证券代码：300408 证券简称：三环集团 关于潮州三环（集团）股份有限公司 非公开发行股票申请文件 反馈意见的回复 保荐机构（主承销商） 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 二�二�年六月 关于潮州三环（集团）股份有限公司 非公开发行股票申请文件 反馈意见的回复 中国证券监督管理委员会： 贵会 200760 号《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（以 下简称“反馈意见”）已收悉。中国银河证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）根据反馈意见的要求，组织潮州三环（集团）股份有限公司（以下简称“公司”、“三环集团”、“发行人”或“申请人”）、北京市君合律师事务所（以下简称“律师”）和立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）就反馈意见进行了认真讨论分析，并就有关问题进行了进一步核查，现就反馈意见提出的问题答复如下。 （如无特别说明，本反馈意见回复中涉及的相关术语与《中国银河证券股份有限公司关于潮州三环（集团）股份有限公司非公开发行股票尽职调查报告》的释义具有相同含义。） 目 录 问题 1 ...... 3 问题 2 ...... 12 问题 3 ...... 35 问题 4 ...... 45 问题 5 ...... 55 问题 6 ...... 60 问题 7 ...... 77 问题 8 ...... 85 问题 1、请申请人：（1）结合目前中美贸易冲突的背景和主要供应商、客 户情况，募投项目技术来源、相关技术储备情况，募投项目是否新增对美销售，量化分析中美贸易摩擦对申请人经营的影响；（2）补充说明应对中美贸易摩擦的措施。 请保荐机构及申请人律师发表核查意见。 【回复】 一、结合目前中美贸易冲突的背景和主要供应商、客户情况，募投项目技术来源、相关技术储备情况，募投项目是否新增对美销售，量化分析中美贸易摩擦对申请人经营的影响 （一）中美贸易冲突背景 自 2018 年 7 月起，美国先后对自中国进口的 340 亿美元、160 亿美元、2,000 亿美元和 3,000 亿美元商品清单加征关税。作为回应，中国也先后对自美国进口的部分产品加征关税。期间，中美双方进行了多轮经贸磋商。 自 2018 年 7 月起，美国对中国加征关税具体情况如下： 项目 加征清单 加征时间 加征税率 第一轮 340 亿美元 2018/7/6 25% 160 亿美元 2018/8/23 25% 第二轮 2,000亿美元 2018/9/24 10% 2019/5/10 25% 清单 A 2019/9/1 15% 第三轮 3,000亿美元 2020/2/14 7.5% 清单 B 2019/12/15 暂停加征 上述美国对中国加征关税的商品清单中，涉及公司出口到美国的产品主要包括燃料电池隔膜板和光纤连接器配件，美国客户对上述两个产品分别以海关编码38249939、6914904100 进行清关，故列入上述第二轮的 2,000 亿美元关税加征清单中。 自 2018 年 7 月起，中国对美国加征关税具体情况如下： 项目 加征清单 加征时间 加征税率 第一轮 340 亿美元 2018/7/6 25% 项目 加征清单 加征时间 加征税率 160 亿美元 2018/8/23 25% 第二轮 600 亿美元 2018/9/24 5%、10% 2019/6/1 5%、10%、20%、25% 750 亿美元 清单 1 2019/9/1 5%、10% 清单 2 2019/12/15 暂停加征 国务院关税税则委员会于 2019 第三轮 年 8 月 23 日发布的《关于对原 产于美国的汽车及零部件恢复 2019/12/15 暂停加征 加征关税的公告》（税委会公告 〔2019〕5 号）所涉及的加征清 单 上述中国对美国加征关税的商品清单中，涉及公司从美国进口的产品主要为铜芯复合线，公司对铜芯复合线以海关编码 7223000000 进行清关，故列入上述第二轮的 600 亿美元关税加征清单中。 （二）主要供应商、客户情况 1、主要供应商情况 公司生产所需原辅材料主要为可伐环、黄金、陶瓷插芯尾座、氧化铝粉、氧氯化锆、钢带、钛酸钡、镍浆、芯柱、铜线等。所需能源动力主要为电力、石油气和天然气。公司生产所需原材料及能源动力主要在国内采购，供应商主要来自于中国大陆。2017-2019 年，公司前五名供应商所属区域情况如下： 单位：万元 年度 供应商排名 采购金额 占采购总额比例 所属区域 第一名 6,826.03 8.10% 中国大陆 第二名 4,960.48 5.88% 中国大陆 2019 年 第三名 2,802.76 3.32% 中国大陆 第四名 2,767.11 3.28% 中国大陆 第五名 2,639.48 3.13% 中国大陆 前五名合计 19,995.86 23.71% 第一名 8,084.69 6.24% 中国大陆 第二名 6,521.80 5.03% 中国大陆 2018 年 第三名 5,313.70 4.10% 中国大陆 第四名 4,298.88 3.32% 中国大陆 第五名 3,553.11 2.74% 中国大陆 前五名合计 27,772.18 21.44% 2017 年 第一名 14,386.49 9.46% 中国大陆 第二名 9,127.07 6.00% 中国大陆 年度 供应商排名 采购金额 占采购总额比例 所属区域 第三名 7,815.84 5.14% 中国大陆 第四名 4,555.01 3.00% 中国大陆 第五名 4,195.98 2.76% 中国大陆 前五名合计 40,080.39 26.36% 2、主要客户情况 公司基于高端纳米陶瓷粉体技术搭建电子陶瓷产品平台，主营业务为光纤陶瓷插芯等通信部件、陶瓷封装基座等半导体部件、MLCC 等电子基础元件的生产和销售。公司产品以内销为主，报告期内来自境内市场的销售收入占营业收入的比重一直在 75%以上，其中销售给美国客户的收入占公司营业收入的比重一直低于 4%。 报告期内，公司营业收入按地区构成分类如下： 单位：万元 地区 2019年 2018年 2017年 金额 占比 金额 占比 金额 占比 境内 209,234.02 76.74% 294,007.71 78.40% 259,257.56 82.84% 境外 63,411.16 23.26% 80,999.58 21.60% 53,722.60 17.16% 其中：美国 10,703.15 3.93% 12,262.71 3.27% 12,115.13 3.87% 合计 272,645.18 100.00% 375,007.29 100.00% 312,980.16 100.00% 2017-2019 年，公司前五名客户所属区域情况如下： 单位：万元 年度 客户排名 销售金额 占营业收入比例 所属区域