复星医药2018年半年度报告摘要
发布时间:2018-08-30 09:01:00
上海复星医药(集团)股份有限公司 2018年半年度报告摘要 1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,为全面了解本集团的经营成果、财务状况及未来发展规 划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。 本半年度报告摘要中的简称均来自半年报全文中的“释义”章节。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 3 本公司全体董事出席董事会会议。 4 本半年度报告未经审计。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案:无 二公司基本情况 2.1本公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 复星医药 600196 - H股 联交所 �托轻t� 02196 - 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 董晓娴 陆璐 电话 021-33987870 021-33987870 办公地址 上海市宜山路1289号A楼 上海市宜山路1289号A楼 电子信箱 ir@fosunpharma.com ir@fosunpharma.com 本报告期末 上年度末 本报告期末 比上年度末增减(%) 总资产 66,199,372,905.82 61,971,008,797.38 6.82 归属于上市公司股东的净资产 25,563,526,261.58 25,326,868,055.50 0.93 本报告期 上年同期 本报告期 (1-6月) 比上年同期增减(%) 经营活动产生的现金流量净额 1,278,792,637.66 1,103,566,358.37 15.88 营业收入(注1) 11,858,999,567.21 8,353,022,551.94 41.97 归属于上市公司股东的净利润(注2 1,560,470,766.33 1,689,059,654.89 -7.61 ) 归属于上市公司股东的扣除非经 1,200,656,556.41 1,268,112,299.48 -5.32 常性损益的净利润 加权平均净资产收益率(%) 6.12 7.46 减少1.34个百分点 基本每股收益(元/股) 0.63 0.70 -10.00 稀释每股收益(元/股) 0.63 0.70 -10.00 注1:营业收入较上年同期增加主要系报告期内核心产品销售增长及新并购企业贡献所致,剔除2017年新并购企业的可比因素等影响后,营业收入较2017年同口径增长23.44%; 注2:归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降主要系报告期内资产处置收益减少导致非经常性损益较上年同期减少人民币6,113.32万元,以及经常性损益较上年同期减少人民币6,745.57万元所致。 经常性损益的减少主要受创新研发和业务布局的投入上升,以及利息费用增加等因素影响: (1)本集团当前处于研发集中投入期,多个单克隆抗体等生物创新药、生物类似药及小分子创新药进入临床研究阶段,仿制药及一致性评价进一步提速,报告期内,研发费用共计人民币70,898.20万元,较2017年同期增加人民币24,766.19万元,增长53.69%;同时,本集团还通过设立创新孵化平台等多种方式推动创新研发,复星领智等创新孵化平台于报告期内投入运营。 除了直接研发投入,本集团还通过组建合资公司等方式引进新技术,设立的复星凯特、直观复星等联合营企业尚处于前期投入阶段;参股投资的微医等其他早期项目仍有经营亏损,受上述等因素影响,报告期内联合营企业收益较2017年同期减少人民币4,662.02万元,同比下降6.18%。 此外,为拓展海外研发、注册和销售业务,本集团成立了美国及欧洲子公司,目前均处于前期投入阶段。 (2)受市场利率上升及带息债务增加等因素影响,报告期内,本集团利息费用较2017年同期增加人民币17,344.88万元。 单位:股 截止报告期末股东总数(户) 88,997 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 不适用 前10名股东持股情况 股东 持股 持股 持有有限售条件 质押或冻结 股东名称(全称) 性质 比例 数量 的股份数量 的股份数量 (%) 上海复星高科技(集团)有 境内 37.54 936,575,490 0 无 0 限公司 非国有法人 HKSCCNOMINEESLIMITED 未知 19.37 483,278,948 0 未知 (注1) 中国人寿保险股份有限公 司-传统-普通保险产品 其他 2.46 61,259,267 52,401,746 无 0 -005L-CT001沪 中国证券金融股份有限公 未知 1.51 37,585,719 0 无 0 司 中央汇金资产管理有限责 国有法人 0.96 24,067,700 0 无 0 任公司 香港中央结算有限公司(注2) 未知 0.89 22,111,546 0 无 0 泰康人寿保险有限责任公 司-分红-个人分红- 其他 0.74 18,402,884 15,692,445 无 0 019L-FH002沪 招商银行股份有限公司- 东方红睿丰灵活配置混合 其他 0.65 16,281,575 0 无 0 型证券投资基金(LOF) 黄崇付 境内自然人 0.56 14,080,000 0 无 0 阿布达比投资局 境外法人 0.56 13,965,367 0 无 0 上述股东关联关系或一致行动的说明 本公司未知上述流通股股东是否存在关联关系或一致行动 的情况。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的 不适用 说明 注1:HKSCCNOMINEESLIMITED即香港中央结算(代理人)有限公司,其所持股份是代表多个客户持有(其于报告期末持有的股份数量包括复星高科技通过其所持有的本公司9,989,000股H股股份,约占本公司于报告期末总股本0.40%); 注2:香港中央结算有限公司为沪港通人民币普通股的名义持有人。 2.4截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表 □适用√不适用 2.6未到期及逾期未兑付公司债情况 √适用□不适用 单位:亿元 币种:人民币 债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率(%) 上海复星医药(集团)股份 有限公司2016年公开发行 16复药01 136236 2016-03-04 2021-03-04 30 3.35 公司债券(面向合格投资者) (第一期)(注1) 上海复星医药(集团)股份 有限公司2017年公开发行 17复药01 143020 2017-03-14 2022-03-14 12.5 4.50 公司债券(面向合格投资者) (第一期)(注2) 上海复星医药(集团)股份 有限公司2018年公开发行 18复药01 143422 2018-8-13 2023-8-13 13 5.10 公司债券(面向合格投资者) (第一期)(注3) 注1:2018年3月5日,本公司按时兑付“16复药01”的应付利息。 注2:2018年3月14日,本公司按时兑付“17复药01”的应付利息。 注3:“18复药01”为2018年8月发行之公司债券,报告期内不涉及利息兑付。 反映发行人偿债能力的指标: √适用□不适用 主要指标 本报告期末 上年度末 资产负债率(%) 53.97 52.01 本报告期(1-6月) 上年同期 EBITDA利息保障倍数 6.82 10.49 注:EBITDA利息保障倍数的下降主要是由于本集团受市场利率上升及带息债务增加等因素影响,报告期内利息支出增加所致。 关于逾期债项的说明 □适用√不适用 (一)报告期内的经营情况 2018年上半年,在全球及中国经济仍充满挑战和不确定性的形势下,国家医疗体制改革持续深化,制药工业增速有所恢复但仍维持低位运行,而医疗技术及医疗服务仍然受益于政策,面临快速发展机遇。报告期内,本集团秉持“持续创新、乐享健康”的经营理念,围绕医药健康核心业务,坚持产品创新和管理提升、国际化发展,积极推进内生式增长、外延式扩张、整合式发展,主营业务继续保持均衡增长。 报告期内,本集团实现营业收入人民币1,185,899.96万元,较2017年同期增长41.97%,剔除2017年新并购企业的可比因素等影响后,营业收入较2017年同口径增长23.44%。其中:本集团药品制造与研发业务实现营业收入人民币895,601.28万元,较2017年同期增长55.06%,同口径增长31.37%;医疗服务业务实现营业收入人民币120,065.53万元,较2017年同期增长18.62%。 报告期内,本集团在中国大陆境内实现营业收入人民币882,889.83万元,较2017年同期增长28.25%;本集团在海外国家或地区实现营业收入人民币303,010.13万元,较2017年同期增长106.29%,本集团海外收入占比为25.55%,较2017年同期提升7.97个百分点。 本集团于2017年新并购的GlandPharma运营良好,报告期内实现营业收入较2017年同期增长36.42%,净利润较2017年同期增长35.45%;GlandPharma在法规市场的销售收入较2017年同期增长74.47%(根据GlandPharma财务报表,不含评估增值摊销影响),其增长动因主要来自于万古霉素(Vancomycin)、肝素钠(Heparin)、卡泊芬净(Caspofungin)以及新上市的酮咯酸氨丁三醇(KeterolacTromethamine)等主要产品的收入贡献。 报告期内,本集团各业务板块营业收入情况如下: 单位:万元币种:人民币 业务板块 2018年1至6月 2017年1至6月 同比增减% 营业收入 营业收入 药品制造与研发(注1) 895,601.28 577,577.88 55.06 医疗服务(注2) 120,065.53 101,214.96 18.62 医疗器械与医学诊断 168,814.28 154,555.45 9.23 注1:药品制造与研发业务营业收入较2017年同期同口径增长31.37%; 注2:医疗服务业务营业收入较2017年同期同口径增长1.48%。 分别较2017年同期下降6.49%、7.61%、5.32%,前述下降主要系报告期内资产处置收益减少导致非经常性损益较上年同期减少人民币6,113.32万元,以及经常性损益较上年同期减少人民币6,745.57万元所致。 经常性损益的减少主要受创新研发和业务布局的投入上升,以及利息费用增加等因素影响: (1)本集团当前处于研发集中投入期,多个单克隆抗体等生物创新药、生物类似药及小分子创新药进入临床研究阶段,仿制药及一致性评价进一步提速,报告期内,研发费用共计人民币70,898.20万元,较2017年同期增加人民币24,766.19万元,增长53.69%;同时,本集团还通过设立创新孵化平台等多种方式推动创新研发,复星领智等创新孵化平台于报告期内投入运营。 除了直接研发投入,本集团还通过组建合资公司等方式引进新技术,设立的复星凯特、直观复星等联合营企业尚处于前期投入阶段;参股投资的微医等其他早期项目仍有经营亏损,受上述等因素影响,报告期内联合营企业收益较2017年同期减少人民币4,662.02万元,同比下降6.18%。 此外,为拓展海外研发、注册和销售业务,本集团成立了美国及欧洲子公司,目前均处于前期投入阶段。 (2)受市场利率上升及带息债务增加等因素影响,报告期内,本集团利息费用较2017年同期增加人民币17,344.88万元。 本集团经营活动现金流保持持续上升趋势,2018年上半年经营活动产生的现金流量净额人民币127,879.26万元,较2017年同期增长15.88%。 本集团继续加大研发投入,报告期内,研发投入共计人民币118,832.71万元,较2017年同期增加人民币56,229.16万元,增长89.82%,其中,研发费用人民币70,898.20万元,较2017年同期增加人民币24,766.19万元,增长53.69%。其中制药业务的研发投入为人民币106,404.54万元,较2017年同期增加人民币53,440.75万元,增长100.90%,其中,制药业务的研发费用为人民币59,589.58万元,较2017年同期增加人民币23,097.33万元,增长63.29%。 报告期内,本集团药品制造与研发业务实现营业收入人民币895,601.28万元,较2017年同期增长55.06%;剔除2017年新并购企业的贡献的可比因素等影响后,报告期内,药品制造与研发业务收入较2017年同口径增长31.37%。实现分部业绩人民币103,517.80万元,较2017年同期增长10.46%;实现分部利润人民币100,528.01万元,较2017年同期增长3.54%。 本集团药品制造与研发业务继续保持稳定增长,专业化经营团队建设进一步强化。2018年上半年,非布司他片(优立通)、匹伐他汀钙片(邦之)、富马酸喹硫平片(启维)、还原型谷胱甘肽系列(阿拓莫兰针、阿拓莫兰片)、重组人促红素(怡宝)、青蒿琥酯针剂、万古霉素、肝素钠等继续保持高速增长。 报告期内,本集团主要治疗领域核心产品销售收入情况如下表: 单位:万元币种:人民币 药品制造与研发 2018年1至6月 2017年1至6月(注1) 同口径 增长(%) 心血管系统疾病治疗领域核心产品(注2) 72,313.31 64,697.50 11.77 中枢神经系统疾病治疗领域核心产品(注3) 68,482.27 54,624.10 25.37 血液系统疾病治疗领域核心产品(注4) 44,882.47 26,834.34 67.26 代谢及消化系统疾病治疗领域核心产品(注5) 153,997.98 116,957.89 31.67 抗感染疾病治疗领域核心产品(注6) 192,161.88 125,319.25 53.34 抗肿瘤治疗领域核心产品(注7) 25,722.45 19,936.70 29.02 原料药和中间体核心产品(注8) 66,524.14 69,941.48 -4.89 注1:2017年产品销售收入同口径已重述GlandPharma的核心产品销售收入,其核心产品为抗感染疾病治疗领域的万古霉素、达托霉素、卡泊芬净,心血管系统疾病治疗领域的肝素钠,抗肿瘤治疗领域的紫杉醇、卡铂、奥沙利铂和昂丹司琼,同时重述了中枢神经系统疾病治疗领域新增核心产品草酸艾司西酞普兰片(启程)、代谢及消化系统疾病治疗领域新增核心产品阿法骨化醇片(立庆)和硫辛酸注射液(凡可佳)、抗感染疾病治疗领域新增核心产品注射用氟氯西林钠(卡荻)和非冻干人用狂犬疫苗(VERO细胞)、原料药和中间体新增核心产品盐酸左旋咪唑; 注2:心血管系统疾病治疗领域核心产品包括前列地尔干乳(优帝尔)、肝素钠、注射用环磷腺苷葡胺(心先安)、羟苯磺酸钙(可元)、替米沙坦片(邦坦)、匹伐他汀(邦之); 注3:中枢神经系统疾病治疗领域核心产品包括小牛血清去蛋白注射液(奥德金)、富马酸喹硫平片(启维)、草 (优立通)、格列美脲片(万苏平)、动物胰岛素及其制剂、重组人促红素(怡宝)、复方芦荟胶囊、阿法骨化醇片(立庆)、硫辛酸注射液(凡可佳); 注6:抗感染疾病治疗领域核心产品包括青蒿琥酯等抗疟系列、抗结核系列、头孢美唑制剂(悉畅、先锋美他醇)、注射用炎琥宁(沙多利卡)、哌拉西林钠舒巴坦钠(强舒西林)、哌拉西林钠舒巴坦钠(嗪舒)、哌拉西林钠他唑巴坦钠(哌舒西林)、注射用头孢唑肟钠(二叶必)、注射用氟氯西林钠(卡荻)、非冻干人用狂犬疫苗(VERO细胞)、万古霉素、达托霉素、卡泊芬净; 注7:抗肿瘤疾病治疗领域核心产品包括西黄胶囊、注射用培美曲塞二钠(怡罗泽)、比卡鲁胺(朝晖先)、紫杉醇、卡铂、奥沙利铂和昂丹司琼; 注8:原料药和中间体核心产品包括氨基酸系列、氨甲环酸、盐酸克林霉素、盐酸左旋咪唑。 本集团长期注重创新研发,继续加大研发投入。本报告期内制药业务的研发投入为人民币106,404.54万元,较2017年同期增加人民币53,440.75万元,增长100.90%,制药业务研发投入占制药业务收入的11.88%,其中,研发费用为人民币59,589.58万元,较2017年同期增加人民币23,097.33万元,增长63.29%,占制药业务收入的6.7%。本集团持续加大对单克隆抗体生物创新药及生物类似药、小分子创新药的研发投入,推进一致性评价,持续完善“仿创结合”的药品研发体系,推进创新体系建设,提高研发能力,努力提升核心竞争力。本集团拥有国家级企业技术中心,并在中国、美国、印度等建立了高效的国际化研发团队,形成全球联动的研发体系。为契合自身竞争优势,本集团的研发项目持续专注于抗肿瘤、心血管系统、中枢神经系统、血液系统、代谢及消化系统、抗感染等治疗领域,且主要产品均在各自细分市场占据领先地位。 截至报告期末,本集团在研新药、仿制药、生物类似药及一致性评价等项目240项,其中:小分子创新药13项、生物创新药10项、生物类似药17项、国际标准的仿制药131项、一致性评价项目55项、中药2项、外部引进项目12项;报告期内,GlandPharma共计2个仿制药产品获得美国FDA上市批准;本集团的苯磺酸氨氯地平片(施力达)、草酸艾司西酞普兰片(启程)、阿法骨化醇片(立庆)通过仿制药一致性评价;预计这些在研产品及通过仿制药一致性评价的产品将为本集团后续经营业绩的持续发展奠定良好基础。 大陆获临床试验申请受理;3个产品(均为生物创新药)均于美国、台湾地区获临床试验批准;1个产品(生物创新药)于澳洲大利亚获临床试验批准;具体研发进展如下: 截至报告期末 截至报告期末 中国大陆的研发情况 其他地区或国家的 序 类型 药(产)品研发项目名称 研发情况 号 临床试验 临床试 研发阶段 阶段 研发阶段 验 阶段 1 利妥昔单抗注射液 上市申请 III期(注1) - - 2 注射用重组抗HER2人源化 临床试验 III期 临床试验(注2) III期 单克隆抗体 3 生物 重组抗TNFα全人单克隆抗 临床试验 I期/III期 - - 类似药 体注射液 4 重组抗VEGF人源化单克隆 临床试验 I期/III期 - - 抗体注射液 5 重组抗EGFR人鼠嵌合单克 获临床试验批准 - - - 隆抗体注射液 6 重组人鼠嵌合抗CD20单克 临床试验 III期(注3) - - 隆抗体注射液 7 重组抗VEGF人源化单克隆 临床试验申请获受理 - - 抗体注射液 8 重组抗VEGFR2全人单克隆 获临床试验批准 - 临床试验(注4) I期 生物 抗体注射液 创新药 重组抗EGFR人源化单克隆 获临床试验批准 临床试验(注4) I期 9 抗体注射液 - 10 重组抗PD-1人源化单克隆 获临床试验批准 - 临床试验(注4) I期 抗体注射液 重组抗PD-L1全人单克隆抗 临床试验申请获受理 获临床试验 11 体注射液 - 批准(注5) - Combo 重组抗PD-1人源化单克隆 (联合治 抗体注射液联合重组抗 临床试验申请获受理 12 VEGF人源化单克隆抗体注 - - - 疗) 射液治疗方案 注1:截至报告期末,用于非霍奇金淋巴瘤适应症已获国家药监局药品注册审评受理并被纳入优先审评程序药品注册申请名单; 注2:截至报告期末,乳腺癌适应症已获批于乌克兰、波兰及菲律宾开展III期临床试验,且已于乌克兰、波兰、菲律宾开展临床III期试验; 截至报告期末,本集团小分子化学创新药具体研发进展如下: 截至报告期末的研发情况 序号 药产品研发项目名称 研发阶段 临床试验阶段 1 丁二酸复瑞替尼胶囊(注1) 临床试验 I期 2 FCN-411(注2) 获临床试验批准 - 3 PA-824 临床试验 I期 4 FN-1501 获临床试验批准(注3) (注4) 5 FCN-437 获临床试验批准 - 注1:即研发项目FC-110。 注2:即研发项目FC-102。 注3:截至报告期末,FN-1501已获批于中国大陆、美国、澳大利亚开展临床试验。 注4:截至目前,FN-1501已于美国、澳大利亚开展临床I期试验。 报告期内,本集团药品制造与研发板块专利申请达17项,其中:包括美国专利申请1项、日本专利申请1项、欧洲专利申请2项、印度专利申请2项、PCT申请3项;获得专利授权16项(均为发明专利)。 本集团注重产品全生命周期的质量风险管理,从研发至退市的产业链各环节,制定了严格的质量安全管理机制和药物警戒机制,以确保产品研发、注册、生产、销售、退市或召回整个过程安全无误。本集团药品制造与研发板块全面推行质量风险管理理念,注重年度质量回顾、变更管理、偏差管理、OOS调查、CAPA落实、供应商审计等质量管理体系建设。本集团制药板块注重药品生产质量体系的持续改进,截至报告期末,本集团制药业务的控股子公司均满足国家新版GMP要求。在生产线达到国内新版GMP标准要求的同时,本集团积极推进制药企业国际化,鼓励企业参与实施美国、欧盟、WHO等国际cGMP等质量体系认证;报告期内,GlandPharma的4个制剂生产场地,3个原料药生产场地接受了美国、欧洲、巴西等药品法规审计/认证,且均顺利通过。此外,本集团已有十余个原料药通过美国FDA、欧盟、日本厚生省和德国卫生局等国家卫生部门的GMP认证,桂林南药有1条口服固体制剂生产线、3条注射剂生产线、5个原料药通过WHO-PQ认证检查,重庆药友有1条口服固体制剂生产线通过加拿大卫生部认证和美国FDA认证,多个制剂产品实现国际销售。 管理能力的持续加强。 同时,本集团继续以创新和国际化为导向,大力发展战略性产品,并积极寻求行业并购与整合的机会,整合并协同本集团现有的产品线和各项资源,积极开拓国际市场的业务,从而扩大本集团药品制造与研发业务的规模,实现收入与利润的持续、快速增长。 医疗服务 2018年上半年,本集团继续强化已初步形成的沿海发达城市高端医疗、二三线城市专科和综合医院相结合的医疗服务业务的战略布局,打造区域性医疗中心和大健康产业链,寻求与地方大型国有企业、公立医院及大学附属医院合作模式,加快互联网医疗发展战略,持续提升业务规模和盈利能力。 报告期内,禅城医院高分通过国际医院JCI认证,成为全国首家通过第六版JCI标准的三甲综合医院;新增完成二级医院评定1家;通过等级医院建设工作,已基本形成以2家三级(三甲)医院为业务、学科龙头,引领、支持3家二级医院发展的业务布局;此外,通过持续优化、推进学科布局和建设,基本形成省、市、区三级重点学科的合理布局。随着2017年恒生医院及珠海禅诚控股收购的完成,为本集团在华南地区的医疗服务外延发展起到重要的作用,从而进一步拓展在沿海发达城市及地区的业务布局,打造区域性医疗中心和大健康产业链。同时,积极探索并参与互联网医疗新业态,实现线上与线下服务的无缝嫁接,形成O2O闭环,探索医疗服务业态和模式的创新。此外,本集团还通过与地方政府、高校、医院等的合作,进一步储备和整合各方资源,实现优势互补、共赢发展。 截至报告期末,本集团控股医疗机构主要包括禅城医院、恒生医院、钟吾医院、温州老年病医院、广济医院、济民医院及珠海禅诚等。报告期内,本集团控股的医疗服务业务共计实现收入人民币120,065.53万元,较2017年同期增长18.62%;剔除2017年新并购企业的贡献的可比因素等影响后,营业收入较2017年同期同口径增长1.48%。报告期内实现分部业绩人民币15,588.82万元,较2017年同期下降2.16%;实现分部利润人民币13,355.84万元,较2017年同期增长1.32%。截至报告期末,本集团控股的禅城医院、恒生医院、钟吾医院、温州老年病医院、广济医院、济民医院及珠海禅诚等核定床位合计3,818张。 报告期内,本集团继续积极支持并推动美中互利旗下高端医疗服务领先品牌“和睦家”医院和诊所网络的发展和布局。2018年上半年,“和睦家”医院继续保持在北京、天津、上海等核心 医疗器械与医学诊断 2018年上半年,本集团持续推动自身在医疗器械与医学诊断领域业务的发展。 报告期内,医疗器械与医学诊断业务实现营业收入人民币168,814.28万元,较2017年同期增长9.23%;报告期内实现分部业绩人民币28,050.51万元,较2017年同期增长9.26%;实现分部利润人民币25,257.80万元,较2017年同期增长14.90%。 报告期内,Sisram在继续加快开拓全球市场并重点关注新兴市场的同时,进一步加强新产品尤其是医用治疗器械的开发,产品线向临床治疗领域拓展;2018年上半年,Sisram实现营业收入美元7,820万元,较2017年同期增长17.9%(根据Sisram财务报表);Sisram共1个产品通过欧盟CE认证、2个产品获得美国FDA批准。2018年上半年,HPV诊断试剂营业收入较上年同期增长29.9%、T-SPOT试剂盒营业收入较上年同期增长19.1%。 与此同时,报告期内,“达芬奇手术机器人”手术量继续保持快速增长,于中国大陆及香港地区手术量超过15,000台,增长约24%;由于设备配额较预期延迟,报告期内“达芬奇手术机器人”设备销售台数同比下降。 医药分销和零售 报告期内,本集团参股的国药控股继续加速行业整合,扩大医药分销网络建设,并保持业务快速增长。2018年上半年,国药控股实现营业收入人民币1,474.86亿元、净利润人民币40.27亿元、归属净利润人民币26.79亿元,分别较2017年同期增长7.05%、下降0.12%和下降3.11%。截至报告期末,国药控股下属分销网络已覆盖中国31个省、自治区、直辖市;其直接客户数已达15,118家(仅指分级医院,包括最大型最高级别的三级医院2,307家),小规模终端客户(含基层医疗机构等)130,893家,零售药店95,971家。报告期内,国药控股医药分销业务实现收入人民币1,399.26亿元,较2017年同期增长6.25%。与此同时,国药控股医药零售业务保持增长,报告期内实现收入人民币71.02亿元,较2017年同期增长24.57%;零售药店网络进一步扩张,截至报告期末,门店覆盖全国19个省、直辖市和自治区,拥有4,004家零售药店,其中:直营店2,965家、加盟店1,039家。 报告期内,通过内部股权整合、板块间产品与服务合作等方式,加强各板块内部及各板块间的协作,进一步整合资源,实现本集团内部通融,推进业务发展。通过区域财务共享中心,实现区域控股子公司/单位会计核算、报表编制、税务管理、财务分析、内控建设的集成化。在药品制造与研发领域,通过境内外企业在产品、技术方面的合作以及人员的交流,进一步加速国际化进程、提升产品的市场占有率、研发能力及国际化药品注册申报能力从而推进本集团药品制造业务的产业升级及研发能力的提升;在医疗服务领域,随着对禅城医院股权比例的进一步提升,连同已并购完成的恒生医院及珠海禅诚,将为本集团在华南地区及粤港澳大湾区的医疗服务战略布局发挥重要的作用,从而进一步拓展在沿海发达城市及地区的业务布局,打造区域性医疗中心、完善大健康产业链。在药品分销和零售领域,通过与国药控股的合作与联动,充分发挥国药控股的分销网络和物流配送优势,促进本集团药品销售渠道的拓展。 在信息资源方面,秉承数字化转型发展策略,通过SAP系统的逐步上线,为制药业务打破了数据壁垒,完善了包括研发、生产、营销活动在内的主数据管理体系;与此同时继续推进集团化HIS系统和HRP系统建设,通过医院信息管理平台为医疗服务板块构建了统一的基础数据标准和平台,提升医院的管理效率和服务质量,同时实现对医疗运营信息、运营指标、业务流程等关键数据的及时分析,提升业务质量。 在集采与战略采购方面,本集团在2018年上半年进一步推动跨业务板块、板块内的集采项目。截至报告期末,已完成开展分析仪器及耗材、医疗设备、工业设计、电线电缆、班车、信息系统等战略供应商、仪器耗材等共12项集采、战略招标项目。建立并试行数字化采购业务平台,实现采购业务的阳光、可视、可比、可追溯,通过采购效率的提升实现降低采购成本的目标,目前已经在一家成员企业试点,未来将大力推广。通过集采项目与战略协议的推进,本集团发挥平台效应,实现了降本增效。在集采项目推进的过程,本集团逐步完善采购专家库,由专家库内的专家进行全程参与具体集采项目,并充分考虑各控股子公司/单位业务的实际情况,确保集采项目的后期可执行性,同时对集采、战略协议的采购执行情况进行跟踪,收集本集团各项采购信息,全面统计、分析降本情况,为管理层优化采购策略提供进一步的依据。 在合规运营方面,通过颁布及修订《反腐败条例》、《廉洁从业管理规定》等制度,全面落实公开招标和重点监控敏感热点领域、完善合规运营廉政督察体系。 EHS管理体系为依托,提升本集团医疗机构的EHS管理水平。2018年上半年,完成医疗服务板块医院EHS管理体系标准(HOPES)的对标、摸底测量,为下一步的体系改善及提升提供依据及参考。此外,加快药品制造与研发板块体系建设和要素完善工作,通过开设专项课程、拟定专项要素改善行动措施及方案,逐步提升要素的管理水平从而完善EHS管理体系,实现体系的计划-执行-检查-行动(PDCA)持续改善。 在现场EHS改善工作中,以硬件改善为根本,新建、升级和改造各类环保设施,提升企业环境污染物的治理能力,确保持续、稳定达标排放,同时减少环境排放污染物总量,报告期内,本集团多家医疗机构开建或升级了污水处理设施,新建了大气污染物治理设备,同时,在节能上引入了新的节能设备和节能技术,为碳减排作出积极努力。 EHS文化建设方面,继续开展本集团EHS管理月宣传活动,在内强调和突出环保及安全工作的重要性,要求管理层重视EHS并参与EHS工作,从人力、物力及财力上重视EHS,引导员工积极参与到EHS工作来,履行其环保及安全义务。同时继续推动加快EHS团队及人才培养,陆续开发出“EHS微信课堂”、“EHS专家培养”、“EHS专项培训库”等项目提升团队的EHS认知及能力水位,培养EHS专业技术人员,为EHS工作的进一步提升打下人才储备基础。 报告期内,本集团对境内外的投资并购项目全面实施了EHS尽职调查并将其作为投资决策的重要影响因素之一,同时对投后企业及时展开了EHS管理体系对接和持续改善。 融资 报告期内,中国证监会核准本公司公开发行面值总额不超过人民币50亿元的公司债券,同时本公司收到交易商协会印发的人民币50亿元中期票据注册通知书以及人民币50亿元超短期融资券注册通知书。与此同时,本集团继续加强与中资银行融资业务的合作,并提高与外资银行的业务往来,在维护中外资金融机构良好合作关系的基础上,授信额度进一步增加,报告期内新增中外资银行合计授信额度约人民币40亿,为本集团强化主营业务发展、国际化战略实施提供了有利条件。截至报告期末,本集团共计获得主要合作银行授信额度约人民币396.26亿元。 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入(注1) 1,185,899.96 835,302.26 41.97 营业成本(注2) 494,586.47 357,189.29 38.47 销售费用(注3) 380,439.03 228,304.52 66.64 管理费用(注4) 101,029.74 75,514.26 33.79 研发费用(注5) 70,898.20 46,132.01 53.69 财务费用(注6) 35,169.61 25,104.83 40.09 经营活动产生的现金流量净额 127,879.26 110,356.64 15.88 投资活动产生的现金流量净额 -183,139.93 -165,269.46 -10.81 筹资活动产生的现金流量净额(注7) 182,896.81 490,149.04 -62.69 研发投入 118,832.71 62,603.55 89.82 注1:主要系报告期内核心产品销售增长及新并购企业贡献所致,剔除2017年新并购企业的可比因素等影响后,营业收入较2017年同口径增长23.44%; 注2:主要系报告期内核心产品销售增长及新并购企业贡献所致; 注3:主要系报告期内部分产品销售模式调整,新品和次新品的市场开拓和核心产品的销售增长及新并购企业影响所致; 注4:主要系报告期内新并购企业影响所致; 注5:主要系报告期内加大对生物类似药及生物创新药、小分子创新药的研发投入以及一致性评价的集中投入所致; 注6:主要系报告期内受市场利率上升及带息债务增加等因素影响所致; 注7:主要系上年同期H股配售取得港币23.23亿元以及发行人民币12.5亿元公司债券所致。 2 研发投入 (1)研发投入情况表 √适用□不适用 币种:人民币单位:万元 本期费用化研发投入 70,898.20 本期资本化研发投入 47,934.51 研发投入合计 118,832.71 研发投入总额占营业收入比例(%) 10.02 研发投入资本化的比重(%) 40.34 万元,增长53.69%;本报告期药品制造与研发业务版块的研发投入为人民币106,404.54万元,较2017年同期增加人民币53,440.75万元,增长100.90%,占药品制造与研发板块业务收入的11.88%,主要系报告期内持续加大对单克隆抗体生物创新药及生物类似药、小分子创新药的研发投入以及一致性评价的集中投入所致。 3 其他 (3)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 (4)其他 □适用√不适用 (三)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 主营业务分行业情况 毛利率 营业收入比 营业成本 毛利率比上年 分行业 营业收入 营业成本 (%) 上年增减 比上年 增减(%) (%) 增减(%) 药品制造与研发注1 895,601.28 316,918.39 64.61 55.06 54.61 增加0.10个百分点 医疗服务 120,065.53 87,414.92 27.19 18.62 22.94 减少2.56个百分点 医疗器械与 168,814.28 85,506.51 49.35 9.23 8.08 增加0.54个百分点 医学诊断 主营业务分产品情况 毛利率 营业收入比 营业成本 毛利率比上年 分产品注2 营业收入 营业成本 (%) 上年增减 比上年 增减(%) (%) 增减(%) 心血管系统 疾病治疗领域 86,368.48 23,301.50 73.02 19.56 41.47 减少4.18个百分点 核心产品注3 中枢神经系统 疾病治疗领域 68,482.27 4,523.10 93.40 25.37 -19.43 增加3.68个百分点 核心产品注4 血液系统疾病 治疗领域 30,827.30 1,988.13 93.55 59.77 -1.84 增加4.05个百分点 核心产品注5 代谢及消化系统 疾病治疗领域 153,997.98 27,689.55 82.02 31.67 6.97 增加4.15个百分点 核心产品注6 抗感染疾病 治疗领域 192,161.88 49,140.47 74.43 53.34 13.31 增加9.04个百分点 核心产品注7 抗肿瘤治疗 25,722.45 7,959.10 69.06 29.02 29.52 减少0.12个百分点 领域核心产品注8 原料药 和中间体核心产品 66,524.14 48,150.00 27.62 -4.89 1.22 减少4.37个百分点 注9 主营业务分地区情况 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比上年 分地区 营业收入 营业成本 (%) 比上年 比上年 增减(%) 增减(%) 增减(%) 中国大陆境内 882,889.83 304,241.87 65.54 28.25 8.57 增加6.24个百分点 海外国家 303,010.13 190,344.60 37.18 106.29 147.28 减少10.42个百分点 或地区 营业收入和营业成本中同口径重述GlandPharma的核心产品; 注3:心血管系统疾病治疗领域核心产品的营业收入及毛利率的变化,主要系GlandPharma核心产品肝素钠的贡献以及毛利影响所致;剔除GlandPharma之后,同口径营业收入同比增长11.80%; 注4:中枢神经系统疾病治疗领域核心产品的营业收入同比增长25.37%,主要由于富马酸喹硫平片(启维)的销量增长和小牛血清去蛋白注射液(奥德金)售价的调整所致,营业成本变化主要系小牛血清去蛋白注射液(奥德金)的销量影响所致; 注5:血液系统疾病治疗领域核心产品的营业收入变化主要由于注射用白眉蛇毒血凝酶(邦亭)的售价调整所致;注6:代谢及消化系统疾病治疗领域核心产品的营业收入同比增长31.67%,主要由于非布司他片(优立通)及注射用还原型谷胱甘肽(阿拓莫兰针、阿拓莫兰片)销售增长所致; 注7:抗感染疾病治疗领域核心产品的营业收入同比增长53.34%,主要由于青蒿琥酯针剂,头孢美唑制剂(悉畅、先锋美他醇)以及GlandPharma的万古霉素、卡泊芬净等产品销售增长所致; 注8:抗肿瘤治疗领域核心产品的营业收入同比增长29.02%,主要系注射用培美曲塞二钠(怡罗泽)和西黄胶囊的销量增长以及GlandPharma的卡铂等产品的收入贡献;剔除GlandPharma之后,同口径营业收入同比增长24.94%;核心产品毛利率比上年下降主要是GlandPharma产品影响,剔除GlandPharma的影响,抗肿瘤治疗领域核心产品毛利率比上年增加1.81个百分点; 注9:原料药和中间体核心产品收入和毛利率的变化主要系氨基酸系列产品销售影响所致。 1 资产及负债状况 币种:人民币 单位:万元 本期期末数 上期期末数 本期期末 项目 本期 占总资产的 上期 占总资产的金额较上期期 情况说明 名称 期末数 比例(%) 期末数 比例(%) 末变动比例 (%) 主要系报告期内本集团开始执行新金 交易性 融工具准则,将持有的原以公允价值 金融资产 79,389.80 1.20 - - 不适用 计量的可供出售金融资产划分至此科 目核算,以及该部分金融资产当期公 允价值变动影响所致 其他 65,545.97 0.99 42,352.71 0.68 54.76 主要系报告期内增加应收少数股东股 应收款 权增资款所致 可供出售 - - 267,324.91 4.31 -100.00 主要系报告期内本集团开始执行新金 金融资产 融工具准则,该科目不再适用所致 其他 主要系报告期内本集团开始执行新金 非流动 209,664.61 3.17 - - 不适用 融工具准则,将持有原可供出售金融 金融资产 资产划分至此科目核算,以及该部分 金融资产公允价值变动所致 其他 主要系报告期内本集团开始执行新金 权益工具 20,348.90 0.31 - - 不适用 融工具准则,将持有的原可供出售金 投资 融资产划分至此科目核算,以及该部 分金融资产公允价值变动所致 开发支出 150,143.10 2.27 102,641.05 1.66 46.28 主要系报告期内加大研发投入所致 长期 7,153.32 0.11 3,697.79 0.06 93.45 主要系报告期内租赁物业改造项目增 待摊费用 加所致 其他 103,056.97 1.56 55,449.60 0.89 85.86 主要系报告期内预付股权投资款所致 非流动资产 主要系报告期内本集团开始执行新收 合同负债 53,320.42 0.81 - - - 入准则,将收到的合同对价划分至合 同负债核算所致 主要系报告期内本集团开始执行新收 预收款项 - - 52,726.35 0.85 -100.00 入准则,将收到的合同对价划分至合 同负债核算所致 主要系本公司于2016年公开发行 规模为人民币30亿元,债券期限 应付债券 124,572.01 6.43 423,538.19 6.83 -70.59 为五年,附第三年末(2019年3 月4日)发行人调整票面利率选择 权和投资者回售选择权的公司债 其他 主要系报告期内本集团开始执行新收 流动负债 1,979.95 0.03 7,733.69 0.12 -74.40 入准则,将计入递延收益的维修服务 收入重分类划分至合同负债核算所致 一年内 主要系报告期内规模为30亿元的附 到期的 425,794.00 6.43 76,332.88 1.23 457.81 回售选择权公司债券重分类及一年内 非流动负债 到期的长期借款增加所致 2 截至报告期末主要资产受限情况 □适用√不适用 (六)主要控股参股公司分析 √适用□不适用 1 重要控股子公司经营情况及业绩 (1)重要控股子公司经营情况及业绩 单位:万元币种:人民币 公司 业务 主要产品 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 名称 性质 或服务 阿托莫兰、 重庆 医药 优帝尔、沙 药友 制造 多利卡、悉 19,654.00 345,516.61 208,908.28 246,195.22 33,762.92 29,109.87 畅、先锋美 他醇等 优立通、怡 江苏 医药 宝、西黄胶 万邦 制造 囊、万苏平、 44,045.54 348,053.58 192,932.37 185,792.09 24,920.16 20,125.26 肝素钠系列 等 奥鸿 医药 奥德金、邦 10,787.50 208,982.08 169,570.84 66,669.14 11,900.95 13,852.57 药业 制造 亭 Gland 医药 肝素钠,万 Pharma 制造 古霉素,罗 不适用 619,562.77 470,025.72 100,506.76 25,700.66 16,336.43 库溴铵等 注:奥鸿药业、GlandPharma数据含评估增值及评估增值摊销。 公司名称 业务性质 主要 注册 总资产 净资产 营业收入 净利润 产品 资本 禅城医院 医疗服务 医疗服务 5,000.00 187,613.99 136,636.91 62,836.55 8,774.91 Sisram 医疗器械 美容医疗器械、 不适用 232,199.65 200,969.96 50,081.65 7,211.55 医用医疗器械 注1:禅城医院的数据含评估增值及评估增值摊销; 注2:Sisram的数据系根据香港财务报告准则编制。 2 利润、投资收益对本集团净利润影响达10%以上参股公司的经营情况及业绩 单位:万元币种:人民币 公司 业务 主要 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 名称 性质 业务 国药 医药 医药 10,000.0019,267,851.19 5,460,015.56 14,748,619.37 516,137.72 403,298.26 产投 投资 投资 注:截至报告期末,国药产投持有国药控股56.79%的股权。 (七)报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 本集团以与自身战略相符的药品制造与研发、医疗服务领域为主要发展方向,并维持对国药 控股的长期投资。本集团的药品制造与研发业务、医疗器械与医学诊断业务均在行业中处于较领 先的地位,本集团的医疗服务业务在业务拓展、整合能力上亦在行业内处于领先。本集团的核心 竞争力体现在多层次的产品线、高效能的研发能力、高度规范的生产管理能力、高质量的服务能 力、专业化的营销能力、国际化的业务发展及整合能力以及对具有成本优势的全球制造及供应链 体系的建设能力。 本集团已在中国、美国、印度等建立互动一体化的研发体系,拥有近1,600名研发人员,国 际化的研发布局和研发能力初具成果。在药品制造与研发业务板块,打造了高效的化学创新药平 台、生物药平台、高价值仿制药平台及细胞免疫平台。截至报告期末,本集团在研新药、仿制药、 生物类似药及一致性评价等项目240项(其中:小分子创新药13项、生物创新药10项、生物类 似药17项、国际标准的仿制药131项、一致性评价项目55项、中药2项、外部引进项目12项), 5个项目正在申报进入临床试验、36个项目正在进行临床试验、61个项目等待审批上市。报告期 步丰富,截至报告期末,本集团已有9个单抗产品(包括4个创新单抗)、13个适应症于中国大陆获临床试验批准,2个单抗产品、1个联合疗法于中国大陆获临床试验申请受理,其中:5个产品已经进入临床III期、1个产品申报生产(即利妥昔单抗注射液)并纳入优先审评程序药品注册申请名单;3个创新单抗于美国、台湾地区获临床试验批准;1个创新单抗于澳大利亚获临床试验批准;注射用重组抗HER2人源化单克隆抗体于中国大陆及欧洲同步推进临床试验;合营公司复星凯特的首个产品FKC876获国家药监局临床试验注册审评受理。截至报告期末,本集团已在中国药品市场最具潜力和成长力的六大疾病领域(心血管、代谢及消化系统、中枢神经系统、血液系统、抗感染、抗肿瘤)形成了比较完善的产品布局,预计在研产品及通过仿制药一致性评价的产品也将为本集团后续经营业绩的持续发展奠定良好基础。 在不断提升研发水平及产品竞争力的同时,本集团持续加强国内外营销体系的建设,现已经形成了近5,000人的国内外营销队伍,其中包括1,000余人的海外营销队伍。在国内营销建设方面,报告期内,本集团根据行业环境,不断探索、完善国内营销体系,创新营销新模式,实现营销的合规及可持续发展。在市场方面,高端医疗、基层医疗、零售连锁等市场能力建设得以进一步提升;明确以C2M为战略核心,并以互联网创新平台助力营销转型,实现数字化营销;同时,加强招标、市场准入及重点客户管理等等能力建设,为后续上市产品的营销奠定基础。此外,通过与国药控股的合作与联动,充分发挥国药控股的分销网络和物流配送优势,促进本集团药品销售渠道的拓展。在国际营销队伍建设方面,进一步借助TridemPharma在非洲法语区国家及地区已建立的成熟的销售网络和上下游客户资源,协同本集团现有国际营销渠道进一步完善本集团药品国际营销平台、推进与欧美药企的深度合作,并提高本集团在国际市场的药品销售规模。 同时,本集团也是国内较早启动国际化发展战略的医药企业,继2017年完成对GlandPharma收购后,法规市场的药品注册能力和国际化制造能力得以进一步强化;在现有制剂和原料药产品成规模地进入国际市场的同时,本集团将持续推进药品制造业务的产业升级、进一步加速国际化进程,以提升产品在国际市场的占有率。 医疗服务产业方面,本集团已初步形成沿海发达城市高端医疗、二三线城市专科和综合医院相结合的医疗服务业务战略布局。在投资管理上也已经形成立项、尽调、投决等明确的业务流程和管理、决策体系;在运营管理上,持续完善和优化医、护、技等医疗专业以及财务、EHS、采购、基建等职能的管理体系和框架,使得医疗服务在业务发展、管理效率、采购成本控制、信息技术 效率。通过内部股权整合、板块间产品与服务合作等方式,加强各板块内部及各板块间的协作,进一步整合资源,实现本集团内部通融,推进业务发展。 此外,本集团卓越的投资、并购、整合能力已得到业界的广泛认可,这也为未来本集团的跨越式发展奠定了坚实的基础。两地上市的资本结构,为本集团通过并购整合快速提升产业规模和竞争优势创造了良好的条件。 (八)员工及薪酬制度 截至报告期末,本集团共有员工29,481人。本集团的雇员薪酬政策按照业绩表现、工作经验及外部市场薪酬水平而制定。 (九)2018年下半年经营展望 2018年下半年,本集团将继续坚持以促进人类健康为使命,秉承“持续创新、乐享健康”的经营理念,以广阔的中国医药市场、欧美主流市场及全球新兴市场仿制药的快速增长为契机,坚持“内生式增长、外延式扩张、整合式发展”的发展战略,在不断增强研发能力的同时,继续通过采用技术引进和“深度孵化”的模式衔接全球前沿创新技术,实现全球创新前沿技术的转化落地,促进本集团对接国际领先的科技创新技术和项目,进一步提升本集团创新能力、推进国际化进程。同时,加大对国内外优秀制药企业的并购与整合,加强生产制造体系及产品营销体系的建设,积极推动产业国际化的落地。此外,本集团将抓住医疗服务行业的发展契机,强化在医疗服务领域的投资与管理能力。本集团将进一步强化核心竞争能力,不断提升经营业绩;同时,将继续积极拓展国内外融资渠道,为持续发展创造良好条件。 药品制造与研发 2018年下半年,本集团将继续以创新和国际化为导向,大力发展战略性产品,并积极寻求行业并购与整合的机会,实现收入与利润的持续、快速增长。 随着GlandPharma并购的完成及整合的深入,本集团将持续加强自身的创新研发能力、国际化药品注册申报能力、建设并推动产品线及供应链的整合及协同。 本集团将在心血管系统、中枢神经系统、血液系统、代谢及消化系统、抗肿瘤和抗感染等疾病治疗领域积极推进专业化营销队伍建设和后续产品开发,并在保证本集团原有重点领域和产品的市场地位和产品增长的基础上,重点加大对青蒿琥酯等抗疟系列、非布司他片(优立通)、注射 产品的市场推广力度,从而保持和提高各产品在细分市场的领先地位。 本集团将继续坚持“仿创结合”战略、“国外技术许可”与“国内产学研”相结合,以“项目+技术平台”为合作纽带,继续加大研发投入。本集团将继续严格执行新产品立项流程,提高研发效率;加强药品注册队伍建设,在支持创新的同时,推进现有品种尽快获批;本集团将积极推进包括单克隆抗体产品、小分子创新药在研发注册过程中按既定时间表完成,如本集团创新型小分子化学药物FN-1501于美国及澳大利亚开展临床I期试验等;此外,本集团继续加快研发与市场的对接,促进需求互补;充分发挥各研发技术平台的效用,努力打造战略性产品线和符合国际标准的新药研发体系,加速后续战略产品的培育和储备。 同时,本集团将充分利用仿制药一致性评价的机遇,力争确保和扩大优势品种的市场地位,重新布局本集团产品的市场机会。2018年,本集团将在心血管系统、代谢及消化系统、中枢神经系统、抗感染等疾病治疗领域选择近五十余个品种开展一致性评价,有关各项工作有序开展中。 此外,本集团也将不断拓展、深化与全球领先药企的合作,充分发挥中国动力嫁接全球资源的优势,创新合作模式、寻找新的发展动力。2018年下半年将进一步利用本集团的行业经验与全球领先的研发、制药企业积极合作,夯实本集团制药产业的核心竞争力。 医疗服务 2018年下半年,本集团将继续把握国内进一步开放社会资本办医的市场机遇和投资机会,持续加大对医疗服务领域的投入,强化已形成沿海发达城市高端医疗、二三线城市专科和综合医院相结合的医疗服务业务战略布局,不断扩大医疗服务规模。已控股投资的医疗机构将进一步加强学科建设和质量管理,提高运营效率,加快业务发展;随着禅城医院获得JCI国际认证及本集团对禅城医院股权比例的进一步增加,将有利于禅城医院医疗服务的辐射范围和区域影响力的进一步提升并强化本集团医疗服务产业在华南地区的布局;同时,本集团还将推进台州浙东医院、钟吾医院、广济医院的改扩建项目、推动淮安兴淮国际医院项目,并积极寻求新的医疗服务并购机会。此外,本集团还将继续支持并推动美中互利旗下高端医疗服务品牌“和睦家”医院的发展,尤其是和睦家广州医院和上海新城和睦家医院的业务开拓,支持其加快发展以多层次、多样化、延伸性为特色的高端医疗服务。 2018年下半年,本集团将加大投入,继续强化医疗器械的研发、制造和销售。Sisram将进一步加快医疗及医美器械的开发和销售,并积极探索与其他业务板块的协同及业务模式创新,以实现在产业链的更广覆盖。同时,本集团将继续发挥国际化方面的优势,以现有的境外企业为平台,在积极整合的基础上大力拓展与境外企业的合作业务以及寻求国内外优秀器械企业的投资机会和高端医疗器械的引进,以精准医疗为目标,从而实现医疗器械业务的规模增长。通过对呼吸领域的医疗器械与诊断相关企业的投资与并购,不断拓展产品布局、丰富产品线,本集团在呼吸医学业务领域将形成从肺癌、哮喘的早期诊断,到治疗呼吸类常见疾病的器械产品的战略平台,逐步打造本集团的呼吸医学产业闭环。 2018年下半年,本集团继续推进诊断业务产品的开发、引进,不断推出新产品、丰富产品线;继续加强国内外销售网络和专业销售队伍建设,努力提升包括新引进及注册产品在内的诊断产品的市场份额;并积极寻求国内外优秀诊断企业的投资机会。 医药分销与零售 2018年下半年,本集团将继续推动国药控股实现在药品、医疗器械分销业务上的整合与快速增长,不断扩大国药控股在药品、医疗器械分销及零售行业中的领先优势。 融资 本公司于2018年7月26日完成H股配售,配售所得款项净额约为港币25.79亿元,主要用于偿还计息债务、补充本集团营运资金及为境内外潜在合并及收购提供资金支持。此外,为持续优化债务结构,本公司于2018年8月15日完成人民币13亿元公司债券的发行。 2018年下半年,本集团将继续拓展境内外的融资渠道,优化本集团的融资结构和债务结构,降低财务成本,推动本集团进一步加强核心竞争能力建设,巩固行业领先地位。 3.2与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 √适用□不适用 财政部于2017年及2018年颁布了以下企业会计准则修订及解释: (1)《企业会计准则第14号――收入(修订)》,即“新收入准则”; (2)《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量(修订)》、《企业会计准则第23号―― 金融资产转移(修订)》、《企业会计准则第24号――套期会计(修订)》、《企业会计准则第37号――金融工具列报(修订)》,以上统称“新金融工具准则”; 号――关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法》、《企业会计准则解释第12号――关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方》,以上统称“解释第9-12号”; (4)《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15号)。 本公司及控股子公司自2018年1月1日起执行上述企业会计准则修订及解释,对会计政策相关内容进行调整,详细内容请参见半年度报告全文“第十节财务报告附注三、30”。 3.3报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。 □适用√不适用 上海复星医药(集团)股份有限公司 二零一八年八月二十七日
稿件来源: 电池中国网
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