战略转型的需要，有利于公司把握行业发展趋势和市场机遇，进一步增强公司的核心竞争力和可持续发展能力，巩固公司行业地位，提升市场占有率和盈利水平。公司战略转型完成后，公司将成为基于互联网平台的涵盖“起动用铅酸蓄电池生产+回收”和“新能源电池生产+新能源汽车租赁”业务的汽车后市场综合服务提供商。
    （二）对公司财务状况的影响
    本次发行完成后，公司的资本实力将得到增强，总资产及净资产规模均相应增加，资金实力得到进一步提升，为后续发展提供有力保障；随着募集资金投资项目的完成，公司运营规模和经济效益将大幅提升。
五、可行性分析结论
    综上，经审慎分析论证，董事会认为本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司战略转型发展需要，符合产业行业发展趋势，具有良好的市场发展前景和经济效益。项目实施后，将进一步扩大公司经营规模，增强竞争能力，提高公司核心竞争力。公司财务状况将明显改善，资本结构得到优化。本次非公开发行募集资金的运用合理可行，符合公司及全体股东的利益。
                                             骆驼集团股份有限公司董事会
                                                            2015年7月14日