江苏华昌化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要


证券代码：002274                       证券简称：华昌化工                        公告编号：2012-005


                江苏华昌化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要


§1 重要提示

    1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
    本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
    1.2 公司年度财务报告已经江苏公证天业会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
    1.3 公司负责人朱郁健、主管会计工作负责人叶伟年及会计机构负责人(会计主管人员)赵惠芬声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

          股票简称          华昌化工
          股票代码          002274
         上市交易所         深圳证券交易所


2.2 联系人和联系方式

                                        董事会秘书                            证券事务代表
         姓名          蒋晓宁                                   费云辉
                       张家港市金港镇保税区扬子江国际化学工业园
       联系地址                                                 同左
                       南海路 1 号
         电话          0512-58727158                            同左
         传真          0512-58727155                            同左
       电子信箱        huachang@huachangchem.cn                 同左


§3 会计数据和财务指标摘要




                                                                                                      1
                                                                          江苏华昌化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要
3.1 主要会计数据

                                                                                                              单位：元
                             2011 年                    2010 年            本年比上年增减（％）          2009 年
 营业总收入（元）          4,122,272,968.29            3,276,509,353.72                     25.81%      2,350,694,072.65
  营业利润（元）              94,271,588.68              -19,129,662.48            扭亏增长 592.80%     -148,435,823.40
  利润总额（元）              99,361,115.90              12,631,129.54                     686.64%      -129,715,547.41
归属于上市公司股东
                              80,132,570.69              10,378,902.94                     672.07%        -99,417,180.68
  的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益            74,111,067.75              -15,443,764.04            扭亏增长 579.88%     -113,764,167.56
  的净利润（元）
经营活动产生的现金
                             189,895,240.79              258,976,840.28                    -26.67%        386,293,978.31
  流量净额（元）
                                                                            本年末比上年末增减
                           2011 年末                   2010 年末                                        2009 年末
                                                                                  （％）
  资产总额（元）           3,763,268,390.31            3,356,738,693.29                     12.11%      3,284,164,241.46
  负债总额（元）           2,370,022,497.51            2,043,531,210.18                     15.98%      1,981,637,108.38
归属于上市公司股东
                           1,391,590,934.18            1,311,458,363.49                      6.11%      1,301,079,460.55
的所有者权益（元）
   总股本（股）              261,473,176.00              261,473,176.00                      0.00%        201,133,213.00


3.2 主要财务指标

                                                                                                              单位：元
                                   2011 年                   2010 年             本年比上年增减（％）     2009 年
基本每股收益（元/股）                          0.31                       0.04               675.00%                 -0.38
稀释每股收益（元/股）                          0.31                       0.04               675.00%                 -0.38
扣除非经常性损益后的基本
                                               0.28                     -0.06       扭亏增长 566.67%                 -0.44
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（％）                    5.93%                     0.79%                  5.14%                 -7.17%
扣除非经常性损益后的加权
                                              5.48%                     -1.18%                 6.66%                 -8.21%
平均净资产收益率（％）
每股经营活动产生的现金流
                                               0.73                       0.99               -26.26%                  1.92
量净额（元/股）
                                                                                 本年末比上年末增减
                                  2011 年末                 2010 年末                                    2009 年末
                                                                                       （％）
归属于上市公司股东的每股
                                               5.32                       5.02                 5.98%                  6.47
净资产（元/股）
资产负债率（％）                              62.98%                    60.88%                 2.10%                 60.34%


3.3 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用




                                                                                                                        2
                                                                       江苏华昌化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要
                                                                                                              单位：元
              非经常性损益项目                2011 年金额        附注（如适用）       2010 年金额         2009 年金额
非流动资产处置损益                             -4,393,722.62                           22,906,769.71          -9,101.96
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定、按照
                                               11,724,959.00 注 1                      11,684,500.00      18,955,100.00
一定标准定额或定量持续享受的政府补助除
外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
                                                          0.00                                     0.00       82,170.00
用费
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回            201,809.76                                       0.00            0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出              274,528.05                             -244,456.55          112,977.95
其他符合非经常性损益定义的损益项目                136,911.32                                       0.00            0.00
所得税影响额                                   -1,917,669.03                           -8,525,596.28      -4,781,637.40
少数股东权益影响额                                 -5,313.54                                1,450.10          -12,521.71
                      合计                      6,021,502.94            -              25,822,666.98      14,346,986.88


§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表

                                                                                                              单位：股
                                                          本年度报告公布日前一个月末股东总
       2011 年末股东总数                         25,338                                                          25,331
                                                                          数
            前 10 名股东持股情况
                                                                               持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数
           股东名称              股东性质    持股比例（%）       持股总数
                                                                                     数量                 量
                             境内非国有法
苏州华纳投资股份有限公司                            41.25%       107,864,231
                             人
江苏华昌（集团）有限公司     国有法人               19.41%        50,759,644            6,184,674             6,184,674
江苏省化肥工业公司           国有法人                1.40%        3,654,931                                     445,325
王日杰                       境内自然人              0.70%        1,827,465
王乾                         境内自然人              0.18%          478,900
申桂英                       境内自然人              0.18%          477,800
安建军                       境内自然人              0.18%          470,574
赖永正                       境内自然人              0.17%          455,850
林庆宏                       境内自然人              0.15%          399,780
于四海                       境内自然人              0.15%          392,607
            前 10 名无限售条件股东持股情况
                  股东名称                        持有无限售条件股份数量                           股份种类
苏州华纳投资股份有限公司                                              107,864,231 人民币普通股
江苏华昌（集团）有限公司                                               44,574,970 人民币普通股
江苏省化肥工业公司                                                      3,654,931 人民币普通股
王日杰                                                                  1,827,465 人民币普通股
王乾                                                                        478,900 人民币普通股
申桂英                                                                      477,800 人民币普通股




                                                                                                                        3
                                                                   江苏华昌化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要
安建军                                                                470,574 人民币普通股
赖永正                                                                455,850 人民币普通股
林庆宏                                                                399,780 人民币普通股
于四海                                                                392,607 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行 报告期，发起人股东之间无关联关系，无一致行动协议和安排，不构成一致行动人；公司未知
        动的说明         其他股东之间是否存在关联关系和是否构成一致行动人。


4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

    报告期，受整体经济形势、国内产业结构性矛盾、政策及宏观调控等因素的影响，公司所处的纯碱、化学肥料行业在年
度呈波动态势（自二季度开始，产品价格回升；四季度开始价格回落）。报告期，公司实现营业收入 412,227.30 万元，与上
年同期 327,650.94 万元相比，增加 84,576.36 万元，增长 25.81%；实现利润总额 9,936.11 万元，与上年同期 1,263.11 万元
相比，增加 8,673.00 万元，增长 686.64%；实现归属于上市公司股东的净利润 8,013.26 万元，与上年同期 1,037.89 万元相
比，增加 6,975.37 万元，增长 672.07%。经营活动产生现金流量净额为 18,989.52 万元，与上年同期 25,897.68 万元相比，
减少 6,908.16 万元，下降 26.67%。影响经营业绩的主要因素包括：
    （1）联碱产品价格上涨，增加毛利。报告期，由于联碱产品（一个系统同时生产纯碱与氯化铵两个产品）价格与上年同
期相比上涨，实现毛利 24,067.27 万元，与上年同期相比增加 10,880.84 万元。
通过同行的情况看，联碱产能大的企业，在这轮市场利好条件下，经营业绩增长优势明显。
    （2）设备周期性检测，影响合成氨产量减少毛利。报告期，公司根据年度周期检测计划，对部分设备进行了检测，影响
合成氨产量，与去年同期产量相比，直接减少毛利约 2,500 万元（按合成氨计算）。
    （3）调节产品产量，降低设备周期性检测带来的影响。公司联碱系统与化学肥料系统可根据市场产品价格的变动，调节
生产量；报告期，公司根据市场行情及设备检测对合成氨产量的影响，调节两个系统负荷，多产纯碱、氯化铵，少产尿素；
同时增加复合肥产品的产量；另外，对化学肥料市场需求，公司通过外购外销、贴牌等途径满足、平衡市场需求，市场、客
户稳定。由于上述调整，化学肥料（包括自产尿素、复合肥）实现毛利 12,958.66 万元，与上年同期相比增加 6,944.52 万元。
    （4）外购外销贸易，给公司带来收益。报告期，公司实现外购外销贸易收入 108,160.21 万元，与上年同期相比增加
40,761.03 万元；实现毛利 2,558.18 万元，与上年同期相比增加 1,364.79 万元。上述贸易活动的开展紧紧围绕公司现有产品
及所需原料；目的是通过贸易活动的开展，增强市场话语权及市场占有水平。
    （5）原材料涨价。报告期，由于受原材料市场价格上涨及公司离原材料产区较远影响，采购成本上升。包括：原料煤（包
括块煤及粉煤）单位成本上升 7.13%，原料盐单位成本上升 20.62%，氯化钾单位成本上升 37.98%，磷酸一铵单位成本上升
40.49%。
    （6）贷款利率上调，劳动力成本增加。报告期，国家货币政策从紧及通货膨胀的影响，贷款利率上调，劳动力工资水平
上升，销售规模扩大等因素影响；与上年相比，增加财务费用 1,170.31 万元，增加销售费用 2,290.17 万元，增加管理费用
2,706.57 万元；合计增加营运成本 6,167.05 万元。


5.2 主营业务分行业、产品情况表




                                                                                                               4
                                                                      江苏华昌化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要


                                                                                                        单位：万元
                                                主营业务分行业情况
                                                                        营业收入比上
                                                                                        营业成本比上 毛利率比上年增
          分行业           营业收入       营业成本      毛利率（%）     年增减（%）
                                                                                        年增减（%）      减（%）

联碱行业                    135,012.40     110,945.14         17.83%           26.79%         18.92%           5.44%
化学肥料行业                133,465.08     120,506.42          9.71%           13.17%          7.67%           4.61%
精细化工行业                 15,213.09      18,579.98        -22.13%            2.68%          9.14%          -7.23%
外购外销贸易                108,160.21     105,602.03          2.37%           60.48%         59.51%           0.59%
其他                         20,376.52      17,997.99         11.67%           -3.05%         -2.75%          -0.27%
合计                        412,227.30     373,631.56          9.36%           25.81%         21.72%           3.05%
                                                主营业务分产品情况
                                                                        营业收入比上
                                                                                        营业成本比上 毛利率比上年增
          分产品           营业收入       营业成本      毛利率（%）     年增减（%）
                                                                                        年增减（%）      减（%）

纯碱                         94,584.35      86,404.35          8.65%           24.87%         23.98%           0.66%
肥料系列产品                173,893.13     145,047.21         16.59%           16.96%          7.03%           7.74%
精甲醇                       15,213.09      18,579.98        -22.13%            2.68%          9.14%          -7.23%
外购外销贸易                108,160.21     105,602.03          2.37%           60.48%         59.51%           0.59%
其他                         20,376.52      17,997.99         11.67%           -3.05%         -2.75%          -0.27%
合计                        412,227.30     373,631.56          9.36%           25.81%         21.72%           3.05%


5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用


§6 财务报告

6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用


6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用


6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用
    报告期，公司根据复合肥产业规划及控股子公司江阴市金波罗复合肥有限公司（以下简称：“金波罗”）经营现状，将金
波罗全部股权转让给了其他自然人。
（一）交易概述
    以 2011 年 11 月 30 日为基准日，以审计账面价值，以零资产转让方式，向缪剑农、缪江枫转让全部股权（金波罗注册资
本 300 万元，公司占 80%，240 万元）。根据审计结果，截止 2011 年 11 月 30 日，金波罗净资产-1,067,794.16 元，按公司 80%
股权计算，公司拥有权益-854,235.33 元。
       该项交易不构成关联方交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
       本次交易由于涉及金额较小，根据规范要求及公司章程、制度，无需提请董事会审议。



                                                                                                                 5
                                                                 江苏华昌化工股份有限公司 2011 年年度报告摘要
    上述交易完成后，将导致公司合并报表范围不再包含金波罗。
    目前，上述交易事项， 2012 年 1 月完成了工商变更登记。
（二）交易对方的基本情况
    交易对方：为自然人缪剑农和缪江枫。
    上述交易对方与公司及公司发起人股东（现为前四名股东）在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面不存在对其利
益进行倾斜的关系。
（三）收购、出售资产的目的和对公司的影响
    1、调整产业布局。金波罗所在区域与公司本部处于统一销售半径范围内，该子公司生产低端复合肥产品，技术、设备简
单，规模小。从公司产业布局角度考虑，对该子公司进行投资及更新改造已无战略价值。
    2、同行竞争影响。金波罗自增资成为公司子公司后，其涉及生产经营的人、财、物均由公司控制。从目前市场情况看，
低端复合肥产品依托规模及渠道才能赢利。本次交易完成后，该子公司的业务及人员将并入公司本部复合肥分公司。预计股
权转让后，金波罗不会再从事复合肥生产、销售业务；即使从事该项业务，也不会对公司产生实质性影响。
    3、对经营业绩的影响。由于金波罗规模小，所占比例小。本次交易减少报告期净利润约 112.75 万元（包括:转让直接损
失 240 万元减少净利润，金波罗 1-11 月份亏损额 89.67 万元不纳入合并报表增加净利润，扣除所得税 25%影响；影响净利润
额=（-240+89.67）*（1-25%）=-112.75 万元）。


6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用


6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计

□ 适用 √ 不适用




                                                                                                             6